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長(zhǎng)期股票投資方法范文第1篇

    本文中的“股權(quán)投資損益”,只指從被投資單位分回股利、利潤(rùn)或分享、分擔(dān)被投資單位盈虧而形成投資損益,不包括處置股權(quán)投資等形成的損益。

    一、股權(quán)投資損益確認(rèn)的各種不同標(biāo)準(zhǔn)及其所形成的時(shí)間性差異

    (一)稅法規(guī)定的確認(rèn)股權(quán)投資損益的標(biāo)準(zhǔn)

    國(guó)家稅務(wù)總局(以下簡(jiǎn)稱總局)印發(fā)的《企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問(wèn)題的通知》(國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào),以下簡(jiǎn)稱《通知》)中,對(duì)企業(yè)股權(quán)投資所得(即股權(quán)投資損益)的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)作了如下規(guī)定:

    1.“被投資企業(yè)分配給投資方企業(yè)的全部貨幣性資產(chǎn)和非貨幣性資產(chǎn)(包括被投資企業(yè)為投資方企業(yè)支付的與本身經(jīng)營(yíng)無(wú)關(guān)的任何費(fèi)用),應(yīng)全部視為被投資企業(yè)對(duì)投資方企業(yè)的分配支付額”。

    “企業(yè)從被投資企業(yè)分配取得的非貨幣性資產(chǎn),除股票外,均應(yīng)按有關(guān)資產(chǎn)的公允價(jià)值確定投資所得。企業(yè)取得的股票,按票面值確定投資所得”。

    2.“除另有規(guī)定者外,不論企業(yè)會(huì)計(jì)賬務(wù)中對(duì)投資采取何種方法核算,被投資企業(yè)會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)上實(shí)際做利潤(rùn)分配處理(包括以盈余公積和末分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增資本)時(shí),投資方應(yīng)確認(rèn)投資所得的實(shí)現(xiàn)”。

    3.“被投資企業(yè)發(fā)生的經(jīng)營(yíng)虧損,由被投資企業(yè)按規(guī)定結(jié)轉(zhuǎn)彌補(bǔ),投資方不得調(diào)整減低其投資成本,也不得確認(rèn)損失”。

    上述“被投資企業(yè)會(huì)計(jì)賬務(wù)上實(shí)際做利潤(rùn)分配處理”,當(dāng)如何理解呢?按現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度的規(guī)定,企業(yè)分配利潤(rùn)一般分兩次進(jìn)行賬務(wù)處理:一是利潤(rùn)分配方案提出時(shí),將應(yīng)分配股利或利潤(rùn)從利潤(rùn)分配或盈余公積中轉(zhuǎn)入應(yīng)付股利;二是實(shí)際支付股利或利潤(rùn),即以貨幣性資產(chǎn)或非貨幣性資產(chǎn)向投資企業(yè)支付應(yīng)分配的股利或利潤(rùn)。

    (二)會(huì)計(jì)法規(guī)規(guī)定的股權(quán)投資損益的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)財(cái)政部新頒發(fā)的《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》(以下簡(jiǎn)稱《制度》),對(duì)于股權(quán)投資損益的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)作了規(guī)定:

    1.企業(yè)取得股權(quán)投資時(shí),如購(gòu)入價(jià)款中包含已宣告但尚未領(lǐng)取的股利,其股利部分計(jì)入應(yīng)收項(xiàng)目,以后收到上述股利時(shí),則沖減應(yīng)收項(xiàng)目,不作投資收益處理。

    2.企業(yè)持股期間所分得的股票股利,不論原股票投資核算形式如何,均不作投資收益確認(rèn)。

    3.短期投資中的股票投資,不論是被投資單位當(dāng)年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)或發(fā)生凈虧損,均不作投資損益確認(rèn)。在實(shí)現(xiàn)取得分派的現(xiàn)金股利時(shí),也不作投資收益確認(rèn),而是按實(shí)收的現(xiàn)金股利沖減投資賬面價(jià)值。

    4.采用成本法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資,只有在被投資單位宣告分派現(xiàn)金股利或利潤(rùn)時(shí),投資企業(yè)才能將本企業(yè)應(yīng)得數(shù)確認(rèn)為投資收益。

    5.采用權(quán)益法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資,投資企業(yè)在年終按應(yīng)享有或應(yīng)分擔(dān)的被投資單位當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)或發(fā)生的凈虧損的份額,確認(rèn)為當(dāng)期投資損益。

    二、對(duì)稅法與《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》對(duì)股權(quán)投資損益確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)不同形成時(shí)間性差異的分析

    前已述及,根據(jù)《通知》的規(guī)定,稅法上確認(rèn)股權(quán)投資收益的標(biāo)準(zhǔn)只有一條,即被投資單位實(shí)際支付股利或利潤(rùn)時(shí),確認(rèn)投資所得的實(shí)現(xiàn)。但在會(huì)計(jì)上,則按照股權(quán)投資的核算形式不同和取得收益的載體不同,采用不同的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn),加之稅法不能確認(rèn)損失的被投資單位年度凈虧損在會(huì)計(jì)的權(quán)益法下必須確認(rèn)投資損失,這就使按會(huì)計(jì)方法計(jì)算的稅前利潤(rùn)與按稅法計(jì)算的應(yīng)納稅所得額(以下簡(jiǎn)稱納稅所得)之間,因投資損益確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)不同而產(chǎn)生差異,而且這些差異一般會(huì)在以后期間內(nèi)轉(zhuǎn)回,因此屬于時(shí)間性差異。

    (一)短期投資中股票投資收益形成的時(shí)間性差異

    由于短期投資中的股票投資收到股利時(shí)不確認(rèn)收益,但在稅法上收到股利時(shí)即應(yīng)確認(rèn)收益,因此會(huì)產(chǎn)生差異,而股利收益在投資處置時(shí)可以轉(zhuǎn)回,所以這種差異屬時(shí)間性差異。但是,由于短期投資持有時(shí)間一般不超過(guò)一年,所以只有持有時(shí)間隔年且在前一年有股利收入的投資才產(chǎn)生時(shí)間性差異。

    (二)采用成本法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資收益形成的時(shí)間性差異

    采用成本法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資,會(huì)計(jì)上在被投資單位宣告分派現(xiàn)金股利或利潤(rùn)時(shí)確認(rèn)收益,這一宣告一般在年度終了后4個(gè)月左右期間內(nèi)實(shí)施,即在年度股東大會(huì)、股東會(huì)或類似機(jī)構(gòu)正式批準(zhǔn)年度利潤(rùn)分配方案后宣告,而投資企業(yè)實(shí)際收到現(xiàn)金股利或利潤(rùn),一般也應(yīng)在下一年度,所以只存在是否需要補(bǔ)征稅款的納稅調(diào)整問(wèn)題,不存在跨年度的時(shí)間性差異問(wèn)題。當(dāng)然,如果當(dāng)年宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利或利潤(rùn)當(dāng)年因故不能實(shí)際支付,或者因投資企業(yè)的原因本領(lǐng)取,在投資企業(yè)仍存在一個(gè)時(shí)間性差異的問(wèn)題。

    (三)采用權(quán)益法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資收益形成的時(shí)間性差異

    采用權(quán)益法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資,被投資單位年度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)時(shí),投資企業(yè)應(yīng)在年終按其應(yīng)享有的份額確認(rèn)投資收益,而按照稅法則要在年后實(shí)際收到股利或利潤(rùn)時(shí)才確認(rèn)投資收益,這樣也形成了時(shí)間性差異。值得說(shuō)明的是,會(huì)計(jì)年前確認(rèn)收益,稅法年后確認(rèn)收益,所確認(rèn)的收益一般并不相等,因?yàn)檎Ｇ闆r下,年后實(shí)際分得的股利或利潤(rùn)要少于年前入賬的應(yīng)享有凈利潤(rùn)份額,這二者的差額雖然從理論上講也屬于時(shí)間性差異,但在具體所得稅處理上還是按永久性差異進(jìn)行處理為宜。

    (四)采用權(quán)益法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資的損失形成的時(shí)間性差異

    采用權(quán)益法核算長(zhǎng)期股權(quán)時(shí),被投資單位當(dāng)年發(fā)生凈虧損,除投資賬面價(jià)值已沖減為0的情況外,投資企業(yè)必須按應(yīng)分擔(dān)的份額確認(rèn)投資損失,但按稅法規(guī)定則不能確認(rèn),這樣也會(huì)產(chǎn)生差異。由于被投資單位的虧損可以由其在以后5年內(nèi)用稅前利潤(rùn)彌補(bǔ),所以上述差異也屬于時(shí)間性差異。

    (五)分配股票股利形成的時(shí)間性差異

    被投資單位以盈余公積、未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增資本,投資企業(yè)在會(huì)計(jì)上不確認(rèn)投資收益,但按稅法規(guī)定應(yīng)確認(rèn)收益,這二者形成的差異中雖然也具有時(shí)間性差異性質(zhì),但如果是長(zhǎng)期股權(quán)投資所取得的股票股利,則以按永久性差異進(jìn)行處理為宜。

    三、股權(quán)投資損益形成的時(shí)間性差異的所得稅處理

    (一)關(guān)于股權(quán)投資損益的所得稅征免規(guī)定

    1.財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局《關(guān)于企業(yè)所得稅若干政策問(wèn)題的規(guī)定》(財(cái)稅字[1994] 009號(hào)文件)指出,對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)取得的所得,一律先就地征收所得稅,然后進(jìn)行分配。

    2.《企業(yè)所得稅暫行條例實(shí)施細(xì)則》規(guī)定,納稅人從其他企業(yè)分回的已經(jīng)繳納所得稅的利潤(rùn),其已繳納的稅額可以在計(jì)算本企業(yè)所得稅時(shí)予以調(diào)整。

    3.《通知》規(guī)定,“凡投資方企業(yè)適用的所得稅稅率高于被投資企業(yè)適用的所得稅稅率的,除國(guó)家稅收法規(guī)規(guī)定的定期減稅、免稅優(yōu)惠以外,其取得的所得應(yīng)按規(guī)定還原為稅前收益后,并入投資方企業(yè)的應(yīng)納稅所得額,依法補(bǔ)繳企業(yè)所得稅”。

    根據(jù)以上規(guī)定精神,企業(yè)投資損益形成的時(shí)間性差異中,除計(jì)入投資企業(yè)利潤(rùn)的因被投資單位當(dāng)年發(fā)生凈虧損而確認(rèn)的投資損失的情況外,只有在投資企業(yè)適用稅率高于被投資單位適用稅率時(shí),才會(huì)發(fā)生因時(shí)間性差異而進(jìn)行納稅調(diào)整,投資企業(yè)年終也會(huì)因投資收益產(chǎn)生其他方面的納稅調(diào)整,但這些調(diào)整則屬永久性差異或應(yīng)視同永久性差異產(chǎn)生的納稅調(diào)整。

    (二)投資損益的納稅調(diào)整方法

    1.已分回的投資收益。(1)如果投資企業(yè)適用稅率不高于被投資單位適用稅率:①凡投資企業(yè)年終尚未確認(rèn)投資收益的,或者投資企業(yè)在上年已確認(rèn)收益的,均不作納稅調(diào)整;②凡投資企業(yè)已在當(dāng)年確認(rèn)投資收益的(包括短期投資中股票處置),則按已記收益調(diào)減納稅所得;(2)如果投資企業(yè)適用稅率高于被投資單位適用稅率(以下將上述雙方稅率的差異簡(jiǎn)稱為“稅率差”):①凡投資企業(yè)尚未確認(rèn)投資收益的,可采用“補(bǔ)稅法”進(jìn)行納稅調(diào)整,即按還原后的稅前收益和“稅率差”計(jì)算應(yīng)補(bǔ)繳稅款,不另調(diào)整納稅所得;②凡投資企業(yè)已確認(rèn)投資收益的,可采用“扣稅法”進(jìn)行納稅調(diào)整,即將分回所得在被投資單位的已繳稅款并入納稅所得統(tǒng)一計(jì)算應(yīng)納稅額,再扣除所得在被投資單位的已繳稅款,計(jì)算出全年應(yīng)納稅額?！把a(bǔ)稅法”、“扣稅法”的相關(guān)計(jì)算公式如下:

    來(lái)自被投資單位的稅前收益=分回所得÷(1一被投資單位適用稅率)

    應(yīng)補(bǔ)繳稅款=來(lái)自被投資單位的稅前收益×(投資企業(yè)適用稅率一被投資單位適用稅率)

    尚未確認(rèn)收益時(shí),全年應(yīng)納稅額(補(bǔ)稅法)=已作其他納稅調(diào)整后的納稅所得×投資企業(yè)適用稅率十應(yīng)補(bǔ)繳稅款

    分回所得在被投資單位已繳稅款=來(lái)自被投資單位的稅前收益×被投資單位適用稅率

    已確認(rèn)收益時(shí),全年應(yīng)納稅額(扣稅法)=(已作其他納稅調(diào)整后的納稅所得十分回所得在被投資單位已繳稅款)×投資企業(yè)適用稅率一分回所得在被投資單位已繳稅款

    2.尚未分回的投資收益。企業(yè)按照會(huì)計(jì)制度的規(guī)定,在應(yīng)分得的股利或利潤(rùn)尚未實(shí)際分回時(shí)就確認(rèn)收益的,不論股權(quán)投資采用哪種形式核算,也不論投資企業(yè)與被投資企業(yè)適用的稅率就高孰低,均應(yīng)在年終按尚未收到股利或利潤(rùn)對(duì)會(huì)計(jì)上已確認(rèn)的投資收益(確認(rèn)收益金額一已收到股利或利潤(rùn)),調(diào)整減少納稅所得。

    3.投資損失。采用權(quán)益法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資年終確認(rèn)被投資單位凈虧損應(yīng)分擔(dān)份額記人損益后,納稅調(diào)整時(shí)應(yīng)按確認(rèn)的投資損失,調(diào)增納稅所

    得。

    4.記入應(yīng)收項(xiàng)目的股利。企業(yè)取得股權(quán)投資時(shí)已宣告但未領(lǐng)取的股利,在實(shí)際收到時(shí),如果投資企業(yè)適用稅率高于被投資單位適用稅率,應(yīng)采用“補(bǔ)稅法”計(jì)算應(yīng)補(bǔ)繳稅款。

    四、涉稅股權(quán)投資損益的會(huì)計(jì)處理

    (一)短期投資

    1.企業(yè)收到被投資單位發(fā)放的持股期間現(xiàn)金股利時(shí),借記“銀行存款”等科目,貸記“短期投資——X X股票”科目。

    企業(yè)當(dāng)年處置當(dāng)年收到現(xiàn)金股利的股票,其賬務(wù)處理與一般短期投資相同,其股權(quán)投資收益包含在處置凈損益中。

長(zhǎng)期股票投資方法范文第2篇

社?；鹗侨嗣竦摹氨ＣX”，因此社?；鹜顿Y必須全面考慮其安全性、增值性和流動(dòng)性，三者不能偏廢，其中最為根本的是安全性。2009年，全國(guó)社保基金將控制投資風(fēng)險(xiǎn)，審慎進(jìn)行股票投資，增加投資產(chǎn)品，改進(jìn)對(duì)投資管理人的管理；調(diào)整投資結(jié)構(gòu)，逐步減少固定收益產(chǎn)品的投資；完善股權(quán)投資管理辦法，積極參與對(duì)中央企業(yè)控股公司、地方優(yōu)質(zhì)國(guó)有企業(yè)和重大基礎(chǔ)設(shè)施的直接股權(quán)投資，擴(kuò)大對(duì)股權(quán)投資基金的投資。這體現(xiàn)了社?；鹨蚤L(zhǎng)期投資、價(jià)值投資和責(zé)任投資為準(zhǔn)則，安全至上、控制風(fēng)險(xiǎn)的投資理念。

長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)社?；鹜顿Y渠道較為單一，通常只依靠存入銀行或購(gòu)買國(guó)債獲得利息收入進(jìn)行保值增值。除此之外，社?；鹨部梢杂糜趥?、基金、股票等投資，以股票投資為例，《全國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)基金投資管理的暫行規(guī)定》中明確規(guī)定：社?；鹜顿Y于股票的比例應(yīng)控制在30%以下，絕對(duì)不能超過(guò)40%，又因?yàn)槲覈?guó)資本市場(chǎng)的建立和發(fā)展只有10余年的時(shí)間，市場(chǎng)成熟和制度完善程度都還不高，因此系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)大于西方資本市場(chǎng)，由此導(dǎo)致社?；鸬馁Y本市場(chǎng)投資收益一直不夠理想，收益率僅略高于同期銀行存款利率，遠(yuǎn)低于國(guó)外社?；鹜顿Y的收益率。

基于我國(guó)目前社?；鸬耐顿Y現(xiàn)狀，為了避免在未來(lái)發(fā)生支付危機(jī)，社?；饘で笮碌耐顿Y渠道已經(jīng)迫在眉睫。

社?；鹜顿Y新方式

（一）拓寬海外投資渠道

社?；鹪诤Ｍ獾耐顿Y機(jī)構(gòu)的選擇在初期最優(yōu)方式是，在國(guó)際市場(chǎng)上甄選出富有國(guó)際投資經(jīng)驗(yàn)和業(yè)績(jī)穩(wěn)健的國(guó)際專業(yè)投資公司來(lái)管理和運(yùn)作社?；稹？梢圆扇≌袠?biāo)競(jìng)爭(zhēng)的方法，本著公開、公正、公平的原則，吸引國(guó)際上知名的基金管理公司參與競(jìng)標(biāo)。但需強(qiáng)調(diào)的是，社保基金作為風(fēng)險(xiǎn)厭惡型的機(jī)構(gòu)投資者，出于對(duì)資金安全性、流動(dòng)性和盈利性的考慮，它在海外投資的品種和比例上初期應(yīng)受到較為嚴(yán)格的限制。

（二）參與助學(xué)貸款

有國(guó)家擔(dān)保的助學(xué)貸款是優(yōu)質(zhì)的金融資產(chǎn)，因?yàn)閲?guó)家對(duì)助學(xué)貸款進(jìn)行貼息和擔(dān)保之后，能將放貸銀行的損失控制在平均壞賬率之下，使其收益率得到保證且高于國(guó)債收益率。而社?；饳C(jī)構(gòu)擁有學(xué)生就業(yè)、薪酬、勞動(dòng)保險(xiǎn)和醫(yī)療保障信息，擁有與用人單位之間密切的業(yè)務(wù)聯(lián)系網(wǎng)，擁有與商業(yè)銀行之間信息資源共享平臺(tái)，可以有效地監(jiān)控、跟蹤學(xué)生狀況及回收貸款。社保基金參與國(guó)家擔(dān)保的助學(xué)貸款，既可以大幅降低還款違約率，又能使社保基金安全地保值增值，實(shí)現(xiàn)雙贏。

（三）參與金融衍生品投資

根據(jù)投資學(xué)的基本原理，收益與風(fēng)險(xiǎn)正相關(guān)，高收益伴隨高風(fēng)險(xiǎn)，但通過(guò)投資組合可以有效降低組合風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)收益最大化。我國(guó)社?；鹜顿Y渠道少、保值增值困難的根本原因是我國(guó)資本市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，可供投資的產(chǎn)品太少，難以構(gòu)造出優(yōu)質(zhì)的投資組合，既控制風(fēng)險(xiǎn)又能最大化收益。因此社?；鹂梢詤⑴c開發(fā)資本市場(chǎng)具有潛力投資品種和金融衍生工具，如信托產(chǎn)品、優(yōu)質(zhì)理財(cái)產(chǎn)品等。投資渠道越多，投資組合分散風(fēng)險(xiǎn)的能力便越強(qiáng)，社?；鸨Ｖ翟鲋的芰σ簿驮綇?qiáng)。

（四）大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資和長(zhǎng)期股權(quán)投資

眾所周知，大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)時(shí)間跨度長(zhǎng)、資金需求量大，會(huì)給國(guó)家財(cái)政造成較大的融資壓力，而我國(guó)社?；鸱e累了大量資金，完全可以滿足大型基礎(chǔ)建設(shè)項(xiàng)目投資周期長(zhǎng)、規(guī)模大的需要。在這種情況下可以考慮將社會(huì)保險(xiǎn)基金的一定比例投入到盈利前景好的大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目之中。由于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的回報(bào)穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)低的特點(diǎn)，也能充分滿足社?；鸨Ｖ翟鲋档男枰?。因此，在保證充足償付能力和流動(dòng)性的前提下，社?；鹂梢宰鳛橐粋€(gè)投資主體介入一些盈利前景良好的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，以獲得長(zhǎng)期較穩(wěn)定的回報(bào)率。

另外，長(zhǎng)期股權(quán)投資也是我國(guó)社?；鹂梢陨孀愕念I(lǐng)域，自2008年以來(lái)，全國(guó)社?；鹪诖朔矫娴耐顿Y取得突破，一方面爭(zhēng)取到國(guó)家開發(fā)銀行與中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行戰(zhàn)略投資者的身份，還爭(zhēng)取到全國(guó)社保基金權(quán)益10%可用于投資股權(quán)投資基金的政策。這些投資方式的探索，為我國(guó)社?；鹪诟鼮閺?fù)雜多變的市場(chǎng)環(huán)境下實(shí)現(xiàn)保值增值邁出了堅(jiān)實(shí)的一步。

參考文獻(xiàn)：

1.王國(guó)清，馬曉，程謙.財(cái)政學(xué).高等教育出版社，2006

2.張賓.社?；鸬耐顿Y與運(yùn)營(yíng).社會(huì)保障，2008（1）

長(zhǎng)期股票投資方法范文第3篇

短期投資是一個(gè)相對(duì)的概念，是與長(zhǎng)期投資相對(duì)應(yīng)的投資方式。從動(dòng)機(jī)上看，短期投資無(wú)疑是獲取投資收益，避免資金的閑置。從時(shí)間跨度上看，短期投資的時(shí)間不會(huì)超過(guò)一年。從投資對(duì)象上看，短期投資的對(duì)象較為多元化，有國(guó)庫(kù)券、債券、股票等等。從投資主體來(lái)看，既可以是企業(yè)，也可以是個(gè)人。因此，我們可以將短期投資的定義確定為：企業(yè)或個(gè)人基于獲取投資收益的目的，對(duì)國(guó)庫(kù)券、債券、股票等投資對(duì)象進(jìn)行的為期不超過(guò)一年的投資。無(wú)論從我國(guó)范圍內(nèi)來(lái)看，還是其他世界各國(guó)的范圍來(lái)看，短期投資都是一種頗為常見的投資現(xiàn)象。從本質(zhì)上來(lái)看，短期投資其實(shí)就是一種短期的理財(cái)行為，因?yàn)槿绻髽I(yè)或個(gè)人將閑置的資金放到銀行，其獲取的收益相對(duì)較低，甚至不足以沖抵通貨膨脹。

2短期投資會(huì)計(jì)核算中存在的主要問(wèn)題

（一）短期投資業(yè)務(wù)操作不規(guī)范，監(jiān)督機(jī)制缺乏

從當(dāng)前我國(guó)大多數(shù)企業(yè)的實(shí)際狀況來(lái)看，除了一些大型企業(yè)設(shè)立了投資部門對(duì)短期投資操作業(yè)務(wù)進(jìn)行管理之外，其他企業(yè)都沒(méi)有設(shè)立專門部門負(fù)責(zé)短期投資的操作和管理，通常由企業(yè)的財(cái)務(wù)部門或會(huì)計(jì)部門兼職進(jìn)行操作或管理，這意味著短期投資會(huì)計(jì)核算在內(nèi)部控制程序上就面臨著嚴(yán)重的隱患。專門短期投資管理部門的缺失，會(huì)導(dǎo)致短期投資會(huì)計(jì)核算操作不規(guī)范，從而導(dǎo)致徇私的現(xiàn)象。

（二）記賬憑證所附原始憑證規(guī)范性缺乏

當(dāng)前短期投資中還存在一個(gè)重大問(wèn)題就是記賬憑證所附原始憑證規(guī)范性缺乏，在短期投資過(guò)程中，證券公司向企業(yè)提供的每筆成交單是短期投資重要的外來(lái)原始憑證，其是企業(yè)進(jìn)行短期投資會(huì)計(jì)核算的科學(xué)依據(jù)。但有的企業(yè)在收到證券公司向其提供的成交單，并沒(méi)有將其交付給會(huì)計(jì)部門，作為編制記賬憑證的依據(jù)。還有的企業(yè)甚至沒(méi)有向證券公司要求提供成交單，在短期投資的會(huì)計(jì)核算中僅以每個(gè)月的對(duì)賬清單為依據(jù)。

（三）核算體制不規(guī)范

我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中明確規(guī)定：在針對(duì)有價(jià)證券和款項(xiàng)的收款和付款的過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)先辦理相應(yīng)的會(huì)計(jì)手續(xù)，然后再進(jìn)行相應(yīng)的會(huì)計(jì)核算。然而，在現(xiàn)實(shí)中很多企業(yè)的會(huì)計(jì)部門并沒(méi)有依據(jù)企業(yè)實(shí)際發(fā)生的業(yè)務(wù)及時(shí)進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，只是在企業(yè)內(nèi)部的業(yè)務(wù)記錄上有相應(yīng)的記載，很多短期投資在這個(gè)環(huán)節(jié)不僅僅產(chǎn)生了收益差額，形成賬外賬，還在虧損之時(shí)，為了迷惑投資者和股東，虛報(bào)各項(xiàng)利潤(rùn)，這直接違反了我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制度的相應(yīng)規(guī)定。

3加強(qiáng)短期投資會(huì)計(jì)核算的對(duì)策與建議

（一）規(guī)范短期投資業(yè)務(wù)流程，加強(qiáng)監(jiān)督機(jī)制建設(shè)

首先需要在業(yè)務(wù)流程上做出相應(yīng)的規(guī)定，從企業(yè)層面要求專業(yè)的人員對(duì)短期投資進(jìn)行相應(yīng)的操作。與此同時(shí)，會(huì)計(jì)部門也要做好相應(yīng)的會(huì)計(jì)控制工作，要求相應(yīng)的短期操作人員必須將原始的成交單以及各種憑證交付給會(huì)計(jì)部門進(jìn)行會(huì)計(jì)審核。會(huì)計(jì)部門在收到相應(yīng)的憑證之后，對(duì)短期投資進(jìn)行詳細(xì)的確認(rèn)和分析，發(fā)現(xiàn)是否存在私人暗香操作的行為，進(jìn)而保障公司短期投資的利益。另一方面，要加強(qiáng)對(duì)短期投資會(huì)計(jì)核算的監(jiān)督。沒(méi)有監(jiān)督必然會(huì)導(dǎo)致徇私或腐化，建議由公司的董事會(huì)成員和監(jiān)事會(huì)成員不定期對(duì)短期投資的會(huì)計(jì)核算事項(xiàng)進(jìn)行抽查，一旦發(fā)現(xiàn)會(huì)計(jì)核算有問(wèn)題，立即采取相應(yīng)的措施予以處理，以此避免企業(yè)的投資損失。

（二）增設(shè)二級(jí)科目，保全記賬憑證所附原始憑證

當(dāng)前我國(guó)針對(duì)短期投資的會(huì)計(jì)核算并沒(méi)有增加二級(jí)科目，進(jìn)而出現(xiàn)了各種會(huì)計(jì)核算的漏洞。因此，設(shè)置專門化的二級(jí)科目，保障存款戶內(nèi)的投資存款，是當(dāng)前短期投資會(huì)計(jì)核算中面臨的一項(xiàng)重大問(wèn)題?；诖?，建議增設(shè)"其他貨幣資金--XX證券公司資金戶存款"科目，如此就可以將短期投資資金像銀行資金一樣進(jìn)行控制。在增設(shè)二級(jí)科目之后，重點(diǎn)就是要注意三個(gè)方面的核算工作：一是資金劃入劃出核算；二是申購(gòu)新股的核算；三是二級(jí)市場(chǎng)上股票買賣的核算。

（三）規(guī)范核算體制

長(zhǎng)期股票投資方法范文第4篇

【關(guān)鍵詞】道氏理論；價(jià)值投資法；技術(shù)分析法；主要矛盾

價(jià)值投資法認(rèn)為證券的價(jià)值由其未來(lái)現(xiàn)金流的貼現(xiàn)值決定，證券的價(jià)格總會(huì)向價(jià)值回歸。技術(shù)分析法則認(rèn)為交易群體的心理對(duì)價(jià)格具有決定性的影響。普遍的交易觀點(diǎn)或者將技術(shù)分析法與價(jià)值投資法對(duì)立起來(lái)，兩者水火不能相容，或者主張?jiān)诰唧w的交易操作中將兩者結(jié)合起來(lái)，但是在理念上依然認(rèn)為這兩種方法相互獨(dú)立，互不相關(guān)。本文將從股票的二元屬性切入，結(jié)合對(duì)道氏理論的深度解讀，推論出以道氏理論為基石的技術(shù)分析法其實(shí)包含著價(jià)值投資法的理念，技術(shù)圖形的長(zhǎng)期趨勢(shì)是反映基本面主要矛盾的。

一、股票的二元屬性

股票是股東權(quán)利的代表，體現(xiàn)了股東對(duì)公司實(shí)體經(jīng)濟(jì)的所有權(quán)。公司實(shí)體經(jīng)濟(jì)的經(jīng)營(yíng)狀態(tài)越好則股票所代表的價(jià)值也就越大，這也正是價(jià)值投資法的基本理念，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的盈利能力決定了股票的價(jià)值區(qū)域。但是，當(dāng)股票可以上市交易流通以后，實(shí)體經(jīng)濟(jì)將不再是影響股價(jià)的唯一因素，即使在短期內(nèi)公司的基本面狀況不變，交易群體的預(yù)期與情緒也會(huì)對(duì)短期股價(jià)產(chǎn)生重要影響。因此，我們認(rèn)為股票既具有實(shí)體屬性也具有虛擬屬性。

二、股價(jià)驅(qū)動(dòng)模型

價(jià)值投資者立足于股票的實(shí)體屬性，認(rèn)為企業(yè)的盈利能力決定股票的價(jià)值，技術(shù)分析人士則偏重于股票的虛擬屬性，想方設(shè)法判斷其他參與者對(duì)股價(jià)的看法。無(wú)論是價(jià)值投資者還是技術(shù)分析派，所有的股票投資者都是根據(jù)自己對(duì)基本信息的理解來(lái)做出決策的。交易者根據(jù)對(duì)基本面信息的理解形成預(yù)期，預(yù)期指導(dǎo)著交易者的行為，行為則指揮資金與股票的流動(dòng)，資金與股票的博弈產(chǎn)生了股票價(jià)格。從而我們推理出股價(jià)驅(qū)動(dòng)模型“基本面—群體預(yù)期—群體行為—股價(jià)”，基本面信息的變化將影響交易者的預(yù)期，交易者根據(jù)預(yù)期做出行為判斷，從而對(duì)股價(jià)施加影響。無(wú)論價(jià)值投資者還是技術(shù)分析派都遵從著股價(jià)驅(qū)動(dòng)模型做出判斷，只是對(duì)信息的篩選、理解的理念不一樣而已。

三、股價(jià)反映一切信息

一般的主流觀點(diǎn)認(rèn)為技術(shù)分析是沒(méi)有意義的，個(gè)人以前也認(rèn)為技術(shù)分析是以歷史來(lái)推斷未來(lái)，而股市隨機(jī)漫步的特征決定了以歷史圖形推斷未來(lái)走勢(shì)是人類對(duì)于股市不確定性的自我安慰。但是在真正理解了股價(jià)驅(qū)動(dòng)模型“基本面—群體預(yù)期—群體行為—股價(jià)”以后，對(duì)于技術(shù)分析方法有了全新的認(rèn)識(shí)。

作為技術(shù)分析的基石，道氏理論將股價(jià)的波動(dòng)分為主要趨勢(shì)、次要趨勢(shì)和短暫波動(dòng)。這種分類方法貌似平淡無(wú)奇，實(shí)則寓意深遠(yuǎn)。股價(jià)的波動(dòng)就是千千萬(wàn)萬(wàn)的投資者以其資金表達(dá)其對(duì)基本面信息的理解，這種信息的反映不是一步到位的，而是循序漸進(jìn)的，在凌亂無(wú)序的博弈中股價(jià)吸收了各種各樣真真假假大大小小的信息，這些信息在短暫波動(dòng)和次級(jí)波動(dòng)中被摒棄、被消化，從而形成了主要趨勢(shì)。主要趨勢(shì)充分反映了股市對(duì)于基本面信息的理解和預(yù)期，并從所有的信息中篩選和抽繹出最主要的信息，最能夠決定股價(jià)走勢(shì)的信息——主要矛盾。

短期股價(jià)是資金與股票博弈的結(jié)果，所以呈現(xiàn)出隨機(jī)漫步的形態(tài)，當(dāng)給予股市比較充分的時(shí)間來(lái)消化其吸收的信息，那么中長(zhǎng)期的股價(jià)則呈現(xiàn)出一定的趨勢(shì)，股價(jià)趨勢(shì)的背后則是股市對(duì)主要矛盾的反映，也正是從這個(gè)意義上而言股市作為經(jīng)濟(jì)的晴雨表是當(dāng)之無(wú)愧的。

四、趨勢(shì)將延續(xù)下去

道氏理論的三大基本假設(shè)分別是：股價(jià)反映一切信息；趨勢(shì)還將延續(xù)；歷史會(huì)重演。我們已經(jīng)解讀了“股價(jià)反映一切信息”，并推論出股價(jià)在波動(dòng)中篩選信息，從而反映主要矛盾，形成主要趨勢(shì)。

基本假設(shè)第二條是“趨勢(shì)會(huì)延續(xù)下去”，個(gè)人給予的解讀是只要主要矛盾（從基本面信息中抽繹出來(lái)的核心預(yù)期）不變，主要趨勢(shì)就會(huì)延續(xù)下去。第二條基本假設(shè)不是孤立的，而是第一條基本假設(shè)的延伸，“趨勢(shì)會(huì)延續(xù)下去”是因?yàn)橹饕艿某掷m(xù)，是因?yàn)楣墒形樟艘磺行畔?，并從一切信息中抽繹出了主要矛盾。主要矛盾是當(dāng)前社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的客觀反映，這種客觀存在會(huì)被股市放大，因?yàn)楣墒惺侨说墓墒?，群體的股市，群體的預(yù)期與情緒是影響股價(jià)的重要因素。根據(jù)索羅斯的“反身性理論”，當(dāng)預(yù)期被股價(jià)實(shí)現(xiàn)后，現(xiàn)實(shí)會(huì)對(duì)群體預(yù)期推波助瀾，此時(shí)虛擬經(jīng)濟(jì)的屬性就會(huì)在群體情緒的推動(dòng)下大放異彩。群體心理對(duì)趨勢(shì)起到了強(qiáng)化作用。因此，“趨勢(shì)將延續(xù)下去”的假設(shè)一方面是對(duì)主要矛盾延續(xù)的判斷，另一方面則是對(duì)群體情緒強(qiáng)化的認(rèn)知。

五、人性會(huì)重演

道氏理論的第三條假設(shè)是“歷史會(huì)重演”，雖名曰假設(shè)，但是它是歷史的提煉，是人性的高度概括。一般的技術(shù)分析人士將這一條假設(shè)理解為技術(shù)圖形的歷史位置對(duì)行情的發(fā)展具有參考作用，比如重要的壓力位、支持位，個(gè)人認(rèn)可這種理解，但是更進(jìn)一步的正是因?yàn)槿后w情緒的強(qiáng)化與疊加才使得技術(shù)圖形的歷史位置具有了一定的指導(dǎo)意義。

歷史會(huì)重演，重演的或許不是形態(tài)，不是壓力位、支持位，重演的是群體的心理，是思維的邏輯?！皻v史會(huì)重演”應(yīng)該是“以史為鑒”的道氏語(yǔ)言，重溫成功投資的經(jīng)典案例，投資操作的手法一再的翻版；回放股市歷次的大起大落，群體的恐懼與貪婪反反復(fù)復(fù)；回望整個(gè)金融史，歷次金融動(dòng)蕩的內(nèi)含、本質(zhì)不都是似曾相識(shí)嗎？歷史的重演即是人性的重演。

六、道氏理論中的價(jià)值理念

道氏理論以三大假設(shè)為理論基礎(chǔ)，將基本面信息融合到技術(shù)圖形中去，開辟了技術(shù)分析流派，從主要矛盾決定主要趨勢(shì)的邏輯推理中，我們看到道氏理論并不排斥基本面分析方法，相反，道氏理論更尊重基本面分析，對(duì)基本面分析有著更深刻的理解。

價(jià)值投資法的核心是尋找價(jià)格偏低于價(jià)值的股票，但是價(jià)值并不是一成不變的，價(jià)值被界定為未來(lái)現(xiàn)金流的貼現(xiàn)值，那么價(jià)值將受到企業(yè)運(yùn)營(yíng)、產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)、宏觀經(jīng)濟(jì)等多種因素的影響，而這些影響也正是技術(shù)分析法不能忽視的，也正是影響主要趨勢(shì)的因素。況且，價(jià)值投資法重在企業(yè)估值，而企業(yè)盈利在很大程度上就是影響主要趨勢(shì)的那個(gè)主要矛盾。技術(shù)分析法不但沒(méi)有排斥價(jià)值理念，而且將群體預(yù)期對(duì)企業(yè)的影響（反身性）也納入了思考范圍，更符合現(xiàn)實(shí)股市的運(yùn)作。

技術(shù)分析法以道氏理論為思想源泉，發(fā)展出了諸多技術(shù)工具，K線圖形的背后是交易群體對(duì)基本面信息的反饋過(guò)程，均線、MACD等指標(biāo)是對(duì)以其對(duì)主要趨勢(shì)的描繪反映了主要矛盾，壓力位、支持位則是交易群體心理糾結(jié)的體現(xiàn)，板塊指數(shù)表達(dá)了對(duì)產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)的看法，綜合指數(shù)則全面反映了經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)總量、股市制度等更多的信息。此時(shí)，技術(shù)分析法不是簡(jiǎn)單的教條，它是辯證的，靈動(dòng)的，富有哲思的。

參考文獻(xiàn)

長(zhǎng)期股票投資方法范文第5篇

(一)同一控制下企業(yè)合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資按照長(zhǎng)期股權(quán)投資準(zhǔn)則，這類對(duì)子公司投資應(yīng)在合并日按照取得被合并方所有者權(quán)益賬面價(jià)值的份額作為長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本，長(zhǎng)期股權(quán)投資初始投資成本與支付的現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)以及所承擔(dān)債務(wù)的賬面價(jià)值或發(fā)行權(quán)益性證券的面值之間的差額，應(yīng)當(dāng)調(diào)整資本公積；資本公積不足沖減的，調(diào)整留存收益。合并時(shí)發(fā)生的審計(jì)費(fèi)等各項(xiàng)直接相關(guān)費(fèi)用應(yīng)計(jì)入當(dāng)期管理費(fèi)用。

(二)非同一控制下企業(yè)合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資按照長(zhǎng)期股權(quán)投資準(zhǔn)則，這類對(duì)子公司投資應(yīng)按購(gòu)買方付出的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債、發(fā)行的權(quán)益性證券的公允價(jià)值以及企業(yè)合并過(guò)程中發(fā)生的各項(xiàng)直接相關(guān)費(fèi)用之和，作為其初始投資成本。對(duì)未來(lái)事項(xiàng)作出約定且購(gòu)買日估計(jì)未來(lái)事項(xiàng)很可能發(fā)生、對(duì)合并成本的影響金額能夠可靠計(jì)量的，也應(yīng)將其計(jì)入初始投資成本。

(三)以企業(yè)合并以外其他方式取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資以企業(yè)合并以外其他方式取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資，其入賬價(jià)值的確定，與非同一控制下企業(yè)合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資相同。

二、長(zhǎng)期股權(quán)投資的后續(xù)計(jì)量

(一)成本法在成本法下，長(zhǎng)期股權(quán)投資取得股權(quán)時(shí)按初始投資成本計(jì)價(jià)，以后追加或收回投資應(yīng)當(dāng)調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資的成本，除此之外，長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值保持不變。被投資單位宣告分派的現(xiàn)金股利或利潤(rùn)，確認(rèn)為當(dāng)期投資收益，但投資企業(yè)確認(rèn)投資收益，僅限于被投資單位接受投資后產(chǎn)生的累積凈利潤(rùn)的分配額，所獲得的利潤(rùn)或現(xiàn)金股利超過(guò)上述數(shù)額的部分，應(yīng)作為初始投資成本的收回，沖減投資的賬面價(jià)值。由于我國(guó)企業(yè)當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的盈余一般在下年度發(fā)放利潤(rùn)或現(xiàn)金股利。因此，通常情況下，投資企業(yè)投資當(dāng)年分得的利潤(rùn)或現(xiàn)金股利，是由投資前被投資單位實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)分配得來(lái)的，一般不作為當(dāng)期投資收益，而作為投資成本收回處理。如果投資企業(yè)投資當(dāng)年分得的利潤(rùn)或現(xiàn)金股利，有部分是來(lái)自投資后被投資單位的盈余分配，則仍應(yīng)作為投資企業(yè)投資當(dāng)年的投資收益。

[例1]甲公司2006年1月1日以8000000元的價(jià)格購(gòu)入乙公司10％的股份，購(gòu)買過(guò)程中另支付相關(guān)稅費(fèi)20000元。乙公司為一家上市的中小企業(yè)，其股權(quán)不存在活躍的市場(chǎng)價(jià)格，且公允價(jià)值無(wú)法可靠確定。甲企業(yè)在取得投資以后，被投資單位實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)及利潤(rùn)分配情況如下：

(1)2006年1月1日投資時(shí)：

借：長(zhǎng)期股權(quán)投資——乙公司

8020000

貸：銀行存款

8020000

(2)2006年從乙公司取得股利時(shí)：

借：銀行存款

800000

貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資——乙公司

800000

(3)2007年從乙公司取得股利時(shí)：

應(yīng)沖減投資成本金額=(8000000+15000000)×10％-10000000×10％-800000=500000(元)

當(dāng)年實(shí)際分得的現(xiàn)金股利=15000000×10％=1500000(元)

應(yīng)確認(rèn)投資收益=1500000-500000=1000000(元)

借：銀行存款

1500000

貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資——乙公司　 　500000

投資收益

1000000

(二)權(quán)益法在權(quán)益法下，企業(yè)進(jìn)行投資時(shí)，當(dāng)長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本小于應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的，應(yīng)按差額調(diào)增長(zhǎng)期股權(quán)投資的成本，同時(shí)計(jì)入營(yíng)業(yè)外收入。在期末，確認(rèn)應(yīng)享有被投資單位凈損益的份額時(shí)，首先，以投資時(shí)被投資單位各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)等的公允價(jià)值為基礎(chǔ)，對(duì)被投資單位的凈利潤(rùn)進(jìn)行調(diào)整。然后，根據(jù)調(diào)整后的凈利潤(rùn)確定應(yīng)享有或應(yīng)分擔(dān)的份額，確認(rèn)投資損益并調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值。在被投資單位進(jìn)行利潤(rùn)分配時(shí)，應(yīng)按照被投資單位宣告分派的利潤(rùn)或現(xiàn)金股利計(jì)算應(yīng)分得的部分，相應(yīng)減少長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值。在被投資單位發(fā)生除凈損益以外所有者權(quán)益的其他變動(dòng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)相應(yīng)調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值并計(jì)入所有者權(quán)益。

[例2]A公司2006年1月1日以銀行存款購(gòu)入B公司股票100000股，每股面值10元，市價(jià)12元。A公司的投資占B公司有表決權(quán)資本的40％，其投資成本與應(yīng)享有B公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額相等。2006年B公司全年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)600000元，2007年2月宣告分派現(xiàn)金股利300000元，2007年B公司全年凈虧損5000000元，2008年全年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2000000元。

A公司會(huì)計(jì)處理如下：

(1)投資時(shí)：

借：長(zhǎng)期股權(quán)投資——B公司(投資成本)

1200000

貸：銀行存款

1200000

(2)2006年12月31日：

借：長(zhǎng)期股權(quán)投資——B公司(損益調(diào)整)

240000

貸：投資收益

240000

(3)2006年末“長(zhǎng)期股權(quán)投資——股票投資B公司”賬戶的賬面余額=1200000+240000=1240000(元)

(4)2007年宣告分派股利時(shí)：

借：應(yīng)收股利——B公司

120000

貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資——B公司(損益調(diào)整)

120000

宣告分派股利后“長(zhǎng)期股權(quán)投資-B公司(投資成本)”賬戶的賬面余額：1200000+240000-120000=1320000(元)

(5)2007年12月31日：

借：投資收益

1320000

貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資——B公司(損益調(diào)整)

1320000

(6)2007年12月31日“長(zhǎng)期股權(quán)投資——B公司(投資成本)”賬戶的賬面余額為零，未確認(rèn)虧損=5000000×40％-1320000=580000(~)

(7)2008年公司全年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2000000元，A公司可恢復(fù)“長(zhǎng)期股權(quán)投資——B公司”賬戶賬面價(jià)值=2000000×40％-680000=120000(元)

借：長(zhǎng)期股權(quán)投資——B公司(損益調(diào)整)

120000

貸：投資收益

120000

三、長(zhǎng)期股權(quán)投資核算方法的轉(zhuǎn)換

(一)權(quán)益法轉(zhuǎn)為成本法長(zhǎng)期投資由權(quán)益法轉(zhuǎn)為成本法主要有以下兩種情況：(1)投資企業(yè)因減少投資等原因?qū)Ρ煌顿Y單位不再具有共同控制或重大影響的，應(yīng)當(dāng)改按成本法核算，并以權(quán)益法下長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值作為按照成本法核算的初始投資成本。繼后期間，自被投資單位分得的現(xiàn)金股利或利潤(rùn)未超過(guò)被投資單位賬面價(jià)值留存收益中本企業(yè)享有份額的，沖減長(zhǎng)期股權(quán)投資的成本，不作為投資收益；超過(guò)投資單位賬面價(jià)值留存收益中本企業(yè)享有份額的部分，確認(rèn)為當(dāng)期損益。(2)因追加投資原因?qū)е略钟械膶?duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)或合營(yíng)企業(yè)的投資轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)子公司投資從而形成企業(yè)合并的，應(yīng)當(dāng)改為成本法核算，并進(jìn)行追溯調(diào)整。若為非同一控制下的企業(yè)合并，首先要求對(duì)原采用權(quán)益法核算的結(jié)果按照成本法進(jìn)行追溯調(diào)整，以調(diào)整后長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值作為合并對(duì)價(jià)的賬面價(jià)值，賬面價(jià)值與其公允價(jià)值有差額的計(jì)入當(dāng)期損益；若為同一控制下的合并，首先要求對(duì)原采用權(quán)益法核算的結(jié)果按照成本法進(jìn)行追溯調(diào)整，以調(diào)整后長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值作為合并對(duì)價(jià)的賬面價(jià)值。長(zhǎng)期股權(quán)投資初始投資成本與被投資企業(yè)所有者權(quán)益的賬面價(jià)值之間的差額，應(yīng)當(dāng)調(diào)整資本公積；資本公積不足沖減的，調(diào)整留存收益。

(二)成本法轉(zhuǎn)權(quán)益法成本法轉(zhuǎn)為權(quán)益法主要有以下兩種情況：(1)原持有的對(duì)被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響、因追加投資導(dǎo)致持股比例上升，能夠?qū)Ρ煌顿Y單位施加重大影響或是實(shí)施共同控制的，應(yīng)當(dāng)由成本法轉(zhuǎn)換為權(quán)益法核算，并以成本法下長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值或按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》確定的投資賬面價(jià)值作為按照權(quán)益法核算的初始投資成本。(2)因處置投資導(dǎo)致對(duì)被投資單位的影響能力由控制轉(zhuǎn)為具有重大影響或者與其他投資方一起實(shí)施共同控制的，應(yīng)當(dāng)由成本法轉(zhuǎn)換為權(quán)益法核算，應(yīng)按處置或收回投資的比例結(jié)轉(zhuǎn)為終止確認(rèn)的長(zhǎng)期股權(quán)投資成本。

四、長(zhǎng)期股權(quán)投資的減值和處置