摘要：房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)是銀行等金融機(jī)構(gòu)為房地產(chǎn)業(yè)提供資金的籌集、融通、清算等金融服務(wù)活動(dòng)中，由于各種事先無法預(yù)料(即不確定)因素的影響，使金融機(jī)構(gòu)的實(shí)際收益與預(yù)期收益發(fā)生背離，從而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。中國房地產(chǎn)金融的發(fā)展時(shí)間較短，還處于逐步完善和發(fā)展的過程之中，風(fēng)險(xiǎn)防范措施還很不完善。本文旨在通過借鑒和分析美國等國家轉(zhuǎn)移和分散房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)的措施，為中國房地產(chǎn)金融的風(fēng)險(xiǎn)防范提供思路。

關(guān)鍵詞：房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)驗(yàn)借鑒

一、發(fā)達(dá)國家防范房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)的主要做法

1．美國

健全的房地產(chǎn)抵押貸款擔(dān)保和保險(xiǎn)機(jī)制。政府擔(dān)保制度是各國分散風(fēng)險(xiǎn)的普遍做法，其中以美國的政府擔(dān)保制度最為完善和具有代表性。20世紀(jì)30年代大蕭條后，美國成立房主貸款公司(HOLC)，為抵押貸款提供資金，債務(wù)由聯(lián)邦政府擔(dān)保，并可在公開市場上出售。1934年成立的聯(lián)邦住宅管理局(FHA)，成功地降低了抵押貸款銀行的風(fēng)險(xiǎn)，改善了住宅標(biāo)準(zhǔn)和條件，幫助HOLC建立了全國性的抵押市場。二戰(zhàn)后建立了退伍軍人管理局(VA)，實(shí)施對抵押商的貸款保證，為退伍軍人爭取更優(yōu)惠的抵押貸款條件。此外，美國政府還成立了專門的機(jī)構(gòu)即聯(lián)邦儲蓄與貸款保險(xiǎn)公司，為發(fā)放住宅抵押貸款的金融機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保，大大降低了這些金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

完善的二級抵押市場機(jī)制。為了轉(zhuǎn)移和分散房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)，美國建立了完善的二級抵押市場，使一級市場的金融機(jī)構(gòu)對其創(chuàng)造的抵押貸款可以轉(zhuǎn)售給其他投資者，也可以以抵押貸款為擔(dān)保發(fā)放抵押貸款證券。為了促進(jìn)住房抵押貸款證券化的實(shí)施，美國政府出資成立了三家國有企業(yè)作為住房抵押貸款一級市場的買賣造市商，即聯(lián)邦全國抵押協(xié)會、政府全國抵押協(xié)會和聯(lián)邦住宅貸款抵押公司等三家金融機(jī)構(gòu)，房地產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)可以把住房抵押貸款賣給這三家造市商，也可以從這三家造市商手中買入住房抵押貸款，從而降低房地產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。在美國的二級抵押市場，房地產(chǎn)抵押貸款證券化起主導(dǎo)作用，它們既可以較多地發(fā)掘出全社會的資產(chǎn)潛力，為房地產(chǎn)市場提供了具有競爭性和選擇性的資金來源，又通過產(chǎn)權(quán)重組，分散和轉(zhuǎn)移了房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)。

為全面掌握我市地方金融風(fēng)險(xiǎn)狀況，有效防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)全市金融秩序穩(wěn)定，推動(dòng)金融業(yè)持續(xù)健康快速發(fā)展，根據(jù)《省人民政府辦公廳關(guān)于印發(fā)全省地方金融風(fēng)險(xiǎn)排查工作實(shí)施方案的通知》、《市人民政府辦公室關(guān)于印發(fā)全市地方金融風(fēng)險(xiǎn)排查工作實(shí)施方案的通知》精神，結(jié)合我市實(shí)際，特制訂本方案：

一、指導(dǎo)思想

以鄧小平理論和“三個(gè)代表”重要思想為指導(dǎo)，深入貫徹科學(xué)發(fā)展觀，認(rèn)真落實(shí)中央、省、市及我市經(jīng)濟(jì)工作會議精神，按照市政府統(tǒng)一部署和要求，全面排查地方金融風(fēng)險(xiǎn)隱患，及時(shí)堵塞風(fēng)險(xiǎn)漏洞，健全完善風(fēng)險(xiǎn)管控長效機(jī)制，努力提高我市地方金融機(jī)構(gòu)規(guī)范運(yùn)作水平，合理引導(dǎo)民間融資陽光化、規(guī)范化發(fā)展，促進(jìn)全市金融業(yè)穩(wěn)健運(yùn)行、科學(xué)發(fā)展，更好地發(fā)揮金融在促進(jìn)地方發(fā)展中的支撐和保障作用。

二、排查對象和內(nèi)容

這次風(fēng)險(xiǎn)排查的對象為全市地方金融機(jī)構(gòu)和民間融資組織。其中，銀行業(yè)主要是銀行、農(nóng)村信用社、資金互助社以及財(cái)務(wù)公司。小額貸款公司、融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)、典當(dāng)行和融資租賃公司也是這次排查的對象。

這次風(fēng)險(xiǎn)排查的重點(diǎn)內(nèi)容：一是地方金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)情況，重點(diǎn)檢查法人治理結(jié)構(gòu)是否完善，管理層和高管人員內(nèi)部控制能力是否具備；內(nèi)控機(jī)制是否健全，各項(xiàng)基礎(chǔ)性、系統(tǒng)性建設(shè)是否存在缺陷；規(guī)章制度是否健全落實(shí)，風(fēng)險(xiǎn)管控措施是否到位；業(yè)務(wù)經(jīng)營和財(cái)務(wù)管理是否依法合規(guī)等。二是民間融資領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)情況，重點(diǎn)排查非法集資、高利貸等風(fēng)險(xiǎn)隱患。

為全面掌握我縣地方金融風(fēng)險(xiǎn)狀況，有效防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)全縣金融秩序穩(wěn)定，推動(dòng)金融業(yè)持續(xù)健康快速發(fā)展，經(jīng)縣委、縣政府研究決定，自份開始，在全縣范圍內(nèi)集中開展地方性金融風(fēng)險(xiǎn)排查防范和化解工作。特制訂如下實(shí)施方案：

一、指導(dǎo)思想

以鄧小平理論和“三個(gè)代表”重要思想為指導(dǎo)，深入貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，認(rèn)真落實(shí)中央、省市經(jīng)濟(jì)工作會議和金融工作會議精神，按照省、市統(tǒng)一部署和要求，全面排查地方金融風(fēng)險(xiǎn)隱患，及時(shí)堵塞風(fēng)險(xiǎn)漏洞，健全完善風(fēng)險(xiǎn)管控長效機(jī)制，努力提高我縣地方金融機(jī)構(gòu)和相關(guān)行業(yè)企業(yè)規(guī)范運(yùn)作水平，合理引導(dǎo)民間融資陽光化、規(guī)范化發(fā)展，促進(jìn)全縣金融業(yè)穩(wěn)健運(yùn)行、科學(xué)發(fā)展，更好地發(fā)揮金融在促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展中的支撐和保障作用。

二、排查對象和內(nèi)容

此次風(fēng)險(xiǎn)排查的對象為全縣地方金融機(jī)構(gòu)、民間融資組織、大蒜電子交易市場。其中，地方金融機(jī)構(gòu)主要是銀行支行、農(nóng)村信用社、資金互助社、小額貸款公司；民間融資中介組織主要是非融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)、典當(dāng)行和投資擔(dān)保咨詢公司。

此次風(fēng)險(xiǎn)排查的重點(diǎn)內(nèi)容：一是地方金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)情況，重點(diǎn)檢查法人治理結(jié)構(gòu)是否完善，管理層和高管人員內(nèi)部控制能力是否具備；內(nèi)控機(jī)制是否健全，各項(xiàng)基礎(chǔ)性、系統(tǒng)性建設(shè)是否存在缺陷；規(guī)章制度是否健全落實(shí)，風(fēng)險(xiǎn)管控措施是否到位；業(yè)務(wù)經(jīng)營和財(cái)務(wù)管理是否依法合規(guī)等。二是民間融資領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)情況，重點(diǎn)排查非法集資、高利貸等風(fēng)險(xiǎn)隱患。三是大蒜電子交易市場風(fēng)險(xiǎn)情況。

摘要：隨著科學(xué)技術(shù)的不斷發(fā)展和社會經(jīng)濟(jì)水平的不斷提升，大數(shù)據(jù)技術(shù)應(yīng)運(yùn)而生。該技術(shù)憑借著自身的高準(zhǔn)確性、強(qiáng)靈活性等特征，被廣泛應(yīng)用于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理中，不僅為客戶帶來良好的金融服務(wù)體驗(yàn)，還提高了線上支付的快捷性和方便性。然而，大數(shù)據(jù)技術(shù)像一把雙刃劍，在給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來便利的同時(shí)，也引發(fā)了一系列的金融風(fēng)險(xiǎn)。為了實(shí)現(xiàn)對金融風(fēng)險(xiǎn)的有效防護(hù)，現(xiàn)以大數(shù)據(jù)技術(shù)應(yīng)用為例，根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融的特征和應(yīng)用，針對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)類型，從強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融支付控制、完善互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系、構(gòu)建良好的金融市場制度體系、加強(qiáng)行業(yè)間的交流與合作四個(gè)方面入手，為實(shí)現(xiàn)對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)范化管理提出具有建設(shè)性的建議。

關(guān)鍵詞：大數(shù)據(jù)；互聯(lián)網(wǎng)；金融風(fēng)險(xiǎn)；管理

最近幾年，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和人工智能技術(shù)的不斷發(fā)展大數(shù)據(jù)技術(shù)也得到了快速發(fā)展，該技術(shù)利用數(shù)據(jù)提取原理，采用先進(jìn)、科學(xué)的分析方法，為用戶提供正確、全面的數(shù)據(jù)信息。但是，大數(shù)據(jù)技術(shù)的出現(xiàn)和應(yīng)用，給互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展埋下了一系列的安全隱患，嚴(yán)重影響了我國國民經(jīng)濟(jì)水平的提升，為了解決這一問題，在大數(shù)據(jù)技術(shù)的應(yīng)用背景下，如何科學(xué)管理互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)是相關(guān)部門必須思考和解決的問題。

1互聯(lián)網(wǎng)金融的特征與應(yīng)用

1.1互聯(lián)網(wǎng)金融的特征

在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展和普及下，互聯(lián)網(wǎng)金融不斷涌現(xiàn)，該互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新型、先進(jìn)的金融模式，通過利用互聯(lián)網(wǎng)金融交易平臺的金融支付功能[1]，形成各種交易行為?；ヂ?lián)網(wǎng)金融具有成本低、效率高、風(fēng)險(xiǎn)性高等特征?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在交易活動(dòng)中會形成大量的大數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)被稱為互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)。與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融在收集數(shù)據(jù)和存儲數(shù)據(jù)方面具有非常強(qiáng)的優(yōu)勢。以互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)為劃分標(biāo)準(zhǔn)，互聯(lián)網(wǎng)金融主要包含以下組成部分，分別是用戶數(shù)據(jù)、行為數(shù)據(jù)、金融服務(wù)數(shù)據(jù)和文本數(shù)據(jù)。

摘要：在市場經(jīng)濟(jì)全面快速發(fā)展的今天，企業(yè)在經(jīng)營與發(fā)展中面臨著異常激烈的競爭，企業(yè)若想提升自身的經(jīng)營效益，除了應(yīng)該制定科學(xué)的經(jīng)營戰(zhàn)略外，更需要做好精確的金融投資。企業(yè)在金融投資過程中，可能面臨著諸多的風(fēng)險(xiǎn)，若不注重金融風(fēng)險(xiǎn)的研判與控制，極容易造成巨大的經(jīng)濟(jì)損失?；诖?，企業(yè)在金融投資中需要運(yùn)用科學(xué)的控制對策。

關(guān)鍵詞：金融投資;常見風(fēng)險(xiǎn);控制對策

企業(yè)在經(jīng)營與發(fā)展過程中，金融投資是企業(yè)占領(lǐng)市場、擴(kuò)大經(jīng)濟(jì)效益的主要手段，也是企業(yè)主動(dòng)進(jìn)行市場行為的一種方式。科學(xué)的金融投資，既能夠?qū)崿F(xiàn)企業(yè)既定的戰(zhàn)略目標(biāo)，也能夠切實(shí)優(yōu)化企業(yè)的經(jīng)營效益，還能夠在很大程度上提升企業(yè)的核心競爭力。但若企業(yè)在金融投資過程中出現(xiàn)判斷失誤，或者投資失敗，那么企業(yè)所面對的可能不僅僅是經(jīng)濟(jì)損失，還有可能是破產(chǎn)。企業(yè)在進(jìn)行金融投資的過程中，容易受到內(nèi)外部的各類風(fēng)險(xiǎn)，一旦沒有及時(shí)采取規(guī)避措施，很容易使得企業(yè)面臨危險(xiǎn)的境地。因此，企業(yè)在金融投資的過程中，應(yīng)該加強(qiáng)常見風(fēng)險(xiǎn)的甄別與判斷，在此基礎(chǔ)上構(gòu)建完善系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對機(jī)制，全面提升自身的風(fēng)險(xiǎn)把控能力，整體優(yōu)化金融投資的成效。

1企業(yè)金融投資常見的風(fēng)險(xiǎn)類別

企業(yè)是市場經(jīng)濟(jì)的主體，在金融市場上，企業(yè)需要通過金融投資來擴(kuò)大再生產(chǎn)，通過金融投資來占領(lǐng)市場，優(yōu)化自身核心競爭力。但金融投資往往是風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇并存的，企業(yè)若想確保金融投資的成功，企業(yè)若想通過金融投資來收獲良好的經(jīng)濟(jì)成效，就必須強(qiáng)化金融投資風(fēng)險(xiǎn)的研判與分析，及時(shí)匯總金融投資風(fēng)險(xiǎn)的類型，以便采取針對性的控制對策。當(dāng)前金融投資風(fēng)險(xiǎn)的主要類型包括三個(gè)方面。

1.1證券投資風(fēng)險(xiǎn)