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信用風(fēng)險管理策略范文第1篇

【摘要】在國際貿(mào)易環(huán)境日趨復(fù)雜的情況下,我國出口貿(mào)易企業(yè)面臨的風(fēng)險越來越多,給出口企業(yè)帶來的損失也越來越大。本文主要介紹了出口貿(mào)易中存在的外部風(fēng)險,分析了出口信用保險的作用以及我國出口企業(yè)運用出口信用保險的必要性,指出出口企業(yè)應(yīng)該進(jìn)一步增強出口風(fēng)險管理意識,積極運用出口信用保險這種風(fēng)險規(guī)避工具,促使企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】出口風(fēng)險出口信用保險風(fēng)險管理

自去年美國爆發(fā)次貸危機開始,全球金融系統(tǒng)被卷入了一場前所未有的風(fēng)暴之中。部分國外商業(yè)銀行出現(xiàn)流動性不足問題,個別國家或地區(qū)進(jìn)口商惡意逃債或違反合同的現(xiàn)象明顯增多,我國出口企業(yè)所面臨的風(fēng)險也進(jìn)一步加大。在這種形勢下,我國出口企業(yè)如何重視運用出口信用保險,降低出口企業(yè)風(fēng)險是值得關(guān)注的問題。

一、出口企業(yè)風(fēng)險種類分析

出口信用保險作為保障企業(yè)出口收匯安全的重要手段,為幫助企業(yè)全面了解國別風(fēng)險動向和業(yè)務(wù)風(fēng)險防范,提升企業(yè)風(fēng)險管理意識與水平提供了很大的幫助。出口企業(yè)風(fēng)險主要分為外部風(fēng)險和內(nèi)部風(fēng)險,本文主要分析外部風(fēng)險。目前,出口企業(yè)在其出口行為中所面臨的外部風(fēng)險主要來自于以下二個方面。

1、國家風(fēng)險。國家風(fēng)險是在國際經(jīng)濟(jì)活動中發(fā)生的、在一定程度上由政府控制的事件或社會事件引起的給國外債權(quán)人(出口商、銀行或投資者)造成損失的可能性,是受國際間政治環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境的影響而導(dǎo)致的出口貿(mào)易信用風(fēng)險。

相對于商業(yè)風(fēng)險,國家風(fēng)險的顯著特點是其產(chǎn)生于跨國金融貿(mào)易活動中,與國家有密切關(guān)系,是由不可抗拒的因素造成的,并且具有強制性,非合同或契約條款所能改變或免除,因此帶有巨大危害性。

2、國外客戶風(fēng)險。國外客戶風(fēng)險又稱商業(yè)風(fēng)險,主要有以下幾種。

(1)有意欺詐。有的企業(yè)一開始就沒有還款意愿,以種種借口惡意拖欠出口方貨款,逃避債務(wù)。這種人為欺詐所導(dǎo)致的出口貿(mào)易信用風(fēng)險行為危害最大,欺詐的目標(biāo)可能是定金、預(yù)付貨款、貨款、貨物、保險金等等。

(2)技術(shù)貿(mào)易壁壘。近年來,許多國家為了限制進(jìn)口、保護(hù)本國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),紛紛制定嚴(yán)格苛刻的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)、安全防護(hù)標(biāo)準(zhǔn)、衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)、包裝認(rèn)識標(biāo)準(zhǔn)等,限制、阻擋他國產(chǎn)品的進(jìn)入。

(3)合同紕漏。由于我方合同履行不嚴(yán)謹(jǐn),外方找借口不付或少付款;或由于質(zhì)量不符、單證不符,遭對方拒付貨款。

(4)客戶企業(yè)的經(jīng)營不善,無力償還貨款。此類客戶往往處于破產(chǎn)的邊緣,負(fù)債多,產(chǎn)品積壓滯銷,缺乏足夠的資金和技術(shù)投入,沒有能力還款。

二、出口信用保險對出口貿(mào)易的促進(jìn)作用

1、風(fēng)險保障功能。出口信用保險主要承保上述國家風(fēng)險和商業(yè)風(fēng)險,最大限度地為企業(yè)提供對外貿(mào)易過程中的外部風(fēng)險保障,為出口企業(yè)的穩(wěn)定經(jīng)營創(chuàng)造良好的外部條件,也為國家對外貿(mào)易的平穩(wěn)發(fā)展提供有力保障。

2、出口促進(jìn)功能。出口信用保險為出口企業(yè)提供有效的風(fēng)險防范和轉(zhuǎn)移渠道,因此可以幫助企業(yè)更有效率地選擇貿(mào)易伙伴,更加大膽地開拓新興市場,以更加靈活的結(jié)算方式、交易手段提升競爭力,從而擴(kuò)大交易機會,創(chuàng)造出口增量。

3、融資支持功能。出口信用保險可以提升企業(yè)的信用條件,構(gòu)建多種方式的融資渠道,使企業(yè)在國際、國內(nèi)資金市場上獲得融資便利和資金支持,滿足其出口和對外投資的資金需求。

4、政策導(dǎo)向功能。出口信用保險通過傾向性的保險政策和靈活的費率調(diào)節(jié)手段,有針對性地體現(xiàn)國家的政策導(dǎo)向,配合國家外經(jīng)貿(mào)和產(chǎn)業(yè)政策的實施。出口信用保險的發(fā)展歷程,鮮明地體現(xiàn)了國家政策導(dǎo)向的特征。

5、損失補償功能。出口信用保險對企業(yè)的風(fēng)險保障作用,最終體現(xiàn)在對企業(yè)的賠款上。無論是政策性風(fēng)險還是商業(yè)性風(fēng)險,一旦發(fā)生都將給國內(nèi)企業(yè)帶來巨大損失。出口信用保險機構(gòu)的賠償可以幫助企業(yè)避免損失,保障企業(yè)的正常經(jīng)營。

由于以上的功能特性,出口信用保險對促進(jìn)各國的出口和對外投資發(fā)揮了重要作用,成為國際貿(mào)易中不可缺少的工具。目前,世界貿(mào)易額的12%~15%是在出口信用保險的支持下實現(xiàn)的。

三、我國出口企業(yè)運用出口信用保險的必要性

1、世界經(jīng)濟(jì)的不確定性和風(fēng)險性大。二十世紀(jì)九十年代以來,世界經(jīng)濟(jì)幾乎每年都會發(fā)生地區(qū)性或全球性經(jīng)濟(jì)動蕩。另外反恐戰(zhàn)爭、局部地區(qū)金融、政治危機、印巴局勢、中東形勢也存在很大的不確定性,使我國國際貿(mào)易風(fēng)險顯著上升,使用出口信用保險可有效幫助企業(yè)防范和控制出口貿(mào)易風(fēng)險。

2、政策性出口信用保險是實施市場多元化的重要手段。開拓新興市場、接洽新客戶,國家能夠通過政策性出口信用保險幫助企業(yè)解決收匯風(fēng)險問題,實現(xiàn)開拓國際市場的目標(biāo)。

3、在世界經(jīng)濟(jì)不景氣的情況下,國際貿(mào)易保護(hù)主義勢頭加劇。一些國家濫用反傾銷措施,制定相應(yīng)的技術(shù)和衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn),使我國出口企業(yè)面臨的國際貿(mào)易風(fēng)險加大。出口信用保險依據(jù)國家外交、外貿(mào)、財政、金融等政策,通過政策性出口信用保險手段支持貨物、技術(shù)和服務(wù)等出口,彌補了商業(yè)保險業(yè)務(wù)的不足和缺陷,有益于企業(yè)參與經(jīng)濟(jì)全球化。

四、我國出口企業(yè)的對策

目前,我國的出口信用保險仍然處于較低的水平,與外貿(mào)的大幅增長不相符合。在我國出口總額中,大概只有1.1%投保了出口信用險,還有相當(dāng)于我國出口總額98%左右的出口貿(mào)易并沒有辦理出口信用保險。我國投保出口信用保險的企業(yè)僅占我國出口企業(yè)的3%左右,有的企業(yè)甚至不知道出口信用保險的存在。2009年5月,浙江省杭州市蕭山區(qū)對金融危機下出口企業(yè)現(xiàn)狀進(jìn)行了專項審計調(diào)查,發(fā)現(xiàn)全區(qū)近2000家出口企業(yè)只有20多家出口企業(yè)采用投保出口信用保險來降低出口風(fēng)險。因此,我國出口企業(yè)還應(yīng)進(jìn)一步主動了解和運用出口信用保險,保證企業(yè)降低貿(mào)易風(fēng)險。

1、建立信用管理體系。西方企業(yè)幾十年的經(jīng)驗說明,外貿(mào)企業(yè)必須建立獨立的信用管理體系,全面管理外貿(mào)企業(yè)出口信用的各環(huán)節(jié)。很多外貿(mào)企業(yè)負(fù)責(zé)人認(rèn)為,信用管理就是追收賬款,這是認(rèn)識上的誤區(qū)。實際上,追賬只占信用管理很小一部分。當(dāng)貨物出口時,應(yīng)對出口的貨物和國外買家時時監(jiān)控,保證貨物的安全和國外買家得到滿意的服務(wù),爭取早日收回貨款。信用管理部門還應(yīng)將有關(guān)信息反饋給市場銷售部門,了解國外買家的資信優(yōu)劣,為做好以后的出口提供決策依據(jù),從業(yè)務(wù)流程上控制風(fēng)險的發(fā)生。結(jié)合采用出口信用保險來逐步建立外貿(mào)企業(yè)信用管理體系,達(dá)到控制外貿(mào)風(fēng)險的目的。

2、熟悉出口信用保險條款,積極配合保險公司。采用出口信用保險,必須熟悉出口信用保險條款,不能認(rèn)為購買出口信用保險就萬事大吉,外貿(mào)企業(yè)就沒有了風(fēng)險,有的外貿(mào)企業(yè)有深刻的教訓(xùn)。如某外貿(mào)企業(yè)與信保公司簽訂綜合保險保單,國外買家提貨后即申請破產(chǎn)保護(hù)。該外貿(mào)企業(yè)于獲悉國外買家申請破產(chǎn)保護(hù)后第3日向信保公司報損,同時提出索賠。但是在審理貿(mào)易合同時發(fā)現(xiàn):該外貿(mào)企業(yè)與國外買家簽訂貿(mào)易合同中承諾于1月后支付某外貿(mào)企業(yè)20%的預(yù)付款,但是截至破產(chǎn)之日,國外買家也沒有將預(yù)付款支付給該外貿(mào)企業(yè)。企業(yè)明知國外買家此次交易中未支付預(yù)付款,也未在申請限額時說明,存在故意隱瞞不良交易記錄和知險后出運的情況,嚴(yán)重影響了信保公司對其未來收匯風(fēng)險的評估和判斷,極大地?fù)p害了信保公司的權(quán)益。信保公司以該外貿(mào)企業(yè)在履行如實告知義務(wù)方面存在重大瑕疵為由,最終決定對A公司的出運損失拒絕承擔(dān)賠償責(zé)任,并不退還保費。由此可見,購買信用保險,不等于就沒有風(fēng)險。因此,只有了解出口信用保險條款,積極配合保險公司,才能最有效控制風(fēng)險。

3、積極利用出口信用保險,充分發(fā)揮其作用。中小企業(yè)在從事外貿(mào)業(yè)務(wù)時,主要存在兩個方面的問題:一是缺乏資金,二是在目前匯率風(fēng)險。目前,出口信用保險項下支持外貿(mào)企業(yè)融資和規(guī)避匯率風(fēng)險的方式主要有兩種:賠款權(quán)益轉(zhuǎn)讓方式和出口票據(jù)保險方式,外貿(mào)企業(yè)應(yīng)積極利用這兩種方式。

賠款權(quán)益轉(zhuǎn)讓方式是應(yīng)用比較廣泛的支持融資的方式,是指在外貿(mào)企業(yè)投保短期出口信用保險的基礎(chǔ)上,通過外貿(mào)企業(yè)、中國信保與銀行三方簽署“賠款權(quán)益轉(zhuǎn)讓”協(xié)議,將保單項下外貿(mào)企業(yè)從中國信保獲得賠款的權(quán)益轉(zhuǎn)讓給銀行。比如,一個外貿(mào)企業(yè)在中國信保投保了短期出口信用保險,同時希望得到銀行的融資,但由于該外貿(mào)企業(yè)在銀行的授信額度已經(jīng)用完,這樣中國信?？梢栽谕赓Q(mào)企業(yè)投保的基礎(chǔ)上,與外貿(mào)企業(yè)、銀行三方簽訂一個“賠款權(quán)益轉(zhuǎn)讓”協(xié)議,銀行則在此轉(zhuǎn)讓協(xié)議的基礎(chǔ)上,結(jié)合外貿(mào)企業(yè)自身情況,在中國信保批復(fù)的信用限額以內(nèi),考慮在具體的每一筆業(yè)務(wù)出運后給予出口押匯、出口貼現(xiàn)或者其他貿(mào)易融資支持,部分自身信用比較好的外貿(mào)企業(yè),甚至可以在出口信用保險的支持下獲得出運前的融資,或者銀行放棄追索權(quán)的票據(jù)買斷業(yè)務(wù)。如果到期國外買家未支付貨款或者發(fā)生保單規(guī)定的其他收匯風(fēng)險,中國信保將在外貿(mào)企業(yè)提出索賠后,根據(jù)保單規(guī)定將原賠付給外貿(mào)企業(yè)的賠款支付給銀行,從而使外貿(mào)企業(yè)實現(xiàn)了規(guī)避匯率風(fēng)險和融資的目的。

信用風(fēng)險管理策略范文第2篇

一、信用卡業(yè)務(wù)的風(fēng)險種類

如何做好防范和控制信用卡業(yè)務(wù)風(fēng)險，首要任務(wù)是清晰的劃分信用卡業(yè)務(wù)的風(fēng)險種類，只有對信用卡業(yè)務(wù)的風(fēng)險種類進(jìn)行準(zhǔn)確的定位，才能制定出一套完整的風(fēng)險防范策略，進(jìn)而實行有效的預(yù)防與控制。一般來講，信用卡的風(fēng)險主要分為兩大類：一是信貸風(fēng)險，二是欺詐風(fēng)險。

1.信貸風(fēng)險

與一般消費信貸相比，信用卡比更為簡便靈活，更能滿足客戶經(jīng)常性的消費需要，為客戶以隨機性支付提供方便和保障。作為發(fā)卡銀行，在向持卡人提供這些優(yōu)惠、便利信貸模式的同時，其背后總是要隱含并承擔(dān)著相應(yīng)和必要的信貸風(fēng)險。

（1）無抵押貸款的風(fēng)險。不同于其他個人消費信貸，信用卡是一種無抵押貸款，持卡人在申請信用卡時，無需向發(fā)卡銀行提供任何資產(chǎn)抵押，因此，持卡人資金出現(xiàn)問題時，發(fā)卡銀行不可能通過變賣抵押品償債。在進(jìn)行信貸評估時審批員需小心及留意申請人的綜合理財情況。

（2）循環(huán)貸款的風(fēng)險。由于信用卡的還款方式較為彈性化，持卡人可選擇部分或全部還款，只要是持卡人按最低還款額按期還款，且消費的額度未超過發(fā)卡銀行核定的授信額度，持卡人仍然可以繼續(xù)用該卡消費。

（3）客戶資料簡單的風(fēng)險。各發(fā)卡銀行為提升發(fā)卡量，搶占銀行卡市場，采取簡便的申領(lǐng)手續(xù)，令客戶提供的財務(wù)和其他信貸資料愈趨簡單化，導(dǎo)致在審批方面，難以掌握全面、準(zhǔn)確、安全的授信額度；在后期催收方面往往難以及時、準(zhǔn)確地聯(lián)系到客戶，其后果是失卡案件增多、風(fēng)險系數(shù)增高、追索難度加大。

（4）Mark-up機制（超額使用）的風(fēng)險。信用卡在發(fā)卡銀行核批的信用額度之外，有一個Mark-up機制。Mark-up，就是為了給持卡人的消費活動提供更多服務(wù)，在授信額度之外給予一定金額、一定范圍的用款額度浮動。這樣，發(fā)卡銀行的風(fēng)險承擔(dān)就不僅局限于信用額度內(nèi)的損失。

2.信用卡欺詐風(fēng)險

發(fā)卡銀行的大部分風(fēng)險損失都是由欺詐造成的。信用卡欺詐，是信用卡風(fēng)險源頭之一，信用卡欺詐的形式主要有：

（1）虛假申請。一般是利用他人信息資料申請信用卡，或是填寫虛假資料。最常見的是偽造身份證，填寫虛假家庭地址或單位。

（2）失卡冒用。失卡一般有三種情況，一是持卡人自身保管不善丟失；二是未達(dá)卡，即發(fā)卡銀行在向持卡人郵寄卡片時丟失；三是被不法分子竊取。

（3）網(wǎng)上冒用。發(fā)卡銀行為了提高產(chǎn)品的多元化服務(wù)，為持卡人提供增值服務(wù)，相繼增加了網(wǎng)上交易、電話訂購等功能，由于這些交易都是非面對面式，其安全性相對較低，信用卡卡號、密碼等很容易被不法分子冒用。

（4）偽造信用卡。偽造卡詐騙，其特點是團(tuán)伙性質(zhì)，從盜取卡資料、制造假卡、販賣假卡，到用假卡作案是鏈條式的。他們經(jīng)常利用一些高科技手段盜取真實的信用卡資料，當(dāng)詐騙分子竊取真實的信用卡資料后，便進(jìn)行批量性的制造假卡-販賣假卡-大肆作案。

倘若發(fā)卡銀行能較為全面的認(rèn)識和把握以上所列的信用卡風(fēng)險種類，并能因類而異，采取有針對性的預(yù)防、監(jiān)控措施，相信可以將信用卡的風(fēng)險降低到最低限度。

二、信用卡的風(fēng)險管理策略

根據(jù)目前國內(nèi)的信用卡發(fā)展趨勢，信用卡市場競爭會愈演愈烈。發(fā)卡銀行的首要任務(wù)，是要向市場推出新的產(chǎn)品，采取積極有效的市場營銷策略。但是從整體產(chǎn)品發(fā)展戰(zhàn)略上看，建立起一套完善的風(fēng)險管理和控制制度也是必不可少的。

1.采取積極、穩(wěn)妥的市場策略

在信用卡產(chǎn)品推出市場以前，風(fēng)險管理主要體現(xiàn)在產(chǎn)品設(shè)計方面。發(fā)卡銀行在決定開發(fā)某種產(chǎn)品之前，首先應(yīng)有一個清晰的市場定位；其次是鎖定目標(biāo)客戶；再次，發(fā)卡銀行在推出信用卡時，要分析現(xiàn)有每個產(chǎn)品所帶來的風(fēng)險，由于每個產(chǎn)品的目標(biāo)客戶、信貸政策、推廣政策均不同，它們的風(fēng)險程度也不同，發(fā)卡銀行可以通過推出不同的產(chǎn)品分散風(fēng)險，從而降低整體所承受的風(fēng)險壓力。

2. 利潤評估做到準(zhǔn)確無誤

產(chǎn)品的本質(zhì)就是產(chǎn)生利潤。在信用卡品種分類上，信用卡屬于明星產(chǎn)品，能積聚起一批高素質(zhì)的客戶，有著較大的市場前景和利潤空間。當(dāng)然，有利潤空間，并不等于就一定能得到利潤，具體到某一發(fā)卡銀行，應(yīng)該避免進(jìn)入市場的盲目性和隨意性，做好實際的卡產(chǎn)品利潤評估。在產(chǎn)品推向市場之前，先根據(jù)市場、客戶及產(chǎn)品的特性，預(yù)測投入量和將會承擔(dān)的風(fēng)險，估算可以帶來的利潤。這種評估只要是審慎、準(zhǔn)確和實際的，只要收益大于風(fēng)險，產(chǎn)品能帶來利潤，就值得發(fā)卡銀行進(jìn)入這一市場，努力推出能為本行帶來新的利潤增長點的信用卡產(chǎn)品。

3.樹立正確的風(fēng)險管理理念，制訂適度的制度政策

信用風(fēng)險管理策略范文第3篇

本文通過對中國和越南現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險管理進(jìn)行對比研究，借鑒中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的一些技術(shù)和經(jīng)驗：不良貸款率低、采用的信用風(fēng)險度量方法、分散信用風(fēng)險手段多樣等三大特點，剖析越南商業(yè)銀行在風(fēng)險管理方面存在的一些主要問題，探索優(yōu)化越南商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理系統(tǒng)的策略。

【關(guān)鍵詞】

中越比較；商業(yè)銀行；信用風(fēng)險管理；策略

一、中越商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理現(xiàn)狀

（一）中國

近年來，伴隨著改革開放取得的各項經(jīng)濟(jì)發(fā)展成就，我國金融市場規(guī)?？焖賶汛?，促進(jìn)了國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展。數(shù)據(jù)顯示，我國信貸資產(chǎn)余額目前已突破60萬億元，同時我國信用債券市場余額也已經(jīng)超過5萬億元。龐大的信貸資產(chǎn)和信用債產(chǎn)品，對商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理能力提出挑戰(zhàn)。目前我國形成了以四大國有商業(yè)銀行為主體，由若干全國性、區(qū)域性的股份制商業(yè)銀行及部分政策性銀行一起組成的銀行體系。

1.隨著中國商業(yè)銀行體制改革進(jìn)程的加快，商業(yè)銀行的經(jīng)營理念、管理手段都有了較大的改變，信用風(fēng)險管理也日益受到重視。由于中國國內(nèi)金融業(yè)嚴(yán)格實行分業(yè)經(jīng)營，商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新較少，商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險就是信用風(fēng)險。因此，中國的商業(yè)銀行的風(fēng)險管理大多集中于信用風(fēng)險方面。

2.普遍推行“貸款五級分類”方法（貸款五級分類：1998年5月，中國人民銀行參照國際慣例，結(jié)合中國國情，制定了《貸款分類指導(dǎo)原則》，要求商業(yè)銀行依據(jù)借款人的實際還款能力進(jìn)行貸款質(zhì)量的五級分類，即按風(fēng)險程度將貸款劃分為五類：正常、關(guān)注、次級、可疑、損失，后三種為不良貸款）管理信用風(fēng)險，它比中國過去采用的四級分類法更能反映信貸資產(chǎn)面臨的實際風(fēng)險。貸款五級分類這種分類方法簡單易行，在當(dāng)時的企業(yè)制度和財務(wù)制度下，的確發(fā)揮了重要的作用，但是，隨著經(jīng)濟(jì)改革的逐步深入，這種辦法的弊端逐漸顯露，已經(jīng)不能適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融改革的需要了。

3.對信用風(fēng)險管理提出了更高要求。信用風(fēng)險是金融市場中最古老，也是最重要的風(fēng)險形式之一，它是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體（特別是金融機構(gòu)）所面臨的主要風(fēng)險。信用風(fēng)險是商業(yè)銀行所面臨的基本風(fēng)險，也是目前中國商業(yè)銀行最主要的金融風(fēng)險。目前我國商業(yè)銀行面臨的最大風(fēng)險莫過于信用風(fēng)險，如何盡快提高信用風(fēng)險管理水平已成為“入世”后我國銀行界面臨的最為緊迫的課題。信用風(fēng)險可定義為銀行的借款人或交易對象不能按事先達(dá)成的協(xié)議履行義務(wù)的潛在可能性。信用風(fēng)險管理的目標(biāo)是通過將信用風(fēng)險限制在可以接受的范圍內(nèi)而獲得最高的風(fēng)險調(diào)整收益。隨著我國資金融體制改革步伐的加快和金融業(yè)開放程度的提高，國內(nèi)銀行業(yè)面臨著參與國際競爭的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。在金融全球化的新形式下，我國商業(yè)銀行必須借鑒國際上先進(jìn)的信用風(fēng)險管理經(jīng)驗，強化信用風(fēng)險管理，開發(fā)適用的信用風(fēng)險管理模型。

4.實行風(fēng)險管理專業(yè)化。目前，中國很多商業(yè)銀行成立了風(fēng)險管理部門，并且分工明確，風(fēng)險管理逐步實現(xiàn)了專業(yè)化。

（二）越南

1.貸款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)。銀行因追求利潤最大化總是把信貸增長放在第一位，各家銀行都在擴(kuò)大信貸規(guī)模，越南商業(yè)銀行信貸增長率不斷增高。同時，貸款違約的情況也不斷增加，貸款質(zhì)量呈下降趨勢。不良貸款率作為衡量信用風(fēng)險高低的重要指標(biāo)，目前已經(jīng)在越南商業(yè)銀行日常的風(fēng)險管理中發(fā)揮著重要的作用。

2.注重增加股本金以保證銀行經(jīng)營活動的安全。近年來，股份制商業(yè)股本金增長速度較快，資本金的擴(kuò)大增強了商業(yè)銀行抵抗風(fēng)險的能力，能讓銀行增大信貸規(guī)模，相對降低不良貸款率。這使得越南股份制商業(yè)銀行的不良貸款占股本比例迅速下降。

3.越南商業(yè)銀行信貸擴(kuò)張，但多數(shù)銀行仍保持較合理的貸存比。越南國有商業(yè)銀行貸存比例比股份制商業(yè)銀行高，即國有商業(yè)銀行將更多的存款轉(zhuǎn)化為貸款。

二、中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理策略的啟示

（一）不良貸款率低

就目前城市商業(yè)銀行1%的不良貸款率而言，其處于大型國有商業(yè)銀行的1.35%與股份制商業(yè)銀行的0.76%的中間水平，越南商業(yè)銀行不良貸款率是6%，因此在城市商業(yè)銀行在風(fēng)險管理上優(yōu)于越南。

（二）采用的信用風(fēng)險度量方法

越來越多的銀行界人士認(rèn)識到，信用風(fēng)險是與商業(yè)銀行貸款及各種投資業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)共存的金融風(fēng)險，商業(yè)銀行無法回避。放棄風(fēng)險同時也意味著放棄可能獲得的收益。隨著商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍逐漸拓展，其面臨的信用風(fēng)險廣度和深度均發(fā)生了深刻的變化。對于更加巨大的信用風(fēng)險，應(yīng)該摒棄保守的回避和分散策略，采取更加積極的、富有進(jìn)取型的管理手段來管理信用風(fēng)險，以在可以接受的信用風(fēng)險暴露水平下，實現(xiàn)風(fēng)險調(diào)整收益率最大化。在其他條件不變的情況下，重視信用風(fēng)險管理的銀行將在長期內(nèi)獲得越來越多的收益。長期以來，中國商業(yè)銀行的風(fēng)險管理手段都是以定性分析、經(jīng)驗分析為主，定量分析和各種財務(wù)工具的運用為輔?，F(xiàn)在這種局面已經(jīng)有了很大改進(jìn)，如中國商業(yè)銀行基本建立起由客戶評價體系――客戶信用評級法、債項評價體系――貸款風(fēng)險分類法所構(gòu)成的評價體系，信用風(fēng)險度量明顯改進(jìn)。

（三）分散信用風(fēng)險手段多樣

為避免因信貸集中帶來的風(fēng)險，中國商業(yè)銀行一直注意運用風(fēng)險分散的手段來降低資產(chǎn)組合的風(fēng)險集中度。

三、越南商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的缺陷

（一）信用風(fēng)險方面的缺陷

由于越南商業(yè)銀行開展信用風(fēng)險管理時間較短，缺少管理經(jīng)驗的積累，對管理人才的培訓(xùn)也重視不夠，嚴(yán)重制約了國際先進(jìn)商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理方法在越南商業(yè)銀行的推廣和運用。目前越南商業(yè)銀行依法、合理經(jīng)營意識比較淡薄，部分銀行工作人員對信用風(fēng)險管理的認(rèn)識不夠充分，信用風(fēng)險管理理念比較陳舊，不能適應(yīng)新時期業(yè)務(wù)高速發(fā)展及風(fēng)險環(huán)境復(fù)雜的需要。

（二）信用風(fēng)險管理面臨的主要問題

1.越南國內(nèi)經(jīng)濟(jì)影響到越南商業(yè)銀行的運營

近年來越南將經(jīng)濟(jì)增長作為首要目標(biāo)，貨幣政策相對寬松，政府對通貨膨脹的危害缺乏重視。通貨膨脹率高于銀行利率，導(dǎo)致越南央行一方面通過高利率來收緊銀根，另一方面又要增加貨幣共給以滿足市場需求。越南國內(nèi)居民和企業(yè)對越盾失去信心，將越盾盡快換成外幣主要為美元或購買黃金。這導(dǎo)致越南國內(nèi)在短期內(nèi)越盾和美元的超額需求，國家外匯儲備迅速減少。

2.不良貸款比較嚴(yán)重

越南國有商業(yè)銀行的不良貸款一直比較嚴(yán)重的，據(jù)越南國家銀行數(shù)據(jù)，2002年，各家商業(yè)銀行和金融機構(gòu)的不良貸款率為7.2%、2004年為4%，2005年增加到5%。從2007年至今越南各家商業(yè)銀行都努力將不良貸款率控制在5%以下。2010年11月越南商業(yè)銀行不良貸款率為2.42%，其中50%是損失類貸款，損失類貸款占1.19%貸款總額，國有商業(yè)銀行占60.12%損失貸款類，而他們的主要貸款方是經(jīng)營虧損的國有企業(yè)。

3.不良貸款占股本比例過高

不良貸款占股本比例是一個反映商業(yè)銀行信用風(fēng)險問題的重要指標(biāo)，不良貸款占股本比例越高，風(fēng)險就越大。越南商業(yè)銀行近幾年特別注重增加股本金以保證銀行經(jīng)營活動的安全。不良貸款戰(zhàn)股本金比率越高越影響銀行經(jīng)營能力，這將是個潛在的風(fēng)險，直接影響到銀行的股本金，給銀行擴(kuò)大股本金規(guī)模的壓力。

四、越南商業(yè)銀行業(yè)信用風(fēng)險管理策略的優(yōu)化

（一）優(yōu)化內(nèi)控環(huán)境

1.提高風(fēng)險識別能力。為了識別可能發(fā)生的風(fēng)險，每個銀行要設(shè)立有關(guān)客戶和市場標(biāo)記的警報系統(tǒng)。為了識別和度量這些標(biāo)記的影響，信用人員要有較高的文化程度，跟蹤客戶生產(chǎn)經(jīng)營狀況?？茖W(xué)技術(shù)將會帶來正確、客觀結(jié)果，為大規(guī)模貸款工作減少時間。

2.發(fā)展人力資源。人力要素是活動成敗的要素。各銀行要設(shè)立能敏銳評價信用效果的信用風(fēng)險管理隊伍，注重市場營銷業(yè)務(wù)、售貨藝術(shù)、合同協(xié)議和經(jīng)營文化。

（二）外部控制

1.審定客戶貸款資格。在這個階段，各商業(yè)銀行要從頭做好收集信息、審定客戶等工作，其中要注重對內(nèi)部客戶評核結(jié)果和國家銀行信用信息中心評核結(jié)果作比較及分析貸款機構(gòu)以確定貸款機構(gòu)對客戶破產(chǎn)危機的影響。

2.貸款監(jiān)察和管理。在貸款期間，銀行要監(jiān)察客戶如何使用貸款以及時發(fā)現(xiàn)警報標(biāo)記和潛在風(fēng)險，提出預(yù)防、克服方法。銀行人員要定期照顧客戶，監(jiān)察客戶的財務(wù)狀況，再評價客戶的潛力及其能力，同時要再檢查貸款資料，跟蹤市場和客戶經(jīng)營行業(yè)的變化。

3.催債和貸款處理是一個非常重要的階段。除再檢查貸款資料以外，銀行人員還要經(jīng)常跟蹤客戶還債情況。通過還債進(jìn)度可以看到客戶的潛力、合作態(tài)度及將來的違約風(fēng)險。

4.信用風(fēng)險再審定工作幫助各銀行確定客戶破產(chǎn)時的損失程度。若沒有抵押貸款，損失程度確定附屬于資產(chǎn)負(fù)債表凈效果和沒有擔(dān)保貸款占貸款總額的比重。

（三）加強商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的專業(yè)化建設(shè)

目前，越南市場營銷、操作與風(fēng)險管理部門之間的獨立模型在各商業(yè)銀行還不普遍。越南國有商業(yè)銀行還沒運用這種模型，市場營銷、操作和風(fēng)險管理部門仍未完全獨立，各部門之間不能充分發(fā)揮各自的優(yōu)勢。這種模型的作用體現(xiàn)在，部門工作分工和專門化使各銀行限制風(fēng)險，部門專門化讓各人員更加了解自己的工作。這也是融入世界經(jīng)濟(jì)過程的必要要求以最好管理包括信用風(fēng)險在內(nèi)的各種風(fēng)險。

五、結(jié)語

經(jīng)過20多年的發(fā)展，越南商業(yè)銀行正不斷的完善以更全面地融入世界經(jīng)濟(jì)。越南商業(yè)銀行正適當(dāng)?shù)匾M(jìn)發(fā)達(dá)國家現(xiàn)代的信用風(fēng)險管理技術(shù)，有效解決越南商業(yè)銀行內(nèi)部的信用風(fēng)險評估問題，筆者相信在不久的將來越南商業(yè)銀行將會建立起一個有效地管理越南國內(nèi)日益嚴(yán)峻的信用風(fēng)險。

參考文獻(xiàn)：

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[2]張建友.現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險管理[M].中國金融出版社，2004

[3]武劍.內(nèi)部評級理論、方法與實務(wù)[M].中國金融出版社，2005

[4]張軍.商業(yè)銀行信息科技化專題連載運用新科技創(chuàng)造競爭力國際金融研究，1998

信用風(fēng)險管理策略范文第4篇

現(xiàn)代金融機構(gòu)所面臨的風(fēng)險主要有：市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險和其它風(fēng)險，其中最主要的是市場風(fēng)險和信用風(fēng)險。對這些風(fēng)險的控制主要是通過以下三大基本因素實現(xiàn)的：(1)董事會確定總體的風(fēng)險管理原則和基本的控制戰(zhàn)略；（2）確定風(fēng)險管理的組織構(gòu)架和體系;(3)指定風(fēng)險管理的一整套政策和程序;(4)運用風(fēng)險管理的技術(shù)監(jiān)測工具。因為風(fēng)險管理技術(shù)的專門性，我們將不在此進(jìn)行討論。

在具體的運作過程中，現(xiàn)代金融機構(gòu)控制風(fēng)險的基本措施是：分散化、交易限額、信貸限額，即通過對其產(chǎn)品、交易伙伴、業(yè)務(wù)活動領(lǐng)域的分散化降低風(fēng)險;通過為每種產(chǎn)品、每一交易單位設(shè)置交易限額，為每一交易伙伴制定信貸限額以規(guī)避各種風(fēng)險。金融機構(gòu)根據(jù)各項業(yè)務(wù)的獲利能力、市場機會、公司的長期戰(zhàn)略定期調(diào)整各業(yè)務(wù)、各部門間的資本配置，力圖使獲取給定收益的風(fēng)險最小化。

一董事會對總體風(fēng)險管理理念和基本風(fēng)險管戰(zhàn)略的確定

總體上說，董事會對金融機構(gòu)承受的風(fēng)險承擔(dān)最終責(zé)任和義務(wù)，因此應(yīng)負(fù)起監(jiān)控職能。公司整體的風(fēng)險管理及控制政策應(yīng)由董事會審批，為保證戰(zhàn)略和政策得到遵守并保持適應(yīng)性，決策機構(gòu)應(yīng)通過獨立的風(fēng)險管理部門和獨立的內(nèi)部審計部門進(jìn)行實施和評估。

（一）風(fēng)險管理基本原則的確定

一般來說，金融機構(gòu)的董事會首先要根據(jù)自身的市場定位確定風(fēng)險管理的基本理念和原則，并要求風(fēng)險管理委員會和相應(yīng)的風(fēng)險管理部門積極予以落實。

我們可以簡要地比較美林和摩根等公司的風(fēng)險管理原則。

1美林公司的風(fēng)險管理原則

在美林公司，盡管風(fēng)險管理的方法和策略一變再變，但以下述6個原則為基礎(chǔ)的基本理念卻幾乎沒變。這主要包括：任何風(fēng)險規(guī)避方案中，最重要的工具是經(jīng)驗、判斷和不斷的溝通；必須不斷地在整個公司內(nèi)部強化紀(jì)律和風(fēng)險意識；管理人員必須以清晰和簡潔的語句告誡下屬：在資本運營中哪些可以做，哪些不可以做；風(fēng)險管理必須考慮非預(yù)期的事件，探索潛在的問題，檢測不足之處，協(xié)助識別可能的損失；風(fēng)險管理策略必須具備靈活性，以適應(yīng)不斷變化的環(huán)境；風(fēng)險管理的主要目標(biāo)必須是減少難以承受的損失的可能性。這樣的損失通常源自無法預(yù)計的事件，大部分的統(tǒng)計和模型式的風(fēng)險管理方法無法預(yù)計。

在過去幾年，用數(shù)學(xué)模型來測量市場風(fēng)險已成為世界范圍內(nèi)眾多風(fēng)險管理的要點，風(fēng)險管理幾乎成了風(fēng)險測量的同義詞。美林公司認(rèn)為，數(shù)學(xué)風(fēng)險模型的使用只能增加可靠性，但不能提供保證，因此，對這些數(shù)學(xué)模型的依賴是有限的。

事實上，由于數(shù)學(xué)風(fēng)險模型不能精確地量化重大的金融事件，所以，美林公司只將其作為其他風(fēng)險管理工作的補充。

總的來講，美林公司認(rèn)為，一個產(chǎn)品的主要風(fēng)險不是產(chǎn)品本身，而是產(chǎn)品管理的方式。違反紀(jì)律或在監(jiān)管上的失誤可導(dǎo)致?lián)p失，而不論產(chǎn)品為何或使用何種數(shù)學(xué)模型。

2摩根公司的風(fēng)險管理原則

摩根斯坦利則認(rèn)為，風(fēng)險是金融機構(gòu)業(yè)務(wù)固有特性，與金融機構(gòu)相伴而生。金融機構(gòu)在經(jīng)營活動中會涉及各種各樣的風(fēng)險，如何恰當(dāng)而有效地識別、評價、檢測和控制每一種風(fēng)險，對其經(jīng)營業(yè)績和長期發(fā)展關(guān)系重大。公司的風(fēng)險管理是一個多方面的問題，是一個與有關(guān)的專業(yè)產(chǎn)品和市場不斷地進(jìn)行信息交流，并作出評價的獨立監(jiān)管過程。

應(yīng)當(dāng)說，這些基本的風(fēng)險管理原則既是其長期進(jìn)行風(fēng)險管理的經(jīng)驗的總結(jié)，也是其實施風(fēng)險管理的基本知指導(dǎo)原則，在整個風(fēng)險管理體系中占有十分重要的地位。

（二）確定風(fēng)險管理的基本程序

董事會制定風(fēng)險管理及控制戰(zhàn)略的第一步是，根據(jù)預(yù)定的風(fēng)險管理原則，并根據(jù)風(fēng)險對資本比例情況，對公司業(yè)務(wù)活動及其帶來的風(fēng)險進(jìn)行分析。在上述分析的基礎(chǔ)上，要規(guī)定每一種主要業(yè)務(wù)或產(chǎn)品的風(fēng)險數(shù)量限額，批準(zhǔn)業(yè)務(wù)的具體范圍，并應(yīng)有充足的資本加以支持。此后，應(yīng)對業(yè)務(wù)和風(fēng)險不斷進(jìn)行常規(guī)檢查，并根據(jù)業(yè)務(wù)和市場的變化對戰(zhàn)略進(jìn)行定期重新評估，并將結(jié)論應(yīng)直接報告決策層。

在識別風(fēng)險和確定了抵御風(fēng)險的總體戰(zhàn)略后，公司就可以制定用于日常和長期業(yè)務(wù)操作的詳細(xì)而具體的指引。為此，風(fēng)險管理的政策和程序中應(yīng)包括，風(fēng)險管理及控制過程中的權(quán)力及遵守風(fēng)險政策的責(zé)任，有效的內(nèi)部會計控制，內(nèi)部和外部審計等。如果公司較大較復(fù)雜，則需要建立集中、自主的風(fēng)險管理部門。就風(fēng)險管理和控制部門而言，最重要的是配備適當(dāng)?shù)膶I(yè)人員、并獨立于產(chǎn)生風(fēng)險的部門。

因為控制結(jié)構(gòu)的有效性取決于運用它的人，因此，有效控制的前提是機構(gòu)內(nèi)所有員工都具有高度的責(zé)任。在確定風(fēng)險管理及控制過程的權(quán)力和責(zé)任時，一個重要的因素應(yīng)是將風(fēng)險的衡量、監(jiān)督和控制與產(chǎn)生風(fēng)險的交易部門分開。高級管理層應(yīng)保證職責(zé)適當(dāng)分開，員工的責(zé)任不應(yīng)互相沖突。

二金融機構(gòu)風(fēng)險管理架構(gòu)的比較

(一)金融機構(gòu)風(fēng)險管理的基本架構(gòu)

現(xiàn)代金融機構(gòu)因其業(yè)務(wù)的偏重點不同而具有不同的風(fēng)險管理體系，但其基本構(gòu)架都大同小異。一般來說，金融機構(gòu)設(shè)有"風(fēng)險管理委員會"集中統(tǒng)一管理和控制公司的總體風(fēng)險及其結(jié)構(gòu)。"風(fēng)險管理委員會"直接隸屬于公司董事會，其成員包括：執(zhí)行總裁、全球股票部主任、全球固定收入證券部主任、各地區(qū)高級經(jīng)理、財務(wù)總監(jiān)、信貸部主任、全球風(fēng)險經(jīng)理以及一些熟悉、精通風(fēng)險管理的專家等，下面直屬不同形式的風(fēng)險管理部門來實施風(fēng)險管理委員會的戰(zhàn)略和要求。

同時，金融機構(gòu)應(yīng)具備風(fēng)險管理及控制的報告和評估程序，包括檢查現(xiàn)行政策和程序執(zhí)行報告和發(fā)現(xiàn)例外情況的制度。一般來說，風(fēng)險暴露以及盈虧情況應(yīng)每日向負(fù)責(zé)監(jiān)控風(fēng)險的管理層報告，后者應(yīng)簡要向負(fù)責(zé)公司日常業(yè)務(wù)的高級管理層匯報。另外，金融機構(gòu)要對風(fēng)險戰(zhàn)略、政策和程序的評估應(yīng)該定期開展，評估應(yīng)考慮到現(xiàn)行政策的結(jié)果、業(yè)務(wù)以及市場的變化。風(fēng)險管理及控制政策的方法、模型和假設(shè)的變更應(yīng)由決策層審核。政策和程序應(yīng)要求風(fēng)險管理及控制部門參與對新產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的考察。

"風(fēng)險管理委員會"的主要職責(zé)是：設(shè)計或修正公司的風(fēng)險管理政策和程序，簽發(fā)風(fēng)險管理準(zhǔn)則;規(guī)劃各部門的風(fēng)險限額，審批限額豁免;評估并監(jiān)控各種風(fēng)險暴露，使總體風(fēng)險水平、結(jié)構(gòu)與公司總體方針相一致;在必要時調(diào)整公司的總體風(fēng)險管理目標(biāo)。"風(fēng)險管理委員會"直接向董事會報告，它每周開一次例會(需要時可隨時召集)討論主要市場的風(fēng)險暴露、信貸暴露與其它各種頭寸，研究潛在的新交易、新頭寸以及風(fēng)險豁免等問題。

"風(fēng)險管理委員會"下設(shè)不同形式的、分離或者整合的風(fēng)險管理部門（如分別設(shè)立市場風(fēng)險管理部門、信用風(fēng)險管理部門等，或者整合為一個完整的風(fēng)險管理部），他們均獨立于公司的其它業(yè)務(wù)部門。市場風(fēng)險管理部門負(fù)責(zé)監(jiān)管公司在全球范圍內(nèi)的市場風(fēng)險結(jié)構(gòu)(包括各地區(qū)、各部門、各產(chǎn)品的市場風(fēng)險);信用風(fēng)險管理部門負(fù)責(zé)監(jiān)管公司在全球范圍內(nèi)的各業(yè)務(wù)伙伴的暴露額度;審計部通過定期檢查公司有關(guān)業(yè)務(wù)和經(jīng)營狀況，評估公司的經(jīng)營和控制環(huán)境。

金融機構(gòu)的風(fēng)險管理采用多層制，除了"風(fēng)險管理委員會"及其市場風(fēng)險管理部門、信用風(fēng)險管理部門、審計部外，其它如融資部、財務(wù)部、信息技術(shù)部以及各業(yè)務(wù)部的部門風(fēng)險經(jīng)理均參與風(fēng)險的確認(rèn)、評估和控制，并接受風(fēng)險管理部的監(jiān)督和評估、考核。這些部門的經(jīng)理及代表每隔一周開一次例會(需要時可隨時召集)以求溝通信息、交流經(jīng)驗、正確評估風(fēng)險、調(diào)險管理政策。

以下是對美林等幾家公司的比較。

（一）美林公司的風(fēng)險管理架構(gòu)

為了在基層交易部門強化風(fēng)險管理機制，美林公司制定了公司風(fēng)險控制策略和操作規(guī)程，要求相關(guān)的區(qū)域機構(gòu)和單位在識別、評價和控制風(fēng)險時予以遵循。

這些策略和操作規(guī)程的實施涉及許多部門，包括全球風(fēng)險管理部、公司信貸部和其他的控制部門（比如財務(wù)、審計、經(jīng)營以及法律和協(xié)調(diào)部門）。為了協(xié)調(diào)上述風(fēng)險管理部門的工作，公司還成立了由風(fēng)險管理部、公司信貸部和控制部門高級管理人員組成的風(fēng)險控制和儲備委員會，該委員會在風(fēng)險管理過程中發(fā)揮著重要的監(jiān)督作用。

風(fēng)險控制委員會和風(fēng)險管理部對所有的機構(gòu)交易活動進(jìn)行總的風(fēng)險監(jiān)督。風(fēng)險控制委員會獨立于美林的交易部門，定期向公司董事會下屬的審計和財務(wù)委員會匯報風(fēng)險管理的狀況。

儲備委員會監(jiān)測與資產(chǎn)和負(fù)債有關(guān)的價值和風(fēng)險。美林公司針對那些可能導(dǎo)致現(xiàn)存資產(chǎn)價值損失或帶來新的負(fù)債的事件，確定在目前形勢下使公司資產(chǎn)和負(fù)債保持平衡的儲備水平。儲備委員會通常由主要的財務(wù)官員任主席，主要負(fù)責(zé)考察和批準(zhǔn)整個公司的儲備水平和儲備方法的變化。儲備委員會每月開會一次，考察當(dāng)時的市場狀況，并對某些問題采取行動。美林公司在決定儲備水平時會考慮管理層在下述方面的意見（Ⅰ）風(fēng)險和暴露的識別；（Ⅱ）風(fēng)險管理原則；（Ⅲ）時效、集中度和流動性。

（二）摩根斯坦利的風(fēng)險管理架構(gòu)

摩根公司的高級管理人員在風(fēng)險管理過程中發(fā)揮重要的作用，并通過制定相應(yīng)的風(fēng)險管理策略和規(guī)程予以保障，以便在對各種各樣的風(fēng)險進(jìn)行識別、評估和控制過程中，提供管理和業(yè)務(wù)方面的支持。隨著對不斷變化的和復(fù)雜化的全球金融服務(wù)業(yè)務(wù)認(rèn)識的提高，公司不斷地檢討風(fēng)險管理策略和操作規(guī)程，以使其不斷完善。

公司的風(fēng)險管理委員會，由公司大部分高級管理人員組成，負(fù)責(zé)制定整個公司風(fēng)險管理的策略及考察與這些策略相關(guān)的公司業(yè)績。風(fēng)險管理委員會下設(shè)幾個專門風(fēng)險管理委員會，以幫助其實施對公司風(fēng)險活動的檢測和考察。除此之外，這些風(fēng)險管理委員會還考察與公司的市場和信用風(fēng)險狀況、總的銷售策略、消費貸款定價、儲備充足度和合法實施能力以及經(jīng)營和系統(tǒng)風(fēng)險有關(guān)的總體框架、層次和檢測規(guī)程。會計主任、司庫、法律、協(xié)調(diào)和政府事務(wù)部門及市場風(fēng)險部門，都獨立于公司業(yè)務(wù)部門，協(xié)助高級管理人員和風(fēng)險管理委員會對公司風(fēng)險狀況進(jìn)行檢測和控制。另外，公司的內(nèi)部審計部門也向高級管理人員匯報，并通過對業(yè)務(wù)運營領(lǐng)域的考察，對公司的經(jīng)營和控制環(huán)境進(jìn)行評價。公司經(jīng)常在每一個管理和業(yè)務(wù)領(lǐng)域，聘用具有適當(dāng)經(jīng)驗的專家，以有效地實施公司的風(fēng)險管理監(jiān)測系統(tǒng)和操作規(guī)程。

三對主要類型的風(fēng)險的管理戰(zhàn)略

金融機構(gòu)風(fēng)險管理主要涉及市場風(fēng)險、信用風(fēng)險和其他風(fēng)險的管理，同時針對不同的風(fēng)險的特點，確定不同的實施方案和管理戰(zhàn)略。

（一）主要的風(fēng)險類型

1市場風(fēng)險

市場風(fēng)險是指因市場波動而使得投資者不能獲得預(yù)期收益的風(fēng)險，包括價格或利率、匯率因經(jīng)濟(jì)原因而產(chǎn)生的不利波動。除股票、利率、匯率和商品價格的波動帶來的不利影響外，市場風(fēng)險還包括融券成本風(fēng)險、股息風(fēng)險和關(guān)聯(lián)風(fēng)險。

美國奧蘭治縣（ORANGECOUNTRY）的破產(chǎn)突出說明了市場風(fēng)險的危害。該縣司庫將"奧蘭治縣投資組合"大量投資于所謂"結(jié)構(gòu)性債券"和"逆浮動利率產(chǎn)品"等衍生性證券，在利率上升時，衍生產(chǎn)品的收益和這些證券的市場價值隨之下降，從而導(dǎo)致奧蘭治縣投資組合出現(xiàn)17億美元的虧損。GIBSON公司由于預(yù)計利率下降，購買了大量利率衍生產(chǎn)品而面臨類似的市場風(fēng)險。當(dāng)利率上浮時，該公司因此損失了2000萬美元。同樣，寶潔公司（Procter&Gamble）參與了與德國和美國利率相連的利率衍生工具交易，當(dāng)兩國的利率上升高于合約規(guī)定的跨欄利率時（要求寶潔公司按高于商業(yè)票據(jù)利率1412基點的利率支付），這些杠桿式衍生工具成為公司承重的負(fù)擔(dān)。在沖抵這些合約后，該公司虧損1.57億美元。

2信用風(fēng)險

信用風(fēng)險是指合同的一方不履行義務(wù)的可能性，包括貸款、掉期、期權(quán)及在結(jié)算過程中的交易對手違約帶來損失的風(fēng)險。金融機構(gòu)簽定貸款協(xié)議、場外交易合同和授信時，將面臨信用風(fēng)險。通過風(fēng)險管理控制以及要求對手保持足夠的抵押品、支付保證金和在合同中規(guī)定凈額結(jié)算條款等程序，可以最大限度降低信用風(fēng)險。

近來，信用風(fēng)險問題在許多美國銀行中開始突出起來，根據(jù)1998年1月的報告，其季度財務(wù)狀況已因環(huán)太平洋地區(qū)的經(jīng)濟(jì)危機而受影響。例如，由于亞洲金融風(fēng)暴，JP摩根（JPMORGEN）將其約6億美元的貸款劃為不良貸款,該行97年第四季度的每股盈利為1.33美元，比上年的2.04美元下降35%，低于市場預(yù)期的每股收益1.57美元。

3操作風(fēng)險

操作風(fēng)險是指因交易或管理系統(tǒng)操作不當(dāng)引致?lián)p失的風(fēng)險，包括因公司內(nèi)部失控而產(chǎn)生的風(fēng)險。公司內(nèi)部失控的表現(xiàn)包括，超過風(fēng)險限額而未經(jīng)察覺、越權(quán)交易、交易或后臺部門的欺詐（包括帳簿和交易記錄不完整，缺乏基本的內(nèi)部會計控制）、職員的不熟練以及不穩(wěn)定并易于進(jìn)入的電腦系統(tǒng)等。

1995年2月巴林銀行的倒閉突出說明了操作風(fēng)險管理及控制的重要性。英國銀行監(jiān)管委員會認(rèn)為，巴林銀行倒閉的原因是新加坡巴林期貨公司的一名職員越權(quán)、隱瞞的衍生工具交易帶來的巨額虧損，而管理層對此卻無絲毫察覺。該交易員同時兼任不受監(jiān)督的期貨交易、結(jié)算負(fù)責(zé)人的雙重角色。巴林銀行未能對該交易員的業(yè)務(wù)進(jìn)行獨立監(jiān)督，以及未將前臺和后臺職能分離等，正是這些操作風(fēng)險導(dǎo)致了巨大損失并最終毀滅了巴林銀行。

類似的管理不善導(dǎo)致日本大和銀行在債券市場上遭受了更大損失。1995年人們發(fā)現(xiàn)，大和銀行的一名債券交易員因能接觸公司會計帳簿而隱瞞了約1億美元的虧損。與巴林銀行一樣，大和的這名交易員同時負(fù)責(zé)交易和會計。這兩家銀行都均違背了風(fēng)險管理的一條基本準(zhǔn)則，即將交易職能和支持性職能分開。

操作風(fēng)險的另一案例是Kidder，Peabody公司的虛假利潤案。1994年春，KIDDER確認(rèn)，該公司一名交易員買賣政府債券獲得的約3.5億美元"利潤"源于對公司交易和會計系統(tǒng)的操縱，是根本不存在的。這一事件迫使Kidder公司將資產(chǎn)售予競爭對手并最終清盤。

操作風(fēng)險可以通過正確的管理程序得到控制，如：完整的帳簿和交易記錄，基本的內(nèi)部控制和獨立的風(fēng)險管理，強有力的內(nèi)部審計部門（獨立于交易和收益產(chǎn)生部門〕，清晰的人事限制和風(fēng)險管理及控制政策。如果管理層監(jiān)控得當(dāng)，并采取分離后臺和交易職能的基本風(fēng)險控制措施，巴林和大和銀行的損失也許不會發(fā)生，至少損失可以大大減少。這些財務(wù)失敗說明了維持適當(dāng)風(fēng)險管理及控制的重要性。

（二）對市場風(fēng)險的管理策略

金融機構(gòu)維持合適的頭寸，利用利率敏感性金融工具進(jìn)行交易，都要面對利率風(fēng)險（比如：利率水平或波動率的變化、抵押貸款預(yù)付期長短和公司債券和新興市場資信差異都可帶來風(fēng)險）；在外匯和外匯期權(quán)市場做市商或維持一定外匯頭寸，要面對外匯風(fēng)險，等等。在整個風(fēng)險管理框架中，市場風(fēng)險管理部門作為風(fēng)險管理委員會下屬的一個執(zhí)行部門，全面負(fù)責(zé)整個公司的市場風(fēng)險管理及控制并直接向執(zhí)行總裁報告工作。該部在重點業(yè)務(wù)地區(qū)設(shè)有多個國際辦公室，這些辦公室均實行矩陣負(fù)責(zé)制。它們除了向全球風(fēng)險經(jīng)理報告工作外，還要向當(dāng)?shù)厣弦患壏墙灰坠芾聿块T報告工作。

市場風(fēng)險管理部門負(fù)責(zé)撰寫和報送風(fēng)險報告，制定和實施全公司的市場風(fēng)險管理大綱。風(fēng)險管理大綱向各業(yè)務(wù)單位、交易柜臺經(jīng)風(fēng)險管理委員會審批的風(fēng)險限額，并以此為參照對執(zhí)行狀況進(jìn)行評估、監(jiān)督和管理;同時報告風(fēng)險限制例外的特殊豁免，確認(rèn)和公布管理當(dāng)局的有關(guān)監(jiān)管規(guī)定。這一風(fēng)險管理大綱為金融機構(gòu)的風(fēng)險管理決策提供了一個清晰的框架。

市場風(fēng)險管理部門定期對各業(yè)務(wù)單位進(jìn)行風(fēng)險評估。整個風(fēng)險評估的過程是在全球風(fēng)險經(jīng)理領(lǐng)導(dǎo)下由市場風(fēng)險管理部門、各業(yè)務(wù)單位的高級交易員和風(fēng)險經(jīng)理共同合作完成的。由于其他高級交易員的參與，風(fēng)險評估本身為公司的風(fēng)險管理模式和方法提供了指引方向。

為了正確評估各種市場風(fēng)險，市場風(fēng)險管理部門需要確認(rèn)和計量各種市場風(fēng)險暴露。金融機構(gòu)的市場風(fēng)險測量是從確認(rèn)相關(guān)市場風(fēng)險因素開始的，這些風(fēng)險因素隨不同地區(qū)、不同市場而異。例如，在固定收入證券市場，風(fēng)險因素包括利率、收益曲線斜率、信貸差和利率波動;在股票市場，風(fēng)險因素則包括股票指數(shù)暴露、股價波動和股票指數(shù)差;在外匯市場，風(fēng)險因素主要是匯率和匯率波動;對于商品市場，風(fēng)險因素則包括價格水平、價格差和價格波動。金融機構(gòu)既需要確認(rèn)某一具體交易的風(fēng)險因素，也要確定其作為一個整體的有關(guān)風(fēng)險因素。

市場風(fēng)險管理部門不僅負(fù)責(zé)對各種市場風(fēng)險暴露進(jìn)行計量和評估，而且要負(fù)責(zé)制定風(fēng)險確認(rèn)、評估的標(biāo)準(zhǔn)和方法并報全球風(fēng)險經(jīng)理審批。確認(rèn)和計量風(fēng)險的方法有：VAR分析法、應(yīng)力分析法、場景分析法。

根據(jù)所確認(rèn)和計量的風(fēng)險暴露，市場風(fēng)險管理部門分別為其制定風(fēng)險限額，該風(fēng)險限額隨交易水平變化而變化。同時，市場風(fēng)險管理部門與財務(wù)部合作為各業(yè)務(wù)單位制定適量的限額。通過與高級風(fēng)險經(jīng)理協(xié)商交流，市場風(fēng)險管理部門力求使這些限額與公司總體風(fēng)險管理目標(biāo)一致。

1美林公司的市場風(fēng)險管理策略

美林公司市場風(fēng)險管理過程包含了下述三個要素：（i）溝通；（ii）控制和指導(dǎo)；（iii）風(fēng)險技術(shù)。

風(fēng)險管理按地理區(qū)域和產(chǎn)品線組織，以確保某一特定的區(qū)域或某一產(chǎn)品交易范圍內(nèi)的風(fēng)險管理人員能進(jìn)行經(jīng)常和直接的溝通。同時，風(fēng)險管理部門應(yīng)與高級的交易經(jīng)理進(jìn)行定期和正式的風(fēng)險研討。

為了彌補基層交易部門風(fēng)險規(guī)避技術(shù)的不足，公司風(fēng)險管理部門制定了一些規(guī)范和準(zhǔn)則，包括交易限額，超過限額必須提前得到批準(zhǔn)。另外，作為新的金融產(chǎn)品檢測過程的一部分，新的金融產(chǎn)品交易要由風(fēng)險管理部門和來自其他控制單位的代表批準(zhǔn)。某些業(yè)務(wù)，比如高收益證券和新興市場的證券承銷、不動產(chǎn)融資、臨時貸款等，在向客戶作出承諾前，需要事先得到風(fēng)險管理和其他控制部門的批準(zhǔn)。風(fēng)險管理部門有權(quán)要求減少某一特定的柜臺交易風(fēng)險暴露頭寸或取消計劃的交易。

風(fēng)險管理使用幾種風(fēng)險技術(shù)工具，包括風(fēng)險數(shù)據(jù)庫、交易限額監(jiān)視系統(tǒng)、交易系統(tǒng)通道和敏感性模擬系統(tǒng)。風(fēng)險數(shù)據(jù)庫每日按產(chǎn)品、資信度和國別等提供庫存證券風(fēng)險暴露頭寸的合計數(shù)和總數(shù)。交易限額檢測系統(tǒng)使風(fēng)險管理部門能及時檢查交易行為是否符合已建立的交易限額。交易系統(tǒng)通道允許風(fēng)險管理部門去檢測交易頭寸，并進(jìn)行計算機分析。

敏感性模擬系統(tǒng)用來估算市場波動不大和劇烈波動兩種情形下的損益。每一次測算時僅考慮一個重要風(fēng)險因素，比如利率、匯率、證券和商品價格、信貸利差等，同時假設(shè)其他因素不變。以此為基礎(chǔ)，風(fēng)險管理部門可以檢測到整個公司的市場風(fēng)險，并根據(jù)需要調(diào)整投資組合。

2摩根斯坦利的市場風(fēng)險管理策略

公司利用各種各樣的風(fēng)險規(guī)避方法來管理它的頭寸，包括風(fēng)險暴露頭寸分散化、對有關(guān)證券和金融工具頭寸的買賣、種類繁多的金融衍生品（包括互換、期貨、期權(quán)和遠(yuǎn)期交易）的運用。公司在全球范圍內(nèi)按交易部門和產(chǎn)品單位來管理與整個公司交易活動有關(guān)的市場風(fēng)險。公司按如下方式管理和檢測其市場風(fēng)險：建立一個交易組合，使其足以將市場風(fēng)險因素分散；整個公司和每一個交易部門均有交易指南和限額，并按交易區(qū)域分配到該區(qū)域交易部門和交易柜臺；交易部門風(fēng)險經(jīng)理、柜臺風(fēng)險經(jīng)理和市場風(fēng)險部門都檢測市場風(fēng)險相對于限額的大小，并將主要的市場和頭寸變化報告給高級管理人員。

市場風(fēng)險部門使用Value-at-Risk和其他定量和定性測量和分析工具，根據(jù)市場風(fēng)險規(guī)律，獨立地檢查公司的交易組合。公司使用利率敏感性、波動率和時間滯后測量等工具，來估測市場風(fēng)險，評估頭寸對市場形勢變化的敏感性。交易部門風(fēng)險經(jīng)理、柜臺風(fēng)險經(jīng)理和市場風(fēng)險部門定期地使用敏感性模擬系統(tǒng)，檢測某一市場因素變化對現(xiàn)存的產(chǎn)品組合值的影響。

（三）信用風(fēng)險的管理策略

信用風(fēng)險管理是金融機構(gòu)整體風(fēng)險管理構(gòu)架中不可分割的組成部分，它由風(fēng)險管理委員會下設(shè)的信用風(fēng)險管理部門全面負(fù)責(zé)。信用風(fēng)險管理部門直接向全球風(fēng)險經(jīng)理負(fù)責(zé)，全球風(fēng)險經(jīng)理再依次向執(zhí)行總裁報告。信用風(fēng)險管理部門通過專業(yè)化的評估、限額審批、監(jiān)督等在全球范圍內(nèi)實施信貸調(diào)節(jié)和管理。在考察信用風(fēng)險時，信用風(fēng)險管理部門要對風(fēng)險和收益間的關(guān)系進(jìn)行平衡，對實際和潛在的信貸暴露進(jìn)行預(yù)測。為了在全球范圍內(nèi)對信用風(fēng)險進(jìn)行優(yōu)化管理，信用風(fēng)險管理部門建立有各種信用風(fēng)險管理政策和控制程序，這些政策和程序包括：

(1)對最主要的潛在信貸暴露建立內(nèi)部指引，由信用風(fēng)險管理部門總經(jīng)理監(jiān)督。

(2)實行初始信貸審批制，不合規(guī)定的交易要由信用風(fēng)險管理部門指定成員審批才能執(zhí)行。

(3)實行信貸限額制，每天對各種交易進(jìn)行監(jiān)控以免超過限額。

(4)針對抵押、交叉違約、抵消權(quán)、擔(dān)保、突發(fā)事件風(fēng)險合約等訂立特定的協(xié)議條款。

(5)為融資活動和擔(dān)保合約承諾建立抵押標(biāo)準(zhǔn)。

(6)對潛在暴露（尤其是衍生品交易的）進(jìn)行定期分析。

(7)對各種信貸組合進(jìn)行場景分析以評估市場變量的靈敏性。

(8)通過經(jīng)濟(jì)、政治發(fā)展的有關(guān)分析對風(fēng)險進(jìn)行定期評估。

(9)和全球風(fēng)險經(jīng)理一起對儲存時間較長、規(guī)模龐大的庫存頭寸進(jìn)行專門評估和監(jiān)督。

美林公司通過制定策略和操作規(guī)程以避免信用風(fēng)險損失，包括確立和檢測信用風(fēng)險暴露限額及與某一訂約方或客戶交易額限額、在信用危機中取得收繳和保留抵押品或終止交易以及對訂約另一方和客戶不斷地進(jìn)行信用評價的權(quán)利。業(yè)務(wù)部門有責(zé)任與公司制定的策略和操作規(guī)程保持一致，并受到公司信貸部門的監(jiān)督。公司信貸部門實行集中分區(qū)管理。信貸負(fù)責(zé)人分析和確定訂約另一方或客戶的資信狀況，按訂約方或客戶設(shè)立初始或當(dāng)前的信貸限額，提議信用儲備，管理信用風(fēng)險暴露頭寸和參與新的金融產(chǎn)品的檢測過程。

許多類型交易包括衍生品和辛迪加貸款要提前報請公司信貸部門批準(zhǔn)。公司信貸部門所能審批的交易數(shù)量是有限的，限額視該項交易的風(fēng)險程度和相關(guān)客戶的資信度確定，超過此限額，須上報公司信貸委員會批準(zhǔn)。版權(quán)所有

借助信用系統(tǒng)手工和自動記錄的信息，公司信貸部門能檢測信用風(fēng)險暴露頭寸在訂約另一方/客戶、產(chǎn)品和國別的集中度。這一系統(tǒng)能按訂約另一方或客戶累計信用風(fēng)險暴露頭寸，維持整個訂約方/客戶和某一產(chǎn)品的風(fēng)險暴露限額，并按訂約另一方或客戶識別限額檢測數(shù)據(jù)。整個公司庫存頭寸和已執(zhí)行交易的詳細(xì)信息，包括現(xiàn)在和潛在的信用風(fēng)險暴露頭寸信息會不斷地更新，并不斷地與限額相比較。如果需要，可增加抵押貸款數(shù)額，以減少信用風(fēng)險暴露頭寸，并記錄在信用系統(tǒng)中。

公司信貸部門與業(yè)務(wù)部門一起設(shè)計和完善信用風(fēng)險測度模型，并且分析復(fù)雜的衍生品交易的信用風(fēng)險暴露頭寸。公司信貸部門還檢測與公司零售客戶業(yè)務(wù)有關(guān)的信用風(fēng)險暴露頭寸，包括抵押品和住宅證券化額度、客戶保證金帳戶資金數(shù)額等。

集中度風(fēng)險可以視為信用風(fēng)險中的一個重要類型。集中度風(fēng)險，即金融機構(gòu)業(yè)務(wù)對單一收入、產(chǎn)品和市場的依賴風(fēng)險。美林公司定期檢測集中度風(fēng)險，并通過實施其分散化的經(jīng)營戰(zhàn)略和計劃來減少此風(fēng)險。最近，美林公司已將其全球的收入來源分散化，從而減少了公司收入對單一金融產(chǎn)品、客戶群或市場的依賴。

雷曼兄弟公司通過產(chǎn)品、客戶分散化和交易活動在地區(qū)分布的分散化，以圖實現(xiàn)減少風(fēng)險的目標(biāo)。為此，公司合理地分配每類業(yè)務(wù)資金的使用額，為每類產(chǎn)品和交易者制定交易限額，并對上述額度做地域上的合理分配。公司根據(jù)每一類業(yè)務(wù)的風(fēng)險特性，尋求相應(yīng)的回報。根據(jù)與公司指南相一致的收益獲得能力、市場機會和公司的長期戰(zhàn)略，公司定期地重新分配每一業(yè)務(wù)的資金用量。

（四）操作風(fēng)險的管理策略

作為金融服務(wù)的中介機構(gòu)，金融機構(gòu)直接面臨市場風(fēng)險和信用風(fēng)險暴露，它們均產(chǎn)生于正常的活動過程中。除市場風(fēng)險和信用風(fēng)險外，金融機構(gòu)還將面臨非直接的與營運、事務(wù)、后勤有關(guān)的風(fēng)險，這些風(fēng)險可歸于操作風(fēng)險。

在一個飛速發(fā)展和愈來愈全球化的環(huán)境中，當(dāng)市場中的交易量、產(chǎn)品數(shù)目擴(kuò)大、復(fù)雜程度提高時，發(fā)生這種風(fēng)險的可能性呈上升趨勢。這些風(fēng)險包括：經(jīng)營/結(jié)算風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、法律/文件風(fēng)險、財務(wù)控制風(fēng)險等。它們大多是彼此相關(guān)的，所以金融機構(gòu)監(jiān)控這些風(fēng)險的行動、措施也是綜合性的。金融機構(gòu)一般由行政總監(jiān)負(fù)責(zé)監(jiān)察公司的全球性操作和技術(shù)風(fēng)險。行政總監(jiān)通過優(yōu)化全球信息系統(tǒng)和數(shù)據(jù)庫實施各種長期性的戰(zhàn)略措施以加強操作風(fēng)險的監(jiān)控。一般的防范措施包括：支持公司業(yè)務(wù)向多實體化、多貨幣化、多時區(qū)化發(fā)展;改善復(fù)雜的跨實體交易的控制。促進(jìn)技術(shù)、操作程序的標(biāo)準(zhǔn)化，提高資源的替代性利用;消除多余的地區(qū)請求原則;降低技術(shù)、操作成本，有效地滿足市場和監(jiān)管變動的需要，使公司總體操作風(fēng)險控制在最合適的范圍。

信用風(fēng)險管理策略范文第5篇

關(guān)鍵詞：風(fēng)險管理；內(nèi)部控制；風(fēng)險管理

中圖分類號： F270.7 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

1　全面風(fēng)險管理的研究背景和現(xiàn)狀

1.1研究背景和意義

隨著國際市場競爭更加激烈，全球經(jīng)濟(jì)增速放緩，增長動力減弱。國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中不平衡、不協(xié)調(diào)、不可持續(xù)的問題仍很突出，外部需求持續(xù)疲軟、內(nèi)需增長緩慢、物價上漲壓力增加等多種不利因素疊加，經(jīng)濟(jì)增長下行壓力很大。企業(yè)外部環(huán)境更加不穩(wěn)定，加之內(nèi)部戰(zhàn)略調(diào)整、資源整合、整體改制等發(fā)展要求的增加，導(dǎo)致企業(yè)即面臨發(fā)展機遇，同時又面臨更多風(fēng)險。

2006年國資委出臺了《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》，該指引對中央企業(yè)開展全面風(fēng)險管理工作的總體原則、基本流程、組織體系、風(fēng)險評估、風(fēng)險管理策略、風(fēng)險管理解決方案、監(jiān)督與改進(jìn)、風(fēng)險管理文化、風(fēng)險管理信息系統(tǒng)等方面做了詳細(xì)闡述，對貫徹落實也提出了具體要求。風(fēng)險控制內(nèi)容也已經(jīng)全面納入《中央企業(yè)綜合績效評價管理辦法》和相關(guān)細(xì)則中，成為績效評價的重要指標(biāo)。將構(gòu)建國有大型企業(yè)的風(fēng)險管理體系提高到可操作的高度，要求中央企業(yè)要在促進(jìn)國有經(jīng)濟(jì)布局和結(jié)構(gòu)優(yōu)化方面發(fā)揮表率作用，實現(xiàn)國有資本優(yōu)化配置，充分發(fā)揮跨省市經(jīng)營，產(chǎn)業(yè)分布廣的優(yōu)勢，就必須逐步建立全面風(fēng)險管理框架，降低生產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險。在政策的指引下及企業(yè)整體改制上市滿足監(jiān)管的要求下，公司于2009年開始構(gòu)建全面風(fēng)險管理體系，包括風(fēng)險管理客戶信用評價系統(tǒng)和內(nèi)部控制系統(tǒng)。

財政部、證監(jiān)會、審計署、銀監(jiān)會、保監(jiān)會于2008年6月28日聯(lián)合《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，自2011年1月1日要求境內(nèi)外上市公司施行，自2012年1月1日要求上海證券交易所、深圳證券交易所主板上市的公司施行，并且出臺了企業(yè)內(nèi)部控制配套指引。

1.2國內(nèi)外現(xiàn)狀研究

“風(fēng)險管理”概念，是由賓夕法尼亞大學(xué)沃頓商學(xué)院的施耐教授于1955年首次提出，此時的風(fēng)險管理內(nèi)容主要是信用風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險。1983年風(fēng)險和保險管理協(xié)會年會在美國召開，通過了“101條風(fēng)險管理準(zhǔn)則”，這是風(fēng)險管理走向?qū)嵺`化的一個重要文件。1995年由澳大利亞和新西蘭聯(lián)合制訂的AS/NZS　4360明確定義了風(fēng)險管理的標(biāo)準(zhǔn)程序，這標(biāo)志著第一個國家風(fēng)險管理標(biāo)準(zhǔn)的誕生。2002年7月，美國國會通過薩班斯法案（Sarbanes-　Oxley法案），要求所有在美國上市的公司必須建立和完善內(nèi)控體系。在其影響下，世界各國紛紛出臺類似的方案，加強公司治理和內(nèi)部控制規(guī)范，加大信息披露的要求，加強企業(yè)全面風(fēng)險管理。2004年9月，COSO《企業(yè)風(fēng)險管理——整合框架》（Enterprise　Risk　Management　—　Integrated　Framework），該框架拓展了內(nèi)部控制，更加關(guān)注企業(yè)全面風(fēng)險管理這一更為寬泛的領(lǐng)域，并隨之成為世界各國和眾多企業(yè)廣為接受的標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范。

從國內(nèi)來看，中央政府已越來越重視風(fēng)險控制，將風(fēng)險管理提高到企業(yè)管理的重要位置。2006年6月。國務(wù)院國資委了《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》。對中央企業(yè)如何開展全面風(fēng)險管理工作提出了總體原則，并對企業(yè)風(fēng)險管理的基本流程、組織體系、風(fēng)險評估等方面進(jìn)行了比較詳細(xì)的引導(dǎo)。該《指引》的出臺，對國有資產(chǎn)的保值增值和企業(yè)的健康發(fā)展起到一定積極作用，為我國企業(yè)應(yīng)對經(jīng)濟(jì)全球化挑戰(zhàn)和市場經(jīng)濟(jì)條件下的內(nèi)外風(fēng)險，提供了指南。由此可見，我國在企業(yè)全面風(fēng)險管理方面已經(jīng)邁出了一大步，已經(jīng)從初始的意識教育發(fā)展階段上升到具體策劃實施的實質(zhì)性階段。但是，全面風(fēng)險管理在我國企業(yè)管理中還屬于相對薄弱的環(huán)節(jié)。許多企業(yè)缺乏經(jīng)驗，風(fēng)險意識不強，風(fēng)險管理手段相對匱乏。因此，廣泛開展企業(yè)全面風(fēng)險管理理論與實踐研究。積極借鑒國際上企業(yè)全面風(fēng)險管理技術(shù)和經(jīng)驗，努力提高我國企業(yè)全面風(fēng)險管理水平，將是我國政府和企業(yè)面臨的日益緊迫的重要任務(wù)。

2　企業(yè)全面風(fēng)險管理的涵義

2.1全面風(fēng)險管理的理念

第一，企業(yè)全面風(fēng)險管理要求全員參與。全面風(fēng)險管理不是一項獨立的管理活動，必須貫穿于整個經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)和各項管理流程中。因此，全面風(fēng)險管理應(yīng)該是一項全員參與的管理，而不僅僅是運營管理部門、風(fēng)險管理部門、審計監(jiān)察部門等個別部門的事情。企業(yè)的每一名員工都要參與風(fēng)險管理，每個部門、每個崗位、每個流程都要有風(fēng)險意識。

第二，全面風(fēng)險管理是對所有可能發(fā)生的風(fēng)險都進(jìn)行預(yù)防和控制的管理。全面風(fēng)險管理包括各個種類的風(fēng)險（市場風(fēng)險、價格風(fēng)險、政策風(fēng)險、投資風(fēng)險、應(yīng)收/預(yù)付賬款風(fēng)險、“走出去”風(fēng)險、現(xiàn)金流風(fēng)險、信用風(fēng)險、人力資源風(fēng)險、競爭風(fēng)險和合同管理風(fēng)險等）通盤管理。

第三，全面風(fēng)險管理實施的主要是風(fēng)險組合管理。全面風(fēng)險管理實行分散管理的同時將不同層次不同來源的風(fēng)險匯集為整體風(fēng)險，從整體的層面來看待風(fēng)險，并進(jìn)行風(fēng)險管理決策實行有效的風(fēng)險管理。

第四，全面風(fēng)險管理原則是堅持經(jīng)營戰(zhàn)略與風(fēng)險策略一致，風(fēng)險控制與運營效率效果相平衡的原則，針對重大風(fēng)險所涉及的各管理和業(yè)務(wù)流程，制定涵蓋全流程的控制措施；其他風(fēng)險所涉及的業(yè)務(wù)流程，把握關(guān)鍵環(huán)節(jié)作為控制點，采取相應(yīng)的控制措施。

2.2全面風(fēng)險管理與內(nèi)控管理的區(qū)別

（1）兩者的范疇不一致。內(nèi)部控制僅是管理的一項職能，主要是通過事后和過程的控制來實現(xiàn)其自身的目標(biāo)，而全面風(fēng)險管理則是全面的、大范圍的、全員參與的風(fēng)險管理模式，其貫穿于管理過程的各個方面，更重要的是在事前制訂目標(biāo)時就充分考慮了風(fēng)險的存在。而且，在兩者所要達(dá)到的目標(biāo)上，全面風(fēng)險管理多于內(nèi)部控制。

（2）兩者的活動不一致。全面風(fēng)險管理的一系列具體活動并不都是內(nèi)部控制要做的。目前所提倡的全面風(fēng)險管理包含了風(fēng)險管理目標(biāo)和戰(zhàn)略的設(shè)定、風(fēng)險評估方法的選擇、管理人員的聘用、有關(guān)的預(yù)算和行政管理、以及報告程序等活動。而內(nèi)部控制所負(fù)責(zé)的是風(fēng)險管理過程中間及其以后的重要活動，如對風(fēng)險的評估和由此實施的控制活動、信息與交流活動和監(jiān)督評審與缺陷的糾正等工作。兩者最明顯的差異在于內(nèi)部控制不負(fù)責(zé)企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的具體設(shè)立，而只是對目標(biāo)的制定過程進(jìn)行評價，特別是對目標(biāo)和戰(zhàn)略計劃制定當(dāng)中的風(fēng)險進(jìn)行評估。

（3）兩者對風(fēng)險的對策不一致。全面風(fēng)險管理框架引入了風(fēng)險偏好、風(fēng)險容忍度、風(fēng)險對策、壓力測試、情景分析等概念和方法，因此，該框架在風(fēng)險度量的基礎(chǔ)上，有利于企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略與風(fēng)險偏好相一致，增長、風(fēng)險與回報相聯(lián)系，進(jìn)行經(jīng)濟(jì)資本分配及利用風(fēng)險信息支持業(yè)務(wù)前臺決策流程等，從而幫助董事會和高級管理層實現(xiàn)全面風(fēng)險管理的目標(biāo)。這些內(nèi)容都是現(xiàn)行的內(nèi)部控制框架所不能做到的。

3　中國鐵物全面風(fēng)險管理現(xiàn)狀分析

3.1信用風(fēng)險管理現(xiàn)狀

信用風(fēng)險是交易對手沒有能力，或者至少是沒有辦法執(zhí)行合約所規(guī)定的提供服務(wù)或者支付款項的義務(wù)　。目前公司業(yè)務(wù)人員和經(jīng)營管理人員對上、中、下游合作方的信用能力的判斷及信用風(fēng)險監(jiān)控預(yù)警的能力尚待提升；部分管理活動缺失，因而相應(yīng)的部門或崗位的職責(zé)分工不明確，缺乏專職人員采集內(nèi)外信息并對合作方信用風(fēng)險進(jìn)行綜合評價；對貿(mào)易商和客戶缺乏信用管理策略及信用政策，現(xiàn)有政策存在交叉和重復(fù)的地方有待統(tǒng)一；貿(mào)易商、承運商、倉儲商信用管理指標(biāo)體系及風(fēng)險的監(jiān)控預(yù)警流程有待完善；對交易對手財務(wù)狀況和償債能力相關(guān)的財務(wù)數(shù)據(jù)無重點關(guān)注，因為缺乏系統(tǒng)支撐，也不能將相關(guān)指標(biāo)用于分析、監(jiān)控、預(yù)測等；現(xiàn)有政策或制度的執(zhí)行力有待加強。

3.2操作風(fēng)險管理現(xiàn)狀

決策風(fēng)險：是否交易，與誰交易，交易額度等決策機制及配套組織結(jié)構(gòu)的設(shè)計；操作風(fēng)險：現(xiàn)有制度和流程的執(zhí)行力以及現(xiàn)有制度的適用性和有效性。企業(yè)文化風(fēng)險，公司對中高管理層的法律、法規(guī)方面的培訓(xùn)有待加強；公司對企業(yè)文化的宣貫有待加強。人力資源風(fēng)險，公司人力資源戰(zhàn)略與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略不匹配，勞動合同或與員工簽訂的保密協(xié)議中有待完善保密條款的內(nèi)容，人力資源計劃執(zhí)行情況的有效評估有待加強，針對關(guān)鍵崗位人員競業(yè)禁止協(xié)議的簽署有待完善，績效考核制度尚未上升到全員的層面，也尚未得到有效執(zhí)行，部門及個人的業(yè)績考核標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一。信息化風(fēng)險，信息系統(tǒng)安全及運行維護(hù)相關(guān)規(guī)定有待完善。公司內(nèi)部監(jiān)督、內(nèi)部審計獨立性及監(jiān)察職能有待加強。組織結(jié)構(gòu)風(fēng)險，公司的部門職責(zé)及崗位職責(zé)需要進(jìn)一步明晰，不相容職責(zé)分離制度有待完善。

具體業(yè)務(wù)流程風(fēng)險（存貨、采購、倉儲、銷售、運輸?shù)龋?，缺少對采購信息的綜合分析及匯總，對供應(yīng)商/客戶進(jìn)行前期調(diào)研，《調(diào)研報告》及《可行性分析報告》的落實工作有待加強，對客商及倉儲商、承運商的信用評價體系有待進(jìn)一步系統(tǒng)化和完善，同時加強審批流程的執(zhí)行力度。沒有依據(jù)戰(zhàn)略規(guī)劃制定相關(guān)市場開發(fā)計劃，簽訂的合同不能按照公司制定的審批級次進(jìn)行審批，對控貨的倉儲地監(jiān)管力度有待加強，對換入質(zhì)物的價值確定需加強監(jiān)督力度，對存貨入賬的準(zhǔn)確、及時、完整性有待加強，成本結(jié)轉(zhuǎn)及收入入賬時間不準(zhǔn)確、不及時，財務(wù)及業(yè)務(wù)的輪崗制度有待規(guī)范化，尚未建立市場開發(fā)計劃同業(yè)務(wù)部門績效掛鉤的制度，公司銷售定價機制有待完善，對賒銷業(yè)務(wù)設(shè)定抵押資產(chǎn)的價值需加強監(jiān)督力度，公司相關(guān)內(nèi)部規(guī)章制度有待修訂和完善。

4全面風(fēng)險管理的改進(jìn)方向

4.1信用風(fēng)險管理的改進(jìn)方向

第一，建立健全信用風(fēng)險的綜合管理框架，逐步完善信用風(fēng)險管理職能，明確各個部門、各個層級在信用風(fēng)險管理中的職責(zé)、權(quán)限、利益等。第二，完善合作方信用評價流程及政策，包括制定一套系統(tǒng)化的評價流程、對應(yīng)的合作方信用評價指標(biāo)以及預(yù)警指標(biāo)和與之配套的管理制度及政策；建立大客戶管理機制，對大客戶實施區(qū)別管理的策略；對中小客戶，重點放在可能帶來風(fēng)險的損失風(fēng)險的管控，提高資金使用效率；對大客戶，重點放在可能帶來擴(kuò)張機會的管控，提高整體經(jīng)營規(guī)模。第三，在總體框架的指導(dǎo)下，建立市場風(fēng)險信息的收集與整理的具體辦法，明確收集的信用信息的種類、渠道，以及信息在公司內(nèi)部加工、傳遞的方式。第四，不斷提升全員素質(zhì)，增強經(jīng)營部門業(yè)務(wù)人員以及中級管理層對信用風(fēng)險管理的能力（包括客商信用風(fēng)險信息的識別判斷、信用分級的客觀評價、判斷以及信息的使用）；設(shè)置專門的信用管理部門及管理崗位，綜合信用風(fēng)險信息，從財務(wù)以及運營管理的整體對合作客商進(jìn)行信用評價，從公司整體層面全盤衡量并開展信用風(fēng)險評估工作。第五，建立信用風(fēng)險管理指標(biāo)后，設(shè)置配套的考核評價指標(biāo)體系，加強對信用風(fēng)險管理的考核，將信用風(fēng)險管理做實。第六，在具備條件的基礎(chǔ)上，完善公司的ERP系統(tǒng)，審閱評估關(guān)鍵控制點在系統(tǒng)中落實，強化管理信息系統(tǒng)對信用風(fēng)險管理的支撐功能。

4.2操作風(fēng)險管理改進(jìn)的方向

完善所有組織管理的相關(guān)制度、搭建統(tǒng)一的業(yè)務(wù)流程，包括具體流程步驟和輸出文檔。公司應(yīng)在董事會層面設(shè)置獨立的風(fēng)險管理委員會，自上而下的在管理層完善風(fēng)險管理的組織架構(gòu)體系，確保工作職能有序銜接和具體工作的承接與落實。設(shè)立專門的風(fēng)險管理職能部門履行全面風(fēng)險管理職責(zé)，增加專業(yè)人員的配備。企業(yè)其他職能部門及各業(yè)務(wù)部門在全面風(fēng)險管理工作中，應(yīng)接受風(fēng)險管理職能部門和內(nèi)部審計部門的組織、協(xié)調(diào)、指導(dǎo)和監(jiān)督。從集團(tuán)管控的角度看，加強對下級企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)和崗位設(shè)置以及調(diào)整的管控力度，對下級企業(yè)調(diào)整組織結(jié)構(gòu)要建立嚴(yán)格的審批流程。明晰人力資源管控要點，如對組織結(jié)構(gòu)的總數(shù)、用工總量、薪酬總額“事前”“事中”管控。前端的業(yè)務(wù)開發(fā)，需要進(jìn)行充分的市場調(diào)研與可行性分析，確定潛在客戶。通過制定統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)對不同部門的崗位職責(zé)進(jìn)行規(guī)范。對于業(yè)務(wù)實質(zhì)符合質(zhì)押規(guī)定的，嚴(yán)格按照賒銷的流程進(jìn)行處理，同時對質(zhì)押進(jìn)行備查賬管理。財務(wù)應(yīng)嚴(yán)格按照準(zhǔn)則的要求，根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)生的實質(zhì)進(jìn)行開票的處理、銷售收入的確認(rèn)以及銷售成本的結(jié)轉(zhuǎn)，提高信息披露的質(zhì)量。在庫存管理上，增加必要的發(fā)現(xiàn)型控制，增設(shè)理貨專員，做到不相容崗位相互分離，對某些單據(jù)進(jìn)行統(tǒng)一的核對和管理，規(guī)范具體的信息及數(shù)據(jù)核算，同時強化財務(wù)對各環(huán)節(jié)的監(jiān)督控制，保證財務(wù)業(yè)務(wù)的信息一致。公司銷售專員負(fù)責(zé)定期收集、銷售所在區(qū)域同類產(chǎn)品價格信息及市場狀況，編制銷售價格審批表，申請銷售價格政策，相關(guān)職能領(lǐng)導(dǎo)負(fù)責(zé)審批定價政策。根據(jù)公司相關(guān)的業(yè)務(wù)板塊內(nèi)控（包括國際板塊、鐵路板塊、鋼鐵板塊、礦產(chǎn)能源板塊、物流板塊等）及職能板塊內(nèi)控（包括戰(zhàn)略管理、人力資源管理、財務(wù)管理、資金管理、運營管理、投資管理、法律事務(wù)管理、企業(yè)文化管理、信息化管理等）完善公司現(xiàn)有的規(guī)章、制度。

參考文獻(xiàn)