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信貸擔(dān)保范文第1篇

被告李玉蘭。

一、案情

2000年8月12日，李玉蘭的朋友楊云松與北京聯(lián)拓機(jī)電公司簽訂《汽車分期付款購(gòu)銷合同》約定楊云松以分期付款的方法在北京聯(lián)拓機(jī)電公司購(gòu)買“捷達(dá)”FV7160GTX型轎車一輛，總價(jià)款人民幣166 000元。根據(jù)北京聯(lián)拓機(jī)電公司與中國(guó)工商銀行九龍山支行（以下簡(jiǎn)稱九龍山支行）聯(lián)合推出的貸款購(gòu)車辦法，楊云松首期支付車輛總價(jià)款的40%（人民幣66 400元），剩余60%款項(xiàng)（人民幣99 600元）由九龍山支行審查客戶資信后，直接劃給北京聯(lián)拓機(jī)電公司在支行開(kāi)設(shè)的帳戶。當(dāng)日，李玉蘭應(yīng)楊云松的請(qǐng)求在北京聯(lián)拓機(jī)電公司簽署了由該公司提供的擔(dān)保書(shū)。擔(dān)保書(shū)中的擔(dān)保人為李玉蘭（甲方），被擔(dān)保人為楊云松（乙方），主要內(nèi)容為：根據(jù)購(gòu)車合同及汽車消費(fèi)信貸合同，若乙方不能按貸款協(xié)議之規(guī)定償還所欠銀行的本金及利息，或乙方不具備償還能力時(shí)，甲方自愿為乙方承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任，負(fù)責(zé)償還乙方所欠銀行的所有款項(xiàng)。該擔(dān)保書(shū)作為購(gòu)車合同的附件，存放在北京聯(lián)拓機(jī)電公司。

2000年8月14日，楊云松在中國(guó)平安保險(xiǎn)股份有限公司為該車投保，保險(xiǎn)期限自2000年8月15日零時(shí)起至2001年8月14日24時(shí)止。

2000年8月21日，楊云松與九龍山支行簽訂《中國(guó)工商銀行北京市分行汽車消費(fèi)貸款借款合同》，楊云松向該行借款人民幣99 600元，借款期限為60個(gè)月，自2000年8月21日起至2005年8月21日止，按月還本付息。當(dāng)日，北京聯(lián)拓機(jī)電公司又與該行簽訂《中國(guó)工商銀行北京市分行汽車消費(fèi)貸款保證合同》，北京聯(lián)拓機(jī)電公司為楊云松所簽借款合同向該行提供擔(dān)保，擔(dān)保方式為連帶責(zé)任保證。此后楊云松共還貸款金額人民幣3152.57元。

2000年10月20日，楊云松酒后駕車且超速行駛，造成車毀人亡，經(jīng)北京市公安交通管理局朝陽(yáng)交通支隊(duì)認(rèn)定：楊云松負(fù)事故全部責(zé)任。根據(jù)中國(guó)平安保險(xiǎn)股份有限公司機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)條款中關(guān)于責(zé)任免除的規(guī)定，駕駛員飲酒造成事故的，保險(xiǎn)人不負(fù)責(zé)賠償。楊云松死亡后，北京聯(lián)拓機(jī)電公司承擔(dān)連帶保證責(zé)任共向九龍山支行支付人民幣26 418.82元（自2000年10月至2001年10月）。

北京聯(lián)拓機(jī)電公司于2001年9月訴至法院，要求李玉蘭承擔(dān)反擔(dān)保責(zé)任支付車款計(jì)人民幣93 791.95元。李玉蘭辯稱，作為保證人，我與北京聯(lián)拓機(jī)電公司均系為被保證人楊云松向銀行擔(dān)保。北京聯(lián)拓機(jī)電公司并未向我說(shuō)明要求我提供的擔(dān)保為反擔(dān)保，在我出具的擔(dān)保書(shū)中亦無(wú)反擔(dān)保的意思表示，且我所簽擔(dān)保書(shū)系北京聯(lián)拓機(jī)電公司提供的一種格式合同，根據(jù)合同法有關(guān)規(guī)定，應(yīng)作出不利于提供格式合同一方的解釋。故北京聯(lián)拓機(jī)電公司并不具備債權(quán)人的主體資格，請(qǐng)法院駁回其訴訟請(qǐng)求。

二、審理結(jié)果

法院審理后認(rèn)為：北京聯(lián)拓機(jī)電公司作為汽車銷售方，在為購(gòu)車人貸款購(gòu)車向銀行提供擔(dān)保前，為保證其在承擔(dān)保證責(zé)任后自身債權(quán)的實(shí)現(xiàn)，而要求債務(wù)人（即購(gòu)車人）或第三人向其提供的擔(dān)保為反擔(dān)保。李玉蘭提供的擔(dān)保即屬反擔(dān)保性質(zhì)的擔(dān)保。在李玉蘭簽署的擔(dān)保書(shū)中雖未列明合同相對(duì)方，但因該擔(dān)保書(shū)由北京聯(lián)拓機(jī)電公司出具并持有，故應(yīng)視其為該擔(dān)保合同的相對(duì)人，亦即北京聯(lián)拓機(jī)電公司系該反擔(dān)保合同之擔(dān)保權(quán)人，李玉蘭則為反擔(dān)保合同中的擔(dān)保人。作為一般保證人，在被保證人楊云松不能履行債務(wù)時(shí)，李玉蘭應(yīng)承擔(dān)保證責(zé)任。北京聯(lián)拓機(jī)電公司作為本擔(dān)保的保證人，在其承擔(dān)保證責(zé)任（即取得追償權(quán)）后，有權(quán)向反擔(dān)保人追償。鑒于目前北京聯(lián)拓機(jī)電公司尚未履行全部債務(wù)，故其只能就已履行部分向李玉蘭追償。對(duì)楊云松尚未到期的、北京聯(lián)拓機(jī)電公司未履行的債務(wù)，北京聯(lián)拓機(jī)電公司無(wú)權(quán)要求李玉蘭承擔(dān)保證責(zé)任，對(duì)北京聯(lián)拓機(jī)電公司此項(xiàng)訴訟請(qǐng)求，不予支持。李玉蘭提出的其是向銀行擔(dān)保的主張，因無(wú)證據(jù)證明，故不予采信。李玉蘭在擔(dān)保書(shū)中對(duì)被保證人、保證方式作出承諾并注明該擔(dān)保書(shū)為《分期付款購(gòu)銷合同》之附件，故李玉蘭以該擔(dān)保書(shū)為格式合同，應(yīng)作出不利于北京聯(lián)拓機(jī)電公司解釋的抗辯理由不能成立。據(jù)此，依照《中華人民共和國(guó)擔(dān)保法》第4條、第17條第1款、第21條、第31條之規(guī)定，判決：1. 李玉蘭自本判決生效之日起7日內(nèi)給付北京聯(lián)拓機(jī)電公司人民幣26 418.82元。2. 駁回北京聯(lián)拓機(jī)電公司其它訴訟請(qǐng)求。

三、意見(jiàn)

隨著市場(chǎng)機(jī)制的不斷發(fā)育和完善，信貸消費(fèi)逐漸走入百姓家庭。在我國(guó)現(xiàn)行的信貸消費(fèi)中，由于缺乏信用機(jī)制，銀行、商家往往要求消費(fèi)者提供擔(dān)保、反擔(dān)保，本案就是這種信貸消費(fèi)中的一個(gè)典型案例。在此類案件大有上升趨勢(shì)的情況下，重視此類案件的審理與研究極具現(xiàn)實(shí)意義。本案的審理涉及以下幾個(gè)法律問(wèn)題：

（一）對(duì)李玉蘭擔(dān)保性質(zhì)的認(rèn)定

反擔(dān)保是確保第三人對(duì)債務(wù)人追償權(quán)得以實(shí)現(xiàn)的一種擔(dān)保，是對(duì)擔(dān)保的擔(dān)保。李玉蘭提供的擔(dān)保是本擔(dān)保還是反擔(dān)保直接關(guān)系著案件的處理結(jié)果。擔(dān)保法第4條規(guī)定：“第三人為債務(wù)人向債權(quán)人提供擔(dān)保時(shí)，可以要求債務(wù)人提供反擔(dān)保?！睘榱藴p少本擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)，第三人通常是在本擔(dān)保確定前，要求債務(wù)人提供反擔(dān)保。本案中，北京聯(lián)拓機(jī)電公司在借款合同中作為第三人，為楊云松向九龍山支行提供擔(dān)保時(shí)，可以要求對(duì)自己履行擔(dān)保義務(wù)后所取得的追償權(quán)的實(shí)現(xiàn)設(shè)立一種保證。從本案的事實(shí)可以看出，李玉蘭作出保證后，并未在債務(wù)人楊云松與債權(quán)人九龍山支行簽訂的貸款借款合同中以保證人的身份簽署保證條款或另與九龍山支行簽訂保證協(xié)議，李玉蘭單方簽署的擔(dān)保書(shū)亦未交予該行，九龍山支行并不知曉李玉蘭為楊云松所作的保證。李玉蘭只是應(yīng)北京聯(lián)拓機(jī)電公司的要求及楊云松的請(qǐng)求，在北京聯(lián)拓機(jī)電公司以保證人的身份簽署了保證書(shū)。該擔(dān)保書(shū)中雖未列明擔(dān)保權(quán)人，但李玉蘭單方以書(shū)面形式向北京聯(lián)拓機(jī)電公司出具保證書(shū)，北京聯(lián)拓機(jī)電公司接受并未提出異議，該保證合同成立，北京聯(lián)拓機(jī)電公司應(yīng)視為該擔(dān)保合同的相對(duì)人，即擔(dān)保權(quán)人。當(dāng)然，該保證書(shū)未列明擔(dān)保權(quán)人和部分內(nèi)容表述不準(zhǔn)確等瑕疵導(dǎo)致該擔(dān)保性質(zhì)不是十分明確，必須結(jié)合其他證據(jù)及案情，予以正確認(rèn)定。

（二）李玉蘭保證責(zé)任的承擔(dān)

李玉蘭提供的擔(dān)保為一般保證。根據(jù)擔(dān)保法第17條第2款規(guī)定，一般保證的保證人在主合同糾紛未經(jīng)審判或者仲裁，并就債務(wù)財(cái)產(chǎn)依法強(qiáng)制執(zhí)行仍不能履行債務(wù)前，對(duì)債權(quán)人可以拒絕承擔(dān)保證責(zé)任。北京聯(lián)拓機(jī)電公司在要求李玉蘭承擔(dān)保證責(zé)任前，應(yīng)當(dāng)提供證據(jù)證明楊云松無(wú)可供履行債務(wù)的財(cái)產(chǎn)。雖楊云松生前已為車輛投保，但因其酒后駕車超速行駛導(dǎo)致車毀人亡，保險(xiǎn)公司不承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任。本案審理中，北京聯(lián)拓機(jī)電公司出具了楊云松未有遺產(chǎn)的證據(jù)，李玉蘭對(duì)此未提出異議。故李玉蘭作為一般保證人，在此情況下不得拒絕承擔(dān)保證責(zé)任。

信貸擔(dān)保范文第2篇

    鄉(xiāng)村精英的企業(yè)家能力在熟人社會(huì)聲譽(yù)機(jī)制形成中具有關(guān)鍵作用,并降低了農(nóng)村社區(qū)中金融交易的締約與履約成本,從而導(dǎo)致了新的金融合約的產(chǎn)生。從圖1可以看出,只有在獲取一定高度以上的企業(yè)家能力和資本時(shí),才能甄別出真正的企業(yè)家行為并顯示出其成本優(yōu)勢(shì),即獲取信號(hào)的成本與企業(yè)家能力是負(fù)相關(guān)的在紅星村,鄉(xiāng)村精英由當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)大戶、村委會(huì)干部組成,他們之所以能從普通農(nóng)戶中脫穎而出,建立擔(dān)保協(xié)會(huì),一是因?yàn)樗麄兺ㄟ^(guò)勞動(dòng)積累或各種社會(huì)關(guān)系獲取、租用了足夠多的個(gè)人資產(chǎn);二是他們參加農(nóng)信社開(kāi)展的學(xué)習(xí)培訓(xùn),并在工作中積累經(jīng)驗(yàn)、吸收知識(shí),加強(qiáng)了自身能力建設(shè)。這些使得鄉(xiāng)村精英成為能力較高的企業(yè)家,并在當(dāng)?shù)鼐哂邢喈?dāng)大的威望,因此能以較低的成本獲取豐富的信息以及組建可利用的社會(huì)資源網(wǎng)絡(luò),也為改善農(nóng)信社與農(nóng)戶之間的信息不對(duì)稱作出重大貢獻(xiàn)。而對(duì)于非企業(yè)家,即使花很大的成本和努力,其資本和能力的上升效果也十分不明顯,如圖1所示。在傳統(tǒng)的農(nóng)村社區(qū),由于分工不明顯,農(nóng)戶的企業(yè)家活動(dòng)主要表現(xiàn)在其再生產(chǎn)過(guò)程中的技術(shù)創(chuàng)新、生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大或者生產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整中,這種小規(guī)模的調(diào)整不需要?jiǎng)訂T多少社會(huì)資源,所以農(nóng)戶的生產(chǎn)性金融需求量在傳統(tǒng)農(nóng)村并不大,[7]所需資金基本上來(lái)自社區(qū)的金融活動(dòng)。

    但是,作為“都市里的村莊”的福建紅星村,其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)在市場(chǎng)的引導(dǎo)下日益演變,由傳統(tǒng)的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)演變?yōu)槎⑷a(chǎn)業(yè)共同發(fā)展。2003年,紅星村從事二、三產(chǎn)業(yè)的勞動(dòng)力已占全村勞動(dòng)力的80%以上,即使從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的農(nóng)戶,也日益走向了專業(yè)化、規(guī)模化。社區(qū)中的金融活動(dòng)已經(jīng)不能夠滿足社區(qū)成員的生產(chǎn)性需求,而基于匿名社會(huì)而構(gòu)建的現(xiàn)代金融體系又難以低成本地解決農(nóng)戶的融資需求。隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化,鄉(xiāng)村精英能發(fā)現(xiàn)盈利機(jī)會(huì),但要獲取這種外部利潤(rùn),需要采取合適的組織形式將農(nóng)民組織起來(lái)。這就是紅星擔(dān)?；饏f(xié)會(huì)產(chǎn)生的內(nèi)在動(dòng)力與經(jīng)濟(jì)根源

    紅星村擔(dān)保基金協(xié)會(huì):熟人社會(huì)信用與商業(yè)信用的聯(lián)結(jié)機(jī)制

    中國(guó)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)主要有農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、郵政儲(chǔ)蓄銀行、農(nóng)村信用社等,它們是我國(guó)農(nóng)村金融的主力軍,是聯(lián)系農(nóng)民的金融紐帶,對(duì)服務(wù)“三農(nóng)”和促進(jìn)國(guó)家農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展至關(guān)重要。在我國(guó)農(nóng)村,常規(guī)貸款模式是“銀行(農(nóng)信社)———信貸員———農(nóng)戶”,其中,信貸員是指銀行(農(nóng)信社)派出的測(cè)試貸款方所提供信息是真是假的工作人員,在信貸過(guò)程中甄別借款人的質(zhì)量。引入擔(dān)?；饏f(xié)會(huì)后,信貸中的信息流與信用行為發(fā)生了巨大的改變(如圖2),傳統(tǒng)的農(nóng)村信貸合約演變?yōu)榧尤肫髽I(yè)家能力的金融合約,是典型的金融制度創(chuàng)新。在圖2中,鄉(xiāng)村精英和信貸員共同組成了擔(dān)保協(xié)會(huì)理事會(huì),在銀行(農(nóng)信社)和農(nóng)戶之間架起一座橋梁,起到良好的中介作用。將信貸員納入擔(dān)保協(xié)會(huì)是實(shí)現(xiàn)熟人信用和商業(yè)信用聯(lián)結(jié)的重大突破。

    第一,在熟人社會(huì),各個(gè)自然村的片長(zhǎng)充分了解當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶的資產(chǎn)、負(fù)債、項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)、人品口碑等信息,將這些信息直接提供給信貸員,相當(dāng)于擔(dān)保協(xié)會(huì)代替農(nóng)信社對(duì)客戶進(jìn)行信貸審查,而信貸員只需進(jìn)行簡(jiǎn)單的核實(shí),并將借款人相關(guān)信息呈報(bào)到農(nóng)信社,建立個(gè)人檔案,這樣不僅有效地把熟人社會(huì)信息資源融入商業(yè)信貸中,而且大大改善了農(nóng)信社與農(nóng)戶之間信息不對(duì)稱問(wèn)題,縮減了貸款前期準(zhǔn)備工作時(shí)間,使貸款更加快速地發(fā)放下來(lái)。第二,信貸員具備金融專業(yè)知識(shí),可以彌補(bǔ)鄉(xiāng)村精英相關(guān)知識(shí)的缺陷,同時(shí)幫助理事會(huì)規(guī)范擔(dān)保協(xié)會(huì)內(nèi)部管理,完善風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償制度,使組織更高效地運(yùn)行。第三,信貸員借助擔(dān)保協(xié)會(huì)平臺(tái),對(duì)理事會(huì)成員集中培訓(xùn),再利用鄉(xiāng)村精英的社交網(wǎng)絡(luò)與其在熟人社會(huì)的地位,進(jìn)行廣泛傳播,將商業(yè)信用理念輸入農(nóng)戶家庭。一方面降低了今后農(nóng)信社開(kāi)展業(yè)務(wù)的成本,提高了農(nóng)戶金融管理能力,另一方面強(qiáng)化了農(nóng)村信用文化建設(shè),增強(qiáng)了農(nóng)戶誠(chéng)信意識(shí),優(yōu)化了農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境。

信貸擔(dān)保范文第3篇

包商銀行2005年8月確立了“不與大銀行搶市場(chǎng)、爭(zhēng)客戶，將全行的業(yè)務(wù)發(fā)展重點(diǎn)轉(zhuǎn)移到服務(wù)小企業(yè)上來(lái)”的戰(zhàn)略定位，同年11月與國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行簽訂小微企業(yè)貸款合作協(xié)議，引進(jìn)德國(guó)IPC公司的微貸技術(shù)，成為國(guó)內(nèi)首批與世界銀行、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行合作開(kāi)展小微企業(yè)信貸項(xiàng)目的金融機(jī)構(gòu)。此后，包商銀行結(jié)合中國(guó)國(guó)情不斷提煉和創(chuàng)新，逐漸形成了符合中國(guó)小微企業(yè)特點(diǎn)、富有鮮明特色的“重分析、輕擔(dān)?！钡男刨J評(píng)價(jià)機(jī)制。

截至2012年末，包商銀行在新型技術(shù)模式下累計(jì)發(fā)放100萬(wàn)元以下的小微企業(yè)貸款24.18萬(wàn)筆，金額392.77億元。與此同時(shí)，包商銀行的小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)不僅覆蓋了內(nèi)蒙古各地區(qū)，而且延伸到寧波、深圳、成都、北京等地，具備了“機(jī)構(gòu)開(kāi)到哪里小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)就輻射到哪里”的技術(shù)輸出和異地復(fù)制能力。

微貸技術(shù)：重在考察還款意愿與能力

微貸客戶通常不能提供銀行能接受的抵押品，而銀行一般又不愿向企業(yè)提供無(wú)抵押擔(dān)保的信用貸款。因此，大量的小企業(yè)無(wú)法獲得銀行貸款。包商銀行采用的微貸技術(shù)不把抵押品作為還款來(lái)源，而是重在考察借款人的還款意愿與還款能力，強(qiáng)調(diào)對(duì)客戶本身經(jīng)營(yíng)和第一還款來(lái)源的分析。

微貸技術(shù)重在通過(guò)計(jì)算企業(yè)的現(xiàn)金流來(lái)評(píng)估借款人的還款能力，而非評(píng)估借款人的資產(chǎn)價(jià)值。對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流的評(píng)估，需要信貸員深入實(shí)地進(jìn)行貸前調(diào)查，不僅要實(shí)地訪問(wèn)客戶企業(yè)，還要到客戶家里廣泛收集第一手?jǐn)?shù)據(jù)和信息。信貸員在調(diào)查申請(qǐng)借款企業(yè)的業(yè)務(wù)流量、存貨量、其他各種原始單據(jù)的同時(shí)，還要調(diào)查借款人家庭狀況，如家庭成員情況、家庭財(cái)產(chǎn)、日常收入與生活開(kāi)支等。因?yàn)槲①J客戶經(jīng)營(yíng)的企業(yè)與家庭財(cái)務(wù)不能完全劃分清楚，因此，需要結(jié)合家庭信息編制資產(chǎn)負(fù)債表和損益表，預(yù)測(cè)其未來(lái)的現(xiàn)金流量以評(píng)估還款能力。

微貸技術(shù)運(yùn)用現(xiàn)金流分析，根據(jù)客戶信息編制財(cái)務(wù)報(bào)表，使得隱性信息顯性化。微貸技術(shù)在貸款期限和還款計(jì)劃上的設(shè)計(jì)適合小微企業(yè)的運(yùn)作特點(diǎn)。由于大部分的貸款用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，因此貸款期限一般較短。此外，根據(jù)不同行業(yè)的特點(diǎn)設(shè)計(jì)按期等額還款方式，動(dòng)態(tài)監(jiān)控借款人的經(jīng)營(yíng)狀況。借款人的還款意愿及個(gè)人品質(zhì)也是考察重點(diǎn)。銀行通常會(huì)要求客戶提供一位保證人，保證人必須能夠?qū)杩钊水a(chǎn)生影響，約束其按時(shí)還款。額度在50萬(wàn)元以下的貸款，并不要求保證人具有還款能力，而是更加注重保證人與借款人的關(guān)系。額度較大的貸款，保證人需要有穩(wěn)定收入，收入水平最好可以覆蓋還款金額，但這一點(diǎn)并不是絕對(duì)的。銀行對(duì)保證人并沒(méi)有具體的資產(chǎn)要求，客戶可自己選保證人，由信貸員核實(shí)并決定是否合適。

信貸員對(duì)客戶還款意愿與還款能力進(jìn)行分析、實(shí)地訪問(wèn)客戶的企業(yè)和家庭收集信息時(shí)，實(shí)質(zhì)上減少了貸款的風(fēng)險(xiǎn)成本，但同時(shí)也增加了銀行的管理成本。包商銀行降低微貸業(yè)務(wù)管理成本的方法是簡(jiǎn)化審批程序和標(biāo)準(zhǔn)化流程。在支行部門就可以組成審貸會(huì)進(jìn)行決策，2～3人組成審貸小組，實(shí)行一票否決制，隨時(shí)可召開(kāi)審貸會(huì)，實(shí)現(xiàn)快速審批。根據(jù)額度的不同，從申請(qǐng)到調(diào)查的時(shí)間跨度不同，5萬(wàn)元以下3天內(nèi)、快速貸款1天內(nèi)就可做出決議。一般來(lái)說(shuō)，貸款從申請(qǐng)開(kāi)始，一個(gè)星期內(nèi)可以保證上審貸會(huì)審批并出具結(jié)果。

一名成熟的信貸員，通常要經(jīng)過(guò)一年左右的培養(yǎng)，包括知識(shí)和技能培訓(xùn)與實(shí)地培訓(xùn)，實(shí)地培訓(xùn)是培訓(xùn)中的重要組成部分。在對(duì)信貸員的考核方面，包商銀行堅(jiān)持“正向激勵(lì)機(jī)制”的原則，實(shí)行績(jī)效工資制度。銀行主要考核信貸員當(dāng)月發(fā)放的貸款筆數(shù)及發(fā)放金額、維護(hù)的客戶數(shù)量、維護(hù)貸款余額、貸款質(zhì)量及在團(tuán)隊(duì)中承擔(dān)的培訓(xùn)、審貸等各項(xiàng)工作的業(yè)績(jī)。

貸款風(fēng)險(xiǎn)管理：差別授權(quán)與矩陣組合管理

在貸款風(fēng)險(xiǎn)管理方面，小微企業(yè)金融業(yè)務(wù)在信貸員層面上實(shí)行首問(wèn)責(zé)任制。在貸款授權(quán)審批過(guò)程中實(shí)行差別授權(quán)與矩陣組合管理。差別授權(quán)是指授信業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)因崗位職責(zé)和勝任力水平的不同，在權(quán)限內(nèi)容和權(quán)限等級(jí)管理上有清晰的界定。

包商銀行對(duì)分支機(jī)構(gòu)的授權(quán)管理，綜合考慮了其經(jīng)營(yíng)環(huán)境、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)、能力建設(shè)水平、負(fù)責(zé)人經(jīng)營(yíng)管理能力、風(fēng)險(xiǎn)控制能力以及對(duì)小微企業(yè)金融業(yè)務(wù)的認(rèn)識(shí)、理解和支持程度等多方面因素，因地制宜進(jìn)行調(diào)整和控制。對(duì)全行小微企業(yè)金融業(yè)務(wù)體系人員授權(quán)管理時(shí)，綜合考慮了其技術(shù)能力、職業(yè)素質(zhì)、實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和業(yè)績(jī)水平等多方面因素，因人而異地進(jìn)行調(diào)整和控制。

信貸擔(dān)保范文第4篇

[關(guān)鍵詞]信貸保證保險(xiǎn)；逆向選擇；道德風(fēng)險(xiǎn)；信用機(jī)制

中小企業(yè)融資難問(wèn)題是制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸，我國(guó)為解決該問(wèn)題已從多方面著手，在一定程度上擴(kuò)展了中小企業(yè)融資途徑。但這些措施還不能完全滿足中小企業(yè)發(fā)展的資金需求，所以適時(shí)推出中小企業(yè)信貸保證保險(xiǎn)制度是極為必要的。該制度的建立具有重大的經(jīng)濟(jì)效益及社會(huì)效益。

一、中小企業(yè)信貸保證保險(xiǎn)的涵義

信貸保證保險(xiǎn)是指以信用風(fēng)險(xiǎn)為保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn)。它包括兩類保險(xiǎn)：一類是狹義的保證保險(xiǎn)，另一類是信用保險(xiǎn)。它們的保險(xiǎn)標(biāo)的都是被保證人的信用風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)被保證人未按照基礎(chǔ)合同約定履行義務(wù)，使權(quán)利人遭受經(jīng)濟(jì)損失時(shí)，保險(xiǎn)人負(fù)代為履行付款義務(wù)(給付保險(xiǎn)賠償金)責(zé)任。凡被保證人根據(jù)權(quán)利人的要求，由保險(xiǎn)人承擔(dān)自己(被保險(xiǎn)人)信用的保險(xiǎn)，屬狹義的保證保險(xiǎn)；凡權(quán)利人要求保險(xiǎn)人擔(dān)保對(duì)方(被保證人)信用的保險(xiǎn)，屬信用保險(xiǎn)，權(quán)利人即被保險(xiǎn)人。

狹義的中小企業(yè)信貸保證保險(xiǎn)的被保證人指的是中小企業(yè)，它在保證保險(xiǎn)中作為投保人，通常是保費(fèi)的繳納者；受益人是債權(quán)人，在中小企業(yè)信貸保證保險(xiǎn)中指向中小企業(yè)貸款的金融機(jī)構(gòu)。信用保險(xiǎn)的權(quán)利人指的是向中小企業(yè)貸款的金融機(jī)構(gòu)，它是信用保險(xiǎn)的投保人，通常是保費(fèi)的繳納者，同時(shí)也是保險(xiǎn)合同的受益人；被保險(xiǎn)人是債務(wù)人，即中小企業(yè)；保險(xiǎn)責(zé)任是被保險(xiǎn)人到期不能履行還本付息的風(fēng)險(xiǎn)。

二、建立中小企業(yè)信貸保證保險(xiǎn)制度的意義

(一)增強(qiáng)中小企業(yè)信用等級(jí)，緩解中小企業(yè)資金需求

中小企業(yè)貸款難的原因之一是由于大型商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的還款能力存有疑慮，而中小企業(yè)又無(wú)充足的資產(chǎn)作為抵押。中小企業(yè)信貸保證保險(xiǎn)制度的建立可以使中小企業(yè)信用等級(jí)得到升級(jí)，將有效地消除大銀行對(duì)中小企業(yè)還款能力的顧慮，當(dāng)中小企業(yè)不能如期還本付息時(shí)，保險(xiǎn)公司要按照保險(xiǎn)合同約定履行替中小企業(yè)還本付息的責(zé)任，銀行也不會(huì)因此而遭受損失。因此，在具有中小企業(yè)貸款保險(xiǎn)制度的情況下，中小企業(yè)將可以和其他大企業(yè)一樣從銀行獲得更多的貸款，以滿足自身發(fā)展的需求。

(二)降低信貸金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，提高銀行資金收益率

近年來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行的存款總額在逐年擴(kuò)大，而貸款總額相對(duì)縮小，存貸比自1995年首次突破“廣后，逐步放大。由此可以看出，我國(guó)的商業(yè)銀行存在著大量的剩余資金，銀行的資金利用率較低，不利于銀行本身的發(fā)展。但銀行在提高收益率的同時(shí)必須考慮資金的安全性，如只注重收益而忽略資金安全則有可能對(duì)銀行更加不利，所以銀行在資金運(yùn)用上常常處于矛盾的境地。若中小企業(yè)信貸保證保險(xiǎn)制度得以建立，則商業(yè)銀行可以在保險(xiǎn)公司的參與下，將資金貸給中小企業(yè)，既可以提高資金的收益率又可以保證資金的安全。

(三)拓寬保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，提高保險(xiǎn)公司整體競(jìng)爭(zhēng)力

保險(xiǎn)公司承辦中小企業(yè)貸款保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，可以擴(kuò)大保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)量，增強(qiáng)保險(xiǎn)公司的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。自1980年我國(guó)恢復(fù)辦理國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)以來(lái)，我國(guó)的保險(xiǎn)業(yè)得到了迅速發(fā)展，截至2006年底，保險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn)達(dá)1.9萬(wàn)億元，但我國(guó)的保險(xiǎn)深度與保險(xiǎn)密度仍然很低，總體上來(lái)說(shuō)，仍處于發(fā)展階段，競(jìng)爭(zhēng)能力與發(fā)達(dá)國(guó)家相比還比較弱。加之我國(guó)加人WTO后，國(guó)外的保險(xiǎn)公司不斷涌人，國(guó)外保險(xiǎn)公司具有技術(shù)與資產(chǎn)等方面的優(yōu)勢(shì)，將給我國(guó)的民族保險(xiǎn)業(yè)造成巨大的威脅。發(fā)展中小企業(yè)貸款保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，可以使我國(guó)的保險(xiǎn)公司增加資金實(shí)力，提高整體競(jìng)爭(zhēng)能力。

(四)促進(jìn)金融深化與宏觀經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展

開(kāi)展中小企業(yè)貸款保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，一方面可以使銀行、保險(xiǎn)公司等金融部門之間相互配合，擴(kuò)大自身業(yè)務(wù)，增加其資金實(shí)力，促進(jìn)金融深化進(jìn)程，增加金融部門對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)率；另一方面，該業(yè)務(wù)還可以解決生產(chǎn)部門，尤其對(duì)中小企業(yè)的資金短缺問(wèn)題，促進(jìn)中小企業(yè)等生產(chǎn)部門發(fā)展；最后，金融部門與生產(chǎn)部門的發(fā)展是相互促進(jìn)的，其任何一方的發(fā)展都離不開(kāi)對(duì)方的支持，它們的發(fā)展是互為因果、輪番促進(jìn)的。開(kāi)展中小企業(yè)貸款保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，可以為之創(chuàng)造出一種相互促進(jìn)、相得益彰、和諧發(fā)展的大好局面。

三、中小企業(yè)信貸保證保險(xiǎn)制度建立的可行性

(一)建立中小企業(yè)信貸保證保險(xiǎn)制度符合國(guó)家扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策

我國(guó)政府一直在積極為中小企業(yè)解決資金短缺難題，如創(chuàng)建中小企業(yè)板、設(shè)立擔(dān)保機(jī)構(gòu)、進(jìn)行銀行制度改革等，雖然有較大的財(cái)力投入，但效果不佳。推出中小企業(yè)信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，符合國(guó)家扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策要求，客觀上會(huì)得到政府的大力支持。因?yàn)椋摌I(yè)務(wù)屬于一種純商業(yè)行為，保險(xiǎn)公司是以盈利為最終目的，無(wú)須政府太多投入。在這種情況下，保險(xiǎn)公司實(shí)際上是為政府分擔(dān)了部分職責(zé)，政府再通過(guò)諸如稅收等優(yōu)惠政策予以扶持，就可以在不增加財(cái)政支出的基礎(chǔ)上緩解中小企業(yè)資金短缺這一棘手問(wèn)題。

(二)建立中小企業(yè)信貸保證保險(xiǎn)制度會(huì)得到信貸機(jī)構(gòu)的支持

信貸風(fēng)險(xiǎn)是銀行等信貸金融機(jī)構(gòu)面臨的重大風(fēng)險(xiǎn)之一，如違約數(shù)額較大，則會(huì)對(duì)其穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)造成威脅。信貸金融機(jī)構(gòu)可以通過(guò)避免、自留、轉(zhuǎn)移等多種方式進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)主體應(yīng)根據(jù)自身抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力以及風(fēng)險(xiǎn)的大小來(lái)選擇防范風(fēng)險(xiǎn)的最佳方式。對(duì)于這樣重大的風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是銀行等信貸機(jī)構(gòu)處理風(fēng)險(xiǎn)的最好選擇，而保險(xiǎn)又是風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移中最完善、最合理的方式。因此，信貸保證保險(xiǎn)制度的建立必將得到信貸機(jī)構(gòu)的支持。

(三)建立中小企業(yè)信貸保證保險(xiǎn)制度可以拓展保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)，提高經(jīng)濟(jì)效益

我國(guó)的保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)過(guò)二十多年的迅猛發(fā)展，正在逐漸走向成熟，已在各種傳統(tǒng)險(xiǎn)種以及近年來(lái)推出的汽車信貸保證保險(xiǎn)、住房信貸保證保險(xiǎn)、出口信貸保證保險(xiǎn)等險(xiǎn)種的經(jīng)營(yíng)方面取得了豐富的經(jīng)驗(yàn)。無(wú)論對(duì)標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)處理，還是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承保能力都已達(dá)到了一定的水平。另外，近年來(lái)我國(guó)的保險(xiǎn)人才不斷涌現(xiàn)，保險(xiǎn)精算師的數(shù)額在逐年增加，為信貸保證保險(xiǎn)條款的設(shè)計(jì)及保險(xiǎn)費(fèi)率的計(jì)算提供了人員上的保障。最后，通過(guò)開(kāi)辦中小企業(yè)信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)能給各保險(xiǎn)公司帶來(lái)經(jīng)濟(jì)效益。

四、建立中小企業(yè)信貸保證保險(xiǎn)制度可能存在的問(wèn)題

建立中小企業(yè)信貸保證保險(xiǎn)制度在中小企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司三方“共贏”的同時(shí)，還會(huì)產(chǎn)生不少問(wèn)題，其中最嚴(yán)重的問(wèn)題是“逆選擇”與“道德風(fēng)險(xiǎn)”。

“逆選擇”是由于信息不對(duì)稱引起的。中小企業(yè)對(duì)自己的經(jīng)營(yíng)水平、還款能力有著充分的了解，而保險(xiǎn)公司對(duì)各中小企業(yè)的具體情況沒(méi)有深入了解，常常處于信息不對(duì)稱狀態(tài)。在這種情況下，那些經(jīng)營(yíng)狀況好，還款能力強(qiáng)的企業(yè)不愿意投保，而那些經(jīng)營(yíng)狀況差，還款能力弱的企業(yè)則非常愿意投保，這最終將危及保險(xiǎn)業(yè)的穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)，更不利于信貸保證保險(xiǎn)制度的實(shí)施。

“道德風(fēng)險(xiǎn)”則主要主要來(lái)自中小企業(yè)和銀行等信貸機(jī)構(gòu)兩方面。對(duì)于中小企業(yè)而言，如果投保了信貸保證保險(xiǎn)，往往會(huì)將資金運(yùn)用到高風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目，如果投資成功則會(huì)給企業(yè)本身帶來(lái)巨大的投資回報(bào)，倘若投資失敗也會(huì)有保險(xiǎn)公司為其償還貸款；對(duì)銀行等信貸機(jī)構(gòu)而言，有了信貸保證保險(xiǎn)往往會(huì)忽視債務(wù)人的信用等級(jí)，對(duì)于本不應(yīng)貸款的客戶，大量放款，以追逐利潤(rùn)的最大化。道德風(fēng)險(xiǎn)的存在給信貸保證保險(xiǎn)制度的建立帶來(lái)了難度，應(yīng)為此籌劃相應(yīng)的策略，以化解這些負(fù)面因素的影響，充分發(fā)揮其積極作用。

五、建立我國(guó)中小企業(yè)信貸保證保險(xiǎn)制度的總體思路

(一)合理選擇中小企業(yè)信貸保證保險(xiǎn)制度建立的方式

建立我國(guó)中小企業(yè)信貸保證保險(xiǎn)制度的方式大體有兩種模式：一是籌建新型的專業(yè)保險(xiǎn)公司來(lái)承辦中小企業(yè)的信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，出資形式可以由政府承擔(dān)或由某些大機(jī)構(gòu)牽頭組建股份公司；二是由現(xiàn)有的優(yōu)質(zhì)保險(xiǎn)公司在原有基礎(chǔ)上開(kāi)辦該種業(yè)務(wù)，由專門的下屬部門從事中小企業(yè)的信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。考慮到我國(guó)的現(xiàn)狀，后一種形式應(yīng)該更為合適。因?yàn)檫@樣不僅可以為國(guó)家節(jié)省財(cái)政資金，避免重復(fù)建設(shè)的問(wèn)題，還可以增強(qiáng)我國(guó)現(xiàn)有公司的實(shí)力，樹(shù)立國(guó)家民族保險(xiǎn)晶牌。綜上所述，建立我國(guó)中小企業(yè)信貸保證保險(xiǎn)制度的最佳方式是利用現(xiàn)有的優(yōu)質(zhì)保險(xiǎn)公司，先開(kāi)展試點(diǎn)業(yè)務(wù)，待機(jī)會(huì)成熟再全面放開(kāi)。

(二)實(shí)行強(qiáng)制保險(xiǎn)，差別費(fèi)率，防止逆向選擇

為了避免出現(xiàn)“逆選擇”問(wèn)題，我國(guó)應(yīng)該對(duì)中小企業(yè)貸款采取強(qiáng)制性政策。如果實(shí)行自愿投保，那么銀行對(duì)于實(shí)力較強(qiáng)的中小企業(yè)貸款則不愿投保，而對(duì)實(shí)力較差的中小企業(yè)貸款卻非常愿意投保，這將不利于保險(xiǎn)公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)經(jīng)營(yíng)。鑒于此種情況，對(duì)于中小企業(yè)貸款應(yīng)采取強(qiáng)制性的貸款保險(xiǎn)。但采取強(qiáng)制性保險(xiǎn)，采取相同費(fèi)率，會(huì)產(chǎn)生對(duì)各個(gè)投保主體有失公平的問(wèn)題。因?yàn)?，保險(xiǎn)公司在制定保險(xiǎn)費(fèi)率時(shí)，是根據(jù)投保者的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行計(jì)算的，對(duì)于違約風(fēng)險(xiǎn)較小的績(jī)優(yōu)公司的貸款，應(yīng)實(shí)行較低的保險(xiǎn)費(fèi)率；而對(duì)于違約風(fēng)險(xiǎn)較大的績(jī)差公司的貸款，應(yīng)實(shí)行較高的保險(xiǎn)費(fèi)率。所以，在實(shí)行強(qiáng)制保險(xiǎn)，防范逆選擇的同時(shí)，還應(yīng)對(duì)于不同的信貸主體實(shí)行差別費(fèi)率，以保證公平合理。

(三)實(shí)行比例賠付、免賠額等措施，防止道德風(fēng)險(xiǎn)

信貸保證保險(xiǎn)過(guò)程中，無(wú)論是信貸機(jī)構(gòu)還是中小企業(yè)都會(huì)出于利潤(rùn)最大化的動(dòng)機(jī)，人為的增加貸款風(fēng)險(xiǎn)以及資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)行比例賠付、免賠額等措施是防范道德風(fēng)險(xiǎn)的有效方法。比例賠付是指在貸款發(fā)生損失時(shí)，保險(xiǎn)公司只對(duì)貸款進(jìn)行部分賠償，其余部分由中小企業(yè)和銀行承擔(dān)。實(shí)施比例賠付可以使中小企業(yè)和銀行等貸款機(jī)構(gòu)在發(fā)生貸款損失時(shí)，承擔(dān)部分損失。所以，貸款機(jī)構(gòu)在貸款時(shí)會(huì)非常謹(jǐn)慎，中小企業(yè)在利用資金時(shí)也會(huì)再三珍重，從而有效地防止道德風(fēng)險(xiǎn)。免賠額是指被保險(xiǎn)人根據(jù)保險(xiǎn)合同，在賠付之前，先要自己承擔(dān)的損失額度。其實(shí)施的意義有兩個(gè)：第一，免賠額可以大大減少保險(xiǎn)公司的工作量，減少賠付率，提高其償付能力。第二，免賠額的實(shí)施，可以使信貸機(jī)構(gòu)貸款后保持對(duì)貸款人的監(jiān)督，督促中小企業(yè)合理運(yùn)用資金。由此看來(lái)，免賠額同樣可以抑制道德風(fēng)險(xiǎn)。

(四)實(shí)行再保險(xiǎn)、共同保險(xiǎn)方式分散風(fēng)險(xiǎn)

大額的信貸保證保險(xiǎn)如果一旦債務(wù)人違約失信則會(huì)給保險(xiǎn)公司的穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)帶來(lái)巨大的影響，直接損害其它投保人的利益。因此，保險(xiǎn)公司對(duì)于數(shù)額較大的信貸保證保險(xiǎn)應(yīng)采取合理的風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制，以避免風(fēng)險(xiǎn)集中。具體方法有再保險(xiǎn)和共同保險(xiǎn)。再保險(xiǎn)是指原保險(xiǎn)人在與投保人簽訂保險(xiǎn)合同后，與再保險(xiǎn)人簽訂再保險(xiǎn)合同，當(dāng)貸款發(fā)生損失時(shí)，原保險(xiǎn)人和再保險(xiǎn)人按合同約定進(jìn)行賠償。再保險(xiǎn)使原保險(xiǎn)人在不損失保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的情況下，分散了巨額風(fēng)險(xiǎn)，防止了風(fēng)險(xiǎn)集中，是原保險(xiǎn)人經(jīng)常采取的一種化解巨額風(fēng)險(xiǎn)的方式。共同保險(xiǎn)是指由多家保險(xiǎn)公司對(duì)同一巨額風(fēng)險(xiǎn)共同承保。共同保險(xiǎn)同樣也可以做到使保險(xiǎn)公司擴(kuò)大承保能力，分散巨額風(fēng)險(xiǎn)的作用。

(五)完善損失補(bǔ)償機(jī)制

加強(qiáng)代位追償原則的實(shí)施，完善損失補(bǔ)償機(jī)制是促進(jìn)中小企業(yè)信貸保證保險(xiǎn)制度健康發(fā)展的重要保障。代位追償是指當(dāng)債務(wù)人違約失信，保險(xiǎn)公司代之向債權(quán)人履行了賠償義務(wù)之后，所取得的向債務(wù)人追償?shù)暮戏?quán)益。保險(xiǎn)公司為了能有效地對(duì)債務(wù)人進(jìn)行追償，可以建立自己的追償隊(duì)伍，或者委托專業(yè)追賬中介機(jī)構(gòu)履行代位追償?shù)臋?quán)利。在權(quán)利人的積極配合下，代位追償可以使保險(xiǎn)公司的損失得到部分補(bǔ)償，降低信貸保證保險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)成本。

信貸擔(dān)保范文第5篇

關(guān)鍵詞：信貸配給；融資擔(dān)保；邊際信譽(yù)成本

我國(guó)的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)共經(jīng)歷了探索起步、積極推動(dòng)、規(guī)范試點(diǎn)和快速發(fā)展等階段。我國(guó)第一家全國(guó)性專業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)——中國(guó)經(jīng)濟(jì)技術(shù)投資擔(dān)保公司（中投保公司），經(jīng)財(cái)政部和國(guó)家經(jīng)貿(mào)委報(bào)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)于1993年11月成立。如今，融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)主要形成了“政府為主、民間為輔”的格局，并在數(shù)量上快速增長(zhǎng)。為進(jìn)一步推動(dòng)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)健康發(fā)展，切實(shí)緩解中小企業(yè)融資困難，并促進(jìn)中小企業(yè)又好又快發(fā)展，近年來(lái)各部委相繼出臺(tái)了系列文件① ①2010年3月，銀監(jiān)會(huì)、發(fā)改委、工信部、財(cái)政部、商務(wù)部、中國(guó)人民銀行及工商總局聯(lián)合實(shí)施了《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》；隨后工業(yè)和信息化部下發(fā)了《關(guān)于加強(qiáng)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)工作的意見(jiàn)》；為規(guī)范和加強(qiáng)中小企業(yè)信用擔(dān)保資金管理，并提高資金使用效率，財(cái)政部、工業(yè)和信息化部研究制定了《中小企業(yè)信用擔(dān)保資金管理暫行辦法》。。截至2011年末，全國(guó)融資性擔(dān)保行業(yè)共有法人機(jī)構(gòu)8402家，較上年末增加2372家，增長(zhǎng)393%，其中，國(guó)有控股占187%，民營(yíng)及外資控股占813%，民營(yíng)及外資控股機(jī)構(gòu)占比同比增加5個(gè)百分點(diǎn)。在保余額總計(jì)19120億元，較年初增加5374億元，增長(zhǎng)391%。[1]盡管如此，據(jù)中國(guó)中小企業(yè)協(xié)會(huì)的調(diào)查，43%的企業(yè)反饋流動(dòng)資金不足，48%的企業(yè)反饋融資困難，而且像交通運(yùn)輸、軟件業(yè)和郵政倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)的融資難度還在不斷加大。假設(shè)利率上浮15倍及以上的貸款為小微企業(yè)貸款，從近三年來(lái)一季度的變動(dòng)數(shù)據(jù)來(lái)看，該類貸款占總比的增長(zhǎng)呈逐年下降的趨勢(shì)，從2010年一季度152%的增長(zhǎng)點(diǎn)降到今年一季度的078%。[2]這當(dāng)中不排除有經(jīng)營(yíng)成本上升導(dǎo)致小微企業(yè)的信貸需求萎縮的因素，但主要的原因還是在于銀企雙方的信息不對(duì)稱，中小企業(yè)信用記錄缺失，銀行通過(guò)第三方獲得中小企業(yè)信用數(shù)據(jù)的成本又太高。由此可見(jiàn)，我們還要進(jìn)一步拓展中小企業(yè)融資的渠道。融資擔(dān)保體系作為銀企之間資金融通的橋梁，大大降低了信貸過(guò)程中的交易成本。然而，融資擔(dān)保模式可以分為政策性、互和商業(yè)性三種類型，究竟哪種模式最適合我國(guó)呢？因此，本文將在信貸配給的前提下，首先探討中小企業(yè)融資弱勢(shì)的根源，并解釋融資擔(dān)保在信貸風(fēng)險(xiǎn)處置上的優(yōu)勢(shì)，然后選取有代表性的國(guó)際模式進(jìn)行比較，并對(duì)我國(guó)融資擔(dān)保主導(dǎo)模式的選擇給出初步的建議。

一、 信貸配給約束下中小企業(yè)融資的弱勢(shì)及根源

信貸配給是信貸市場(chǎng)摩擦的一種具體表現(xiàn)，微觀經(jīng)濟(jì)理論認(rèn)為信貸配給，是在固定利率條件下，面對(duì)超額的資金需求，銀行因無(wú)法或不愿提高利率，而采取一些非利率的貸款條件，使部分資金需求者退出銀行借款市場(chǎng)，以消除超額需求而達(dá)到平衡。在信貸資源稀缺的前提下，銀行為實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)控目標(biāo)下的利潤(rùn)最大化而將中小企業(yè)擠出的“信貸配給”行為，已成為一種全球性現(xiàn)象。布蘭查德和費(fèi)希爾將信貸配給分為：發(fā)生在借款者不能在現(xiàn)行的利率條件下借到他想要借的那么多的情形，即數(shù)量配給；發(fā)生在在同樣的借款者中間，一些人能夠借到而另一些人卻借不到的情形，即規(guī)模配給。但不管出現(xiàn)哪種情況，都意味著市場(chǎng)價(jià)格機(jī)制的失靈。在信貸配給的前提下，中小企業(yè)融資的弱勢(shì)主要表現(xiàn)在：

1.數(shù)量配給下，中小企業(yè)容易被貸款利率的“風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)”擠出信貸市場(chǎng)。對(duì)銀行而言，只有在企業(yè)利潤(rùn)為正的前提下才會(huì)發(fā)放貸款。這就意味著企業(yè)要有正的現(xiàn)金流入，投資收入要能彌補(bǔ)貸款成本。企業(yè)不償還的貸款情況通常有兩種：一種可能是企業(yè)選擇了劣項(xiàng)目，導(dǎo)致投資收益小于貸款總量而無(wú)力償還貸款。第二種則是盡管企業(yè)的投資收入大于貸款的本息和，仍會(huì)選擇不償還策略，后種屬于道德風(fēng)險(xiǎn)的范疇。銀行要消除企業(yè)選擇不償還策略的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)使信貸總量少于不償還成本的貼現(xiàn)值。因此企業(yè)的不償還成本就成為銀行決定信貸配給額度的重要因素，它決定了企業(yè)可從銀行獲得貸款的最大數(shù)量，這也是“信貸配給”發(fā)生的必然性。信息不對(duì)稱使得銀行難以充分掌握貸款需求者的風(fēng)險(xiǎn)特征，為了彌補(bǔ)潛在風(fēng)險(xiǎn)可能引致的損失，銀行往往會(huì)在貸款利率中加上一個(gè)具有補(bǔ)償性質(zhì)的“風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)”，這必然會(huì)抬高市場(chǎng)利率的水平，結(jié)果會(huì)使得一部分低風(fēng)險(xiǎn)偏好的貸款需求者退出信貸市場(chǎng)。受逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的影響，率先被“擠出”信貸市場(chǎng)的多為中小企業(yè)。

2.規(guī)模配給下，中小企業(yè)在借貸中的固定風(fēng)險(xiǎn)和變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)均高于大企業(yè)。金融機(jī)構(gòu)面臨的拖欠風(fēng)險(xiǎn)包括固定風(fēng)險(xiǎn)和變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。固定風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，是一種市場(chǎng)性風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)影響所有資產(chǎn)，且不能通過(guò)資產(chǎn)組合而消除的風(fēng)險(xiǎn)，通常與企業(yè)的貸款規(guī)模無(wú)關(guān)，但會(huì)與交易頻度密切正相關(guān)，即交易頻度越高，固定風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)越高。由于中小企業(yè)的數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)多于大型企業(yè)，因此，其貸款頻率也高于大企業(yè)，這樣對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，中小企業(yè)貸款的固定風(fēng)險(xiǎn)要高于大企業(yè)。金融機(jī)構(gòu)面臨的變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)通常與交易對(duì)象的內(nèi)部治理機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)質(zhì)量的穩(wěn)定性、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的變動(dòng)性以及抗風(fēng)險(xiǎn)能力等因素相關(guān)。一般來(lái)說(shuō)，中小企業(yè)的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)沒(méi)有大企業(yè)規(guī)范，資產(chǎn)質(zhì)量的穩(wěn)定性不高，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的變動(dòng)性大，抗外部風(fēng)險(xiǎn)的能力弱。因此對(duì)于同等規(guī)模的貸款而言，中小企業(yè)信貸的變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)高于大企業(yè)。按照金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理原則，一旦發(fā)生“規(guī)模配給”，最先緊縮貸款的多為拖欠風(fēng)險(xiǎn)較高的中小企業(yè)。

由此，我們可以認(rèn)為中小企業(yè)存在融資弱勢(shì)的根源在于信息不充分。在信貸市場(chǎng)中，銀企之間信息的不對(duì)稱容易引發(fā)中小企業(yè)的“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”，并使中小企業(yè)限于信貸配給的配置性均衡下的融資困境。

二、中小企業(yè)融資擔(dān)保在風(fēng)險(xiǎn)處置上的優(yōu)勢(shì)

在信貸配給的約束下，解決中小企業(yè)融資弱勢(shì)的關(guān)鍵在于實(shí)現(xiàn)借貸雙方的信息對(duì)稱和提升中小企業(yè)的信用等級(jí)，以降低從銀行借貸的拖欠風(fēng)險(xiǎn)。建立融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)有助于降低銀行等金融機(jī)構(gòu)與融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)合作的風(fēng)險(xiǎn)和成本。通過(guò)對(duì)融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，一方面為金融機(jī)構(gòu)選擇融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供重要參考依據(jù)；另一方面，通過(guò)搭建融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)信息，實(shí)現(xiàn)信息資源共享。總之，在信貸配給的約束條件下，中小企業(yè)融資擔(dān)保在風(fēng)險(xiǎn)處置上的優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在：

1.所對(duì)應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的特質(zhì)性。中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)是信用風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生是人為可控的，如通過(guò)反擔(dān)保和再擔(dān)保的方式將部分信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，它必須以對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的自留和風(fēng)險(xiǎn)控制的專長(zhǎng)來(lái)運(yùn)營(yíng)。信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)以其自身的資本作為基礎(chǔ)信用，并通過(guò)放大機(jī)制實(shí)現(xiàn)信用倍增，從而為中小企業(yè)補(bǔ)足信用，它是以固定的擔(dān)保收入來(lái)承擔(dān)不固定的風(fēng)險(xiǎn)損失。融資擔(dān)保對(duì)中小企業(yè)的反擔(dān)保條件沒(méi)有銀行的擔(dān)保抵押條件苛刻，更關(guān)注企業(yè)的成長(zhǎng)性。當(dāng)發(fā)生貸款的違約情形時(shí)，企業(yè)所有者和主要經(jīng)營(yíng)者還要承擔(dān)連帶責(zé)任。為了規(guī)避與降低風(fēng)險(xiǎn)，一般會(huì)建立多層次的信用擔(dān)保體系，并以再擔(dān)保與再保險(xiǎn)的方式在規(guī)模經(jīng)濟(jì)中將大量同質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)歸類。

2.獨(dú)特的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力。與銀行不同，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)一般比較注重企業(yè)的軟信息，即與企業(yè)發(fā)展前景和成長(zhǎng)性相關(guān)的綜合指標(biāo)，而不是與現(xiàn)金流或者資產(chǎn)實(shí)力相關(guān)的硬指標(biāo)。由于銀行與信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)在搜集和處理硬信息和軟信息方面的各自優(yōu)勢(shì)，因此可以通過(guò)銀信的信息合作，互為補(bǔ)充，差異化經(jīng)營(yíng)，以進(jìn)一步節(jié)約信貸過(guò)程中的交易成本。信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)通過(guò)專業(yè)化地經(jīng)營(yíng)信息資源，利用專門的人才及對(duì)專門技術(shù)的研發(fā)，降低信息搜集與處理的成本，從而有效地降低風(fēng)險(xiǎn)，而不是轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，或是共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，形成區(qū)別于銀行等其他非信用中介的比較優(yōu)勢(shì)。

3.降低中小企業(yè)的邊際信譽(yù)成本① ①信用等級(jí)是決定中小企業(yè)從金融機(jī)構(gòu)貸款的關(guān)鍵因素，因此為了能夠提高貸款總量，企業(yè)必然要支付一定的成本來(lái)維護(hù)其信用水平。邊際信譽(yù)成本是指企業(yè)每獲得一單位貸款所引起的信譽(yù)維系總成本的變化。邊際信譽(yù)成本越低，說(shuō)明企業(yè)從金融機(jī)構(gòu)獲得貸款的效率就越高。受資產(chǎn)規(guī)模和關(guān)系型借貸等多種因素的影響，中小企業(yè)的邊際信譽(yù)成本一般都會(huì)高于大企業(yè)。并提高信貸配給的有效性。由于信息不對(duì)稱以及受信息成本的限制，將具有同等風(fēng)險(xiǎn)水平與邊際收益的中小企業(yè)排擠出信貸市場(chǎng)，對(duì)銀行來(lái)說(shuō)可能是出于理，但對(duì)全社會(huì)而言卻意味著總體福利的降低，意味著局部均衡與帕累托最優(yōu)的背離。而融資信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的介入可以降低中小企業(yè)向銀行貸款的交易成本，分散銀行貸款的部分風(fēng)險(xiǎn)，從而提高了信貸配給的有效性，如圖1。[3]

圖1 融資擔(dān)保與信貸配給的有效性圖中，MR1和MR2分別為銀行向大企業(yè)和小企業(yè)貸款的邊際收益曲線。MR1之所以呈現(xiàn)倒U型，是由于與中小企業(yè)相比，大企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模更大，可抵押物多，故信用等級(jí)一般較高。當(dāng)銀行向大企業(yè)放貸時(shí)，一開(kāi)始貸款的邊際收益會(huì)隨著貸款量的增加而上升，但增加到最大值后，由于受邊際收益遞減規(guī)律的影響，就會(huì)出現(xiàn)下降。MR2的形狀與MR1完全相反，這是因?yàn)橹行∑髽I(yè)的可抵押物少，信用等級(jí)普遍較低，初始階段當(dāng)銀行向他們放貸時(shí)，邊際收益反而會(huì)降低。但伴隨著融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的介入，中小企業(yè)的邊際信譽(yù)成本逐漸降低，銀行貸款的邊際收益也隨之升高。銀行在A點(diǎn)將實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化。受規(guī)模經(jīng)濟(jì)的影響，CD和EF分別為大企業(yè)與小企業(yè)的資本邊際產(chǎn)出曲線，兩者在B點(diǎn)形成均衡。從圖1中看出，銀行的利潤(rùn)最大化行為與社會(huì)總體福利最大化目標(biāo)是不一致的。在銀行最優(yōu)均衡點(diǎn)A點(diǎn)，小企業(yè)的資本邊際產(chǎn)出曲線要高于大企業(yè)，因此資本從大企業(yè)向小企業(yè)轉(zhuǎn)移將促進(jìn)社會(huì)總體福利的提高。社會(huì)總體福利均衡將在B點(diǎn)實(shí)現(xiàn)，這意味著大企業(yè)與小企業(yè)的資本邊際產(chǎn)出的一致。通過(guò)引入信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)來(lái)降低中小企業(yè)貸款的交易成本，并分散銀行貸款的部分風(fēng)險(xiǎn)，這使得MR2曲線左移，新的信貸均衡點(diǎn)將在H點(diǎn)實(shí)現(xiàn)，進(jìn)一步向總福利均衡B點(diǎn)逼近。

三、中小企業(yè)融資擔(dān)保模式的國(guó)際比較

基于前文的分析，可以看出融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)處置上具有很大的優(yōu)勢(shì)。對(duì)于中小企業(yè)而言，通過(guò)外部的信用供給，融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)使中小企業(yè)的邊際信譽(yù)成本降低，進(jìn)而降低中小企業(yè)融資的整體風(fēng)險(xiǎn)水平。因此，大力發(fā)展專業(yè)性的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以進(jìn)一步拓寬中小企業(yè)的融資渠道。融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)主要有政策性、商業(yè)性和互三類。下面就選取較具特色的日本、美國(guó)和意大利的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行比較分析。

（一）日本：政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)占主導(dǎo)

政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)一般不以盈利為目的，具有獨(dú)立法人資格，實(shí)行市場(chǎng)化公開(kāi)運(yùn)作，其資金主要來(lái)源于各級(jí)政府的預(yù)算撥付等。政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的費(fèi)率普遍比商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)要低，服務(wù)中小企業(yè)的門檻較低。日本的信用擔(dān)保業(yè)歷史悠久，在政府的推動(dòng)下，最早于1937年成立東京信用保證協(xié)會(huì)，到1952年在全國(guó)設(shè)立了52個(gè)信用保證協(xié)會(huì)，于1955年成立全國(guó)信用保證協(xié)會(huì)聯(lián)合會(huì)，并基本形成全國(guó)性的信用保證體系。

日本信用保證協(xié)會(huì)的資產(chǎn)主要由基本資產(chǎn)和借入資金兩部分組成?；举Y產(chǎn)中又包括基金和基金準(zhǔn)備金。基金由“出捐金”和“負(fù)擔(dān)金”組成，“基金準(zhǔn)備金”是信用保證協(xié)會(huì)每年的收支差額的轉(zhuǎn)入。“出捐金”由大藏省每年列入國(guó)家財(cái)政預(yù)算，按照各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平及信用保證協(xié)會(huì)的規(guī)模分別下?lián)芙o地方政府；“負(fù)擔(dān)金”是由金融機(jī)構(gòu)按照其接受信用保證協(xié)會(huì)信用保證數(shù)額和代位補(bǔ)償額的大小而向信用保證協(xié)會(huì)捐助的資金?！敖枞胭Y金”是信用保證協(xié)會(huì)從國(guó)家和地方廳借入的資金，大藏省每年財(cái)政預(yù)算列支并通過(guò)中小企業(yè)信用保險(xiǎn)公庫(kù)融資給信用保證協(xié)會(huì)，這部分資金稱作融資資金，它沒(méi)有回收期限，利率為零。此外，中央政府和地方廳還將其支持中小企業(yè)發(fā)展的政策性資金以優(yōu)惠的利率借給信用保證協(xié)會(huì)，并再轉(zhuǎn)存入金融機(jī)構(gòu)，這就為信用保證協(xié)會(huì)帶來(lái)了豐厚的利差收入。但信用保證協(xié)會(huì)不能用借入資金對(duì)中小企業(yè)貸款。[4]以政府性擔(dān)保機(jī)構(gòu)占主導(dǎo)的日本的信用擔(dān)保體系還具有“雙保體制”，即在信用保證制度之上還添加了信用保險(xiǎn)制度，形成了擔(dān)保與再擔(dān)保相結(jié)合的雙重?fù)?dān)保制度，而信用保險(xiǎn)公庫(kù)由政府全額出資。由此看出，政府財(cái)政資金對(duì)信用擔(dān)保體系支持的力度很大。擔(dān)保基金主要由地方財(cái)政撥付，中央財(cái)政通過(guò)轉(zhuǎn)移支付給予補(bǔ)助。從政策性融資來(lái)看，中央通過(guò)公庫(kù)辦理融資業(yè)務(wù)，地方跟著發(fā)放配套貸款，在融資規(guī)模上，地方大于中央。從事故損失分?jǐn)偵峡?，中央有信用保險(xiǎn)制度，地方有損失補(bǔ)償制度，這兩個(gè)制度共同構(gòu)成了中央與地方財(cái)政共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的制度框架。

（二）美國(guó)：政策性與商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)并行

商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)是以企業(yè)、個(gè)人出資為主組建，以盈利為目的，通過(guò)商業(yè)化運(yùn)作，同時(shí)兼營(yíng)投資業(yè)務(wù)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)。目前還沒(méi)有一個(gè)國(guó)家完全依靠商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)來(lái)支持中小企業(yè)融資，其只能算是政府主導(dǎo)這一主流模式的補(bǔ)充。而美國(guó)的商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展算是比較成功的典型。

1.與別國(guó)不同，美國(guó)的中小企業(yè)擔(dān)保體系中既有成熟的政策性擔(dān)保體系，也有發(fā)達(dá)的商業(yè)性擔(dān)保體系。雖然公共部門的一些職能可以由民間或商業(yè)性機(jī)構(gòu)，但由于信貸擔(dān)保面臨的風(fēng)險(xiǎn)較大，信息不對(duì)稱引起的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇可能引起較大的資金損失。因此，美國(guó)專門成立了中小企業(yè)管理局（Small Business Administration， SBA）負(fù)責(zé)。目前在全美有2000多個(gè)分支機(jī)構(gòu)，覆蓋面較廣。其擔(dān)保的方法是以SBA的信譽(yù)為中小企業(yè)向商業(yè)銀行貸款擔(dān)保，一般SBA擔(dān)保貸款總額的75-80%，其余部分由商業(yè)銀行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。而在商業(yè)性擔(dān)保體系方面，既有以合同擔(dān)保、商業(yè)擔(dān)保為主要業(yè)務(wù)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，如F&D公司；又有以提供債券為主的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，如金融證券擔(dān)保公司和市政債券擔(dān)保公司等。

2.美國(guó)的小企業(yè)局的運(yùn)作經(jīng)費(fèi)由聯(lián)邦和州政府財(cái)政負(fù)擔(dān)，而不像日本是由財(cái)政和金融機(jī)構(gòu)共同承擔(dān)。除了融資擔(dān)保這一主體業(yè)務(wù)外，小企業(yè)局還為小企業(yè)免費(fèi)提供各種綜合類服務(wù)包括企業(yè)規(guī)劃、財(cái)務(wù)管理、預(yù)算制定等。甚至還通過(guò)委托大學(xué)和科研單位展開(kāi)相關(guān)領(lǐng)域的科學(xué)研究。在融資擔(dān)保的過(guò)程中，金融機(jī)構(gòu)按照自愿的原則選擇是否參與整個(gè)擔(dān)保貸款的流程。

3.美國(guó)的商業(yè)性擔(dān)保體系的品種豐富，風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制健全且單筆擔(dān)保的金額大。以美國(guó)市政債券擔(dān)保公司為例，其擔(dān)保業(yè)務(wù)品種在20種以上。按三大業(yè)務(wù)分類，公共金融業(yè)務(wù)的產(chǎn)品主要涵蓋醫(yī)療、交通、教育、公共設(shè)施等公共產(chǎn)品建設(shè)的融資；結(jié)構(gòu)性金融業(yè)務(wù)的產(chǎn)品主要涉及抵押貸款證券化、住宅權(quán)益貸款證券化、汽車貸款證券化等；國(guó)際業(yè)務(wù)主要涉及結(jié)構(gòu)產(chǎn)品。這些擔(dān)保產(chǎn)品均含有結(jié)構(gòu)性金融技術(shù)。以公司債券發(fā)行擔(dān)保業(yè)務(wù)為例，發(fā)行額在05億美元以上產(chǎn)品占總擔(dān)保數(shù)的17%，占總擔(dān)保額的77%。[5]美國(guó)的商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)比較嚴(yán)格，有專門的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)、業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)進(jìn)行專門的風(fēng)險(xiǎn)控制。

（三）意大利：多層次的互擔(dān)保機(jī)構(gòu)體系

互擔(dān)保機(jī)構(gòu)是中小企業(yè)為緩解自身貸款難而自發(fā)組建的，以自我出資、自我服務(wù)、獨(dú)立法人、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、不以盈利為目的的擔(dān)保機(jī)構(gòu)。意大利有一套獨(dú)具特色的中小企業(yè)擔(dān)保聯(lián)合體形式，是中小企業(yè)融資自救的成功嘗試。

1.意大利的互擔(dān)保機(jī)構(gòu)體系多層次遞進(jìn)，以類似“信譽(yù)鏈”的關(guān)系成功實(shí)現(xiàn)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移。第一層次是立足于基層的互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)（Mutual Guarantee Institutions，簡(jiǎn)稱MGIs），主要目的是提高區(qū)域內(nèi)企業(yè)的融資能力，是由小企業(yè)聯(lián)合出資成立的。主要充當(dāng)銀行與小企業(yè)之間的協(xié)調(diào)人，并且對(duì)減少貸款利息由一定的幫助。第二層次的互助擔(dān)保體系則立足產(chǎn)業(yè)集群，借助行業(yè)性質(zhì)類似的企業(yè)組團(tuán)聯(lián)合來(lái)分擔(dān)融資風(fēng)險(xiǎn)。第三層次是政府提供的公共擔(dān)保計(jì)劃。由政府設(shè)立中小企業(yè)公共擔(dān)?；穑≒ublic Fund for Guarantee to SME，簡(jiǎn)稱SGS），即在中央地方或政府層面上通過(guò)互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供反擔(dān)?；蚵?lián)合擔(dān)保，降低中小企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)。由于企業(yè)所處行業(yè)性質(zhì)的差異性，在某些政府重點(diǎn)支持的領(lǐng)域內(nèi)，SGS通過(guò)擔(dān)保費(fèi)用設(shè)置的差異性極大促進(jìn)了中小企業(yè)的發(fā)展。此外，在優(yōu)先權(quán)設(shè)置方面，SGS 通常會(huì)首先激勵(lì)MGIs，引導(dǎo)中小企業(yè)首選基層的互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)，然后再轉(zhuǎn)向行業(yè)集聚的中間層次的互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)，而不是直接求助于最高層次的政府公共基金。[6]

2.意大利的互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)體系依賴于銀行的積極參與。一方面，銀行首先吸收基層互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)的存款，再以優(yōu)惠利率發(fā)放總額數(shù)倍于存款基金的貸款，在此過(guò)程中，MGIs為會(huì)員企業(yè)提供貸款擔(dān)保。由于基層互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)的參與，銀行一般會(huì)以優(yōu)惠利率回報(bào)這類低風(fēng)險(xiǎn)的貸款。另一方面，由于擔(dān)保貸款的違約率通常低于一般水平，銀行一般會(huì)幫助MGIs分擔(dān)貸款的風(fēng)險(xiǎn)。[7]當(dāng)受擔(dān)保的企業(yè)不能償還貸款時(shí)，銀行需要啟動(dòng)債務(wù)恢復(fù)程序。在企業(yè)確無(wú)能力還貸時(shí)，政府的公共擔(dān)保計(jì)劃會(huì)向銀行償還剩余貸款，此類情況甚少發(fā)生。

四、國(guó)外融資擔(dān)保模式對(duì)我國(guó)的啟示

按照“指導(dǎo)意見(jiàn)”中“一體兩翼”的體系框架，我國(guó)中小企業(yè)的融資擔(dān)保體系也涵蓋了上文介紹的三種模式，一體是指政府間接扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，兩翼是指在城鄉(xiāng)社區(qū)中以中小企業(yè)為服務(wù)對(duì)象的互和商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)。我國(guó)擔(dān)保機(jī)構(gòu)總體上還處于初級(jí)建設(shè)階段，在運(yùn)行中還存在很多問(wèn)題。因此，通過(guò)分析國(guó)外先進(jìn)模式的做法，結(jié)合我國(guó)融資擔(dān)保體系中存在的具體問(wèn)題，可以得出很多有實(shí)踐意義的啟示。

1.不同模式的擔(dān)保機(jī)構(gòu)在企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)中應(yīng)明確定位。日本、美國(guó)和意大利的融資擔(dān)保體系各有特色，且都有自己的主導(dǎo)模式。政策性的擔(dān)保機(jī)構(gòu)既有中央財(cái)政又有地方財(cái)政的支持，在日本甚至還有金融機(jī)構(gòu)的外部參與。商業(yè)性的擔(dān)保機(jī)構(gòu)不僅數(shù)量眾多，產(chǎn)品的種類也比較豐富，還有很多從事的是非融資擔(dān)保業(yè)務(wù)，如投標(biāo)擔(dān)保、履約擔(dān)保、付款擔(dān)保等?；サ膿?dān)保機(jī)構(gòu)主要依托發(fā)展成熟且有密切分工協(xié)作的產(chǎn)業(yè)集群。而我國(guó)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)過(guò)十幾年的發(fā)展，在融資擔(dān)保的主導(dǎo)模式方面卻不是很明確。據(jù)國(guó)家發(fā)改委和工信部統(tǒng)計(jì)，政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)中國(guó)家出資占比2003年為43%，隨后逐年下降，2008年降至263%?；?dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量較少且資本有限。雖然也出現(xiàn)了中小企業(yè)“抱團(tuán)取暖”式的聯(lián)貸聯(lián)保，但成功依托產(chǎn)業(yè)集群的互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)卻非常少。商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)出資比例較高但對(duì)中小企業(yè)融資的支持不確定，產(chǎn)品種類也比較單一。

2.加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)的緊密合作，進(jìn)一步完善融資擔(dān)保發(fā)展的外部環(huán)境。日本、美國(guó)和意大利的融資擔(dān)保體系中，金融機(jī)構(gòu)與擔(dān)保機(jī)構(gòu)的分工明確，不管是在資金籌集還是風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)方面都起到了積極的作用。而在我國(guó)的信用擔(dān)保體系中，金融機(jī)構(gòu)對(duì)不同模式的擔(dān)保機(jī)構(gòu)的認(rèn)同度較低，在融資擔(dān)保業(yè)務(wù)中不愿共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，少數(shù)銀行還針對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)設(shè)定苛刻的連帶責(zé)任條款，目前為止還沒(méi)有建立商業(yè)銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制。此外，在我國(guó)現(xiàn)行的擔(dān)保模式下，擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行間的信息流通不暢，擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)了很多在國(guó)外由銀行承擔(dān)的工作，如對(duì)借款人的審查、貸款催收、抵押物的操作等擔(dān)保業(yè)務(wù)操作。

3.成熟健全的配套法律制度是中小企業(yè)融資擔(dān)保體系健康發(fā)展的重要保障。發(fā)達(dá)國(guó)家成熟的信用擔(dān)保體系中，都建立了相關(guān)法律制度作為保障，如日本政府制定的《中小企業(yè)信用保險(xiǎn)法》、《信用保證協(xié)會(huì)法》和《中小企業(yè)信用保險(xiǎn)公庫(kù)法》，美國(guó)政府頒布的《小企業(yè)法》、《小企業(yè)投資法》等。相關(guān)法律法規(guī)的欠缺使得中小企業(yè)及擔(dān)保機(jī)構(gòu)缺少必要的保障。當(dāng)前需要從法律上明確擔(dān)保行業(yè)的定位、擔(dān)保機(jī)構(gòu)的性質(zhì)及地位、擔(dān)保人員從業(yè)資格、

來(lái)源、擔(dān)保業(yè)務(wù)范圍和種類、運(yùn)作方式、經(jīng)營(yíng)目的、內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)、統(tǒng)一的業(yè)績(jī)考核指標(biāo)、法律責(zé)任等問(wèn)題，并對(duì)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系中基本制度性問(wèn)題給予確認(rèn)，即對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入和退出制度、資金資助及補(bǔ)償制度、受保企業(yè)及擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用評(píng)級(jí)制度、風(fēng)險(xiǎn)控制與損失分擔(dān)制度、財(cái)務(wù)及內(nèi)控制度、會(huì)計(jì)制度與核算辦法、擔(dān)保行業(yè)維權(quán)及自律制度、監(jiān)管制度等從法律上進(jìn)行規(guī)范和管理，為中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的擔(dān)保業(yè)務(wù)操作提供切實(shí)可行的標(biāo)準(zhǔn)和法律保障。同時(shí)，要完善與之相配套的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)法律制度，如信息披露、債權(quán)保護(hù)、欺詐處理等。

五、結(jié)論

綜上所述，我國(guó)“一體兩翼”的信用擔(dān)保體系無(wú)法滿足當(dāng)前中小企業(yè)融資的需要，在主導(dǎo)模式的選擇方面，我們應(yīng)結(jié)合當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，在運(yùn)作模式上進(jìn)行變革和創(chuàng)新。由于中小企業(yè)融資弱勢(shì)的根源在于信息不充分，為了實(shí)現(xiàn)信貸配給約束條件下銀行信貸的配置性均衡，并提高社會(huì)的總體福利，我們應(yīng)當(dāng)選擇以互融資擔(dān)保為主導(dǎo)的模式。一方面是由于我國(guó)政府財(cái)力的限制及擔(dān)保業(yè)務(wù)市場(chǎng)化運(yùn)作的要求，另一方面是由于商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金實(shí)力薄弱，金融創(chuàng)新產(chǎn)品不足。而互融資擔(dān)保模式既需要有政府政策和制度層面的支持，包括產(chǎn)業(yè)集群的扶持，產(chǎn)業(yè)政策的傾斜和政府針對(duì)中小企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策等，還需要與商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的合作。

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