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企業(yè)經(jīng)營(yíng)的外部風(fēng)險(xiǎn)范文第1篇

關(guān)鍵詞：企業(yè)　經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)　預(yù)警

在我國(guó)經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展的今天，企業(yè)面臨著經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的新探索，以保證在激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中穩(wěn)定健康發(fā)展。企業(yè)發(fā)展進(jìn)步過(guò)程中高收益必然面臨著高風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)只有完善和提高自身的風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制才能實(shí)現(xiàn)管理能力和綜合能力的不斷提高。

一、企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

1.含義及成因。

目前學(xué)術(shù)界對(duì)于經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的含義說(shuō)法不一，其中一個(gè)比較主流的說(shuō)法認(rèn)為，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)主要是指企業(yè)內(nèi)部的管理階層和決策者在實(shí)際的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中，由于個(gè)人或者外界因素導(dǎo)致的企業(yè)盈利水平發(fā)生的不穩(wěn)定現(xiàn)象，從而導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)的投資人實(shí)際的預(yù)期收益發(fā)生下滑，或者因?yàn)槠渌鹑谝蛩?，例如匯率的波動(dòng)而導(dǎo)致的未來(lái)收益下降或者生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本增加。由于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)一旦存在風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)出現(xiàn)財(cái)務(wù)狀況的惡化以及企業(yè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)和生存發(fā)展危機(jī)，所以對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警這一工作在企業(yè)的管理過(guò)程中至關(guān)重要。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)在廣義上主要包括企業(yè)的采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)的存貨風(fēng)險(xiǎn)以及資本結(jié)構(gòu)調(diào)險(xiǎn)等等。企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)成因分析就是透過(guò)現(xiàn)象看本質(zhì)，這對(duì)于企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)防范提供了可靠的信息依據(jù)。不同的企業(yè)有不同的管理經(jīng)營(yíng)模式，在很多運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)都具有很大差異，所以導(dǎo)致產(chǎn)生企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的因素自然也各不相同。常規(guī)來(lái)看，企業(yè)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)因素主要來(lái)源有兩個(gè)，一個(gè)是企業(yè)內(nèi)部管理經(jīng)營(yíng)環(huán)境，第二就是企業(yè)的外部宏觀市場(chǎng)以及自然環(huán)境，總體分析外部環(huán)境所涉及的因素很多，包括自然社會(huì)環(huán)境以及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境等。其中包括科技的發(fā)展進(jìn)步現(xiàn)狀如何，政府的宏觀政策調(diào)整支持力度如何等。政策導(dǎo)向因素主要包括國(guó)家的企業(yè)優(yōu)惠政策和企業(yè)信貸、銀行利率等。每一項(xiàng)國(guó)家的政策調(diào)整和改變都可能對(duì)企業(yè)的發(fā)展進(jìn)步有重要導(dǎo)向作用。外部因素所帶來(lái)的影響和企業(yè)調(diào)整也源于企業(yè)的內(nèi)部管理經(jīng)營(yíng)環(huán)境，企業(yè)在發(fā)展經(jīng)營(yíng)過(guò)程中雖然對(duì)于外部環(huán)境無(wú)法實(shí)現(xiàn)個(gè)體的調(diào)整，但是企業(yè)可以加強(qiáng)內(nèi)部因素的研究。內(nèi)部因素的調(diào)整會(huì)涉及多個(gè)方面，包括可能存在的資本結(jié)構(gòu)的自身缺陷、財(cái)務(wù)規(guī)劃的不合理等等。其中重要的一點(diǎn)是一旦企業(yè)管理和決策者缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和必要的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，就很有可能導(dǎo)致企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理出現(xiàn)間歇性特點(diǎn)，企業(yè)管理者實(shí)際上是主導(dǎo)著整個(gè)企業(yè)的生產(chǎn)發(fā)展和未來(lái)的發(fā)展方向的，必須深刻認(rèn)識(shí)到企業(yè)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控的重要性。

2.影響經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的因素。

企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)主要指企業(yè)因?yàn)樽陨斫?jīng)營(yíng)的原因等導(dǎo)致的企業(yè)銷售額的下降和企業(yè)利潤(rùn)的降低，這些都會(huì)影響企業(yè)的資金支付能力，最終導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展環(huán)境出現(xiàn)不穩(wěn)定現(xiàn)象，企業(yè)的盈利業(yè)績(jī)也會(huì)產(chǎn)生較大波動(dòng)，其中影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的因素主要有市場(chǎng)需求、生產(chǎn)成本和經(jīng)營(yíng)的廣泛程度。市場(chǎng)需求主要指市場(chǎng)上對(duì)不同產(chǎn)品的需求量的變動(dòng)受到多種因素的影響，例如經(jīng)濟(jì)運(yùn)營(yíng)呈現(xiàn)的是周期性繁榮還是蕭條，產(chǎn)品的主要市場(chǎng)定位是中高檔耐用消費(fèi)品還是中低檔大眾日用品，市場(chǎng)對(duì)企業(yè)產(chǎn)品的需求量波動(dòng)越小，越意味著企業(yè)的發(fā)展經(jīng)營(yíng)銷路穩(wěn)定，產(chǎn)品的價(jià)格調(diào)整越小，企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)以及資源采集渠道可以持久穩(wěn)定，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)越小。從生產(chǎn)成本角度分析，產(chǎn)品的固定成本和可變成本都是重要的部分，企業(yè)的可變成本主要包括生產(chǎn)環(huán)節(jié)的原料費(fèi)用和產(chǎn)品生產(chǎn)加工的人員服務(wù)費(fèi)用。在瞬息萬(wàn)變的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，市場(chǎng)對(duì)某種產(chǎn)品的需求會(huì)受到多種不同因素的影響。原料價(jià)格和人工費(fèi)用波動(dòng)都會(huì)加大企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。最后一個(gè)影響因素就是企業(yè)的經(jīng)營(yíng)廣泛程度，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品范圍如果很小，產(chǎn)品種類單一，產(chǎn)品銷售群體和產(chǎn)品銷售區(qū)域集中，那么企業(yè)的經(jīng)營(yíng)廣泛程度就比較差，很容易因?yàn)榈貐^(qū)人員消費(fèi)需要變化或者產(chǎn)品外觀質(zhì)量以及功能的需求多元而導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增加，與此同時(shí)，政府的政策調(diào)整也會(huì)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大影響，所以企業(yè)的經(jīng)營(yíng)廣泛程度也是一個(gè)重要的風(fēng)險(xiǎn)因素之一。

二、企業(yè)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警

1.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)建立原則。

不同領(lǐng)域的企業(yè)經(jīng)營(yíng)的模式和生產(chǎn)發(fā)展模式也都會(huì)有很大不同，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的建立針對(duì)不同企業(yè)會(huì)有完全不同的方式和方法，但是實(shí)踐證明好的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)會(huì)有共性原則存在。其一，針對(duì)性原則。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的建立主要目標(biāo)就是實(shí)現(xiàn)企業(yè)資本安全的有效保障，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部的資金管理等結(jié)構(gòu)的合理安排，保證企業(yè)能夠有足夠的企業(yè)債務(wù)償還能力，實(shí)現(xiàn)企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展動(dòng)力支持，對(duì)于預(yù)警指標(biāo)的選擇要有一定的針對(duì)性。其二，系統(tǒng)性原則。企業(yè)作為一個(gè)主要的經(jīng)濟(jì)盈利發(fā)展系統(tǒng)，企業(yè)內(nèi)部系統(tǒng)功能多樣，主要職能包括采購(gòu)、生產(chǎn)、財(cái)務(wù)、銷售等多個(gè)環(huán)節(jié)，這就要求企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)充分考慮和協(xié)調(diào)好不同職能部門(mén)之間的關(guān)系和相互聯(lián)系影響等?？茖W(xué)合理地選擇預(yù)警手段和預(yù)警指標(biāo)，以提高整體企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警效果為原則。其三，靈敏性原則。企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)作為一個(gè)信息系統(tǒng)，對(duì)于企業(yè)在實(shí)際的生產(chǎn)信息和銷售等各類信息分析一定要有很高的敏感度，能夠?qū)崿F(xiàn)直觀客觀的反映細(xì)小指標(biāo)的波動(dòng)情況，從而實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)，能夠通過(guò)信息和數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確分析實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)整體運(yùn)營(yíng)管理狀況的準(zhǔn)確把握。最后一個(gè)就是經(jīng)濟(jì)性原則。這一原則的主要含義就是企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制在企業(yè)的實(shí)際應(yīng)用過(guò)程中所產(chǎn)生的總成本費(fèi)用不能超過(guò)企業(yè)在實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警之前所導(dǎo)致的整體損失數(shù)額。經(jīng)濟(jì)性原則有利于對(duì)企業(yè)建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的整個(gè)過(guò)程和各個(gè)不同環(huán)節(jié)的控制和分析。

2.主要措施。

企業(yè)建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的首要環(huán)節(jié)就是設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)構(gòu)，這一機(jī)構(gòu)在整個(gè)的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)中起著組織和決策的重要中樞作用，是實(shí)現(xiàn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制建立的重要基礎(chǔ)前提，其中，預(yù)警管理指揮系統(tǒng)是發(fā)揮企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的重要指揮機(jī)構(gòu)，由企業(yè)的高層領(lǐng)導(dǎo)直接管理控制，由企業(yè)董事會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)預(yù)警具體實(shí)施方案進(jìn)行研究和審核，同時(shí)保證預(yù)警目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。由企業(yè)的專業(yè)預(yù)警管理部門(mén)對(duì)預(yù)警監(jiān)測(cè)進(jìn)行工作匯報(bào)，通過(guò)計(jì)算機(jī)等信息設(shè)備的應(yīng)用和科學(xué)預(yù)警方案的實(shí)施，對(duì)獲得的最新財(cái)務(wù)和企業(yè)銷售等環(huán)節(jié)的數(shù)據(jù)進(jìn)行綜合分析，最后向企業(yè)預(yù)警管理和指揮部門(mén)進(jìn)行預(yù)警決策信息整理。第二個(gè)環(huán)節(jié)就是建立健全企業(yè)數(shù)據(jù)資料庫(kù)，這主要是因?yàn)槠髽I(yè)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是以企業(yè)多個(gè)部門(mén)的運(yùn)營(yíng)信息的采集和處理得出的，所以一旦數(shù)據(jù)信息資料的準(zhǔn)確度得不到保障，最終的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果也會(huì)有所偏差，需要及時(shí)提供準(zhǔn)確而且客觀的數(shù)據(jù)信息，才能形成更為有價(jià)值的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。第三個(gè)就是要擁有高素質(zhì)的專業(yè)人才，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是一項(xiàng)復(fù)雜而難度要求較高的專業(yè)性工作，對(duì)操作和管理人員的綜合素質(zhì)要求較高，要求預(yù)警工作人員不僅對(duì)本企業(yè)的整體經(jīng)營(yíng)狀況和模式有一個(gè)整體的了解，同時(shí)還要求工作人員對(duì)企業(yè)管理、會(huì)計(jì)金融、系統(tǒng)軟件等多個(gè)領(lǐng)域的知識(shí)有一定的掌握，以此來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)信息的快速分析和傳遞。最后一個(gè)主要措施就是協(xié)調(diào)企業(yè)內(nèi)部各個(gè)不同部門(mén)之間的關(guān)系。企業(yè)是一個(gè)整體性較強(qiáng)的綜合有機(jī)系統(tǒng)，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)構(gòu)需要與企業(yè)的各個(gè)不同職能部門(mén)保持及時(shí)有效的溝通，各部門(mén)協(xié)調(diào)配合。

三、結(jié)語(yǔ)

企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的建立是企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中提高經(jīng)營(yíng)安全性，發(fā)揮經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)的重要保證，通過(guò)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的分析以及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的了解，有利于制定出與企業(yè)實(shí)際發(fā)展?fàn)顩r相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。

參考文獻(xiàn)：

[1]阮平南,王塑源.企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)及預(yù)警研究[J].決策借鑒,1999,03:3-7.

[2]劉偉,張振國(guó),汪志波.企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系與預(yù)警系統(tǒng)模型設(shè)計(jì)[J].科技進(jìn)步與對(duì)策,2005,07:42-44.

企業(yè)經(jīng)營(yíng)的外部風(fēng)險(xiǎn)范文第2篇

【關(guān)鍵詞】 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；期貨交易；套期保值

一、期貨套期保值的定義

期貨交易按性質(zhì)可分為兩類：投機(jī)交易和套期保值交易，投機(jī)交易的目的是通過(guò)賺取價(jià)差而獲得利潤(rùn)，只為價(jià)差，不為現(xiàn)貨；期貨套期保值交易的目的是為了規(guī)避現(xiàn)貨交易價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。套期保值交易是將期貨市場(chǎng)當(dāng)作轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的場(chǎng)所，利用期貨合約作為將來(lái)在現(xiàn)貨市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)商品的臨時(shí)替代物，對(duì)其現(xiàn)在買(mǎi)進(jìn)（持有）準(zhǔn)備以后售出商品或?qū)?lái)需要買(mǎi)進(jìn)（未持有）商品的價(jià)格進(jìn)行對(duì)沖的交易活動(dòng)。交易者在現(xiàn)貨市場(chǎng)上買(mǎi)進(jìn)（持有）或賣(mài)出（未持有）一定量商品的同時(shí)，在期貨市場(chǎng)上賣(mài)出或買(mǎi)進(jìn)與現(xiàn)貨品種相同、數(shù)量相當(dāng)、月份相近、但方向相反的期貨合約，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間，當(dāng)價(jià)格變動(dòng)使現(xiàn)貨買(mǎi)賣(mài)上出現(xiàn)盈虧時(shí)，可由期貨交易上的虧盈進(jìn)行抵消或彌補(bǔ)。從而在“現(xiàn)”與“期”之間、近期和遠(yuǎn)期之間建立一種對(duì)沖機(jī)制，使價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)降到最低限度，達(dá)到規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、確保生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)獲得正常利潤(rùn)的目的。

二、企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成與特征

1、企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成

企業(yè)的整個(gè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)可分為單純的營(yíng)業(yè)活動(dòng)和理財(cái)活動(dòng)，因此企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)可分為營(yíng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)營(yíng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)又都是由于企業(yè)外部環(huán)境變化所引起的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)所導(dǎo)致的。經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、營(yíng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)共同構(gòu)成企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。因此，從企業(yè)整體經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)出發(fā)，我們將企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)定義為企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，由于一些難以預(yù)料或無(wú)法控制因素的影響，以及企業(yè)難以對(duì)外部環(huán)境變化及時(shí)做出調(diào)整，而出現(xiàn)的企業(yè)實(shí)際收益與預(yù)計(jì)收益相背離的一種現(xiàn)象。

2、企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)特征

企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的主要特征為外部的不確定性和內(nèi)部的相對(duì)穩(wěn)定性。外部的不確定性是指企業(yè)經(jīng)營(yíng)所面臨的外部經(jīng)濟(jì)情況隨時(shí)在變動(dòng)，這種變動(dòng)通常在短期內(nèi)不可預(yù)期，包括宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化以及微觀行業(yè)環(huán)境的變化。而企業(yè)內(nèi)部的相對(duì)穩(wěn)定性是指企業(yè)自身運(yùn)作模式相對(duì)穩(wěn)定，包括經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)兩大領(lǐng)域，這種相對(duì)穩(wěn)定的內(nèi)部運(yùn)作模式在短期內(nèi)調(diào)整的難度較大，具有相對(duì)抵觸和連續(xù)的特征。為了保持經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的相對(duì)穩(wěn)定，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式在短期內(nèi)調(diào)整的頻率及幅度極為有限，這將使在外部經(jīng)濟(jì)情況變動(dòng)的情況下，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)被動(dòng)地滯后于外部經(jīng)濟(jì)變化。同時(shí)，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理以財(cái)務(wù)安全為第一要義，這種為保持企業(yè)財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)健的財(cái)務(wù)模式，將在一定程度上進(jìn)一步限制經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的調(diào)整空間。

三、套期保值交易對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的影響

1、降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本

企業(yè)用其擁有或掌握的資源去生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)什么、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)多少以及如何生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，不僅直接關(guān)系到企業(yè)本身的生產(chǎn)經(jīng)濟(jì)效益，而且還關(guān)系到社會(huì)資源的合理配置和社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益提高。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策正確與否的關(guān)鍵，在于能否正確把握市場(chǎng)供求狀態(tài)，特別是能否正確掌握市場(chǎng)下一步的變動(dòng)趨勢(shì)并及時(shí)做出相應(yīng)的調(diào)整，以規(guī)避外部市場(chǎng)變動(dòng)所帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。期貨套期保值交易相對(duì)于其他風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避方式規(guī)范性更強(qiáng)、流動(dòng)性更高，有利于企業(yè)獲取未來(lái)市場(chǎng)的供求信息，提高企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策的科學(xué)合理性，真正做到以需定產(chǎn)，更為重要的是套期保值交易可以有效降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本，規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)中的原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)和營(yíng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過(guò)程中產(chǎn)生的商品價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)影響企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)的正常運(yùn)行，使企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)無(wú)法事先確定成本，這部分成本包括采購(gòu)成本、生產(chǎn)成本、庫(kù)存成本、資金成本等，并且由商品價(jià)格波動(dòng)所導(dǎo)致的企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本變化不能通過(guò)投保的方式轉(zhuǎn)移出來(lái)，這不僅在于相應(yīng)險(xiǎn)種的缺乏，而且在于投保行為是借助系統(tǒng)外工具來(lái)對(duì)沖系統(tǒng)內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)的，這涉及到兩個(gè)系統(tǒng)的收益分配關(guān)系，投保對(duì)沖經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)受眾多條件限制，可操作性不強(qiáng)，而套期保值交易為企業(yè)控制經(jīng)營(yíng)成本提供了較好的途徑。企業(yè)通過(guò)套期保值交易，不但可以有效地避免由于市場(chǎng)價(jià)格朝不利方向波動(dòng)而對(duì)企業(yè)產(chǎn)生的負(fù)面影響，而且可以使企業(yè)提前在一定時(shí)間內(nèi)通過(guò)期貨市場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)原材料，鎖定原材料采購(gòu)成本。同時(shí)，由于期貨交易采用的是保證金制度，可以在交易的過(guò)程中用期貨合約換取存貨，大大減少原材料的庫(kù)存費(fèi)用，降低企業(yè)的庫(kù)存成本，而且也節(jié)省了采購(gòu)原材料所占用的資金，降低資金尤其是流動(dòng)資金的成本。

2、鎖定企業(yè)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)

根據(jù)財(cái)政部1997年的《商品期貨交易財(cái)務(wù)管理暫行規(guī)定》的要求，企業(yè)進(jìn)行套期保值后須將期貨賬戶的盈虧金額及時(shí)記入當(dāng)期損益，因此期貨交易的盈虧會(huì)直接引起企業(yè)利潤(rùn)總額的變動(dòng)，而不是通過(guò)減少主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的方式來(lái)增加利潤(rùn)總額的變動(dòng)。

3、改善企業(yè)貸款結(jié)構(gòu)

短期借款也被稱為流動(dòng)資金借款，是企業(yè)為了彌補(bǔ)企業(yè)暫時(shí)性的流動(dòng)資金不足而產(chǎn)生的借款，企業(yè)的短期借款主要用于支付流動(dòng)資金項(xiàng)目如原材料價(jià)款、期間費(fèi)用等，短期借款的期限一般為1年。合理利用短期借款可以發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿的作用，增加企業(yè)的盈利能力，但是短期借款數(shù)額過(guò)大會(huì)增大財(cái)務(wù)費(fèi)用，甚至引發(fā)流動(dòng)性危機(jī)。期貨套期保值交易憑借保證金交易制度可以放大資金的使用效率，以農(nóng)產(chǎn)品期貨為例，農(nóng)產(chǎn)品期貨保證金最低可以按合約總價(jià)值5%的標(biāo)準(zhǔn)收取，這相當(dāng)于將有限的資金放大了20倍來(lái)進(jìn)行使用，加之商品庫(kù)存費(fèi)用的節(jié)省可以有效減少公司用于原料采購(gòu)以及庫(kù)存?zhèn)}儲(chǔ)的資金使用量，減少經(jīng)常性短期借款的數(shù)量，降低財(cái)務(wù)費(fèi)用，規(guī)避企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)盈利能力的影響。

四、常見(jiàn)的期貨套期保值策略

企業(yè)經(jīng)營(yíng)的外部風(fēng)險(xiǎn)范文第3篇

一、銀行提高對(duì)中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)防控的意義

中小企業(yè)擴(kuò)大和發(fā)展，需要大量的資金，在多種融資渠道中，中小企業(yè)最常選擇的渠道是向銀行貸款，相對(duì)于民間借貸，這是較易操作、較易實(shí)現(xiàn)、利率較低的一種融資渠道。然而對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，向中小企業(yè)發(fā)放貸款需要承擔(dān)很多風(fēng)險(xiǎn)。如果中小企業(yè)逾期貸款、不良貸款多，不良率高，就會(huì)限制銀行向中小企業(yè)發(fā)放貸款。因此做好對(duì)中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)的防控，對(duì)銀行以及中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，都有很重要的意義。

二、銀行對(duì)中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)原因

企業(yè)經(jīng)營(yíng)策略的原因。中小企業(yè)貸款最大的風(fēng)險(xiǎn)為企業(yè)經(jīng)營(yíng)策略的風(fēng)險(xiǎn)。大型的企業(yè)資本較為雄厚，當(dāng)遇到經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，大型企業(yè)可以自身的資產(chǎn)為基礎(chǔ)，廣泛的吸納融資，直至渡過(guò)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)的資金不足，不能度過(guò)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。部分中小企業(yè)在開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的時(shí)候，沒(méi)有用長(zhǎng)遠(yuǎn)的眼光看待經(jīng)營(yíng)的問(wèn)題、沒(méi)有分階段完成戰(zhàn)略規(guī)劃、沒(méi)有逐步的評(píng)估達(dá)成戰(zhàn)略規(guī)劃實(shí)施的情況。由于部分中小企業(yè)存在經(jīng)營(yíng)粗放、粗放管理，因此當(dāng)它們面臨著強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手時(shí)，極易失去經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中失敗。

1.銀行內(nèi)部管理欠缺

由于中小企業(yè)，尤其是小企業(yè)，貸款金額較小，筆數(shù)較多，各家銀行普遍將貸款的審批權(quán)限下放，與大中型企業(yè)的貸款審批相比，政策把握、風(fēng)險(xiǎn)防控的能力有所下降。貸款發(fā)放前，銀行沒(méi)有全面了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)的情況，對(duì)企業(yè)的發(fā)展情況、人員素質(zhì)、經(jīng)營(yíng)能力、盈利能力沒(méi)有作全面的調(diào)查，在評(píng)估企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況時(shí)顯得較為被動(dòng)。貸后管理不善，貸款發(fā)放后沒(méi)有及時(shí)關(guān)注企業(yè)的動(dòng)向、市場(chǎng)變化，出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有及時(shí)采取保全措施。部分企業(yè)雖然不具備貸款的能力，應(yīng)用不正常的手段仍獲得貸款。

2.外部環(huán)境制約的原因

目前我國(guó)銀行與銀行之間、銀行與風(fēng)險(xiǎn)部門(mén)之間未能形成一張網(wǎng)絡(luò)，缺乏信息的共享會(huì)讓中小企業(yè)逃脫不償還貸款的制裁。我國(guó)的中小企業(yè)通常不愿意提供某家企業(yè)經(jīng)營(yíng)的信息，使銀行難以取得評(píng)估資料；擔(dān)保機(jī)構(gòu)的處理方式通常為一刀切，因?yàn)樗麄兂３Ｒ該?dān)保不足為理由拒絕為中小企業(yè)提供擔(dān)保，所以是否應(yīng)該為中小企業(yè)提供貸款的決策風(fēng)險(xiǎn)只好由銀行承擔(dān)；我國(guó)執(zhí)法部門(mén)執(zhí)法效果不佳，也讓中小企業(yè)忽視償還貸款的問(wèn)題。一系列的環(huán)境致約使銀行在為中小企業(yè)提供貸款的問(wèn)題上陷入孤島狀態(tài)。

三、中小企業(yè)內(nèi)部存在的風(fēng)險(xiǎn)

經(jīng)營(yíng)信用風(fēng)險(xiǎn)。大型企業(yè)與中小型企業(yè)的區(qū)別之一，即資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。通常大型企業(yè)不敢輕易違約，原因是由于如果大型企業(yè)違約，銀行可向法院申請(qǐng)扣壓企業(yè)的資產(chǎn)，以資抵債。中小型企業(yè)的資產(chǎn)有限，經(jīng)營(yíng)點(diǎn)較少。部分中小型企業(yè)抱著在市場(chǎng)上“搏一把”的思路向銀行申請(qǐng)貸款，如果經(jīng)營(yíng)贏利，他們就償還貸款；如果經(jīng)營(yíng)失敗，就拋棄現(xiàn)有的資產(chǎn)，遠(yuǎn)走他方上去別處經(jīng)營(yíng)。

經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)。大多數(shù)的中小型企業(yè)不具備先進(jìn)的管理思想，他們的經(jīng)營(yíng)理念、人事管理、財(cái)務(wù)管理都較弱，導(dǎo)致市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不足。如果中小型企業(yè)沒(méi)有足夠的競(jìng)爭(zhēng)力，不能在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中贏利，就沒(méi)有償還銀行貸款的能力。

經(jīng)營(yíng)政策風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)家會(huì)通過(guò)宏觀調(diào)控扶植一些產(chǎn)業(yè)，使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生變化，中小企業(yè)通常無(wú)法提前了解國(guó)家的政策，他們的經(jīng)營(yíng)存在著風(fēng)險(xiǎn)。比如目前我國(guó)的政策傾向于農(nóng)業(yè)產(chǎn)發(fā)展、房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展，相對(duì)的密集加工產(chǎn)業(yè)不能得到扶植，部分地區(qū)簡(jiǎn)單密集型加工中小企業(yè)，由于利潤(rùn)紛紛倒閉，失去償還貸款的能力。

經(jīng)營(yíng)產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)之間存在競(jìng)爭(zhēng)，部分中小企業(yè)沒(méi)有長(zhǎng)遠(yuǎn)的規(guī)劃、沒(méi)有吸納優(yōu)秀人才的能力、沒(méi)有適合市場(chǎng)的產(chǎn)品，就會(huì)競(jìng)爭(zhēng)失敗，失去償還貸款的能力。

四、提高對(duì)中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)防控的策略分析

建立完善的發(fā)放貸款標(biāo)準(zhǔn)。為了避免將貸款發(fā)放給沒(méi)有償還能力的中小企業(yè)，銀行需要建立一套完善的發(fā)放貸款標(biāo)準(zhǔn)。銀行首先需要根據(jù)企業(yè)的動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、市場(chǎng)口碑等來(lái)評(píng)估企業(yè)償還貸款的能力。其次，需要建立一套動(dòng)態(tài)根據(jù)企業(yè)信息的辦法，定期了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)的情況，以便在必要時(shí)及時(shí)止損；最后，銀行要建立一套貸款發(fā)放的權(quán)責(zé)制度，即誰(shuí)做出發(fā)放貸款的決策，誰(shuí)就承擔(dān)起相應(yīng)的責(zé)任。

建立連鎖的信用信息網(wǎng)絡(luò)。為了全面了解中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)的情況、為了能夠讓其它的機(jī)構(gòu)共同配合銀行的工作，銀行要取得其它機(jī)構(gòu)的配合，形成一張連鎖型的信息網(wǎng)。在網(wǎng)絡(luò)技術(shù)越來(lái)越發(fā)達(dá)的今天，可以應(yīng)用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)構(gòu)成這一信息網(wǎng)。如果能夠建立一張信息網(wǎng)，銀行就能建立一個(gè)中小型企業(yè)信用評(píng)估數(shù)據(jù)系統(tǒng)，與其它的機(jī)構(gòu)共享數(shù)據(jù)庫(kù)信息。如果中小型企業(yè)拒不償還貸款，進(jìn)入貸款黑名單，以后其它的企業(yè)將收到該信息，不再為企業(yè)提供貸款、其它機(jī)構(gòu)也不再提供相關(guān)的服務(wù)，直至該企業(yè)償還貸款。這一強(qiáng)制性的措施會(huì)讓中小型企業(yè)重視償還貸款的問(wèn)題，主動(dòng)在貸款到期前償還貸款。

建立詳細(xì)的貸款風(fēng)險(xiǎn)分類。目前銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)分類管理較為粗放，使銀行不能有針對(duì)性的對(duì)各種貸款風(fēng)險(xiǎn)提出有效的策略。為了減少銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)，銀行要細(xì)化企業(yè)銀行貸款分類。比如銀行要?jiǎng)澐謶?zhàn)略錯(cuò)誤、產(chǎn)業(yè)傾斜、經(jīng)營(yíng)不良、信用不佳等貸款風(fēng)險(xiǎn)類別，然后根據(jù)每一類的貸款問(wèn)題產(chǎn)生提出最有效的解決辦法。比如關(guān)于戰(zhàn)略錯(cuò)誤、產(chǎn)業(yè)斜斜這一類的貸款問(wèn)題，在企業(yè)未提出全新的經(jīng)營(yíng)管理戰(zhàn)略以前，不能繼續(xù)提供貸款；對(duì)于經(jīng)營(yíng)不良、管理不善的貸款問(wèn)題，可綜合評(píng)估企業(yè)經(jīng)營(yíng)的情況，決定不再給予貸款或減少發(fā)放貸款；對(duì)于信用不佳、惡意拖欠貸款的問(wèn)題，銀行要迅速與其它的部門(mén)聯(lián)系，聯(lián)手給予企業(yè)經(jīng)濟(jì)封鎖，讓企業(yè)了解不歸還貸款的后果。細(xì)化貸款分類、結(jié)合該分別評(píng)估企業(yè)的還款問(wèn)題、根據(jù)類別找貸款的風(fēng)險(xiǎn)防控策略，可高效的處理貸款風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題。

建立立體的貸款控制辦法。如果應(yīng)用一刀切的方式對(duì)企業(yè)的信用進(jìn)行評(píng)估，這種方式會(huì)過(guò)于嚴(yán)厲，同時(shí)也沒(méi)有激勵(lì)的效果。假如建立一個(gè)彈性的貸款控制方法，可以加強(qiáng)貸款的控制。比如銀行在發(fā)放貸款以后，可以根據(jù)提前還貸、如期還貸、延遲還貸的模式給予不同的評(píng)估。對(duì)于長(zhǎng)期提前還貸的中小型企業(yè)可以予以獎(jiǎng)勵(lì)，對(duì)于延遲還貸的中小型企業(yè)要減少發(fā)放貸款的數(shù)額。

企業(yè)經(jīng)營(yíng)的外部風(fēng)險(xiǎn)范文第4篇

一、理論分析與假設(shè)提出

當(dāng)前，社會(huì)經(jīng)濟(jì)最為典型的特征之一就是環(huán)境不確定性。在經(jīng)濟(jì)文化全球化的時(shí)代條件下，企業(yè)的外部市場(chǎng)環(huán)境瞬息變化，由此也提高了企業(yè)環(huán)境不確定性的風(fēng)險(xiǎn)，其中供應(yīng)商、客戶、監(jiān)管部門(mén)以及企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手都會(huì)影響到企業(yè)的環(huán)境不確定性。而高環(huán)境不確定性又會(huì)對(duì)企業(yè)的權(quán)益資本成本產(chǎn)生影響，其主要的影響路徑有以下幾個(gè)方面：其一，環(huán)境不確定性較高直接影響了企業(yè)管理層對(duì)市場(chǎng)信息的預(yù)測(cè)與判斷的能力，由此也會(huì)導(dǎo)致管理層制定的決策不符合企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展，提高了公司經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步也使得企業(yè)外部權(quán)益投資者要求比之前更高的資本溢價(jià)。其二，在環(huán)境不確定性較高的背景下，企業(yè)外部利益投資者對(duì)企業(yè)管理層預(yù)測(cè)及監(jiān)督的能力會(huì)降低，由此就提高了投資者評(píng)估企業(yè)投資項(xiàng)目回報(bào)率的難度。概況論述即為：在環(huán)境不確定較高的情況下，如果企業(yè)管理層未對(duì)工作盡職或存在機(jī)會(huì)主義的思想就會(huì)直接影響企業(yè)的業(yè)績(jī)，而在這種情況下，企業(yè)管理層就可以將企業(yè)業(yè)績(jī)下降的原因歸結(jié)為高度的環(huán)境不確定性，這對(duì)于未充分了解企業(yè)信息資料的投資者來(lái)說(shuō)就會(huì)產(chǎn)生影響。因?yàn)橥顿Y者未參與到公司的經(jīng)營(yíng)管理當(dāng)中，因此，其對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下降的具體原因也很難做出判斷。而在這種情況下，外部利益投資者會(huì)要求更高的權(quán)益資本成本作為其信息不對(duì)稱的補(bǔ)償措施。其三，在環(huán)境不確定較高的情況下，外部利益投資者不能獲得充分的企業(yè)信息資料，由此企業(yè)管理層的機(jī)會(huì)主義就會(huì)萌芽，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善，以致于外部投資者未能對(duì)企業(yè)的真實(shí)業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)判。通過(guò)已有的資料文獻(xiàn)顯示：企業(yè)盈余管理程度與環(huán)境不確定性是呈現(xiàn)正相關(guān)的，這就代表著當(dāng)企業(yè)面臨著高環(huán)境不確定性的時(shí)候，隨著盈余管理程度的提高，企業(yè)的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量會(huì)隨之下降，進(jìn)而就使得外部利益投資者無(wú)法準(zhǔn)確獲知企業(yè)的業(yè)績(jī)衡量信息，無(wú)法判定企業(yè)管理者的努力程度及自然狀態(tài)的狀況。在這種情況下，為了達(dá)到降低自身投資風(fēng)險(xiǎn)的目的，外部利益投資者會(huì)要求更高的權(quán)益資本成本。由上述可知，在環(huán)境不確定性較高的情況下，外部利益投資者會(huì)要求更高的公司權(quán)益資本成本，以降低投資的風(fēng)險(xiǎn)。為此，本篇文章主要提出了以下理論假設(shè)：

1.環(huán)境不確定性較高對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略制定有較大影響如果環(huán)境不確定性較高就會(huì)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的制定與實(shí)施產(chǎn)生直接影響，進(jìn)而使得企業(yè)業(yè)績(jī)受到波動(dòng)，降低企業(yè)盈余，阻礙企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的實(shí)施，加大企業(yè)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。在這種情況下，為了降低環(huán)境不確定性對(duì)于公司的影響，公司會(huì)利用盈余平滑的方式，盈余平滑主要指的是通過(guò)對(duì)應(yīng)記利潤(rùn)的調(diào)整以補(bǔ)償經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量的變化,以至于即使經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量每年變化較大,而收入不會(huì)有較大的變化。但這種方式會(huì)導(dǎo)致公司難以準(zhǔn)確預(yù)測(cè)其盈余狀況，同時(shí)其他外部投資方對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)及業(yè)績(jī)狀況也難以做出評(píng)估。換個(gè)角度講，在這種情況下，公司管理層有可能會(huì)對(duì)其自身的經(jīng)營(yíng)不善的狀況進(jìn)行隱藏，使得公司其他股東難以對(duì)公司經(jīng)營(yíng)的真實(shí)狀況進(jìn)行把握和監(jiān)督，進(jìn)而影響到企業(yè)的良好發(fā)展。

2.環(huán)境不確定性使信息不對(duì)稱，從而導(dǎo)致權(quán)益資本成本增加由上文所述，環(huán)境不確定性會(huì)使得公司股東難以把握公司管理層的真實(shí)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，也加大了外部投資者對(duì)公司業(yè)績(jī)等的評(píng)價(jià)難度。同時(shí)管理層為了獲取更高的私人利益，會(huì)將外部環(huán)境的影響作為其投資經(jīng)營(yíng)不善的主要原因，這種情況的產(chǎn)生也是缺乏法律保護(hù)的原因。外部環(huán)境較高的不確定性使得股東、新聞媒體以及監(jiān)督管理部門(mén)難以監(jiān)督企業(yè)行為，降低了公司管理層侵害公司利益行為被發(fā)現(xiàn)的可能性。同樣的，如果信息不對(duì)稱性較高，會(huì)增加債權(quán)人對(duì)企業(yè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)投資成果預(yù)期的難度，進(jìn)而會(huì)導(dǎo)致企業(yè)權(quán)益資本成本的提高，影響到企業(yè)的發(fā)展。

3.環(huán)境不確定性使得公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大，從而導(dǎo)致權(quán)益資本成本增加公司管理層在環(huán)境不確定性較高的情況下，會(huì)由于信息的缺乏導(dǎo)致對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估不準(zhǔn)確。企業(yè)也會(huì)難以估計(jì)市場(chǎng)環(huán)境的變化對(duì)于企業(yè)成本的影響程度，從而更加大了公司經(jīng)營(yíng)決策失敗的風(fēng)險(xiǎn)。雖然公司可以以中介服務(wù)的方式降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，提前獲知環(huán)境變化，但是前提是有專業(yè)資產(chǎn)鑒定人士對(duì)企業(yè)資產(chǎn)及經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確鑒定，同時(shí)，為了配合審計(jì)師的工作，公司需要投入更多的成本，但實(shí)際情況是，公司在此方面投入的成本較小，限制了審計(jì)師的工作，使得審計(jì)師無(wú)法準(zhǔn)確評(píng)估環(huán)境變化給企業(yè)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。之后最為重要的就是審計(jì)師出具的審計(jì)意見(jiàn)，如果審計(jì)師出具的審計(jì)結(jié)果因較大地受外部環(huán)境的影響,使得信息不準(zhǔn)確的話,就會(huì)導(dǎo)致審計(jì)意見(jiàn)對(duì)于企業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)毫無(wú)意義。在這種情況下，審計(jì)師向外界傳遞的企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)等信息并不準(zhǔn)確，會(huì)導(dǎo)致外部投資者對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況過(guò)于樂(lè)觀，要求企業(yè)給其提供更高的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)，由此就又加大了企業(yè)的權(quán)益資本成本。

4.多元化經(jīng)營(yíng)將緩解環(huán)境不確定性與權(quán)益資本成本之間的正相關(guān)關(guān)系企業(yè)多元化戰(zhàn)略的實(shí)施程度和效果很大程度上受企業(yè)所擁有的政治資源多寡的影響，如浙江財(cái)經(jīng)學(xué)院的胡旭陽(yáng)教授和曾經(jīng)畢業(yè)于復(fù)旦大學(xué)的史晉川教授研究均認(rèn)為，民營(yíng)企業(yè)擁有的政治資源與其多元化程度存在顯著的正相關(guān)關(guān)系。而畢業(yè)于復(fù)旦大學(xué)管理學(xué)院的巫景飛博士及其他在相關(guān)領(lǐng)域進(jìn)行研究的專家學(xué)者也認(rèn)為公司高層管理者政治網(wǎng)絡(luò)對(duì)公司多元化經(jīng)營(yíng)會(huì)產(chǎn)生影響。既然政治資源的多寡對(duì)公司多元化程度存在影響，那么與民營(yíng)公司相比，政府控制的公司天然地?fù)碛懈嗟恼钨Y源，顯然也更容易實(shí)施多元化戰(zhàn)略。從另一個(gè)角度來(lái)說(shuō)，通過(guò)分析多元化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略實(shí)施效果發(fā)現(xiàn)，政府控制的公司可以通過(guò)其天然政治資源的支持而有效地在各個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域開(kāi)展業(yè)務(wù)活動(dòng)，特別是在環(huán)境不確定性較高的條件下，政府主管的相關(guān)公司與其他非政府主管的公司相比，能夠?yàn)楣咎峁└喔鼉?yōu)良的政策支持，從而減少事后政治風(fēng)險(xiǎn)。除此之外，當(dāng)公司為了緩解環(huán)境不確定性對(duì)公司的影響而進(jìn)行資金借貸時(shí)，銀行等金融機(jī)構(gòu)會(huì)著重考慮到公司的風(fēng)險(xiǎn)，而政府控制的公司會(huì)更容易獲得銀行的信貸支持。因此，通過(guò)分析發(fā)現(xiàn)，當(dāng)公司面臨環(huán)境較高的不確定性時(shí)，政府相關(guān)主管部門(mén)與其他非政府主管部門(mén)相比，更能通過(guò)在所控公司實(shí)行多元化經(jīng)營(yíng)，降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營(yíng)成本。

二、實(shí)例分析

本文選擇寶鋼首鋼兩家企業(yè)作為實(shí)施多元化戰(zhàn)略的具體研究樣本。這兩家企業(yè)擁有著完善的產(chǎn)業(yè)鏈，且我國(guó)鋼鐵企業(yè)在多元化方向有著豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。寶鋼和首鋼作為我國(guó)特大型鋼鐵企業(yè)，在垂直多元化方面的實(shí)踐尤為突出，在資源開(kāi)發(fā)、鋼材加工等方面各具特色。在環(huán)境動(dòng)態(tài)性、復(fù)雜性的情況下，鋼鐵企業(yè)壓延加工產(chǎn)品的支持，由此衍生出新的鋼鐵深加工產(chǎn)品：寶鋼的液化天然氣運(yùn)輸用船板、首鋼的集裝箱鋼和耐候鋼。這兩家公司的業(yè)務(wù)調(diào)整實(shí)踐說(shuō)明在環(huán)境不確定性的影響下，企業(yè)需要以技術(shù)和產(chǎn)品多元化予以應(yīng)對(duì)。

近些年來(lái)，隨著全球化的發(fā)展,鋼鐵行業(yè)面臨全球經(jīng)濟(jì)波動(dòng)、金融危機(jī)、市場(chǎng)惡意競(jìng)爭(zhēng)等復(fù)雜多變的國(guó)際環(huán)境，鋼鐵行業(yè)普遍存在產(chǎn)能過(guò)剩的問(wèn)題,一方面前期大量的固定資產(chǎn)投入，隨著經(jīng)濟(jì)效益的降低而變?yōu)橐环N沉重的負(fù)擔(dān)，另一方面鋼鐵企業(yè)承載著大量的人員就業(yè)，有的鋼鐵企業(yè)關(guān)閉、員工解散，這些都給鋼鐵企業(yè)帶來(lái)經(jīng)營(yíng)上的風(fēng)險(xiǎn)，形成了不小的成本。在這種大環(huán)境下，寶鋼和首鋼不僅僅局限于與世界級(jí)鋼鐵企業(yè)在制造領(lǐng)域的合作，還涉及高附加值產(chǎn)品的研發(fā)和技術(shù)服務(wù)，同時(shí)在其技術(shù)創(chuàng)新的戰(zhàn)略網(wǎng)絡(luò)中還出現(xiàn)了非鋼鐵板塊，如冶煉加工設(shè)備、造船、汽車等。與非鋼鐵行業(yè)技術(shù)員的合作加速了兩家企業(yè)業(yè)務(wù)多元化的實(shí)現(xiàn)，以及由此引致的產(chǎn)品多元化。另外，《世界鋼鐵聯(lián)合會(huì)公約》以及《京都議定書(shū)》等都對(duì)鋼鐵企業(yè)的節(jié)能減排提出了要求，促使企業(yè)發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)，在這種環(huán)境下，兩家企業(yè)均有意識(shí)的加大對(duì)冷軋薄板、鍍鋅板等高附加值產(chǎn)品的投入，兼并了多家中小型鋼鐵企業(yè)，以獲得國(guó)家政策的扶持。通過(guò)這些多元化經(jīng)營(yíng)的戰(zhàn)略調(diào)整，克服了因?yàn)閺?fù)雜大環(huán)境造成的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，以及資本成本升高所帶來(lái)的負(fù)面影響，提高了經(jīng)濟(jì)效益，創(chuàng)造了更多的社會(huì)價(jià)值。上述分析說(shuō)明，在社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境及政策復(fù)雜性的情況下，企業(yè)通過(guò)技術(shù)和產(chǎn)品的多元化獲得了可持續(xù)發(fā)展。

三、總結(jié)

企業(yè)經(jīng)營(yíng)的外部風(fēng)險(xiǎn)范文第5篇

[關(guān)鍵詞]中小企業(yè)；跨國(guó)經(jīng)營(yíng)；風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警；模糊綜合評(píng)價(jià)；風(fēng)險(xiǎn)管理

[中圖分類號(hào)]F276.3 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A [文章編號(hào)]1006-5024(2008)05-0073-03

[作者簡(jiǎn)介]劉秀榮，天津職業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院副教授，管理學(xué)碩士，研究方向?yàn)槠髽I(yè)經(jīng)營(yíng)與管理。(天津 300402)

實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的必然產(chǎn)物，是提高我國(guó)企業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的必由之路，也是加深我國(guó)與世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)合作的重要途徑。特別是中小企業(yè)進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)意義更加重大。但是，由于中小企業(yè)“走出去”對(duì)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的不了解，會(huì)遇到各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，構(gòu)建中小企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的指標(biāo)體系，可以化解和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力，這是中小企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)中必須面對(duì)和解決的一個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題。

一、影響中小企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)因素

影響中小企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)因素有很多，既有外部環(huán)境因素，又有內(nèi)部環(huán)境因素。本文確定了八個(gè)方面的主要影響因素。

1.政治環(huán)境。政治環(huán)境是企業(yè)外部因素中重要的影響因素。東道國(guó)的政策和政局的穩(wěn)定性對(duì)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)企業(yè)的影響非常大。只有在東道國(guó)政治環(huán)境穩(wěn)定時(shí)，企業(yè)才能對(duì)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境進(jìn)行合理的預(yù)測(cè)，合理安排生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，才能夠有長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展。如果東道國(guó)政策經(jīng)常改變、政局不穩(wěn)定，企業(yè)無(wú)法進(jìn)行良好的運(yùn)營(yíng)，風(fēng)險(xiǎn)很容易出現(xiàn)，甚至使中小跨國(guó)經(jīng)營(yíng)企業(yè)的安全都無(wú)法得到保證。

2.文化環(huán)境。企業(yè)在跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中，要滿足東道國(guó)文化背景下的消費(fèi)者的需求，要與來(lái)自不同于本國(guó)文化背景的各類組織機(jī)構(gòu)合作，要聘用與管理來(lái)自不同文化背景的員工，消費(fèi)需求、價(jià)值觀念、處事原則、思維方式等都是以其所在國(guó)家的文化背景為基礎(chǔ)。由于文化之間的差異而導(dǎo)致的文化誤解、文化沖突會(huì)導(dǎo)致東道國(guó)對(duì)外來(lái)文化的排斥，進(jìn)而演變?yōu)閷?duì)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)企業(yè)的排斥，從而危及到企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

3.人力資源風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)一般都沒(méi)有跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)于如何輸出跨國(guó)管理人才、如何在當(dāng)?shù)貒?guó)家選拔人才、培養(yǎng)人才和用好人才，只能邊摸索邊改進(jìn)。這就為國(guó)際化經(jīng)營(yíng)帶來(lái)了風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)橐坏┤肆Y源管理出現(xiàn)問(wèn)題，國(guó)際化的經(jīng)營(yíng)就有可能面臨風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)將會(huì)付出沉重的代價(jià)。

4.市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的發(fā)展離不開(kāi)行業(yè)的發(fā)展，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況對(duì)于跨國(guó)經(jīng)營(yíng)企業(yè)非常重要。當(dāng)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)非常激烈時(shí)，每個(gè)企業(yè)都必須根據(jù)行業(yè)情況調(diào)整自身戰(zhàn)略。與競(jìng)爭(zhēng)者保持良好的關(guān)系，可以避免價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)；與消費(fèi)者保持良好的關(guān)系，可以保持穩(wěn)定的市場(chǎng)占有率；當(dāng)中小企業(yè)不能適應(yīng)激烈的競(jìng)爭(zhēng)時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)產(chǎn)生。

中小企業(yè)在跨國(guó)經(jīng)營(yíng)中，還需要和外界的其他利益相關(guān)者保持良好的關(guān)系。首先企業(yè)要與媒體保持良好的關(guān)系，通過(guò)當(dāng)?shù)孛襟w向消費(fèi)者傳遞跨國(guó)企業(yè)產(chǎn)品的信息，有利于樹(shù)立企業(yè)形象，提高企業(yè)的知名度和美譽(yù)度；其次，要與供應(yīng)商保持良好的關(guān)系，一方面可以獲得穩(wěn)定的原材料來(lái)源，另一方面可以降低企業(yè)的供應(yīng)成本，節(jié)約供應(yīng)時(shí)間，從而使生產(chǎn)和流通得以順利進(jìn)行；其三，要與主管部門(mén)保持良好的關(guān)系，可以使企業(yè)及時(shí)了解最新的標(biāo)準(zhǔn)和政策，及時(shí)作出相應(yīng)的反應(yīng)。否則，危機(jī)極易產(chǎn)生。

5.企業(yè)觀念與營(yíng)銷活動(dòng)。中小企業(yè)在跨國(guó)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，還要受到東道國(guó)社會(huì)因素的影響和制約?？鐕?guó)經(jīng)營(yíng)企業(yè)在開(kāi)展?fàn)I銷活動(dòng)中，要根據(jù)東道國(guó)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，不斷更新企業(yè)的營(yíng)銷觀念，按照社會(huì)市場(chǎng)營(yíng)銷觀念、綠色營(yíng)銷觀念、全球營(yíng)銷觀念等作為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的指南，在實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化的過(guò)程中，履行企業(yè)的社會(huì)責(zé)任，向東道國(guó)社會(huì)證明自身的社會(huì)責(zé)任感，證明自己能夠在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中把東道國(guó)公共利益和社會(huì)整體利益放在重要的位置，從而獲得東道國(guó)社會(huì)的認(rèn)同，實(shí)現(xiàn)企業(yè)品牌、知名度、美譽(yù)度、社會(huì)形象等的最大化。

6.企業(yè)外匯情況。中小企業(yè)在跨國(guó)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中隨時(shí)都面臨著外匯風(fēng)險(xiǎn)，一般將其面臨的外匯風(fēng)險(xiǎn)劃分為經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)和交易風(fēng)險(xiǎn)。為了避免外匯風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)必須對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析、研究，采取積極應(yīng)對(duì)的措施，把外匯風(fēng)險(xiǎn)控制在最小、最合理、最安全的范圍內(nèi)。

7.中小企業(yè)內(nèi)部管理水平。良好的企業(yè)管理有利于企業(yè)在復(fù)雜的國(guó)際經(jīng)營(yíng)環(huán)境中，保持持續(xù)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。企業(yè)內(nèi)部管理水平包括領(lǐng)導(dǎo)班子基本素質(zhì)、企業(yè)信譽(yù)、生產(chǎn)效率、員工士氣、安全生產(chǎn)、產(chǎn)品安全、員工利益等。在企業(yè)內(nèi)部，必須做到生產(chǎn)過(guò)程安全，保證員工的利益不受侵害。

8.財(cái)務(wù)狀況。財(cái)務(wù)狀況是衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要的內(nèi)部指標(biāo)。穩(wěn)健的財(cái)務(wù)狀況有利于企業(yè)在惡劣的經(jīng)營(yíng)環(huán)境中保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，獲得更多發(fā)展機(jī)會(huì)。財(cái)務(wù)狀況包括財(cái)務(wù)支付能力、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)狀態(tài)、財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)能力等。

二、中小企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系的構(gòu)建

中小企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法有很多，本文主要運(yùn)用模糊層次分析法對(duì)中小企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)。

通過(guò)對(duì)以上風(fēng)險(xiǎn)因素的分析，本文構(gòu)建了中小企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的指標(biāo)體系。并將中小企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系分為三個(gè)層次。第一個(gè)層次是目標(biāo)層A；第二個(gè)層次是準(zhǔn)則層B，由八個(gè)準(zhǔn)則層構(gòu)成，即：政治環(huán)境B1、文化環(huán)境B2、人力資源情況B3、市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)環(huán)境B4、企業(yè)觀念與營(yíng)銷活動(dòng)B5、企業(yè)外匯情況B6、企業(yè)內(nèi)部管理水平B7、財(cái)務(wù)狀況B8；第三個(gè)層次是措施層C，措施層則由各準(zhǔn)則層之下的33個(gè)相關(guān)指標(biāo)構(gòu)成，如表1所示。這些指標(biāo)構(gòu)成了一個(gè)完整的中小企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系，并采用模糊層次分析法進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，從而可以對(duì)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)預(yù)警。

設(shè)U={u1，u2，…，uq}為q個(gè)因素或評(píng)價(jià)指標(biāo)，V={v1，v2，…，vp}為p個(gè)評(píng)價(jià)等級(jí)。設(shè)第i個(gè)指標(biāo)ui對(duì)評(píng)語(yǔ)vj的隸屬度為rij，這樣可得到對(duì)指標(biāo)ui的評(píng)語(yǔ)集：Ri=(ri1，ri2，…，rip)，其中，i=1，2，…，q，∑rij=1

設(shè)各因素在綜合指標(biāo)U的權(quán)重為Wi，則得到權(quán)重模糊向量：W=(w1，w2，…，wi)，

其中，∑wi=1，則得到對(duì)綜合指標(biāo)U的綜合評(píng)判：B=W?R，由最大隸屬度原則，可得到對(duì)指標(biāo)U的綜合評(píng)判，從而根據(jù)評(píng)判結(jié)果對(duì)中小跨國(guó)經(jīng)營(yíng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)情況進(jìn)行預(yù)警。若綜合評(píng)判結(jié)果為較差和差，說(shuō)明企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)中已經(jīng)存在著風(fēng)險(xiǎn)，需要通過(guò)三級(jí)預(yù)警機(jī)制，及時(shí)作出反應(yīng)，制定風(fēng)險(xiǎn)防范的戰(zhàn)略、措施及對(duì)策，以便盡快消除風(fēng)險(xiǎn)；若綜合評(píng)判結(jié)果為很好或較好，說(shuō)明企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)狀態(tài)良好，當(dāng)前狀況有利于企業(yè)的發(fā)展，但要及時(shí)關(guān)注經(jīng)營(yíng)過(guò)程中各個(gè)因素的變化趨勢(shì)，根據(jù)變化趨勢(shì)對(duì)經(jīng)營(yíng)策略作出調(diào)整；若綜合評(píng)判結(jié)果為一般，這時(shí)也應(yīng)引起企業(yè)高層領(lǐng)導(dǎo)的重視，關(guān)注其變化趨勢(shì)，一旦存在不利于企業(yè)發(fā)展的因素，應(yīng)立即進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，并采取有效措施，做到有效地防范、化解和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，避免由此給企業(yè)帶來(lái)的不必要的損失。(見(jiàn)下表)

三、中小企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的管理

為了防范和規(guī)避中小企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)施有效地管理，企業(yè)必須建立一套相應(yīng)的三級(jí)防范機(jī)制。(見(jiàn)下圖)通過(guò)環(huán)環(huán)相扣，層層把關(guān)的三個(gè)層面來(lái)強(qiáng)化企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理。一級(jí)風(fēng)險(xiǎn)防范層面是由風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)中心來(lái)負(fù)責(zé)日常的風(fēng)險(xiǎn)防范與管理工作。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)中心由信息部、診斷部、預(yù)警部三個(gè)部門(mén)組成，而且這三個(gè)部門(mén)的人員互相溝通，相互制約。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)中心是企業(yè)評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、預(yù)警風(fēng)險(xiǎn)，化風(fēng)險(xiǎn)為優(yōu)勢(shì)的重要職能部門(mén)。二級(jí)風(fēng)險(xiǎn)防范是由企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)負(fù)責(zé)，專門(mén)負(fù)責(zé)監(jiān)督企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)中心的風(fēng)險(xiǎn)管理工作，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)中心的工作進(jìn)行指導(dǎo)。三級(jí)風(fēng)險(xiǎn)防范是由中小企業(yè)高層領(lǐng)導(dǎo)組成，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)提供的有關(guān)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的信息，制定風(fēng)險(xiǎn)防范的戰(zhàn)略、措施及對(duì)策，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)的工作進(jìn)行指導(dǎo)。

四、實(shí)例分析

2007年底對(duì)我國(guó)北方某中小跨國(guó)經(jīng)營(yíng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)情況進(jìn)行了分析，按照上述指標(biāo)體系聘請(qǐng)行業(yè)內(nèi)的十名專家對(duì)企業(yè)所處的內(nèi)、外環(huán)境情況進(jìn)行了測(cè)評(píng)，運(yùn)用基于層次分析的模糊綜合評(píng)價(jià)方法，對(duì)其跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)情況進(jìn)行了如下的分析(企業(yè)背景資料略)。

1.確定因素集。由下表可知該指標(biāo)體系將全部因素集分為三層如下：

A={B1、B2、B3、B4、B5、B6、B7、B8}

B1={C11、C12}；B2={C21、C22}；B3={C31、C32、C33}

B4={C41、C42、C43、C44、C45、C46、C47、C48}；B5={C51、C52、C53、C54、B55}

B6={C61、C62、C63}；B7={C71、C72、C73、C74、B75、C76、C77}；

B8={C81、C82、C83}；

2.確定評(píng)價(jià)集。在該企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)評(píng)語(yǔ)中，選取如下的備擇集：

V={很好，較好，一般，較差，很差}

3.確定評(píng)價(jià)因素的模型權(quán)向量。通過(guò)行業(yè)專家評(píng)判得到評(píng)判矩陣，利用層次分析法確定權(quán)重，計(jì)算過(guò)程略。通過(guò)由上而下逐層進(jìn)行計(jì)算，最終得出最低層元素重要性的總的相對(duì)權(quán)重以及整個(gè)遞階層次模型的總的一致性比率。

總的權(quán)重系數(shù)W=(0.00950.02850.00640.0317 0.00390.00980.02420.01470.0147 0.01470.1489 0.08260.0370.0370.0370.01090.01860.0293 0.05478 0.10060.06220.01770.02210.00420.00420.0042 0.0406 0.0222 0.0104 0.01040.06220.0177 0.0221)1×33

總的一致性比率：CR=0.0169

各判斷矩陣的一致性比率以及總的一致性比率均小于0.1，說(shuō)明各級(jí)判斷的一致性較好，通過(guò)一致性檢驗(yàn)。

4.對(duì)應(yīng)于備擇集，由10名行業(yè)評(píng)價(jià)專家針對(duì)33項(xiàng)評(píng)價(jià)指標(biāo)分別隸屬于各等級(jí)的程度進(jìn)行評(píng)價(jià)，最后得到相應(yīng)的評(píng)價(jià)矩陣R。

5.計(jì)算出綜合評(píng)價(jià)結(jié)果。通過(guò)計(jì)算模糊合成并歸一化得：B=WοR=(b1，b2，b3，b4，b5)=(很好，較好，一般，較差，很差)=(0.750.180.060.010)

根據(jù)以上計(jì)算得出的結(jié)果為“很好”的隸屬度為b1=0.75，屬于“較好”的隸屬度為b2=0.18，屬于“很差”的隸屬度為0。本例中b1=0.75>0.5，由最大隸屬度原則，綜合評(píng)判結(jié)果為“很好”，說(shuō)明企業(yè)當(dāng)前跨國(guó)經(jīng)營(yíng)狀態(tài)良好，有利于企業(yè)的發(fā)展，但還要及時(shí)關(guān)注企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中各個(gè)因素的變化趨勢(shì)，根據(jù)變化趨勢(shì)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)策略作出調(diào)整。

總之，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警與管理對(duì)中小企業(yè)安全經(jīng)營(yíng)、穩(wěn)定發(fā)展、核心競(jìng)爭(zhēng)力的提高以及可持續(xù)發(fā)展等都起到了重要的作用。企業(yè)只有建立起有效的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，實(shí)施有效的風(fēng)險(xiǎn)管理，才能在變幻莫測(cè)的市場(chǎng)環(huán)境中做出正確的決策，化解各種不利因素的影響，保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

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