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出口企業(yè)風險管理范文第1篇

關鍵詞：出口風險 出口信用保險 風險管理

自去年美國爆發(fā)次貸危機開始,全球金融系統(tǒng)被卷入了一場前所未有的風暴之中。部分國外商業(yè)銀行出現流動性不足問題,個別國家或地區(qū)進口商惡意逃債或違反合同的現象明顯增多,我國出口企業(yè)所面臨的風險也進一步加大。在這種形勢下,我國出口企業(yè)如何重視運用出口信用保險,降低出口企業(yè)風險是值得關注的問題。

一、出口企業(yè)風險種類分析

出口信用保險作為保障企業(yè)出口收匯安全的重要手段,為幫助企業(yè)全面了解國別風險動向和業(yè)務風險防范,提升企業(yè)風險管理意識與水平提供了很大的幫助。出口企業(yè)風險主要分為外部風險和內部風險,本文主要分析外部風險。目前,出口企業(yè)在其出口行為中所面臨的外部風險主要來自于以下二個方面。

1、國家風險。國家風險是在國際經濟活動中發(fā)生的、在一定程度上由政府控制的事件或社會事件引起的給國外債權人(出口商、銀行或投資者)造成損失的可能性,是受國際間政治環(huán)境、經濟環(huán)境、法律環(huán)境的影響而導致的出口貿易信用風險。

相對于商業(yè)風險,國家風險的顯著特點是其產生于跨國金融貿易活動中,與國家主權有密切關系,是由不可抗拒的因素造成的,并且具有強制性,非合同或契約條款所能改變或免除,因此帶有巨大危害性。

2、國外客戶風險。國外客戶風險又稱商業(yè)風險,主要有以下幾種。

(1)有意欺詐。有的企業(yè)一開始就沒有還款意愿,以種種借口惡意拖欠出口方貨款,逃避債務。這種人為欺詐所導致的出口貿易信用風險行為危害最大,欺詐的目標可能是定金、預付貨款、貨款、貨物、保險金等等。

(2)技術貿易壁壘。近年來,許多國家為了限制進口、保護本國產業(yè)結構,紛紛制定嚴格苛刻的質量標準、環(huán)保標準、安全防護標準、衛(wèi)生標準、包裝認識標準等,限制、阻擋他國產品的進入。

(3)合同紕漏。由于我方合同履行不嚴謹,外方找借口不付或少付款;或由于質量不符、單證不符,遭對方拒付貨款。

(4)客戶企業(yè)的經營不善,無力償還貨款。此類客戶往往處于破產的邊緣,負債多,產品積壓滯銷,缺乏足夠的資金和技術投入,沒有能力還款。

二、出口信用保險對出口貿易的促進作用

1、風險保障功能。出口信用保險主要承保上述國家風險和商業(yè)風險,最大限度地為企業(yè)提供對外貿易過程中的外部風險保障,為出口企業(yè)的穩(wěn)定經營創(chuàng)造良好的外部條件,也為國家對外貿易的平穩(wěn)發(fā)展提供有力保障。

2、出口促進功能。出口信用保險為出口企業(yè)提供有效的風險防范和轉移渠道,因此可以幫助企業(yè)更有效率地選擇貿易伙伴,更加大膽地開拓新興市場,以更加靈活的結算方式、交易手段提升競爭力,從而擴大交易機會,創(chuàng)造出口增量。

3、融資支持功能。出口信用保險可以提升企業(yè)的信用條件,構建多種方式的融資渠道,使企業(yè)在國際、國內資金市場上獲得融資便利和資金支持,滿足其出口和對外投資的資金需求。

4、政策導向功能。出口信用保險通過傾向性的保險政策和靈活的費率調節(jié)手段,有針對性地體現國家的政策導向,配合國家外經貿和產業(yè)政策的實施。出口信用保險的發(fā)展歷程,鮮明地體現了國家政策導向的特征。

5、損失補償功能。出口信用保險對企業(yè)的風險保障作用,最終體現在對企業(yè)的賠款上。無論是政策性風險還是商業(yè)性風險,一旦發(fā)生都將給國內企業(yè)帶來巨大損失。出口信用保險機構的賠償可以幫助企業(yè)避免損失,保障企業(yè)的正常經營。

由于以上的功能特性,出口信用保險對促進各國的出口和對外投資發(fā)揮了重要作用,成為國際貿易中不可缺少的工具。目前,世界貿易額的12%~15%是在出口信用保險的支持下實現的。

三、我國出口企業(yè)運用出口信用保險的必要性

1、世界經濟的不確定性和風險性大。二十世紀九十年代以來,世界經濟幾乎每年都會發(fā)生地區(qū)性或全球性經濟動蕩。另外反恐戰(zhàn)爭、局部地區(qū)金融、政治危機、印巴局勢、中東形勢也存在很大的不確定性,使我國國際貿易風險顯著上升,使用出口信用保險可有效幫助企業(yè)防范和控制出口貿易風險。

2、政策性出口信用保險是實施市場多元化的重要手段。開拓新興市場、接洽新客戶,國家能夠通過政策性出口信用保險幫助企業(yè)解決收匯風險問題,實現開拓國際市場的目標。

3、在世界經濟不景氣的情況下,國際貿易保護主義勢頭加劇。一些國家濫用反傾銷措施,制定相應的技術和衛(wèi)生標準,使我國出口企業(yè)面臨的國際貿易風險加大。出口信用保險依據國家外交、外貿、財政、金融等政策,通過政策性出口信用保險手段支持貨物、技術和服務等出口,彌補了商業(yè)保險業(yè)務的不足和缺陷,有益于企業(yè)參與經濟全球化。

四、我國出口企業(yè)的對策

目前,我國的出口信用保險仍然處于較低的水平,與外貿的大幅增長不相符合。在我國出口總額中,大概只有1.1%投保了出口信用險,還有相當于我國出口總額98%左右的出口貿易并沒有辦理出口信用保險。我國投保出口信用保險的企業(yè)僅占我國出口企業(yè)的3%左右,有的企業(yè)甚至不知道出口信用保險的存在。2009年5月,浙江省杭州市蕭山區(qū)對金融危機下出口企業(yè)現狀進行了專項審計調查,發(fā)現全區(qū)近2000家出口企業(yè)只有20多家出口企業(yè)采用投保出口信用保險來降低出口風險。因此,我國出口企業(yè)還應進一步主動了解和運用出口信用保險,保證企業(yè)降低貿易風險。

出口企業(yè)風險管理范文第2篇

1.高利潤率抵御

指企業(yè)在進出口貿易中以其明顯的競爭優(yōu)勢可以獲得相對高的利潤率，而匯改以來人民幣匯率年均不足5%的升值幅度相比較而言顯得微不足道，該類企業(yè)直接忽略人民幣匯率風險。該類型企業(yè)主要集中在具有壟斷優(yōu)勢、核心技術競爭力強等明顯競爭優(yōu)勢的行業(yè)。

2.風險轉嫁

指企業(yè)在貿易合同中與上游或下游合作企業(yè)約定匯率轉嫁條款，將匯率波動的不確定由上游或下游企業(yè)承擔，自身獲取穩(wěn)定的利潤率。該類型企業(yè)只要集中在加工貿易行業(yè)或在產品市場中居于賣方市場的企業(yè)。

3.“鴕鳥”態(tài)度

指企業(yè)在進出口業(yè)務經營中基本沒有關注人民幣匯率波動對其經營利潤的影響，采取不聞不問的姿態(tài)。而決定是否接受業(yè)務訂單則基本依靠主觀判斷。該類型企業(yè)主要集中在中小型的制造加工企業(yè)。

4.衍生金融工具

指企業(yè)在進出口業(yè)務經營中，為規(guī)避人民幣匯率波動風險，采用相應的匯率衍生金融工具進行風險管理。該類型企業(yè)主要集中在具有優(yōu)良管理團隊的大中型民營企業(yè)。

5.套利類組合融資方案指企業(yè)在進出口業(yè)務經營中，充分利用了境內外、人民幣與外幣之間的利率差、匯率差等套利交易機會，進行組合融資獲取額外收益，達到規(guī)避匯率風險實現增值獲利的目的。隨著人民幣匯率形成機制改革的縱深推進，人民幣單邊升值行情必將結束，雙邊波動是未來的主流行情。從2012年開始的人民幣匯率走勢已經初現該趨勢的端倪，進出口企業(yè)在雙邊波動的市場行情下，部分現行的風險管理策略可能不再適用，管理匯率風險的壓力將進一步增加，因此企業(yè)務必對匯率風險有正確認識。對進出口企業(yè)而言，其主營業(yè)務的利潤是支撐企業(yè)運營發(fā)展的基礎，人民幣匯率波動可能給企業(yè)帶來額外的損益或收益，這也是企業(yè)面臨的人民幣匯率風險；因此盡可能避免主營業(yè)務遭受由于人民幣匯率波動帶來的不確定方是管理的最終目標。

二、建立匯率風險控制體系

1.確定匯率風險管理的目標及管理策略

制定目標是匯率風險管理活動的前提。按照美國管理大師彼得.德魯克提出的目標管理概念，如果一個領域沒有目標，這個領域的工作必然被忽視。當然不僅要有目標，而且務必要確立正確的目標。在向深圳地區(qū)部分進出口企業(yè)調查發(fā)現，不少企業(yè)在借用匯率風險管理的一些工具，形式上進行匯率風險管理，實質上追逐“盈利”的目標。由于近年以來人民幣匯率的單邊升值行情的客觀因素，部分以出口為主的企業(yè)通過人民幣遠期外匯工具鎖定未來出口收匯款項的結匯匯率上獲得了收益①，而且基本上全部交易都有獲利，因此不少企業(yè)已經將該工具當作一種盈利手段，并且以追逐最終獲利作為匯率風險管理的目標。該類客戶的逐利目標無可厚非，但卻已經偏離了匯率風險管理的初衷，務必加以修正。企業(yè)經營的目標是獲得主營業(yè)務的合理利潤，而匯率風險管理僅僅是一種輔助企業(yè)達成該目標的手段。從該角度出發(fā)，匯率風險管理的最終目標應當為：規(guī)避匯率風險，確保企業(yè)的主營業(yè)務利潤實現。當然，不同風險偏好企業(yè)在具體的管理策略上可以按需選擇。一般而言，管理策略有以下三種：第一，完全規(guī)避匯率風險管理策略。指企業(yè)在進出口業(yè)務經營中盡可能避免匯率風險的形成，將匯率風險轉移出經營主體或者通過各種形式的套期保值工具消除實際業(yè)務中發(fā)生的一切風險敞口，以避免匯率波動可能帶來的損失的一種管理策略；第二，消極管理策略。指企業(yè)對凈出口業(yè)務經營中的匯率風險采取聽之任之的姿態(tài)，完全承擔匯率波動帶來的風險，如果最終的匯率變動對其進出口業(yè)務有利，可以獲取風險收益，反之則承擔風險損失；第三，積極管理策略。在該策略下，進出口企業(yè)積極地對匯率走勢進行預判，并且根據不同的形勢對風險敞口采用不同的管理策略。如判斷匯率未來走勢對其業(yè)務經營不利時，采用相應的避險手段進行規(guī)避；若判斷未來走勢對其業(yè)務經營有利，則主動承擔風險以期獲得風險收益。在人民幣匯率市場化的大環(huán)境下，人民幣匯率走勢必將出現多變、大幅波動的行情，在該市場環(huán)境下，企業(yè)務必充分認識自身的匯率風險并樹立正確的管理目標與策略。

2.測算匯率風險敞口

企業(yè)的匯率風險敞口可以簡單定義為在企業(yè)的進出口經營過程中產生的未來需要進行不同幣種之間進行兌換的金額及期限。具體到國內的進出口企業(yè)來說：進口企業(yè)的對外付款一般可以通過銀行提供的結算工具（如信用證）獲得付款賬期，如到期需要通過人民幣購買外匯對外支付，那么這個付款的金額、期限可以視作企業(yè)面臨的匯率風險敞口；出口企業(yè)對外發(fā)貨后一般存在收款賬期，如收到外匯支付的貨款后需要兌換成人民幣繼續(xù)用于生產經營，那么未來收款的金額、賬期則視作其面臨的匯率風險敞口。通過下面簡單的例子進一步說明：C公司從事服裝生產出口，1季度出口銷售量USD1000萬，原料通過進口采購USD300萬，其余全部境內采購，收、付匯賬期都為3個月。在該靜態(tài)情形下，企業(yè)1季度匯率風險敞口為USD700萬，期限3個月。當然，企業(yè)的實際經營，是一個動態(tài)變化過程，一般很難簡單測算出精確的風險敞口，尤其是需要境內外采購原材料，同時境內外皆有銷售的企業(yè)的匯率風險敞口精確測算將更加復雜，需要企業(yè)不斷提高內部管理水平。

3.測算成本匯率

對進出口企業(yè)而言，幣別轉換的匯率會顯著影響其收益或成本，可以簡單定義成本匯率為企業(yè)實現預期商業(yè)利潤或預期成本的匯率底線。對進口而言，如果假設企業(yè)獲得貨物當時即按照公允方法確定了該貨物的本幣價值，那么這個確定本幣價值與未來即將需要支付的外匯貨幣之間的比值可以認定為成本匯率；對出口企業(yè)而言，生產該出口獲得本幣成本與未來即將收到的外匯金額之間的比值可以認定為成本匯率。

4.選擇適用的管理方案

經過向深圳地區(qū)部分企業(yè)的調查了解，企業(yè)在日常經營過程中用到的匯率風險管理方法較多，可以歸納總結為以下五種：第一，不接長期限訂單。在人民幣仍處在總體升值的環(huán)境下，采用該種方案的主要集中在以出口業(yè)務為主的企業(yè)。由于企業(yè)從接到訂單、備料、生產、出貨到最終收款需要較長的過程，僅單一的訂單都可能遭受由于匯率波動帶來的損失，在匯率市場相對穩(wěn)定環(huán)境下的長訂單模式則可能承擔更大的風險，因此出口企業(yè)采用了規(guī)避長訂單的經營模式。相對應，如果在匯率市場化環(huán)境下，進口企業(yè)則可能盡量縮短付款賬期以規(guī)避匯率波動造成的成本增加。但在目前的市場環(huán)境下，進口企業(yè)則多采用盡可能長時間地“延期付款”以享受人民幣升值帶來的收益。第二，增加匯率條款。指企業(yè)在進出口貿易合同中增加匯率條款，達到規(guī)避或共擔匯率風險的目的。如出口企業(yè)與境外進口商約定，境外進口商支付的外匯金額按照支付日的市場匯率折算后支付，境內出口商收到貨款后按照當日匯率結匯，規(guī)避了匯率風險。一般而言，采用該方案會削弱出口商的市場競爭力，因此能夠采用該方案的企業(yè)一般具有相對強勢的市場地位或具有明顯的核心競爭力。第三，貿易融資。指企業(yè)通過利用銀行的融資、結算工具實現提前收取出口貨款或支付進口款項的方法。如出口企業(yè)向銀行申請出口貿易融資，以未來即將收到的貨款作為還款來源，承擔一定的利息的前提下當期獲得銀行的貸款，規(guī)避了收款賬期內存在的匯率風險。一般而言銀行接受企業(yè)申請到發(fā)放貸款同樣存在一定的時間窗口，在該時間窗口內，匯率的波動也可能給企業(yè)帶來風險。第四，融資組合方案。融資組合方案自2006年開始在市場上廣泛被使用，主要指企業(yè)通過銀行提供的存款或理財、融資、遠期外匯交易等一攬子業(yè)務實現進口付匯的成本節(jié)省或出口收匯的增值。經過近年來的快速發(fā)展，融資組合的結構不斷應市場變化和企業(yè)需求進行結構優(yōu)化與改良，組合交易的方式可謂千遍萬化，但其中最核心的原理沒有任何變化：融資組合方案的核心原理為息差交易（CarryTrade)，即企業(yè)可以通過借入遠期匯率貶值的低息貨幣，投資于高息貨幣，實現利率平價悖論的套利③。

如境內進口企業(yè)最常用的一種模式為：向銀行借入一年期的美元貸款（假設價格為LIBOR+200BPs=2.60%），將本用于購買外匯對外支付的人民幣資金在銀行辦理一年期定期存款（假設收益3.00%），同時鎖定一年后用人民幣購買歸還美元貸款本息的匯率（假設美元一年貶值2.06%），則上述三個交易的最終結果為：息差率+匯差率=利潤空間，（3.00%-2.60%）+2.06%=2.46%。企業(yè)用當期獲得的美元貸款用于支付了進口款項，最終實現了2.46%的成本節(jié)省。出口方向也可以通過類似的交易構造增值組合。但是組合之所以存在收益空間，主要原因為遠期匯率未符合利率平價，從而產生了套利空間，主要存在于人民幣匯率市場化的初級階段，隨著市場化的縱深推進，最終將實現無套利均衡，因此該方案具有不可持續(xù)使用的特性。第五，金融衍生工具。指企業(yè)借助匯率的遠期、掉期、期權等衍生金融工具進行匯率風險管理，是一種套期保值的風險管理理念。如出口企業(yè)在預計到未來出口貨物的外匯貨款的金額、時間等要素的前提下，通過遠期結匯交易鎖定未來受到的外匯貨款的結匯匯率，達到規(guī)避匯率市場波動風險，鎖定利潤的目的。理論上而言，通過金融衍生金融工具管理企業(yè)進出口匯率風險是最簡單、高效的方法，因為衍生工具市場相對公開、透明，介入交易的門檻較低，企業(yè)可以完全準確地估算到每筆訂單的收益，且不受市場波動影響，借助于金融衍生工具，企業(yè)可以致力于主營業(yè)務的經營管理。當然，正是因為衍生工具的上述特性，一方面，一旦鎖定未來匯率，意味著企業(yè)放棄了由于匯率市場向有利方向變化帶來的收益；另一方面，不可否認有可能出現衍生產品的報價已經令企業(yè)無法接受的情況發(fā)生。但企業(yè)在使用金融衍生工具管理匯率風險時仍然可以采用積極的管理策略，即可以在分析判斷匯率市場的前提下，選擇交易的時機、具體交易方案：如出口企業(yè)在預期人民幣將大幅升值的情況下，而遠期結匯市場只反映了小幅升值，企業(yè)可以審慎預測未來的訂單量，提前鎖定遠期結匯匯率；如遠期報價不甚理想，企業(yè)可以選擇穩(wěn)健的操作方法，與訂單逐筆對應地鎖定遠期結匯匯率。當然，上述方案僅僅是針對業(yè)務在管理進出口業(yè)務面臨的匯率風險提供的建議，就企業(yè)的整體經營而言，可以供選擇的方案可能會更多，如企業(yè)在進行融資時，可以積極分析不同貨幣的走勢，采用積極管理策略，借入弱勢貨幣等等。

5．應急措施

出口企業(yè)風險管理范文第3篇

關鍵詞:金融危機;進出口企業(yè);財務風險管理

中圖分類號:F275文獻標志碼:A文章編號:1673-291X(2009)14-0114-02

發(fā)源美國的次貸危機已經演化和擴大為一場全球性的金融危機。在經濟全球化的今天,中國經濟形勢也必然受到世界金融危機的影響,這種影響不僅在金融領域,還涉及經濟領域的方方面面,尤其使我國進出口企業(yè)的生存環(huán)境更加嚴峻。進出口企業(yè),尤其是中小型進出口企業(yè)為我國提供了大量就業(yè)崗位,其創(chuàng)造的產值占出口創(chuàng)匯的68%,是國民經濟極為重要的活力和源泉。因此,在當前金融危機的影響下,我國進出口企業(yè)如何進行財務風險管理是至關重要的問題。

一、進出口企業(yè)面臨的形勢

(一)資金無法回籠,企業(yè)紛紛倒閉

受金融危機影響,國內部分進出口企業(yè),尤其是規(guī)模偏小、抵御風險能力較差、資金周轉不靈的企業(yè)紛紛倒閉。以廣東省為例,廣東玩具出口從去年10月份開始下降,至12月份出口值下降至3.8億美元,同比下降11.6%,環(huán)比下降達23.4%。廣東中小玩具企業(yè)因金融危機大量退出。海關數據顯示,2008年廣東省有玩具出口記錄的企業(yè)共1 740家,比上年同期的4 984家減少3 244家,同比大幅下降65.1%。其中,出口額在100萬美元以下的中小企業(yè)共1 205家,比上年同期減少3 242家,占同期廣東省玩具出口企業(yè)凈減少總數的99.9%。據廣交會的統(tǒng)計,企業(yè)普遍外部生存環(huán)境繼續(xù)惡化,企業(yè)生存十分艱難的局面仍沒有根本好轉。

在金融危機中紛紛倒閉的中小企業(yè)已經引起多米諾骨牌效應。很多中小企業(yè)既提品供應,又提業(yè)鏈服務,這些企業(yè)的倒閉,從某種意義上來講,增加了其他企業(yè)的財務運營成本。

(二)財務利潤下降,生存難以為繼

受出口渠道不暢、內需持續(xù)走低、人民幣不斷升值、原材料價格上漲、勞動力成本攀升等諸多因素的綜合影響,使原本競爭激烈、利潤空間極其狹小的中國企業(yè)更是雪上加霜,難以為繼,全行業(yè)利潤持續(xù)下滑,現今不少企業(yè)都是零利潤甚至虧損經營,只是力爭保住最后的市場份額。

財務狀況惡化,最先做出反應的是眾多的外資企業(yè)。受國內外原材料價格上漲和進出口貿易持續(xù)下滑等因素影響,眾多外資企業(yè)紛紛從我國撤資,紛紛將資本轉移到勞動力價值普遍低于我國的東南亞地區(qū)。

雖然目前鋼、銅、鋁等金屬原材料的價格出現了不同程度的回落,對我國進出口企業(yè)應該是利好消息,但原材料市場價格的變化無常同樣使一些企業(yè)感到束手無策,難以應對,稍有不慎即可能造成巨額虧損或倒閉。很多外貿主導型中小企業(yè),只能精打細算,在夾縫中求生存,僅賺取微薄的利潤,由于企業(yè)對原材料市場價格的漲跌無法準確預測,從而影響了企業(yè)對市場供求的判斷,最終影響了產品生產和營銷的策略,導致企業(yè)發(fā)展短期行為嚴重,缺少長遠規(guī)劃。

二、進出口企業(yè)的財務風險分析

財務風險分析能夠全面反映企業(yè)的經營狀況,無論外向型企業(yè)還是內向型企業(yè)所有者都要經常進行財務分析,防范發(fā)生財務危機,根據本企業(yè)具體情況,建立企業(yè)財務預警分析指標體系,以便適時進行有針對性的財務風險決策。

(一)編制財務預警分析指標體系,防范企業(yè)經營風險

財務風險是企業(yè)面對市場競爭尤其是異常激烈的國際市場競爭的必然產物,企業(yè)產生財務危機的根源是對財務風險的處理不當,尤其是在我國進出口企業(yè)競爭力不強、自主創(chuàng)新能力較差的情況下更是不可避免。因此,強化進出口企業(yè)財務風險管理,建立和完善財務預警分析指標體系至關重要。

1.現金流量是短期預警指標的關鍵

進出口外向型企業(yè)不但要占用大量的流動資本,而且需要維持一定規(guī)模的現金流量。經常性的現金流量預算,可以為企業(yè)提供預警信號,如出現經營危機先兆,使企業(yè)所有者能夠盡早采取措施。企業(yè)經營較短的周期內,其理財的主要對象是現金及其流動性,一個企業(yè)能否生存下去,并不完全取決于在較短的周期內是否盈利,是否擁有較高的資產負債率,而是取決于是否有足夠的流動資金支付經營成本。企業(yè)保持適當的利潤是財務預警的前提,對于市場占有率穩(wěn)定、經營狀況良好的企業(yè)而言,其應收、應付賬款及庫存等一般保持穩(wěn)定,因此企業(yè)活動產生的現金流量凈值一般都大于凈利潤。企業(yè)應該將不同經營階段的預期目標匯總,并準確計算各階段的現金流量、財務狀況、投資計劃等,建立全面預算企業(yè)現金需求,預測未來現金流量的狀況,以周、月、季、半年、一年為周期,編制滾動式現金流量預算,從而準確預測現金流量需求。

2.靈活掌握經營風險策略

企業(yè)資產負債率是重要的風險預警指標,可以根據企業(yè)外部經營環(huán)境和內部經營管理狀況適時調整,靈活掌握。企業(yè)可以利用財務杠桿籌集資金進行負債經營。同時,企業(yè)償債能力強弱是負債經營最敏感的指標,只從償債能力看,負債比率越低,企業(yè)償債能力越強,但未必合理。如國際市場環(huán)境良好,企業(yè)融資成本低于利潤率時,可以保持適當較高的資產負債率。如國際市場環(huán)境惡化,出現產品積壓,應收帳款數目增大,產品質量下降,經營成本上升,要根據事先設立的財務預警系統(tǒng)分析其形成原因及過程,制定相應切實可行的風險管理策略,降低企業(yè)經營風險程度。企業(yè)可以采用回避風險,控制風險,接受風險和分散風險等策略應對財務風險。

(二)財務活動的風險管理

企業(yè)經營的成敗最終體現在財務風險管理的成敗,企業(yè)經營風險最終體現在財務風險上。在國際市場的繁榮時期,財務風險控制的核心是規(guī)模―速度―資金―效益的均衡,以企業(yè)能夠承受的財務風險謀求企業(yè)效益最大化。在金融危機時,財務風險控制的重點是保證企業(yè)安全渡過波及全球的經濟危機。

目前,我國進出口企業(yè)的財務風險管理主要應注意以下方面:

(1)融資風險。指進出口企業(yè)因籌集經營資金而產生的無力償還債務的風險、利率波動引起的經營成本風險、負債率過高而產生的資不抵債風險和再籌資風險等。融資活動是企業(yè)生產經營活動的起點,管理措施失當導致籌集資金的使用效益有很大的不確定性。

(2)投資風險。指進出口企業(yè)進行財務投資后,因金融危機引起的資本市場的逆向變化造成的收益降低和本金安全的風險,如交易性金融投資、可供出售的金融資產投資和持有至到期日投資而產生的風險。在進行投資風險決策時,基本原則是既要敢于進行風險投資,獲取超額利潤,又要盡可能避免或降低投資風險。

(3)現金流量風險。指國際市場需求萎縮,進出口企業(yè)現金流出與現金流入在時間和金額上不匹配所形成的風險,造成資金回收風險的最主要方面是應收賬款不能及時到位或壞賬增加。

(4)衍生工具運作風險。指進出口企業(yè)運用期貨、期權、互換、遠期進行投機或套期保值而產生的風險,衍生工具產生的財務風險往往是毀滅性的,我國企業(yè)對衍生工具的財務風險往往認識不足。

三、進出口企業(yè)應對金融危機下財務風險的措施

(一)適時根據國家扶持政策調整產品定位

金融危機對進出口企業(yè)而言,既是危機和挑戰(zhàn),更是發(fā)展的機遇。進出口企業(yè)如果能夠根據國家扶持政策準確進行企業(yè)產品定位,提前進行營銷策劃,就能維持較高的利潤額度。從2009年4月開始,國家對紡織品、服裝、電子、鋼鐵、石化等3 800多種商品將提高出口退稅率,這是從2008年下半年針對外需回落重啟上調出口退稅以來的第六次調整。企業(yè)應根據自身情況,及時調整產品定位,增加研發(fā)投發(fā),進行技術改造升級,提高生產效率,擴大市場份額,提高企業(yè)利潤空間。

(二)通過自主創(chuàng)新增強競爭能力

在本次金融危機中倒閉的許多沿海中小企業(yè),都是簡單、粗放的加工型企業(yè),這類企業(yè)沒有自主知識產權、缺乏核心技術,沒有產品競爭力,更沒有市場份額競爭實力,完全沒有抵御經濟危機的能力。進出口企業(yè)要通過技術投入掌握產品核心技術,以此掌握國際市場競爭的主動權,最終贏得企業(yè)良好的財務狀況。

(三)積極拓展國內市場,增強抵御危機能力

我國國內市場龐大,國際知名品牌主要是占據一線發(fā)達城市,而競爭相對薄弱的二三線城市市場依然很大。因此,進出口企業(yè)可充分發(fā)揮產品質量穩(wěn)定、成本控制嚴格的優(yōu)勢,廣泛開拓利用國內二三線城市市場,以此度過目前金融危機的嚴寒。及時轉向國內市場是進出口中小企業(yè)應對金融危機的極好出路。完全可以用同樣的產品,通過尋找國內新市場、新生產環(huán)境,以降低生產成本、擴大需求來實現產品利潤和企業(yè)的發(fā)展壯大,待經濟形勢好轉后再以企業(yè)良好的財務狀況為后盾,大力向國際市場拓展。

(四)廣辟融資新渠道,降低財務成本

出口企業(yè)風險管理范文第4篇

以評級為契機促進廣東外貿發(fā)展

海關統(tǒng)計數據顯示，2006年我國對外貿易總值高達17606.9億美元，穩(wěn)居世界第三貿易大國的地位。其中，廣東省2006年對外貿易總值達到5272.1億美元，再創(chuàng)歷史新高，占全國進出口總值的29.9%，繼續(xù)保持全國外貿第一大省的地位。

與此同時，很多業(yè)內專家認為，貿易大國并不等于貿易強國，貿易大省也不等于貿易強省。當前我國出口商品普遍競爭力不強，企業(yè)應對貿易糾紛和變化的能力較弱；具有自主知識產權和核心技術的產品還比較少，商品結構有待進一步優(yōu)化；另外市場開拓過程中的高成本，對外貿易中的高壞賬率等問題也使我國企業(yè)的貿易發(fā)展困難重重。據商務部研究院的抽樣調查顯示，中國出口業(yè)務的壞賬率高達5%，是發(fā)達國家平均水平的10至20倍。因此，在中國產品風行全球的同時，反傾銷、戰(zhàn)亂、金融風暴、國際買家破產等未能預測的政治與商業(yè)風險時常困擾著企業(yè)，如何加強出口風險管理已經成為業(yè)界的一個焦點問題。

中國信保自2001年12月成立以來，一直致力于幫助企業(yè)建立內部風險管理體系，為企業(yè)排憂解難。有關專家指出，借助出口信用風險管理機制可以協助企業(yè)完善風險防范制度，構建全面信用管理體系，加強應收賬款的管理。

中國信保廣東分公司在廣東地區(qū)創(chuàng)辦的出口企業(yè)風險管理評級，獲得了政府有關部門、企業(yè)界和金融界的廣泛好評。據中國信保廣東分公司一位風險分析師稱，通過對一批風險管理水平高的出口企業(yè)給予表彰，一方面幫助出口企業(yè)增強風險管理意識；另一方面，借助中國信保的政策性優(yōu)勢和技術專長，給廣東貿易界的風險管理帶來一股新風，以評級為契機促進廣東外貿企業(yè)的風險管理和全面發(fā)展。

據了解，本次評級走訪了大量企業(yè)，參考了國內外研究機構的最新成果，結合了中國信保的統(tǒng)計和研究數據，還參考了外經貿、海關、外匯管理等有關部門的信息和意見，對在出口風險管理領域取得突出成績的企業(yè)進行了評級，以鼓勵更多的出口企業(yè)通過加強風險管理做大做強，促進廣東省外經貿事業(yè)的健康發(fā)展。此次評級，共有38家出口企業(yè)分別榮獲了“A”、“AA”、“AAA”級的風險管理企業(yè)稱號，其中TCL集團股份有限公司、珠海格力電器股份有限公司、美的集團有限公司、廣州美亞股份有限公司四家企業(yè)榮獲最高級別“AAA”級。

獲級企業(yè)反映良好

TCL集團已經順利走過25個春秋，近年來國際化經營的開展使得TCL發(fā)展成為全球最大的彩電企業(yè)和主要移動終端產品供應商。在2005年，TCL集團的整體銷售收入已經達到516億元，其中海外市場銷售已經超過56％。TCL集團股份有限公司副總裁呂忠麗說， 2003年，TCL集團開始與中國信保合作。為更好地配合海外開拓戰(zhàn)略，2005年7月，TCL集團與中國信保簽訂了全面戰(zhàn)略合作協議，爭取到了中國信保第一張 “全球保單”。在過去的一年多里，中國信保憑借著敬業(yè)、專業(yè)、主動創(chuàng)新的精神，一直在努力實現著為TCL集團建立“全球海外業(yè)務風險管理體系”的承諾，為TCL集團多家成員企業(yè)提供了貿易風險培訓、建立客戶分級體系等全方位服務。我們在中國信保的業(yè)務量以年均500%的速度飛速增長。今年年初，在中國信保的大力配合下， TCL企業(yè)內部下發(fā)了以信保流程為依托的《賒銷管理手冊》，將中國信保的投保流程、承保要求與企業(yè)的風險內控體系成功對接。我們也成為了目前廣東企業(yè)中第一家以專業(yè)風險機構要求為內控要求的企業(yè)，充分體現了中國信保對TCL集團的大力支持。

多年來，美的一直保持著穩(wěn)健、快速的發(fā)展態(tài)勢。2006年集團整體實現銷售收入566億，同比增長22%，其中出口22億美元，同比增長30%。2007年集團的含稅銷售目標為645億元，同比增長14%，其中出口銷售目標為25億美元，同比增長12%。美的日電集團副總裁王振剛說，成績來之不易，除了美的自身的努力，很大程度上得益于出口信用保險工具的合理利用。自2003年以來，美的集團與中國信保逐步深化合作，截至2006年，美的借助中國信保支持出口業(yè)務累計超10億美元。2006年4月雙方簽署《全面戰(zhàn)略合作協議》，標志著雙方的合作將跨入更高的階段。信用保險已不再是一個單純的事后經濟補償工具，隨著戰(zhàn)略合作的全面鋪開，美的充分利用信用保險的增值功能，完善海外業(yè)務風險管理體系，進一步提升美的全球化經營能力：初步構建內部信用管理機制，完善債權保障機制；注重企業(yè)抗風險能力與競爭能力的提升；建立全球性風險防御系統(tǒng)；大力改善公司現金流，降低財務成本。

珠海格力電器股份有限公司總裁助理黃碩說，國際市場上機遇與風險并存，有些地方“水很深”，光是靠企業(yè)自身在前面沖，不一定完全摸得著、摸得清，這時候中國信保給予我們的支持尤其重要。通過利用中國信保多元化、多渠道的信息網絡，幫助我們做各種資信調查，對海外客戶做全面的評估，對客戶所在區(qū)域做綜合的風險分析，還幫助我們識別一些買家設定的“陷阱”，把好合同簽訂這一關。通過這一系列嚴謹的調查評估以及建議，可以在前期規(guī)避一些風險，為公司的業(yè)務開拓、業(yè)務談判提供有力的依據。與此同時，我們通過中國信保對客戶資信變化情況的動態(tài)跟蹤與風險預警，及時制定風險應對策略，做好交易過程中的風險控制。中國信保就像給我們添了“千里眼”、“順風耳”。黃碩說， 2006年我們優(yōu)化了出口業(yè)務流程，將中國信保提供的產品與服務成功地納入其中，大大提升了風險管理效率與業(yè)務管理水平。

廣州美亞股份有限公司副總經理黃昱琪表示，美亞幾年來累計獲得中國信保廣東分公司支持的銷售額超過2億美元，涉及賒銷的出口和轉廠業(yè)務基本均實現全面投保。通過中國信保廣東分公司為公司量身定做的各項服務，美亞有效地實現了事前風險控制、事后風險轉移，并與中國信保建立了風險控制聯動機制，降低了出口風險。

出席頒獎儀式的企業(yè)代表進行了熱烈的討論，普遍認為，通過與中國信保的合作，針對出口業(yè)務建立一個統(tǒng)一的管理流程，從貿易合同的簽訂、風險評估、工廠的安排生產，到裝船出貨、提單等單證的寄送等一系列的工序都有一個標準化的操作流程，對于全面加強風險管理、增強核心競爭力和創(chuàng)造利潤有著重要的戰(zhàn)略意義。

為企業(yè)貿易投資提供堅強后盾

專程從京來穗出席頒獎儀式的中國信保唐若昕總經理指出，為全面降低企業(yè)出口風險，支持企業(yè)“走出去”，中國信保已分別于2005和2006年分兩期了《國家風險分析報告》。據稱，該《報告》已涵蓋世界上190個國家和地區(qū)，為中國企業(yè)繪制了一張完整的國家風險地圖，建立了首個國家風險分析體系。與此同時，中國信保致力于提高出口企業(yè)風險管理意識，積極協助企業(yè)建立內部風險管理體系，進一步提升企業(yè)自身的內部風險管理和防御能力。業(yè)內有關專家指出，“內外結合，標本兼治”，真正為企業(yè)“走出去”打了一劑“強心針”。

中國信保廣東分公司總經理陳連從介紹說，在2002到2006年間，出口信用保險促進廣東省新增出口額以年均248%的速度迅速增長，促成絕大部分投保企業(yè)先后設立了專門的信用風險管理部門或崗位。這充分體現了廣東省企業(yè)風險管理理念因應國際市場發(fā)展大潮的根本轉變，以及風險管理意識的快速提升。同時，通過采用提前介入的方式，中國信保廣東分公司解決了83宗涉及買賣雙方貿易爭議的案件，為企業(yè)索回貨款權益逾6000萬美元；處理可能損失與索賠案件371宗，涉及金額逾5600余萬美元，減損近1500萬美元；共計支持廣東省企業(yè)新增出口60余億美元，支持企業(yè)進行貿易融資超過280億元，有效地解決了企業(yè)在出口業(yè)務方面所普遍面臨的發(fā)展瓶頸、交易風險、資金壓力和匯率風險等問題。

陳連從還透露，2006年，配合國務院頒布的《國務院關于保險業(yè)發(fā)展的若干意見》，中國信保廣東分公司向廣東省政府提出了《關于建立廣東省企業(yè)海外風險預警救助體系的建議》，目的在于進一步培養(yǎng)廣東省企業(yè)的風險管理意識，提高廣東省出口企業(yè)的整體抗風險能力，切實保障出口企業(yè)的收匯安全，全力支持廣東省外貿經濟轉型。這一《建議》得到了省政府有關領導的重視和肯定，目前正在進一步地完善和落實之中。

出口企業(yè)風險管理范文第5篇

關鍵詞:內控制度;中小型外貿企業(yè);風險防范

中圖分類號:F272文獻標志碼:A 文章編號:1673-291X(2010)10-0147-02

收稿日期:2010-01-08

作者簡介:范芹(1974-),女,四川成都人,中級,從事企業(yè)內控制度的建設研究。

一、中國進出口貿易現狀及存在的問題

近幾年,中國外貿總體態(tài)勢發(fā)展良好,由于受全球金融危機影響,2009年中國對外貿易進出口總值為22 072.7億美元,同比下降13.9%。其中,出口12 016.7億美元,下降16%;進口10 056億美元,下降11.2%。全年貿易順差1 960.7億美元,減少34.2%。其中全國進出口貿易總額的60%左右由中小企業(yè)實現,在從事跨國投資和經營的3萬多戶中國企業(yè)中,中小企業(yè)占到80%以上。應該說中小外貿企業(yè)已經成為推動中國進出口增長的主力軍。隨著中國進出口商品種類及國別的日益多樣化,進出口企業(yè)遭遇的風險和損失也日漸增多。因此,中國進出口貿易管理部門及進出口企業(yè)必須充分了解進出口各個環(huán)節(jié)中的潛在風險。才能保證中國進出口貿易持續(xù)健康發(fā)展。

經濟全球化的發(fā)展使國內企業(yè)受到了日益激烈的國際市場的競爭和挑戰(zhàn)。隨著中國外貿體制改革和外貿經營權的放開,許多中小外貿企業(yè)缺乏一套行之有效的進出口風險管理的方法。國際商品市場瞬息萬變, 出口商很難把握其變動方向、了解其信息, 更難及時準確無誤的采取應對措施。面對風云變幻的國際貿易市場,如何加強自身抗風險能力,做好風險管理與控制已成為企業(yè)需要認真研究的問題。中國企業(yè)既要認清客觀存在的國際貿易風險,又要采取有效的措施防范、規(guī)避風險,以取得國際貿易中的勝利。在新的貿易形勢下對外貿易面臨更多的挑戰(zhàn)和風險,與此同時中國進出口企業(yè)遭遇風險和損失的案例也不斷增加,如何識別和防控風險,促進中國進出口企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展,就成為當前亟待解決的問題。

二、建立健全風險評估是外貿企業(yè)內控制度建設尤為重要的內容

“風險管理是通過對風險的識別、衡量和控制,以最低的成本使風險導致的各種損失降到最小程度的管理方法”(C.A.Williams,R.M.Heins,1964)。這個定義包含了這樣幾個方面的含義:(1)企業(yè)風險管理的目標是以最小的成本達到最大的安全效果。(2)企業(yè)風險管理是由風險識別、衡量和控制幾個環(huán)節(jié)組成。(3)實現風險管理目標的主要手段是控制。建立出口貿易風險評估是建立在市場拓展和風險防范之間的一座橋梁,如果運用得當能極大地促進業(yè)務發(fā)展和利潤實現。盡管部分企業(yè)在加強出口貿易風險管理方面進行了積極的探索,但就總體而言,中國外貿企業(yè)由于自身條件的限制, 風險意識淡薄、出口貿易風險管理機制不健全的情況沒有根本改變。結合中國進出口商品構成特點以及發(fā)生國際貿易糾紛的實際情況,筆者將中國中小企業(yè)進出口業(yè)務中的主要風險歸結為以下幾種:

1.進出口合同風險。合同是進出口貿易的基礎。如果合同條款中對買賣雙方權利義務規(guī)定不明確,或者遺漏了保險、索賠、仲裁等條款,就可能在合同執(zhí)行過程中發(fā)生糾紛,扯皮現象。而且處理糾紛也無據可依,給進出口企業(yè)帶來風險和損失。

2.船務與貨運風險。目前中國進出口貿易絕大部分是依靠海洋運輸進行的。海運風險主要集中在兩個方面:一方面是運輸風險;另一方面是信用風險,即承運人在海運過程中有意進行欺詐而產生的風險。包括提單欺詐、租船合同欺詐、海運保險欺詐等。

3.市場變動風險。市場變動風險主要是指市場上的供給和需求發(fā)生變化而引起的商品價格變動所產生的風險。交易價格在合同中確定而市場價格卻隨時波動,若出口商品市場價格大跌,一方面可能是進口方百般挑剔不履行付款義務給出口方帶來損失;另一方面如果進口方如約付款,就必須承擔貨值價差的損失。中國諸多學者對進出口貿易的風險與防范從不同的角度進行研究。

從長遠看企業(yè)本身為防范風險,就要建立科學合理的風險評估體系,通過拓展渠道增加信息來源;對于政府而言,則應加強國際合作、盡早建立中國自己的國家性風險控制體系。從根本上降低進出口貿易過程中產生的各種風險,保證對外貿易健康穩(wěn)定的發(fā)展。

三、政策建議

1.建立風險成本管理機制。企業(yè)的風險管理機制是企業(yè)進行風險管理的基礎,良好的風險管理機制是企業(yè)風險管理是否有效的前提。目前,大多數外貿企業(yè)還沿用多年來形成的傳統(tǒng)交易方式,對出口風險的認識還停留在控制非信用證業(yè)務的層次。實際上按照國際通行的做法,任何一筆交易都有風險成本,在出口成本核算時,必須把風險成本考慮在內。在西方企業(yè)里,都設有與財務相結合的專門風險經理,通過加強內部控制和充分利用外部的出口信用保險機構, 全面防范出口風險。因此中國中小外貿企業(yè)上至領導層和管理層,下到普通員工,都要轉變傳統(tǒng)的經營觀念,在大力轉變經營方式、實行以市場為導向的營銷方式的同時,樹立出口的風險成本意識,將出口風險成本納入財務核算的范疇,建立相應的財務會計制度,從而真正將出口風險防范納入外貿企業(yè)常規(guī)經營管理之中。

2.建立完善預警系統(tǒng)。中小企業(yè)的出口工作涉及面廣,而且往往會因產品的質量問題而屢招刁難。如果企業(yè)沒有完整的業(yè)務管理辦法,一旦出現官司,會造成有理打不贏的局面。同時,由于每年企業(yè)的客源在擴大,為了企業(yè)在貿易中有的放矢,必然要對每一個客戶建立業(yè)務檔案,包括資信度、貿易量等等,逐年進行篩選,降低業(yè)務風險。企業(yè)應嚴格要求公司員工認真對待在出口貿易過程的每一個環(huán)節(jié),完善合同條款,嚴格按照合同執(zhí)行,仔細審查各種單證,做到不出任何差錯。企業(yè)進行風險控制的目的是避免風險、減少風險,因此,風險管理的首要工作是建立風險預警系統(tǒng),即通過對風險進行科學的預測分析,預計可能發(fā)生的風險,并提醒有關部門采取有力的措施。企業(yè)的風險管理機構和人員應密切注意與本企業(yè)相關的各種內外因素的變化發(fā)展趨勢,從對因素變化的動態(tài)中分析預測企業(yè)可能發(fā)生的風險,進行風險預警。以實現公司的經營目標。

3.控制經營風險?？刂平洜I風險應從以下幾方面著手:(1)控制供應風險。企業(yè)能夠正常生產經營的前提是擁有充足的資源供給,企業(yè)的供應風險主要包括:市場價格風險、合同欺詐風險、貨物質量風險、存貨風險。(2)控制生產風險。企業(yè)的生產風險,是指存在于企業(yè)將各生產要素組合形成產品過程中的風險主要包括生產組織風險、生產安全風險、生產質量風險等。(3)控制銷售風險。企業(yè)的銷售風險是指企業(yè)由于市場開發(fā)、產品銷售(包括勞務提供)、市場競爭等環(huán)節(jié)存在著不確定性而產生的風險。銷售風險主要包括:市場開發(fā)風險、市場營銷策略風險、賒銷信用風險等。

通過建立風險評估機制,加強企業(yè)的內部控制,一方面能夠最大限度地降低各種因素給企業(yè)外貿出口帶來的風險;另一方面也使得企業(yè)能夠及時地掌握稍縱即逝的機會。盡管機遇背后可能隱藏風險,但風險也往往孕育著希望和收獲。從內部控制的角度看,企業(yè)要敢于認知和分析風險,并采取積極、創(chuàng)新的風險管理措施,把風險控制在企業(yè)可接受的范圍內。

參考文獻:

[1]C.A.Williams,R.M.Heins.風險管理和保險[M].北京:北京大學出版社,2006.

[2]徐萬瑩.試論江蘇省中小企業(yè)出口貿易和風險[J].中國外資,2008,(10).