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金融管理與研究范文第1篇

關鍵詞:地方政府;區(qū)域金融;金融生態(tài);金融風險

中圖分類號:F832.7 文獻標識碼:A 文章編號:1003-9031(2009)11-0022-04

一、我國地方金融管理的基本情況

(一)地方金融的發(fā)展現(xiàn)狀

地方金融是指在一定行政區(qū)域內(nèi)設立的,并主要為當?shù)鼐用窕蚱髽I(yè)提供服務的金融機構和金融市場。相對于全國性金融,地方性金融具有管理機制靈活、貼近地方實際、信息對稱性強等優(yōu)勢,是金融體系中不可替代的組成部分。[1]近年來,隨著國家金融改革的深化和地方經(jīng)濟持續(xù)較快發(fā)展,我國地方金融呈現(xiàn)蓬勃發(fā)展態(tài)勢,地方金融機構的形式和規(guī)模進一步提升,已經(jīng)成為金融體系的重要組成部分。[2]從地方金融機構的業(yè)務類型看,我國地方金融機構包括以下四類。

1.銀行業(yè)機構。銀行業(yè)機構是地方性金融機構中資產(chǎn)規(guī)模最大、對地方經(jīng)濟影響力最大的一類。從機構注冊類型和自身規(guī)模看,包括三個層級:一是區(qū)域性商業(yè)銀行,如上海銀行、北京銀行、江蘇銀行、徽商銀行等,大多由城市商業(yè)銀行重組合并而來,營業(yè)范圍主要在本省,由省級政府參與出資并對其進行管理;二是城市商業(yè)銀行,目前我國現(xiàn)有城市商業(yè)銀行約110家,通常由所在城市政府(地級以上)參股并對其進行管理,營業(yè)范圍一般限于本市;三是合作金融機構,包括城市信用社、農(nóng)村信用社、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行等,這類機構一般主要由所在地的縣級政府參與管理。

2.證券業(yè)和保險業(yè)機構。主要包括地方性證券公司、保險公司、期貨經(jīng)紀公司、基金公司等。由于證券和保險業(yè)機構的資金主要運用于股票市場、債券市場、銀行間市場、商品期貨市場等全國性金融市場,與地方經(jīng)濟的關聯(lián)度相對較小。因此地方政府通常不將這類機構作為金融管理的重點。

3.非銀行金融機構。這類機構包括信托公司、財務公司、融資租賃公司、汽車金融公司等。大多具有地方政府背景,在20世紀80、90年代以信托公司為代表的地方性非銀行金融機構有過一個高速發(fā)展和清理整頓的階段,其形成的不良資產(chǎn)和社會問題也給地方政府帶來很大的包袱。目前此類機構多集中在省會城市和經(jīng)濟發(fā)達地區(qū),數(shù)量較以前大為減少,新設立的門檻也較高。

4.準金融機構。近年來,為彌補“三農(nóng)”、中小企業(yè)等領域的正規(guī)金融服務不足,國家放寬了地方性準金融機構的設立門檻,地方性準金融機構發(fā)展迅速。如自2007年國家批準小額貸款公司試點以來,截至2009年3月末,全國已有583家小額貸款公司開業(yè),正在籌建中的有573家,而這些小額貸款公司在符合相關要求的前提下,可進一步改造為村鎮(zhèn)銀行。與之相類似,融資性擔保公司、典當行等具有準金融性質(zhì)的機構也呈現(xiàn)高速增長態(tài)勢。

(二)地方政府行使金融管理職能的主要特點

1.地方政府對金融的重視程度不斷提高,金融管理的積極性進一步加強。隨著金融在經(jīng)濟發(fā)展中的核心作用不斷加強,各級地方政府對金融的重視程度不斷提高,對金融事務均持積極參與態(tài)度,均明確表示要促進地區(qū)金融市場的發(fā)展,充分發(fā)揮金融對地方經(jīng)濟的輻射帶動作用。[3]為吸引更多的金融機構進駐和更多的資金流人本地區(qū),地方政府采取了多種措施。如北京市在2005年出臺《關于首都金融業(yè)發(fā)展的意見》規(guī)定,金融企業(yè)進京最高可獲補貼1000萬元,并在高管人員購房、購車、培訓等方面制定了獎勵政策。[4]

2.設立專門機構負責地方金融統(tǒng)籌協(xié)調(diào)工作。目前,我國絕大多數(shù)的省級政府(截至2008年末為26個省級政府)、大部分的地市級政府和少部分縣級政府成立了隸屬于政府的金融協(xié)調(diào)機構。大部分機構的名稱是XX(地區(qū))金融工作辦公室,也有稱金融服務辦公室或金融管理局的。從省一級的金融工作辦公室的職能設置看,主要承擔五個方面工作:一是配合協(xié)助國家貨幣政策的貫徹落實,加大金融業(yè)對地方經(jīng)濟和社會發(fā)展的支持;二是擬定全省金融發(fā)展規(guī)劃,協(xié)調(diào)金融資源優(yōu)化配置,促進金融業(yè)發(fā)展;三是協(xié)調(diào)組織對地方金融機構的管理;四是組織協(xié)調(diào)金融風險監(jiān)測防范與化解,維護金融秩序,開展生態(tài)環(huán)境建設;五是承擔地方企業(yè)股份制改造、上市公司培育及規(guī)范發(fā)展方面相關工作。各市、縣金融辦的基本職能與此相近。

3.由多個部門承擔具體金融管理職能。從地方金融管理的總體情況看,對各類金融機構基本遵循審批準入與日常管理合一的原則,但具體職能部門不一:如省級信用聯(lián)社受省政府的委托,對農(nóng)村合作金融機構行使管理、指導、協(xié)調(diào)和服務的職能;省、市國資委對同級的信托公司行使出資人和監(jiān)管職能;典當行的管理由經(jīng)貿(mào)委負責管理(地市級為其下屬商貿(mào)局負責);農(nóng)村小額貸款公司由金融辦暫為管理;融資性擔保公司管理由中小企業(yè)局負責等。

4.地區(qū)間金融發(fā)展和金融管理側重點差異較大。由于我國東部、中部、西部三大經(jīng)濟區(qū)域的經(jīng)濟發(fā)展水平差異很大,因此相應的地方金融發(fā)展水平和結構存在較大差異。如地方性證券公司、基金公司、信托公司、財務公司、汽車金融公司等提供高端金融服務的金融機構幾乎全部集中在東部發(fā)達地區(qū)和中西部的省會城市,而農(nóng)村小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行等為低收入群體提供金融服務的機構在中西部地區(qū)、農(nóng)村地區(qū)發(fā)展較快。由此也使得不同經(jīng)濟區(qū)域的地方金融管理工作的內(nèi)容和側重點差異。

二、地方金融管理中存在的主要問題

隨著金融改革的深化和政府職能的轉變,地方政府管理、指導、協(xié)調(diào)金融工作的方式方法有了顯著的改進,對金融機構的直接行政干預明顯減少,但當前地方金融管理依然存在一些問題,影響著區(qū)域經(jīng)濟金融的協(xié)調(diào)發(fā)展。

(一)地方政府對中央金融政策進行選擇性配合

實行市場化改革以來,地方政府作為中央在地方的延伸和機構的角色發(fā)生了重要的變化,其自身的利益訴求逐步彰顯。特別是在財政分級包干體制和以GDP為主要政績考核指標的情況下,作為“經(jīng)濟人”的地方政府,其行為目標首先是追求任期內(nèi)GDP和財政收入的最大化。在這種經(jīng)濟增長的偏好下,地方政府具有強烈的爭取金融資源、推動經(jīng)濟擴張的動機,而缺乏主動收縮調(diào)節(jié)的動力。[5]反映在地方金融管理方面,表現(xiàn)為對中央金融政策特別是貨幣政策實施選擇性配合:對寬松性貨幣政策的配合度與積極性遠高于緊縮性貨幣政策,亦即通常所說的“遇到綠燈趕快走,遇到紅燈繞著走”。這種地方與中央的金融博弈,相當程度上抵消了貨幣政策的執(zhí)行效果,加大了經(jīng)濟金融運行的波動風險,增加了宏觀調(diào)控和維護金融穩(wěn)定的運行成本。同時,也導致對金融支持經(jīng)濟發(fā)展功能的片面化認識,過度強調(diào)金融將儲蓄轉化為投資的功能,把貸款總量、存貸款比例作為衡量金融對地方經(jīng)濟支持程度的主要指標甚至是惟一指標,忽略金融市場的均衡發(fā)展和金融生態(tài)環(huán)境建設。

(二)地方政府對具體金融業(yè)務存在隱性干預

隨著金融改革的深化,地方政府對具體金融業(yè)務的直接行政干預明顯減少,但與此同時,隱性干預現(xiàn)象仍然存在,并有加劇趨勢。金融部門作為市場經(jīng)濟的重要組成部分,理應通過市場化手段進行資源配置。而目前一些地方政府利用手中掌握的資源如財政性存款、重大項目金融服務、財政性資金補貼等對金融機構進行“誘導性”干預,促使當?shù)亟鹑跈C構增加對地方政府所推薦的行業(yè)和項目的投入。甚至通過選擇性執(zhí)法等手段,對“不聽話”的金融機構進行環(huán)境干擾。[6]而通常地方政府所極力推薦的行業(yè),并非是基于地區(qū)專業(yè)化分工和比較優(yōu)勢的內(nèi)在要求,而是能在短期內(nèi)為GDP和地方財政收入做較大貢獻的行業(yè),很多是一些高污染、高耗能和資源消耗型的重化工業(yè)項目和產(chǎn)能過剩行業(yè)。從長期看,這種地方政府對金融業(yè)務的隱性干預,必將扭曲資金的市場化配置,損害資源配置效率和金融市場定價機制,并加劇金融領域的尋租行為。[7]

(三)地方融資平臺擴張過快,出現(xiàn)“財政信貸化”

近年來,我國地方政府融資平臺呈高速增長態(tài)勢。據(jù)粗略估計,各類政府融資平臺貸款余額在3萬億元以上。特別是2009年以來,推動轄內(nèi)金融機構向地方融資平臺提供資金成為地方金融管理的重要內(nèi)容,地方融資平臺貸款占新增中長期貸款的30%以上。在國際金融危機的背景下,以地方融資平臺為載體的地方政府信用擴張,抵消了市場信用緊縮的負面影響,對于彌補短期內(nèi)民間投資不足、加強公共基礎設施投資投入、推動“擴內(nèi)需,保增長”均有較強的正面意義。但也應看到,“財政信貸化”使得地方政府直接參與金融資源競爭,對于民間投資具有一定的擠出效應。特別是從長期看,在貨幣政策寬松時,以政府信用為基礎的“銀政合作”推動信貸資金快速流入地方融資平臺,使國有部門投資增長大幅領先于民間部門,而一旦貨幣政策收緊,由于地方融資平臺項目體量大、期限長,在短期內(nèi)難以壓縮貸款,金融機構很可能將回收貸款的壓力轉到貸款期限較短的民營中小企業(yè),造成信貸領域的“國進民退”。此外,由于地方融資平臺的還款來源主要是公用事業(yè)收費和土地轉讓等非稅性收入,地方政府為擴大和維持其信用規(guī)模,存在著推高公用事業(yè)收費和房地產(chǎn)價格的動機,將對貨幣政策形成倒逼,導致未來控制通脹的難度增加。

(四)地方金融管理體制不健全,管理效率有待提高

近年來,地方金融管理體制有了很大改進,管理專業(yè)化水平顯著提高。但總體上看,管理體制架構不健全的問題仍然較為突出。從縱向看,表現(xiàn)為管理盲區(qū)和管理重疊并存。例如對于農(nóng)村信用聯(lián)社,除金融監(jiān)管部門外,省、市、縣三級政府都在不同程度上對其進行管理干預。而對于市、縣兩級的證券機構和保險機構,既無當?shù)氐谋O(jiān)管部門,各級地方政府也基本不對其進行管理,甚至部分地區(qū)連行業(yè)自律組織也沒有,成為實際上的管理盲區(qū)。從橫向看,由于地方金融管理中的納稅管理、金融機構出資人管理、典當業(yè)管理、信用擔保管理和打擊非法集資等職能分別由稅務局、國資委、商貿(mào)局、中小企業(yè)局、公安局等多個部門負責,由于部門人員配置及相關管理細則不完善等原因,后續(xù)管理力度有所欠缺。如農(nóng)村小額貸款公司的相關管理細則尚未出臺;典當行監(jiān)管雖出臺了《典當管理辦法》,但日常監(jiān)管未定期開展,影響了地方金融管理的效率和效果。雖然目前省、市、縣三級都有金融辦公室負責金融事務協(xié)調(diào),但由于金融辦是掛靠在當?shù)卣k公室的下設機構,不具備完整的行政管理職能,缺乏專業(yè)金融人才,在訂制地方金融發(fā)展總體規(guī)劃、指導地方性金融機構改革與發(fā)展、預防地區(qū)金融風險、改善地區(qū)信用環(huán)境等方面均有較大難度。

(五)地方金融機構法人治理結構有待完善

與全國性金融機構相比,地方金融機構的法人治理結構還存在較大差距。多數(shù)地方法人金融機構都有政府參股,而地方政府是在行政管理與行使出資人權利中職能混淆,既當運動員又當裁判員,損害其他股東利益和破壞市場公平競爭秩序的現(xiàn)象時有發(fā)生。[8]個別地方金融機構對大股東發(fā)放關系貸款、違規(guī)提供擔保等,甚至將金融業(yè)務變?yōu)槔孑斔偷墓ぞ摺＾r(nóng)村信用社等股份合作制金融機構偏離合作制初衷,中小股東難以實施有效監(jiān)督管理,所有者缺位和內(nèi)部人控制現(xiàn)象較為嚴重。

三、規(guī)范和改進地方金融管理的對策建議

金融體系不是一個孤立運行的系統(tǒng),而是倚賴于所在區(qū)域的政治、經(jīng)濟、文化、法制等基本環(huán)境要素。想要進一步鞏固和深化金融改革的成果,實現(xiàn)金融資源在微觀層面的有效配置,需要地方政府切實轉換職能,合理運用行政資源,進一步改進地方金融管理工作,具體包括以下幾方面的措施。

(一)樹立科學合理的金融觀,確定地方金融管理的行為邊界

隨著金融改革的推進,金融機構逐漸成為完全意義上的市場主體。地方政府要從金融改革和國民經(jīng)濟發(fā)展大局出發(fā),真正樹立起科學合理的金融發(fā)展觀,明確地方金融管理的行為邊界,有所為有所不為。將地方金融管理工作的重點從爭取資金投入轉為協(xié)調(diào)和服務,以市場化的金融資源配置為主導,不干涉資金在地區(qū)間的正常流動,不干預金融機構的具體業(yè)務操作,依據(jù)地區(qū)實際情況和經(jīng)濟發(fā)展規(guī)律制定本地區(qū)的金融業(yè)發(fā)展規(guī)劃,著力加強地方金融生態(tài)和信用環(huán)境建設,為地方金融體系整體功能的發(fā)揮創(chuàng)造良好的外部條件。

(二)規(guī)范地方金融管理體制,明確部門職責

針對目前地方金融管理中效率不高的局面,建議強化地方金融辦的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)職能,將同級地方政府部門的金融政策統(tǒng)一進行匯編,避免政出多門。明確金融辦的風險處置職責,并會同基層央行和監(jiān)管部門,建立地區(qū)性大金融穩(wěn)定發(fā)展協(xié)調(diào)機制。并促使銀行、保險、證券機構和其他金融中介機構完善行業(yè)自律管理組織。通過大金融穩(wěn)定發(fā)展協(xié)調(diào)機制這個平臺,建立地區(qū)性金融風險監(jiān)測、風險預警和危機緊急干預機制,促進地方政府與基層央行、金融監(jiān)管部門、金融機構的信息溝通和交流,提高金融風險意識和防范能力,共同應對金融運行中存在的問題。

(三)合理控制地方信用規(guī)模,防范融資平臺風險

以地方融資平臺為載體的政府信用擴張過快,不利于地方金融資源的合理配置和地方經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展。地方政府應科學評估可用財力,合理控制地方信用規(guī)模,切實防范融資平臺風險,避免與民爭利、與民爭貸現(xiàn)象。金融機構特別是地方金融機構應嚴格遵循國家信貸政策和自身風險控制要求,加強貸前評估和貸后監(jiān)督,堅決避免形成“政府投資項目地方融資平臺地方金融機構”的風險傳遞鏈條。

(四)促進融資結構多元化,推動地方金融產(chǎn)品創(chuàng)新

目前我國大部分地區(qū)的資本市場發(fā)展滯后,融資方式過于依賴銀行體系,風險過于集中在銀行,加大了金融體系的脆弱性,也不利于金融整體功能的發(fā)揮。因此地方政府應在促進區(qū)域融資結構多元化上下功夫,進一步提高直接融資比重,推動轄內(nèi)企業(yè)通過股票上市、發(fā)行債券、資產(chǎn)證券化、引入風險投資等方式進行融資。同時,對于傳統(tǒng)信貸產(chǎn)品,地方政府應鼓勵金融機構特別是地方法人金融機構優(yōu)化操作流程、提高審批效率,擴大借款人有效擔保與抵押財產(chǎn)的范圍。政府有關部門對于抵押物登記、產(chǎn)權過戶、資產(chǎn)變現(xiàn)處置等環(huán)節(jié)應予以費用減免等優(yōu)惠。

(五)完善地方金融機構治理結構,推動組織創(chuàng)新

對于現(xiàn)有的地方法人金融機構特別是政府參股的機構,應盡快完善法人治理結構,明晰產(chǎn)權關系,保障其獨立法人地位的長期穩(wěn)定。并在此基礎上引入適度的外部競爭壓力和可持續(xù)的扶持政策,使內(nèi)部人的權益與金融機構的長期利益緊密結合,強化激勵約束機制,避免出現(xiàn)道德風險和逆向選擇。對于各類新型金融機構和準金融機構,既要大力支持、鼓勵組織創(chuàng)新,也要審慎管理。要不斷完善管理細則,通過外部監(jiān)管規(guī)范其經(jīng)營,關注其成長過程中可能出現(xiàn)的風險。同時,加大監(jiān)管力度,管理不能僅限于對其數(shù)據(jù)的掌握,更要通過實地的檢查發(fā)現(xiàn)其經(jīng)營中出現(xiàn)的違法違規(guī)行為,并督促其整改落實。

(六)促進區(qū)域內(nèi)部的金融平衡發(fā)展

對于區(qū)域內(nèi)部金融發(fā)展不平衡,特別是經(jīng)濟落后地區(qū)和農(nóng)村地區(qū)的金融服務不足問題,地方政府應加強引導,通過稅費減免、財政補貼、優(yōu)惠提供營業(yè)場地等途徑,推動“金融下鄉(xiāng)”,引導金融機構向薄弱地區(qū)增設網(wǎng)點、增加服務品種、提高服務水平。

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Assessment and Countermeasures of Local Government’s Financial Management

ZHANG Yi

(Yangzhou Sub-branch,The People's Bank of China, Yangzhou 225002,China)

金融管理與研究范文第2篇

關鍵詞：供應鏈金融；現(xiàn)金流管理；模式；協(xié)同

一、 引言

現(xiàn)金流，作為企業(yè)的血液，對于企業(yè)的生存與發(fā)展都起著至關重要的作用。然而在我國，很多企業(yè)一直為融資難問題所困擾，特別是2008年以來的金融危機導致了很多企業(yè)的資金鏈斷裂。針對企業(yè)融資難問題，學術界、實務界及政府提出并嘗試了一系列解決辦法和措施。在這其中，基于供應鏈金融的融資模式取得了較好的效果。然而，這一融資模式目前在我國的應用還不十分廣泛，同時有關這一模式下企業(yè)現(xiàn)金流管理研究還不充分。因此，本文對于供應鏈金融融資模式進行了梳理，并對這一模式下的現(xiàn)金流管理提出了優(yōu)化措施，期望能為我國企業(yè)融資難及現(xiàn)金流管理方面問題的解決做出一定貢獻。

二、 供應鏈金融與現(xiàn)金流管理的文獻回顧與理論分析

1. 關于現(xiàn)金流的研究。西方國家對于現(xiàn)金流量及其管理重要性的認識較早，F(xiàn)ASB在其1984年公布的SFAC NO.5中就曾指出完整的財務報表體系中應報告期間內(nèi)的現(xiàn)金流量。同時，該領域的研究成果也十分豐富，主要體現(xiàn)在以下幾個方面：一是關于現(xiàn)金流影響因素的研究，最具代表性的是丹尼森（Denison）的關于銷售增長和通貨膨脹壓力對“現(xiàn)金短缺”的誘導效應研究；二是以瓦爾特（Walter）等為代表的學者對于現(xiàn)金流量指標在企業(yè)財務分析評價中應用的研究；三是從投融資角度對現(xiàn)金流與投資決策、融資決策及股利支付行為間的關系的研究，具有代表性的是詹森（Jensen）的自由現(xiàn)金流理論，以及梅耶斯（Myers）、麥吉拉夫（Majluf）的啄食順序理論；四是以尤金·法瑪（Eugen Fama）、詹森（Jensen）等人為代表，從信息有用性視角考察了現(xiàn)金流信息對外部市場有效性影響，提出了具有開創(chuàng)性的有效性市場假設理論。國內(nèi)學者關于現(xiàn)金流的研究多偏重于其在企業(yè)實踐管理中的應用。陳志斌和韓飛疇（2002）從戰(zhàn)略管理和戰(zhàn)術管理兩個層面分別探討了企業(yè)如何實現(xiàn)對現(xiàn)金流的流向、流量、流程、流速、結構等方面的有效管理，以及如何通過流程的改造提高資金的運轉效率和效益。

2. 關于供應鏈金融的研究。對于供應鏈金融的研究，不同的學者側重點不盡相同。以Santomero（2000）為代表的研究從銀行等金融中介出發(fā)，認為供應鏈與金融中介服務的結合使得金融中介能夠通過降低成本或者拓展服務品種等途徑獲得巨大的增值空間；Michael Lamoureux（2008）則強調(diào)核心企業(yè)在整個供應鏈體系中的作用，提出供應鏈金融是以核心企業(yè)為主導的對資金的成本和可得性系統(tǒng)優(yōu)化的過程；Aberdeen（2007）認為供應鏈金融的核心是關注嵌入供應鏈的融資成本和結算成本，并構造出供應鏈成本流程的優(yōu)化方案。國內(nèi)學者中夏泰鳳（2011）則通過構建數(shù)理模型，從模式收益分析、弱化信息不對稱、降低信貸風險、提高資金利用率等方面闡述了供應鏈金融在加強企業(yè)現(xiàn)金流管理問題上所具有的優(yōu)勢，并以此框架為藍本提出了解決企業(yè)融資難題的金融倉儲服務模式。

3. 關于供應鏈金融與現(xiàn)金流管理關系的研究。有關供應鏈金融與現(xiàn)金流管理關系的研究，Gonzalo Guillen等（2006）提出，合理的供應鏈管理模式能夠通過對企業(yè)的運作、現(xiàn)金流融通與管理的作用以增加整體收益。該方面最具代表性的是Wesley S. Randall和M. Theodore Farris II（2009）基于案例演示的研究，表明強化的供應鏈金融管理能夠通過現(xiàn)金流量和共享的加權平均資本成本（WACC）以減少財務成本的供應鏈。國內(nèi)學者冉輝（2009）認為供應鏈金融與現(xiàn)金流管理間存在著互相促進的關系。全流程的供應鏈融資在滿足不同企業(yè)多樣化需求同時，更有助于企業(yè)物流和現(xiàn)金流的高效管理，從而實現(xiàn)企業(yè)融資業(yè)務的良性循環(huán)以及整個供應鏈的良性循環(huán)。

4. 國際國內(nèi)研究現(xiàn)狀的總結。從上述文獻回顧中，我們可以看出目前國內(nèi)外學者關于供應鏈金融、現(xiàn)金流管理方面的研究已認識到后金融危機時代，企業(yè)的價值最大化目標的實現(xiàn)已經(jīng)離不開供應鏈金融的應用以及現(xiàn)金流的有效管理，并從企業(yè)及銀行等不同角度討論了具體的應用模式和管理方法。然而以往學者特別是國內(nèi)學者在供應鏈金融方面的研究起步較晚，且多是孤立的看待供應鏈金融與現(xiàn)金流量管理，在對供應鏈金融基礎上的現(xiàn)金流管理的研究還不充分和深入。因此，本文希望通過對于供應鏈金融基礎上的現(xiàn)金流管理的研究以彌補上述不足，為供應鏈金融以及相關現(xiàn)金流管理模式的理論和實踐的發(fā)展做出一定貢獻。

三、 供應鏈金融視角下企業(yè)現(xiàn)金流管理的模式梳理

1. 應收賬款融資模式?；诠溄鹑诘膽召~款融資模式，是指處于上游的企業(yè)將賒銷過程中產(chǎn)生的對核心企業(yè)的應收賬款轉讓給銀行等金融機構，進而獲得期限不超過應收賬款賬齡的短期貸款的融資模式。這種模式主要適用對象是那些在商品銷售階段存在資金短缺的企業(yè)，這些企業(yè)資信水平通常不高，因而很難通過銀行等金融機構傳統(tǒng)授信渠道獲得貸款。而基于供應鏈金融的應收賬款融資模式，通過對核心企業(yè)的債權的轉讓，銀行因獲得應收賬款作為質(zhì)押擔保物而降低了信貸風險，也就愿意提供短期信貸給企業(yè)，這樣一來企業(yè)面臨的資金缺口就可以得到彌補。應收賬款融資模式避免了上游企業(yè)因應收賬款未收產(chǎn)生資金占用，提高其現(xiàn)金流的管理效率，推動了整個產(chǎn)業(yè)鏈的良性循環(huán)和價值最大化進程。

基于供應鏈金融的應收賬款融資模式中，各參與主體，包括債權企業(yè)（上游企業(yè)）、債務企業(yè)（下游企業(yè)）及銀行間聯(lián)接成了一個相互影響的有機整體。債務企業(yè)以對下游企業(yè)應收賬款的債權作為抵押物從銀行等金融機構獲得了授信；上游企業(yè)向銀行等及金融機構還款的資金來源是應收賬款的變現(xiàn)，因而當上游企業(yè)在還款方面出現(xiàn)問題時，下游企業(yè)需要為銀行等金融機構的這部分損失承擔責任，在整個體系中扮演反擔保人的角色；銀行等金融機構有著借款人及下游企業(yè)作為雙重還款保障，其最大的壞賬風險不再是傳統(tǒng)授信業(yè)務中借款人的償債能力和財務狀況，而是下游企業(yè)產(chǎn)品的銷售情況和盈利能力，換而言之，也就是整個供應鏈體系的競爭力。

基于供應鏈金融的應收賬款融資模式下，企業(yè)對于現(xiàn)金流的管理需要從整個供應鏈角度考慮應收賬款這一重要因素的影響。上游企業(yè)在賒銷過程中，需要考慮下游企業(yè)與銀行等金融機構的合作及往來關系，關注對于其對下游核心企業(yè)的應收賬款債權能否作為抵押通過這一融資模式獲得銀行等金融機構的短期信貸。同時，通過這一融資模式獲得信貸的上游企業(yè)要提前做好信貸償還的資金準備，以樹立良好的信用形象才能更好的維持與下游核心企業(yè)的關系。下游核心企業(yè)同樣需要關于應收賬款因素對于現(xiàn)金流的管理的影響，避免因上游企業(yè)不能及時償還信貸被銀行等金融機構追索責任，而給企業(yè)現(xiàn)金流造成沖擊。

2. 保兌倉融資模式?；诠溄鹑诘谋秱}融資模式，是指在銷售方（上游核心企業(yè)）同意回購的條件下，銀行等金融機構以指定倉庫的既定倉單為質(zhì)押擔保，在取得提貨權前提下，向下游企業(yè)授信的業(yè)務模式。這一融資模式主要適用于那些需要向銷售商墊付賬款，同時又存在資金短缺的下游企業(yè)。在該模式下，下游企業(yè)通過支付預付賬款的形式從上游大企業(yè)購買原材料，然后將原料質(zhì)押給銀行等金融機構并逐筆繳納保證金分批提取原材料。第三方物流公司負責按銀行等金融機構要求負責質(zhì)押物的監(jiān)管和運輸工作。

在保兌倉融資模式下，下游企業(yè)通過核心企業(yè)的回購擔保獲得了信用增級，提升了融資能力。另一方面，分批付款的模式也減輕了下游企業(yè)因訂貨而面臨的巨大資金壓力。上游核心企業(yè)也能夠從這一模式下獲得諸如提高銷量、擴展市場、降低存貨占用成本等好處。同時，物流企業(yè)通過參與這一模式可以擴展其業(yè)務范圍增加收益。因而，在保兌倉融資模式下，除了銀行等金融機構能夠擴大客戶資源增加收益，其他幾個參與主體也能從中各取所需，獲得好處。

在保兌倉融資模式下，企業(yè)對于現(xiàn)金流的管理需要從整個供應鏈角度考慮存貨這一重要因素的影響。上游生產(chǎn)企業(yè)應當從供應鏈整體競爭力出發(fā)，通過增強經(jīng)銷商的銷售能力加速存貨的周轉，降低存貨對于資金的占用。這樣一方面避免了過多依賴于銀行信貸，降低資金成本；同時，應收賬款的減少也將保障的資金的回籠。對于下游企業(yè)來說，則應當充分利用這一融資便利盤活現(xiàn)金流，集中訂貨在降低成本的同時更易獲得銀行信貸解決資金短缺；另外，對于銷售存在季節(jié)性差異的產(chǎn)品，可以通過反季訂貨，在避免旺季資金緊張的同時可以提高企業(yè)利潤。

3. 融通倉融資模式?；诠溄鹑诘娜谕▊}融資模式，是指生產(chǎn)企業(yè)以流動資產(chǎn)作為質(zhì)押存入第三方物流企業(yè)，并以此作為擔保從銀行等金融機構獲得短期信貸的融資模式。這種模式主要適用于那些在生產(chǎn)經(jīng)營過程中存在大量存貨或半成品的企業(yè)。在供應鏈的背景下，第三方物流公司的擔保降低了銀行等金融機構的風險，因而生產(chǎn)企業(yè)能夠以流動資產(chǎn)作為質(zhì)押品獲得生產(chǎn)經(jīng)營所需資金，以避免生產(chǎn)中斷的窘境。在這一融資模式中，第三方物流公司扮演著融資企業(yè)和銀行等金融機構之間資金流、物流、信息流相互融通中介的重要角色，負責存貨存儲、價值評估和監(jiān)管等職責。

作為一種新型金融服務模式，融通倉融資在使企業(yè)獲得短期信貸緩解資金壓力的同時減少了存貨對于現(xiàn)金流的擠壓，實現(xiàn)資金的周轉和產(chǎn)品的再生產(chǎn)，提高現(xiàn)金流管理的效率。此外，第三方物流企業(yè)通過為企業(yè)提供融資擔保贏得了客戶資源，擴大的經(jīng)營規(guī)模能夠使得倉庫得到更有效的利用和配置，這將進一步增加其經(jīng)營利潤。融通倉融資模式下，企業(yè)對于現(xiàn)金流的管理要立足于資金流與物流相互拉動、盤活這一核心理念。企業(yè)（特別是對于產(chǎn)品附加值大、發(fā)貨頻率高的企業(yè)）在協(xié)調(diào)管理好融資、流通、倉儲三者關系下，能加速貨物的流動、減少資金占用成本、提高營運資金使用效率，從而提升供應鏈整體績效，增加整個供應鏈競爭力。

四、 基于供應鏈金融的企業(yè)現(xiàn)金流管理的優(yōu)化對策探討

1. 轉變各參與主體思維，形成互利共贏的經(jīng)營理念。供應鏈金融各參與主體應當認識到，隨著社會化生產(chǎn)方式的不斷深入，市場競爭已經(jīng)從單一客戶之間的競爭轉變?yōu)楣溑c供應鏈之間的競爭，同一供應鏈內(nèi)部各方相互依存，“一榮俱榮、一損俱損”；因而，供應鏈金融業(yè)務下的各參與主體首先要轉變過去單一主體的經(jīng)營思維，學會從整個供應鏈角度去思考和尋求解決現(xiàn)金流缺口、提高現(xiàn)金管理效率和效益的辦法。各參與主體中，核心企業(yè)觀念的轉變顯得尤為突出和重要。受到過去傳統(tǒng)經(jīng)營理念和文化的影響，供應鏈中的核心企業(yè)可能認為供應鏈金融業(yè)務下，企業(yè)往往需要為其他企業(yè)提供償債擔保，這無疑會增加自身的風險和責任，因此核心企業(yè)對于開展供應鏈金融業(yè)務意愿并不強烈。這種保守和不積極的心態(tài)正是基于單一經(jīng)營主體角度，忽視了當下企業(yè)間的競爭已逐步轉變?yōu)楣滈g的競爭，核心企業(yè)作為供應鏈中的一環(huán)，僅通過自身努力孤軍奮戰(zhàn)已經(jīng)很難取得競爭優(yōu)勢；相反，依托于供應鏈體系，核心企業(yè)以身作則盤活整個體系，其自身必將能從整個供應鏈的優(yōu)化提升中獲得巨大收益。其次，供應鏈上其他企業(yè)在理解應用供應鏈融資業(yè)務，成為直接受益者同時，應當認識到環(huán)環(huán)相扣的業(yè)務模式下，只有規(guī)范化的經(jīng)營和管理才能贏得核心大企業(yè)的信任，才能獲得生存和發(fā)展的機會。銀行等金融機構需要從供應鏈服務者角度出發(fā)開展業(yè)務，并積極拓展新模式才能贏得客戶和市場。第三方物流公司的經(jīng)營理念不應局限于傳統(tǒng)的倉儲運輸業(yè)務，而應當尋求與企業(yè)及銀行等主體合作拓展諸如估值、擔保、監(jiān)督等業(yè)務。

2. 構建供應鏈金融下規(guī)范化的現(xiàn)金流管理體系。盡管供應鏈金融業(yè)務在我國已經(jīng)得到一定程度的應用，然而由于其引入的時間較短、各參與主體對其缺乏正確的認識，目前基于這一模式下的現(xiàn)金流管理缺乏規(guī)范性，因而導致了企業(yè)對于現(xiàn)金流管理的效率和效益并不理想。專業(yè)化、規(guī)范化的現(xiàn)金流管理體系的構建無疑將為上述問題的解決以及供應鏈金融業(yè)務的發(fā)展提供有力的組織保障。而這一規(guī)范化體系構建需要建立在各參與主體積極協(xié)作的基礎上。銀行等金融機構針對業(yè)務辦理過程中存在問題，可針對性的提出改進意見，為現(xiàn)金流管理體系的逐步規(guī)范化起到牽頭引導作用；核心大企業(yè)針對存在的問題提出系統(tǒng)化的改進方案，在完善自身管理體系的同時督促其他企業(yè)積極整改；供應鏈上各企業(yè)對于銀行等金融機構提出的問題以及核心企業(yè)的整改意見，需要積極配合，結合自身實際規(guī)范企業(yè)現(xiàn)金流管理；第三方物流企業(yè)也應當積極參與其中，協(xié)助供應鏈金融下現(xiàn)金流量管理體系的規(guī)范化進程。即按照銀行金融機構牽頭、核心大企業(yè)主導、其他企業(yè)積極配合、第三方物流企業(yè)協(xié)助的思路構建規(guī)范化的供應鏈金融下的現(xiàn)金流管理體系。

3. 做好控制措施，共同防范風險。供應鏈金融改變了過去單一主體的信貸融資模式，會涉及上下游生產(chǎn)、加工、運輸、銷售等多個環(huán)節(jié)的多個主體。而較多的參與主體及較長的信貸鏈條無疑會使得傳統(tǒng)業(yè)務中即存在的信用風險、法律風險等會進一步被放大，一旦其中的一環(huán)出現(xiàn)問題，必將影響到整個供應鏈的正常運轉。因此，對于供應鏈金融下的現(xiàn)金流管理的風險防范工作就顯得尤為重要。核心企業(yè)以及其他企業(yè)首先需要結合自身實際建立完善企業(yè)風險導向的內(nèi)部控制制度，并切實貫徹到日常經(jīng)營管理實踐中去，以降低各種風險發(fā)生的可能性。然而，單個主體的風險控制措施是無法應對整個供應鏈體系的風險。企業(yè)在做好自身風險控制的基礎上，更為重要的是加強與其他企業(yè)、銀行等金融機構、物流公司間建立戰(zhàn)略合作關系，優(yōu)化風險控制流程和措施以提高風險防范工作的效益和效果；第三方物流公司需要積極配合銀行等金融機構，嚴格執(zhí)行質(zhì)押物的驗收、價值評估、監(jiān)控等工作；銀行等金融機構需要從供應鏈營運狀況、交易質(zhì)量等多方面綜合評價信貸風險、嚴把準入機制，避免不合理的業(yè)務給自身及供應鏈其他主體造成負面沖擊。

4. 政府主導，建立供應鏈金融現(xiàn)代化信息管理平臺。21世紀是信息化的時代，供應鏈金融下的現(xiàn)金流的管理自然離不開信息化工作的支持。供應鏈金融業(yè)務下，各主體緊密關聯(lián)、業(yè)務環(huán)環(huán)相扣，經(jīng)營管理活動越是一體化越需要及時相關的高質(zhì)量信息。然而，目前各主體信息標準不統(tǒng)一、配備設施不完善、協(xié)調(diào)能力差等問題的存在，卻嚴重制約了各主體的決策效率和效果。這一問題的解決有賴于一個集成的現(xiàn)代化供應鏈金融信息平臺的建立，但考慮到平臺的研發(fā)建立成本高、風險大，單憑企業(yè)難以實現(xiàn)。企業(yè)融資難問題的破解離不開政府和政策的支持，相關部門有必要成立專門的項目小組，積極尋求高校、科研機構的幫助，提供資金支持，開發(fā)出適合供應鏈融資業(yè)務的信息化管理平臺。借助于這一現(xiàn)代化平臺，供應鏈上的各參與主體能夠及時實現(xiàn)信息共享，這無疑將有效促進整個供應鏈現(xiàn)金流管理水平的提高。

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基金項目：國家自然科學基金面上項目“現(xiàn)金流價值創(chuàng)造與風險顯現(xiàn)嬗變機理研究”（項目號：70972039）；全國統(tǒng)計科研計劃項目“基于GFS與政府會計體系融合的服務型政府績效評價統(tǒng)計研究”（項目號：2012LY176）

金融管理與研究范文第3篇

本文作者：孫立剛張中為工作單位：中國農(nóng)業(yè)銀行三農(nóng)政策與規(guī)劃部

縣域居民消費正進入以住行為主題的升級階段

1981年至2009年間，食品支出和衣著支出比重持續(xù)下降，分別下降了18.8和6.7個百分點；家庭設備用品及服務、教育娛樂文化服務、居住、醫(yī)療保健、交通通訊等方面支出的比重分別提高了2.9%、3.2%、3.6%、5%和9.8%。當前和今后的一個時期，受多種因素的共同作用，縣域居民將進入以住行為主的消費升級階段：（一）縣域居民收入大幅提高，整體接近城鎮(zhèn)居民2000年左右水平1978年至2011年，我國農(nóng)村居民純收入由133.6元提高至6977元，實際增長9.6倍，年均實際增速7.4%。特別是2010年和2011年，農(nóng)民人均純收入實際增速分別達到10.9%和11.4%，自1998年以來連續(xù)兩年超過城鎮(zhèn)居民。農(nóng)村居民2011年人均純收入折合至2000年是5963元，與城鎮(zhèn)居民2000年的收入水平僅差316元。同時，2010年農(nóng)村居民恩格爾系數(shù)為41%，介于城鎮(zhèn)居民1999年的41.9與2000年的39.4之間。如果考慮縣城居民，縣域居民消費大致相當于城鎮(zhèn)居民2000年左右的水平，正在進入“住行”為主的消費升級階段（見圖6）。（二）城鎮(zhèn)化將推動縣域消費增長1978年至2011年間，城市人口比重由17.92%提升到51.27%，每年約1%的速度發(fā)展。今后一個時期，縣域城鎮(zhèn)化仍將處于快速推進階段。城鎮(zhèn)化的過程是農(nóng)民生產(chǎn)方式和生活方式不斷現(xiàn)代化的過程，將帶動縣域整體消費水平的提升。數(shù)據(jù)表明，2010年我國農(nóng)村居民消費水平為4455元，城鎮(zhèn)居民為15900元，城鎮(zhèn)居民消費水平是農(nóng)村居民的3.6倍。按此測算，一個農(nóng)民轉化為市民，消費需求將會增加1萬多元。城鎮(zhèn)化率每年提高1個百分點，可以吸納1000多萬農(nóng)村人口進城，進而帶動1000多億元的消費需求，而相應增加的投資需求會更多，特別是住宅消費剛性需求巨大。按照目前13.5億人口基數(shù)、人均住房建筑面積30平方米計算，城鎮(zhèn)化率每提高1個百分點，則將產(chǎn)生住房需求4億平方米左右。據(jù)中金公司預測，縣級市新建商品住房增長空間較大，從交易量來看，2015～2040年間市場均在高位運行，年均交易量在1.6億平方米至1.8億平方米；從交易額來看，縣級市交易額在2035年之前穩(wěn)步提高至8000億元，此后將趨于穩(wěn)定。（三）人口結構將助推縣域消費升級1980～1990年間，我國經(jīng)歷了一次生育高峰，平均出生率為2.12%。目前，這次生育高峰對縣域消費升級的影響開始顯現(xiàn)。一方面，80年代出生的人口已經(jīng)逐漸長大成人，適婚人口比重短期將居高不下，中國傳統(tǒng)的家文化將持續(xù)推動住房、家用電器等消費支出迅速增加。另一方面，縣域80后群體目前已經(jīng)逐漸成為農(nóng)民工的主體，受到城市生活影響較大，消費觀念與城市接近，整體消費傾向比傳統(tǒng)的農(nóng)村居民高，人均消費支出水平將提高。據(jù)四川、河南兩省相關部門統(tǒng)計，由“經(jīng)濟型”轉為“生活型”的80后、90后新生代農(nóng)民工已成為兩省農(nóng)村勞動力轉移的主力軍。（四）縣域消費升級政策環(huán)境越來越好為應對全球金融危機，加快經(jīng)濟發(fā)展方式轉型，中央強調(diào)要把擴大內(nèi)需特別是居民最終消費需求作為保持經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的根本途徑，其中把增加農(nóng)民收入，擴大農(nóng)村消費放在了突出的位置。國家陸續(xù)出臺了家電下鄉(xiāng)、汽車摩托車下鄉(xiāng)及以舊換新等擴大農(nóng)村消費政策。在政策的引導下，2009年鄉(xiāng)村社會消費品零售總額突破4萬億，同比增長15.7％，增速自1986年以來首次超過城市。特別是家電、汽車等耐用消費品銷售增長迅速。2011年我國家電下鄉(xiāng)產(chǎn)品銷售1.03億臺，實現(xiàn)銷售額2641億元，分別同比增長34.5%和53.1%；截至2011年末，全國累計銷售家電下鄉(xiāng)產(chǎn)品2.18億臺和5059億元。從未來看，擴大農(nóng)村和縣域消費仍將是國家擴大內(nèi)需戰(zhàn)略的重要著力點和領域，政策支持力度有望進一步加大。綜合以上因素，依據(jù)城鎮(zhèn)消費升級經(jīng)驗，未來與住房相關的商品消費（包括家用電器）以及汽車消費將成為縣域居民消費的重點；醫(yī)療保健、教育文化娛樂等新興領域將迅速增長。從各項消費支出的收入彈性系數(shù)看，居住、家庭設備用品及服務、醫(yī)療保健以及交通通訊增速將超過居民人均可支配收入的增速。在看到縣域總體消費升級趨勢的同時，我們也要看到，消費升級在不同區(qū)域、不同收入群體之間存在的差異性：從區(qū)域看，東部和東北部地區(qū)整體消費水平和層次高于中西部。2009年，東部、東北部、中部、西部、東北地區(qū)農(nóng)村居民家庭人均生活消費支出分別為5148.62元、4148元、3622元和3238元，東部地區(qū)農(nóng)村居民消費分別是中部、西部的1.2倍和1.6倍；從耐用消費品擁有量看，東部地區(qū)整體上分別是中部和西部的2.2倍和3.9倍。同時，經(jīng)濟落后地區(qū)城鄉(xiāng)差距較大，東、中、西、東北地區(qū)城鎮(zhèn)居民家庭人均消費支出分別是農(nóng)村居民的2.8倍、2.7倍、3.2倍和2.6倍。從不同收入群體看，2009年，高收入戶、中高收入戶、中等收入戶、中低收入戶和低收入戶的消費支出分別為7485.71元、4591.81元、3546.04元、2870.95元和2354.92元，高收入戶的消費支出是農(nóng)村居民整體消費支出水平的1.9倍，是中高收入戶的1.6倍、中等收入戶的2.1倍、中低收入戶的2.6倍、低收入戶的3.2倍。

積極把握縣域消費升級金融機遇

（一）實施“梯度推進”戰(zhàn)略區(qū)域層面上，根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展的梯度推進規(guī)律，有先有后，滾動推進區(qū)域市場發(fā)展，當前要把發(fā)展重點放在長三角、珠三角、東南沿海、環(huán)渤海等東部發(fā)達地區(qū)縣域，中西部的鄱陽湖經(jīng)濟區(qū)、成渝經(jīng)濟區(qū)等重點經(jīng)濟區(qū)縣域，二三線城市周邊縣域，縣域內(nèi)的中心鎮(zhèn)、園區(qū)、繁華商圈。這些區(qū)域與城市差別相對較小，可加快復制和推廣城市消費金融業(yè)務成熟產(chǎn)品和服務，“先試先行”，并結合各地實際，研發(fā)區(qū)域性特色消費金融產(chǎn)品，實現(xiàn)率先發(fā)展。業(yè)務層面上，先期以縣域個人住房按揭貸款為主，逐步向汽車貸款、家庭裝修貸款、耐用消費品貸款、教育貸款、旅游貸款、信用卡分期付款等擴展，努力為縣域居民提供全面的消費金融服務。客戶層面上，突出抓好縣域公務員、大型企業(yè)員工、私營業(yè)主、個體工商戶、城郊拆遷農(nóng)戶、進城置業(yè)農(nóng)民、回鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)人員、種養(yǎng)大戶等縣域中高端個人客戶群體，積極搶占縣域消費金融業(yè)務高端市場，并積極培養(yǎng)潛在的優(yōu)質(zhì)客戶，不斷擴大縣域客戶群體。（二）突出業(yè)務發(fā)展的重點領域一是進一步拓展縣域存款、理財和支付結算業(yè)務。依據(jù)城鎮(zhèn)經(jīng)驗，進入“住行”階段以后，隨著居民收入迅速增長，投資理財需求旺盛，消費相關的支付結算需求迅速增長。公私聯(lián)動開展工資、第三方存管等專項營銷，主動與保險、基金、證券、移動、高校等高端客戶資源豐富的機構建立戰(zhàn)略聯(lián)盟，擴大個人存款客戶基礎，鞏固縣域個人存款優(yōu)勢地位。針對縣域日益增長的理財需求，抓緊開發(fā)一批適銷對路的縣域個人特色理財產(chǎn)品。圍繞縣域居民消費過程的各個環(huán)節(jié)，加強借記卡、貸記卡、網(wǎng)絡、電話、移動支付等先進安全便捷的支付能力建設。二是積極發(fā)展住房消費信貸業(yè)務。盡管目前國家正在進行房地產(chǎn)調(diào)控，但是總體看，縣域居民住房需求以自住為主，而且房價相對合理，泡沫相對很多大中城市要小?？芍攸c選擇優(yōu)質(zhì)房地產(chǎn)商、優(yōu)質(zhì)暢銷樓盤、優(yōu)質(zhì)個人發(fā)展縣域個人住房按揭貸款。在經(jīng)濟較為發(fā)達、農(nóng)民收入較高、信貸管理規(guī)范的地區(qū)探索開辦農(nóng)村住房建設貸款業(yè)務。三是積極開展汽車消費業(yè)務。加強與經(jīng)銷商、廠家合作，為縣域居民提供汽車消費信貸服務，重點支持縣域比較受歡迎的微型車、客車、小貨車、客貨兩用車等。同時，探索開展“直客式”個人汽車消費貸款，不斷擴大汽車消費貸款客戶群體。（三）提升中高端客戶的服務水平和維護能力一是落實客戶名單制管理。在認真調(diào)查和分析的基礎上，確定縣域中高端個人客戶名單。及時監(jiān)測，不斷完善客戶信息和資料，并依據(jù)客戶資質(zhì)變化，對中高端客戶名單進行動態(tài)調(diào)整。在全面了解客戶信息和需求基礎上，制定個性化、全方位的金融服務方案，深度開發(fā)客戶價值。二是優(yōu)化網(wǎng)點渠道建設。依據(jù)優(yōu)質(zhì)客戶的分布，優(yōu)化物理網(wǎng)點布局，并可考慮設立理財中心并配備專職理財經(jīng)理，有條件的地方設立個貸中心，集中資源服務好優(yōu)質(zhì)客戶。加快網(wǎng)點改造進程，實施網(wǎng)點文明標準服務和營銷技能提升導入，改善服務細節(jié)，提升客戶服務體驗。發(fā)展個人網(wǎng)上銀行和移動支付業(yè)務，進一步改善網(wǎng)銀功能，真正為優(yōu)質(zhì)客戶提供高效、快捷、安全、可靠的服務。三是推進業(yè)務流程優(yōu)化和系統(tǒng)整合。在風險可控的前提下，對中高端客戶實行差別化業(yè)務流程，進一步簡化業(yè)務授權、審批環(huán)節(jié)，以服務效率和質(zhì)量贏得客戶。持續(xù)優(yōu)化和整合業(yè)務系統(tǒng)，并將相關系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)、整合，實現(xiàn)信息共享共通。四是加強產(chǎn)品創(chuàng)新和推廣。針對中高端客戶的金融需求，創(chuàng)新推出適合縣域特點，適應客戶需求的投資理財、住房按揭、家庭裝修、汽車消費、資金結算等產(chǎn)品。加大產(chǎn)品營銷宣傳力度，強化客戶對商業(yè)銀行產(chǎn)品的認知，提高產(chǎn)品和服務對縣域中高端客戶的影響力和覆蓋率。（四）嚴防業(yè)務風險一是把握好風險防控的重點。從現(xiàn)階段看，重點是嚴防虛假按揭和冒名貸款，防止貸款被挪用到民間借貸、股市等高風險領域，加大銀行卡、網(wǎng)上銀行等新型詐騙案件以及信用卡套現(xiàn)的打擊力度，健全電子銀行風險管理流程等。二是實施差異化的風險管理措施。加強對縣域不同區(qū)域、不同收入群體以及不同業(yè)務品種的風險特征研究和風險測算，推進內(nèi)部評級法在消費金融業(yè)務中的應用，提升風險識別能力和計量的精度。針對縣域收入來源確定且透明度高的客戶或者擁有高價值資產(chǎn)的客戶，可適時上收其業(yè)務的中后臺處理，探索集中管理模式。針對縣域其它客戶，更多需要發(fā)揮“人”的作用，強化調(diào)查審查以及落實相關責任。三是關注宏觀風險。嚴格執(zhí)行好國家發(fā)改委制定的銀行中間業(yè)務收費管理政策和銀監(jiān)會制定的信貸“七不準”、服務“四公開”等相關規(guī)定，密切關注監(jiān)管政策的變化，防控好政策風險。密切關注宏觀經(jīng)濟形勢對存量資產(chǎn)質(zhì)量的影響，做好壓力測試，特別是密切關注區(qū)域房價走勢對個人住房按揭貸款質(zhì)量的影響，做好相關風險的防控工作。

金融管理與研究范文第4篇

關鍵詞：職業(yè)院校 金融教育 教育管理

金融行業(yè)是許多西方發(fā)達國家的重要支柱產(chǎn)業(yè)之一，對國家發(fā)展有著至關重要的作用。銀行業(yè)服務領域的不斷拓寬，保險、證券、投資理財?shù)刃袠I(yè)的快速發(fā)展，導致我國金融領域人才缺口巨大，而高等金融職業(yè)院校在教育上仍存在大量問題，難以適應社會需要，教育管理水平需要進一步提高。

一、高等金融職業(yè)院校教育現(xiàn)狀

高等金融職業(yè)院校是培養(yǎng)廣大金融基礎人才的重要基地，對我國金融業(yè)的蓬勃發(fā)展起著不可忽視的作用。但長期以來形成的教育管理觀念難以適應當今瞬息萬變的金融局勢，主要體現(xiàn)在以下幾個方面。

1.人才培養(yǎng)目標不明，定位不準

在改革開放的三十多年里，我國的金融市場發(fā)生了翻天覆地的變化，金融領域發(fā)生的變化深刻影響著市場對人才的要求，越來越多的畢業(yè)生表示學校教育與現(xiàn)實脫節(jié)，工作后難以迅速上手。這是由于學校長期以來的教育方針主要以培養(yǎng)較高層次人才為主，以理論教育為主導，學生缺乏實踐經(jīng)驗。在教學內(nèi)容方面，以銀行相關知識為主，對保險、證劵、理財投資等的教育較少，而越來越多的畢業(yè)生走向銀行以外的其他金融行業(yè)。因此，對人才培養(yǎng)目標不明確，定位不準已成為一個嚴重的問題。

2.教育方式老舊，授課效率低

傳統(tǒng)的教育方式多為課堂教授，這種授課方式便于管理，簡單易行，但對于學生的能力培養(yǎng)方面卻存在許多問題。最直接的一點就是學生理論性知識學習不到位，而實踐性知識又缺乏，學生動手能力差，難以學以致用。因此嚴重地影響了課堂教學質(zhì)量，所培養(yǎng)的學生很難符合市場要求。

3.生源變化大，管理機制不適應

隨著我國高等教育的不斷擴張，越來越多的人接受高等教育，隨之產(chǎn)生最突出的問題就是生源問題。首先是生源的暴增，突然增加的生源使得學校在硬件設施配套上顯得緊張，教師對學生的把握不到位，同時加大了管理難度；其次是生源質(zhì)量的下降，大量優(yōu)秀生源進入本科教育，而高等職業(yè)院校的生源質(zhì)量急劇下降，大多數(shù)學生的理解能力不強，自律性差，對學習沒有主動性，導致教學效果下降。

二、改變管理觀念，提高管理水平

1.正確定位培養(yǎng)目標，提高培養(yǎng)水平

高等金融職業(yè)院校的畢業(yè)生就業(yè)競爭力差是普遍存在的問題，其根本原因與學校教育有很大關系。高等金融職業(yè)院校培養(yǎng)目標已經(jīng)不能適應當今市場要求，應改變課程設置，以適應行業(yè)對人才的需求。這就要求院校在開設銀行業(yè)課程的同時，加大保險、證劵、理財投資等課程的教育。通過增加金融類課程的開設，讓學生全面學習金融相關領域知識。同時還應重視其他職業(yè)技能課程，如計算機、文案寫作等課程，提高學生綜合能力，切實增加畢業(yè)生就業(yè)競爭力，使他們就業(yè)后盡快適應工作。

2.采取多種授課方式，做到學以致用

傳統(tǒng)的課堂授課方式多以教師講授、學生學習為主。這樣的授課方式互動性差，學生在學習中很難找到興趣，很快喪失學習積極性。要改變授課方式，應從基礎教育開始，首先是課堂上增加多媒體教育內(nèi)容，豐富課堂樂趣，通過案例帶動學科；其次是課堂教育要與實踐教育相結合，增加實習環(huán)節(jié)，強化學生動手能力；最后是增加學生學習的可選擇性，開設多門金融課程，學生可以根據(jù)自己的興趣和實際情況，自由選擇課程，提高學習積極性，培養(yǎng)學生主動學習能力。

3.改變管理方式，提高管理水平

高等院校的不斷擴招對生源的影響相應增加。最突出的就是生源數(shù)量的劇增和生源素質(zhì)的下降。對于學生數(shù)量的劇增，不僅要加大對硬件設施的投入，同時還應該從管理方面入手，建立健全管理條例，合理安排課程和實習，保證各個班級的教學，確保教育水平不下降，師資力量有效利用。對于生源素質(zhì)的下降，應多開設與其能力相適應的課程，及時調(diào)整教學計劃與教學目標，以應用為指導，強化技能教育，弱化理論教育。嚴格落實校規(guī)校紀，有效遏制消極怠學、逃學等行為，改善校園風氣。從多方面入手，通過一系列措施，對學校的環(huán)境、軟硬件設施進行改革和改造，提高高等金融職業(yè)院校教育管理水平。

總體而言，高等金融職業(yè)院校的教育管理應從學生培養(yǎng)出發(fā)，以就業(yè)為指導，更好地培養(yǎng)出適應市場需求的人才。同時要從改變課程設置，改善教學方式入手，切實提高管理水平。

參考文獻：

金融管理與研究范文第5篇

目前我國金融系統(tǒng)的主體仍為四大國有銀行，雖然已經(jīng)完成股份制改革，但在整體運行機制和風險管理能力上仍和發(fā)達國家存在不小差距，特別是，長期以來在計劃經(jīng)濟體制下形成的舊觀念和行為模式仍舊阻礙著國有銀行的國際化進程。整個金融市場中，大多數(shù)機構都開展著近似的業(yè)務類型，創(chuàng)新力明顯不足。雖然經(jīng)過多年的發(fā)展，中國的銀行、證券、保險、信托、金融租賃、信用評級、投資公司（PE）等金融機構已經(jīng)初具規(guī)模。但基本都是各自為戰(zhàn)，中國的現(xiàn)行模式主要還是以點對點的拓展業(yè)務為主，金融市場競爭格局比較散亂，各個金融機構僅利用自身的優(yōu)勢資源占領目標市場，各金融集團的子公司間并沒有真正地緊密合作體系，受單一公司的經(jīng)營范圍和綜合實力限制，無法真正對重點大型客戶開展全方位合作，一定程度上造成了資源的浪費。

實際上金融控股集團作為金融分業(yè)經(jīng)營向金融混業(yè)經(jīng)營轉變過程中的一種金融結構創(chuàng)新，從上世紀80 年代以來就取得了長足發(fā)展，引起了國際金融市場的廣泛關注，并且對越來越多的國家和地區(qū)的金融體制、金融市場、金融監(jiān)管和金融創(chuàng)新產(chǎn)生了廣泛而深刻的影響。隨著我國金融資本市場的飛速擴張，金融控股集團模式早已成為未來發(fā)展的必然趨勢。金融控股集團作為一種金融組織的創(chuàng)新，既能有效發(fā)揮分業(yè)經(jīng)營體制下的風險隔離優(yōu)勢，又能實現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營體制下的綜合經(jīng)營優(yōu)勢，因此通過在金融控股集團內(nèi)部設立營銷總部，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)對重點客戶提供一站式金融服務，是充分發(fā)揮金融控股集團優(yōu)勢的重要方式。

關鍵詞：金融控股公司 業(yè)務協(xié)同 營銷總部

一、金融控股公司需要實現(xiàn)金融一站式服務模式

（一）為何要建立金融一站式服務體系

首先，所有的企業(yè)都是希望能夠做到高效且低成本的融資，從而滿足企業(yè)發(fā)展的需要，但市場中機構繁多、條件不一，企業(yè)在進行融資時往往需要多家對比，而且受融資周期的不確定性導致財務結構失衡，多筆債務同時到期的事情時有發(fā)生，給企業(yè)造成了很大的困擾。

其次，作為金融服務機構，開發(fā)大客戶是最節(jié)約成本的經(jīng)營方式，一個大型企業(yè)客戶每年的金融業(yè)務費用支出可能要比幾十家中小型企業(yè)費用支出的綜合還要多，能開發(fā)一個大型企業(yè)客戶會給公司帶來豐厚的回報，并且只有占領高端市場的企業(yè)才是真正具備了市場地位。

最后，建立一站式的金融服務是一個非常好的出發(fā)點，但不能流于形式，要真正深入到企業(yè)當中去，從專業(yè)的角度分析客戶的需求，潛在風險的預判以及在合適的時機給客戶提供相對應的金融服務產(chǎn)品。以市場目前來看，大型的金控集團都有和部分企業(yè)簽署所謂的戰(zhàn)略合作協(xié)議，但是大多還是流于形式，在協(xié)議簽署后并沒有深入的跟蹤客戶的需求，只是希望客戶做更多的業(yè)務，為公司創(chuàng)造更高的收入，短時間內(nèi)或許達成了一些的合作，但并沒有真正挖掘出客戶的需求，沒有客戶資源沒有得到高效率的利用。

（二）建立一站式金融服務遇到問題

在現(xiàn)有的體制下，若想達到下屬各業(yè)務平臺協(xié)同為重點客戶提供一站式金融服務，則必須由集團層面來直接操作，而目標客戶也僅僅限定為國內(nèi)最重要的一部分，這些客戶的定位一定是依靠單獨機構很難順利形成有效開發(fā)的企業(yè)，必須要在為客戶提供一站式金融服務的同時又不影響各業(yè)務平臺的獨立市場開發(fā)工作。同時集團開發(fā)大型重點客戶會為下屬業(yè)務平臺帶來大量業(yè)務，使得集團與下屬業(yè)務平臺公司達成對多方共贏的業(yè)務模式。

要加強各業(yè)務平臺機構對建立一站式金融服務貢獻率的考量，對于能夠積極將自身資源內(nèi)的優(yōu)質(zhì)客戶推薦給集團進行統(tǒng)一開發(fā)的要給予獎勵，充分調(diào)動下屬各機構協(xié)助集團努力推動金融一站式服務的積極性是達成目標的關鍵。

二、金融控股集團建立營銷總部是業(yè)務協(xié)同的重要方式

（一）成立營銷總部可以有效支持金融控股集團一站式金融服務

首先，作為一般的集團公司，總部都會設立分支機構的管理部門，有些集團會為了各下屬公司的工作更便捷設立諸如技術服務中心或支持中心。但作為金融服務集團，僅僅建立支持中心是很難達到預期目標的，目前金融服務的主要客戶大部分集中在央企、地方大型國有企業(yè)和國內(nèi)排名前列的民營企業(yè)，誰能夠爭取到這些客戶，那么誰就將會成為金融行業(yè)的引領者。而這些客戶的開發(fā)不是一個單一類別的機構所能開發(fā)的，需要集團對集團的開發(fā)，把集團的整體優(yōu)勢展示出來，從而和這些大型企業(yè)達成戰(zhàn)略合作。

其次，以從業(yè)人員角度來看，單獨一家公司或者分支機構是很難為金融控股集團開展一站式金融服務，首先作為金融行業(yè)一個細分領域的從業(yè)人員，在行業(yè)內(nèi)是專業(yè)的，但放到全金融服務上面，可能絕大多數(shù)的員工都并不是十分清楚其他兄弟公司的業(yè)務實操模式，雖然作為集團一員，在遇到有很多金融服務需求的客戶時，分支機構也會向客戶重點介紹集團的全金融服務。但對于證券市場、金融租賃市場、信托市場、擔保業(yè)務等等并不能很好很全面的為客戶做一個專業(yè)的描述，只能是了解客戶是否有相應的需求，再介紹相關專業(yè)的兄弟公司來接洽。這樣的市場開發(fā)模式一方面不成系統(tǒng)，效率很低，另一方面由于沒有成體系的運作流程，所以客戶唯一獲得的感受就是集團實力很雄厚，各種業(yè)務都能做，但是到其公司具體的業(yè)務上，可能還是多方了解比對，結果即使開展業(yè)務合作也是拼接式的，金融控股集團的各個下屬機構很難形成合力。

最后，單一模式的營銷會使得成本并沒有優(yōu)勢可言，而金融服務的成本企業(yè)是非?？粗氐?，尤其對于那些超大型國企，每年集團加各級子公司總融資規(guī)模巨大，相應的融資業(yè)務的服務費用也是一筆非常大的開支，這就導致了企業(yè)要不斷的互相壓價以降低成本。開展一站式金融服務可以有效的整合內(nèi)部資源，通過整體營銷的方式將為客戶提供的業(yè)務總量提升。在此種經(jīng)營模式下，針對于業(yè)務總量大、種類多、具備可持續(xù)性的重點客戶，就可以提供相對更低的價格并獲取更大的收益總量，從而走在競爭對手的前面。

（二）構建金融控股集團營銷總部的實際操作要點

第一，建立集團直屬營銷總部，由集團直接管理，代表集團與國內(nèi)的大型企業(yè)進行合作談判，在必要的時候，集團領導可直接出面與諸如央企高管等客戶進行面對面的接洽。

第二，系統(tǒng)化的整合各子公司的客戶資源，按照一定標準篩選重點大型企業(yè)，進行集團與集團的戰(zhàn)略合作體系建設，逐步把單一子公司開發(fā)的客戶變?yōu)榧瘓F的整體服務對象。

第三，集團營銷總部需要熟悉各子公司業(yè)務的專業(yè)營銷和技術人員、專業(yè)的會計專業(yè)人才、專業(yè)的法律顧問等，是一批真正了解客戶需求并能為客戶分析潛在需求和風險的人。在與企業(yè)的溝通交流過程中，不能提供機械式的服務，要首先針對企業(yè)的現(xiàn)狀進行深度剖析，然后對企業(yè)目前的財務結構做出準確的判斷。既然集團希望為客戶提供一站式服務，那就必須起到主導作用，通過建議和指導企業(yè)何時應該進行何種融資、使用何種金融工具，并為客戶提供財務結構的優(yōu)化，真正做到為客戶著想，把服務工作做扎實。

第四，在與這類大型企業(yè)的接觸當中，要充分發(fā)揮出金融控股集團的專業(yè)化優(yōu)勢。資金是企業(yè)都需要的，但怎么樣融資，以什么樣的節(jié)奏和規(guī)模開展融資工作，采用哪些融資工具，這將是金控集團為客戶提供一站式金融服務的核心競爭力，金控集團要根據(jù)客戶的資金需求，財務結構狀況以及其上級主管部門對其每年經(jīng)營所下達的考核指標，因地制宜的為企業(yè)量身定做融資方案。不僅要讓企業(yè)能夠以更高的效率去利用資金滿足企業(yè)自身的發(fā)展，還要讓企業(yè)在不斷的發(fā)展中實現(xiàn)財務結構的不斷優(yōu)化，要注重客戶的需求本質(zhì)，從而達到雙贏。一旦建立起專業(yè)化的服務團隊，金控集團的優(yōu)勢即可得到體現(xiàn)，為業(yè)務做強做大打下扎實的基礎。

最后，這種模式對于各子公司將會有極大的好處，對于大型的企業(yè)集團客戶，在營銷過程里節(jié)約了大量的人力物力成本，從而可以為客戶提供更具備成本優(yōu)勢的服務。例如：如果某金控集團只為客戶做一項金融服務工作，可能賺取了1筆傭金，但如果客戶的各種融資工作都由東方提供，那就會為公司帶來10筆傭金，業(yè)務規(guī)模得到了放大，由于一次性開發(fā)的成本低，所以金控集團可以為客戶提供在市場中更有優(yōu)勢的收費水平，這種競爭力是其他單一機構所不能比擬的。而穩(wěn)定的和客戶進行長期合作后，未來多年的收益將會非常豐厚。就目前中國的市場情況來看，能夠讓金融控股集團長期提供一站式服務的企業(yè)主要集中在央企、地方大型國有企業(yè)、全國排名位居前列的民營企業(yè)等，從評級的角度上來說，一般能達到AAA和AA+級別以上的企業(yè)才是金控集團真正的目標客戶，因此要把重點精力集中在這些企業(yè)身上，在中國誰能夠快速占領市場，誰就將在未來的市場競爭中占得先機，目前很多行業(yè)已經(jīng)進入了微利時代，從經(jīng)濟學意義上來講，當行業(yè)平均利潤為零時，此行業(yè)將達到飽和，而目前金融行業(yè)還屬于利潤較高的水平，隨著國內(nèi)不斷的重組兼并，越來越多的金融集團將進行更加激烈的競爭，誰能先人一步占領市場份額，誰就將在未來的優(yōu)勝劣汰中存活下來。隨著中國金融行業(yè)的不斷對外開放，將來競爭會更加激烈，只有做到未雨綢繆才能立于不敗之地。

在集團總部的統(tǒng)一協(xié)調(diào)中，各子公司都將獲得更多的市場機遇。單一子公司業(yè)務范圍有限，也不具備與客戶商談全方位合作的地位，必須由集團牽頭開展此項工作，尤其面對諸如中石油、中石化等超大型央企，只有集團與集團直接對接才有機會達成合作。同時各子公司平臺均要具備集團營銷的理念，要放眼于集團利益的最大化實現(xiàn)。

三、未來一站式金融服務體系的展望

未來金融體系的建設和發(fā)展并不僅僅是金融機構體量、經(jīng)營范圍大小的簡單模式，而是真正依據(jù)市場情況推出適合當下市場的金融服務產(chǎn)品，依靠科學人性化的經(jīng)營理念不斷地推陳出新，能夠緊隨市場形勢并進行動態(tài)調(diào)整的金融機構才是未來的大方向。結合當下，一站式服務就是目前最好的經(jīng)營思路和模式，其最大優(yōu)勢是，整體的戰(zhàn)略合作會極大的降低經(jīng)營成本，從而在一定程度上為客戶節(jié)約了支出，而全業(yè)務的合作也將金融機構的業(yè)務規(guī)模提升到更高的水平，從而獲取更大的收益。

中國的國有企業(yè)在近些年來不斷的壯大，在央企中大部分都做到了在其領域內(nèi)全產(chǎn)業(yè)鏈模式，可以為客戶提供全方位的服務。金融行業(yè)也是如此，國外的金融市場也是不斷的經(jīng)歷分業(yè)經(jīng)營到混業(yè)經(jīng)營再到分業(yè)經(jīng)營的循環(huán)，目前國際的趨勢已經(jīng)逐步再次向混業(yè)經(jīng)營模式靠攏，而中國由于體制與歐美不同，完全可以實現(xiàn)金融行業(yè)的混業(yè)經(jīng)營，在這種背景下，未來市場中一定會出現(xiàn)更多的綜合實力強，業(yè)務范圍涵蓋全部金融體系的超大金融類企業(yè)，誰能夠更快的把一站式服務推廣出去，誰就將走在競爭對手的前面。

參考文獻：