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公司經(jīng)營(yíng)情況報(bào)告范文第1篇

人民政府：

根據(jù)《市政公用事業(yè)特許經(jīng)營(yíng)管理辦法》、《……省燃?xì)夤芾項(xiàng)l例》等法律、法規(guī)、規(guī)章以及……司（下稱XX公司……公司或公司）與……政府簽訂的《……市……縣管道天然氣（燃?xì)猓┨卦S經(jīng)營(yíng)協(xié)議》，現(xiàn)將……公司管道天然氣（燃?xì)猓┨卦S經(jīng)營(yíng)情況報(bào)告如下：

一、概述

在縣委縣政府的大力支持和各相關(guān)部門(mén)領(lǐng)導(dǎo)的關(guān)心與幫助下，我司自覺(jué)接受社會(huì)監(jiān)督，不斷提升服務(wù)質(zhì)量，按計(jì)劃圓滿的完成了近期的工程建設(shè)投資和市場(chǎng)開(kāi)發(fā)任務(wù)，并實(shí)現(xiàn)了向用戶供應(yīng)連續(xù)、安全、可靠的達(dá)標(biāo)燃?xì)狻?/p>

二、主要匯報(bào)內(nèi)容

（一）XX公司……公司于……日注冊(cè)成立，注冊(cè)資金……萬(wàn)元人民幣，實(shí)收資本……萬(wàn)元人民幣，股東方……。公司內(nèi)設(shè)總經(jīng)理室、市場(chǎng)客服部、…………部……個(gè)部門(mén)，公司現(xiàn)有員工……人（含經(jīng)營(yíng)管理層……人）；（詳見(jiàn)附表1）。

（二）XX公司……公司成立……年多以來(lái)，一直致力于……天然氣項(xiàng)目的快速推進(jìn)，努力提升服務(wù)水平，爭(zhēng)取早日讓更多的居民、工、商業(yè)用戶能夠使用上安全、環(huán)保、清潔、高效的管道天然氣。主要匯報(bào)以下幾個(gè)方面的工作：

1.公司自成立以來(lái)就積極投入對(duì)天然氣的推宣與傳廣，主要側(cè)重對(duì)天然氣的安全、環(huán)保、便捷、經(jīng)濟(jì)等方面的優(yōu)勢(shì)宣傳，力求用最短的時(shí)間使廣大用戶能夠從了解、認(rèn)識(shí)、到認(rèn)可并使用管道天然氣。

2.公司始終秉承為社會(huì)提供最優(yōu)服務(wù)的基本理念，隨著“氣化……”的步伐進(jìn)一步加快，客戶數(shù)量不斷增加。XX公司……公司在已有客服中心外，于……日正式進(jìn)駐……縣人民政府政務(wù)服務(wù)中心開(kāi)設(shè)營(yíng)業(yè)窗口。從而進(jìn)一步提升服務(wù)質(zhì)量，拓寬服務(wù)平臺(tái)。兩個(gè)營(yíng)業(yè)窗口同時(shí)向……市民開(kāi)放，大大方便了……市民咨詢、開(kāi)戶、充氣，真正體現(xiàn)了XX公司……公司為全心為……人民服務(wù)的宗旨。

3.努力為……實(shí)施“……”（省、市天然氣發(fā)展政策，如“氣化曲靖”）發(fā)展戰(zhàn)略貢獻(xiàn)一份力量。

隨著公司市場(chǎng)開(kāi)發(fā)、燃?xì)夤こ探ㄔO(shè)的不斷推進(jìn)，……縣天然氣消費(fèi)群將迅速壯大，……年我們的燃?xì)夤芫W(wǎng)已基本覆蓋整個(gè)……，并根據(jù)工業(yè)園區(qū)的規(guī)劃與布局，鋪設(shè)了連接工業(yè)園區(qū)各主要道路的市政管網(wǎng)，先后在……建設(shè)兩座……站，保證居民用戶及工業(yè)園區(qū)供氣。這些，將有助于優(yōu)化城市能源結(jié)構(gòu)、改善環(huán)境質(zhì)量、提升居民生活品質(zhì)。

截止到目前，公司已實(shí)現(xiàn)通氣點(diǎn)火居民小區(qū)：……，總計(jì)……戶；工、商業(yè)用戶已…………；完成……公里的市政管網(wǎng)鋪設(shè)，燃?xì)饣A(chǔ)設(shè)施累計(jì)總投資……。

4.公司進(jìn)入……后，充分發(fā)揮企業(yè)應(yīng)有的社會(huì)責(zé)任感，立足自身發(fā)展，積極為當(dāng)?shù)卣謶n，解決了部分當(dāng)?shù)鼐用窬蜆I(yè)問(wèn)題。目前公司在職員工……人，加上施工隊(duì)人員以及后續(xù)公司的發(fā)展，進(jìn)一步為當(dāng)?shù)靥峁└嗑蜆I(yè)機(jī)會(huì)。

5.管道燃?xì)赓|(zhì)量檢測(cè)情況說(shuō)明：XX公司……公司現(xiàn)有天然氣源來(lái)自……，有相關(guān)質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)中心檢驗(yàn)報(bào)告。（檢測(cè)報(bào)告見(jiàn)附表5）

（三）XX公司……公司……年度的經(jīng)營(yíng)情況（詳見(jiàn)附表2）；

（四）XX公司……公司（下一）年度工程投資計(jì)劃（詳見(jiàn)附表3）；

（五）XX公司……公司在日常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，嚴(yán)格遵照集團(tuán)總部的流程操作要求，在簽署任何合同、協(xié)議或者意向書(shū)之前，首先提交集團(tuán)總部法律事務(wù)部，聘請(qǐng)專業(yè)律師及負(fù)責(zé)人層層審核把關(guān)，規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，杜絕一切潛在問(wèn)題的發(fā)生。

（六）在新的一年中XX公司……公司希望得到縣政府和綜合管理局等相關(guān)職能部門(mén)在以下幾個(gè)方面給予的支持與幫助；

1.……

2.……

綜上所述，……年XX公司……公司較好地完成了……政府交辦的任務(wù)，在……政府授予的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)框架下為用戶提供了優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。感謝……政府對(duì)XX公司……公司工作的大力支持，在新的一年里，XX公司……公司將在縣政府及主管局的領(lǐng)導(dǎo)下，為實(shí)施縣委、縣政府“…………”發(fā)展戰(zhàn)略，提升城市品味，更好地參與建設(shè)……新區(qū)，造?！嗣褡龀鰬?yīng)有的貢獻(xiàn)。

附件：1.XX公司……公司最新基本情況表；

2.XX公司……公司……年度經(jīng)營(yíng)情況表；

3.XX公司……公司（下一）年度工程投資計(jì)劃；

4.XX公司……公司年度特許經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)報(bào)告；

5.XX公司……公司年度管道燃?xì)鈾z測(cè)報(bào)告；

公司經(jīng)營(yíng)情況報(bào)告范文第2篇

股份制公司年度報(bào)告的結(jié)構(gòu)，一般由標(biāo)題，說(shuō)明，公司基本情況，上年經(jīng)營(yíng)狀況，重要事項(xiàng)，財(cái)務(wù)狀況及其分析，業(yè)務(wù)展望，署名和日期，附表等組成。

標(biāo)題。通常由公司名稱、年度和文種三部分組成。

說(shuō)明。常見(jiàn)的說(shuō)明有兩種情況：一是本公司對(duì)這份年度報(bào)告的說(shuō)明，如“本公司根據(jù)××××的規(guī)定，公布××××年度報(bào)告，公司董事會(huì)對(duì)年度報(bào)告的真實(shí)性和準(zhǔn)確性負(fù)個(gè)別和連帶責(zé)任”；二是該公司股票上市的證券交易機(jī)構(gòu)對(duì)這份年度報(bào)告的說(shuō)明。

公司基本情況。一般包括公司概況、高級(jí)管理人員簡(jiǎn)介，股東情況、財(cái)務(wù)狀況等。這一部分內(nèi)容也可以不寫(xiě)。

上年經(jīng)營(yíng)狀況，即上年業(yè)績(jī)。這是股份制公司年度報(bào)告的主體部分，要詳細(xì)寫(xiě)出本公司上年度的經(jīng)營(yíng)狀況，包括主要業(yè)績(jī)、年度股利、主要業(yè)務(wù)回顧、主要股東持股情況或變動(dòng)情況等。

重要事項(xiàng)。包括本公司機(jī)構(gòu)的變動(dòng)，新投資的重大項(xiàng)目等需要向股東、向社會(huì)公布的重要事項(xiàng)。

財(cái)務(wù)狀況及分析。這一部分，不但要公布本公司編制的財(cái)務(wù)狀況及分析，通常還都附上由會(huì)計(jì)師事務(wù)所注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)報(bào)告或查帳報(bào)告，以示這個(gè)財(cái)務(wù)狀況及分析是可信的。

業(yè)務(wù)展望。主要包括未來(lái)的一年中本公司的經(jīng)營(yíng)指導(dǎo)思想、主要投資方向及所需資金數(shù)額、盈利預(yù)測(cè)等。

署名和日期。在附表前寫(xiě)出公司全稱或公司董事會(huì)，以及詳細(xì)的年、月、日。

公司經(jīng)營(yíng)情況報(bào)告范文第3篇

關(guān)鍵詞：持續(xù)經(jīng)營(yíng) 非標(biāo)意見(jiàn) 判定因素

一、引言

1992年美國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)家佩頓首次提出持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)這一概念，之后，持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)被各國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則廣泛接受。由于會(huì)計(jì)和審計(jì)之間緊密的相關(guān)性，持續(xù)經(jīng)營(yíng)成為審計(jì)實(shí)務(wù)中注冊(cè)會(huì)計(jì)師極為關(guān)注的一個(gè)方面。大多數(shù)對(duì)非標(biāo)意見(jiàn)的研究都集中在對(duì)導(dǎo)致非標(biāo)原因的歸納和分類，也有一些關(guān)于非標(biāo)原因相關(guān)性的研究，但是單獨(dú)將持續(xù)經(jīng)營(yíng)拿出來(lái)進(jìn)行分析的研究并不多。

本文從非標(biāo)意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告中篩選出含有持續(xù)經(jīng)營(yíng)存在重大不確定性字段的非標(biāo)報(bào)告，從中歸納出其中導(dǎo)致持續(xù)經(jīng)營(yíng)存在重大不確定的若干種判斷因素，并按照審計(jì)報(bào)告類型進(jìn)行分類和統(tǒng)計(jì)，從中找出主要判定因素，最后根據(jù)得出的結(jié)果，對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)情況以及如何通過(guò)外部審計(jì)來(lái)督促、警示上市公司改善持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力提出建議。

二、研究設(shè)計(jì)

本文選擇2011―2014年的全部A股上市公司作為樣本，通過(guò)國(guó)泰君安數(shù)據(jù)庫(kù)搜集樣本企業(yè)4年的財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)意見(jiàn)，從巨潮網(wǎng)上搜集被出具非標(biāo)意見(jiàn)的樣本企業(yè)4年的審計(jì)報(bào)告原文，以兩者作為依據(jù)，通過(guò)手工整理和STATA進(jìn)行數(shù)據(jù)處理，得出結(jié)果并分析。

三、持續(xù)經(jīng)營(yíng)存在重大不確定性的因素統(tǒng)計(jì)分析

本文具體按照審計(jì)意見(jiàn)類型對(duì)搜集的389份審計(jì)報(bào)告進(jìn)行手工整理，認(rèn)真研讀每份非標(biāo)意見(jiàn)出具的理由，找出每類審計(jì)報(bào)告中被審計(jì)單位持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的主要判定因素，以同類審計(jì)意見(jiàn)中含有“持續(xù)經(jīng)營(yíng)存在重大不確定性”理由的審計(jì)報(bào)告數(shù)量為基數(shù)，計(jì)算每種因素出現(xiàn)的頻率，以找出影響持續(xù)經(jīng)營(yíng)的主要因素。

（一）“無(wú)保留意見(jiàn)加事項(xiàng)段”統(tǒng)計(jì)分析。根據(jù)對(duì)帶事項(xiàng)段的無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告的分析，本文將導(dǎo)致審計(jì)師作出持續(xù)經(jīng)營(yíng)存在重大不確定性判斷的因素歸納為6類：經(jīng)營(yíng)虧損；企業(yè)重整；停止經(jīng)營(yíng)；稅款繳納及借款、貸款、債務(wù)償還存在問(wèn)題；涉嫌違法違規(guī)；涉及訴訟擔(dān)保。

從下頁(yè)表1統(tǒng)計(jì)可以看出，通過(guò)以上分析可以得出，導(dǎo)致注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生懷疑的最重要的因素是虧損，其次是企業(yè)重整或股權(quán)轉(zhuǎn)讓、稅款繳納及借款貸款債務(wù)償還和停產(chǎn)停營(yíng)。按照時(shí)間順序?qū)ε袛嘁蛩爻霈F(xiàn)頻率進(jìn)行縱向比較可以看出，各因素出現(xiàn)的頻率越來(lái)越分散，早年占比高的因素在逐漸降低，部分早年占比低的因素在逐漸升高。

（二）保留意見(jiàn)及帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的保留意見(jiàn)。根據(jù)對(duì)保留意見(jiàn)和帶事項(xiàng)段的保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告的分析，本文將導(dǎo)致注冊(cè)會(huì)計(jì)師作出持續(xù)經(jīng)營(yíng)存在重大不確定性判斷的因素歸納為5類：經(jīng)營(yíng)虧損；稅款繳納及借款、貸款、債務(wù)償還存在問(wèn)題；涉及訴訟擔(dān)保；涉嫌違法違規(guī)；企業(yè)重整；停止經(jīng)營(yíng)。

從下頁(yè)表2中可以看出，經(jīng)營(yíng)虧損、稅款繳納及債務(wù)償還存在問(wèn)題和涉嫌違法違規(guī)是影響持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的主要因素，其中經(jīng)營(yíng)虧損是最重要的因素，但是三者之間的比例較為接近。因持續(xù)經(jīng)營(yíng)存在重大不確定性而出具保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告的比例在逐年減少。

（三）無(wú)法表示審計(jì)意見(jiàn)。根據(jù)對(duì)無(wú)法發(fā)表意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告的分析，本文將導(dǎo)致審計(jì)師作出持續(xù)經(jīng)營(yíng)存在重大不確定性判斷的因素歸納為5類：經(jīng)營(yíng)虧損；稅款繳納及債務(wù)償還存在問(wèn)題；企業(yè)重整；涉及訴訟擔(dān)保；涉嫌違法違規(guī)。從整體上，經(jīng)營(yíng)虧損出現(xiàn)的頻率最高，稅款繳納債務(wù)償還存在問(wèn)題次之；涉及訴訟擔(dān)保的頻率為第三位；其余兩種因素出現(xiàn)的頻率都不高。

四、上市公司非標(biāo)意見(jiàn)比例及持續(xù)經(jīng)營(yíng)判定因素比例變化趨勢(shì)分析

（一）注冊(cè)會(huì)計(jì)師整體質(zhì)量提高。從前文的統(tǒng)計(jì)和分析中可以看出，持續(xù)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題是注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具非標(biāo)意見(jiàn)的非常重要的因素。按時(shí)間順序縱向分析可以發(fā)現(xiàn)，近4年來(lái)持續(xù)經(jīng)營(yíng)存在不確定性所占的比重呈下降趨勢(shì)，這說(shuō)明注冊(cè)會(huì)計(jì)師不僅僅通過(guò)持續(xù)經(jīng)營(yíng)情況來(lái)判斷企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，更關(guān)注企業(yè)其他方面的情況。另一方面，導(dǎo)致注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)存在疑慮的原因也不僅僅集中在像虧損、企業(yè)重組等方面，如涉及訴訟、債務(wù)償還存在問(wèn)題等方面，且比例在增加。這些都說(shuō)明注冊(cè)會(huì)計(jì)師的勝任能力和職業(yè)判斷能力正在逐年提高，執(zhí)行審計(jì)工作時(shí)的衡量標(biāo)準(zhǔn)也在逐漸完善，從非常明顯的資產(chǎn)負(fù)債率向不易察覺(jué)的方面擴(kuò)大，審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)越來(lái)越嚴(yán)格。

（二）上市公司治理水平增強(qiáng)。持續(xù)經(jīng)營(yíng)存在重大不確定性的上市公司占總體的比重正在逐年下降，說(shuō)明上市公司的經(jīng)營(yíng)情況在逐年提高。這是由于隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，公司的治理層和管理層為了向投資者、債權(quán)人更加充分地傳遞公司的財(cái)務(wù)信息，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的編制要求也更為嚴(yán)格，注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)出具非標(biāo)的可能性相應(yīng)降低。另一方面，治理層和管理層通過(guò)學(xué)習(xí)先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)、完善公司體制和制定恰當(dāng)?shù)膽?zhàn)略方針等方式加強(qiáng)公司治理，從而增強(qiáng)了企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。

（三）市場(chǎng)監(jiān)管力度加大。隨著上市公司的增加，非標(biāo)審計(jì)意見(jiàn)的比例卻能維持在同一水平，說(shuō)明市場(chǎng)監(jiān)管起到了很大作用。市場(chǎng)監(jiān)管部門(mén)加大了對(duì)上市公司信息披露的監(jiān)管力度，使得上市公司規(guī)范其會(huì)計(jì)信息披露，也促進(jìn)了財(cái)務(wù)報(bào)表質(zhì)量的提高。國(guó)家有關(guān)部門(mén)對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的違規(guī)行為進(jìn)行嚴(yán)厲打擊，這也迫使上市公司不得不考慮違規(guī)的成本和代價(jià)，對(duì)會(huì)計(jì)信息的披露更加謹(jǐn)慎，這一趨勢(shì)在一定程度上也降低了注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

五、結(jié)論及政策建議

（一）研究結(jié)論?？傮w來(lái)說(shuō)，持續(xù)經(jīng)營(yíng)是注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)一個(gè)企業(yè)時(shí)重要的衡量指標(biāo)。首先持續(xù)經(jīng)營(yíng)存在不確定性出具非標(biāo)意見(jiàn)的比例在逐年下降，說(shuō)明注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)更加嚴(yán)格，市場(chǎng)監(jiān)管的力度也有所增加。其次通過(guò)對(duì)各因素分析可以得出經(jīng)營(yíng)虧損、資不抵債是關(guān)系到企業(yè)生存發(fā)展最重要的因素、利潤(rùn)和資產(chǎn)負(fù)債情況、企業(yè)的償債能力以及企業(yè)的重整計(jì)劃也是關(guān)系到企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的重要因素。因此，企業(yè)在從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)時(shí)要更加注意這些方面，不僅能夠提高企業(yè)的整體水平和降低風(fēng)險(xiǎn)，也能給社會(huì)公眾傳遞出企業(yè)的利好消息，促進(jìn)企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。第三，導(dǎo)致持續(xù)經(jīng)營(yíng)存在重大不確定性的判定因素有很多，但是各因素所占比重在逐年接近，從這一對(duì)比可以得出，注冊(cè)會(huì)計(jì)師的勝任能力和判斷能力逐年提高，審計(jì)的范圍在逐漸擴(kuò)大，審計(jì)報(bào)告的質(zhì)量也在提高。

（二）政策建議。

1.規(guī)范相關(guān)法律法規(guī)，加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管。雖然我國(guó)已經(jīng)建立了較為系統(tǒng)的會(huì)計(jì)和審計(jì)準(zhǔn)則，但是隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，會(huì)計(jì)和審計(jì)準(zhǔn)則體系應(yīng)當(dāng)不斷完善，始終處于與社會(huì)進(jìn)步相適應(yīng)的動(dòng)態(tài)發(fā)展過(guò)程中。要想使法律法規(guī)得以順利實(shí)施，必須要有嚴(yán)格的市場(chǎng)監(jiān)管。一方面，要加強(qiáng)對(duì)上市公司信息披露的監(jiān)督，保證財(cái)務(wù)報(bào)表的質(zhì)量，對(duì)于違規(guī)上市公司要加大處罰力度。另一方面，要建立和完善注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)的監(jiān)管體制，對(duì)于違規(guī)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師及其所在事務(wù)所都應(yīng)給予應(yīng)有的處罰，從而有利于審計(jì)市場(chǎng)的優(yōu)勝劣汰。

2.細(xì)化注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)制度。應(yīng)進(jìn)一步規(guī)范非標(biāo)審計(jì)意見(jiàn)的應(yīng)用，細(xì)化出具非標(biāo)意見(jiàn)的標(biāo)準(zhǔn)。由于審計(jì)報(bào)告有非常固定的行文方式，使得審計(jì)報(bào)告能夠讓注冊(cè)會(huì)計(jì)師暢所欲言的空間太過(guò)狹窄，阻礙了注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)被審計(jì)單位財(cái)務(wù)及非財(cái)務(wù)信息評(píng)價(jià)的充分表達(dá)。因此，注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)內(nèi)部應(yīng)當(dāng)設(shè)計(jì)一個(gè)更加合理的審計(jì)報(bào)告形式，既能將注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)結(jié)果充分提現(xiàn)出來(lái)，又能使信息使用者掌握更全面更準(zhǔn)確的信息，促使其做出正確的決策。

3.提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師的執(zhí)業(yè)水平。提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師的專業(yè)技能和職業(yè)判斷能力。在出具審計(jì)報(bào)告時(shí)，并不是僅僅羅列出具非標(biāo)意見(jiàn)的原因，而應(yīng)當(dāng)對(duì)該事項(xiàng)可能會(huì)對(duì)被審計(jì)單位的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果造成何種影響進(jìn)行闡述，盡可能在審計(jì)報(bào)告規(guī)定的格式內(nèi)表達(dá)完整注冊(cè)會(huì)計(jì)師想要傳遞給信息使用者的信息。

4.規(guī)范上市公司的治理結(jié)構(gòu)。通過(guò)對(duì)非標(biāo)意見(jiàn)中持續(xù)經(jīng)營(yíng)及其判定因素的分析可以得出，上市公司應(yīng)更多地關(guān)注自身的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力和盈利能力，不僅能防止過(guò)度募集資金導(dǎo)致負(fù)債過(guò)重，超過(guò)償還能力，而且能及時(shí)采取整改措施進(jìn)行治理，以維持企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力并提高風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力，降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。其次，上市公司要建立有效的內(nèi)外約束機(jī)制，保證公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)，避免出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)困難導(dǎo)致企業(yè)重整，甚至涉及訴訟擔(dān)保和涉嫌違法違規(guī)等情況的發(fā)生。

公司經(jīng)營(yíng)情況報(bào)告范文第4篇

[關(guān)鍵詞]現(xiàn)金流量表；絕對(duì)金額；財(cái)務(wù)報(bào)告；關(guān)注因素

現(xiàn)金流量表因其可以比較全面地為報(bào)表信息使用者提供企業(yè)現(xiàn)金運(yùn)作的信息，并不易受到人為操縱，現(xiàn)已越來(lái)越受到上市公司信息使用者的關(guān)注。對(duì)現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析的方法有很多，最為簡(jiǎn)潔、直觀的，是對(duì)現(xiàn)金流量項(xiàng)目金額的絕對(duì)數(shù)進(jìn)行分析。

一、總體概況分析

公司總體現(xiàn)金運(yùn)作情況?？蓮摹艾F(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額”來(lái)分析。一般來(lái)說(shuō)，該項(xiàng)目越大，說(shuō)明公司在本期獲取或運(yùn)作現(xiàn)金的能力越強(qiáng)，缺乏現(xiàn)金的可能性越小，財(cái)務(wù)狀況越好；該項(xiàng)目越小甚至為負(fù)，說(shuō)明公司獲取或運(yùn)作現(xiàn)金的能力越弱。財(cái)務(wù)狀況越差，該項(xiàng)目長(zhǎng)期為負(fù)的公司，很難持續(xù)經(jīng)營(yíng)下去，將面臨倒閉的風(fēng)險(xiǎn)。接下來(lái)，分別計(jì)算“經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~”、“投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~”、“籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~”占“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額”的比重。如果“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額”為正、“經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~”所占比重大，說(shuō)明公司現(xiàn)金增長(zhǎng)主要來(lái)源于公司的日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，經(jīng)營(yíng)比較穩(wěn)健；“投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~”所占比重大，說(shuō)明公司現(xiàn)金增長(zhǎng)主要來(lái)源于投資活動(dòng)，公司投資戰(zhàn)略成功，但這種現(xiàn)金流量不太穩(wěn)定，公司將來(lái)可能會(huì)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)的波動(dòng)；“籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~”所占比重大，說(shuō)明公司現(xiàn)金的增加依靠的是融資，公司日常經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金不能滿足需求。如果“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額”為負(fù)，則情況相反。當(dāng)然，在進(jìn)行現(xiàn)金流量表項(xiàng)目金額分析時(shí)，應(yīng)注意：并不是某項(xiàng)金額越大越好或者越小越好，還應(yīng)結(jié)合公司財(cái)務(wù)報(bào)告中的重要提示、會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)摘要、公司治理結(jié)構(gòu)、董事會(huì)報(bào)告、其他會(huì)計(jì)報(bào)表及報(bào)表附注等內(nèi)容，進(jìn)行綜合分析，才能全面解讀該公司經(jīng)營(yíng)狀況及今后的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

二、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量分析

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量反映了上市公司日常運(yùn)營(yíng)獲得現(xiàn)金的能力，它關(guān)系到公司是否能夠持續(xù)經(jīng)營(yíng)，是現(xiàn)金流量表使用者最關(guān)注的信息。一般來(lái)說(shuō)，“經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~”越大，公司日常經(jīng)營(yíng)運(yùn)作越成功，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小，公司越穩(wěn)健。重點(diǎn)分析的項(xiàng)目有：

(一)“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”

若該項(xiàng)目比上年同期上升較大，一般來(lái)說(shuō)是好現(xiàn)象，可能出現(xiàn)公司市場(chǎng)占有率提高，產(chǎn)品銷量增加或者是公司開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品，售價(jià)提高等銷售增長(zhǎng)情況。分析時(shí)應(yīng)關(guān)注是否出現(xiàn)以下因素：關(guān)聯(lián)方交易回款比例較高，公司利用關(guān)聯(lián)方制造銷售上升、回款增長(zhǎng)的假象。表現(xiàn)為報(bào)表附注“關(guān)聯(lián)方交易”中，本公司向關(guān)聯(lián)方銷售產(chǎn)品金額占總銷售額比重較大；或者“關(guān)聯(lián)方往來(lái)”中，預(yù)收賬款的余額增加較大。在這種情況下，雖然報(bào)表項(xiàng)目中的絕對(duì)金額“好看了”。但這種增長(zhǎng)只是關(guān)聯(lián)方或集團(tuán)內(nèi)部的人為調(diào)節(jié)，并不能體現(xiàn)公司在競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)上取得了優(yōu)勢(shì)。若該項(xiàng)目比上年同期下降較多，一般來(lái)說(shuō)反映了銷售業(yè)務(wù)萎縮，公司在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)。分析時(shí)應(yīng)關(guān)注是否出現(xiàn)以下因素：1.本期制定的銷售政策出現(xiàn)失誤，導(dǎo)致市場(chǎng)占有率縮小，銷量減少。表現(xiàn)為“營(yíng)業(yè)收入”(指報(bào)表附注中的項(xiàng)目注釋，而不是僅指財(cái)務(wù)報(bào)表中的項(xiàng)目金額，下同)、“營(yíng)業(yè)成本”同時(shí)下降。2.收賬政策出現(xiàn)問(wèn)題，賬齡過(guò)長(zhǎng)，貨款不能有效收回。表現(xiàn)為“應(yīng)收賬款”增加較大，周轉(zhuǎn)較慢。3市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，產(chǎn)品售價(jià)大幅下降。表現(xiàn)為“營(yíng)業(yè)收入”下降較大、“營(yíng)業(yè)成本”基本不變。以上因素都反映了上市公司日常經(jīng)營(yíng)獲取現(xiàn)金的能力下降，同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，經(jīng)營(yíng)狀況正在逐漸惡化，此時(shí)應(yīng)注意公司“董事會(huì)報(bào)告”中，是否針對(duì)不利的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境采取合理的改善措施，如開(kāi)拓新市場(chǎng)、開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品、提高產(chǎn)品質(zhì)量的計(jì)劃等等。若沒(méi)有提出合理的改善措施，則預(yù)示該公司今后發(fā)展將面臨更嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

(二)“購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”

若該項(xiàng)目比上年同期增加較大，通常表明公司產(chǎn)品的市場(chǎng)需求上漲，產(chǎn)量增加，導(dǎo)致購(gòu)進(jìn)存貨的支出增加。分析時(shí)應(yīng)關(guān)注是否出現(xiàn)以下因素：1.購(gòu)買(mǎi)的商品、勞務(wù)價(jià)格上漲或采購(gòu)政策失利，同樣的商品、勞務(wù)需要花費(fèi)更多的現(xiàn)金才能取得。表現(xiàn)為“營(yíng)業(yè)成本”及“存貨”增加，“營(yíng)業(yè)收入”變化不大。如果購(gòu)買(mǎi)商品支付現(xiàn)金的增加是由該因素導(dǎo)致的，對(duì)公司來(lái)講是不利的現(xiàn)象，應(yīng)注意公司“董事會(huì)報(bào)告”中，是否提及消除該不利因素的對(duì)策。2.公司致力于新產(chǎn)品的生產(chǎn)。準(zhǔn)備向新的市場(chǎng)進(jìn)發(fā)。因?yàn)樾庐a(chǎn)品市場(chǎng)成熟有一個(gè)過(guò)程。公司需要儲(chǔ)備一定量的存貨，以備市場(chǎng)開(kāi)發(fā)成功后的充足供應(yīng)。并且為了打開(kāi)新市場(chǎng)，在貨款的回收期上會(huì)適當(dāng)延長(zhǎng)，在這種情況下往往表現(xiàn)為“營(yíng)業(yè)收入”增加、“營(yíng)業(yè)成本”增加、“存貨”增加、“應(yīng)收賬款”增加。該因素出現(xiàn)雖然會(huì)導(dǎo)致公司的現(xiàn)金流入變化不大，現(xiàn)金流出增加，但應(yīng)看到這些只是暫時(shí)現(xiàn)象，開(kāi)發(fā)了新產(chǎn)品并打入市場(chǎng)，證明該公司勇于創(chuàng)新，積極為未來(lái)布局，發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁。若該項(xiàng)目比上年同期下降較多，通常表明產(chǎn)品市場(chǎng)占有率下降，生產(chǎn)萎縮，采購(gòu)規(guī)模縮小，導(dǎo)致購(gòu)進(jìn)存貨的支出減少。分析時(shí)應(yīng)關(guān)注是否出現(xiàn)以下因素：1.購(gòu)買(mǎi)的商品、勞務(wù)價(jià)格下降或采購(gòu)政策得當(dāng)，同樣的商品、勞務(wù)用較低的價(jià)格就能取得。表現(xiàn)為“營(yíng)業(yè)成本”、“存貨”減少。“營(yíng)業(yè)收入”變化不大。該因素的出現(xiàn)對(duì)公司來(lái)說(shuō)是一個(gè)有利現(xiàn)象，可以降低公司產(chǎn)品成本，使其更具有競(jìng)爭(zhēng)力，具體情況在“董事會(huì)報(bào)告”中可能提及。2.拖欠貨款，減少當(dāng)期支出。表現(xiàn)為“應(yīng)付賬款”增加較大，周轉(zhuǎn)速度較慢。拖欠貨款雖然可以暫時(shí)減少采購(gòu)方面的支出，提高當(dāng)期“經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~”的金額，但長(zhǎng)久下去會(huì)影響公司的信譽(yù)，使公司在競(jìng)爭(zhēng)中處于不利的地位。

(三)“支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金”

若該項(xiàng)目比上年同期增加較大。說(shuō)明公司在謀求發(fā)展的同時(shí)也注重對(duì)職工待遇的提高。分析時(shí)應(yīng)關(guān)注是否出現(xiàn)以下因素：1.管理層薪資增加。結(jié)合公司“董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的情況”分析是管理層人員數(shù)量增加引起薪資金額的增加，還是高管薪資水平提高引起薪資總額的增加，判斷公司管理層是否有不顧公司效益，大幅增加薪資水平等不合理現(xiàn)象出現(xiàn)。2.公司員工薪資增加。結(jié)合“公司員工情況”，分析公司員工人數(shù)及結(jié)構(gòu)的變動(dòng)情況，可能的原因有：公司提高高級(jí)人才比重、員工數(shù)量增加、員工薪資水平提高等。通過(guò)對(duì)公司人員薪資結(jié)構(gòu)的認(rèn)識(shí)，了解公司對(duì)人才的重視程度進(jìn)而評(píng)價(jià)公司未來(lái)的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

(四)“支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”

若該項(xiàng)目比上年同期增加較大，通常表明公司規(guī)模擴(kuò)

大。相應(yīng)的用于組織產(chǎn)品銷售、部門(mén)管理的支出加大。分析時(shí)應(yīng)關(guān)注是否出現(xiàn)以下因素：1.銷售、管理費(fèi)用支出不合理。表現(xiàn)為“銷售費(fèi)用”、“管理費(fèi)用”增加較大，并且與本期“營(yíng)業(yè)收入”的增加不配比。該因素出現(xiàn)表明公司對(duì)“銷售費(fèi)用”、“管理費(fèi)用”的管理可能出現(xiàn)失誤或漏洞，可通過(guò)報(bào)表附注中“支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目明細(xì)，對(duì)費(fèi)用的變化異常進(jìn)行進(jìn)一步分析。2.關(guān)聯(lián)方暫時(shí)性借款金額較大。表現(xiàn)為“其他應(yīng)收款”余額異常增加，“關(guān)聯(lián)方往來(lái)”中的其他應(yīng)收入余額變化較大。其他應(yīng)收款項(xiàng)目往往是上市公司關(guān)聯(lián)方現(xiàn)金調(diào)撥的“大口袋”，關(guān)聯(lián)方資金出現(xiàn)缺口，而其資信較低，融資能力差時(shí)，只能向報(bào)告方借款，這是關(guān)聯(lián)方現(xiàn)金狀況惡化的標(biāo)志，分析現(xiàn)金流量情況時(shí)，應(yīng)充分考慮關(guān)聯(lián)方對(duì)上市公司的影響。

三、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量分析

投資活動(dòng)現(xiàn)金流量反映了上市公司長(zhǎng)期資產(chǎn)構(gòu)建和不包括在現(xiàn)金等價(jià)物范圍內(nèi)的投資及其處置活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?！巴顿Y活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~”大，一方面說(shuō)明該公司投資目光準(zhǔn)確，另一方面也反映出經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大，未來(lái)現(xiàn)金流量不穩(wěn)定。重點(diǎn)分析的項(xiàng)目有：

(一)“收回投資收到的現(xiàn)金”、“取得投資收益收到的現(xiàn)金”

這兩項(xiàng)反映了公司長(zhǎng)、短期投資的資金收回及盈利情況。分析時(shí)，應(yīng)結(jié)合“投資收益”進(jìn)一步考察其投資的獲利能力。該項(xiàng)目金額越大，一方面反映公司投資得當(dāng)，同時(shí)也應(yīng)注意到，投資收回的現(xiàn)金是極不穩(wěn)定的，若公司過(guò)于依賴投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入，那么該公司未來(lái)的現(xiàn)金供給存在很大的不確定性。

(二)“構(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金”

若該項(xiàng)目比上年同期增加較大，說(shuō)明公司正在擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，也表明公司管理層對(duì)公司今后的發(fā)展充滿信心。分析時(shí)應(yīng)關(guān)注是否出現(xiàn)以下因素：1.盲目建設(shè)項(xiàng)目。分析這種情況需要對(duì)比以前報(bào)告期的財(cái)務(wù)報(bào)告，表現(xiàn)為“在建工程”項(xiàng)目在前期早已完工，而公司的“營(yíng)業(yè)收入”未見(jiàn)明顯增長(zhǎng)或“營(yíng)業(yè)成本”未見(jiàn)明顯下降。該現(xiàn)象出現(xiàn)，說(shuō)明公司投資戰(zhàn)略失誤，投入的資金沒(méi)有達(dá)到預(yù)期的經(jīng)濟(jì)效益，資金無(wú)法收回。2.“爛尾”工程，建設(shè)項(xiàng)目長(zhǎng)期未竣工。這個(gè)現(xiàn)象較容易識(shí)別，只要對(duì)比查看以前報(bào)告期的“在建工程”附注，是否存在一直非正常未竣工的工程項(xiàng)目。該現(xiàn)象出現(xiàn)，如沒(méi)有明確解釋項(xiàng)目長(zhǎng)期未完工的原因，說(shuō)明公司可能存在已竣工但未產(chǎn)生效益的工程項(xiàng)目，為防止報(bào)告使用者發(fā)現(xiàn)其投資的失誤，只能通過(guò)延長(zhǎng)竣工時(shí)間來(lái)掩飾。

公司經(jīng)營(yíng)情況報(bào)告范文第5篇

一、主要可供操縱的現(xiàn)金流量項(xiàng)目

現(xiàn)金流量由經(jīng)營(yíng)、投資、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量三大類組成。運(yùn)用現(xiàn)金流量指標(biāo)分析體系主要分析企業(yè)的獲現(xiàn)能力、償債能力、收益質(zhì)量和發(fā)展能力等。這些指標(biāo)的數(shù)據(jù)來(lái)源于現(xiàn)金流量表、資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表中的相應(yīng)項(xiàng)目，其中現(xiàn)金流量表中的數(shù)據(jù)又絕大部分取自經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量這一項(xiàng)，并且由于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)能給企業(yè)帶來(lái)持續(xù)的現(xiàn)金流入，對(duì)基于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量的分析越來(lái)越引起重視，故上市公司對(duì)現(xiàn)金流量表的操縱主要集中在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量各項(xiàng)目上。

二、對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量進(jìn)行操縱的手段

1．利用合并會(huì)計(jì)報(bào)表的合并范圍調(diào)整經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量

按照《合并會(huì)計(jì)報(bào)表暫行規(guī)定》，在母公司通過(guò)直接或間接方式擁有被投資企業(yè)的半數(shù)以上的權(quán)益性資本，并能有效地對(duì)其實(shí)施控制，或者母公司雖未通過(guò)直接或間接方式擁有被投資企業(yè)的半數(shù)以上的權(quán)益性資本情況下，母公司通過(guò)其他有效方法對(duì)被投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)能夠?qū)嵤┯行Э刂茣r(shí)，應(yīng)將被投資企業(yè)納入合并范圍。同時(shí)規(guī)定準(zhǔn)備近期售出而短期持有其半數(shù)以上的權(quán)益性資本的子公司及一些特殊情況下的子公司可以不包括在合并范圍之內(nèi)。在實(shí)務(wù)中，其操作的隨意性較大。如對(duì)于上市公司和上市公司的母公司（或其他不需納入合并范圍內(nèi)的關(guān)聯(lián)方）均擁有股權(quán)但又不屬于合并范圍內(nèi)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量較高的被投資企業(yè)，上市公司可以通過(guò)受讓母公司（或其他不需納入合并范圍的關(guān)聯(lián)方）擁有的股權(quán)使其對(duì)該企業(yè)的股權(quán)達(dá)到50%''''以上，或僅僅通過(guò)簽訂股權(quán)托管協(xié)議等形式而取得對(duì)被投資企業(yè)的實(shí)質(zhì)性控制，將其納入合并范圍，增加合并現(xiàn)金流量表中的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量的數(shù)額；同樣，可通過(guò)轉(zhuǎn)讓需納入合并范圍但經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù)的子公司的部分股權(quán)，使其對(duì)該子公司擁有的股權(quán)在50%以下，或干脆以種種理由不將其納入合并范圍，亦可達(dá)到相同的目的。

2．對(duì)應(yīng)收賬款期末余額的調(diào)節(jié)

（1）通過(guò)期末收回應(yīng)收賬款，下期初再予以大量返還的方式降低期末應(yīng)收賬款余額。上市公司為了避免年度會(huì)計(jì)報(bào)表中的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量惡化，可讓母公司或大股東在期末大量?jī)斶€應(yīng)收賬款甚至先行支付預(yù)付貨款，在下期再將資金以多種形式返回給母公司或大股東，對(duì)其他應(yīng)收款賬戶亦可采用類似的手段。這種方式很容易調(diào)高當(dāng)期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量，但并沒(méi)有改變母公司或大股東長(zhǎng)期占用資金的現(xiàn)狀。

（2）為客戶提供貨款擔(dān)保或其他的融資服務(wù)，促使客戶清償所欠貨款。上市公司為其客戶提供貨款擔(dān)?；蚱渌娜谫Y服務(wù)，使客戶籌集足夠的資金將所欠貨款予以償還，同樣可以大幅度降低期末應(yīng)收賬款余額，增加企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量。但這種擔(dān)保就實(shí)質(zhì)而言，只不過(guò)將銷售方由應(yīng)收賬款可能產(chǎn)生的壞賬風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為承擔(dān)相應(yīng)擔(dān)保責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)；客戶方的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)或經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)將最終對(duì)銷售方產(chǎn)生連鎖反應(yīng)；銷售方進(jìn)一步的籌資能力也將相應(yīng)地受到限制。

（3）將應(yīng)收賬款銷售給母公司或其他不需納入合并范圍的關(guān)聯(lián)方。上市公司通過(guò)將應(yīng)收賬款銷售給母公司或其他不需納入合并范圍的關(guān)聯(lián)方，可將大量的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)移到合并會(huì)計(jì)報(bào)表之外，并因此流入相應(yīng)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量。這種銷售可看成是上市公司的不良資產(chǎn)處置行為，或與關(guān)聯(lián)方之間按現(xiàn)金流量表的美化需要而進(jìn)行的資金流動(dòng)而已。

3．對(duì)應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)

特別是在會(huì)計(jì)期末向銀行貼現(xiàn)商業(yè)票據(jù)，既可解決企業(yè)現(xiàn)金不足的困境，又可減少期末應(yīng)收票據(jù)余額，增加銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金數(shù)額。但如果貼現(xiàn)的商業(yè)匯票到期時(shí)，票據(jù)承兌人不能承兌，貼現(xiàn)銀行將會(huì)將貼現(xiàn)款劃回或轉(zhuǎn)為逾期貸款。因此，應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)實(shí)質(zhì)上是企業(yè)籌措資金的一種形式，并不能改善企業(yè)的獲現(xiàn)能力和收益質(zhì)量。

4．通過(guò)收到的稅費(fèi)返還調(diào)節(jié)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量

由于上市公司與地方政府有著千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系和利益關(guān)系，當(dāng)上市公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)持續(xù)惡化時(shí)，地方政府往往會(huì)不遺余力地予以支持。如通過(guò)將以往收到的稅費(fèi)返還給上市公司，既可大幅度提高企業(yè)的會(huì)計(jì)利潤(rùn)，又可向其注入實(shí)實(shí)在在的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入。但這種現(xiàn)金流入很難成為企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入。

5．通過(guò)對(duì)“其他收到的與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目的操縱來(lái)調(diào)節(jié)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量

“其他收到的與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目所含內(nèi)容包羅萬(wàn)象。在實(shí)務(wù)中，凡是既不能歸屬到投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量中，又不屬于銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金和收到的稅費(fèi)返還項(xiàng)目中的現(xiàn)金流入，均可歸納到該項(xiàng)目中。正因?yàn)榇?，給企業(yè)管理當(dāng)局以可乘之機(jī)，將大量的與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)無(wú)關(guān)的現(xiàn)金流入納入其內(nèi)。在某些上市公司的現(xiàn)金流量表中，竟然出現(xiàn)“其他收到的與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”的數(shù)額接近甚至遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”的數(shù)額的不正常情況，并且沒(méi)有做細(xì)劃分單獨(dú)列示（我國(guó)《〈企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則—現(xiàn)金流量表〉指南》規(guī)定：其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金，如果價(jià)值較大的，應(yīng)單列項(xiàng)目反映），這不得不引起我們的深思。

6．利用與母公司或其他不需納入合并范圍的關(guān)聯(lián)方的關(guān)聯(lián)交易

有關(guān)上市公司利用關(guān)聯(lián)交易操縱利潤(rùn)的研究文獻(xiàn)較多，本文不再敘述。但只要這類關(guān)聯(lián)交易能使上市公司在會(huì)計(jì)期末收到銷售貨款、推遲支付購(gòu)貨款或減少與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的費(fèi)用支出，則可同步提高會(huì)計(jì)利潤(rùn)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量。上市公司亦可讓母公司或其他不需納入合并范圍的關(guān)聯(lián)方承擔(dān)其與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流出，然后將資金以投資活動(dòng)或籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流出方式返還給母公司或其他不需納入合并范圍的關(guān)聯(lián)方，從而達(dá)到將經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流出在形式上轉(zhuǎn)化為投資活動(dòng)或籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流出，提高經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量的目的。

三、分析對(duì)策

1．注重對(duì)本期和前期的上市公司定期報(bào)告中的重要事項(xiàng)、會(huì)計(jì)報(bào)表附注和分部報(bào)告和綜合分析

上市公司定期報(bào)告中的重要事項(xiàng)一般包括重大資產(chǎn)收購(gòu)出售或處置、重大關(guān)聯(lián)交易、重大合同和擔(dān)保等事項(xiàng)；會(huì)計(jì)報(bào)表附注則往往披露報(bào)告期內(nèi)合并會(huì)計(jì)報(bào)表范圍的變化、控股子公司及合營(yíng)企業(yè)情況及或有事項(xiàng)的說(shuō)明等情況；而分部報(bào)告能在一定程度上揭示各主要業(yè)務(wù)分部的盈利能力，一般而言，嚴(yán)重虧損的分部其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量往往為負(fù)數(shù)。

通過(guò)對(duì)本期和前期的上市公司定期報(bào)告中的重要事項(xiàng)、會(huì)計(jì)報(bào)表附注和分部報(bào)告進(jìn)行分析，如果發(fā)現(xiàn)上市公司擁有的股權(quán)低于50%的合并子公司和高于50%的非合并子公司數(shù)量較多，或者通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓或受讓從而使子公司被排除或納入合并范圍的關(guān)聯(lián)交易較多，則上市公司有可能利用合并現(xiàn)金流量表操縱經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量。

重要事項(xiàng)中的重大關(guān)聯(lián)交易披露了上市公司向關(guān)聯(lián)方出售應(yīng)收賬款的情況，而會(huì)計(jì)報(bào)表附注中的或有事項(xiàng)的說(shuō)明則揭示了企業(yè)是否有利用應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)進(jìn)行籌資的行為。通過(guò)對(duì)這些信息的研讀，能反映出會(huì)計(jì)報(bào)表中的應(yīng)收項(xiàng)目期末數(shù)額減少是否均由客戶的購(gòu)貨款償還或營(yíng)銷政策、收款政策的改變?cè)斐傻摹?/p>

2．對(duì)年度會(huì)計(jì)報(bào)表和中期會(huì)計(jì)報(bào)表中的應(yīng)收應(yīng)付項(xiàng)目數(shù)額進(jìn)行比較分析

人們對(duì)上市公司的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)往往側(cè)重于借助年度會(huì)計(jì)報(bào)表而不是中期會(huì)計(jì)報(bào)表特別是季度報(bào)表進(jìn)行分析，故對(duì)應(yīng)收應(yīng)付項(xiàng)目的操縱也往往集中在年度會(huì)計(jì)報(bào)表上。通過(guò)對(duì)年度會(huì)計(jì)報(bào)表和中期會(huì)計(jì)報(bào)表中的應(yīng)收應(yīng)付項(xiàng)目數(shù)額進(jìn)行對(duì)比分析，如出現(xiàn)應(yīng)收項(xiàng)目！應(yīng)付項(xiàng)目正好相反“數(shù)額在各中期報(bào)表中較大而在年度會(huì)計(jì)報(bào)表中大幅度減少的現(xiàn)象，而在相應(yīng)的會(huì)計(jì)報(bào)表附注中沒(méi)有合理的解釋，則可認(rèn)為是對(duì)應(yīng)收項(xiàng)目（應(yīng)付項(xiàng)目）有操縱的嫌疑。

3．重視對(duì)投資活動(dòng)現(xiàn)金流出和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出的分析

由于存在利用關(guān)聯(lián)交易將經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流出轉(zhuǎn)化為以投資活動(dòng)或籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流出的形式，故有必要結(jié)合企業(yè)的生命周期和現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析，強(qiáng)化對(duì)投資活動(dòng)現(xiàn)金流出和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出各項(xiàng)目的數(shù)額的合理性進(jìn)行評(píng)價(jià)。

4．對(duì)現(xiàn)金流量指標(biāo)的改進(jìn)

常用的與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流量指標(biāo)由于沒(méi)有考慮到對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量的操縱，其分子的數(shù)據(jù)直接采自于現(xiàn)金流量表中的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量，因而存在著不合理之處。

如前所述，收到的稅費(fèi)返還產(chǎn)生的現(xiàn)金流入行政色彩較濃，并不能成為企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入，因此應(yīng)將“收到的稅費(fèi)返還”從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量中扣除。

“其他收到的與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目通常情況下數(shù)額較小，對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量產(chǎn)生的影響不大。為防止上市公司利用該項(xiàng)目操縱經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量，有必要將“其他收到的與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量中扣除。

將應(yīng)收賬款銷售給母公司或其他不需納入合并范圍的關(guān)聯(lián)方，雖然能增加經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量，但不能從根本上改變企業(yè)的獲現(xiàn)能力，因而應(yīng)將其從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量中扣除。

由于對(duì)應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)實(shí)質(zhì)上是一種籌資行為，故本期應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)額應(yīng)納入到籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量中，而從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量中扣除。