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盈利能力分析的基本內容范文第1篇

定價分析報告應由發(fā)行人和主承銷商共同簽署。在定價分析報告中應對影響發(fā)行價格的因素進行全面、客觀地分析，詳細說明商定股票發(fā)行價格的依據和方法。報告所引用的資料必須真實并注明來源，運用的價格測算方法應科學、合理。定價分析報告應至少包括以下基本內容：

一、行業(yè)分析

1.公司所屬行業(yè)概況。

2.公司所屬行業(yè)的發(fā)展前景。

二、公司現狀與發(fā)展前景分析

1.公司在同行業(yè)中的地位（包括生產能力、前三年凈資產利潤率和利潤總額的行業(yè)排名、主要產品的市場占有率和在同行業(yè)中的技術領先程度等）。

2.公司主要產品國內、國外市場分析（包括營銷狀況、價格走勢等）。

3.公司主要產品所處發(fā)展階段，主要產品的技術含量、開發(fā)能力及替代產品的研究、開況。

4.募集資金投資項目的情況（項目規(guī)模、產品方向、建設工期、工程進度、預計的盈利能力，如屬新產品應對該產品進行市場分析和投資風險分析）。

5.公司資產流動性和財務安全性分析。

6.公司盈利能力和發(fā)展?jié)摿Ψ治觥?/p>

三、二級市場分析

1.滬市、深市最近15個交易日與最近30個交易日的平均市盈率。

2.本行業(yè)上市公司的市場分析。

（1）行業(yè)面分析。本行業(yè)上市公司的數量與名稱、按上市地分別計算的本行業(yè)上市公司最近15個交易日與最近30個交易日的平均收盤價格、平均市盈率（附表一）。

（2）可比上市公司分析。選擇屬本行業(yè)、流通股本相當、盈利能力接近的10家可比上市公司進行分析。應提供可比上市公司的名稱與代碼、總股本、流通股本、上市地、經營范圍、主營業(yè)務、主營業(yè)務收入增長率、上年度凈利潤、上年度每股盈利、上年度凈資產利潤率、最近15個交易日的收盤價格與市盈率、最近15個交易日的平均收盤價格與平均市盈率、最近30個交易日的平均收盤價格與當時平均市盈率，還應提供原發(fā)行時間及當時大盤指數、發(fā)行價格與發(fā)行市盈率、上市時間及當時大盤指數、掛牌日平均漲幅、掛牌后15個交易日的平均收盤價格、平均市盈率及當時大盤指數區(qū)間（附表二）；對于可比上市公司不足10家的行業(yè)，可選取行業(yè)相近、流通股本相當、盈利能力接近的上市公司進行比較。

3.對預計發(fā)行時間內二級市場大盤分析及本行業(yè)上市公司的二級市場走勢預測。

4.近一個月已發(fā)行股票的中簽率。

四、發(fā)行價格的確定方法和結果

詳細說明發(fā)行價格的測算方法、二級市場的定位、商定的發(fā)行價格和市盈率倍數，并編制盈利情況和發(fā)行價格測算表（附表三－1，附表三－2）。

附表一：本行業(yè)上市公司價格統(tǒng)計表（略）

盈利能力分析的基本內容范文第2篇

[關鍵詞]成本；精細化；管理思路；運用

[中圖分類號]F832.2 [文獻標識碼] A [文章編號] 1009 — 2234（2013）05 — 0107 — 02

長期以來，在特有的運行機制下，我國銀行業(yè)逐漸形成了重信貸指標、輕內部管理，重數量增長、輕質量增長的經營特點。隨著國際大融合的趨勢，管理手段和工具相對落后的建設銀行面臨嚴峻的競爭和挑戰(zhàn)。如何利用技術手段，推行成本精細化管理，降低經營成本，全面提升管理水平，構筑行業(yè)競爭優(yōu)勢，成為現階段建設銀行財務管理的核心內容。本文擬通過介紹SAP系統(tǒng)如何實現成本精細化管理，對建設銀行實現財務管理的信息化作一初步的探索。

一、成本精細化管理是現階段建設銀行財務管理的核心內容

傳統(tǒng)的成本管理是一種“費用控制”方法，費用控制主要由財務部門負責，采取減少預算、節(jié)約開支等方法實現。這種做法存在一定主觀性，未考慮成本的引發(fā)因素，難以長期奏效。我國加入WTO后，外資銀行進入步伐加快，金融產品不斷推陳出新，市場競爭日益激烈。面對這一形勢，追求多方位的客戶關系管理和產品個性差異化管理已成為建設銀行提升自身競爭力的主要手段，建設銀行需要對每一經營管理活動和業(yè)務環(huán)節(jié)按照集約化經營的要求，進行投入產出分析。根據成本收益比來確定每一筆業(yè)務、每一個部門（網點）、每一個員工的取舍、進退。因此，產品創(chuàng)新和客戶關系管理的市場化要求使建設銀行成本管理逐漸轉向全方位、多方面的成本核算，進而實現對產品、部門、客戶乃至員工的成本收益分析，為全行產品定價、計劃預算管理、業(yè)績考核等提供決策依據。

目前，建設銀行在實現系統(tǒng)電子化后，積極進行了信息化管理的探索。尤其是建設銀行股份制后在第二階段的信息化過程中，基本實現了數據管理的集中存儲和分析，為系統(tǒng)地將基礎數據轉化為有用的決策信息，實現成本精細化管理提供了技術條件。

二、SAP系統(tǒng)簡介和基本概念

SAPR/3系統(tǒng)是國際領先的ERP（Enterprise Resource Planning）企業(yè)資源計劃標準軟件，是一種集成化的企業(yè)信息管理系統(tǒng)。它主要包含財務會計（FI）、管理會計（CO）、人力資源（HR）、物料管理（MM）等模塊。各模塊間緊密集成，可實現數據的一次性輸入和信息共享與交流。另外，針對不同行業(yè)的具體情況，SAP提供金融業(yè)等專門的行業(yè)解決方案。在SAP金融業(yè)解決方案中的盈利分析器PA，能對銀行每筆交易進行集成化的成本歸集或費用分配，提供管理決策所需要的有關金融業(yè)務盈利情況信息。為更好地了解成本精細化管理如何實施，現將SAP系統(tǒng)中幾個主要的基本概念介紹如下：

成本要素：是成本控制范圍所使用的會計科目表中的具體科目，用于控制收入及費用分類和分配。當使用成本要素時，必須附加一個賬戶分配，如：成本中心，一份訂單等。

內部訂單：是成本控制區(qū)域中的一個組織結構單元，用以收集、監(jiān)控和報告內部任務的成本。內部訂單將定期結算到工作明細結構、成本中心、訂單、總賬科目或資產。

統(tǒng)計指標：是一個可測量的數量，用于成本中心和內部訂單的統(tǒng)計數值，如：成本中心的雇員人數。它可以分配到成本中心、作業(yè)類型、間接費用定單、業(yè)務處理以及利潤中心。它在間接成本分配中作為一個分配基數使用。

三、建設銀行成本精細化管理應用的基本框架

按照成本精細化管理的主要內容，結合SAP系統(tǒng)的功能模塊，其應用主要分為成本歸集、預算控制和效益評價三部分。

（一）成本歸集

成本歸集的基本內容包括產品成本歸集、客戶成本歸集、部門（網點）成本歸集、項目成本歸集和人力資源成本歸集等，產品成本歸集為其核心內容。

1.產品成本歸集

（1）產品分類

近年來，隨著營銷管理水平的提高，針對產品信息化管理的要求，建設銀行基本上已建立起統(tǒng)一的產品目錄雛形。在SAP系統(tǒng)PA中，可根據現有的如：個人業(yè)務、公司業(yè)務、同業(yè)和投資業(yè)務等四個產品大類建立對應的產品組，然后按樹狀結構實行產品細分。如：個人業(yè)務細分為個人貸款、個人存款和個人中間業(yè)務。個人貸款又再細分為個人住房按揭、汽車按揭和抵押貸款等底層的明細產品類別等。

（2）產品成本的確認

1）產品直接成本在PA中可按照每筆業(yè)務交易的產品類別、期限（FTP段）、本息收付的方式、利率條件等進行判斷后，再確定相應的FTP或相應的數據需求計算直接成本。如存款的直接成本體現為利息成本，而貸款的直接成本由資金轉移價格成本計算而得。在SAP中產品直接成本也包含直接記入獲利能力段的營業(yè)費用。2）產品間接成本：直接成本加上產品應分攤的營業(yè)費用、資本成本、風險成本等全面成本，得出各類產品或產品組的全成本。

（3）間接費用的分攤方法

所有未直接計入PA獲利能力段的間接費用都要進行分攤處理。在SAP管理會計模塊（CO）中可將間接費用分為人工費用、場地費用、設備費用、營銷費用、行政費用和運營費用等6類次級成本要素，然后設定車輛行駛里程數、部門人員、占用面積、設備價值、營業(yè)收入等統(tǒng)計指標，將次級成本要素分攤到產品組以及明細產品，具體分攤路徑和標準為：1）公共分攤部門向業(yè)務部門、業(yè)務支持部門和管理部門分攤：對于車輛折舊、維修等費用，按照行車里程數攤入用車部門；對于營業(yè)用房等折舊和水電等相關費用，按照部門占用面積進行分攤；對于人員費用，按照人數進行分攤；2）總行業(yè)務支持和管理部門到分行的業(yè)務支持部門、管理部門及總行的業(yè)務部門的間接成本按營業(yè)收入分攤；3）分行管理部門6類次級成本要素，根據費用類型按照人工耗時、占用面積、設備價值、營業(yè)收入等攤入支行；4）分行業(yè)務支持部門費用和支行費用向所支持的產品組的分攤，按照各類產品的人工耗時攤入；5）產品組向其明細產品分攤，根據6類成本類型按活動賬戶數、新增賬戶數、營業(yè)收入等統(tǒng)計指標分配到明細產品中。

（4）資本及風險成本的分攤

資本成本、風險成本等間接成本可根據風險程度在產品或客戶間分配。分配到業(yè)務單元的資本取決于業(yè)務規(guī)模（如資產）和風險程度。因此，一個規(guī)模小但風險高的單位所承擔的資本，可能與規(guī)模大但業(yè)務風險低的單位承擔的一樣或更多。

產品成本歸集和分配后，結合產品的收入情況，可計算各產品的經濟附加值（“EVA”）或經濟利潤，然后通過PA或商業(yè)智能集成（“BW”）生成標準或更高級的盈利分析報表，進行盈利能力分析。在產品盈利能力分析中，同時可以增加產品分銷渠道和載體等特性，從而能夠依據產品不同的屬性進行全面的盈利能力分析。

2.客戶成本歸集

客戶成本通過全行統(tǒng)一且惟一的客戶號進行歸集，方法與產品成本歸集類似。在SAP中，可將所有的客戶按照公司客戶、個人客戶、同業(yè)客戶定義客戶組。然后按照公司行業(yè)、個人職業(yè)特性，金融機構類別等對以上客戶組進行成本歸集，然后結合客戶信息系統(tǒng)、核心賬務以及資金交易系統(tǒng)的數據進行盈利情況分析。

3.部門（網點）成本歸集

歸集部門成本，首先要涉及到整個銀行內部組織機構在SAP中的設置，比如公司代碼和集團的定義以及成本中心結構和利潤中心結構的設置。對于分行為獨立向外出具報表的單位，可將每個分行作為公司代碼單位，所有分行匯總為集團，集團出具合并的統(tǒng)一報表。每個支行網點作為公司代碼下的最底層單元，分別對應一個利潤中心和成本中心。

4.項目成本歸集

項目是指建設銀行經營活動過程中所產生的投入大、范圍廣、涉及多項成本要素產生的一攬子經營管理活動，如某個營銷活動，包括參與的人員費用、廣告宣傳費和客戶維護等成本。在SAP中，項目成本歸集通過內部訂單來實現，對每個活動項目分別建立內部訂單，在項目發(fā)生過程中分別將成本要素記入內部訂單，為每個項目的效益評價提供依據。內部訂單的預算功能，同時可以實現對項目成本進行控制的目的。

5.人力資源成本歸集

通過對人力資源成本的計量歸集，可以為建設銀行人力資源的利用、員工績效評價提供可靠的定量依據。人力資源成本通常分為：人員獲得（招聘）成本、員工增值（培訓）成本、日常使用（工資和福利性支出）成本和業(yè)務開支成本四類。

（二）預算控制

投資管理、基金管理模塊和內部訂單等功能可使SAP在資產采購、項目及部門費用支出等方面實現事前控制。例如，在進行固定資產、廣告宣傳和耗材采購時，如果超過部門或項目預算則不能進行采購訂單創(chuàng)建。

（三）效益評價

效益評價主要包括對支行及部門業(yè)績評價、對經營對象即產品和客戶等獲利能力的評價，以及對員工和項目的投入產出評價。例如對支行、部門的效益評價，可依據系統(tǒng)提供的成本基礎資料，計算分層次的盈利指標，如邊際利潤、營運利潤、網點利潤和利潤貢獻（分、支行經營利潤減分攤的總行費用），評價經營單位的創(chuàng)利水平、淘汰利用情況等。

四、建設銀行成本精細化管理應用中需要注意的幾個問題

SAP系統(tǒng)是遵循國際企業(yè)的管理實踐和經驗而設計和開發(fā)的。因此，其功能設計和方案可能與建設銀行的管理現狀存在相當大的差距。要使SAP更好地服務于建設銀行的成本精細化管理，我們還必須注意以下幾個問題：

（一）盈利能力分析與建設銀行業(yè)績考核的關系

SAP PA模塊的功能定位于分析對象的盈利能力分析，并不構成全面的業(yè)績考核，不是一個獨立、完整意義上的業(yè)績考核管理系統(tǒng)。例如：新產品處于推廣階段，對新產品的評價不能僅看其盈利能力，應主要關注其市場滲透能力和對其他產品的服務功能。如果僅以盈利能力等財務成果作為退出或進入等決策依據，可能會造成戰(zhàn)略性失誤。因此，如果進行全面的業(yè)績考核，則必須再選擇SAP的其他模塊或依靠專業(yè)的業(yè)績評價和考核系統(tǒng)。

（二）FTP和資本成本確定中存在問題對盈利能力分析的影響

FTP資金轉移價格是建設銀行管理會計意義上的內部資金轉移價格，在SAP系統(tǒng)PA中用于確定每筆業(yè)務交易資金的機會成本（直接成本）或收益，主要按照資金市場交易價格來確定。但由于國內資金交易品種不全，利率市場化程度不高，“政府之手”和市場操縱行為等容易導致FTP數據失真，因此，應考慮有關異常因素加以調整。

盈利能力分析的基本內容范文第3篇

一、成本精細化管理是現階段商業(yè)銀行財務管理的核心內容

傳統(tǒng)的成本管理是一種“費用控制”方法，費用控制主要由財務部門負責，采取減少預算、節(jié)約開支等方法實現。這種做法存在一定主觀性，未考慮成本的引發(fā)因素，難以長期奏效。我國加入WTO后，外資銀行進入步伐加快，金融產品不斷推陳出新，市場競爭日益激烈。面對這一形勢，追求多方位的客戶關系管理和產品個性差異化管理已成為商業(yè)銀行提升自身競爭力的主要手段，銀行需要對每一經營管理活動和業(yè)務環(huán)節(jié)按照集約化經營的要求，進行投入產出分析。根據成本收益比來確定每一筆業(yè)務、每一個部門（網點）、每一個員工的取舍、進退。因此，產品創(chuàng)新和客戶關系管理的市場化要求使銀行成本管理逐漸轉向全方位、多方面的成本核算，進而實現對產品、部門、客戶乃至員工的成本收益分析，為全行產品定價、計劃預算管理、業(yè)績考核等提供決策依據。

目前，國內商業(yè)銀行在實現系統(tǒng)電子化后，都積極進行信息化管理的探索。尤其是股份制商業(yè)銀行在第二階段的信息化過程中，基本實現了數據管理的集中存儲和分析，為系統(tǒng)地將基礎數據轉化為有用的決策信息，實現成本精細化管理提供了技術條件。近年來，浦東發(fā)展銀行、招商銀行和民生銀行等銀行業(yè)“新銳”，在對外營銷服務水平不斷提高的同時，相繼引進SAP公司的ERP軟件，實現了成本核算、控制和分析等方面的信息化管理，為我國商業(yè)銀行實行成本精細化管理，全面提升內部管理水平，保證銀行“質量、效益、規(guī)模”協(xié)調發(fā)展進行了積極的探索。

二、SAP系統(tǒng)簡介和基本概念

SAPR/3系統(tǒng)是國際領先的ERP（EnterpriseResourcePlanning）企業(yè)資源計劃標準軟件，是一種集成化的企業(yè)信息管理系統(tǒng)。它主要包含財務會計（FI）、管理會計（CO）、人力資源（HR）、物料管理（MM）等模塊。各模塊間緊密集成，可實現數據的一次性輸入和信息共享與交流。另外，針對不同行業(yè)的具體情況，SAP提供金融業(yè)等專門的行業(yè)解決方案。在SAP金融業(yè)解決方案中的盈利分析器PA，能對銀行每筆交易進行集成化的成本歸集或費用分配，提供管理決策所需要的有關金融業(yè)務盈利情況信息。為更好了解成本精細化管理如何實施，現將SAP系統(tǒng)中幾個主要的基本概念介紹如下：

成本要素：是成本控制范圍所使用的會計科目表中的具體科目，用于控制收入及費用分類和分配。當使用成本要素時，必須附加一個賬戶分配，如：成本中心，一份訂單等。

內部訂單：是成本控制區(qū)域中的一個組織結構單元，用以收集、監(jiān)控和報告內部任務的成本。內部訂單將定期結算到工作明細結構、成本中心、訂單、總賬科目或資產。

統(tǒng)計指標：是一個可測量的數量，用于成本中心和內部訂單的統(tǒng)計數值，如：成本中心的雇員人數。它可以分配到成本中心、作業(yè)類型、間接費用定單、業(yè)務處理以及利潤中心。它在間接成本分配中作為一個分配基數使用。

三、銀行成本精細化管理應用的基本框架

按照成本精細化管理的主要內容，結合SAP系統(tǒng)的功能模塊，其應用主要分為成本歸集、預算控制和效益評價三部分。

（一）成本歸集

成本歸集的基本內容包括產品成本歸集、客戶成本歸集、部門（網點）成本歸集、項目成本歸集和人力資源成本歸集等，產品成本歸集為其核心內容。

1.產品成本歸集

（1）產品分類

近年來，隨著營銷管理水平的提高，針對產品信息化管理的要求，股份制商業(yè)銀行基本上已建立起統(tǒng)一的產品目錄雛形。在SAP系統(tǒng)PA中，可根據現有的個人業(yè)務、公司業(yè)務、同業(yè)和投資業(yè)務四個產品大類建立對應的產品組，然后按樹狀結構實行產品細分。如：個人業(yè)務細分為個人貸款、個人存款和個人中間業(yè)務。個人貸款又再細分為個人住房按揭、汽車按揭和抵押貸款等底層的明細產品類別等。

（2）產品成本的確認

①產品直接成本在PA中可按照每筆業(yè)務交易的產品類別、期限（FTP段）、本息收付的方式、利率條件等進行判斷后，再確定相應的FTP或相應的數據需求計算直接成本。如存款的直接成本體現為利息成本，而貸款的直接成本由資金轉移價格成本計算而得。在SAP中產品直接成本也包含直接記入獲利能力段的營業(yè)費用。②產品間接成本：直接成本加上產品應分攤的營業(yè)費用、資本成本、風險成本等全面成本，得出各類產品或產品組的全成本。

（3）間接費用的分攤方法

所有未直接計入PA獲利能力段的間接費用都要進行分攤處理。在SAP管理會計模塊（CO）中可將間接費用分為人工費用、場地費用、設備費用、營銷費用、行政費用和運營費用等6類次級成本要素，然后設定車輛行駛里程數、部門人員、占用面積、設備價值、營業(yè)收入等統(tǒng)計指標，將次級成本要素分攤到產品組以及明細產品，具體分攤路徑和標準為：①公共分攤部門向業(yè)務部門、業(yè)務支持部門和管理部門分攤：對于車輛折舊、維修等費用，按照行車里程數攤入用車部門；對于營業(yè)用房等折舊和水電等相關費用，按照部門占用面積進行分攤；對于人員費用，按照人數進行分攤；②總行業(yè)務支持和管理部門到分行的業(yè)務支持部門、管理部門及總行的業(yè)務部門的間接成本按營業(yè)收入分攤；③分行管理部門6類次級成本要素，根據費用類型按照人工耗時、占用面積、設備價值、營業(yè)收入等攤入支行；④分行業(yè)務支持部門費用和支行費用向所支持的產品組的分攤，按照各類產品的人工耗時攤入；⑤產品組向其明細產品分攤，根據6類成本類型按活動賬戶數、新增賬戶數、營業(yè)收入等統(tǒng)計指標分配到明細產品中。

（4）資本及風險成本的分攤

資本成本、風險成本等間接成本可根據風險程度在產品或客戶間分配。分配到業(yè)務單元的資本取決于業(yè)務規(guī)模（如資產）和風險程度。因此，一個規(guī)模小但風險高的單位所承擔的資本，可能與規(guī)模大但業(yè)務風險低的單位承擔的一樣或更多。

產品成本歸集和分配后，結合產品的收入情況，可計算各產品的經濟附加值（“EVA”）或經濟利潤，然后通過PA或者商業(yè)智能集成（“BW”）生成標準或更高級的盈利分析報表，進行盈利能力分析。在產品盈利能力分析中，同時可以增加產品分銷渠道和載體等特性，從而能夠依據產品不同的屬性進行全面的盈利能力分析。

2.客戶成本歸集

客戶成本通過全行統(tǒng)一且惟一的客戶號進行歸集，方法與產品成本歸集類似。在SAP中，可將所有的客戶按照公司客戶、個人客戶、同業(yè)客戶定義客戶組。然后按照公司行業(yè)、個人職業(yè)特性，金融機構類別等對以上客戶組進行成本歸集，然后結合客戶信息系統(tǒng)、核心賬務以及資金交易系統(tǒng)的數據進行盈利情況分析。

同時，對客戶區(qū)域、VIP和普通客戶等特性的設置，將允許對不同地區(qū)以及貴賓客戶的貢獻度進行多維的比較分析。

3.部門（網點）成本歸集

歸集部門成本，首先要涉及到整個銀行內部組織機構在SAP中的設置，比如公司代碼和集團的定義以及成本中心結構和利潤中心結構的設置。對于分行為獨立向外出具報表的單位，可將每個分行作為公司代碼單位，所有分行匯總為集團，集團出具合并的統(tǒng)一報表。每個支行網點作為公司代碼下的最底層單元，分別對應一個利潤中心和

成本中心，每個機關部門作為一個成本中心，但所有的機關部門組成一個利潤中心，然后按照現有的樹狀組織結構分別匯總為成本中心組和利潤中心組。按成本來源統(tǒng)計，部門（網點）成本主要由以下部分組成：（1）直接記入成本中心的成本；（2）真實型內部訂單歸集后，通過訂單結算后分配入成本中心的費用；（3）通過次級成本要素分攤入的成本。

4.項目成本歸集

項目是指銀行經營活動過程中所產生的投入大、范圍廣、涉及多項成本要素產生的一攬子經營管理活動，如某個營銷活動，包括參與的人員費用、廣告宣傳費和客戶維護等成本。在SAP中，項目成本歸集通過內部訂單來實現，對每個活動項目分別建立內部訂單，在項目發(fā)生過程中分別將成本要素記入內部訂單，為每個項目的效益評價提供依據。內部訂單的預算功能，同時可以實現對項目成本進行控制的目的。

由于內部訂單極其靈活的功能，其使用擴展到具體某個對象的歸集。如通過統(tǒng)計型訂單對車輛成本統(tǒng)計，確定單車成本。通過真實型訂單對共用固定資產（如車隊管理的車輛）等成本進行歸集，然后按照統(tǒng)計指標的權數分配標準（如部門用車的里程數）確定的結算規(guī)則，將訂單中的費用分配到相應的責任成本中心。這樣，對期間成本周期性地進行事后分配，能有效提高核算工作效率。

5.人力資源成本歸集

通過對人力資源成本的計量歸集，可以為銀行人力資源的利用、員工績效評價提供可靠的定量依據。人力資源成本通常分為：人員獲得（招聘）成本、員工增值（培訓）成本、日常使用（工資和福利性支出）成本和業(yè)務開支成本四類。

在SAP中人員成本可通過人力資源模塊、總賬會計和差旅模塊進行歸集。對獲得、增值和日常使用成本的計量，主要由人力資源模塊進行。由于員工主數據中包括員工所屬成本中心，因此，相應的人員成本同時反映為部門成本。除差旅費用外，在差旅模塊也可同時歸集包括員工招待費、會議費等業(yè)務性支出以及員工電話、車改和醫(yī)藥費等福利性支出等。

（二）預算控制

投資管理、基金管理模塊和內部訂單等功能可使SAP在資產采購、項目及部門費用支出等方面實現事前控制。例如，在進行固定資產、廣告宣傳和耗材采購時，如果超過部門或項目預算則不能進行采購訂單創(chuàng)建。而且SAP提供的全方位、分層次的科目預算功能，使上級部門可根據需要對下級單位進行部門費用科目控制。此外，通過人力資源模塊的員工主數據中差旅優(yōu)惠級別的設定，能夠定義每個員工的差旅報銷標準，結合其由員工在客戶端錄入報銷申請的分布式操作模式，使系統(tǒng)在實現成本控制目的的同時，有效減輕財務人員成本核算到人造成的工作壓力。

（三）效益評價

效益評價主要包括對支行及部門業(yè)績評價、對經營對象即產品和客戶等獲利能力的評價，以及對員工和項目的投入產出評價。例如對支行、部門的效益評價，可依據系統(tǒng)提供的成本基礎資料，計算分層次的盈利指標，如邊際利潤、營運利潤、網點利潤和利潤貢獻（分、支行經營利潤減分攤的總行費用），評價經營單位的創(chuàng)利水平、淘汰利用情況等。而對經營對象的業(yè)務評價主要針對業(yè)務品種和客戶的創(chuàng)利能力，通過編制投入產出報表來完成。

由于SAP系統(tǒng)的高度集成性，各模塊在獨自運行的基礎上，可以處理其他模塊或外部系統(tǒng)的信息，尤其在經營單位和經營對象效益評價方面，例如PA在進行產品獲利能力分析時，需要來自FI/CO模塊的成本數據，另一方面也需要來自核心財務系統(tǒng)以及資金交易等外部系統(tǒng)的產品收入數據，整理生成各類分析報表。對于具有成熟的、專業(yè)的業(yè)績評價系統(tǒng)（如客戶經理考核系統(tǒng)）的銀行，則需要對SAP中的數據進行處理，生成適合專業(yè)系統(tǒng)處理的數據。特別需要指出的是，效益評價的實現要求SAP和外部系統(tǒng)之間進行大量、頻繁的數據轉換。因此，外部系統(tǒng)能否支持、提供這些信息、或者外部系統(tǒng)能否支持SAP提供的信息，將影響業(yè)績評價功能的實現。

四、銀行成本精細化管理應用中需要注意的幾個問題

SAP系統(tǒng)是遵循國際企業(yè)的管理實踐和經驗而設計和開發(fā)的。因此，其功能設計和方案可能與國內銀行業(yè)的管理現狀存在相當大的差距。要使SAP更好地服務于國內商業(yè)銀行的成本精細化管理，我們還必須注意以下幾個問題：

（一）盈利能力分析與銀行業(yè)績考核的關系

SAPPA模塊的功能定位于分析對象的盈利能力分析，并不構成全面的業(yè)績考核，不是一個獨立、完整意義上的業(yè)績考核管理系統(tǒng)。例如新產品處于推廣階段，對新產品的評價不能僅看其盈利能力，應主要關注其市場滲透能力和對其他產品的服務功能。如果僅以盈利能力等財務成果作為退出或進入等決策依據，可能會造成戰(zhàn)略性失誤。因此，如果進行全面的業(yè)績考核，則必須再選擇SAP的其他模塊或依靠專業(yè)的業(yè)績評價和考核系統(tǒng)。

（二）FTP和資本成本確定中存在問題對盈利能力分析的影響

FTP資金轉移價格是銀行管理會計意義上的內部資金轉移價格，在SAP系統(tǒng)PA中用于確定每筆業(yè)務交易資金的機會成本（直接成本）或收益，主要按照資金市場交易價格來確定。但由于國內資金交易品種不全，利率市場化程度不高，容易導致FTP數據失真。另外，“政府之手”和市場操縱行為等非市場因素會使銀行股票的Beta偏離正常水平，根據CAPM模型確定的資本成本可能會扭曲，從而影響獲利能力分析結果，因此，應考慮有關異常因素加以調整。

（三）間接成本的分攤

由于人工耗時等統(tǒng)計指標的確定存在主觀因素，使費用分攤時會造成誤差。同時，由于資本市場的市場化程度不高，國外普遍使用的資本分配和風險量化模型可能并不適用于每家銀行，因此，可能需要對模型進行進一步調整，這些都需要我們進一步探討和研究。

「參考文獻

1.SAP公司《SAP用戶手冊》http：∥

2.羅伯特。S.卡普蘭，《高級管理會計》，東北財經大學出版社，1999年8月出版

盈利能力分析的基本內容范文第4篇

[關鍵詞]特變電工； 財務報表； 財務報表分析

[DOI]10.13939/ki.zgsc.2016.36.126

1 報表分析相關理論

1.1 報表的基本內容

（1）財務報表的含義。財務報表的具體內涵可以概括為以下幾個方面：一是學科方面；二是理論方面；三是方法方面；四是依據方面；五是目的和作用方面。

（2）財務報表的特征。財務報表具有很多特征，綜合起來，大體可以概括為以下幾個方面的特征：①客觀性；②全面性；③相關性；④可比性；⑤靈活性。

（3）財務報表的構成。在一般情況下，財務報表包含兩個方面的內容：一是會計報表；二是會計報表附注。

1.2 報表分析概述

（1）財務報表分析定義。財務報表分析是指以財務報表和其他資料為分析的基礎數據，采用專門的分析理論和分析方法，全面評估和預測企業(yè)各個時期的經營成果、財務狀況及其變動情況，目的是幫助相關利益關系集團制定出相應的決策。

（2）財務報表分析方法。財務報表分析發(fā)展到今天，已經形成了很多分析方法，但從總體上看，財務報表分析方法大體可以分為以下三種：①比率分析法；②比較分析法；③趨勢分析法。

（3）財務報表分析主要內容。財務報表包含很多內容，具體來說，主要包括以下五個方面：①資產負債表分析；②利潤表分析；③所有者權益變動表的分析；④現金流量表的分析；⑤附注分析。

2 特變電工集團簡介

特變電工是為世界能源事業(yè)提供系統(tǒng)解決方案的服務商。公司綜合實力居世界機械 500強第317 位、中國機械百強第 10 位，中國變壓器百強第 1 位。公司積極服務中國電力建設的同時，積極“走出去”，實施國際化發(fā)展，目前已在世界區(qū)域設立 27 個海外辦事處，產品銷往 30 余個國家和地區(qū)，實現了從“裝備中國”到“裝備世界”的飛躍。

3 特變電工財務分析

3.1 特變電工集團一般財務能力分析

（1）償債能力分析。反映償債能力的主要財務比率有流動比率、速動比率、應收賬款周轉率，資產負債比率等指標。2013年流動比率為1.14（倍），速動比率為0.89（倍），應收賬款周轉率為6.47（次），資產負債比率為68.51%。2014年流動比率為1.23（倍），速動比率為0.93（倍），應收賬款周轉率為5.42（次），資產負債比率為64.55%。從上述財務比率中可以看出，2014年流動比率比2013年有所提高，但略低于電器及器材制造業(yè)標準系數2，速動比率在 1 左右，與標準系數 1 基本持平，整體上變化幅度不大，流動比率和速動比率都保持較高的水平，整體反映企業(yè)的短期償債能力不存在太大風險。觀察其2014年應收賬款周轉率為5.42，較2013年應收賬款周轉率6.47次有所下降，這表明了企業(yè)的收款速度降低，壞賬損失可能增加，資金周轉也可能變慢。從資產負債比率中可以看到，債權人所提供的資金占有總資產較大的比重，表明公司有較好的融資能力，2014年比2013年的資產負債比率有所下降，這在財務杠桿效應的作用下，一定程度降低了企業(yè)的財務風險。

（2）盈利能力分析。盈利能力就是指企業(yè)獲取利潤的能力。盈利能力是判斷企業(yè)能否進行正常發(fā)展的重要指標之一。反映企業(yè)盈利能力的主要有比率凈利潤率、總資產報酬率等。2013年凈利潤率為4.55%，總資產報酬率為2.87%。2014年凈利潤率為4.57%，總資產報酬率為2.98%。凈利潤率來看，2004年比 2003 年有所上升，企業(yè)的盈利能力略有增長，從總資產報酬率來看，2014年數值僅有2.98%，較 2003 年還增長了 0.11 個百分點，低于行業(yè)的平均資產報酬率說明了該公司在資金運用上效率不高。

（3）營運能力分析。在一般情況下，企業(yè)的營運能力能夠反映企業(yè)資金的利用率。2013年存貨周轉率為4.82，固定資產周轉率為2.23。2014年存貨周轉率為4.08，固定資產周轉率為2.07。2014年企業(yè)的存貨周轉率較2013年的有所下降，且都在5以下，表明了公司變現能力一般；2014年總資產周轉率 0.65，與上一年幾乎沒有變化，與公司所處的行業(yè)是高資本行業(yè)相吻合。

（4）投資收益分析。2013年基本每股收益為：0.504（元），每股凈資產為5.5402（元），凈資產收益率為9.4004%，扣除后每股收益0.4171（元）。2014年基本每股收益為：0.524（元），每股凈資產為6.0329（元），凈資產收益率為8.9076%，扣除后每股收益0.4357（元）。2014年的凈資產收益率較2013年有所下降，體現了股東投入該企業(yè)的資本獲利能力下降了，但總體來說9個百分點的獲利能力較強。兩年的每股收益基本持平，每股收益的增加與否，都不能意味著多分紅。2014年的每股凈資產較2013年也有所增長，這表明資產負債表的賬面價值更大程度地反映了企業(yè)的內在價值。

3.2 特變電工集團綜合財務能力杜邦分析

杜邦財務分析體系（權益凈利率=銷售凈利率 × 總資產周轉率× 權益乘數），是利用報表上的相關數據以及財務比率與財務比率之間的內在聯系，從而通過建立起綜合評價體系綜合地分析和評價企業(yè)的經營成果和企業(yè)的財務狀況。

（1）銷售凈利率分析。杜邦財務比率分析法主要利用現有指標進行分析，原理是以股東權益報酬率為依據，對其進行深入剖析，同時各個比率之間可以相互轉換，所采用的財務指標都是資產覆蓋表和利潤表中的指標，從而將企業(yè)資產負債表和利潤表聯系在一起，考察分析企業(yè)的資本結構，資金運作，銷售能力以及獲利能力。銷售凈利率在 2013年到2014 年基本持平。

（2）總資產凈利率分析。權益乘數指標反映了企業(yè)財務水平的高低和企業(yè)資金的來源情況，可以說是企業(yè)財務策劃能力和水平高低的直觀體現。

（3）總資產周轉率分析?？傎Y產周轉率能反映企業(yè)運用資產產生銷售收入的能力，計算方法使用銷售收入除以資產平均總額。通過對該數值進行分析，可以對企業(yè)總資產的周轉情況進行初步的分析和掌握。2013―2014年集團總資產周轉率保持平緩上升的趨勢，說明這段時期公司的營運能力相對較為穩(wěn)定。由于總資產周轉率相對平穩(wěn)，所以銷售凈利率和權益乘數對2013―2014年度權益凈利率有所影響。

（4）權益乘數來說，在 2014 年度有些許回落，說明 2013 年度至 2014 年度長期償債能力呈下降趨勢。

（5）負債以及所有者權益的比對使我們發(fā)現，一方面，資產的增加通過流動資產和非流動資產兩方面得到增加，而負債的增加主要是通過流動負債的增加而得到增加。另一方面，資產呈穩(wěn)定增長狀態(tài)，而資產的增加，主要是通過負債的增加來推動的，從而導致權益乘數以及資產負債率呈現上升趨勢。因此，企業(yè)的長期償債能力在2013―2014 年度遞減。同時，在 2013 年前流動資產的增長速度要比流動負債同期增長比率慢，2014 年流動資產的增長速度大于同期流動負債的增長速度，從而使得在整體水平上流動比率降低，從而給債權人帶來短期償債能力呈下降趨勢的財務信息。

4 建 議

對于以上的分析，提出以下兩方面的建議。一方面提高企業(yè)的經營能力，在企業(yè)的經營資產處于較好狀態(tài)時發(fā)揮出最大的潛能。在另一方面上，企業(yè)應當為了提高發(fā)展能力從而改善企業(yè)資本結構，在資金充足的條件下不斷擴展企業(yè)業(yè)務并尋找發(fā)現新的利潤增長點。

參考文獻：

盈利能力分析的基本內容范文第5篇

關鍵詞：財務分析；企業(yè)發(fā)展；作用

中圖分類號：F275 文獻標志碼：A文章編號：1673－291X（2010）32－0150－02

財務分析以收集、審查與企業(yè)財務狀況有關的信息為起點，以償債能力與盈利能力的分析為重點，以財務報表和其他資料為依據和起點，采用專門方法，系統(tǒng)分析和評價企業(yè)的財務狀況、經營成果和現金流量狀況的過程，其目的是評價過去的經營業(yè)績，衡量現在的財務狀況，預測未來的發(fā)展趨勢。

一、財務分析的目的

1.掌握企業(yè)生產經營的規(guī)律性。企業(yè)的生產經營活動，隨著生產的發(fā)展、業(yè)務量的大小等遵循一定的規(guī)律性。不同的行業(yè)，對資金的占用、需求遵循不同的規(guī)律。比如商業(yè)企業(yè)，日?，F金收支量大，商品周轉頻繁，而設備制造企業(yè)業(yè)務資金需求量大，資金周轉慢、需要的運營資金多，等等。財務分析就是要掌握和認識企業(yè)生產經營中資金運動的變化規(guī)律，為企業(yè)的財務管理和生產經營服務。

2.了解企業(yè)的經營管理現狀和存在的問題。企業(yè)生產經營的規(guī)律性，具體反映在財務分析指標的各項數值中。通過數值的比較，可以發(fā)現經營管理問題，找出差距，為企業(yè)的經營決策服務。例如，資產負債率為85%，說明企業(yè)的資金只有15%是所有者的資金。企業(yè)現金支付能力為負，說明企業(yè)面臨支付危機，必須進行短期融資活動，等等。通過財務分析，可以及時診斷企業(yè)的“健康”狀況，為企業(yè)的決策和日常管理服務。

3.弄清企業(yè)的優(yōu)勢和弱點，做到知己知彼，為企業(yè)在市場上開展競爭和制定發(fā)展戰(zhàn)略服務。企業(yè)的優(yōu)勢和弱點，反映在企業(yè)償債能力、收益能力、發(fā)展?jié)摿Φ雀黜椫笜藬抵瞪稀Ｍㄟ^分析有關指標，可認清企業(yè)的優(yōu)點和弱點，制定經營管理策略和發(fā)展戰(zhàn)略。同時，通過比較、分析這些指標，還可弄清競爭對手的優(yōu)勢和弱點，以便采取有效的競爭策略。

二、財務分析的內容

財務報表分析是財務分析的核心，財務報表分析的基本內容包括分析企業(yè)的償債能力、分析企業(yè)權益的結構、評價企業(yè)資產的營運能力、分析企業(yè)資產的分布情況和周轉使用情況、評價企業(yè)的盈利能力、分析企業(yè)利潤目標的完成情況等。企業(yè)財務報表分析主要側重在以下幾個方面。

1.償債能力分析。通過財務報表反映的資產、負債、盈利和現金等指標來分析企業(yè)的短期償債能力和長期償債能力。企業(yè)的償債能力反映了企業(yè)經營風險性，同時也體現了企業(yè)是否善于利用負債為企業(yè)獲取更大的收益。包括現金比率、資產負債率、負債權益比率、現金流量負債比率等。

2.盈利能力分析。通過報表反映的企業(yè)利潤構成情況并分析企業(yè)盈利能力的大小。通過盈利能力分析，可以發(fā)現各項業(yè)務對企業(yè)利潤或企業(yè)價值的貢獻大小，便于管理者采取措施改進業(yè)務結構或業(yè)務模式。包括銷售毛利率、銷售凈利率、總資產報酬率、盈利現金比率等。

3.資產運營能力分析。通過分析企業(yè)各項資產的周轉情況、規(guī)模變化、結構變化來分析企業(yè)資產的營運能力。通過資產營運能力分析，發(fā)現并改進企業(yè)經營過程中對各項資產的利用狀況，從而為提高企業(yè)盈利能力和核心競爭力打下良好基礎。主要包括資產周轉率、現金周轉率、應收賬款周轉率、流動資產周轉率等。

4.現金能力分析。現金流量表信息在反映企業(yè)償債能力、支付能力、財務靈活性、持續(xù)經營能力等方面有著修正作用。因此，從現金流量著手來分析企業(yè)的現金能力是至關重要的。

三、財務分析的方法

1.比較分析法：是為了說明財務信息之間的數量關系與數量差異，為進一步的分析指明方向。這種比較可以是將實際與計劃相比，可以是本期與上期相比，也可以是與同行業(yè)的其他企業(yè)相比。

2.趨勢分析法：是為了揭示財務狀況和經營成果的變化及其原因、性質，幫助預測未來。用于進行趨勢分析的數據既可以是絕對值，也可以是比率或百分比數據。

3.因素分析法：是為了分析幾個相關因素對某一財務指標的影響程度，一般要借助于差異分析的方法。

4.比率分析法：是通過對財務比率的分析，了解企業(yè)的財務狀況和經營成果，往往要借助于比較分析和趨勢分析方法。

四、財務分析在企業(yè)財務管理中的重要性

1.財務分析既是已完成的財務活動的總結，又是財務預測的前提，在財務管理的循環(huán)中起著承上啟下的作用。通過對企業(yè)財務報表等核算資料進行分析，可以了解企業(yè)償債能力、營運能力、盈利能力和發(fā)展能力，便于企業(yè)管理當局及其他報表使用人了解企業(yè)財務狀況和經營成果，并通過分析將影響財務狀況和經營成果的主觀因素與客觀因素、微觀因素和宏觀因素區(qū)分開來，以劃清經濟責任，合理評價經營者的工作實績，并據此獎優(yōu)罰劣，以促使經營者不斷改進工作。根據財務狀況的分析結果可監(jiān)督企業(yè)貫徹執(zhí)行國家方針、政策、法律、法規(guī)及稅金、利潤的完成及上繳情況。近些年我國改革不斷深入，政府對企業(yè)的管理也已由微觀轉向宏觀調控，因此，客觀有效的財務分析數據對于國家相關部門制定經濟政策及判斷宏觀經濟運行情況有重要作用。

2.財務分析是為債權人、投資者提供正確信息以實施決策的工具。企業(yè)的投資者可通過財務分析了解企業(yè)獲利和償債能力，預測投資后的風險程度及收益水平，從而做出正確決策。作為企業(yè)投資主體、債權人也逐漸多元化，此種情況下，各方面潛在的債權人和投資者在決策上就會考慮到企業(yè)的經營現狀，他們的信貸和投資等決策就需要通過考察企業(yè)的財務狀況，對其進行分析，之后作出決策。因此，財務分析成為市場經濟條件下滿足各類債權人和投資者所需信息的重要分析方法。

3.為企業(yè)內部管理人員了解經營情況及方向、挖掘潛力、找出薄弱環(huán)節(jié)提供依據，為提高經濟效益、加強管理、提供可靠資料。企業(yè)的管理人員通過對其成本利潤的情況了解，及時發(fā)現企業(yè)存在的問題，進而采取對應措施，改善其經營管理模式，使企業(yè)經濟效益提高。

4.實現理財目標的重要手段是財務分析實現企業(yè)價值最大化，善于企業(yè)理財尤為重要。通過對財務狀況進行分析，找出未被利用的人力、物力資源，有效整合，促進企業(yè)經營活動朝健康方向，按照企業(yè)價值最大化目標運行。

五、改進財務分析的措施

1.提高財務分析依據資料的質量

第一，拓展財務報告披露的信息。

第二，提高財會報告時效性，縮短財務報告周期。

第三，加強會計信息披露監(jiān)管機制。

2.努力完善健全財務指標體系

改進現有財務分析的方法。要針對財務指標存在的不足和缺陷，進一步健全財務指標體系，針對各行業(yè)不同特點，可對不同行業(yè)建立不同指標體系，除要有財務指標，還要有非財務指標。

3.進一步加強財務人員的專業(yè)素質

財務資料日益繁復，分析技術不斷提高，要進一步提高財務分析人員的素質。首先，要提高財務人員隊伍的業(yè)務素質，要求財務分析人員具備專業(yè)財務知識的同時，還要掌握其他不同行業(yè)的專業(yè)知識，有助于提高財務分析的效果；其次，要提高財務隊伍的道德素質水平，確保財務分析人員在工作中公正和客觀的立場。

財務分析是推進企業(yè)經濟發(fā)展的有效手段，通過對企業(yè)投資收益能力、企業(yè)資金周轉情況等的分析?？闪私馄髽I(yè)的發(fā)展狀況和普遍存在的問題，為企業(yè)長期穩(wěn)固發(fā)展提供重要依據。

The important role of the financial analysis in the enterprise development

GUO Yong-chun

(Environmental sanitation section, Liaocheng city,Liaocheng 252000,China)