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金融信息論文范文第1篇

關(guān)鍵詞信貸員；信息不對稱；關(guān)系貸款

一、問題的提出

農(nóng)村金融市場貸款難的問題已經(jīng)嚴重制約了農(nóng)村的發(fā)展，目前，雖然國家為了緩解農(nóng)村貸款難題出臺了許多措施，但收到的效果有限。無論金融制度如何創(chuàng)新，我們都無法忽視信貸員在農(nóng)村信貸市場上的作用。2008年暑期，我們通過對湖北某傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)縣貸款農(nóng)戶作了調(diào)查，調(diào)查發(fā)現(xiàn)，長期扎根農(nóng)村的信用社在這方面具有比較優(yōu)勢，而其信貸員凸顯出了重要的作用。本文根據(jù)信息不對稱理論，從信貸員的角度出發(fā)，以關(guān)系借貸為突破點，為化解信貸難題提供了一個全新的視角。

二、信息不對稱下農(nóng)村借貸市場的經(jīng)濟學(xué)分析

信息不對稱是不同行為人之間發(fā)生契約關(guān)系時信息占有的不同而表現(xiàn)出的不對稱，就具體到農(nóng)村金融市場的借貸雙方來說表現(xiàn)為：

1．農(nóng)村經(jīng)濟主體數(shù)量多，規(guī)模小，地域分散且運作不規(guī)范，按照標(biāo)準風(fēng)險控制程序運行的大銀行分支機構(gòu)很難在貸前通過嚴格的貸前調(diào)查判別貸款人的風(fēng)險程度，而且貸后很難通過嚴格的監(jiān)督保證貸款的收回，加上農(nóng)民很難提供足額的抵押，在這種情況下銀行的理性反映是減少或拒絕發(fā)放貸款。

2．按照商業(yè)運行的金融機構(gòu)的標(biāo)準來發(fā)放貸款要求農(nóng)戶提供一定數(shù)額的抵押物品，對于不能提供抵押的“信用低”的農(nóng)戶則收取較高的利息來彌補貸款發(fā)放的風(fēng)險，對真正需要貸款的有能力償還的農(nóng)戶可能因為利息高而放棄貸款，而那些存在逆向選擇和道德風(fēng)險的農(nóng)戶則可能獲得貸款從而給金融機構(gòu)造成損失?？紤]到這些因素，金融機構(gòu)只能配額發(fā)放稀缺的金融資源。

三、破解農(nóng)村貸款難的新視角--“關(guān)系貸款”

1．根據(jù)青木昌彥的定義，關(guān)系型融資是指銀行為了能夠在未來獲得租金，而在一系列難以合約化的狀態(tài)下提供額外融資的一種融資方式。關(guān)系型貸款所依據(jù)的信息主要是難以量化和傳遞的“軟信息”，這類信息具有強烈的人格化特征，是銀行通過與企業(yè)長期密切的業(yè)務(wù)合作所積累的關(guān)于借款企業(yè)及其業(yè)主的專有知識。青木昌彥將這類知識稱為意會知識，即基于直覺和經(jīng)驗而難以數(shù)據(jù)化的知識,這一類知識對借貸雙方來說可能很明確，但對外部人來說則難以表達清楚?；A(chǔ)借貸雙方的了解對于減少信息不對稱，降低內(nèi)生交易費用有著很大的作用，因此，關(guān)系型貸款有助于緩解農(nóng)村融資中因信息不對稱引起的市場失效問題。而信貸員正好在農(nóng)戶與信用社之間起到了信息橋梁作用。

2．信貸員在關(guān)系貸款中體現(xiàn)的優(yōu)勢

（1）軟信息的獲取

農(nóng)戶一般以血緣和地緣為基礎(chǔ)，靠親情、道德、網(wǎng)絡(luò)、文化和村莊信任來維系（蔣永穆等2006），由于獨特的地理環(huán)境及生產(chǎn)特點,農(nóng)村社會的封閉性特征較為明顯,各種各樣的社群,如家庭、氏族、鄰里、村落構(gòu)成了農(nóng)民的“社會圈子”。在這些熟悉的社會圈子中,大家通過長期的共同生活和交往互動建立了較為密切的關(guān)系,每個人的私人信息都成了具有高度共享性和流通性的共同知識。目前在農(nóng)村地區(qū)的信貸員大都是本地人，扎根農(nóng)村幾十年，只要接觸到農(nóng)戶社會圈子里的任何一層都能間接獲取農(nóng)戶的信息，如農(nóng)戶在當(dāng)?shù)氐目诒庞?，?jīng)營能力，家庭收入情況等，這些軟信息的獲取正是信用社在農(nóng)村開展業(yè)務(wù)的一個比較優(yōu)勢。

（2）貸款發(fā)放后的監(jiān)督制約機制

信貸人員在貸款發(fā)放后由于地域上的便利性，能及時了解到貸款人的資金用途和經(jīng)營情況，在貸款人出現(xiàn)違約風(fēng)險時能夠通過農(nóng)戶關(guān)系圈子的各層關(guān)系對其施加影響。金融機構(gòu)對違約農(nóng)戶也可采取嚴厲措施如對其采取禁止性貸款，取消其信用資格評定，基于多次博弈考慮的農(nóng)戶會衡量成本和損益，最終影響到其還款決定。

（3）“面子成本”的約束

在中國傳統(tǒng)小農(nóng)金融需求及其信貸安排的過程中存在著輕不言債的思想(王芳，2005)，欠錢不還更會遭到“圈內(nèi)人”的非議。大多數(shù)農(nóng)戶由于現(xiàn)今的戶籍管理制度，流動的可能性非常小，對違約后長期面臨的信用以及面子成本是其考慮的一個重要方面。信貸人員可以在必要的時候公布農(nóng)戶的還款信息，對其形成道德上的制約。

（4）低交易成本優(yōu)勢

信貸人員基于對農(nóng)戶多年的了解對農(nóng)戶進行信用等級評定，逐漸培養(yǎng)一批信用等級好的優(yōu)質(zhì)客戶，對貸款的利率可以采取靈活的定價方式，農(nóng)戶憑借貸款證可以隨時提取一定額度內(nèi)的貸款，手續(xù)方便快捷?？朔速J款中的“尋租”“人情費用”，農(nóng)戶和信用社的關(guān)系也進一步拉近。

四、實證調(diào)查說明

本文通過2008暑期對湖北省棗陽市平林鎮(zhèn)進行了實地調(diào)查，該鎮(zhèn)地處鄂西南，有人口8萬，以農(nóng)業(yè)為主，我們在當(dāng)?shù)匾晃恍刨J員的陪同下對其所管轄三個村貸過款的農(nóng)戶進行問卷訪談，共發(fā)放問卷100份，回收有效問卷100份，有效率91%。100份問卷中，有48%是農(nóng)業(yè)貸款，20%的加工業(yè)貸款，17%為商業(yè)貸款，還有一小部分從事其他行業(yè)貸款，可見抽查的樣本來源比較全面.農(nóng)戶的資金需求主要用于養(yǎng)殖業(yè)，且數(shù)額在五萬到十萬，信貸員出于風(fēng)險考慮，并不是足額發(fā)放。加工業(yè)和商業(yè)貸款資金需求頻繁，資金需求數(shù)量在一萬到十萬不等，通過與商戶實地交談發(fā)現(xiàn)商戶獲得貸款主要是看重自己的信譽和信用社的熟人關(guān)系，信貸員對其了解是發(fā)放貸款的主要方面。種植業(yè)農(nóng)戶認為信貸員把錢帶給自己主要是憑借自己的信用和抵押，對大額度（2萬以上）的農(nóng)戶發(fā)放貸款需要抵押控制風(fēng)險，小額度農(nóng)戶反映主要是憑借信貸員對自己信譽的了解來發(fā)放。大部分農(nóng)戶反映自己還錢的主要原因是借債還錢，天經(jīng)地義，同時也怕影響自己在本地方的聲譽。商業(yè)戶還錢的主要制約因素是信用社的監(jiān)督（包括對其信用評價來決定是否下次發(fā)放貸款），同時他們之中大部分也都認為借債還錢，天經(jīng)地義。

在調(diào)查的對象中約60%的人家里沒有可以抵押的資產(chǎn)（除土地和生活住房外），有抵押資產(chǎn)的對象一般都是憑抵押品向銀行貸款，而沒有抵押品的對象一般都是憑借信貸員對借款用戶的誠信聲譽，以及以往還貸的情況的考察，決定是否貸款給農(nóng)戶；在對是否愿意將個人情況告之信用社的考察中，95%的調(diào)查對象都表示愿意，平均每貸1000元所付出的成本都在100元以下，每筆貸款只需向銀行跑2-3次，體現(xiàn)了低交易成本與高效率貸款相結(jié)合的貸款行為。

該信貸員扎根在調(diào)查地將近30年，對貸款農(nóng)戶的基本信息非常了解，這樣就降低了貸款農(nóng)戶的違約風(fēng)險與交易成本，而且從調(diào)查的結(jié)果也顯示，農(nóng)戶是愿意與銀行進行溝通的，他們也有意愿還款，只是迫于資金周轉(zhuǎn)有一小部分沒有按時還款。在大多數(shù)農(nóng)戶沒有抵押資產(chǎn)的情況下，信貸員通過對貸款戶長時間的深入了解進行選擇性的貸款業(yè)務(wù)，還款的情況還是比較樂觀的，可見信貸員在資金融通的過程中所起到的作用是很大的。

五、對策

1．大力培養(yǎng)一批高素質(zhì)的本土化的信貸員隊伍

農(nóng)村急需要一批高素質(zhì)的懂金融的人才，他們能夠掌握金融知識在農(nóng)村傳播，并且收集最新的農(nóng)業(yè)信息，對農(nóng)戶的投資提出合理化的建議，從而保證信貸資金安全收回,這一點從調(diào)查的情況來看具有切實的推廣意義。

2．完善激勵機制

激勵機制是通過一套理性化的制度來反映激勵主體與激勵客體相互作用的方式。當(dāng)前信貸員的考核主要是從貸款的安全程度和貸款額度完成的程度，很容易造成信貸員的“磊大戶”及把錢貸給信譽好的企業(yè)，廣大農(nóng)戶被排除在金融需求的門外。所以培養(yǎng)一批本土化的信貸員，對信貸員進行業(yè)務(wù)和職業(yè)操守教育對于其與農(nóng)戶建立深厚的感情有著很好的鋪墊作用。

3．適當(dāng)下放信貸員的信貸審批權(quán)

目前信用社實行嚴格的逐級信貸審批制度，貸款手續(xù)繁瑣、復(fù)雜。信貸手續(xù)合法、合規(guī)本無可厚非，但一些信用社人為地把貸款手續(xù)復(fù)雜化，貸戶跑三趟五趟也辦不完，等貸款審批后，農(nóng)民早已喪失了投資的最佳時效，從而造成人為的貸款難。信用社應(yīng)適當(dāng)下放信貸人員的權(quán)限，對由信貸人員評出的優(yōu)質(zhì)客戶應(yīng)建立“綠色通道”，同時信貸人員應(yīng)承擔(dān)一定的連帶責(zé)任和貸款發(fā)放的獎勵。這樣既保證了資金的安全發(fā)放，又調(diào)動了信貸人員的積極性。

參考文獻

[1]陳燕玲、佘傳奇.基于關(guān)系型融資的農(nóng)村金融運行機制分析,金融理論與實踐，2008，（4）.

[2]王芳:我國農(nóng)村金融需求與農(nóng)村金融制度：一個理論框架[J],2005.(4).

[3]錢水士李國文:社區(qū)銀行及其在我國的發(fā)展[J].金融理論與實踐,2006.2.

金融信息論文范文第2篇

根據(jù)業(yè)務(wù)變化和規(guī)范化管理的需要，人民銀行金融業(yè)機構(gòu)信息管理系統(tǒng)（以下簡稱“BMS系統(tǒng)”）功能逐漸完善，但BMS系統(tǒng)著眼點高，業(yè)務(wù)需求角度側(cè)重于人民銀行管理,特別是在信息統(tǒng)計和金融機構(gòu)用戶使用方面存在諸多不便。

1.地市人民銀行用戶

（1）機構(gòu)分布情況統(tǒng)計

該功能只從全國層面統(tǒng)計各地市銀行、保險、證券等各類別金融機構(gòu)總數(shù)量。

（2）機構(gòu)編碼月度報告

該功能只統(tǒng)計全國及各省存量、新增、撤銷機構(gòu)的總數(shù)量。

（3）機構(gòu)信息統(tǒng)計

該功能按行政區(qū)劃統(tǒng)計并沒有涉及市下轄的區(qū)，無法掌握各金融機構(gòu)在市各區(qū)的分布情況。

（4）無變更原因統(tǒng)計

無法從全轄角度對金融機構(gòu)發(fā)生信息變更或機構(gòu)撤銷的原因進行統(tǒng)計分析。

（5）無聯(lián)系人管理功能

系統(tǒng)中沒有獨立的聯(lián)系人信息管理等功能。

2.金融機構(gòu)（商業(yè)銀行）用戶

系統(tǒng)沒有對商業(yè)銀行用戶提供任何統(tǒng)計功能，只有簡單查詢和數(shù)據(jù)錄入，無法實時掌握本單位各區(qū)劃內(nèi)分支機構(gòu)分布、代碼證信息及時間段內(nèi)網(wǎng)點新增、信息變更、撤銷等情況。金融機構(gòu)信息管理輔助分析系統(tǒng)（以下簡稱“分析系統(tǒng)”）分為金融機構(gòu)用戶和人民銀行用戶，使用金融機構(gòu)編碼作為唯一登錄用戶名，根據(jù)用戶類別所屬權(quán)限范疇在功能模塊上會有所不同。

二、分析系統(tǒng)金融機構(gòu)用戶功能

1.機構(gòu)維護

（1）分支機構(gòu)信息列表

將本單位分支機構(gòu)信息按BMS系統(tǒng)數(shù)據(jù)項列出，分為詳細項目表和重要項目表，并支持以任意字段為關(guān)鍵字的精確和模糊查詢。

（2）分支機構(gòu)信息維護

分析系統(tǒng)已預(yù)先將BMS系統(tǒng)中截至某一時間點的存量數(shù)據(jù)導(dǎo)入，時間點后的數(shù)據(jù)變化情況，在BMS系統(tǒng)中更新后需在分析系統(tǒng)中同步錄入。①網(wǎng)點新增。用戶錄入BMS系統(tǒng)生成的新增網(wǎng)點的機構(gòu)編碼、機構(gòu)名稱、機構(gòu)電話、機構(gòu)地址、負責(zé)人、新增原因等。②網(wǎng)點變更。根據(jù)變更網(wǎng)點的機構(gòu)編碼查詢網(wǎng)點信息，選擇變更的信息項如地址、名稱、負責(zé)人等并錄入變更后信息及變更原因等。③網(wǎng)點撤銷。根據(jù)變更網(wǎng)點的機構(gòu)編碼查詢網(wǎng)點信息，選擇撤銷原因并錄入詳細撤銷說明。信息維護根據(jù)新增、變更和撤銷操作行為用于后續(xù)的匯總統(tǒng)計，同時均需錄入營業(yè)執(zhí)照和金融許可證辦理時間或銀監(jiān)局批復(fù)時間，用于界定是否在規(guī)定時間內(nèi)向人民銀行報備，便于對金融機構(gòu)進行考核評價。

2.查詢統(tǒng)計

（1）分支機構(gòu)數(shù)量統(tǒng)計

①按行政區(qū)劃統(tǒng)計。將本單位分支機構(gòu)按照所屬區(qū)、縣（市）分別統(tǒng)計數(shù)量，并對重要項目信息列表展示。②按機構(gòu)狀態(tài)統(tǒng)計。將本單位分支機構(gòu)按照正常、撤銷、清算等狀態(tài)分別統(tǒng)計數(shù)量。

（2）分支機構(gòu)變化統(tǒng)計

①新增情況統(tǒng)計。自定義選擇任意時間段內(nèi)本單位新增網(wǎng)點的數(shù)量，并對新增網(wǎng)點重要信息列表展示。②變更情況統(tǒng)計。自定義選擇任意時間段內(nèi)本單位發(fā)生撤銷及地址、名稱、負責(zé)人等變更的機構(gòu)數(shù)量，并對機構(gòu)的信息項變化情況、辦理時間等列表展示。

3.代碼證管理

金融機構(gòu)用戶在BMS系統(tǒng)中錄入新增機構(gòu)信息，提交后即可生成機構(gòu)編碼，待人民銀行審核后發(fā)放代碼證，機構(gòu)編碼生成時間早于代碼證發(fā)放時間，因此需要機構(gòu)用戶收到代碼證后在分析系統(tǒng)中手工補錄代碼證信息。機構(gòu)用戶收到換發(fā)的代碼證后，在分析系統(tǒng)中做換發(fā)維護操作。代碼證相關(guān)字段：金融機構(gòu)編碼、機構(gòu)名稱、地址、負責(zé)人、代碼證編號、登記號、年檢情況。

（1）本單位代碼證信息補錄

新增網(wǎng)點代碼證信息補錄。通過金融機構(gòu)編碼查詢出機構(gòu)名稱、地址、負責(zé)人信息，手工錄入代碼證編號和登記號。

（2）本單位代碼證換發(fā)維護

①代碼證清退維護。分析系統(tǒng)默認列表展示歷史清退記錄，通過金融機構(gòu)編碼查詢出該機構(gòu)當(dāng)前代碼證信息，然后選擇清退時間和清退原因（信息變更、機構(gòu)撤銷、證件損毀）提交后人民銀行將此代碼證回收。②代碼證換發(fā)維護。分析系統(tǒng)默認列表展示歷史換發(fā)記錄，通過金融機構(gòu)編碼查詢出該機構(gòu)當(dāng)前代碼證信息，修改代碼證編號（新）和登記號（新），然后選擇換發(fā)時間和換發(fā)原因（信息變更、證件遺失、證件損毀）提交后將此機構(gòu)代碼證信息更新。

（3）本單位代碼證查詢統(tǒng)計

①分支機構(gòu)代碼證信息。默認分頁展示本單位所有分支機構(gòu)代碼證信息，支持根據(jù)金融機構(gòu)編碼查詢。②分支機構(gòu)代碼證年檢。默認分別分頁展示本單位分支機構(gòu)已年檢和未年檢機構(gòu)代碼證信息并統(tǒng)計數(shù)量，支持根據(jù)金融機構(gòu)編碼查詢。

（4）本單位代碼證辦理提示

①未辦理代碼證機構(gòu)。新增機構(gòu)信息在BMS和分析系統(tǒng)同步錄入后，若此時該機構(gòu)的代碼證暫未辦理相關(guān)信息為空，則對該類機構(gòu)給予提示：下列機構(gòu)還未辦理代碼證，請辦理后補錄代碼證信息。②未換發(fā)代碼證機構(gòu)。機構(gòu)變更信息在BMS和分析系統(tǒng)同步錄入后，若此時該機構(gòu)的代碼證暫未換發(fā)相關(guān)信息未更新，則對該類機構(gòu)給予提示：下列機構(gòu)還未換發(fā)代碼證，請換發(fā)后做代碼證清退換發(fā)操作。

三、分析系統(tǒng)人民銀行用戶系統(tǒng)功能

1.系統(tǒng)維護

（1）用戶維護

管理分析系統(tǒng)金融機構(gòu)用戶，包括登錄信息、狀態(tài)查看、禁用啟用、口令重置等。

（2）操作日志

記錄分析系統(tǒng)金融機構(gòu)用戶的行為名稱、行為內(nèi)容、操作時間、操作用戶等。

2.全轄信息

（1）全轄機構(gòu)信息

將全轄金融機構(gòu)信息按BMS系統(tǒng)數(shù)據(jù)項列出，分為詳細項目表和重要項目表，并提供以機構(gòu)編碼、機構(gòu)名稱、機構(gòu)所在區(qū)劃等關(guān)鍵字查詢。

（2）聯(lián)系人管理

管理全轄銀行、保險、證券、期貨等金融機構(gòu)編碼工作聯(lián)系人信息，包括機構(gòu)名稱、聯(lián)系人姓名、聯(lián)系方式、BMS系統(tǒng)用戶代碼等。

3.查詢統(tǒng)計

（1）全轄機構(gòu)分布情況統(tǒng)計

①按行政區(qū)劃統(tǒng)計。將全轄所有金融機構(gòu)按照所屬區(qū)、縣（市）分別統(tǒng)計數(shù)量，并對重要項目信息列表展示。②按機構(gòu)名稱統(tǒng)計。通過自定義選擇金融機構(gòu)名稱，統(tǒng)計出該機構(gòu)在各區(qū)、縣（市）下設(shè)分支機構(gòu)的數(shù)量，并列表展示分支機構(gòu)重要信息。

（2）全轄機構(gòu)變化情況統(tǒng)計

①按變更項目統(tǒng)計。統(tǒng)計任意時間段（自定義選擇）內(nèi)全轄機構(gòu)或某家機構(gòu)各信息項發(fā)生變化如地址變更、名稱變更、負責(zé)人變更的數(shù)量。②按變更原因統(tǒng)計。按照全轄機構(gòu)發(fā)生信息變更的各類原因，統(tǒng)計任意時間段（自定義選擇）的數(shù)量，如某時間段全轄對應(yīng)因遷址、升格等發(fā)生地址變更的機構(gòu)數(shù)量。③按行政區(qū)劃統(tǒng)計。統(tǒng)計任意時間段（自定義選擇）內(nèi)轄區(qū)各區(qū)、縣（市）各信息項發(fā)生變化的數(shù)量，如某時間段內(nèi)鼓樓區(qū)對應(yīng)發(fā)生地址變更、名稱變更、負責(zé)人變更的數(shù)量。

4.代碼證管理

（1）全轄代碼證信息。

①全轄代碼證信息統(tǒng)計。默認列出全轄機構(gòu)代碼證信息，支持根據(jù)機構(gòu)名稱查詢該機構(gòu)所有網(wǎng)點代碼證信息。②全轄代碼證年檢統(tǒng)計。分別統(tǒng)計全轄已年檢和未年檢機構(gòu)數(shù)量及代碼證信息。

（2）全轄代碼證換發(fā)統(tǒng)計

①全轄代碼證清退記錄。默認列出全轄代碼證清退記錄，支持根據(jù)機構(gòu)名稱查詢該機構(gòu)所有網(wǎng)點清退歷史記錄。②全轄代碼證換發(fā)記錄。默認列出全轄代碼證換發(fā)記錄，支持根據(jù)機構(gòu)名稱查詢該機構(gòu)所有網(wǎng)點換發(fā)歷史記錄。③全轄代碼證換發(fā)數(shù)量。根據(jù)機構(gòu)名稱統(tǒng)計某時間段內(nèi)機構(gòu)代碼證換發(fā)次數(shù)，并匯總?cè)爴Q發(fā)次數(shù)。

（3）代碼證年檢時間設(shè)置

代碼證年檢結(jié)束時間設(shè)置。由人民銀行用戶手工選擇時間設(shè)置，確認后自動將目前分析系統(tǒng)中所有存量機構(gòu)的年檢情況置為“已年檢”。

四、機構(gòu)地圖定位功能

金融信息論文范文第3篇

關(guān)鍵詞金融信息化商業(yè)銀行金融創(chuàng)新

中圖分類號F830.33文獻標(biāo)識碼A

雖然我們無法用具體的數(shù)字來描述信息技術(shù)在銀行業(yè)的應(yīng)用所帶來的收益和成效，但是，如今信息通信技術(shù)已經(jīng)滲透到銀行業(yè)的決策、管理、業(yè)務(wù)、服務(wù)等各個層次和領(lǐng)域，成為銀行業(yè)生存的技術(shù)基礎(chǔ)和業(yè)務(wù)創(chuàng)新甚至深層次改革的有力支撐。商業(yè)銀行應(yīng)重視信息通信等新技術(shù)在金融業(yè)的應(yīng)用，通過不斷發(fā)展和創(chuàng)新，構(gòu)建了強大的信息技術(shù)基礎(chǔ)，建立高度集中統(tǒng)一的電子化服務(wù)體系，縮小與國外商業(yè)銀行的信息化差距。

1金融信息化

金融信息化是構(gòu)建在由通信網(wǎng)絡(luò)、計算機、信息資源和人力資源四要素組成的國家信息基礎(chǔ)框架之上，由具有統(tǒng)一技術(shù)標(biāo)準，通過不同速率傳送數(shù)據(jù)、語音、圖形圖像、視頻影像的綜合信息網(wǎng)絡(luò)，將具備智能交換和增值服務(wù)的多種以計算機為主的金融信息系統(tǒng)互連在一起，創(chuàng)造金融經(jīng)營、管理、服務(wù)新模式的系統(tǒng)工程。金融信息化有別于金融電子化，金融電子化提供的只是服務(wù)和管理的初級手段。當(dāng)信息技術(shù)有了長足的發(fā)展后，信息技術(shù)便成為金融創(chuàng)新和發(fā)展的驅(qū)動力。

金融信息化包括兩方面的內(nèi)涵，一是金融信息技術(shù)化，也習(xí)慣稱為金融電子化，金融電子化提供的只是服務(wù)和管理的初級手段；二是金融信息服務(wù)產(chǎn)業(yè)化，即通過金融電子化技術(shù)系統(tǒng)提供金融服務(wù)與金融信息服務(wù)。我國金融電子化經(jīng)過二十多年的發(fā)展，目前已建立起在計算機和通信網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)上的電子資金清算系統(tǒng)、柜臺業(yè)務(wù)服務(wù)系統(tǒng)和金融管理信息系統(tǒng)，初步形成了一個多功能、開放的金融電子化體系，有力地支持了我國金融業(yè)的改革和發(fā)展，推動了整個社會的信息化、現(xiàn)代化進程。雖然隨著我國金融電子化的逐步深化，我國金融電子化深層次的問題還存在不少，但是相對于金融信息服務(wù)產(chǎn)業(yè)而言，前者是發(fā)展中的問題，而后者則屬于發(fā)展的問題。

2金融信息化建設(shè)意義及現(xiàn)狀

2.1金融信息化建設(shè)的意義

實現(xiàn)金融信息化是我國中央銀行適應(yīng)經(jīng)濟信息化時代潮流的選擇，是我國中央銀行提高金融監(jiān)管力度，防范金融風(fēng)險，加強宏觀貨幣政策調(diào)控力度的重要保障。實現(xiàn)金融信息化是銀行和非銀行金融機構(gòu)提高效率的必由之路。是銀行和非銀行金融機構(gòu)開拓市場，更好地服務(wù)于客戶以及金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的重要基礎(chǔ)。金融信息化建設(shè)對企業(yè)同樣重要。對于全社會來說，企業(yè)是經(jīng)濟活動的基本單位，企業(yè)的活力是整個社會經(jīng)濟大系統(tǒng)活力的基礎(chǔ)，沒有廣大企業(yè)的信息化，就沒有它們對信息基礎(chǔ)設(shè)施、信息設(shè)備和信息服務(wù)的需求，全社會的信息化將失去最根本的基礎(chǔ)和推動力，信息社會也就更無從談起。而實現(xiàn)企業(yè)信息化的關(guān)鍵是要實現(xiàn)金融信息化。

2.2金融信息化建設(shè)的現(xiàn)狀

目前，發(fā)達國家金融業(yè)的計算機應(yīng)用經(jīng)過后臺業(yè)務(wù)電子化、前臺業(yè)務(wù)電子化、網(wǎng)絡(luò)化及金融電子化創(chuàng)新四個階段，金融業(yè)務(wù)己全面實現(xiàn)了網(wǎng)絡(luò)化、信息化，20世紀90年代中后期進入全面創(chuàng)新階段，信息技術(shù)成為決定金融業(yè)發(fā)展的重要因素，而我國目前正處在網(wǎng)絡(luò)化階段。

我國金融電子化建設(shè)始于20世紀70年代，經(jīng)過“六五”做準備、“七五”打基礎(chǔ)、“八五”上規(guī)模、“九五”見成效等幾個發(fā)展階段，從無到有，從小到大，已逐步形成一個全國范圍的金融電子化服務(wù)體系。

我國金融信息化建設(shè)取得了很大成績，先進技術(shù)的應(yīng)用達到了國際先進水平。但是，運行效率、信息綜合程度和信息服務(wù)水平與發(fā)達國家相比還有較大差距，主要體現(xiàn)在：金融信息化發(fā)展戰(zhàn)略研究薄弱；金融信息化的技術(shù)標(biāo)準與業(yè)務(wù)規(guī)范不完善；金融信息系統(tǒng)的安全可靠性亟待提高；跨行業(yè)、跨部門金融網(wǎng)絡(luò)尚未形成；金融信息系統(tǒng)集成化程度不高，深度分析不夠；基于信息技術(shù)的金融創(chuàng)新能力不足。

3金融信息化對金融業(yè)的影響

在信息化進程中，作為國民經(jīng)濟命脈的金融業(yè)對信息科技新成就的應(yīng)用處于各行業(yè)的前列，金融信息化取得了長足進展。金融信息化是在金融領(lǐng)域全面發(fā)展和應(yīng)用現(xiàn)代信息技術(shù)，以創(chuàng)新智能技術(shù)更新改造和裝備金融業(yè)，使金融活動的結(jié)構(gòu)框架重心從物理性空間向信息性空間轉(zhuǎn)變。

3.1帶來金融機構(gòu)形態(tài)的虛擬化

虛擬化是指金融機構(gòu)日益通過網(wǎng)絡(luò)化的虛擬方式在線開展業(yè)務(wù)，客戶直接在辦公室、家里甚至旅行途中獲得金融機構(gòu)提供的各類服務(wù)，因此金融機構(gòu)不再需要大量的有形營業(yè)場所和巨額的固定資產(chǎn)投資。全新的網(wǎng)絡(luò)銀行正借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，通過計算機網(wǎng)絡(luò)及其終端為客戶提供金融服務(wù)。

3.2對金融機構(gòu)經(jīng)營方式和組織結(jié)構(gòu)的影響

金融信息化導(dǎo)致金融機構(gòu)經(jīng)營方式的巨大變化，信息技術(shù)的廣泛應(yīng)用正在改變著支付與結(jié)算、資金融通與轉(zhuǎn)移、風(fēng)險管理、信息查詢等銀行基本功能的實現(xiàn)方式。金融機構(gòu)將傳統(tǒng)的專用信息網(wǎng)絡(luò)拓展到公共網(wǎng)絡(luò)，各種信用卡、數(shù)字錢包得到了廣泛應(yīng)用；實時在線的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)系統(tǒng)能為客戶提供全時空、個性化、安全快捷的金融服務(wù)；基于信息技術(shù)的各種風(fēng)險管理與決策系統(tǒng)（如自動授信系統(tǒng)、風(fēng)險集成測量系統(tǒng)等）正在取代傳統(tǒng)落后的風(fēng)險管理方式，大大提高了工作效率和準確性；新金融產(chǎn)品和服務(wù)的開發(fā)也在迅速加快。圍繞客戶的消費行為和需求，傳統(tǒng)銀行正進行新的結(jié)構(gòu)設(shè)計，借助于信息技術(shù)重構(gòu)其組織形式。金融信息化的作用將從提高金融業(yè)務(wù)的自動化程度，發(fā)展到對金融業(yè)經(jīng)營方式和組織結(jié)構(gòu)的深刻改變。

4商業(yè)銀行實施金融信息化的重點

自20世紀90年代以來，以互聯(lián)網(wǎng)為核心的信息技術(shù)和全球經(jīng)濟一體化進程的迅猛發(fā)展，深刻影響了國際競爭格局和人類的生存方式，引發(fā)了金融的巨大變革。其中，具有重大意義的變化趨勢是：跨國經(jīng)營和混業(yè)經(jīng)營成為金融業(yè)的主流模式，而技術(shù)成為現(xiàn)代金融發(fā)展的關(guān)鍵要素；客戶需求在主導(dǎo)著金融服務(wù)業(yè)的市場走向，風(fēng)險管理是金融管理的核心，創(chuàng)新則是金融生存和發(fā)展的根本。

4.1積極推進數(shù)據(jù)集中和整合，不斷提高銀行核心競爭能力

以信息通信技術(shù)的發(fā)展和成熟為基礎(chǔ)的數(shù)據(jù)大集中是金融信息化的發(fā)展大趨勢?！按蠹小笔且环N通俗、形象的說法，其實質(zhì)就是數(shù)據(jù)的集中和系統(tǒng)的整合。數(shù)據(jù)大集中可以使得銀行業(yè)發(fā)展初期數(shù)據(jù)分散、客戶資源割裂的狀態(tài)得到改變，提升銀行的管理水平，并增強業(yè)務(wù)開發(fā)能力和服務(wù)創(chuàng)新能力。數(shù)據(jù)大集中是提高銀行業(yè)核心競爭力的重要基石，一方面能夠?qū)鹑跇I(yè)務(wù)進行即時風(fēng)險控制，另一方面支持新業(yè)務(wù)的大規(guī)模、低成本擴張。

4.2實現(xiàn)從以業(yè)務(wù)為中心向以客戶為中心的轉(zhuǎn)變

銀行信息化要適應(yīng)競爭環(huán)境和客戶需求的變化，創(chuàng)造性地應(yīng)用信息技術(shù)對傳統(tǒng)業(yè)務(wù)運作過程進行集成和優(yōu)化，實現(xiàn)信息共享、資源整合和綜合利用，把銀行的各項業(yè)務(wù)統(tǒng)一起來，實現(xiàn)優(yōu)勢互補，統(tǒng)一調(diào)配各種資源，為銀行的客戶開發(fā)、服務(wù)、綜合理財、管理、風(fēng)險防范建立堅實的技術(shù)基礎(chǔ)。在服務(wù)上，銀行必須從“以業(yè)務(wù)為中心”為核心的服務(wù)理念轉(zhuǎn)變到“以客戶為中心”。強化客戶本位的服務(wù)觀念，在增加業(yè)務(wù)種類、簡化操作手續(xù)、設(shè)置人性化的服務(wù)內(nèi)容、提升產(chǎn)品性能等方面加快步伐。

4.3進一步加強信息技術(shù)在銀行風(fēng)險管理中的應(yīng)用，實現(xiàn)風(fēng)險管理的現(xiàn)代化

風(fēng)險管理是銀行的生命線，風(fēng)險管理水平是銀行核心競爭能力的重要內(nèi)容。加強信息技術(shù)在銀行風(fēng)險管理中的作用是提高風(fēng)險管理水平、實現(xiàn)風(fēng)險管理現(xiàn)代化的重要途徑。以信息化促進商業(yè)銀行內(nèi)控機制的健全，提高風(fēng)險管理的效率，可以更為有效地防范金融風(fēng)險的發(fā)生。

4.4推動銀行管理和決策信息化，努力提高銀行經(jīng)營管理水平

要充分利用先進的信息技術(shù)，在信息整合的基礎(chǔ)上建立和完善決策支持系統(tǒng)。要進一步開發(fā)和完善綜合業(yè)務(wù)管理、信貸管理、財務(wù)管理、客戶關(guān)系管理、風(fēng)險管理、市場營銷管理、績效考核管理系統(tǒng)，并實現(xiàn)信息系統(tǒng)共享。要充分利用銀行的數(shù)據(jù)信息，實現(xiàn)在數(shù)據(jù)集中基礎(chǔ)上深層次的數(shù)據(jù)利用，為銀行經(jīng)營管理提供決策支持?；跀?shù)據(jù)倉庫的決策支持系統(tǒng)（DSS）能夠幫助銀行在決策上實現(xiàn)對客戶選擇的正確辨別和經(jīng)營風(fēng)險的自動預(yù)警，這將是銀行業(yè)下一輪關(guān)注的焦點所在，商業(yè)智能（BI）和自動化處理等解決方案也體現(xiàn)出了重要的價值。

4.5加強銀行信息安全保障工作，維護系統(tǒng)安全運行

加強信息安全保障、維護系統(tǒng)安全運行關(guān)系到銀行信息化服務(wù)體系能否有效提供金融服務(wù)，是一項需要精心組織、常抓不懈的日常工作。銀行要加強信息安全管理體系建設(shè)和管理技術(shù)隊伍建設(shè)；加強計算機安全的定期檢查，建立信息安全保障、溝通機制；認真落實安全責(zé)任制，切實保障信息化服務(wù)體系安全、平穩(wěn)、高效運行；要高度重視災(zāi)難備份建設(shè)，災(zāi)難備份建設(shè)要在綜合考慮運行和應(yīng)急備份的基礎(chǔ)上統(tǒng)籌規(guī)劃，合理布局，穩(wěn)步推進。

4.6利用信息化，加強金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新

現(xiàn)代商業(yè)銀行信息化的發(fā)展極大地改變了傳統(tǒng)銀行的經(jīng)營方式，通過收集客戶信息并進行充分的數(shù)據(jù)挖掘、調(diào)整和創(chuàng)新服務(wù)項目，設(shè)計出高附加值、特色強的金融產(chǎn)品，延伸金融的服務(wù)觸角，是銀行經(jīng)營策略的核心所在。

由于中國商業(yè)銀行間同質(zhì)化競爭越來越激烈，商業(yè)銀行加大了產(chǎn)品和業(yè)務(wù)創(chuàng)新力度，樹立品牌效應(yīng)。金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，主要表現(xiàn)在：其一，要加強個人銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)品的創(chuàng)新，重點是穩(wěn)步發(fā)展新的消費信貸產(chǎn)品和銀行卡業(yè)務(wù)。其二，要加強公司業(yè)務(wù)產(chǎn)品的創(chuàng)新，重點推廣系統(tǒng)協(xié)議存款、人民幣銀團貸款、股票質(zhì)押貸款、買方信貸、境外籌資轉(zhuǎn)貸款、貿(mào)易融資、票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)；重點研究和開發(fā)信貸資產(chǎn)證券化、應(yīng)收帳款質(zhì)押貸款和與結(jié)算業(yè)務(wù)有關(guān)的各種新產(chǎn)品。其三，要加強房地產(chǎn)金融業(yè)務(wù)產(chǎn)品的創(chuàng)新，形成獨具特點的住房金融產(chǎn)品系列和服務(wù)組合。同時，積極探索住房儲蓄業(yè)務(wù)、住房抵押貸款證券化等住房金融產(chǎn)品的創(chuàng)新。

作為國民經(jīng)濟的命脈，金融的信息化水平在國民經(jīng)濟信息化建設(shè)中發(fā)揮著舉足輕重的作用。今后，在金融業(yè)和信息通信業(yè)的共同推動下，金融業(yè)信息化水平將不斷提升，并將通過與稅務(wù)、海關(guān)、保險等國家重要部門的網(wǎng)絡(luò)連接和資源共享，對整個國民經(jīng)濟的運行水平的提升發(fā)揮有力的促進作用。

參考文獻

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金融信息論文范文第4篇

[關(guān)鍵詞]金融創(chuàng)新；制度；經(jīng)濟體制；產(chǎn)權(quán)；法律制度

從宏觀上講，金融創(chuàng)新是金融當(dāng)局或金融機構(gòu)為更好地實現(xiàn)金融資產(chǎn)的流動性、安全性和盈利性目標(biāo)，利用新的觀念、新的技術(shù)、新的管理方法或組織形式，來改變金融體系中基本要素的搭配和組合，推出新的工具、新的機構(gòu)、新的市場、新的制度，創(chuàng)造和組合一個新的高效率的資金營運方式或營運體系的過程。

金融創(chuàng)新的制度環(huán)境可以分為三個層次。第一個層次是經(jīng)濟體制環(huán)境。不同的經(jīng)濟體制下，金融創(chuàng)新活動在動力、制度、工具及技術(shù)方面所表現(xiàn)的特征各不相同。第二個層次是產(chǎn)權(quán)制度環(huán)境，它和經(jīng)濟體制環(huán)境密切相關(guān)。產(chǎn)權(quán)制度是金融創(chuàng)新的內(nèi)生變量，是我國現(xiàn)階段金融創(chuàng)新的核心。第三個層次是正式的法律制度以及在法律制度的原則指導(dǎo)下，由行政監(jiān)管機構(gòu)結(jié)合法律原則和行政裁量權(quán)擬定的相關(guān)監(jiān)管措施，包括各種規(guī)章、指引、意見和勸告。其作用為規(guī)范市場主體的行為、市場的基本關(guān)系和市場的競爭秩序，這些制度根植于不同的文化，對金融創(chuàng)新的發(fā)展起著基礎(chǔ)性的作用。

一、金融創(chuàng)新與經(jīng)濟體制環(huán)境

經(jīng)濟體制是一國金融創(chuàng)新制度環(huán)境的核心內(nèi)容，經(jīng)濟體制是金融創(chuàng)新的外部制度環(huán)境和運行載體。不同的經(jīng)濟體制下，金融創(chuàng)新活動在動力、制度、工具及技術(shù)方面所表現(xiàn)的特征各不相同。計劃經(jīng)濟時期，銀行是財政的收支機構(gòu)，接受中央指令對社會再生產(chǎn)資金進行分配，單一的信貸制度使得金融企業(yè)具有鮮明的行政色彩。利率基本無彈性。這時的金融創(chuàng)新動力來自上層政府指令，因循自上而下的政府指令型創(chuàng)新路徑。但外部經(jīng)濟環(huán)境僵化，金融企業(yè)職能嚴重退化，權(quán)力控制缺乏刺激因素，金融創(chuàng)新領(lǐng)域基本是死水一潭。

改革開放以來，經(jīng)濟體制由計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟過渡，微觀經(jīng)濟主體開始煥發(fā)出活躍的生命力，金融領(lǐng)域改革的市場化進程加決。在深化金融改革的過程中，加快了四大專業(yè)銀行向國有商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)化，發(fā)展了多層次、多種類的非銀行金融機構(gòu)，并初步引入競爭機制；貨幣市場和資本市場已經(jīng)初具規(guī)模；利率恢復(fù)彈性，市場經(jīng)濟的蓬勃發(fā)展極大激發(fā)了金融創(chuàng)新的活力。不但有金融制度和機構(gòu)上的重大改革，金融工具和業(yè)務(wù)也不斷推陳出新，如各種銀行卡業(yè)務(wù)、各類債務(wù)的發(fā)行、存款工具多樣化……直到網(wǎng)絡(luò)銀行的興起。這時金融創(chuàng)新的動力不僅來自總行自上而下的推動和部署，各基層分支機構(gòu)也有了市場調(diào)研和研制開發(fā)的能動性，“單向”金融創(chuàng)新開始呈現(xiàn)出“雙向”特點。但由于轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟帶有較多計劃體制特征，這期間的創(chuàng)新活動停留在表層狀態(tài)。政府供給型的制度創(chuàng)新占主導(dǎo)地位，只是對舊框架的修補，沒有實質(zhì)性的突破，而金融工具的創(chuàng)新也顯得弱小無力，各銀行主體間充滿了惡性競爭。轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟中計劃與市場并存，兩種體制的沖突和摩擦使金融創(chuàng)新本體也充滿了矛盾，尤其是國有銀行的制度創(chuàng)新明顯受到政府、企業(yè)、居民以及內(nèi)部職工等利益集團的左右而處于“鎖定狀態(tài)”。要想使金融創(chuàng)新提升到一個全新的層間，必須加決經(jīng)濟體制的市場化進程，建立起完備的社會主義市場經(jīng)濟體制，為提高金融創(chuàng)新實力，早日實現(xiàn)國際金融一體化，真正融入WTO體系創(chuàng)造一個寬松、充滿激勵的外部環(huán)境。

二、金融創(chuàng)新與金融產(chǎn)權(quán)制度環(huán)境

在中國，并未對金融業(yè)進行真正的產(chǎn)權(quán)改革，1995政府在銀行中的所有權(quán)比例高達99．45％(見表1)，遠遠地超過世界平均水平41．57％，就是與主要的發(fā)達國家和新興市場國家相比，它也基本上是最高的，其中四大國有商業(yè)銀行市場份額更是達到60％以上。

資料來源：LLSV(2002)。其中，GB95是指1995年一國前l(fā)O大銀行中由該國政府所擁有的資產(chǎn)份額，GC20、GC50、Gc90分別表示一國政府控制該國前10大銀行20％、50％、90％以上的資產(chǎn)，GB70表示1970年一國前10大銀行中由該國政府所擁有的資產(chǎn)份額。

1979年以來，中國金融業(yè)出現(xiàn)許多改革舉措并帶來金融格局的重大變化，其中重要的改革舉措有：(1)1984年中國人民銀行將存貸業(yè)務(wù)與結(jié)算業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移給國有專業(yè)銀行，同時明確開始行使中央銀行的職能——穩(wěn)定幣值、對金融業(yè)實施監(jiān)管。1986年，作為中央銀行的中國人民銀行開始引進市場化調(diào)控手段，如法定準備金制度、再貼現(xiàn)制度。(2)1990年底，上海證券交易所、深圳證券交易所先后成立。(3)1994年起，中央銀行開始形成自己的貨幣政策目標(biāo)與中介目標(biāo)，并取代原有的信貸計劃與現(xiàn)金計劃；中央銀行相繼通過幾部重要的金融法規(guī)，根據(jù)流動性高低確認并公開中國的MO、M1、M2三個層次的貨幣供應(yīng)指標(biāo)；國有專業(yè)銀行開始實施以商業(yè)銀行為目標(biāo)的改革；新興股份制商業(yè)銀行先后進入金融體系。(4)1998年取消對商業(yè)銀行貸款規(guī)模的限額控制。

上述改革措施為中國金融業(yè)未來的發(fā)展提供了一定的條件，而且為金融市場的進一步開拓與擴大、為微觀金融主體的形成以及金融主體未來的創(chuàng)新活動作了鋪墊。問題在于，這些改革措施中看不到絲毫微觀金融主體的能動作用，全部是政府自上而下的帶有明顯模仿印跡的變革，我國微觀金融機構(gòu)至今從未扮演過金融主體或創(chuàng)新主體的角色，而只是充當(dāng)了政府金融改革的一部分載體，政府由自身的效用函數(shù)出發(fā)決定了對金融機構(gòu)的控制，使金融機構(gòu)喪失了自身的主體意識。由于金融機構(gòu)難以成為金融市場的主體，這使得創(chuàng)新的“內(nèi)在因素”差不多被淹沒。國有金融產(chǎn)權(quán)的背景下，微觀金融機構(gòu)不具備創(chuàng)新的“內(nèi)在因素”或原始的創(chuàng)造沖動，原因在于國有金融產(chǎn)權(quán)的外部性太大，這種產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的自身又無法為在它支配下的人們提供將外部性內(nèi)在化的激勵。國有產(chǎn)權(quán)制度及其外部性完全掩蓋了金融機構(gòu)的主體意識，壓制了金融機構(gòu)對利潤最大化合理追求的沖動，也淹沒了金融機構(gòu)創(chuàng)新的“內(nèi)在因素”與“內(nèi)部自身創(chuàng)造性”的動力源。這表明現(xiàn)代金融創(chuàng)新與金融產(chǎn)權(quán)制度之間存在著因果關(guān)系，或者說，只有合理的金融產(chǎn)權(quán)制度才是金融創(chuàng)新的最基本前提。

易綱認為，我們必須要創(chuàng)造一個環(huán)境，使得金融機構(gòu)中的每個人都成為制度創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新的源泉。問題的關(guān)鍵是要改革激勵機制，要使得創(chuàng)新的人有好報，創(chuàng)新的人有個市場價。要想改變機制，就得改變體制，改變體制的最基本方面在于改變產(chǎn)權(quán)制度，國有商業(yè)銀行、證券公司、金融中介機構(gòu)、保險公司都必須改革機制，進行產(chǎn)權(quán)制度的改革，也就是說，這些金融機構(gòu)的改革都應(yīng)該朝著股份化的方向發(fā)展。產(chǎn)權(quán)制度的改變最終會落實到激勵制度的改變，有了激勵制度，才會有人的創(chuàng)新。

三、金融創(chuàng)新與法律制度環(huán)境

20世紀90年代興起的法與金融學(xué)認為，金融的發(fā)展不僅需要明晰的產(chǎn)權(quán)安排，而且法律制度在金融發(fā)展中同樣起著關(guān)鍵作用。LaPorta、Lopez—de—Silanes、Shleifer和Vishny(以下簡稱IJSV)對此做了開創(chuàng)性的貢獻，他們認為在市場經(jīng)濟中，法律制度是投資者權(quán)利的最重要來源，他們通過對49各個國家的股東權(quán)利指數(shù)、債權(quán)人權(quán)利指數(shù)以及法律執(zhí)行質(zhì)量的測量，發(fā)現(xiàn)法律制度在對投資者權(quán)利的保護程度上隨著法律淵源的不同而有規(guī)律的變化，其中普通法國家對投資者權(quán)利進行了最強的法律保護，法國法系國家對投資者權(quán)利的保護則最弱。在LLSV研究的基礎(chǔ)上，大量的經(jīng)濟學(xué)家分析了投資者權(quán)利的法律保護對一國金融發(fā)展的影響，大量的研究成果表明，一國的法律制度越完善，對投資者的法律保護越充分。同時，一些經(jīng)濟學(xué)家還發(fā)現(xiàn)，運用對投資者權(quán)利的法律保護程度不同來劃分金融體系，能更好地解釋國別之間金融和經(jīng)濟發(fā)展的差異，以及用法律對投資者權(quán)利的保護水平能夠更好地解釋20世紀90年代的亞洲金融危機。

我國《中國人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》的修改以及《證券投資基金法》和《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》的出臺，為金融業(yè)的創(chuàng)新和對金融創(chuàng)新的監(jiān)管開了方便之門。2004年9月以后，監(jiān)管部門為增加證券市場機構(gòu)投資者數(shù)量，擴大資金來源，出臺了一系列鼓勵金融創(chuàng)新的政策。如，2004年10月，中國人民銀行頒布《證券公司短期融資券管理辦法》規(guī)定，符合條件的證券公司從11月1日起，可在銀行間債券市場向合格機構(gòu)投資人發(fā)行約定在一定期限內(nèi)還本付息的短期融資券。該辦法的實施有利于提高證券公司融資行為的市場化程度，促進貨幣市場與資本市場的良性互動和共同發(fā)展。

金融信息論文范文第5篇

關(guān)鍵詞:信托業(yè)法制建設(shè)金融特點

信托業(yè)是金融的重要支柱產(chǎn)業(yè)之一。1979年,隨著中國國際信托投資公司的成立,我國的信托業(yè)獲得重生。但是,直到如今,已有20多年歷史的我國信托業(yè)仍沒有取得大的進展。本文認為,信托業(yè)沒有獲得發(fā)展的原因是多方面的,其中,法制方面的不健全是一種根本缺陷。有鑒于此,本文擬通過對信托業(yè)發(fā)展特點的分析,探討我國金融信托業(yè)的法制建設(shè)問題。

信托業(yè)的靈活性特點及其影響

信托業(yè)與法律的關(guān)系既互相排斥又密不可分,這種關(guān)系反映了信托業(yè)的靈活特性。并且,這種復(fù)雜的關(guān)系在信托業(yè)起源時即已注定了。

信托起源于西歐的“尤斯”制,它與西歐的土地制度密切相關(guān)。尤斯制的含義是由土地占有人(委托人)將土地交給受托人代為掌管,受托人將土地上的收益交給委托人指定的受益人,受益人享有對土地收益的權(quán)利。這種制度,實際上是對所有權(quán)的暫時分割,委托人對土地享有使用權(quán)和受益權(quán)。通過尤斯制,土地占有人實現(xiàn)了土地的自由轉(zhuǎn)移,受托人將土地收益交給委托人或委托人指定的受益人如教會。這樣既規(guī)避了法律的轉(zhuǎn)讓限制,又達到了自己的目的。

從以上對于信托起源的考察,可以發(fā)現(xiàn),信托起源于對法律的規(guī)避。這是信托業(yè)與其他行業(yè)在與法律的關(guān)系方面最大的不同點,這種不同點也一直保持到現(xiàn)代—信托設(shè)計具有很大的靈活性,信托業(yè)務(wù)紛繁復(fù)雜,無法整齊劃一。但另一方面,信托業(yè)的發(fā)展又必須依賴于法律的保護。由于信托行為涉及委托人、信托人和受益人三方面的權(quán)利義務(wù),關(guān)系較為復(fù)雜。且這種信托關(guān)系往往持續(xù)時間較長,并伴隨著財產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移。特別是在現(xiàn)代社會,信托一般由商業(yè)性的機構(gòu)如信托公司和銀行信托部經(jīng)營,如何對它們的行為進行規(guī)范。這一切,都決定了現(xiàn)代信托業(yè)必須要有嚴格而有明確的法律來保障,只有這樣,信托機制才能夠順利運行。

總之,一方面,信托業(yè)因為靈活性而常被用來規(guī)避法律;另一方面,信托業(yè)又極需要法律的保護。這就對信托法律的制定帶來極大地挑戰(zhàn)。

在英美國家,這種靈活性還是可以較容易解決的,因為英美國家以判例作為法理依據(jù),在必要時可以根據(jù)具體情形做出變通,具有較大的靈活性,能夠在很大程度上適應(yīng)信托業(yè)的發(fā)展和需要。但在大陸法系國家,法律規(guī)定以條律為特點,在靈活性方面遠不如英美法系國家。所以,對于信托業(yè)的靈活性往往難于適應(yīng),信托成為法律監(jiān)管的一個難點。如果法律對信托業(yè)規(guī)定過嚴,因為市場本身存在著不確定性,往往造成信托業(yè)不能適應(yīng)現(xiàn)實需要,而限制信托業(yè)的發(fā)展。如果法律規(guī)定松弛,又會因為法律上給信托業(yè)留下的口子太大,容易造成市場的不規(guī)范,從而產(chǎn)生投機行為,這也不利于信托業(yè)的發(fā)展。

不過,在法律以條文規(guī)定為特點的國家,也可以制定出具有較好操作性的信托業(yè)法律。這需要在充分理解上述靈活性特點基礎(chǔ)上,還要對現(xiàn)代信托業(yè)的復(fù)雜性特點有深刻的理解。

信托業(yè)的復(fù)雜性特點及其影響

在對于信托業(yè)的內(nèi)涵,人們對它的認識還是遠遠不夠的。這從信托業(yè)的定義中就可以看出。迄今為止,還沒有一個令人完全滿意的定義。有人認為,“簡單地說,信托就是一種轉(zhuǎn)移財產(chǎn)并加以管理的設(shè)計?！奔葱磐泄臼芸蛻粑?管理其財產(chǎn),并在信托契約到期后,將財產(chǎn)及管理期間的收益,交給客戶指定的人。但它至少沒有把保證信托包含進來。

信托業(yè)如此復(fù)雜,包含的范圍如此之廣,以至于要給它下一個確切的定義確實很困難。因為幾乎所有事情都可以與信托掛上關(guān)系,如公司信托、個人信托和公益信托等等,正是由于信托業(yè)務(wù)普遍很復(fù)雜,信托公司常常被稱為“金融百貨公司”。

其實,從法律規(guī)范的角度而言,也沒有必要非得有一個精確的定義。制定法律并非僅需要概念,它更需要確定要為之實施法律的范圍。確定一個較為合適的信托法律實施的范圍,可以有針對性地制定相關(guān)法律,不僅能夠極大地適應(yīng)信托業(yè)的復(fù)雜性,而且也能最大程度地解決信托的靈活性問題,從而提高了信托法律的可操作性。

對于信托立法而言,要確定信托業(yè)的法制范圍,最好的辦法是先對信托業(yè)需要監(jiān)管的方面進行分類,分別制定相關(guān)法律。通過對信托業(yè)進行劃分,分別確定范圍以實現(xiàn)對信托業(yè)的管理,是信托法制建設(shè)的最好辦法。但是,由于有各種不同的標(biāo)準,確定信托業(yè)的范圍,也是極不統(tǒng)一、極為復(fù)雜的。例如,按照信托關(guān)系發(fā)生的基礎(chǔ)分類,可分為自由信托和法定信托;按照信托服務(wù)對象劃分,可以分為個人信托和法人信托;按照信托目的劃分,又可以分為民事信托和商事信托,等等。

因此,要對信托業(yè)分類以便實施法制建設(shè),必須要有一個合理的標(biāo)準。這一標(biāo)準的建立,首先要能夠適應(yīng)時代的發(fā)展,不致于很快落伍;分類不能過于繁瑣,為每一個小業(yè)務(wù)項目制定一部法律也不現(xiàn)實;法律也要對信托業(yè)的各個領(lǐng)域基本涵蓋。

不同層次的信托法制建設(shè)

按照上述標(biāo)準對信托業(yè)劃分監(jiān)管范圍,形成有關(guān)的法律,以適應(yīng)信托業(yè)靈活性和復(fù)雜性的特點,可以更好的發(fā)展信托業(yè)。具體而言,根據(jù)不同調(diào)整對象的要求,信托法律可以分為三個層次。

信托基本法,即信托法。制定信托法的目的主要是解決各種信托關(guān)系的共通性規(guī)范,如信托的設(shè)立、變更和終止;信托財產(chǎn)的法律地位;信托關(guān)系人的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任,等等。這是整個信托業(yè)都必須遵守的法律,是信托業(yè)的根本大法。

信托業(yè)法。這是適應(yīng)現(xiàn)代社會信托由非營業(yè)組織向營業(yè)組織轉(zhuǎn)化的趨勢而制定的。由該法律規(guī)定市場準入規(guī)則、業(yè)務(wù)范圍界定和業(yè)務(wù)經(jīng)營規(guī)則等等。對此的規(guī)定是在信托法的基礎(chǔ)上進一步完善監(jiān)管的結(jié)果,其專業(yè)性和針對性更強。

信托業(yè)專門法。針對一些較為成熟且很重要的信托業(yè)務(wù),可以制定相關(guān)的專門法律予以規(guī)范。這一層次的法規(guī)調(diào)整的領(lǐng)域針對性最強,但每一部法規(guī)調(diào)整的信托業(yè)務(wù)范圍也更專門化了。根據(jù)信托標(biāo)的物的劃分,這一層次的立法可以分為兩個大的方面。

首先是金錢信托。金錢信托是投資管理類信托產(chǎn)品,由客戶即委托人將金錢委托給信托機構(gòu),由信托機構(gòu)按委托人所設(shè)定的投資意愿框架內(nèi)投資。按照收益的不同,它有兩種基本形式。一種是信托投資,由信托機構(gòu)代為運營信托金,所產(chǎn)生的收益和損失統(tǒng)由委托人負責(zé),與信托機構(gòu)無關(guān);一種是信托存款,由信托機構(gòu)運用信托金,到期后信托機構(gòu)保證本金安全,并付給委托人一定的利息,如果信托金更有額外的收益,則還要付給委托人一定的紅利,即保本保息又分紅。無論是上述的兩種金錢信托產(chǎn)品或其它形式的信托產(chǎn)品,在當(dāng)前國內(nèi)外都非常流行,例如我國現(xiàn)在開放式基金和封閉式基金,或西方國家的年金信托,都為人們所熟悉。金錢信托現(xiàn)在已經(jīng)成為信托業(yè)發(fā)展的一個基本方向,其操作方法已經(jīng)基本成熟,通過專門信托立法對其加以規(guī)范是極為必要和可行的。

其次是普通財產(chǎn)管理信托。所謂普通財產(chǎn),即除金錢之外的動產(chǎn)和不動產(chǎn),種類非常多,如地產(chǎn)、證券和發(fā)行公司債等等。各種信托業(yè)務(wù)性質(zhì)也有極大的差別,如發(fā)行公司債有資金融通的功能,遺囑信托則往往包含有財產(chǎn)轉(zhuǎn)移和管理的功能。因為各種信托財物標(biāo)的不同,且信托行為性質(zhì)不同,對于一些常見的可以分別專門制定立法,如遺囑信托。而對于一些并非經(jīng)常的信托業(yè)務(wù),如壽險信托等等,則可以通過加強第一個層次的信托法和第二個層次的信托業(yè)法,采取兼管的方式,以彌補第三個層次專門立法的不足。

綜上所述,信托的首要特點是靈活性,它起源于對于法律的違背,但它的發(fā)展又需要法律的保障。信托的第二個特點是復(fù)雜性,它涵蓋著眾多紛繁復(fù)雜的業(yè)務(wù)范圍。正是由于這兩個特點,對信托業(yè)進行法制建設(shè),就需要對信托業(yè)分別劃分監(jiān)管范圍,分而治之,只有這樣,才能有效地監(jiān)督和保障信托業(yè)的健康發(fā)展。

參考文獻: