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投資管理案例范文第1篇

一、報(bào)送內(nèi)容和要求。

投資項(xiàng)目管理信息報(bào)送內(nèi)容見“附件1”和“附件2”。其中發(fā)改部門填“附件1”，建設(shè)部門填“附件2”。相關(guān)部門要對(duì)本部門報(bào)表數(shù)據(jù)質(zhì)量負(fù)責(zé)。為方便投資項(xiàng)目管理信息核對(duì)和匯總處理，各部門報(bào)表（附件1、附件2）統(tǒng)一規(guī)定為Execl格式，以電子郵件方式報(bào)送電子版報(bào)表?！案郊?”和“附件2”的電子版由縣統(tǒng)計(jì)局按縣發(fā)改委和縣建設(shè)局提供的郵箱發(fā)給。

二、報(bào)送時(shí)間和步驟

（一）實(shí)施時(shí)間和報(bào)送期別

固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目管理信息報(bào)送實(shí)行月報(bào)制度，從2011年起開始。項(xiàng)目信息的時(shí)間起點(diǎn)是2011年1月1日。相關(guān)部門按以下規(guī)定的步驟和時(shí)間要求開展工作。第一次報(bào)送工作的時(shí)間定為8月份，即8月份要將本部門2011年1-7月已辦理的項(xiàng)目的相關(guān)信息按對(duì)應(yīng)附表的要求報(bào)送。因第一次報(bào)送的信息量大，請(qǐng)相關(guān)部門在接到通知后即著手項(xiàng)目信息資料的整理和填表工作。

（二）步驟

實(shí)行橫向交流、上下交流和橫向交流相結(jié)合的模式。

1、發(fā)改、建設(shè)二部門向統(tǒng)計(jì)部門報(bào)送資料的橫向交流。縣發(fā)改委和建設(shè)局每月5日前，將本部門上月辦理的項(xiàng)目文件的相關(guān)信息按“附件1”和“附件2”的內(nèi)容按項(xiàng)目分列，匯集后報(bào)送縣統(tǒng)計(jì)局。

2、上下和橫向交流。

（1）統(tǒng)計(jì)局從上到下反饋項(xiàng)目信息資料。在收到相關(guān)部門報(bào)送的報(bào)表后，8日前省統(tǒng)計(jì)局向設(shè)區(qū)市統(tǒng)計(jì)局反饋“附件1”和“附件2”（省級(jí)項(xiàng)目審批、核準(zhǔn)和備案，施工許可證發(fā)放情況）；10日前各設(shè)區(qū)市把反饋的資料（即“附件1”和“附件2”，后同）加上市級(jí)審批的項(xiàng)目資料，整理合并后將本區(qū)域的項(xiàng)目信息反饋至轄區(qū)內(nèi)各縣（市、區(qū)）統(tǒng)計(jì)局。

（2）縣市統(tǒng)計(jì)局向市上報(bào)并橫向反饋項(xiàng)目信息資料。各縣（市、區(qū)）統(tǒng)計(jì)局把收到的省、市項(xiàng)目信息，加上當(dāng)?shù)夭块T提供的本級(jí)部門審批資料進(jìn)行匯總整理，形成本區(qū)域投資項(xiàng)目信息庫(kù)（含省市縣三級(jí)審批、核準(zhǔn)、備案的項(xiàng)目，發(fā)放了施工許可證的項(xiàng)目，后同。），作為投資項(xiàng)目統(tǒng)計(jì)的信息源和依據(jù)。同時(shí)要將匯總的“附件1”和“附件2”于15日前報(bào)送市統(tǒng)計(jì)局，并分別向縣發(fā)改、建設(shè)局等部門提供。

投資管理案例范文第2篇

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展和科學(xué)技術(shù)的日新月異，企業(yè)為了提高自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力，加大了固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的投資力度，不僅新建、擴(kuò)建、改建了許多科研、生產(chǎn)基地，也添置了許多新設(shè)備，在此過程中產(chǎn)生了大量的固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目檔案。固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目檔案是建設(shè)項(xiàng)目立項(xiàng)、實(shí)施、竣工驗(yàn)收等過程中形成的，具有保存價(jià)值的文字、圖表、聲像等形式的真實(shí)記錄，是企業(yè)資產(chǎn)的重要組成部分，在項(xiàng)目建設(shè)、運(yùn)行、維護(hù)等各項(xiàng)工作中發(fā)揮著極其重要的作用。

一、固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目檔案管理的重要性

1.是項(xiàng)目竣工驗(yàn)收的前提條件《國(guó)防科技工業(yè)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目檔案驗(yàn)收辦法》(科工辦〔2007〕161號(hào))和《國(guó)防科技工業(yè)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目檔案工作管理辦法》(科工計(jì)〔2015〕931號(hào))中明確規(guī)定：“項(xiàng)目檔案驗(yàn)收是項(xiàng)目竣工驗(yàn)收的必備條件之一。未經(jīng)項(xiàng)目檔案驗(yàn)收或者項(xiàng)目檔案驗(yàn)收不合格的，不得進(jìn)行或通過項(xiàng)目竣工驗(yàn)收”。項(xiàng)目檔案專項(xiàng)驗(yàn)收工作的開展，有利于加強(qiáng)項(xiàng)目檔案管理工作，確保項(xiàng)目檔案的完整、準(zhǔn)確、系統(tǒng)、安全和有效利用。2.是項(xiàng)目順利推進(jìn)的有力支持固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目檔案管理不是簡(jiǎn)單的對(duì)項(xiàng)目實(shí)施過程中產(chǎn)生的文件材料的收集、整理和提供利用，在項(xiàng)目實(shí)施過程中，檔案管理人員可以通過“三納入”“四參加”“四同步”管理，全面跟進(jìn)項(xiàng)目建設(shè)，對(duì)項(xiàng)目實(shí)施有效的監(jiān)管和控制。項(xiàng)目檔案的形成與管理貫穿整個(gè)項(xiàng)目建設(shè)過程，通過規(guī)范項(xiàng)目檔案管理工作，可以為項(xiàng)目的順利推進(jìn)提供有力的檔案支持。3.是項(xiàng)目后續(xù)維護(hù)的有效憑證固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目檔案是固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的重要組成部分，做為項(xiàng)目實(shí)施全過程的真實(shí)記錄，在今后項(xiàng)目工程的實(shí)施、改建、擴(kuò)建，設(shè)備采購(gòu)、運(yùn)行、維護(hù)中都有著不可替代的重要作用。固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目檔案具有原始記錄性，是檢驗(yàn)項(xiàng)目質(zhì)量的重要依據(jù)，是追溯責(zé)任的有效憑證，也是企業(yè)維權(quán)的有力證據(jù)。

二、固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目檔案管理存在的問題

1.對(duì)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目檔案重視程度不高首先，檔案部門在科研單位中屬于科研保障部門，主要任務(wù)就是做好科技檔案的收集、整理、保管和提供利用，為科研技術(shù)人員提供檔案支持。軍品科研單位為了實(shí)現(xiàn)盈利和自身的更好發(fā)展，以科研生產(chǎn)為主要任務(wù)，雖然檔案工作不可或缺，但對(duì)其重視程度明顯不高，這樣就增加了開展檔案工作的難度。其次，固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目檔案不同于科技檔案，它不能直接產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益，因此部分單位領(lǐng)導(dǎo)對(duì)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目檔案的重要性缺乏必要的認(rèn)識(shí)，從而對(duì)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目檔案管理工作不夠重視。同樣，項(xiàng)目管理人員和建設(shè)人員也存在著輕視固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目檔案的情況，認(rèn)為可有可無，這就直接導(dǎo)致項(xiàng)目實(shí)施過程中產(chǎn)生的文件材料收集不齊全、不完整。此外，許多企業(yè)普遍存在著檔案工作崗位待遇低下的問題，造成業(yè)務(wù)骨干流失、人才缺乏，特別是人員更替頻繁的現(xiàn)象突出。固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目檔案管理是一個(gè)復(fù)雜的過程，具有專業(yè)性強(qiáng)、涉及知識(shí)面廣、建設(shè)周期長(zhǎng)等特點(diǎn)，新職工缺乏相關(guān)的業(yè)務(wù)知識(shí)和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，不能很好地勝任這方面的工作。這些都是阻礙固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目檔案管理工作有效開展的不利因素。2.固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目檔案收集不完整固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目檔案的收集工作是項(xiàng)目檔案工作的重點(diǎn)和難點(diǎn)，是做好項(xiàng)目檔案管理工作的基礎(chǔ)，也是項(xiàng)目檔案驗(yàn)收檢查的關(guān)注點(diǎn)。俗話說“巧婦難為無米之炊”，檔案收集的完整性一直是困擾檔案部門的一大難題。一個(gè)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的建設(shè)周期往往是一年、兩年甚至幾年，項(xiàng)目建設(shè)周期長(zhǎng)，在此期間不免會(huì)發(fā)生人員變動(dòng)，文件材料交接不清楚、不完整的情況時(shí)有發(fā)生。同時(shí)，固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目建設(shè)涉及部門繁多，對(duì)外有施工單位、設(shè)計(jì)單位、監(jiān)理單位等，對(duì)內(nèi)有項(xiàng)目管理部門、財(cái)務(wù)部門、設(shè)備使用部門、檔案部門等。因此工程建設(shè)期間，產(chǎn)生的檔案文件材料數(shù)量大、類型多，既有管理性文件材料，又有專業(yè)技術(shù)性文件材料。這些問題都給固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目檔案的收集工作帶來了一定困難。3.固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目檔案整理不規(guī)范固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目檔案來源渠道多，如基礎(chǔ)建設(shè)項(xiàng)目，參建單位各自完成檔案的收集、整理工作，在開展固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目檔案管理工作時(shí)各單位沒有統(tǒng)一的衡量標(biāo)準(zhǔn)，檔案管理崗位上的人員不同，各自對(duì)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范理解的程度不同，這些都會(huì)造成在進(jìn)行檔案移交時(shí)檔案狀態(tài)的多樣性。同時(shí)，在項(xiàng)目檔案整理的過程中，由于沒有統(tǒng)一的文件材料歸檔范圍和整理規(guī)范，經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)項(xiàng)目檔案整理不規(guī)范的情況。常見的問題有：應(yīng)歸檔文件材料遺漏；接收了歸檔范圍之外的無用的文件材料；歸檔文件材料不是原件；文件簽署不齊全、簽章不完備；歸檔文件材料隨意涂改；歸檔文件材料附件、相關(guān)資料不完整等。這些檔案整理不規(guī)范的問題都給固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目檔案管理工作帶來了諸多不便。4.固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目檔案管理人才缺乏固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目檔案管理復(fù)雜性高、專業(yè)性強(qiáng)、涉及知識(shí)面廣，包括土建、設(shè)備、工藝、監(jiān)理、招投標(biāo)等相關(guān)專業(yè)領(lǐng)域，這就對(duì)檔案管理人員的專業(yè)素養(yǎng)提出了較高的要求。一方面，檔案部門作為企業(yè)內(nèi)部職能部門，檔案管理人員日常工作量大、兼職多，每天忙于繁雜的事務(wù)性工作，缺乏對(duì)專業(yè)知識(shí)的系統(tǒng)學(xué)習(xí)和業(yè)務(wù)提高，從而使檔案管理工作消極被動(dòng)；另一方面，檔案管理人員在單位中一般地位不高，低收入留不住真人才，檔案管理崗位人員流動(dòng)性較大，而新員工自身缺乏對(duì)固定資產(chǎn)投資建設(shè)項(xiàng)目的整體了解，在固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目檔案管理過程中往往力不從心。

三、加強(qiáng)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目檔案管理的應(yīng)對(duì)措施

1.提高全員認(rèn)識(shí)，健全規(guī)章制度要始終把固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目建設(shè)和檔案建設(shè)放在同等重要的位置，做到項(xiàng)目管理部門和項(xiàng)目檔案管理部門統(tǒng)一認(rèn)識(shí)，始終把創(chuàng)建一流項(xiàng)目檔案作為我們的工作目標(biāo)。在項(xiàng)目檔案管理上，應(yīng)始終堅(jiān)持實(shí)行前端控制，全過程參與，與項(xiàng)目建設(shè)同步。建立健全項(xiàng)目檔案管理制度，針對(duì)項(xiàng)目檔案歸檔范圍、保管期限、管理方式等具體問題，編寫相應(yīng)的管理文件，制定相關(guān)規(guī)章制度。通過對(duì)規(guī)章制度的宣傳貫徹，實(shí)現(xiàn)全員檔案意識(shí)的明顯增強(qiáng)，為項(xiàng)目檔案管理工作的有效開展打下良好基礎(chǔ)。2.制定歸檔計(jì)劃，優(yōu)化收集工作健全完備且行之有效的規(guī)章制度是開展固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目檔案收集工作的堅(jiān)實(shí)后盾，在此基礎(chǔ)之上，制定切實(shí)可行的檔案歸檔計(jì)劃是促進(jìn)項(xiàng)目檔案收集工作的有力措施。在以往的工作中，往往會(huì)出現(xiàn)為了應(yīng)付檢查而臨時(shí)補(bǔ)訂歸檔計(jì)劃的情況，這無疑沒有發(fā)揮歸檔計(jì)劃的實(shí)際作用。在編制歸檔計(jì)劃時(shí)，我們應(yīng)做到多方面溝通，不能閉門造車，任何單方面制定的歸檔計(jì)劃都是不完善、不全面的。單位項(xiàng)目管理部門每年應(yīng)按照項(xiàng)目節(jié)點(diǎn)制定項(xiàng)目檔案歸檔計(jì)劃，在檔案管理部門的指導(dǎo)下，明確各類檔案文件材料的責(zé)任歸檔部門和歸檔時(shí)間，并按計(jì)劃進(jìn)行檢查，督促項(xiàng)目檔案責(zé)任部門做好項(xiàng)目檔案文件材料的積累和移交工作，以確保各類檔案文件材料的及時(shí)歸檔。3.轉(zhuǎn)變工作方式，規(guī)范整理工作針對(duì)參建單位多、各單位之間檔案整理標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一的問題，建設(shè)單位檔案管理部門應(yīng)轉(zhuǎn)變工作方式，提前介入項(xiàng)目檔案的收集、整理工作。根據(jù)各單位參與項(xiàng)目實(shí)施的具體情況，有針對(duì)性地制定相關(guān)規(guī)章制度，明確歸檔范圍；及時(shí)跟蹤項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度；定期對(duì)項(xiàng)目管理人員、建設(shè)人員的檔案工作進(jìn)行業(yè)務(wù)指導(dǎo)和業(yè)務(wù)培訓(xùn)。值得注意的是，在指導(dǎo)項(xiàng)目檔案工作時(shí)，要加強(qiáng)對(duì)重點(diǎn)檔案文件材料的收集、整理工作。如項(xiàng)目前期管理性文件、隱蔽工程文件，項(xiàng)目開、竣工儀式照片、錄像等。4.加強(qiáng)業(yè)務(wù)培訓(xùn)，提升專業(yè)素養(yǎng)檔案管理人員作為固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目檔案管理工作的行為主體，其自身素質(zhì)至關(guān)重要。因此，要做好固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目檔案管理工作，必須提高檔案管理人員的業(yè)務(wù)水平。首先，要加強(qiáng)檔案管理人員對(duì)建設(shè)項(xiàng)目的整體了解，做好檔案管理“三納入”“四參加”“四同步”，全面跟進(jìn)項(xiàng)目的實(shí)施；其次，定期組織檔案管理人員參加項(xiàng)目檔案業(yè)務(wù)知識(shí)培訓(xùn)，不斷提高專業(yè)知識(shí)和專業(yè)技能；第三，開展實(shí)地考察，學(xué)習(xí)其他單位先進(jìn)的工作方法和成熟經(jīng)驗(yàn)；第四，實(shí)施獎(jiǎng)懲激勵(lì)機(jī)制，對(duì)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目檔案管理工作中表現(xiàn)突出者給予表彰和一定獎(jiǎng)勵(lì)，鼓勵(lì)檔案人員積極主動(dòng)地提升檔案管理水平。多項(xiàng)并舉，努力打造一支高素質(zhì)、高水平的檔案管理隊(duì)伍，為固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目檔案管理工作提供有力的人員保障。5.做好自檢工作，備戰(zhàn)檔案驗(yàn)收《重大建設(shè)項(xiàng)目檔案驗(yàn)收辦法》中明確規(guī)定：“在項(xiàng)目檔案驗(yàn)收前，項(xiàng)目建設(shè)單位(法人)應(yīng)組織項(xiàng)目設(shè)計(jì)、施工、監(jiān)理等方面負(fù)責(zé)人以及有關(guān)人員，根據(jù)檔案工作的相關(guān)要求，依照《重大建設(shè)項(xiàng)目檔案驗(yàn)收內(nèi)容及要求》進(jìn)行全面自檢”。各單位在申請(qǐng)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目檔案專項(xiàng)驗(yàn)收前，都應(yīng)組織開展項(xiàng)目檔案自檢工作。項(xiàng)目檔案自檢工作是推動(dòng)項(xiàng)目檔案管理工作的有力舉措。通過檔案自檢工作可以發(fā)現(xiàn)項(xiàng)目實(shí)施過程中存在的問題，形成自檢報(bào)告，并有針對(duì)性地采取整改措施，進(jìn)一步提高固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目檔案管理的質(zhì)量，為順利通過固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目檔案專項(xiàng)驗(yàn)收打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

參考文獻(xiàn)：

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投資管理案例范文第3篇

2008年以來，中國(guó)加大了“走出去”對(duì)外投資的發(fā)展戰(zhàn)略步伐。截至2009年底，已有1.2萬家中國(guó)境內(nèi)投資者在境外設(shè)立了1.3萬家企業(yè)，遍布全球170多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，對(duì)外投資的存量約2460億美元，居全球第15位，發(fā)展中國(guó)家第3位?？梢灶A(yù)見，中國(guó)今后的對(duì)外投資必將延續(xù)持續(xù)攀升的勢(shì)頭，以適應(yīng)企業(yè)境外的融資經(jīng)營(yíng)、建立戰(zhàn)略資源基地、參與區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的需要。

鑒于近年來中國(guó)在海外投資發(fā)展中面臨的種種問題，有必要充分認(rèn)識(shí)中國(guó)海外投資風(fēng)險(xiǎn)，從制度層面構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)與安全管理體系，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下穩(wěn)步推進(jìn)“走出去”戰(zhàn)略的實(shí)施。當(dāng)國(guó)內(nèi)大規(guī)模投資分散于世界各地時(shí)，必須考慮到這些投資可能面對(duì)的各類風(fēng)險(xiǎn)，以及防范、轉(zhuǎn)移和補(bǔ)救風(fēng)險(xiǎn)的方法，從而將損失降低到可接受的程度，以加強(qiáng)對(duì)海外國(guó)有資產(chǎn)的安全管理，建立與完善對(duì)境外投資的協(xié)調(diào)和風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。就此，提出的政策措施與對(duì)策建議可包括以下框架內(nèi)容與基本原則。

確定海外投資風(fēng)險(xiǎn)類型與原因構(gòu)建海外投資的風(fēng)險(xiǎn)防范與保障機(jī)制

首先，可由政府主管部門組織專門機(jī)構(gòu)對(duì)海外投資風(fēng)險(xiǎn)的類型與原因進(jìn)行分析，總結(jié)與歸納其中面臨的各種問題、失誤教訓(xùn)以及國(guó)際成功經(jīng)驗(yàn)，并從法律制度整合角度構(gòu)建海外投資的風(fēng)險(xiǎn)防范和管控機(jī)制，促進(jìn)海外投資發(fā)展戰(zhàn)略的穩(wěn)步實(shí)現(xiàn)，切實(shí)維護(hù)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)安全。

一般而言，海外投資風(fēng)險(xiǎn)分為外來風(fēng)險(xiǎn)和自身風(fēng)險(xiǎn)兩大類。

具體而言，外來風(fēng)險(xiǎn)包括：信用風(fēng)險(xiǎn)；市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)(包括違約、侵權(quán)、訴訟、不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)等)；國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)(政策與法律變動(dòng)、征收、政府違約等)。

自身風(fēng)險(xiǎn)包括：管理風(fēng)險(xiǎn)(公司治理、勞動(dòng)管理、合同管理、企業(yè)變動(dòng)的法律風(fēng)險(xiǎn))；經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)(涉及產(chǎn)權(quán)、產(chǎn)品、采購(gòu)、融資、財(cái)務(wù)、環(huán)保等法律風(fēng)險(xiǎn))。

轉(zhuǎn)變風(fēng)險(xiǎn)防范和安全保障思路確立風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、分擔(dān)和補(bǔ)償機(jī)制

我國(guó)現(xiàn)行的投資監(jiān)管行政規(guī)章涉及審批、監(jiān)督、融資支持、外匯管理等方面。這些規(guī)則大多以消除風(fēng)險(xiǎn)為主要規(guī)范目標(biāo)。2009年，商務(wù)部、國(guó)家發(fā)改委和國(guó)家外匯管理局分別對(duì)有關(guān)海外投資審批和監(jiān)管的規(guī)定做出修正。新的審批機(jī)制嚴(yán)格區(qū)分市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)，分別從總量控制和定向促進(jìn)的角度對(duì)海外投資實(shí)施監(jiān)管，具有很強(qiáng)的事先防范特征。

新審批機(jī)制雖可在一定程度上過濾風(fēng)險(xiǎn)，但不能滿足海外投資企業(yè)的要求。實(shí)際上，某些表面上沒有風(fēng)險(xiǎn)的投資(如投資美國(guó)國(guó)債)極有可能蘊(yùn)含著系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)(如美國(guó)政府將債務(wù)貨幣化)?？紤]到海外投資風(fēng)險(xiǎn)及其不確定性難以根本消除的現(xiàn)實(shí)，單純以消除風(fēng)險(xiǎn)為己任則意味著一定程度上放棄盈利機(jī)會(huì)。

因此，應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)變風(fēng)險(xiǎn)防范和管控的思路，修改現(xiàn)行的投資監(jiān)管規(guī)定，改變“不出風(fēng)險(xiǎn)”的不切實(shí)際思路，而代之以風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移、分擔(dān)和補(bǔ)償?shù)瘸杀臼找娣椒ǎ詷?gòu)建投資風(fēng)險(xiǎn)的防范與管控的法律機(jī)制。通過實(shí)行海外投資保險(xiǎn)制度實(shí)現(xiàn)投資風(fēng)險(xiǎn)有效轉(zhuǎn)移。在風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)與補(bǔ)償方面，應(yīng)通過投資國(guó)和東道國(guó)解決風(fēng)險(xiǎn)的協(xié)作機(jī)制和法律框架下對(duì)風(fēng)險(xiǎn)損失提供救濟(jì)措施來解決。

建立國(guó)內(nèi)與國(guó)際兩個(gè)法律層面的海外投資風(fēng)險(xiǎn)防范與安全保障體系

除了從國(guó)內(nèi)法層面構(gòu)建投資風(fēng)險(xiǎn)防范與管控機(jī)制外，還應(yīng)從現(xiàn)行國(guó)際法層面的雙邊、區(qū)域與多邊條約人手，建立投資風(fēng)險(xiǎn)防范的國(guó)際合作機(jī)制。海外投資涉及投資國(guó)與東道國(guó)雙重管轄，我國(guó)作為投資國(guó)可通過國(guó)際協(xié)定促使東道國(guó)保護(hù)其投資者權(quán)益。當(dāng)前，中國(guó)已與其他國(guó)家簽訂了多達(dá)127個(gè)雙邊投資保護(hù)協(xié)定(BIT)，但不少BIT并未慮及風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制問題。為此，有必要從制定模范BIT文本起步，以風(fēng)險(xiǎn)防控為視角，逐步推進(jìn)國(guó)際投資的國(guó)際合作機(jī)制。

國(guó)內(nèi)法層面的政策與法律應(yīng)包括：投資合規(guī)監(jiān)管、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與管理、投資失誤問責(zé)、投資保險(xiǎn)等機(jī)制。國(guó)際法層面應(yīng)充分利用中國(guó)加入的雙邊機(jī)制與多邊機(jī)制。前者為投資保護(hù)協(xié)定(BIT)與亞太區(qū)域機(jī)制(APEC)；后者為多邊投資擔(dān)保(MIGA)、投資爭(zhēng)端解決公約(ICSID)、WTO投資措施協(xié)議(TRIMS)等國(guó)際合作機(jī)制。

投資風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制的基本步驟與相應(yīng)措施

雖然通過風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別可進(jìn)行投資風(fēng)險(xiǎn)管理，但難以完全消除前瞻性風(fēng)險(xiǎn)中的不確定性。因此，風(fēng)險(xiǎn)防控的政策措施可分為三個(gè)步驟：評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，即投資主體能夠準(zhǔn)確、及時(shí)和完整地識(shí)別與評(píng)估其面臨的風(fēng)險(xiǎn)；傳送風(fēng)險(xiǎn)信息，投資主體應(yīng)當(dāng)將評(píng)估后的風(fēng)險(xiǎn)信息準(zhǔn)確、及時(shí)和完整地傳送到有權(quán)決定風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的責(zé)任者手中；決定是否承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)以及承擔(dān)多少風(fēng)險(xiǎn)。

針對(duì)近年中國(guó)海外投資發(fā)展中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)與問題，還應(yīng)采取以下相應(yīng)政策措施。

強(qiáng)化企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系要求海外投資企業(yè)從公司治理角度建立和強(qiáng)化企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，并在公司章程中明確風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的地位，充實(shí)公司董事、監(jiān)事和高管人員對(duì)公司的忠實(shí)和勤勉義務(wù)。

建立相應(yīng)的問責(zé)制與獎(jiǎng)懲制現(xiàn)有的審批條件對(duì)于企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理體系有“市場(chǎng)化”傾向；現(xiàn)行的監(jiān)管法規(guī)還有待完善。應(yīng)加強(qiáng)對(duì)國(guó)有企業(yè)海外投資的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。國(guó)有企業(yè)很少受制于被并購(gòu)或破產(chǎn)的威脅，因而往往傾向于忽視較大的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和體系風(fēng)險(xiǎn)。為此，應(yīng)建立相應(yīng)的問責(zé)制與獎(jiǎng)懲制來限制國(guó)有企業(yè)過度冒險(xiǎn)的投資行為。

進(jìn)行海外投資風(fēng)險(xiǎn)的政策調(diào)整應(yīng)從行為法學(xué)的角度對(duì)海外投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析。在這一分析框架下，投資者具有有限理性和信息，除了效率因素外，公平因素也應(yīng)在決策層面發(fā)揮重要的作用。投資者的決策應(yīng)不僅考慮利益最大化，還應(yīng)著眼于通過收益分析、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、試錯(cuò)后調(diào)整，而不斷地適應(yīng)投資環(huán)境的變化。因此，在通過常規(guī)策略管控風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，投資者必須具有戰(zhàn)略思維以應(yīng)對(duì)投資中的不確定性因素。

推進(jìn)證券監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)化中國(guó)的海外證券投資源于跨國(guó)并購(gòu)，現(xiàn)已發(fā)展為證券交易，并面臨著東道國(guó)更為嚴(yán)格的市場(chǎng)監(jiān)管與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。因此，應(yīng)當(dāng)分析海外證券投資形式與問題，專項(xiàng)研究海外證券投資風(fēng)險(xiǎn)的防范與應(yīng)對(duì)。在當(dāng)前中外雙邊備忘錄基礎(chǔ)上，努力推進(jìn)證券監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)化，并最大限度地推進(jìn)各國(guó)公司法的協(xié)同化發(fā)展，從而將規(guī)制性風(fēng)險(xiǎn)降至可接受的程度。

財(cái)富基金海外投資的風(fēng)險(xiǎn)防控與安全保障

財(cái)富基金(SWF)實(shí)為政府控制的投資體，其資產(chǎn)主要源于一國(guó)外匯資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移。如2007年9月成立的中國(guó)投資有限責(zé)任公司(CIC)，可被視為中國(guó)的SWF。此前，中國(guó)財(cái)政部已通過發(fā)行特別國(guó)債的方式籌集1.55萬億元人民幣，購(gòu)買了2000億美元的外匯儲(chǔ)備作為CIC的注冊(cè)資本金。相應(yīng)地，CIC則負(fù)責(zé)這2000億美元的保值與增值工作。

中國(guó)財(cái)富基金海外投資的風(fēng)險(xiǎn)分析

中國(guó)近年積極推動(dòng)SWF在海外的投資，為保證外匯資產(chǎn)的增值而以股權(quán)、政府債券、房地產(chǎn)基金為投資對(duì)象，并主要投資于美國(guó)和歐洲等發(fā)達(dá)資本市場(chǎng)。隨著金融危機(jī)的爆發(fā)與加深，cIc在哀鴻遍野的美國(guó)資本市場(chǎng)不僅毫無斬獲，而且損失驚人。就在美國(guó)次貸危機(jī)即將的前夜，中國(guó)SWF仍在不斷增持美國(guó)債券，尤其是投資于美國(guó)“兩房”等金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的債券而遭受巨額損失。

截至2011年4月，中國(guó)通過財(cái)富持有至少1.152萬億美元的美國(guó)國(guó)債，僅2010年，就購(gòu)買了2600億美元的美國(guó)國(guó)債。作為美國(guó)政府的最大債權(quán)人，中國(guó)政府需要認(rèn)真評(píng)估所面臨的投資安全與美債縮水風(fēng)險(xiǎn)。2011年7日初，標(biāo)準(zhǔn)普爾公司評(píng)級(jí)委員會(huì)對(duì)外宣稱，美國(guó)在今后三個(gè)月內(nèi)失去AAA信用評(píng)級(jí)的可能性大為增加，如果國(guó)會(huì)不上調(diào)14.29萬億美元的債務(wù)上限，這家評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)將會(huì)下調(diào)美國(guó)國(guó)債的信用評(píng)級(jí)。穆迪投資者服務(wù)公司最近也將美國(guó)國(guó)債的AAA級(jí)債券評(píng)級(jí)列入“可能下設(shè)的復(fù)評(píng)名單”，并稱“法定債務(wù)上限不及時(shí)上調(diào)，導(dǎo)致美國(guó)國(guó)債違約的可能性正日益上升”。

美國(guó)債務(wù)危機(jī)對(duì)金融市場(chǎng)的影響不可低估，各國(guó)金融機(jī)構(gòu)一直習(xí)慣以美債作為抵押品互相融資，美國(guó)如不能在限期前提高發(fā)債上限，其后果當(dāng)然嚴(yán)重。理論上，美國(guó)財(cái)政部將不能發(fā)新債集資，為現(xiàn)有的國(guó)債還本付息，屆時(shí)就可能出現(xiàn)債務(wù)違約。除了超過1.1萬億美元的美國(guó)國(guó)債外，中國(guó)的財(cái)富還持有3000多億美元兩房債。美債數(shù)量如此龐大，要沽貨離場(chǎng)基本上不可行。現(xiàn)實(shí)分析美債違約風(fēng)險(xiǎn)，美國(guó)并不會(huì)因此進(jìn)入停止償付債務(wù)狀態(tài)。一方面，美國(guó)國(guó)會(huì)經(jīng)過磋商已同意將債務(wù)上限提高2.4萬億美元。另方面，他還會(huì)通過不斷發(fā)行美元貨幣對(duì)他國(guó)償付債務(wù)。但由此產(chǎn)生的美元大幅貶值，中國(guó)無疑將遭受極大損失。

中國(guó)應(yīng)采取的風(fēng)險(xiǎn)防范與安全措施美國(guó)實(shí)施寬松的貨幣政策以及任何旨在讓美元貶值的舉措都會(huì)迫使全球大宗商品價(jià)格走高，從而加劇中國(guó)的通貨膨脹。當(dāng)務(wù)之急，一方面停止增持美國(guó)國(guó)債，另方面通過國(guó)際組織與外交渠道叫停美國(guó)以美元弱勢(shì)化為導(dǎo)向的“量化寬松”貨幣政策，要求美國(guó)采取負(fù)責(zé)任的態(tài)度，保護(hù)投資者的利益。

對(duì)于外匯儲(chǔ)備的對(duì)外投資，國(guó)際公認(rèn)的原則是安全第一，分散為宜。為降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)際上SWF大多選擇投資多元化模式。因此，有關(guān)SWF的對(duì)外投資，應(yīng)通過國(guó)家立法，從制度上明確安全第一，穩(wěn)健至上，比重分散，結(jié)構(gòu)多元的原則。以避免出現(xiàn)將巨額外匯儲(chǔ)備投資于美國(guó)“兩房”的這種“將大部分雞蛋放在一個(gè)籃子”里的投資決策失誤。

應(yīng)建立SWF金融資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效考評(píng)制度，確立績(jī)效與風(fēng)險(xiǎn)、責(zé)任相掛鉤的原則。在審批程序上，應(yīng)將SWF的投資行為置于對(duì)外投資審批制度的監(jiān)管之下，并可采取重大投資決策聽證制度與決策失誤問責(zé)制，以改變過去SWF在“外儲(chǔ)外用”旗號(hào)下豁免審批現(xiàn)象，保證SWF投資的穩(wěn)健與安全。

投資管理案例范文第4篇

關(guān)鍵詞　離岸公司　內(nèi)資外資化　返程投資

中圖分類號(hào)：DF415 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

一、離岸公司“返程投資”的概念及成因

離岸公司的“返程投資”即中國(guó)投資者通過在離岸金融中心設(shè)立一家離岸公司，然后該離岸公司在以外資身份回到國(guó)內(nèi)投資，此時(shí)，原屬于國(guó)內(nèi)投資者的資產(chǎn)變成了外資，在我國(guó)享受著外資待遇，其實(shí)際上是“內(nèi)資外資化”，　離岸公司是指非具有離岸金融中心身份的投資者依據(jù)該區(qū)域離岸公司法設(shè)立的在離岸金融中心以外經(jīng)營(yíng)的公司。六部委《關(guān)于外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定》（以下簡(jiǎn)稱《規(guī)定》）第四十二條、第四十條　、和第四十八條　規(guī)定對(duì)特殊目的公司的業(yè)務(wù)的規(guī)定則在國(guó)家的監(jiān)管下進(jìn)行。投資者設(shè)立離岸公司目的是為了將內(nèi)資披上外資的“羊皮”，是一種規(guī)避法律的行為，談不上國(guó)家審批，從而導(dǎo)致缺乏政府監(jiān)管。

利用離岸公司“內(nèi)資外資化”是經(jīng)濟(jì)利益驅(qū)動(dòng)和法律環(huán)境培養(yǎng)、國(guó)家政策導(dǎo)向綜合作用的結(jié)果，具體體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

（一）獲得外資企業(yè)的優(yōu)惠待遇。

我國(guó)投資者利用離岸公司“內(nèi)資外資化”的一個(gè)重要原因是我國(guó)對(duì)內(nèi)、外資企業(yè)的“差別待遇”?！≈袊?guó)對(duì)外資企業(yè)在許多方面給予了優(yōu)惠于國(guó)有企業(yè)的投資待遇，即“超國(guó)民待遇”；而對(duì)于民營(yíng)企業(yè)的待遇卻遠(yuǎn)不如國(guó)有企業(yè)，即“次國(guó)民待遇”，面對(duì)國(guó)有企業(yè)的“壟斷”地位和外資企業(yè)的“超國(guó)民待遇”，處于不公平的弱勢(shì)競(jìng)爭(zhēng)地位的民營(yíng)企業(yè)不得不在夾縫中求生存謀發(fā)展。所以利用離岸公司的“內(nèi)資外資化”，是我國(guó)部分民營(yíng)經(jīng)濟(jì)改變不利地位的無奈選擇，是對(duì)不公平待遇的一種抗?fàn)??！?shí)行“內(nèi)資外資化”的民營(yíng)企業(yè)將會(huì)與外資企業(yè)和國(guó)有企業(yè)一樣，獲得平等的市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)會(huì)；稅收方面的優(yōu)惠以及特殊投資保護(hù)，包括東道國(guó)在吸引外資的政策法規(guī)中所做的承諾和規(guī)定，如國(guó)家對(duì)外資企業(yè)不實(shí)行國(guó)有化和征收、　國(guó)籍國(guó)的外交保護(hù)　以及海外投資保險(xiǎn)制度　等。

（二）方便企業(yè)合理避稅。

利用離岸公司“內(nèi)資外資化”有利于避免雙重征稅。如根據(jù)《英屬維爾京群島國(guó)際商務(wù)公司法　規(guī)定：“股息、利息、租金、專利權(quán)使用費(fèi)、補(bǔ)償費(fèi)和其他金額，公司股票、債權(quán)或其他證券而產(chǎn)生的資本收益不交所得稅；不交納公司的股票、債權(quán)或其他證券有關(guān)的遺產(chǎn)稅或增值稅；…”這就意味著，盡管在中國(guó)從事實(shí)際經(jīng)營(yíng)的公司必須繳納企業(yè)所得稅，但作為其投資者的離岸公司不用再繳納投資所得稅。

（三）招商引資與地方政府的政績(jī)掛鉤，是“返程投資”行為存在的土壤。

稅負(fù)的減少，僅僅是企業(yè)可預(yù)見的利益，但更多的是優(yōu)惠和獎(jiǎng)勵(lì)來自于地方政府部門。對(duì)外資的普遍渴求心里使招商引資的數(shù)量成為衡量一個(gè)地方政府政績(jī)的重要標(biāo)準(zhǔn)。因此，從任務(wù)和政績(jī)觀角度考量，政府對(duì)“返程投資”是縱容的，甚至放松對(duì)外商投資企業(yè)的審核，及時(shí)明知是“假外資”項(xiàng)目也一路開綠燈放行，從而變相鼓勵(lì)其他民營(yíng)企業(yè)利用離岸公司“返程投資”。

二、離岸公司“返程投資”的影響

現(xiàn)實(shí)中的返程投資是不同于傳統(tǒng)的外商直接投資的，給我國(guó)的外資政策帶來了挑戰(zhàn)。我國(guó)境內(nèi)投資者通過離岸公司將“內(nèi)資”轉(zhuǎn)化為“外資”身份，享受著我國(guó)給予外商投資的待遇，雖然在促進(jìn)國(guó)內(nèi)統(tǒng)一內(nèi)外資待遇和減輕投資者責(zé)任方面存在些許有利影響，但總體上對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展是不利的。

（一）違背外資政策　造成虛假繁榮。

我國(guó)之所以實(shí)行積極優(yōu)厚的外資政策，是為了吸引國(guó)外資金，引進(jìn)國(guó)外先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)，技術(shù)和人才，而利用離岸公司的“內(nèi)資外資化”不能說緣木求魚但至少是無法實(shí)現(xiàn)初衷，資本量沒有增加，更談不上經(jīng)驗(yàn)技術(shù)人才的引進(jìn)，顯然是違背我國(guó)的外資政策。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，每年實(shí)際利用的外資中，約1/3是國(guó)內(nèi)資本“留學(xué)”后形成的“假外資”?！?guó)家統(tǒng)計(jì)部門如此大量的“內(nèi)資外資化”的資金歸入“外商投資”的范疇，導(dǎo)致我國(guó)吸引外資的虛假繁榮，進(jìn)而對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)整體形勢(shì)作出錯(cuò)誤的估計(jì)，盲目樂觀的情緒使我們跌入陷阱而不自知。對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的估計(jì)誤差會(huì)表現(xiàn)在宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控和外資政策上，制定出的政策不能切合實(shí)際的經(jīng)濟(jì)狀態(tài)，偏離經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的軌道，甚至威脅到國(guó)家安全。

（二）稅收和國(guó)有資產(chǎn)流失。

英屬維爾京群島、百慕大、開曼群島等加勒比海離岸金融中心是中國(guó)大陸資本外逃然后回流的“中轉(zhuǎn)站”，這在國(guó)際財(cái)經(jīng)界屬于公開的秘密?！∨c通過設(shè)立離岸公司達(dá)到合理避稅的目的相對(duì)應(yīng)的就是中國(guó)稅收的減少與流失，企業(yè)通過轉(zhuǎn)移定價(jià)等稅收操作將部分利潤(rùn)留在了境外，減少了國(guó)家的稅收所得?？膳碌幕蛟S不僅如此，這種“走偏門”的做法會(huì)刺激到國(guó)內(nèi)原本循規(guī)蹈矩的投資者，使得其效仿這一模式而設(shè)立離岸公司，進(jìn)而又加劇中國(guó)稅收流失。

除了國(guó)家稅收損失外，在國(guó)有企業(yè)改制過程中，由于離岸公司的介入也會(huì)導(dǎo)致國(guó)有資產(chǎn)流失。比如在并購(gòu)中，存在國(guó)有企業(yè)缺乏公開公平的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，評(píng)估過程不透明，忽視國(guó)有企業(yè)無形資產(chǎn)的價(jià)值，急功近利，私下交易等問題，改制主體往往對(duì)國(guó)有企業(yè)缺乏主人翁的責(zé)任感，離岸公司只需先墊付少量的收購(gòu)資本就可以成功地并購(gòu)國(guó)內(nèi)企業(yè)，取得控股地位　，之后再在境外上市或包裝后出售給其他投資主體以牟取超額的投資回報(bào)。余勁松教授曾指出“國(guó)際金融資本通過這種方式，造成了國(guó)有資產(chǎn)特別是無形資產(chǎn)的大量流失”。

三、對(duì)離岸公司“返程投資”的法律監(jiān)管

《規(guī)定》第九條第三款規(guī)定，“境內(nèi)公司、企業(yè)或自然人以其在境外合法設(shè)立或控制的公司名義并購(gòu)與其有關(guān)聯(lián)關(guān)系的境內(nèi)公司，所設(shè)立的外商投資企業(yè)不享受外商投資企業(yè)待遇，…”由此可分析離岸公司“內(nèi)資外資化”的企業(yè)并不享有外資待遇。再如新《企業(yè)所得稅法》引入了“居民企業(yè)”和“非居民企業(yè)”的概念對(duì)納稅人的納稅義務(wù)進(jìn)行區(qū)分，采用“登記注冊(cè)地標(biāo)準(zhǔn)”和“實(shí)際管理地標(biāo)準(zhǔn)”科學(xué)界定企業(yè)的居民身份。據(jù)此，通過返程投資而注冊(cè)在境外，但實(shí)際業(yè)務(wù)或管理機(jī)構(gòu)在境內(nèi)的企業(yè)可能被認(rèn)定為居民企業(yè)，其所獲得的利潤(rùn)也可能被征收25%的統(tǒng)一稅率?！≡谝婪ㄖ螄?guó)的今天，依據(jù)《規(guī)定》第九條和新《企業(yè)所得說法》第二條對(duì)離岸公司“內(nèi)資外資化”進(jìn)行管制顯然不夠，制定完善的規(guī)制措施，改變其游離于法律監(jiān)管之外的狀況，對(duì)我國(guó)相關(guān)職能部門來說是刻不容緩的工作和責(zé)任。對(duì)此，筆者對(duì)規(guī)制利用離岸公司“返程投資”做如下幾點(diǎn)建議：

（一）提高外資判斷標(biāo)準(zhǔn)。

改變以往僅以“資金來源地”原則作為判斷外資的標(biāo)準(zhǔn)，因?yàn)椤凹偻赓Y”的本質(zhì)依然是內(nèi)資，因此建議在“資金來源地原則”基礎(chǔ)上，兼采“實(shí)際控制人原則”，要求外資提供最終控制人的真實(shí)材料，尤其對(duì)于幾個(gè)重要的離岸金融中心的外商投資，加以特別警惕，小心查證。

（二）取消“超國(guó)民待遇”。

國(guó)內(nèi)投資者利用離岸公司“內(nèi)資外資化”的重要?jiǎng)訖C(jī)之一是享受我國(guó)對(duì)外商投資者的“超國(guó)民待遇”，因此，取消對(duì)外資“超國(guó)民待遇”可以有效削弱國(guó)內(nèi)投資者返程投資的積極性。當(dāng)初我國(guó)給予外商投資企業(yè)“超國(guó)民待遇”是有其濃厚的時(shí)代背景的，改革開放初期，國(guó)民儲(chǔ)蓄較低和外匯嚴(yán)重短缺的“雙缺口”問題突出。目前我國(guó)“雙缺口”問題早已解決，取消“超國(guó)民待遇”時(shí)機(jī)已然成熟。只有這樣，才能提供一個(gè)公平的國(guó)內(nèi)投資環(huán)境，給民營(yíng)企業(yè)一個(gè)創(chuàng)新發(fā)展的空間。

（三）規(guī)范外資引進(jìn)，杜絕“假外資”。

地方政府應(yīng)從“優(yōu)惠政策引資模式”向“完善的投資環(huán)境引資模式”方向發(fā)展。在實(shí)施招商引資過程中，注重“量多”向“質(zhì)優(yōu)”轉(zhuǎn)變。外經(jīng)貿(mào)部門，外管部門在審批外資項(xiàng)目時(shí)，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)機(jī)構(gòu)外投資者資質(zhì)和真實(shí)性的審查。工商部門要加強(qiáng)管理，清理吊銷不遵守有關(guān)規(guī)定的企業(yè)執(zhí)照，公布假外資名單，信息交流共享，從真正意義上提高外資質(zhì)量。

對(duì)于利用離岸公司的“內(nèi)資外資化”的返程投資行為，我國(guó)并沒有相關(guān)法律進(jìn)行規(guī)制，以上幾點(diǎn)只是簡(jiǎn)單的思路，它們?cè)趯?shí)踐中并不是孤立存在的，完全可以綜合運(yùn)用。監(jiān)管的有效實(shí)施，除了立法規(guī)制外，更需要政策的指引，從源頭上杜絕離岸公司返程投資。

（作者：天津師范大學(xué)研究生）

注釋：

《規(guī)定》第四十條要求，特殊目的公司境外上市交易，應(yīng)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。

《規(guī)定》第四十八條規(guī)定，特殊目的公司的境外上市融資收入，應(yīng)按照?qǐng)?bào)送外匯管理機(jī)關(guān)備案的調(diào)回計(jì)劃，根據(jù)現(xiàn)行外匯管理規(guī)定調(diào)回國(guó)內(nèi)使用。

田夢(mèng)清.‘假外資’：現(xiàn)狀、危害、成因與對(duì)策.武漢大學(xué)學(xué)報(bào)（哲社版）.2008年第1期.

《中華人民共和國(guó)外資企業(yè)法》第五條

按照“屬人管轄原則”和“保護(hù)性管轄原則”，各離岸金融中心所在的國(guó)家和地區(qū)對(duì)在其領(lǐng)域內(nèi)設(shè)立的離岸公司擁有管轄權(quán)，可對(duì)其實(shí)施外交保護(hù)。

海外投資保險(xiǎn)制度，指投資母國(guó)為了保護(hù)本國(guó)國(guó)民在國(guó)外的投資安全，通常依照本國(guó)國(guó)內(nèi)法規(guī)定，對(duì)本國(guó)海外境內(nèi)居民自然人或境內(nèi)居民法人實(shí)行一種事后彌補(bǔ)政治風(fēng)險(xiǎn)損失為目的的保險(xiǎn)制度。

參見.英屬維爾京群島國(guó)際商務(wù)公司法.第一百一十條A

田夢(mèng)清.‘假外資’：現(xiàn)狀、危害、成因與對(duì)策.武漢大學(xué)學(xué)報(bào)（哲社版）.2008年第1期.

梅新育.打破黑洞—離岸金融中心及其對(duì)話投資問題探析.國(guó)際貿(mào)易.2004年第7期.

投資管理案例范文第5篇

一、正視現(xiàn)實(shí)問題是做好檔案管理的基本要素

1.檔案收集有難度。檔案收集工作是整個(gè)投資項(xiàng)目檔案最基礎(chǔ)最重要的工作，該項(xiàng)工作直接影響到檔案質(zhì)量，也是檔案驗(yàn)收檢查的重點(diǎn)。在工作中，有三難：一是收集資料難。由于對(duì)檔案工作重視不夠，工程人員存在重工程輕檔案的思想，同時(shí)由于項(xiàng)目檔案分散于各承建單位，部分承建單位或圖自用方便，或因產(chǎn)權(quán)歸屬問題，在收集資料時(shí)，有不交、漏交、緩交現(xiàn)象。二是收齊資料難。由于固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目具有時(shí)間跨度大、地域分布廣、參與人員多等特點(diǎn)，項(xiàng)目檔案工作一直處于運(yùn)動(dòng)和補(bǔ)充狀態(tài)，使得項(xiàng)目文件很難做到及時(shí)歸檔，再加上項(xiàng)目班子中大多數(shù)是臨時(shí)組建的，一旦工程結(jié)束，機(jī)構(gòu)隨即撤銷，收集上來的資料欠缺。如竣工圖不全；某專業(yè)部分材料出現(xiàn)“空檔”；項(xiàng)目前期文件歸檔不全，因此檔案的完整性往往得不到保證。三是收準(zhǔn)資料難。由于項(xiàng)目建設(shè)負(fù)責(zé)人往往把精力放在了跑項(xiàng)目、跑資金上，而工程技術(shù)人員則更加注重工程的進(jìn)度和質(zhì)量，建設(shè)單位對(duì)工程檔案負(fù)總責(zé)的意識(shí)不強(qiáng)，加上施工單位責(zé)任心不夠，收集的資料難免有誤差、錯(cuò)誤，如亂簽、漏簽、代簽、隱蔽工程記錄與實(shí)際不符、設(shè)計(jì)變更未在竣工圖中標(biāo)注、竣工章未蓋、竣工章欄填寫不全等，嚴(yán)重影響了項(xiàng)目檔案的真實(shí)性、完整性和系統(tǒng)性。

2.收集管理有差距。一方面因職責(zé)不明，使項(xiàng)目檔案管理混亂。主要表現(xiàn)在對(duì)項(xiàng)目檔案沒有統(tǒng)一管理，對(duì)設(shè)計(jì)、施工、監(jiān)理、監(jiān)測(cè)和質(zhì)檢等參建單位的檔案工作缺乏統(tǒng)籌規(guī)劃、組織協(xié)調(diào)和監(jiān)督指導(dǎo)。大家各自為政，視資料為己有，或視資料為廢紙，甚至有少數(shù)建設(shè)項(xiàng)目指揮部在項(xiàng)目建成竣工后，將所有資料打包，或整箱交建設(shè)單位，沒有目錄和移交手續(xù)。另一方面是硬件不力，使項(xiàng)目檔案保管凌亂。有極少部分單位領(lǐng)導(dǎo)不重視檔案工作，再加至“上馬”工程前期人少事多，顧不上配備專職檔案人員和配置檔案庫(kù)房、裝具等檔案基礎(chǔ)設(shè)施和辦公設(shè)備，而是將資料隨意堆放一起，致使檔案資料無從整理，更說不上檔案保管的要求，同時(shí)也給項(xiàng)目檔案甚至整個(gè)項(xiàng)目帶來安全隱患。

3.檔案質(zhì)量待提高。一是不齊全。原件不齊全和工程質(zhì)量驗(yàn)收簽證資料不齊全，如個(gè)別設(shè)計(jì)、監(jiān)理、業(yè)主下發(fā)的施工管理重要文件、下發(fā)或轉(zhuǎn)發(fā)時(shí)是復(fù)印件；各種實(shí)驗(yàn)記錄的復(fù)寫件、復(fù)印件偏多，且字跡潦草，模糊不清；原材料及構(gòu)件出廠證明亂、臟、破，難以滿足檔案歸檔要求。在工程進(jìn)行中，沒有按國(guó)家行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)要求辦理書面簽字等手續(xù)。二是不規(guī)范。表現(xiàn)在竣工圖文件編制不規(guī)范、施工原始資料、驗(yàn)收簽證資料格式、填寫、書寫不規(guī)范；文件紙張規(guī)格大小不一，無裝訂線；竣工圖紙破損。如此檔案，難以保證檔案的準(zhǔn)確性、通用性和完整性。不能發(fā)揮應(yīng)有的依據(jù)及憑證的作用，給日后的維護(hù)和利用帶來困難。

1.健全制度治“難”。加強(qiáng)制度建設(shè)是做好地勘單位固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目檔案工作的前提，為確保項(xiàng)目檔案的客觀性、準(zhǔn)確性、系統(tǒng)性，必須建立一套檔案管理制度，并不打折扣執(zhí)行制度，從而杜絕項(xiàng)目檔案收集過程的“難”。一要根據(jù)《檔案法》及《國(guó)家重大建設(shè)項(xiàng)目文件歸檔要求與檔案整理規(guī)范（DA/T28-2002）》，結(jié)合地勘單位實(shí)際，制定地勘單位固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目檔案管理工作規(guī)范，確定歸檔范圍及保管期限，并統(tǒng)一項(xiàng)目檔案管理工作標(biāo)準(zhǔn)，使地勘單位固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目檔案工作步入良性循環(huán)，達(dá)到制度化、規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化。二要建立《項(xiàng)目檔案員崗位責(zé)任制》、《地勘單位項(xiàng)目檔案收集和立卷歸檔制度》、《項(xiàng)目檔案借閱、利用制度》、《項(xiàng)目檔案安全保管、保密制度》等相關(guān)配套性、輔的規(guī)章制度，全面對(duì)檔案資料的收集、立卷、管理、利用及安全保密等各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行嚴(yán)格的制度約束和規(guī)范。三要加強(qiáng)項(xiàng)目負(fù)責(zé)人對(duì)檔案管理的監(jiān)督指導(dǎo)，要求完成一個(gè)項(xiàng)目，驗(yàn)收一個(gè)項(xiàng)目，歸檔入庫(kù)一個(gè)項(xiàng)目。四要嚴(yán)格執(zhí)行制度，建立項(xiàng)目檔案獎(jiǎng)罰制度和經(jīng)濟(jì)責(zé)任制，并做到獎(jiǎng)罰分明。

2.科學(xué)管理治“亂”。實(shí)行科學(xué)的管理方法是做好地勘單位固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目檔案工作的關(guān)鍵。為此，在項(xiàng)目管理實(shí)施過程中，首先要實(shí)行目標(biāo)管理，要根據(jù)地勘單位固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的規(guī)模、特點(diǎn)和需要，制定總目標(biāo)和子目標(biāo)，將各部門職責(zé)列入目標(biāo)管理范圍，明確權(quán)利和義務(wù)，使項(xiàng)目檔案工作有目標(biāo)、有地位、有壓力、更有動(dòng)力。同時(shí)，要明確分管領(lǐng)導(dǎo)，配齊檔案人員，建立相配套的網(wǎng)絡(luò)管理體系，使各部門人員圍繞總體目標(biāo)有條不紊地開展工作。建議檔案部門作為成員單位，要進(jìn)入單位項(xiàng)目建設(shè)領(lǐng)導(dǎo)小組，參與工作布置、檢查、驗(yàn)收，從而使項(xiàng)目檔案工作真正落到實(shí)處。其次要堅(jiān)持規(guī)范管理，工作中堅(jiān)持“四同時(shí)、四納入、三參加”：“四同時(shí)”：一是項(xiàng)目檔案工作與地勘單位固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目建設(shè)同步，所有建設(shè)項(xiàng)目，從立項(xiàng)的同時(shí)就開始進(jìn)行文件材料的收集、積累和整理工作；二是簽訂勘測(cè)、設(shè)計(jì)、施工、監(jiān)理等協(xié)議（合同）的同時(shí)，對(duì)項(xiàng)目檔案的質(zhì)量、份數(shù)和移交工作提出明確要求；三是檢查工程進(jìn)度與施工質(zhì)量和安全的同時(shí)，檢查項(xiàng)目檔案的收集、整理情況；四是進(jìn)行單位、分部、分項(xiàng)工程質(zhì)量等級(jí)評(píng)定和單項(xiàng)工程驗(yàn)收的同時(shí)，驗(yàn)收應(yīng)歸檔文件材料的完整程度與整理質(zhì)量，并在驗(yàn)收后及時(shí)整理歸檔。“四納入”：各建設(shè)單位、施工單位將基建工程文件材料的形成、積累、整理、歸檔工作納入工程計(jì)劃管理，納入施工管理及考核范圍，納入有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)和工程技術(shù)人員的崗位職責(zé)，納入經(jīng)濟(jì)責(zé)任制?！叭齾⒓印保好鞔_各專職或兼職檔案人員必須參加項(xiàng)目工作例會(huì)和工程質(zhì)量評(píng)定會(huì)；參加設(shè)備開箱；參加各分項(xiàng)工程驗(yàn)收和工程項(xiàng)目總驗(yàn)收。第三要實(shí)行標(biāo)準(zhǔn)化管理，要加大投入力度，建立檔案庫(kù)房、配備設(shè)施和裝具，確保項(xiàng)目檔案的安全、保密，庫(kù)房標(biāo)準(zhǔn)要根據(jù)國(guó)家檔案業(yè)務(wù)規(guī)范的規(guī)定，達(dá)到“八防”要求，即防盜、防光、防高溫、防火、防潮、防塵、防鼠、防蟲等。