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保險公司風(fēng)險管理措施范文第1篇

關(guān)鍵詞：保險風(fēng)險管理；風(fēng)險偏好；風(fēng)險分類；償付能力風(fēng)險管理

中圖分類號：F840 文獻標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2014）010-000-01

保險公司作為以經(jīng)營風(fēng)險為主業(yè)的法人主體，其自身風(fēng)險管理能力對于公司健康持續(xù)發(fā)展至關(guān)重要。因此，本文擬從保險公司風(fēng)險管理工作歷程回顧、行業(yè)發(fā)展及監(jiān)管思路分析、保險公司風(fēng)險管理發(fā)展方向及路徑等三個方面著手對保險公司加強風(fēng)險管控能力進行分析。

一、十年風(fēng)險管理歷程回顧

回顧保險業(yè)近十年來的風(fēng)險管理發(fā)展歷程，大致經(jīng)歷了以下幾個重要階段：

1.風(fēng)險管理初創(chuàng)期（2007年以前）

2007年以前保險公司風(fēng)險管理工作處于摸索期，各保險公司按照自己的理解和對風(fēng)險管理的認(rèn)識來開展風(fēng)險管理工作，初步搭建公司治理架構(gòu)，建立包括董事會、監(jiān)事會和管理層等機構(gòu)在內(nèi)的組織架構(gòu)，并圍繞主要業(yè)務(wù)開展風(fēng)險檢查等工作。從整體上看，在這一階段，風(fēng)險管理工作及制度體系相對零散和不成體系。

2.風(fēng)險管理發(fā)展期（2007-2010年）

2007年4月保監(jiān)會印發(fā)了《保險公司風(fēng)險管理指引（試行）》，文中保險監(jiān)管機構(gòu)第一次明確提出全面風(fēng)險管理概念，并要求保險公司應(yīng)當(dāng)建立由董事會負(fù)最終責(zé)任、覆蓋所有業(yè)務(wù)單位的風(fēng)險管理組織體系；將保險公司面臨的主要風(fēng)險分為保險風(fēng)險、市場風(fēng)險、信用風(fēng)險和操作風(fēng)險等四大類風(fēng)險，并要求保險公司編寫《年度風(fēng)險評估報告》。

3.風(fēng)險管理完善期（2010年以后）

2010年和2012年，保監(jiān)會分別印發(fā)《人身保險公司全面風(fēng)險管理實施指引》和《人身保險公司年度全面風(fēng)險管理報告框架》，明確了各人身險公司須建立全面風(fēng)險管理體系及相應(yīng)的組織架構(gòu)，有效識別、評估、計量、應(yīng)對和監(jiān)控風(fēng)險；將人身險公司在經(jīng)營過程中面臨的主要風(fēng)險概括市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、保險風(fēng)險、操作風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險、聲譽風(fēng)險和流動性風(fēng)險七類；對年度全面風(fēng)險管理報告框架提出明確要求，并制定了六類風(fēng)險33個風(fēng)險監(jiān)測指標(biāo)。

二、明確監(jiān)管思路，把握行業(yè)發(fā)展趨勢和方向

保監(jiān)會近年提出了“放開前端、管住后端”的監(jiān)管思路，即要在資源配置過程中使市場發(fā)揮其決定性作用，來推動和促進經(jīng)濟體制改革的深化，進而推動保險行業(yè)的市場化管理程度。在放開前端方面，保監(jiān)會一是減少事前的行政許可，改變主要依靠審批、核準(zhǔn)等事前管制手段來防范風(fēng)險的監(jiān)管方式，把經(jīng)營權(quán)還給市場主體；二是逐步拓寬了保險資金運用渠道，使保險資金運用多元化。但在放開前端的同時，意味著保險公司的自主經(jīng)營權(quán)增大，因此在不同的經(jīng)營思路和管理風(fēng)格下，風(fēng)險的暴露程度也會出現(xiàn)較大差異，在這種情況下，風(fēng)險管理的任務(wù)和挑戰(zhàn)將更加艱巨。在管住后端方面，保監(jiān)會主要是通過資本約束機制強化事后監(jiān)管，強化對持續(xù)性風(fēng)險的事中監(jiān)控，及時化解風(fēng)險，守住風(fēng)險底線。

2014年8月10日國務(wù)院了《關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險服務(wù)業(yè)的若干意見》，該意見從總體要求、構(gòu)筑保險民生保障網(wǎng)，完善多層次社會保障體系、發(fā)揮保險風(fēng)險管理功能，完善社會治理體系、完善保險經(jīng)濟補償機制，提高災(zāi)害救助參與度、大力發(fā)展“三農(nóng)”保險，創(chuàng)新支農(nóng)惠農(nóng)方式、拓展保險服務(wù)功能，促進經(jīng)濟提質(zhì)增效升級、推進保險業(yè)改革開放，全面提升行業(yè)發(fā)展水平、加強和改進保險監(jiān)管，防范化解風(fēng)險、加強基礎(chǔ)建設(shè)，優(yōu)化保險業(yè)發(fā)展環(huán)境、完善現(xiàn)代保險服務(wù)業(yè)發(fā)展的支持政策等十個方面，對保險業(yè)未來加快發(fā)展、深化改革提出了政策措施。保監(jiān)會項俊波主席指出，《意見》是保險業(yè)改革發(fā)展的最大政策紅利，同時也提出未來10-20年是保險業(yè)發(fā)展的黃金期。

三、保險公司風(fēng)險管理的發(fā)展方向及路徑

在上述保險行業(yè)發(fā)展趨勢和方向分析的大背景下，保險公司在過去十年已經(jīng)取得的風(fēng)險管理工作成果和積淀的基礎(chǔ)上，需進一步明確風(fēng)險管理發(fā)展的方向和路徑，以求最大程度和最高效地服務(wù)于業(yè)務(wù)發(fā)展和經(jīng)營管理。

1.建立健全以風(fēng)險偏好為核心的全面風(fēng)險管理體系

根據(jù)保監(jiān)會在《人身保險公司全面風(fēng)險管理實施指引》中的規(guī)定，“風(fēng)險偏好是公司在實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)過程中愿意承擔(dān)的風(fēng)險水平，是公司對風(fēng)險的基本態(tài)度，為戰(zhàn)略制定、經(jīng)營計劃實施以及資源分配提供指導(dǎo)”。風(fēng)險偏好作為經(jīng)董事會審批同意的公司基本風(fēng)險態(tài)度，其作用主要體現(xiàn)在：一是風(fēng)險偏好是風(fēng)險管理的邏輯起點，是全面風(fēng)險管理體系的重要組成部分；二是風(fēng)險偏好體系是企業(yè)的整體風(fēng)險觀，體現(xiàn)企業(yè)在實現(xiàn)目標(biāo)過程中愿意承擔(dān)風(fēng)險的基本態(tài)度；三是風(fēng)險偏好增強風(fēng)險管理的前瞻性和主動性。上述三點闡述了風(fēng)險偏好體系成為全面風(fēng)險管理體系核心的依據(jù)和意義，風(fēng)險偏好體系作為全面風(fēng)險管理體系的核心內(nèi)容，與公司的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略相一致，并通過傳導(dǎo)機制與公司的管理決策和業(yè)務(wù)活動相聯(lián)系。

2.積極推進“償二代”下的風(fēng)險管理工作

保險公司風(fēng)險管理措施范文第2篇

關(guān)鍵詞:信息披露;風(fēng)險水平;關(guān)系;機理;約束條件

中圖分類號:F840文獻標(biāo)識碼:A文章編號:1006-1428(2007)05-0038-04

引言

保險信息披露法律制度是保險業(yè)健康發(fā)展的客觀要求，也是保險監(jiān)管機構(gòu)對保險公司進行監(jiān)管的主要途徑之一。作為經(jīng)營保險產(chǎn)品的特殊企業(yè)，保險公司承擔(dān)著投保人未來風(fēng)險的保障和保險金的給付責(zé)任。而保險公司的信息披露是雙方達成交易的前提，同時也是保險監(jiān)管機構(gòu)對保險公司進行依法監(jiān)管的重要途徑之一。

目前國內(nèi)關(guān)于保險公司的信息披露程度與保險資產(chǎn)的風(fēng)險水平的關(guān)系的研究很少，大多數(shù)研究使用了比較簡單的信息披露程度與保險資產(chǎn)的風(fēng)險水平的模型，簡單地認(rèn)為信息披露和市場約束對于降低保險公司的風(fēng)險水平起到了積極､正面的約束作用。安祥､梁世平－2006)運用博弈論分析了保險信息披露的內(nèi)在動因和信息披露不理想的原因，主要從政策層面進行了論述。為了更好地論證信息披露與保險公司風(fēng)險水平的關(guān)系，筆者借鑒Cordella和Yeyati－1998)模型，分析信息披露降低保險公司風(fēng)險水平的內(nèi)在約束條件。

Cordella和Yeyati－1998)研究了信息披露和銀行資產(chǎn)風(fēng)險之間的關(guān)系，得出如果銀行的風(fēng)險水平是自己選擇的結(jié)果，那么對于那些冒險傾向比較強的銀行，信息披露降低了這些銀行選擇的風(fēng)險水平;反之，如果不實施強制性信息披露，公眾不知道銀行的風(fēng)險水平，未來收益的貼現(xiàn)率較小的那些銀行就將選擇風(fēng)險較高的項目。該模型是針對完全信息披露的狀況進行討論的，在本文中，筆者在該模型基礎(chǔ)上進行改進，基于信譽機制更為一般地討論信息披露與保險公司資產(chǎn)風(fēng)險之間的關(guān)系。

信息披露與保險公司

風(fēng)險水平的關(guān)系研究

在保險公司可以自主選擇和調(diào)整自身的風(fēng)險水平的情況下，保險公司信息的披露將引發(fā)保單持有人對保險公司活動的監(jiān)控，并減少保險公司在資本市場上承擔(dān)風(fēng)險的動力。具體來說，投保人將對保險公司施加更加嚴(yán)格的控制，通過對保險公司風(fēng)險暴露要求收益補償來約束保險公司的冒險行為。

為了研究信息披露與保險公司資產(chǎn)風(fēng)險之間的關(guān)系，筆者構(gòu)造如下模型，在此模型中假設(shè)所研究的保險公司只經(jīng)營投資型產(chǎn)品，如投資連接保險､萬能保險和變額年金，保險公司從投保人和投資者那里獲得資金進行風(fēng)險項目的投資?？紤]一個存在N個相同投保人的經(jīng)濟體系，每個投保人擁有1/N單位現(xiàn)金，他們需要決定投資于保險公司或者銀行存款。投保人是風(fēng)險中立者，如果購買保險產(chǎn)品的預(yù)期收益大于或等于銀行存款利率，他們將向保險公司提供資金。保險公司是風(fēng)險中立的，它投資于風(fēng)險性的項目并最大化收益現(xiàn)值。保險公司經(jīng)營活動的整個順序為:(1)保險公司設(shè)計保險基金投資組合的風(fēng)險水平;(2)保險公司確定預(yù)定的結(jié)算利率;(3)在預(yù)定結(jié)算利率和銀行利率確定的基礎(chǔ)上，投保人決定是否該買保險;(4)保險公司將獲得的保險資金進行投資;(5)最后，保險資金收回并償付給保單持有人。如果在期末，保險公司不能全部償還保險基金，它將被拍賣､清算，所得資金將按一定比例分發(fā)給保單持有人。

綜上所述，在保險公司可以自主選擇風(fēng)險水平的情況下，保險公司信息的披露將引發(fā)投保人對保險公司活動的監(jiān)控，減少保險公司在資本市場上承擔(dān)風(fēng)險的動力，從而降低保險公司的風(fēng)險水平。也就是說，投保人通過對保險公司高風(fēng)險的資金使用要求更高的結(jié)算利率的辦法來約束保險公司的冒險行為，這將對保險公司施加更加嚴(yán)格的風(fēng)險管理控制要求。

信息披露促進保險公司

風(fēng)險管理的條件

（一）保險公司的風(fēng)險選擇能力

1. 約束機理。

我們已經(jīng)論證，保險公司的風(fēng)險選擇的自是信息披露促進保險公司降低風(fēng)險水平的前提條件。但是在實際運行中，保險公司并不會有完全的風(fēng)險選擇自，保險公司選擇風(fēng)險水平的能力往往會被某些超越它對資產(chǎn)風(fēng)險選擇控制力的因素所限制。也就是說，保險公司的風(fēng)險選擇自是信息披露能夠改善保險公司風(fēng)險水平的重要約束條件。

在保險公司沒有風(fēng)險選擇的自情況之下，如果保險公司對自身投資組合風(fēng)險的相關(guān)信息進行披露，由于保險公司不能選擇無風(fēng)險投資組合并支付相應(yīng)的結(jié)算利率，保單持有人無法獲得保險公司的投資組合選擇信息，也就無法確定一個能夠補償保險公司可能發(fā)生的任何風(fēng)險的保單結(jié)算利率，即使保險公司選擇在低風(fēng)險狀態(tài)下進行投資，保單持有人也無從知曉，也就是說，保單持有人無法利用保險公司投資風(fēng)險方面的信息去約束保險公司的風(fēng)險管理行為，保險公司安全投資并不能有效降低保險成本和破產(chǎn)清算的可能性､提高信譽，因此也失去了進行穩(wěn)健投資的原動力。如果保險公司選擇不披露風(fēng)險信息，保險公司在穩(wěn)健經(jīng)營狀況下向公眾提供的任何結(jié)算利率都會與保險公司在采取冒險策略的狀況下提供的結(jié)算利率相同。

總之，當(dāng)保險公司投資組合的風(fēng)險由保險公司自主選擇時，信息披露減少了保險公司冒險的動力進而降低了保險公司破產(chǎn)的可能性。但是，在保險公司不能自主選擇投資風(fēng)險的情況下，當(dāng)保險公司的風(fēng)險水平波動范圍較大時，信息披露將增大保險公司破產(chǎn)的概率，這將引發(fā)信息披露情況下結(jié)算利率反映風(fēng)險水平的變動的現(xiàn)象。特別是，對于大范圍的波動，冒險狀況下高結(jié)算利率對保險公司破產(chǎn)的抵制作用往往要超過低風(fēng)險狀況下低結(jié)算利率對保險公司破產(chǎn)推動作用。在此情況下，對于保險公司來說，不公布信息而使自身能在各個時期均勻地分布成本是其最優(yōu)決策。

2. 影響保險公司風(fēng)險選擇水平的基本因素。

保險公司的風(fēng)險選擇水平應(yīng)該包括兩部分的內(nèi)容:一是保險公司選擇不同風(fēng)險水平的資產(chǎn)組合的自主性;二是保險公司對于風(fēng)險資產(chǎn)的配置能力和控制能力。在我國當(dāng)前，保險公司的風(fēng)險選擇水平還受到較大的限制。

（1）我國金融資產(chǎn)的稀缺和保險公司投資范圍的管制，決定了保險公司的投資組合中只能以存款為主，缺乏高風(fēng)險資產(chǎn)和對沖工具。由于中國的保險公司受到金融分業(yè)監(jiān)管的要求，目前的業(yè)務(wù)還比較單一，在保險公司的投資組合中，大多數(shù)保險公司只能夠選擇為數(shù)不多的渠道來獲取利潤，由于債券市場產(chǎn)品的稀缺，保險公司的資產(chǎn)主要還是存款､基金，因此容易受到宏觀經(jīng)濟狀況的影響，系統(tǒng)風(fēng)險居高不下。

（2）保險公司公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控制度的不健全導(dǎo)致保險公司無法有效控制資產(chǎn)風(fēng)險?！肮俦疚弧钡闹卫眢w系導(dǎo)致保險公司不能對金融風(fēng)險實現(xiàn)有效的控制，風(fēng)險控制手段上比較落后，無法對資產(chǎn)的風(fēng)險水平進行科學(xué)的識別和評估。

（二）市場約束機制的有效性

通過信息披露促進保險公司改善風(fēng)險管理水平，本身就是市場約束機制－Market Discipline)發(fā)揮作用的過程。國際保險監(jiān)督官協(xié)會的指導(dǎo)思想和核心原則都充分肯定了市場具有迫使保險公司有效而合理地分配資金和控制風(fēng)險的作用，而市場約束機制的基礎(chǔ)條件是否滿足，乃是信息披露能否促進保險公司降低風(fēng)險水平的重要約束條件。

1. 市場約束機制的運行機理。

Bliss和Flannery(2000)研究認(rèn)為，市場約束應(yīng)當(dāng)分解為兩個要素:市場監(jiān)控和市場影響。市場監(jiān)控指的是投保人應(yīng)該具備對于保險公司及其監(jiān)管框架的實時的風(fēng)險評估能力。投資者傳遞出來的價格信號，使得保險公司會自動打消從事超出風(fēng)險控制能力之外的活動的念頭，而不是要等到監(jiān)管者采取強制措施，或保單持有人流失來迫使其降低風(fēng)險。投保人的分析同樣有利于保險公司的穩(wěn)健性，通過分擔(dān)監(jiān)管者評估日益增多的復(fù)雜的和形形的金融機構(gòu)的風(fēng)險概況的事務(wù)。市場影響是保險公司的經(jīng)營管理層對于通過保險公司的證券－包括次級債､股票等)的價格反映出來的投資者反饋消息的敏感性，這是市場約束的終極目標(biāo)，也是市場約束能逐步滲透的測試舉措。

2. 市場約束機制運行的基礎(chǔ)條件。

從理論分析角度，市場約束機制如果發(fā)揮功能，通過信息披露加強保險公司風(fēng)險管理的效果就能夠達到。但在實踐中，市場約束機制卻可能存在失效。

根據(jù)Cem Karacadag和Animesh Shrivastava（2000）的研究，筆者認(rèn)為保險市場約束機制運行的基礎(chǔ)條件包括:(1)準(zhǔn)確而及時的關(guān)于保險公司資產(chǎn)狀況的信息披露，以對保險公司資產(chǎn)風(fēng)險狀況實施有效監(jiān)督;（2）市場上存在大量的投資型保險產(chǎn)品，并且具有大量潛在的投保人，從而產(chǎn)生對銷售投資型產(chǎn)品的保險公司進行風(fēng)險評估的激勵;（3）投保人相信購買保險公司的投資型產(chǎn)品是有風(fēng)險的;（4）一個強有力的信息披露監(jiān)管框架，以實現(xiàn)對保險公司的信息披露的有效監(jiān)管。

結(jié)合我國的現(xiàn)實情況，筆者主要分析以下三方面:

（1）保險公司資產(chǎn)的可監(jiān)控性。保險公司不同于其他金融機構(gòu)的一個重要特點，就是其資產(chǎn)質(zhì)量難以為外部人所知曉。保險公司的特殊性并不在于其提供融資功能，而是在于他們對于客戶關(guān)系的投資和信譽的投資。而投保人對保險公司風(fēng)險狀況實施監(jiān)督的內(nèi)容，也因為我國薄弱的公司治理機制､遠未完善的信息披露與審計體系而發(fā)生變化，包含了對企業(yè)組織和執(zhí)行能力､以及面臨的制度環(huán)境的評估，再加上不穩(wěn)定的宏觀經(jīng)濟環(huán)境和不可信賴的法律環(huán)境，更加增大了風(fēng)險評估的難度和復(fù)雜性。

（2）豐富的投資型保險產(chǎn)品。市場上存在的投資型保險產(chǎn)品的數(shù)量，直接影響投保人的選擇范圍，進行影響了投保人的風(fēng)險選擇能力，同時也使保險公司喪失對所銷售投資型產(chǎn)品進行風(fēng)險評估的積極性。只有市場上具有豐富的投資型產(chǎn)品，才能形成一個具有競爭的市場，同時也會擴大投資型產(chǎn)品的市場的規(guī)模，有利于培養(yǎng)市場約束機制。

（3)對保險公司實施有效的監(jiān)管。監(jiān)管機構(gòu)關(guān)注的是如何維護一個高效､公平､安全及穩(wěn)定的保險市場以保護保單持有人的利益。通過前面的論述我們知道如果有適當(dāng)?shù)男畔碓u價保險機構(gòu)行為及其內(nèi)在風(fēng)險，市場就會作出有效反應(yīng)，獎勵那些對風(fēng)險進行了有效管理的公司，同時懲罰其他公司。為了加快建立市場約束機制，保險監(jiān)管部門應(yīng)該規(guī)定保險公司至少披露以下內(nèi)容:財務(wù)狀況，財務(wù)表現(xiàn)，風(fēng)險暴露程度及其管理，信息準(zhǔn)備的基礎(chǔ)､方法以及假設(shè)，包括會計政策－以及對任何變動的評論和經(jīng)濟影響)，以及基本業(yè)務(wù)､管理和公司治理方面的信息。通過及時可靠的公開信息披露有助于保單持有人､潛在保單持有人以及其他市場參與者了解保險機構(gòu)的財務(wù)狀況和他們可能承擔(dān)的風(fēng)險。

參考文獻:

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[4]Erlend Nier and Ursel Baumannl.Market Discipline，Disclosure and Moral Hazard in Banking[M].2002;10

保險公司風(fēng)險管理措施范文第3篇

1.財產(chǎn)保險公司經(jīng)營的負(fù)債性與外部性。財產(chǎn)保險公司是負(fù)債經(jīng)營，自有資本只占資產(chǎn)負(fù)債的很小部分，并且其凈值越小、錯誤決策導(dǎo)致的公司損失就越小，公司就會越傾向于采用高風(fēng)險的經(jīng)營策略。

2.財產(chǎn)保險合同的不完全性。財產(chǎn)保險合同的不完全性使得公司面臨著不可避免的風(fēng)險。一方面，信息的不對稱性使合同交易前后可能出現(xiàn)逆向選擇和道德風(fēng)險；另一方面，由于財產(chǎn)保險公司和投保人的有限理性主義和事后機會主義，以及外部環(huán)境的復(fù)雜性和不確定性，使得財產(chǎn)保險市場的不確定性得不到完全解決。

3.財產(chǎn)保險公司的委托關(guān)系。財產(chǎn)保險公司內(nèi)部存在所有者與經(jīng)營者之間的委托關(guān)系，公司經(jīng)營者作為有限理性的經(jīng)濟人可能會采取機會主義行為，在缺乏科學(xué)、有效的激勵和業(yè)績評價機制的情況下，可能導(dǎo)致經(jīng)營者更多關(guān)注自身利益而忽視謹(jǐn)慎的經(jīng)營原則。

構(gòu)建科學(xué)、完善的財產(chǎn)保險公司財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)

（一）建立財產(chǎn)保險公司財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制

完善的財務(wù)預(yù)警機制是防范財產(chǎn)保險公司風(fēng)險的有效保障，它能在可能危害公司財務(wù)狀況的關(guān)鍵因素出現(xiàn)時預(yù)先發(fā)出警告，及時找到產(chǎn)生風(fēng)險的關(guān)鍵原因，從而采取有效地措施以避免財務(wù)風(fēng)險的進一步擴大。

1.財務(wù)風(fēng)險全方位預(yù)警機制。財產(chǎn)保險公司應(yīng)當(dāng)實行“統(tǒng)一組織領(lǐng)導(dǎo)、統(tǒng)一管理、統(tǒng)一監(jiān)測、分級監(jiān)控”的全方位財務(wù)預(yù)警機制，在保監(jiān)會和各財產(chǎn)保險總公司建立全方位預(yù)警部門，以分析公司面臨的國內(nèi)外政治經(jīng)濟形勢，及時處理所接收到的預(yù)警信息，從而采取防范財務(wù)風(fēng)險的各種決策和措施。

2.財務(wù)風(fēng)險傳導(dǎo)預(yù)警機制。傳導(dǎo)預(yù)警機制按照行政區(qū)劃可以在保監(jiān)會駐各省（市）的派出機構(gòu)和財產(chǎn)保險公司的省級分公司建立，并具體負(fù)責(zé)本轄區(qū)財務(wù)風(fēng)險的監(jiān)測和預(yù)警，以及及時傳導(dǎo)總公司和分公司防范財務(wù)風(fēng)險的各種決策和措施。建立與總公司相銜接的區(qū)域性傳導(dǎo)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制，并實行內(nèi)外多層次、多功能的信息反饋網(wǎng)絡(luò)，不僅能有效地監(jiān)督、管理分公司和抵制來自各個不同層次的干預(yù)，還能最大限度的降低財務(wù)風(fēng)險導(dǎo)致的損失。

3.財務(wù)風(fēng)險終點預(yù)警機制。財產(chǎn)保險公司財務(wù)風(fēng)險終點預(yù)警機制是對公司終點活動的監(jiān)測預(yù)警，公司建立財務(wù)風(fēng)險終點預(yù)警機制應(yīng)在各分公司實施組織規(guī)劃，以稽核部門為核心并由主管、會計和企劃等部門聯(lián)合參加，從而更好的與全方位預(yù)警機制和傳導(dǎo)預(yù)警機制相配合，從而形成一套自上而下、全面有效的財產(chǎn)保險公司財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)和實現(xiàn)風(fēng)險監(jiān)測預(yù)警的動態(tài)循環(huán)，以促進公司財務(wù)全面風(fēng)險管理工作的建設(shè)。

（二）財產(chǎn)保險公司財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的系統(tǒng)建設(shè)

1.組織體系建設(shè)。財產(chǎn)保險公司需要成立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理委員會、管理部門和執(zhí)行部門等專門的組織機構(gòu)來確保財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)功能的實現(xiàn)，并通過建立健全信息披露制度、資產(chǎn)負(fù)債管理制度和會計統(tǒng)計檢查制度等來確保預(yù)警系統(tǒng)的正常運作。財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理委員會的成員一般由企業(yè)經(jīng)營管理者和財務(wù)管理人員組成，還可能包括一定數(shù)量的外部管理咨詢專家。當(dāng)預(yù)警監(jiān)測指標(biāo)處于基本正?；虻投任＜睜顟B(tài)時，預(yù)警部門要提供相應(yīng)的預(yù)控方案給決策層，由決策層下達給各職能部門執(zhí)行，從而實現(xiàn)財務(wù)管理系統(tǒng)的正常運行。

財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理部門由專門行使財務(wù)風(fēng)險管理職能的人員組成，是具體實施監(jiān)測和預(yù)警的牽頭組織部門，對財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理委員會負(fù)責(zé)。該部門的主要工作是根據(jù)公司預(yù)警管理戰(zhàn)略的要求來傳導(dǎo)、落實和執(zhí)行各項具體的預(yù)警措施，即監(jiān)督和管理預(yù)警執(zhí)行部門各項財務(wù)風(fēng)險決策的實施情況、調(diào)查財務(wù)風(fēng)險環(huán)境、整理分析財務(wù)風(fēng)險信息，從而向財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理委員會反映財務(wù)風(fēng)險的具體情況，為財務(wù)風(fēng)險預(yù)警決策提供依據(jù)。

財務(wù)風(fēng)險預(yù)警執(zhí)行部門是財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)組織架構(gòu)的基層單位，主要負(fù)責(zé)制定基本的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警細則和辦法、組織實施本系統(tǒng)的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警和管理活動，并及時向財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理部門反映財務(wù)風(fēng)險的實際狀況。財產(chǎn)保險公司的其他管理部門和經(jīng)營部門必須接受同級財務(wù)風(fēng)險預(yù)警組織機構(gòu)的檢查管理，并有義務(wù)積極配合其工作以共同促進保險市場的有序發(fā)展。

2.信息管理體系建設(shè)。信息管理系統(tǒng)通過對相關(guān)信息進行再加工發(fā)現(xiàn)異常變動數(shù)據(jù)，并及時傳遞到各相關(guān)管理部門，從而為財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)提供充分的預(yù)警信息數(shù)據(jù)，使其及時采取有效的風(fēng)險防范和控制措施以降低財務(wù)損失。因此，財產(chǎn)保險公司應(yīng)不斷完善管理信息系統(tǒng)，實現(xiàn)各子系統(tǒng)資源的共享和功能集成，以保障財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的有效運行。

（三）財產(chǎn)保險公司財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)配套措施的完善

1.預(yù)警的財務(wù)風(fēng)險及其采取的對策。預(yù)警的財務(wù)風(fēng)險包括誤警和漏警，它是預(yù)警結(jié)果與實際情況不一致所產(chǎn)生的不利影響。在高度財務(wù)風(fēng)險狀態(tài)下，財產(chǎn)保險公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身實際情況和各指標(biāo)的風(fēng)險評價結(jié)果采取財務(wù)風(fēng)險避免策略、合并或兼并策略和冒險策略等措施；在中度財務(wù)風(fēng)險狀態(tài)下，財產(chǎn)保險公司應(yīng)采取財務(wù)風(fēng)險抑制策略和分散策略來防范財務(wù)風(fēng)險的進一步惡化；在低度財務(wù)風(fēng)險狀態(tài)下，財產(chǎn)保險公司可有意識的采取財務(wù)風(fēng)險預(yù)防戰(zhàn)略和適應(yīng)戰(zhàn)略來防止和減少財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生；在正常財務(wù)風(fēng)險狀態(tài)下，財產(chǎn)保險公司應(yīng)采取財務(wù)風(fēng)險準(zhǔn)備與補償戰(zhàn)略，以增強公司抵御財務(wù)風(fēng)險的能力。

2.提高社會風(fēng)險防范意識，完善內(nèi)部控制機制。一方面，通過加強公眾的財務(wù)風(fēng)險知識和風(fēng)險意識，為財產(chǎn)保險公司的發(fā)展創(chuàng)造良好的社會環(huán)境。另一方面，財產(chǎn)保險公司要建立完善的內(nèi)部控制制度：依據(jù)信息技術(shù)建立上下配套的管理體制，實現(xiàn)經(jīng)營規(guī)模的擴大與內(nèi)控水平和資金實力的匹配，實行嚴(yán)格的分級授權(quán)授信制度和內(nèi)部稽核以規(guī)范經(jīng)營活動程序，從而實現(xiàn)內(nèi)控制度與財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的有機結(jié)合。3.保持預(yù)警系統(tǒng)的穩(wěn)定性與靈活性，并適度公示預(yù)警系統(tǒng)。財產(chǎn)保險公司的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)在追求相對穩(wěn)定的同時保持一定的靈活可調(diào)整性，即要根據(jù)內(nèi)外部環(huán)境的變化確定每個階段的重點監(jiān)測指標(biāo)，并根據(jù)實際情況進行及時的調(diào)整補充以做出正確的決策。

保險公司風(fēng)險管理措施范文第4篇

 

關(guān)鍵詞：企業(yè)風(fēng)險管理框架；風(fēng)險管理文化；風(fēng)險管理制度

據(jù)瑞士Sigma統(tǒng)計，從1978—1994年16年間，世界上有 648家保險公司破產(chǎn)，尤其是1996—2001年，保險業(yè)高度發(fā)達的日本連續(xù)7家生命保險公司破產(chǎn)。在我國，標(biāo)準(zhǔn)普爾在《中國保險業(yè)信用前瞻2006—2007》中對我國保險業(yè)風(fēng)險的評價是：無論壽險還是非壽險的行業(yè)風(fēng)險依然較高。這給我國保險業(yè)敲響了警鐘：保險公司在經(jīng)營風(fēng)險產(chǎn)品的同時，必須加強自身的風(fēng)險管理。美國反舞弊財務(wù)報告委員會的發(fā)起組織委員會(COSO)的企業(yè)風(fēng)險管理框架提出的全新的風(fēng)險管理理念和技術(shù)對于我國保險企業(yè)的風(fēng)險管理具有極大的理論和實踐意義。

一、保險企業(yè)實施全面風(fēng)險管理的必要性和重要性

保險公司的風(fēng)險管理是一個永恒的話題，保險公司圍繞總體經(jīng)營目標(biāo)，通過在企業(yè)管理的各個環(huán)節(jié)和經(jīng)營過程中執(zhí)行風(fēng)險管理的基本流程，培育良好的風(fēng)險管理文化，建立全面風(fēng)險管理體系，可以起到防范和化解風(fēng)險、保護資產(chǎn)的安全與完整、保證經(jīng)營活動合法合規(guī)和企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略有效實施等重要作用，因此，是否實施全面的風(fēng)險管理是衡量保險企業(yè)經(jīng)營管理水平高低的重要標(biāo)志。

(一)保險國際化的趨勢日益明顯

在經(jīng)濟全球化的大背景下，保險國際化的趨勢日益明顯，一方面表現(xiàn)為客戶保險需求的全球化，跨國公司基于其全球經(jīng)營業(yè)務(wù)在世界范圍內(nèi)安排其風(fēng)險管理與保險計劃；另一方面表現(xiàn)為保險人通過國際間的保險資本運作、對沖機制、戰(zhàn)略聯(lián)盟等多種形式，滿足巨災(zāi)保險、金融風(fēng)險管理等迅速增長的需求，在國際范圍內(nèi)尋求新的生存和發(fā)展空間。20世紀(jì)60年代出現(xiàn)的真正意義下的自保公司，70年代由荷蘭人首創(chuàng)并迅速風(fēng)靡全球的銀行保險，80年代人壽保險業(yè)出現(xiàn)的以萬能壽險和變額壽險為代表的產(chǎn)品創(chuàng)新，90年代出現(xiàn)的保險風(fēng)險證券化以及大量新型風(fēng)險轉(zhuǎn)移工具，特別是近年來，處于前鋒地位的保險人、保險經(jīng)紀(jì)人、政府保險機構(gòu)及民間保險組織，如安聯(lián)保險等，已經(jīng)在綜合風(fēng)險管理(Integrate Risk Management)、非傳統(tǒng)風(fēng)險轉(zhuǎn)移工具(Alternative Risk Transfers)等新型保險產(chǎn)品和技術(shù)等方面進行了大量的創(chuàng)新，保險保障的范圍已經(jīng)大大突破了傳統(tǒng)意義上的可保風(fēng)險范疇，從而預(yù)示著未來保險業(yè)的革命性變化。

(二)保險資金面臨的投資風(fēng)險越來越大

隨著金融市場的創(chuàng)新與融合，保險資金運用渠道的逐步拓寬，可投資品種逐步增加，從普通的債券投資發(fā)展到權(quán)益類投資、從國內(nèi)市場拓展到境外市場，保險資金特別是壽險業(yè)資金面對的各種風(fēng)險也越來越復(fù)雜。例如，壽險保單存續(xù)期一般都長達20至30年，相應(yīng)的在資金運用中要考慮20-30年存續(xù)期的投資與之相匹配。投資于固定收益資產(chǎn)的壽險資金，對利率的變動非常敏感，市場利率的微小波動會導(dǎo)致資產(chǎn)價值的較大變動。據(jù)統(tǒng)計，到2006年8月，債券已經(jīng)成為保險資產(chǎn)配置的最主要工具，投資規(guī)模已經(jīng)達到8777億元，其中，持有國債和金融債余額分別達到3 674億元和 2 416億元，債券資產(chǎn)占保險資產(chǎn)運用的比重由2001年的 28.4%上升到2006年的55.2%，保險公司持有的企業(yè)債、銀行次級債、國債和金融債的余額分別占總余額的69.6%、45.5%、12.1%和11.6%。在央行上調(diào)利率、國債等債券收益率大幅下降的背景下，保險公司投資風(fēng)險顯然還在加大。投資效益低下直接影響到保險公司的償付能力和經(jīng)營的穩(wěn)定性。據(jù)測算，1999年以前的保單會導(dǎo)致我國壽險業(yè)利差損每年增加約20億元，到2004年底壽險業(yè)利差損總額超過 720億元，占到行業(yè)總資產(chǎn)的9%左右，即便各壽險公司將全部業(yè)務(wù)盈余都用于彌補利差損，也需要10年的化解時間。而權(quán)益類投資，包括金融衍生物投資風(fēng)險巨大，給許多公司帶來幾億、以至幾十億金額的損失，如德國哥達保險公司、克羅尼亞保險公司、漢諾威再保險股份公司、倫敦巴林銀行等。因此加強資金運用風(fēng)險管理，提高風(fēng)險管理水平對資金運用是非常重要的。

(三)全面風(fēng)險管理成為現(xiàn)代保險企業(yè)管理的基礎(chǔ)和核心

隨著金融保險市場的日趨深化和擴大，各保險機構(gòu)之間的競爭也從原來的規(guī)模擴張逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)閮?nèi)部管理、業(yè)務(wù)創(chuàng)新等方面的競爭，從而導(dǎo)致了保險企業(yè)的經(jīng)營理念的深刻變化，使全面風(fēng)險管理成為現(xiàn)代保險企業(yè)管理的基礎(chǔ)和核心。從世界范圍來看，風(fēng)險管理正在從傳統(tǒng)的“點對點”式的管理走向全面的、一體化的管理。國際上比較有名的內(nèi)控和風(fēng)險管理模式有英國的Cadbury、美國的COSO和加拿大的 COCO，特別是美國的COSO模式從理論到操作方法上闡述了一整套完整的全面企業(yè)風(fēng)險管理框架。William J.Mc·Donoush所稱，“內(nèi)部控制將對投資者起到重要的保護作用，因為穩(wěn)固的內(nèi)部控制是抵御不當(dāng)行為的頭道防護線，是最為有效地威懾舞弊的防范措施”。2005年，保監(jiān)會制定《壽險公司內(nèi)部控制評價辦法(試行)》。2006年，國資委制定了《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》。這對于推動保險企業(yè)的全面風(fēng)險管理的發(fā)展具有重要意義。

(四)我國保險業(yè)在風(fēng)險管理方面存在許多不足之處

近幾年來，國內(nèi)保險業(yè)在快速發(fā)展的同時，在防范和化解經(jīng)營風(fēng)險和加強公司內(nèi)部風(fēng)險管理方面有了一些進展，但還是存在不少問題和不足，主要表現(xiàn)在三個方面：一是對全面風(fēng)險管理的認(rèn)識不到位，存在著嚴(yán)重的“豎井效應(yīng)”。二是沒有建立完整的風(fēng)險管理框架。大多數(shù)保險公司的風(fēng)險管理沒有貫徹到公司的各項業(yè)務(wù)過程和各個操作環(huán)節(jié)，許多關(guān)鍵控制點形成所謂的控制盲點，還沒有形成一個有效的多維、多視角、跨時點的風(fēng)險監(jiān)控體系。三是風(fēng)險管理效果不盡如人意，出現(xiàn)了許多違紀(jì)違法的現(xiàn)象。因此，只有從我國保險公司的實際出發(fā)，引進、消化和吸收國際上先進的企業(yè)風(fēng)險管理模式和風(fēng)險管理技術(shù)，特別是應(yīng)該使CO— SO框架成為保險公司完善公司內(nèi)部控制的標(biāo)準(zhǔn)，構(gòu)建全面風(fēng)險管理體系，縮小我們在風(fēng)險管理方面與國際上的差距，才能夠增強保險業(yè)抵御風(fēng)險的能力，使保險業(yè)穩(wěn)定健康發(fā)展。

二、COSO企業(yè)風(fēng)險管理框架的內(nèi)涵

保險公司風(fēng)險管理措施范文第5篇

    經(jīng)濟資本數(shù)量管理既可以在宏觀層面發(fā)揮作用,也可以在微觀層面發(fā)揮作用。宏觀層面:通過對保險公司所有風(fēng)險進行識別、計量,得到所需經(jīng)濟資本總量,就可以將基于風(fēng)險的經(jīng)濟資本總量與實際持有的資本數(shù)量進行比較。比較結(jié)果無非有兩種情況:一種是經(jīng)濟資本小于或等于實際持有的資本數(shù)量;一種是經(jīng)濟資本大于實際持有的資本數(shù)量。如果是前一種情況,則意味著保險公司承擔(dān)的風(fēng)險在它的資本承受范圍之內(nèi),保險公司處于安全經(jīng)營狀態(tài),但是大于經(jīng)濟資本的聲譽資本沒有發(fā)揮其最大的價值;如果是后一種情況,則說明保險公司的資本不足以覆蓋保險公司資產(chǎn)的風(fēng)險,一旦風(fēng)險集中爆發(fā),保險公司便有破產(chǎn)的可能。所以,經(jīng)濟資本不超過保險公司實際持有的資本數(shù)量便構(gòu)成了保險公司的風(fēng)險邊界。微觀層面:經(jīng)濟資本管理有一個自下而上的總的經(jīng)濟資本計量過程和一個自上而下的經(jīng)濟資本配置過程。某個分支機構(gòu)或某條業(yè)務(wù)線在經(jīng)濟資本總量限額下分配到各自的經(jīng)濟資本量,他們都必須在所分配到的經(jīng)濟資本量來確定資產(chǎn)擴張邊界,在經(jīng)濟資本允許的數(shù)量范圍內(nèi)進行業(yè)務(wù)行為。業(yè)務(wù)量過大,超過了經(jīng)濟資本可以支撐的風(fēng)險量,則必須收縮業(yè)務(wù),不可被收益的一時增加所誘惑。業(yè)務(wù)量過小,則是對經(jīng)濟資本的浪費,沒有實現(xiàn)收益最大化;只有保險公司各個微觀層面嚴(yán)格遵循資本的數(shù)量約束,保險公司在整體上才能實現(xiàn)資本——風(fēng)險的科學(xué)對應(yīng),從而使可持續(xù)經(jīng)營成為可能。

    2、保險公司經(jīng)濟資本配置管理

    經(jīng)濟資本數(shù)量管理通過風(fēng)險的量化技術(shù)形成了保險公司經(jīng)營的風(fēng)險約束管理,但這只是經(jīng)濟資本管理的中心內(nèi)容之一。經(jīng)濟資本管理的價值不僅僅在于為保險公司的資產(chǎn)擴張劃定了一個風(fēng)險邊界,還在于使得保險公司績效考核更加科學(xué)從而有利于整體資產(chǎn)效益的提升,而這主要是通過經(jīng)濟資本的配置管理來實現(xiàn)的。經(jīng)濟資本的配置是指在經(jīng)濟資本限額的情況下,以風(fēng)險調(diào)整收益率為基礎(chǔ)將經(jīng)濟資本分配到各個風(fēng)險點(可能是分支機構(gòu)也可能是具體的業(yè)務(wù))。借助于資本配置,保險公司可以在事后就已經(jīng)發(fā)生的風(fēng)險承擔(dān)進行績效評估,衡量和比較現(xiàn)有風(fēng)險的價值貢獻,也可以在事前就是否承擔(dān)某一風(fēng)險、以什么樣的條件承擔(dān)風(fēng)險等進行優(yōu)化決策。這就是經(jīng)濟資本的配置管理——簡而言之就是在經(jīng)濟資本的數(shù)量管理之內(nèi),力求實現(xiàn)保險公司資產(chǎn)收益最大化、股東價值最大化。這一管理機制落腳于在數(shù)量管理之內(nèi)實現(xiàn)保險公司資產(chǎn)風(fēng)險與效益的合理匹配。

    3、對我國保險公司實施經(jīng)濟資本管理的政策建議

    3.1積極培育理性的風(fēng)險文化,樹立經(jīng)濟資本理念。利潤和規(guī)模是即時能夠得到體現(xiàn)的指標(biāo),而風(fēng)險卻可能滯后爆發(fā)。如果沒有一種平衡利潤和風(fēng)險的經(jīng)營理念,并在激勵機制中加以體現(xiàn),一方面會容易鼓勵過分追求高利益、高風(fēng)險的行為;另一方面,由于存在著包括責(zé)任追究制度等的處罰措施,有的業(yè)務(wù)人員和管理者也可能過分強調(diào)風(fēng)險控制,奉行“風(fēng)險控制第一”、以“絕對不出任何問題”為目標(biāo),結(jié)果是沒有抓住市場發(fā)展機會,導(dǎo)致不發(fā)展的風(fēng)險。這兩種行為都不利于保險公司的經(jīng)營和發(fā)展。保險公司的經(jīng)營不能夠排斥風(fēng)險,而要杜絕以風(fēng)險控制為代價的盲目規(guī)模擴張行為,應(yīng)該通過科學(xué)評價的方法鼓勵保險公司更有利的擴張。

    3.2確定識別風(fēng)險的模型,提高計量風(fēng)險的水平。經(jīng)濟資本管理的核心之一是對風(fēng)險進行有效的識別和計量。公司要進行風(fēng)險的識別,應(yīng)建立一套完整的風(fēng)險模型。在這一模型中,公司應(yīng)考慮自身所面臨的各種內(nèi)外部風(fēng)險,應(yīng)根據(jù)一定的標(biāo)準(zhǔn)將風(fēng)險進行分類,并用簡單明確的語言進行描述,作為風(fēng)險識別的基礎(chǔ)。這一風(fēng)險模型應(yīng)定期修訂,以反映隨著實踐變化企業(yè)所面臨的風(fēng)險的改變。在具體的風(fēng)險識別過程中,風(fēng)險管理部門應(yīng)根據(jù)風(fēng)險模型識別出風(fēng)險,評估其發(fā)生的時間、可能性及其對企業(yè)的影響程度,以及隨著實踐的推移該風(fēng)險的變化趨勢等。風(fēng)險計量是在風(fēng)險識別后進一步用掛一些模型或方法對風(fēng)險的大小進行量化,它依賴于大量的歷史數(shù)據(jù)和信息分析統(tǒng)計技術(shù)。

    3.3建立完善的風(fēng)險管理系統(tǒng)。風(fēng)險管理信息系統(tǒng)是經(jīng)濟資本管理中的一個關(guān)鍵組成部分。對于每個業(yè)務(wù)單位和顧客的風(fēng)險管理應(yīng)該是可信而及時的,并且有利于業(yè)務(wù)管理。由于我國市場經(jīng)濟體制和金融掛監(jiān)管體系的發(fā)展還不完善,現(xiàn)代風(fēng)險管理模型與技術(shù)在我國引進的總體環(huán)境并不成熟,存在不少制度和技術(shù)上的制約。在加強風(fēng)險管理技術(shù)建設(shè)的過程的同時還要充分考慮我國的實際國情和現(xiàn)實條件。風(fēng)險管理的整體效果不取決于任何現(xiàn)金的風(fēng)險管理工具的單獨運用,而是所有風(fēng)險管理技術(shù)綜合運用的結(jié)果。

    3.4建立科學(xué)的績效測定和獎勵制度。長期以來,各金融機構(gòu)普遍采用的股本收益率和資產(chǎn)收益率等指標(biāo)來衡量業(yè)務(wù)的盈利能力,如果不考慮風(fēng)險的因素,這兩項指標(biāo)已經(jīng)可以滿足最直觀的績效評估需求。但是,從金融機構(gòu)的角度而言,獲利主要來源是依靠風(fēng)險的承擔(dān),所以金融機構(gòu)運用資本以創(chuàng)造獲利的同時,也面臨著虧損的風(fēng)險,這意味著績效評估指標(biāo)必須加入風(fēng)險因素的考慮,才能正確反應(yīng)經(jīng)營績效的優(yōu)劣。同時通常績效測定要有公司或經(jīng)營單位的戰(zhàn)略聯(lián)系起來,并要實現(xiàn)由會計驅(qū)動向管理驅(qū)動轉(zhuǎn)變。