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風(fēng)險投資理財方法范文第1篇

什么是家庭理財？為什么要進行科學(xué)的家庭理財？

家庭理財就是把家庭的收入和支出進行合理的計劃安排和使用。目的是為了將自己家庭有限的財富最大限度的合理消費、最大限度的保值增值、不斷提高生活品質(zhì)和規(guī)避風(fēng)險以保障自己和家庭經(jīng)濟生活的安全和穩(wěn)定，從而使自己和親人生活的更幸福、美滿、健康、長壽。

風(fēng)險防范基金包括：

（1）、銀行儲蓄。這是家庭理財金字塔的第一根支柱，是家庭急用的“緊急備用金”。一般家庭的“緊急備用金”應(yīng)準備到足以應(yīng)付3―6個月（寬裕點可到1年）的生活各項支出。這樣，在家庭收入突然減少或中斷時，使您的家庭能有較充足的時間面對困難。但銀行儲蓄目前是負利率，抵御不了通貨膨脹，因此不宜過多。

（2）、社會統(tǒng)籌保險。這是家庭理財金字塔的第二根支柱?！吧绫！笔菄?guī)в袕娭菩院脱a貼性的，有單位的，單位上大頭，個人上小頭；沒單位檔案存“人才”的，也應(yīng)該給自己上。只要上夠15年，退休后就可以按月領(lǐng)取養(yǎng)老金。但“社?！敝皇亲畹退降幕颈Ｕ希氲玫截S厚的退休養(yǎng)老金，還需要有充足的商業(yè)保險。

（3）、商業(yè)保險。這是家庭理財金字塔的第三根支柱。商業(yè)保險是防范風(fēng)險的一種措施；是分散風(fēng)險損失的一種財務(wù)安排；是尋求風(fēng)險損失補償?shù)囊环N合同行為；是社會互助抵御風(fēng)險的一種保障機制。在三根支柱中，它的保障功能最大，防范風(fēng)險的能力最強，在家庭理財中將發(fā)揮重要的作用。

現(xiàn)代人的理財方式是：

首先準備好風(fēng)險防范基金，其次規(guī)劃好家庭消費基金，最后考慮風(fēng)險投資基金（如上圖）。如果家庭理財?shù)娜е紲蕚浜昧耍渌L(fēng)險投資的收益無論好壞都不會影響家庭的基本生活品質(zhì)。

但是目前很多中國人的理財方式是：先消費、后儲蓄，甚至先消費、再風(fēng)險投資、最后考慮儲蓄（有剩余就存，沒剩余就不存）。如果缺少風(fēng)險防范基金這三根支柱，家庭消費和風(fēng)險投資猶如空中樓閣，沒有根基，一遇風(fēng)險，家庭理財?shù)慕鹱炙暱涕g就會坍塌，自己和家人的生活品質(zhì)將會急劇下降，或者一貧如洗，負債累累，甚至弄得家破人亡。

風(fēng)險投資理財方法范文第2篇

1　他是保守型：對財富不敏感

“錢少沒得理，錢多不必理?！辈粣劾碡?shù)哪腥硕汲钟蓄愃频男膽B(tài)。他可能對財富增長不敏感，而且固執(zhí)己見，很難接受投資、保險等新的理財建議。這樣的老公可能不缺錢，對給家用并不小氣，也不怕你來管錢，可就是保守懶惰，他們只相信銀行存款，面對陌生的理財方法和產(chǎn)品，總是放大缺點、忽視優(yōu)點，對你多樣的理財方式不以為然。

支招：用利潤吸引他的注意力

他對財富不敏感，但對生活的改變一定是有感覺的，所以，你需要適時“曬”一下你的理財成績。定期拿出利潤，給家里添置些新家具，或者全家出境游，并告訴他這是投資帶來的紅利，慢慢引導(dǎo)他對理財?shù)臒釔?。然后讓他每月交一點余錢給你，放在公共賬戶上來投資，以達到資產(chǎn)的保值和增值。他會發(fā)現(xiàn)，原來這很有趣。

2　他是沖動型：把理財當游戲

他屬于理財潮人，對于財富故事總是很感興趣，對于新興的理財方法也主動去關(guān)注。他自己喜歡就開始投資，往往在沖動之下，一知半解地介入到基金、股票和期貨等風(fēng)險投資中。結(jié)果往往是股票投資被套牢，期權(quán)投資中賠一輛汽車，錢越理越少，簡直就是負面理財案例的代表。表面上看他在為家庭理財出力，實際上理財只是他愛玩的一個游戲，在輸贏的游戲中得到刺激，卻忽略了對家庭的影響。

支招：讓他了解投資攻略

當一個理性的、科學(xué)的、系統(tǒng)的理財計劃擺在他面前時，他會對自己糟糕的理財游戲感到汗顏的。同時，你要減少短期操作的頻率，讓家庭財務(wù)更穩(wěn)健，彼此都會更快樂，他也會更信任你。

3　他是精明型：不相信女人會理財

“女人沒有經(jīng)濟頭腦!”精明強干的他不相信女人的理財能力。他屬于管理型人才，或者是公司高管，在職業(yè)上頗有建樹，他相信，男人養(yǎng)家是應(yīng)該的，花多少錢，與男人的財力成正比，也跟責(zé)任感成正比。他會自覺地承擔(dān)起男人買房、買車、家用的職責(zé)，卻不愿意交出財政大權(quán)，甚至懶得讓你了解家庭財務(wù)狀況。

支招：他養(yǎng)家，你打理小金庫

讓專屬自己的財富有效增加，然后在關(guān)鍵時刻秀一下你的實力。對于精明強干的男人，只有你贏得他的信任和尊重，他才會樂意把家庭財政跟你分享，甚至放心讓你去管理。

4　他是膽小型：對投資理財缺少安全感

“中國的金融市場根本就不健康，還是買成東西比較安全!”他對于國內(nèi)的市場環(huán)境很不信任，他愿意通過理財賺錢，但卻沒時間了解理財市場，對于投資理財完全沒有安全感。他追求生活品質(zhì)，卻懶得想家庭財務(wù)的長期發(fā)展，于是你家的電器家具不停更新?lián)Q代，資金卻沒有任何增長。

支招：虧損兩人共擔(dān)

學(xué)習(xí)更多專業(yè)知識，不能只規(guī)劃美好藍圖，也要告訴他可能出現(xiàn)的極端情況，兩人共同決定是否承擔(dān)可能的虧損。

5　他是隨意型：有抗擊打能力

年輕的，尤其是80后老公，這一類型屆多。他在事業(yè)上有所作為，薪水不菲，沒有理財經(jīng)歷或理財經(jīng)歷不多，有一定的投資理財欲望，但沒有精力和興趣去學(xué)習(xí)理財方法，也沒空去研究理財產(chǎn)品。他不在意家里誰來管錢，哪怕你只會去銀行存款，他也不介意把錢全部交給你打理。他們心理承受能力比較強，哪怕投資賠了錢，他們也會—笑而過。

風(fēng)險投資理財方法范文第3篇

1.1個人理財定義

個人理財是在既定的理財目標下，充分分析個人財務(wù)現(xiàn)狀和風(fēng)險承擔(dān)能力，通過平衡安排各種收入與支出，選擇不同風(fēng)險收益特征、不同期限結(jié)構(gòu)的投資組合，實現(xiàn)收益和風(fēng)險的平衡，其目標是價值最大化。這個定義包含理財?shù)膸讉€特性。首先，理財是一場持久戰(zhàn)，理財作為實現(xiàn)人生目標的財務(wù)規(guī)劃過程，要著眼于大的方向，從每個人的人生規(guī)劃入手，因此合理的人生規(guī)劃是理財不可或缺的條件之一。其次，基于長遠考慮的理財，更多關(guān)注的是平衡，也就是所謂的價值，而并非價格的最大化。一些諸如個人理財就是“錢生錢”、理財要成功就得投資高收益產(chǎn)品的觀念，從理財?shù)慕嵌葋碚f都是錯誤的，至少是不全面的。

1.2研究背景、目的和意義

近年來，中國理財產(chǎn)品市場逐步成長與發(fā)展，越來越多的人進入到這個市場來，人們越來越希望從這個有點虛擬化的市場分得一杯羹，尤其是一些辛苦了大半輩子的工人農(nóng)民。隨著這股熱潮的愈演愈烈，內(nèi)容豐富、風(fēng)險各異的理財產(chǎn)品迅速誕生。面對眾多的理財產(chǎn)品，一時間讓投資者眼花繚亂，不知如何是好，結(jié)果是“東一榔頭西一棒”，打不到點子上。再加上許多投資者的風(fēng)險意識遠遠不夠，跟風(fēng)現(xiàn)象嚴重，以至得不償失，不僅達不到保值增值的初始目標，還給剛剛發(fā)展起來的資本市場帶來嚴重沖擊。

造成如此尷尬局面的一個重要原因，就是錯誤地理解了理財?shù)恼嬲x。由于普通市民并不具備投資金融產(chǎn)品的知識和能力，因此錯把“投資”當作“理財”，其本質(zhì)就是通過投資金融產(chǎn)品進行博弈，結(jié)果當然是“十賭九輸”。拿現(xiàn)在炒得最熱的股票和房地產(chǎn)來說，把錢押在股票市場上的投資者，雖然一部分在這輪牛市中獲得相當可觀的收益，但更多的是在牛市后期盲目跟風(fēng)進入這個市場的，結(jié)果是輸?shù)皿w無完膚；而投資房地產(chǎn)的，這幾年可謂是賺得缽滿盆滿，但是這筆巨額收益，并不是理財所得，而是“賭”回來的。一旦將來房價下跌，持房者沒有落袋為安的，不但有可能重回起點，更有可能從盈利反過來被“套牢”。

可見，雖然理財是財富保值增值的最優(yōu)選擇，但是由于我國資本市場的不成熟以及居民對理財本質(zhì)及其蘊涵的風(fēng)險認識的不足，使得居民在投資理財時要面對更多的不確定性，無法盡情地享受成功理財帶來的好處，同時也不利于我國資本市場的快速健康發(fā)展。因此，如何引導(dǎo)居民正確認識理財以及正確理財，就成為研究我國個人理財問題的重中之重。本文探討的就是這一要點，通過研究探討，旨在使投資者對現(xiàn)階段我國資本市場上各種理財產(chǎn)品具備一個較為清晰的認識，從而引導(dǎo)他們進行正確而理性的投資，真正達到財富保值增值的目標；同時通過投資者的成熟來促進資本市場的成熟，進而保證我國的資本市場能夠沿著快速健康而又穩(wěn)定持久的軌道發(fā)展。

1.3研究思路和方法

本文首先從我國個人理財現(xiàn)狀出發(fā)，根據(jù)存在的問題來分析理財?shù)谋举|(zhì)和存在的風(fēng)險，糾正目前投資者普遍存在的一些誤區(qū)；然后在此基礎(chǔ)上提出一些個人理財?shù)膶Σ吆图记?，使投資者對理財?shù)恼J識從理論層面上升到實踐層面，從而實現(xiàn)真正意義上的理財；最后展望我國未來幾年至幾十年理財產(chǎn)品發(fā)展的新趨勢并提出相關(guān)對策，使個人理財也能緊跟時代步伐。

在研究方法方面，本文采取的是理論研究與實證研究相結(jié)合的方法，通過一些經(jīng)典理論以及具體事例和統(tǒng)計數(shù)字，使研究結(jié)果更加有說服力，也讓投資者對理財市場有更深刻的認識和更充足的信心，從而更好地進行理財。

2個人投資理財現(xiàn)狀分析

2.1概述現(xiàn)階段我國個人投資理財?shù)陌l(fā)展

隨著中國經(jīng)濟的發(fā)展和人民生活水平的提高，各種消費需求和投資需求迅速增加。我國居民個人金融資產(chǎn)在社會各類金融資產(chǎn)中所占的比重由20世紀90年代的40%上升到本世紀初的60%，個人資產(chǎn)逐漸成為影響金融市場供給的決定性力量。個人手頭的資產(chǎn)增加了，就需要對之進行整理保管以達到增值保值的目的，個人理財已經(jīng)成為日常生活必備的經(jīng)濟生活內(nèi)容。

隨著個人投資意識的增強，個人理財業(yè)務(wù)受到前所未有的追捧，尤其是在2006年新一輪大牛市開始之后表現(xiàn)得更加明顯。但是由于中國資本市場還處于剛剛起步發(fā)展的階段，國內(nèi)居民的理財意識和理財能力并沒有跟上經(jīng)濟發(fā)展和財富積累的步伐，對于如何制定適合自己的財務(wù)規(guī)劃，合理配置儲蓄、保險、證券、房產(chǎn)等投資品種上的資金，還缺乏一種比較全面和理性的認識。相當一部分人是僅僅依靠個人常識和經(jīng)驗進行自主投資，或者干脆是采取盲目跟風(fēng)的做法，這樣，想要真正規(guī)避投資風(fēng)險，實現(xiàn)資產(chǎn)保值增值的難度相當大。

另一方面，逐漸擴大的消費群體、潛力巨大的市場，惹來了各路金融機構(gòu)的垂涎。由各大商業(yè)銀行和證券、保險、信托等金融機構(gòu)組成的大軍已紛紛打出投資理財?shù)钠焯?，向目標客戶展示和推銷其理財產(chǎn)品；許多國際性金融機構(gòu)或者通過與境內(nèi)機構(gòu)合作的形式，或者利用推介會等形式向目標客戶灌輸其投資理念，不斷對這個市場進行滲透。其目的無非是希望先發(fā)于人，以圖通過服務(wù)模式、經(jīng)營理念、品牌文化等質(zhì)量要素吸引和發(fā)展自己的消費群體，搶占市場份額。

綜合上面的分析筆者認為，中國正在興起一個嶄新的金融市場——個人理財市場，并且隨著我國經(jīng)濟的再發(fā)展和居民理財意識的逐日加強，這個市場將擁有不可估量的發(fā)展前景。但是，畢竟投資者的理財意識還不成熟，也還欠缺專業(yè)的理財能力，而且與發(fā)達國家相比，目前國內(nèi)金融機構(gòu)提供的理財服務(wù)還跟不上消費者需求的增長，市場供需還存在一定的斷裂，因此，決定了目前這個市場只能處于緩慢發(fā)展的狀況。

2.2個人投資理財普遍存在的誤區(qū)

可支配的收入越來越多，讓老百姓逐漸擺脫了“一分錢掰成兩半花”的窘境，并開始有了理財?shù)脑竿托枨?。可是如何打理好個人資產(chǎn)，目前可供選擇的管道不算多，人們的認識和行為誤區(qū)卻不少。由于認識上的誤區(qū)會造成行為上的錯誤，最終影響個人財富的保值增值和人生目標的實現(xiàn)，因此筆者特別總結(jié)出以下幾個比較典型的誤區(qū)，分析其中的“誤處”，并予于糾正。

誤區(qū)一：對理財缺乏正確認識，將理財定義簡單化。理財?shù)母拍钸@幾年才逐漸興起，很多人將理財簡單定義為儲蓄，將錢存在銀行，而不懂得如何規(guī)劃這筆財富使其增值。更多的人將理財看做投資，簡單地理解為“錢生錢”，這種觀念直接造成理財行為上的急功近利，風(fēng)險也大大增加。許多人傾其畢生的儲蓄，投資于股票市場，這其中甚至還包括下崗工人和退休老人，結(jié)果由于股票市場的不成熟及投資者的盲目跟風(fēng)進出，不少人深深被“套牢”，非但財富沒有實現(xiàn)保值增值，嚴重的連基本的生活都保障不了。

其實，理財?shù)暮诵哪繕司褪呛侠砼渲秘敻?，最終達到保值增值。在理財時既要考慮財富的積累，又要考慮財富的保障；既要為獲利而投資，又要對風(fēng)險進行管理和控制。因此個人理財首先要保證滿足自己正常的生活需要，然后才是對剩余財產(chǎn)進行合理安排。另外，以為把錢存在銀行穩(wěn)賺利息就是最安全的想法也是不對的。儲蓄存款雖然流動性強，風(fēng)險小，但是綜合考慮通貨膨脹率和利息稅對收益的影響，這種理財方式不僅有可能帶來零收益，還會使財富“縮水”。有人測算過：1987年的1萬元儲蓄存款到2007年實際只能買到價值2000元左右的商品。儲蓄存款其實是風(fēng)險厭惡型的人因不愿意承擔(dān)風(fēng)險而采取的極其保守的理財規(guī)劃，但是這樣又被動地擔(dān)負了較大的貶值風(fēng)險。要想獲得超額收益，風(fēng)險是不可避免的，一般情況下，風(fēng)險與收益呈正相關(guān)關(guān)系，關(guān)鍵看風(fēng)險管理的措施是否得當。天下沒有免費的午餐，同樣也沒有無風(fēng)險的投資。一味地追求無風(fēng)險的儲蓄存款，就像把頭埋進沙堆的鴕鳥，是危險和愚蠢的。正確的理財理念應(yīng)該是兼顧風(fēng)險與收益：在收益一定時，盡可能鎖定和規(guī)避風(fēng)險；在風(fēng)險一定時，盡可能地爭取最大收益.

誤區(qū)二：買房就一定能升值賺錢。房地產(chǎn)最近幾年一直穩(wěn)中有升，加上銀行利率又低，許多房地產(chǎn)投資者便應(yīng)運而生，且好多人在房地產(chǎn)市場投資的比重極大。大家頭腦中開始產(chǎn)生了一個錯誤理念：房產(chǎn)只能升值不會貶值。在造就了不少富翁之后，有些投資者甚至開始舉債投資，購買多套房子以期望增值，于是出現(xiàn)了許多“負翁”。到后來更是出現(xiàn)了“以房養(yǎng)房”、“以租抵貸”等炒樓方式。房屋固然在升值，可是具體能夠升值多少卻是誰也無法確定，相反房屋的折舊卻是每年都在發(fā)生的。然而這種做法在房產(chǎn)泡沫日趨嚴重，政府調(diào)控漸趨加重的今天也變得越來越不現(xiàn)實，目前的房價已處極端高位，再介入的風(fēng)險是非常大的。先前的這批人先是隨著央行加息，開始背負比以往沉重得多的還款負擔(dān)，而房屋租金卻一直都比較平穩(wěn)，這就使得一些經(jīng)濟實力普通的購房者開始決定出售自己的其中一套房產(chǎn)，但隨即開征的賣房營業(yè)稅又使他們陷入了兩難的境地。

房屋真能保值增值嗎？誠然，在特定條件下，特定區(qū)域的房屋是能夠保值增值的，可是如果將此泛化，稱所有的房屋都具有保值增值功能的觀點是極不正確的。盡管在目前我國還算好的經(jīng)濟和市場環(huán)境下，房地產(chǎn)投資仍然可以說是比較好而且重要的投資管道，但是我們也要切記，風(fēng)險永遠伴隨在房地產(chǎn)投資的高收益背后。隨著房價的逐年上漲，風(fēng)險也在逐漸加大，“以房養(yǎng)房”、“以房抵貸”將有可能面臨房屋不能買掉的流動性風(fēng)險、租金下降或租不出去導(dǎo)致成本難以回收的風(fēng)險以及通貨膨脹率高于房產(chǎn)收益的風(fēng)險。而對利用貸款來買房的人風(fēng)險則更大，因為在貸款的同時也就將投資的風(fēng)險放大了許多倍，放眼國際，貸款投資房產(chǎn)失敗是導(dǎo)致個人破產(chǎn)的重要原因；而日本、香港房地產(chǎn)泡沫的歷史教訓(xùn)告訴我們，超負荷的過度投資，往往是財務(wù)危機的罪魁禍首。長期來看，隨著房產(chǎn)市場競爭的加劇、市場供應(yīng)的加大，房產(chǎn)市場必將回歸理性，房價也將會隨供求關(guān)系的轉(zhuǎn)變而有漲有跌，像前幾年那樣房產(chǎn)投機可以獲取暴利是極不可能的。

一位被譽為“誠信可靠的房地產(chǎn)投資專家”的美國女投資者維娜·瓊斯·考克斯這么說道：“房地產(chǎn)投資絕對不是一項適合所有人投資的項目，因此在決定投下大量資金之前，明智的人應(yīng)當打下堅實的基礎(chǔ)。”她總結(jié)了每個成功的房地產(chǎn)投資者必須遵循的五大步驟：加入一個房地產(chǎn)投資俱樂部或者協(xié)會之類的組織；真正確定你想要得到的是什么；決定何種投資方案最有效；獲得相關(guān)知識和技巧，使自己的策略奏效；多出價。這些建議，值得目前近乎瘋狂的投資者好好參考和借鑒。

誤區(qū)三：隨波逐流，盲目跟風(fēng)，忽視自身的實際需要。這類人進行的是“人云亦云”式的理財，他們不明白要為自己理財?shù)牡览恚吹絼e人買了哪些產(chǎn)品賺了錢，就跟著去購買相同的產(chǎn)品，甚至在可能的高收益刺激下，完全不理自身的資金現(xiàn)狀去購買并不適合自己的產(chǎn)品。在投資學(xué)上，這被稱為“羊群效應(yīng)”，這在股票市場里最常見，看見別人紛紛投資股市，也積極跟進；聽說某只股票最近很多人買，自己也跟著買進，結(jié)果往往是虧本或者被“套牢”。

雖然說理財?shù)母灸康氖菍崿F(xiàn)財富的保值增值，最終達到財務(wù)自由，可是一個大前提卻是自己動手理自己的財，而不是單純盲目地讓別人牽著鼻子走。要想充分體會成功理財?shù)臉啡?，就要從自己動手做起，多了解理財?shù)南嚓P(guān)產(chǎn)品，依靠自己的頭腦判斷購買品種，不要人云亦云。每個人對收益和風(fēng)險的偏好都不一樣，也就應(yīng)該有不同的理財方案。每個人的財務(wù)狀況和想要的生活狀態(tài)都取決于自己，因此應(yīng)當為自己的理財目標負責(zé)，按自身實際情況理財。

誤區(qū)四：只做一次理財規(guī)劃，一成不變地理財。有些人在確定初期理財規(guī)劃的時候，能夠從自身實際出發(fā)，合理地規(guī)避了以上三種誤區(qū)，在選擇了最適合自己的理財產(chǎn)品后，接下來所做的就是把它丟在一邊，等著獲得預(yù)期收益。還有一些人在更換對比了幾種理財產(chǎn)品組合之后，選擇收益最高的一種，以為自己已經(jīng)找到最佳的投資組合，沒必要再做更改。誠然這兩種做法確實能給投資者帶來短期內(nèi)看得見的收益，但是從中長期來看，不變的組合能否繼續(xù)維持這種收益？

答案是否定的。理財是一個動態(tài)的過程，是隨著人生各個階段的發(fā)展而變化的。我們現(xiàn)階段的理財其實就對未來的教育、醫(yī)療、失業(yè)、退休提前作出合理安排，而國家經(jīng)濟的發(fā)展、物價水平的變化以及自身收入水平的變化都會對這些既定的安排有所影響。再則人生的每一階段，都有著不同的收益要求與風(fēng)險承受能力。比如年輕時期的積累階段，人們就愿意承受較高的風(fēng)險去換取較高的收益，達到財富的積累；到了中年的鞏固階段，人們就換成了中庸的投資觀念，保本加收益是最重要的目標；等到了退休期間，沒有了收入來源，人們就不愿承受任何風(fēng)險，而把穩(wěn)定收入年金看作最重要的目標。因此，理財方案的制訂，不是一勞永逸的，只有隨著社會、人生的發(fā)展而變化，才能夠達到最佳的效果。

2.3理財風(fēng)險面面觀

收益與風(fēng)險同在，這是投資的一般規(guī)律。我們無論投資那種理財產(chǎn)品，除了關(guān)注回報率之外，還要清醒地認識與之相伴的種種風(fēng)險。說到風(fēng)險，尤其是在投資理財中，許多人首先想到的往往是損失，實際上損失僅僅反映了風(fēng)險事件發(fā)生后所造成的一種實際結(jié)果，而風(fēng)險卻是一個事前概念，它是未來結(jié)果的不確定性，是損失的可能性；它是未來結(jié)果（實際收益率）對期望（預(yù)期收益率）的偏離，即波動性。這樣理解的話，人們的一切行為活動就無不和“風(fēng)險”密切相關(guān)了。投資之所以有風(fēng)險，就是因為人們無法預(yù)知在將來的一段時期內(nèi)，很多事情的發(fā)生可能會給自己的財富帶來損失，比如說利率、匯率、政策的變化等等。因此，當你決定把錢拿來投資的時候，就要時刻警惕風(fēng)險暗算了你的錢。在現(xiàn)階段進入理財市場的人日趨增多以及理財產(chǎn)品日漸豐富的時候，伴隨而來的是理財風(fēng)險也越來越大，筆者將理財中較常遇到的風(fēng)險統(tǒng)計如下，以供投資者參考。

（1）周期性波動風(fēng)險，主要是指證券市場行情周期性變動而引起的風(fēng)險。這種行情變化不是指證券價格的日常波動和中級波動，而是指證券行情長期趨勢的改變，它可分為看漲市場（牛市）和看跌市場（熊市）兩大類。在看漲市場，隨著經(jīng)濟回升，股票價格從低谷逐漸回升并持續(xù)上升；在看跌市場，伴隨著經(jīng)濟衰退，股票價格也從高點開始一直呈下跌趨勢。許多投資者在進入證券市場并不考慮這一點，拿之前一段時間股市行情來說，相當一部分的人太過瘋狂，對牛市持續(xù)時間估計過于樂觀，沒有意識到市場也有回落的時候，以至身陷股市而不能自拔，更有甚者傾家蕩產(chǎn)。

（2）市場風(fēng)險，即證券市場價格上升與下降的變化所帶來的風(fēng)險。證券市場與一般商品市場和貨幣市場不同，其價格波動頻繁，很難預(yù)料，尤其是股票價格時起時伏，變幻莫測，使證券市場的市場風(fēng)險大于其它商品市場、貨幣市場和真實資本投資市場的風(fēng)險。證券的價格水平主要取決于人們對證券收益的預(yù)期和市場供求關(guān)系，而這些都是不確定的，隨時都會因風(fēng)吹草動而發(fā)生變化，從而導(dǎo)致證券市場價格的頻繁波動，增加了證券投資的風(fēng)險。

（3）利率風(fēng)險，即市場利率變動引起證券收益變動的可能性。利率上升，會打擊股票、債券等的價值。其中，利率風(fēng)險是債券的主要風(fēng)險。當市場利率提高時，以往發(fā)行又尚未到期的債券利率相對偏低，此時投資者若繼續(xù)持有債券，在利息上要受損失；若將債券出售，又必須在價格上作出讓步，此時投資者無法回避利率變動對債券價格和收益的影響。就股票而言，利率的變化會改變?nèi)藗儗善笔找娴念A(yù)期和影響股票市場的供求關(guān)系，從而影響股票價格的波動，由此觀之，利率的變化也給股票投資帶來很大風(fēng)險。利率決定于貨幣市場的供求關(guān)系，而貨幣市場的供求關(guān)系經(jīng)常因種種原因而變動，因此市場利率也因之時高時低，進而波及到證券價格的漲跌，加大了證券投資的風(fēng)險。

（4）購買力風(fēng)險，也叫通貨膨脹風(fēng)險。通貨膨脹時物價上漲，貨幣會失去原有的購買力。如果投資的回報率趕不上通貨膨脹的速度，實際就等于賠錢。假設(shè)現(xiàn)時的通脹率是7%，銀行存款利率是5%，那么一年前100元的東西現(xiàn)在要花107元才能購買，而如果當時把錢放在銀行，現(xiàn)在只有105元，已經(jīng)買不起一年前賣100元的東西了，這就是通脹帶來的風(fēng)險。購買力風(fēng)險對不同證券的影響是不相同的，最容易受到影響的是固定收益證券（債券、優(yōu)先股），因為其利率一般是預(yù)先規(guī)定不變的，不能因物價上漲而提高，故其風(fēng)險較大。而普通股股票的購買力風(fēng)險相對較小，當發(fā)生通貨膨脹時，由于公司產(chǎn)品價格上漲，公司的名義收益會增加，公司凈盈利增加，此時股息也會增加，股票價格隨之提高，普通股股東可得到較高收益，可減輕通貨膨脹帶來的損失。另外，長期證券投資的購買力風(fēng)險較短期證券投資的大。

（5）政策風(fēng)險，指政府有關(guān)證券市場的政策發(fā)生重大變化或是有重要的法規(guī)、舉措出臺，引起證券市場的波動，從而給投資者帶來的風(fēng)險。政府的經(jīng)濟政策和管理措施可能會造成證券收益的損失，這在新興股市表現(xiàn)得尤為突出。經(jīng)濟政策的變化，可以影響到公司利潤、債券收益的變化；證券交易政策的變化，可以直接影響到證券的價格。2007年5月30日，中國證監(jiān)會宣布上調(diào)股票交易印花稅，結(jié)果整個中國股市一度蒙上一層灰幕，也給還沉浸在數(shù)錢喜悅中的股民敲了一記重重的警鐘。

此外，在投資理財?shù)倪^程中，投資者還會面臨諸如流動性風(fēng)險、企業(yè)風(fēng)險、法律風(fēng)險、匯率風(fēng)險等等。流動性風(fēng)險指投資無法在需要時適時變換為現(xiàn)金，如房產(chǎn)和私人收藏品就不易變現(xiàn)，流動性風(fēng)險較高。企業(yè)風(fēng)險是指由于企業(yè)經(jīng)營的好壞而產(chǎn)生的盈利能力的變化，使投資者的收益或者本金減少甚至損失的可能性。如果企業(yè)經(jīng)營效率低下，無力保持其在同行業(yè)中的競爭地位和盈利的穩(wěn)定性，就說明企業(yè)的潛在風(fēng)險很大，投資者遭受損失的可能性也就很大。法律風(fēng)險主要是指有些募集者采取欺詐、誘騙等違法手段發(fā)行證券，使投資者遭遇受騙上當?shù)娘L(fēng)險；或是有些證券的發(fā)行和交易因不符合法律規(guī)定而宣告無效。匯率風(fēng)險是從事外匯投資者所特有的風(fēng)險，是指因匯率的變化而導(dǎo)致外匯收付者或外匯儲備者資產(chǎn)價值變化的不確定性。

那么，對投資者而言，究竟要怎樣才能最大限度地規(guī)避風(fēng)險呢？筆者認為，投資者應(yīng)充分認識到“只要投資就會有風(fēng)險”這個事實，在投資之前對投資產(chǎn)品的特點要有充分的了解，不要盲目預(yù)期過高。其次，投資者要了解自己，對自己的風(fēng)險承擔(dān)能力有清醒的認識。對普通投資者而言，一個普遍的原則是“用閑錢去投資”，也就是說這部分資金即便出現(xiàn)了風(fēng)險，也不會影響正常的生活。此外，投資者還要培養(yǎng)一個良好的心態(tài)，不要把理財當成一夜暴富的工具，要知道即便是長期投資，也不一定就會取得正的收益，還要看個人選擇理財產(chǎn)品的時機和能力。

3詳析個人理財對策

3.1成功理財?shù)南葲Q條件

“你不理財，財不理你”——只要是有關(guān)理財?shù)脑掝}，必然會提到這句頗具啟發(fā)力的口號。不過，投資理財?shù)哪芰刹皇桥c生俱來的，需要耐心學(xué)習(xí)，在實踐中總結(jié)經(jīng)驗。筆者認為，要成為理財高手，首先要具備的就是以下兩方面的素質(zhì)。

首先，要培養(yǎng)理財意識。投資理財最重要的是有理財意識，有正確的理財觀念才會贏得更多的財富。根據(jù)一個神奇的投資理財方式，如果你有261萬元，只需要20年就可以成為億萬富翁；如果你有36萬元，也只需要30年就可以成為億萬富翁；即使你每年只能存下1.4萬元，40年后也可以成為億萬富翁。這個神奇的理財方式是這樣的：如果你從現(xiàn)在開始能夠定期每年存下1.4萬元，如此持續(xù)40年；如果將每年應(yīng)存下的錢都能投資到股票或房地產(chǎn)，并獲得每年平均20%的投資回報。40年后，能積累多少財富？依據(jù)財務(wù)學(xué)計算年金的公式得出：1.4萬元×(1＋20%)40=1.0281億元。40年后，你可以成為億萬富翁。由此可見，正確的投資理財觀念是多么重要！

其次，要分析自身實際情況，為確定理財規(guī)劃做好準備。第一步就是要對個人的收入和資產(chǎn)進行分析，最大限度地挖掘出目前的富余的現(xiàn)金和閑置資產(chǎn)；還要根據(jù)自身的風(fēng)險承擔(dān)能力制定風(fēng)險管理計劃。第二步是確定理財目標，做任何事情如果沒有目標都不可能取得成效，有了理財目標就可以減少情緒化的決定，理性面對市場變化。理財?shù)哪繕艘侠恚荒芎唵蔚卦O(shè)定為資產(chǎn)增值最大化，還應(yīng)全面評估自身的風(fēng)險承擔(dān)能力以及債務(wù)償付能力。第三步是明確投資期限，理財目標有短期、中期和長期之分，所以不同的理財目標會決定不同的投資期限，而投資期限的不同，又會決定不同的風(fēng)險水平。

3.2個人理財?shù)幕痉▌t和技巧

有了上述先決條件后，接下來投資者要做的就是制定適合自己的理財規(guī)劃，下面有些理財?shù)幕痉▌t和技巧可供參考。

（1）沒人是天生的理財高手，良好的理財能力來自于學(xué)習(xí)與經(jīng)驗的積累。常聽人以“沒有數(shù)字概念”、“天生不擅理財”等借口規(guī)避理財問題，他們把“理財”歸為一種天生具有的能力。可是他們忽略了金錢問題乃是人生如影隨形的事，尤其現(xiàn)代經(jīng)濟日益發(fā)達，每個人都無法自免于個人理財責(zé)任之外?，F(xiàn)代經(jīng)濟帶來了“理財時代”，五花八門的理財工具書多而龐雜，許多關(guān)于理財?shù)恼n程亦走下專業(yè)領(lǐng)域的舞臺，深入上班族、家庭主婦、學(xué)生的生活學(xué)習(xí)當中。還認為理財是“有錢人玩金錢游戲”的思想已經(jīng)落伍了，投資者應(yīng)該不斷學(xué)習(xí)和積累理財經(jīng)驗，才能在充滿競爭而又暗藏風(fēng)險的理財市場上分得一杯羹。

（2）先養(yǎng)雞，再下蛋。如今的確有不少人是通過投資走上了致富的道路，但這并不代表誰都可以成功。很多人對基本的概念還沒有搞清楚，就急切地想跳下水，往往是命在旦夕。不同的國家、不同的投資品種，都有著各不相同的市場制度和交易規(guī)則，對于投資者來說，在進入市場之前，首先要了解與交易有關(guān)的問題，如果連游戲規(guī)則都不了解又怎能獲梨呢？有的話也只能說是運氣好而已。因此，在投資之前，就應(yīng)該對自己的能力以及市場的風(fēng)險有一個把握，否則，只能是不斷地向市場交學(xué)費，不斷地打擊自己的自信心。

（3）盡早投資，體驗復(fù)利的魔力。投資要獲利，一定要先行。就象兩個參加等距離競走的人，提早出發(fā)的，就可以輕松散步，留待后來出發(fā)的人辛苦追趕，這就是提早投資的好處。假設(shè)投資者20歲起就每月定期定額投資500元買基金，平均年報酬率為10%，投資7年就不再定投，然后本金與所獲收益一起存入銀行，到了60歲本利和為162萬元；而假如投資者27歲才開始投資，同樣每月500元，10%的年報酬率，整整花了33年的定投，到60歲才累積到154萬！相比之下，早投資的獲利要大得多，晚了7年投資，卻要一輩子才能追回來。另一方面，投資一旦開始，就千萬別停下來；時間越長，投資的效益就會越顯著。假設(shè)投資者27歲都沒有停止投資，而是繼續(xù)堅持每月投資500元，那么，到了60歲時累積的財富將是316萬，幾乎是停止投資時2倍的收益。切記，時間是世界上最大的魔法師，它對投資結(jié)果的改變是驚人的。

（4）進行科學(xué)合理的組合投資，這是投資理財最基本也是最重要的方法。雞蛋到底是分散放到若干個籃子里安全，還是集中放在一個籃子里安全，這實在是投資者們歷來頗為爭議的問題。收益與風(fēng)險之間的矛盾和多空的爭奪一樣激烈，如何在風(fēng)險最小化的基礎(chǔ)上謀求收益的最大化頗為誘人。眾所周知，投資的最終目的無非就是為了保值增值，而單一的投資品種風(fēng)險和收益同樣集中，持有多而散的投資品種又因為無暇照看以及無法保證齊漲共漲而難以實現(xiàn)收益最大化，因此，進行科學(xué)合理的投資組合意義重大。在實際投資中，投資者可以在一種資產(chǎn)類別中進行分散投資，也可以在不同的資產(chǎn)種類中選擇多種投資方向，選擇風(fēng)險收益特征不同的投資品種構(gòu)建組合，從而兼顧風(fēng)險與回報。例如，一個股票占40%、國債占40%、定期存款占20%的投資組合，1996年至2003年間的平均年回報率為9.07%，高于100%投資于定期存款的組合；同時，其標準差（衡量收益率的波動程度）卻遠遠小于100%投資于股票的組合。

（5）兜里的錢才是自己的錢。這句話還有一個說法，叫“落袋為安”。在投資過程中，很多人曾經(jīng)都賺到錢，但到最后卻又賠了進去。為了避免這種情況的發(fā)生，首先要對自己的投資品種的優(yōu)劣進行仔細分析，對該投資品種所能達到的收益率做到心中有數(shù)。很多人都試過這種經(jīng)歷，預(yù)期收益率是10%，可是卻當收益達到15%的時候還不肯收手，結(jié)果一不小心行情逆轉(zhuǎn)，收益率就降到10%以下，更有甚者還出現(xiàn)賠本的情況；如果在10%或者15%的收益率時就平盤，錢就到自己的兜里了。這句話說起來容易，做起來卻相當困難。所以，在投資過程中，投資者要時刻提醒自己落袋為安，不要因為過于貪婪而導(dǎo)致最后滿盤皆輸。

3.3合理理財規(guī)劃推薦

既然理財是一輩子的事，就要及早認清人生各階段的責(zé)任及需求，訂定符合自己的生涯理財規(guī)劃。理財規(guī)劃應(yīng)趁早進行，以免年輕時花錢如流水，到老時才后悔嘆息。下面筆者將人生大體分為五個階段，針對每個階段的特有性質(zhì)提出相應(yīng)的理財建議。

（1）學(xué)生時期：這一時期由于還缺乏收入，因此主要做的就是多接觸和積累有關(guān)投資理財方面的知識；若有零用錢收入應(yīng)妥善運用，逐漸建立正確的消費觀念，切勿追趕時尚而形成不良消費習(xí)慣。

（2）工作初期：年輕人剛開始工作，往往消費起來沒有節(jié)制，甚至成為“月光族”。所以首先應(yīng)該從開源節(jié)流、資金有效運用雙管齊下做起，切勿冒進急躁。單身青年應(yīng)提高儲蓄率，有計劃地積累“第一桶金”，既為今后擴大投資奠定基礎(chǔ)，也為結(jié)婚、置業(yè)做好籌劃。同時可以拿出部分儲蓄進行高風(fēng)險投資，目的是培養(yǎng)投資理念，學(xué)習(xí)投資理財?shù)慕?jīng)驗。

（3）成家立業(yè)期：這個時期是家庭消費的高峰期，同時還要提前考慮孩子的教育問題，因此理財任務(wù)比較重。此階段的理財重點應(yīng)放在合理安排家庭建設(shè)的費用支出上，那些有房貸和車貸的家庭，更要合理安排好個人信貸，逐步減少負債。如果還有積累，則可以選擇較激進的理財工具，如偏股型基金及股票等，以期獲得更高的回報。

（4）中年期：此階段的理財重點在于子女的教育儲備金，每年可劃出一筆錢存作子女教育基金，還可以有免稅的好處。此時還要擔(dān)負撫養(yǎng)父母的責(zé)任，因此醫(yī)療費和保險費的負擔(dān)亦須衡量，應(yīng)該加大人壽保險、醫(yī)療保險和意外傷害保險的購買。就投資者本身而言，因工作經(jīng)驗豐富，收入相對增加，理財投資宜采取組合方式，可投資于房產(chǎn)，以獲得長期穩(wěn)定的回報；也可以投資于股票、債券和期貨產(chǎn)品，但都應(yīng)以長線投資為主，畢竟這個時期已經(jīng)經(jīng)不起大起大落了；同時還要留足一部分活期存款充當家庭備用金。

（5）退休老年期：此時雖然是財務(wù)最為寬裕的時期，但考慮到老年人應(yīng)以安度晚年為目的，因此理財更應(yīng)該采取守勢，畢竟身體和精神健康最重要。在這時期最好不要進行新的投資，尤其不能再進行風(fēng)險投資。此外，購買必要的醫(yī)療保險和人壽保險，不單是對自己負責(zé)，也是減輕下一代人負擔(dān)的良好途徑。對于資產(chǎn)比較豐厚的家庭，可采用合法節(jié)稅手段，把財產(chǎn)有效地交給下一代。

財富是靠積少成多地逐漸累積起來的，平穩(wěn)妥當?shù)娜松碡斠?guī)劃應(yīng)及早擬定，才有助于逐步實現(xiàn)聚財?shù)哪繕?，為人生奠下有保障和高品質(zhì)的基礎(chǔ)。

4未來理財新趨勢及新觀念

4.1理財發(fā)展新趨勢

根據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)顯示及專家預(yù)測，未來10年中國宏觀經(jīng)濟仍將保持快速發(fā)展，經(jīng)濟年均增長速度將保持在7%-8%，到2020年GDP總量將達到47000億美元左右，人均GDP達到3200美元左右，按照世界銀行2000年的標準，中國將進入上中等收入國家的行列。居民金融資產(chǎn)持續(xù)增長將為理財市場的發(fā)展奠定堅實基礎(chǔ)，因此，雖然現(xiàn)階段我國理財產(chǎn)品市場發(fā)展還不成熟，居民的理財知識和能力也還有待提高，我們?nèi)匀豢梢灶A(yù)測未來10年中國理財市場的發(fā)展將進入黃金時期。這既為居民理財帶來了新的契機，也對居民理財提出了新的挑戰(zhàn)。因此，投資者很有必要把握理財發(fā)展趨勢，早做準備，早定對策，使居民理財水平提高到一個全新的境界。

首先，金融市場走向混業(yè)，投資者選擇更多，咨詢更方便。投資者只需鎖定一家金融機構(gòu)，就可以購買多種投資產(chǎn)品，省去了來回于多家公司的麻煩。國外正盛行的混業(yè)經(jīng)營模式在中國悄悄加快了步伐，目前一些金融集團已經(jīng)開始顯現(xiàn)出混業(yè)的雛形，如中信集團，旗下?lián)碛凶约旱幕鸸尽⒆C券公司、銀行等等，或許未來只要一張銀行卡，就可以方便完成一切投資步驟。與之相對應(yīng)的是，在混業(yè)的金融市場上，投資者可以得到來自銀行、保險、證券等各方面的綜合建議，而不需要像現(xiàn)在一樣，投資不同的金融品種，所需的信息就需要通過不同的機構(gòu)來完成，投資者獲得信息的程序?qū)⒋蟠蠛喕?/p>

其次，投資者將實現(xiàn)全面“專家導(dǎo)購”，各種人群都將有專屬的投資顧問。隨著市場競爭的加劇，國內(nèi)金融機構(gòu)將逐步引入市場細分的理念，并確立以客戶為中心的經(jīng)營方案。以目標客戶為基礎(chǔ)，根據(jù)客戶的需求開發(fā)新產(chǎn)品，有差別、有選擇地進行金融產(chǎn)品的營銷和客戶服務(wù)。通過實行理財經(jīng)理制和客戶投資顧問制，打造專業(yè)的理財顧問隊伍，充分發(fā)揮理財經(jīng)理的人格魅力，主動為優(yōu)質(zhì)客戶提供個性化服務(wù)，將成為金融機構(gòu)吸引黃金客戶的重要服務(wù)手段。

再次，未來理財產(chǎn)品將越來越多，品種創(chuàng)新步伐日益加快。目前投資者可以選擇的理財產(chǎn)品已經(jīng)十分豐富，但當金融市場實現(xiàn)全面開放與發(fā)展之后，各種風(fēng)險級別不同、結(jié)構(gòu)設(shè)計各異的產(chǎn)品會讓投資者更加眼花繚亂。金融市場的放開，利率市場化是一個大前提，由此而帶來的存款和貸款的利率和方式等將由各家銀行自行決定，這就意味著老百姓可以盡情“貨幣三家”。當前銀行許多的信貸品種都是基于房產(chǎn)抵押的，未來則很可能隨著外資銀行的進入而得到改變，因為外資銀行擁有先進的技術(shù)可以更好的評估客戶，將有可能引起一股消費者信貸的風(fēng)潮，屆時由信用卡所引領(lǐng)的大額消費分期付款風(fēng)潮將興起并受到年輕一代消費者的追捧。同時，國內(nèi)已經(jīng)在緊鑼密鼓的股指期貨也將推出，之后又還有可能衍生出國債期貨、外匯期貨等，都將提供豐富而且全面的投資品種。

此外，未來投資者理財?shù)姆绞揭矊l(fā)生變化，理財日趨便捷。隨著信息技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展和進步，具備24小時服務(wù)功能的網(wǎng)上銀行、基金超市等服務(wù)管道迅速發(fā)展，突破了面對面服務(wù)的地域和時空限制，極大地方便了投資者，增加了理財產(chǎn)品的附加價值，屆時如何實現(xiàn)多種營銷管道的聯(lián)動服務(wù)將是金融機構(gòu)提高理財服務(wù)能力和服務(wù)水平的重點。

4.2新理財亟需新觀念

唯有順勢而為，方能有制勝之道。理財大環(huán)境的變化及發(fā)展的新趨勢要求投資者必須“以變應(yīng)變”，及時更新理財觀念，以使自己的財富更加有效和快速地增值。

首先，投資者要著眼長遠，理財也要遵循優(yōu)質(zhì)投資（相信專家）。一個全面開放的市場，也就意味著一個成熟市場的逐步建立，而在相對成熟的投資市場上，投機炒作的短期行為將越來越不受歡迎；相反，著眼長遠，配合個人理財需要的投資行為會逐步為大家所接受。用一句形象的話來說就是，理財是“馬拉松比賽”，而非“百米沖刺”，它比的是耐力而不是爆發(fā)力。在這樣的市場上，專業(yè)理財機構(gòu)的作用必將被重新認識。隨著金融業(yè)的不斷發(fā)達，專業(yè)的理財機構(gòu)越來越多，理財服務(wù)也日漸多樣化和個性化，有專業(yè)的團隊為個人量身定制理財計劃，控制風(fēng)險，個人理財將更加具有保障。

其次，投資者不能奢求一夕致富，“別把雞蛋放在同一個籃子里”。也就是要求投資者要采取組合投資的方式，不能忽略投資風(fēng)險。隨著經(jīng)濟的發(fā)展和國際市場的大開，我國居民的投資管道也愈來愈多，單一的投資工具已經(jīng)不符國情民情，而且風(fēng)險太大，于是乎“投資組合”的觀念越來越受歡迎，目的既為降低風(fēng)險，同時也能平穩(wěn)地創(chuàng)造財富，即達到“以小博大”。投資組合的分配比例要依據(jù)個人能力、投資工具的特性及環(huán)境時局而靈活轉(zhuǎn)換。值得注意的是，“投資組合”乃是將資金分散至各種投資項目中，而非在同一種投資“籃子”中作組合，有些人在股票里玩組合，或是把各種基金組合搭配，仍然是“把所有雞蛋放在同一個籃子里”的作法，當然依舊是不智之舉。

再次，投資者應(yīng)該建立全球化思維模式。全面開放之后，中國將和世界其它經(jīng)濟體一樣，接受來自各方面的挑戰(zhàn)和壓力。而撕去保護膜的中國經(jīng)濟，很難在下一個金融風(fēng)暴中保持平靜，也不容易再次在全球經(jīng)濟衰退的浪潮中獨善其身，“地球村”的概念逐步清晰，“世界公民”可能才是對每個人最正確的注解。那么，投資者就沒有理由再把所有投資都維系在中國經(jīng)濟的身上。全球化資產(chǎn)配置是化解區(qū)域經(jīng)濟風(fēng)險的最佳策略?！皷|方不亮西方亮”的理論同樣適合于資產(chǎn)配置，由于資產(chǎn)類別和地區(qū)的多樣化，在同等風(fēng)險的情況下，全球投資組合應(yīng)該比嚴格意義上的國內(nèi)投資組合能帶來更高的收益，或者在風(fēng)險水平降低的基礎(chǔ)上提供相似的收益。而一個全面開放的市場，又為這種全球化的投資和資產(chǎn)配置提供了機會。

此外，投資者還應(yīng)該認識到一種新型的“另類理財”。如今，雖然人們的收入不斷增加，但依然趕不上看病住院的花費漲得快。有句話說得好：健康是福，只要身體健康，自然就能省下一大筆錢。正因為如此，人們的觀念應(yīng)該逐步改變，如果不懂得愛惜自己的身體而盲目地節(jié)約，什么錢都舍不得花，無疑步入了一種“貪小失大“的誤區(qū)。不如將一部分錢投資與外出旅游、購買健身器材、合理飲食等項目，以減少生病住院的機會，實際上這也是一種科學(xué)理財，即在健康上多做投資，唯有健康才是最大的節(jié)約。當然，這種理財觀念再搭配購買保險，將給你的健康帶來雙重保障，而且保險的概念早已不僅僅是發(fā)生意外時獲得補償那么簡單，分紅型保險，儲蓄型保險不僅使投資者的生活獲得保障，也能使投資于保險的資金獲得回報。

5結(jié)束語

5.1結(jié)論

隨著經(jīng)濟的深入發(fā)展和人民生活水平的不斷提高，投資理財已逐步成為決影響和決定人們生活的重要方面，有關(guān)投資理財?shù)暮袈暫驼務(wù)撀暡唤^于耳。在這樣的背景下,各種金融機構(gòu)和宣傳媒體都以各自特有的方式向人們介紹、推薦各種投資理財?shù)乃悸?、模式和產(chǎn)品，真是方法多多，品種齊全，各有千秋。但媒體的宣傳介紹往往有一點被有意無意地忽略了，那就是理財意識的培養(yǎng)和基本觀念介紹。要使人們都能真正地成為投資理財?shù)暮檬郑紫纫獦淞⒄_的認識，要從中國的國情出發(fā)，從老百姓的生活狀況出發(fā)，讓更多的普通百姓認識到投資理財與自己生活的直接關(guān)系，揭開人為地給投資理財蒙上的神秘面紗，使投資理財真正成為普通百姓生活的必要組成部分。本文正是先從這個點上出發(fā)，以我國的實際國情為大背景，在何為理財以及如何樹立正確理財觀念上作了比較詳盡的闡述，然后才在此基礎(chǔ)上層層展開研究分析，對個人理財?shù)囊恍┘记煞▌t做了詳細介紹，最后總結(jié)了我國未來個人理財?shù)陌l(fā)展趨勢及應(yīng)對措施，雖屬一家之言，相信對投資者也會有一定的參考與借鑒價值。

雖然理財環(huán)境日愈充滿競爭與挑戰(zhàn)，慶幸的是，在與中國金融市場經(jīng)過幾年磨合之后,個人理財發(fā)展的大趨勢已然明了，投資者們也在創(chuàng)新迭出的理財市場里學(xué)會了很多?，F(xiàn)在，當一個全面開放的金融市場即將展現(xiàn)在面前時，投資者更要把握住市場發(fā)展的趨勢，為未來的理財生活作好充分的準備。對個人而言，人生就是自己最重要的企業(yè)，富翁就是一個成功的企業(yè)經(jīng)營者。根據(jù)自己的情況，建立自己的理財理念與思路，設(shè)立長遠規(guī)劃的方案，形成自己獨特的理財風(fēng)格，才可能創(chuàng)造出獨特的人生財富。

風(fēng)險投資理財方法范文第4篇

這次加息，讓很多人頗感意外。所謂“意外”，是因為這已是央行今年以來第四次加息，距離上次加息僅僅只有一個月。如此頻繁地加息為中國貨幣政策調(diào)控歷史上罕見。而且加息的時間選擇在星期二宣布也頗為少見，不像以往加息大都集中在周末出臺。不過，央行此次加息也在情理之中。今年以來我國經(jīng)濟快速增長，貨幣供應(yīng)量持續(xù)維持高位。從央行官方表示來看，本次加息是為了合理調(diào)控貨幣信貸投放，穩(wěn)定通貨膨脹預(yù)期。那么，這些抽象數(shù)字頻繁提升的背后，對普通百姓生活又會帶來什么樣的影響？面對如今火爆的理財市場，老百姓又該如何選擇最佳的理財方法？

面對日益高漲的儲蓄利率：選擇儲蓄，還是投資？在中國步入本輪加息通道，股市屢創(chuàng)新高之后，越來越多的人開始考慮這個問題。

作為中國百姓傳統(tǒng)理財手段，儲蓄存款實際收益的增加，或多或少會對老百姓的投資理財行為產(chǎn)生影響。今年以來，央行分別于3月18日、5月19日、7月21日、8月22日四次上調(diào)人民幣存貸款基準利率。金融機構(gòu)1年期存款基準利率共提高了1.35個百分點；同時，從8月15日起，儲蓄存款利息所得稅稅率將由20％下調(diào)至5％。這樣一來，實際的存款利率大幅度上升，甚至超過了前幾年的國債利率。如此猛烈的加息結(jié)果，讓一些傳統(tǒng)的保守的老百姓對儲蓄充滿希望。因此，在加息消息后，有不少老百姓紛紛前往銀行轉(zhuǎn)存。但隨著股市的一路高歌，理財市場的蓬勃發(fā)展，中國老百姓的理財觀念已然發(fā)生深刻轉(zhuǎn)變。筆者所在的是一家較早開展個人理財業(yè)務(wù)的股份制商業(yè)銀行，經(jīng)過幾年的市場培育，已經(jīng)形成了一大批有較強投資意識的客戶群。其間，支行曾作過簡單的抽樣調(diào)查。調(diào)查顯示，盡管今年以來屢屢加息，但這些投資型客戶普遍對此較為冷漠，轉(zhuǎn)存欲望反而隨加息頻率減弱。股市的火爆讓這些人都成了“基民”，短期高收益又促使那些“基民”更加義無返顧地忠實于他們追隨的基金。因此，更多的客戶因頻頻加息而把原來的定期存款提前支取，轉(zhuǎn)而投資銀行理財產(chǎn)品或基金。值得注意的是，人民銀行調(diào)整利率的目的在于減少信貸流動性，增加百姓留存儲蓄的愿望。可是實際上，理財客戶更關(guān)注加息對股市的影響，而非加息本身，這就使得加息這一手段在客戶中的影響力發(fā)生了某種偏差。

搏收益，還是要保本？

這可以說是老百姓對保本型理財產(chǎn)品和基金投資的選擇中反映出的典型心理狀態(tài)。理財?shù)淖罱K目標是達到“財務(wù)自由”，而不是追求一夜暴富。不管投資者是保守型、穩(wěn)健型還是積極型，僅僅靠儲蓄或者一味追求高收益的投機都不能算是理財。對于不同類型的投資者來說，理財應(yīng)該各取所需，根據(jù)自己的性格偏好和年齡結(jié)構(gòu)，選擇最適合自己的投資方式進行資產(chǎn)組合投資。

目前儲蓄利率正處在上升通道中，未來央行加息的可能性依然存在。對老百姓來說，加息的第一反映就是轉(zhuǎn)存定期存單。但今年以來頻繁的加息讓許多老百姓頻頻轉(zhuǎn)存，不少居民都是剛剛辦理轉(zhuǎn)存業(yè)務(wù)，央行又加息通告。大半年過去了，定期的錢最終還是拿著活期利息，不增反減。因此，老百姓在轉(zhuǎn)存過程中應(yīng)綜合考慮收益與成本的關(guān)系。轉(zhuǎn)存之前，需要精打細算。一般來說，轉(zhuǎn)存可以參考以下公式：

適合轉(zhuǎn)存的時間=（新定期年利率-舊定期年利率）*存期*360天/（新定期年利率―活期利率）

以一年定期存款為例，（3.6%-3.33%）*360*1/(3.6%-0.81%)≈35天。即一年定期存單的存期還不到35天可以考慮轉(zhuǎn)存。

現(xiàn)金：應(yīng)對不斷變化的利率市場

現(xiàn)金的意義并不只限于解決燃眉之急，更多的是存在于應(yīng)對不斷變化的利率市場。對老百姓來說，可以考慮一年或半年的定期儲蓄，以應(yīng)對將來可能的加息。短期存款利率不如2年或5年期那么高，但相差并不大，調(diào)整較方便。除此之外，除非是大額存單，否則轉(zhuǎn)存意義不是很大。例如，10萬元的存款在加息之前一年利息是3330元，扣除5%的利息稅，實際收入是3163.5元；若以新利率計算，一年期實際收益為3420元，比原有收入高出256.5元。

基金：巨大的誘惑

雖然今年以來四度加息，但要指出的是，存款的實際利率仍處于較低水平。而股市自2005年末回暖轉(zhuǎn)“牛”以來，盡管其間經(jīng)歷了幾次階段性大跌，但基金收益的穩(wěn)步大幅上升，對廣大投資者具有很強的誘惑力。根據(jù)中國銀河證券統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，從去年底至今年8月20日，200多只開放式基金中，171只基金收益率超過10%，129只基金實現(xiàn)了50%以上的收益率，共有43只基金實現(xiàn)了凈值的翻番。與基金的收益率相比，一年期存款利率即使提高到3.6%，利息稅降低到5%，與CPI飛速上漲相比仍處絕對的弱勢，加息恐怕在短期內(nèi)難以撼動基金在投資者心中的地位。

俗話說，月有陰晴圓缺，基金再好，也需要正確的投資觀念。簡單來說，就是必須選擇合適的基金長期持有。對于風(fēng)險投資，有一種簡單的投資策略―KISS法則，就是“Keep it Simple and Stupid”的縮寫。這與其說是一種方法，不如說是一種思路。這個法則體現(xiàn)的是年齡和可接受風(fēng)險的關(guān)系，用這個非常簡單的公式來決定投資高風(fēng)險品種（如股票、基金等）的比例：

風(fēng)險資產(chǎn)投資比例=人的平均壽命―投資者的年齡

現(xiàn)在人的平均壽命大概是80歲，那么30歲的人最多可拿50%的資金用于基金投資（80-30=50）。其他的資金應(yīng)選擇儲蓄、債券或低風(fēng)險穩(wěn)定收益的銀行理財產(chǎn)品等。當然，老百姓在具體選擇風(fēng)險資產(chǎn)的投資比例時，還是需要咨詢專業(yè)的理財師。理財師會通過對客戶風(fēng)險偏好的測試提出較為科學(xué)、合理的理財建議。

儲蓄與投資的博弈

風(fēng)險投資理財方法范文第5篇

關(guān)鍵詞：保值增值；理財；城鎮(zhèn)居民

中圖分類號：F014.32 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2014）26-0225-02

引言

理財是在對個人收入、資產(chǎn)、負債等數(shù)據(jù)進行分析整理基礎(chǔ)上，根據(jù)個人的承受能力和對風(fēng)險的偏好，結(jié)合目標運用如儲蓄、證券、保險、住房等多種手段管理資產(chǎn)和負債，以合理安排資金，從而在每個人風(fēng)險可以接受范圍內(nèi)來實現(xiàn)資產(chǎn)增值的最大化的一個過程。俗話說：你不理財，財不理你。當前CPI指數(shù)的不斷攀升，相比之下銀行的存款利率顯得偏低，把資產(chǎn)存放在銀行甚至?xí)?dǎo)致人民幣的相對貶值。無論收入高低，理財都是有必要的，合理的理財投資能夠增強資產(chǎn)抵御風(fēng)險的能力，也能提高生活水平。

相比城鎮(zhèn)地區(qū)，大城市的發(fā)展比較快速，商業(yè)銀行、證券公司、保險公司等金融機構(gòu)種類多、數(shù)量多，且分布廣泛，為城市居民理財提供了良好的條件。城市居民的生活水平和家庭、個人財富相對比較高，受身邊人影響和教育的影響有更敏銳的理財意識和理財計劃。大城市的理財比較成熟。農(nóng)村地區(qū)的各方面條件對比較弱，投資于高于儲蓄存款風(fēng)險的理財途徑對他們來說是一個很漫長的過程。而現(xiàn)在城鎮(zhèn)的發(fā)展相當快速，就南京市的城鎮(zhèn)來說，發(fā)展日新月異，經(jīng)濟增長速度快，也有很多的金融機構(gòu)逐漸進駐城鎮(zhèn)這個發(fā)展?jié)摿薮蟮氖袌?，城?zhèn)居民大多是工薪階級，對財富的增值更加關(guān)心，對理財?shù)男枨笙鄬Ω鼜娏乙恍?。所以，我們把理財?shù)亩ㄎ环旁诔擎?zhèn)居民上更有意義，并且金融機構(gòu)的增加和理財方式的豐富到底有沒有給當?shù)氐木用駧韺嵸|(zhì)性的變化和投資理財方式的改變，由此來探討、淺析城鎮(zhèn)居民的理財現(xiàn)狀和影響因素。

一、城鎮(zhèn)居民理財現(xiàn)狀

（一）樣本選擇

筆者在2013年1月15日―2月16日對南京市江寧區(qū)東山鎮(zhèn)的居民進行了理財狀況的調(diào)研。調(diào)查對象主要包括公務(wù)員、事業(yè)企業(yè)職工、退休職工、個體以及無工作人員等，年齡分布廣，樣本具有比較好的代表性。此次研究主要采用問卷調(diào)查的方法。對城鎮(zhèn)居民理財情況的問卷調(diào)查主要包括：（1）基本情況：性別、年齡、婚姻、職業(yè)、學(xué)歷、月收入、凈資產(chǎn)；（2）理財意識：理財了解程度、理財滿意程度、收益―風(fēng)險方式、銀行利率滿意程度、尋求理財渠道；（3）財產(chǎn)運用情況（只包括個人資產(chǎn)有參與的）：消費狀況、房貸情況、個人有參與的投資方式。本次調(diào)研共發(fā)放問卷150份，收回有效的問卷108份，有效率為72%。借用了EXCEL軟件對調(diào)研的數(shù)據(jù)進行統(tǒng)計整理和基礎(chǔ)的分析。

（二）理財現(xiàn)狀分析

根據(jù)調(diào)查信息的統(tǒng)計，城鎮(zhèn)居民投資方式主要以存款為主占75.93%，第二位的是銀行理財產(chǎn)品20.37%。銀行理財購買主要包括人民幣理財產(chǎn)品和信托產(chǎn)品等，人民幣理財產(chǎn)品利息主要在4%―5%左右，期限短，1個月至1年，信托利息9%―10%左右，利息高，投資期限2年左右。第三位的是保險，調(diào)查中購買保險的人僅占12.96%。保險產(chǎn)品具有其他投資理財工具不可代替的保障功能，可以將面臨的風(fēng)險進行分散和轉(zhuǎn)移。但是有的人認為保險是騙人的，城鎮(zhèn)居民對保險的認識和保險意識較弱。第四位的是房產(chǎn)。房地產(chǎn)流動性較差，變現(xiàn)能力弱、變現(xiàn)周期長，受宏觀經(jīng)濟政策影響較大。所調(diào)查的對象中，投資房產(chǎn)的一般都是2―3套房產(chǎn)，基于現(xiàn)在房價的穩(wěn)定和緩慢上升，投資房產(chǎn)對他們來說是低風(fēng)險的。第五位的是股票。股票是高風(fēng)險、高收益的投資工具，是基金介于股票與儲蓄之間的一種投資工具，具有中低風(fēng)險、中高收益、流動性一般的特征。第六位的是基金?；饘儆谥械蕊L(fēng)險的產(chǎn)品，是一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資方式。投資國債和民間借貸的為0%，多數(shù)人反映國債比較難購買。

所調(diào)查的對象中有很多人已經(jīng)開始參與多種多樣的投資方式中，股票、基金、房產(chǎn)等都有涉及。理財投資方式多樣：只有一項投資方式的占62.96%；有兩項投資方式的占22.22%，“存款+保險”以及“存款+銀行理財產(chǎn)品”的資產(chǎn)組合使用率比較高；有三項投資方式的占12.96%；有四項投資方式的占1.85%。從上可以看出居民理財投資方式逐漸豐富。但是僅僅只有一項存款投資方式的比重仍然很高，占42.59%。把一定比例的資金作為存款，能夠保持安全性和流動性。但是如果僅僅只投資于存款，就會降低資金的增值能力，降低資金抵御通貨膨脹風(fēng)險的能力。自己主動合理管理資金，使資金錢生錢，也是縮小貧富差距的一種途徑。從理財?shù)馁Y產(chǎn)配置角度來說，首先，要有生活資產(chǎn)撥備。投資前，要預(yù)留一部分用于生活保障，建立生活的儲備金，為理財投資建立一道防火墻。一般選擇定活期存款或者購買貨幣基金等一些流動性、安全性好的產(chǎn)品，萬一出現(xiàn)虧損或者被套，就不會影響正常的生活。其次，是風(fēng)險規(guī)劃與保障資產(chǎn)撥備。建立生活保障撥備后，要建立保險保障，為投資建立第二道防火墻，如購買齊全的社會保險，重大疾病保險、意外保險等商業(yè)性保險，以及車險、方向等財產(chǎn)保險。最后，才建立長期的投資儲備。建立短期的現(xiàn)金儲備以及中長期的保險保障之后，可將剩余資金購買其他理財產(chǎn)品。

二、影響城鎮(zhèn)居民理財因素的實證分析

本文使用Probit計量經(jīng)濟模型，運用Eviews經(jīng)濟計量軟件進行分析。本文以性別、年齡、婚姻狀況、是否從事金融業(yè)、學(xué)歷、月收入、家庭凈資產(chǎn)、是否了解理財、是否滿意自己的理財現(xiàn)狀、風(fēng)險收益偏好、是否滿意銀行利率、是否尋求理財渠道、月平均消費、是否有房貸為自變量，以理財方式的豐富程度為因變量，對城鎮(zhèn)居民理財?shù)挠绊懸蛩貙嵶C結(jié)果分析，得出以下結(jié)論。

1.在城鎮(zhèn)居民的基本情況中，性別、婚姻狀況、從事的行業(yè)、學(xué)歷、月收入、凈資產(chǎn)對城鎮(zhèn)居民的理財影響并不顯著。年齡對理財?shù)呢S富程度有顯著的影響，年齡與理財?shù)呢S富程度呈負相關(guān)關(guān)系，說明年齡越小，承受風(fēng)險的能力更高，理財?shù)呢S富程度越高，投資的范圍更廣。年紀輕的人的思想相對更開放，對事物的認識會不斷更新，自身也更具創(chuàng)新精神，愿意接受新鮮事物。

2.在城鎮(zhèn)居民的理財意識中，是否滿意自己的理財現(xiàn)狀、風(fēng)險收益偏好、是否滿意銀行利率、是否尋求理財渠道對城鎮(zhèn)居民的理財影響并不顯著。理財?shù)牧私獬潭葘碡數(shù)呢S富程度有顯著的影響，對理財?shù)牧私馀c理財?shù)呢S富程度呈正相關(guān)，說明對理財有很好的了解，有很好的理財計劃的人有更豐富的理財投資方式。對理財了解，對理財?shù)氖找骘L(fēng)險就會有很好的認識，而不會盲目冒著風(fēng)險投資或者一味地畏懼風(fēng)險，能夠通過權(quán)衡收益和風(fēng)險，了解各種理財產(chǎn)品的屬性，選擇適合自己的投資方式。

3.在城鎮(zhèn)居民的財產(chǎn)運用情況中，個人月平均消費、是否有房貸對城鎮(zhèn)居民的理財影響并不顯著，影響較小。

三、建議

本文主要從居民自身條件、理財意識和資產(chǎn)運用3個角度來分析討論城鎮(zhèn)居民的理財現(xiàn)狀和影響因素?？傮w上來說，城鎮(zhèn)居民在理財投資上還是有進步的，投資的范圍越來越廣，也開始逐漸有理財?shù)囊庾R。居民在選擇理財方式上受到一些自身條件和外部條件的限制。自身條件包括性別、年齡、學(xué)歷、月收入、家庭凈資產(chǎn)、風(fēng)險偏好、理財積極性等，其中主要影響因素為年齡和對理財?shù)牧私獬潭龋煌獠織l件方面主要是銀行等一些金融機構(gòu)的宣傳不夠。金融機構(gòu)需要嚴格履行風(fēng)險揭示的義務(wù)，讓人們能夠?qū)碡敭a(chǎn)品有客觀正確的認識。為此，提出下面幾個建議。

1.確定理財目標，正確認識風(fēng)險。收益與風(fēng)險是并存的，不能僅僅看到收益率的高低，還要看到風(fēng)險程度的大小，但也不能畏懼風(fēng)險，高風(fēng)險才有高回報，要結(jié)合自身的風(fēng)險偏好和財務(wù)狀況，選擇合適的理財產(chǎn)品，合理配置資產(chǎn)，實現(xiàn)資產(chǎn)的最優(yōu)配置。

2.擴充理財知識和提高理財意識。要想做好理財就要有

很好的理財意識。當然，理財意識不是油然而生的，也不是一時沖動想起來的，這需要有一定的理財知識；很多人缺乏專業(yè)的理財知識，對有些理財產(chǎn)品沒有正確的認識。

3.根據(jù)生命周期理論，選擇合適的理財產(chǎn)品。要綜合考慮即期收入、將來收入、可以預(yù)期的開支以及工作和退休時間等各個因素決定當前的儲蓄和消費。

4.擬定理財規(guī)劃，合理消費。有些人的收入很少，所以積累的資金很少，但有的人收入較高，積累的資金也很少，關(guān)鍵在于他們在消費時沒有理性的思考，要分清楚哪些是必要支出，哪些是不必要支出，每月的支出是多少，要有一個限制。要做好資金的合理安排和規(guī)劃，慢慢積累一些財產(chǎn)，再通過合理的理財方式，使資產(chǎn)增值，才能進一步實現(xiàn)財富自由的目標。所以，需要擬定適合自己的理財計劃，控制消費，使消費水平保持在適當?shù)乃健?/p>

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