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2010年1月1日，甲公司從二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)入乙公司同日發(fā)行的到期一次還本付息的債券10萬(wàn)張，以銀行存款支付價(jià)款1050萬(wàn)元，另支付相關(guān)交易費(fèi)用10萬(wàn)元。該債券每張面值為100元，期限為3年，票面年利率為6%，利息不以復(fù)利計(jì)算。甲公司擬持有至到期。請(qǐng)計(jì)算甲公司持有乙公司債券至到期累計(jì)應(yīng)確認(rèn)的投資收益。分析：這個(gè)例題只提供了債券票面利率，并沒(méi)有給出實(shí)際利率，如果我們用插值法先計(jì)算實(shí)際利率，再去計(jì)算債券的累計(jì)投資收益，是最糟糕的一種解題思路。但如果我們用前面闡述的計(jì)算現(xiàn)金凈流量的方法就能很快地解決該問(wèn)題。該項(xiàng)債券投資的現(xiàn)金凈流量（累計(jì)的投資收益）=100×10×（1+6%×3）-（1050+10）=120（萬(wàn)元）。

直接用初始投資成本與確認(rèn)減值損失時(shí)的市值差額計(jì)算可供出售金融資產(chǎn)權(quán)益工具應(yīng)確認(rèn)的減值損失

依準(zhǔn)則規(guī)定，可供出售金融資產(chǎn)以公允價(jià)值計(jì)量，需要在期末調(diào)整公允價(jià)值變動(dòng)的差額計(jì)入所有者權(quán)益。當(dāng)可供出售金融資產(chǎn)出現(xiàn)發(fā)生減值的客觀證據(jù)時(shí)，如權(quán)益工具投資的公允價(jià)值發(fā)生嚴(yán)重或非暫時(shí)性下跌，或因發(fā)行方發(fā)生重大財(cái)務(wù)困難，該金融資產(chǎn)無(wú)法在活躍市場(chǎng)繼續(xù)交易等情形時(shí)，需要確認(rèn)減值損失，原直接計(jì)入所有者權(quán)益中的因公允價(jià)值下降形成的累計(jì)損失，應(yīng)當(dāng)予以轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。因?yàn)樵诖_認(rèn)減值損失前，可供出售金融資產(chǎn)的公允價(jià)值可能有過(guò)多次的升降變動(dòng)。此時(shí)如果通過(guò)會(huì)計(jì)分錄計(jì)算減值損失的確認(rèn)金額，會(huì)很花時(shí)間。事實(shí)上，無(wú)論減值損失確認(rèn)前公允價(jià)值如何多次升降，最終確認(rèn)的減值損失就是初始投資成本與確認(rèn)減值損失時(shí)的市值差額。下面通過(guò)一個(gè)例題說(shuō)明：

2009年5月7日，甲公司以每股8元的價(jià)格自二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)入乙公司股票100萬(wàn)股，另支付相關(guān)交易費(fèi)用5萬(wàn)元，甲公司將購(gòu)入的乙公司股票劃分為可供出售金融資產(chǎn)。2009年12月31日，乙公司股票的市場(chǎng)價(jià)格為每股10元，2010年12月31日，乙公司股票的市場(chǎng)價(jià)格為每股4元，甲公司預(yù)計(jì)乙公司股票的市場(chǎng)價(jià)格將持續(xù)下跌。請(qǐng)計(jì)算2010年甲公司因乙公司股票市場(chǎng)價(jià)格下跌應(yīng)確認(rèn)的投資收益。

分析：甲公司購(gòu)入股票后，經(jīng)歷過(guò)公允價(jià)值的變動(dòng)，但在2010年底出現(xiàn)減值跡象確認(rèn)減值損失時(shí)，還需要將原計(jì)入所有者權(quán)益的公允價(jià)值變動(dòng)額轉(zhuǎn)入減值損失，因此此時(shí)確認(rèn)減值損失的金額不再僅僅是前后兩次公允價(jià)值變動(dòng)的金額，還應(yīng)包括前次公允價(jià)值調(diào)整的金額，但前次調(diào)整有升有降，很容易出錯(cuò)。事實(shí)上，我們可以直接用初始投資成本與符合減值損失確認(rèn)條件時(shí)的市值差額確認(rèn)此時(shí)的減值損失，確保計(jì)算萬(wàn)無(wú)一失。如該例，可以用前述兩種方法對(duì)比計(jì)算結(jié)果：方法一：用包含兩次公允價(jià)值變動(dòng)的方法計(jì)算減值損失=100×（10-4）-［100×10-（100×8+5）］=405（萬(wàn)元）。方法二：直接用初始投資成本與確認(rèn)減值損失時(shí)的市值差額計(jì)算減值損失=（100×8+5）-100×4=405（萬(wàn)元）。由此可見，兩種方法計(jì)算結(jié)果完全一致，但方法二更簡(jiǎn)捷，更不容易出錯(cuò)。

可供出售金融資產(chǎn)債務(wù)工具投資中，計(jì)算減值損失時(shí)直接用不含公允價(jià)值變動(dòng)的可供出售金融資產(chǎn)賬面余額與公允價(jià)值的差額確認(rèn)

可供出售金融資產(chǎn)是以公允價(jià)值計(jì)量的，但其中債務(wù)工具的核算又類似持有至到期投資，要按攤余成本計(jì)算實(shí)際利息。然而按攤余成本的定義，在沒(méi)達(dá)到減值損失確認(rèn)條件時(shí)，是不包含公允價(jià)值變動(dòng)的。一旦達(dá)到了減值損失確認(rèn)條件時(shí)，需要將原先調(diào)整的公允價(jià)值變動(dòng)轉(zhuǎn)入損益。但此時(shí)我們可直接將不含公允價(jià)值變動(dòng)的可供出售金融資產(chǎn)賬面余額與該時(shí)點(diǎn)公允價(jià)值的差額，確認(rèn)為資產(chǎn)減值損失，而不必考慮原先公允價(jià)值變動(dòng)的調(diào)整額。

2010年1月1日，乙公司從債券二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)入丙公司公開發(fā)行的債券1000萬(wàn)元，剩余期限3年，票面年利率4%，每年末付息一次，到期還本，發(fā)生交易費(fèi)用30萬(wàn)元；公司將其劃分為可供出售金融資產(chǎn)。2010年12月31日，該債券的市場(chǎng)價(jià)格為1000萬(wàn)元。2011年，丙公司因投資決策失誤，發(fā)生嚴(yán)重財(cái)務(wù)困難，但仍可支付該債券當(dāng)年的票面利息。2011年12月31日，該債券的公允價(jià)值下降為900萬(wàn)元。乙公司預(yù)計(jì)，如丙公司不采取措施，該債券的公允價(jià)值預(yù)計(jì)會(huì)持續(xù)下跌。假定乙公司初始確認(rèn)該債券時(shí)計(jì)算確定的債券實(shí)際利率為3%。請(qǐng)計(jì)算乙公司2011年12月31日就該債券應(yīng)確認(rèn)的減值損失。

分析：因?yàn)榭晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)債務(wù)工具核算應(yīng)按攤余成本計(jì)算實(shí)際利息，但同時(shí)要調(diào)整公允價(jià)值變動(dòng)，并且在達(dá)到減值損失確認(rèn)條件前，攤余成本不包含公允價(jià)值變動(dòng)的金額。而一旦符合減值損失確認(rèn)條件時(shí)，要將前面計(jì)入所有者權(quán)益的公允價(jià)值變動(dòng)轉(zhuǎn)入減值損失。事實(shí)上我們可以在減值損失確認(rèn)時(shí)，直接用不含公允價(jià)值變動(dòng)的可供出售金融資產(chǎn)賬面余額與該時(shí)點(diǎn)公允價(jià)值的差額確認(rèn)。上題我們用前述兩種方法分別解答：

方法一：2010年12月31日攤余成本=1030×（1+3%）-1000×4%=1020.9（萬(wàn)元）?？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)———公允價(jià)值變動(dòng)=1020.9-1000=20.9（萬(wàn)元），應(yīng)確認(rèn)“資本公積———其他資本公積”發(fā)生額（借方）20.9萬(wàn)元，可供出售金融資產(chǎn)賬面價(jià)值為1000萬(wàn)元。2011年12月31日攤余成本=1020.9×（1+3%）-1000×4%=1011.53（萬(wàn)元），計(jì)提減值準(zhǔn)備前的賬面價(jià)值=1011.53-20.9=990.63（萬(wàn)元），2011年12月31日應(yīng)確認(rèn)的減值損失=（990.63-900）+20.9=111.53（萬(wàn)元）。

方法二：減值損失=可供出售金融資產(chǎn)賬面余額（不含公允價(jià)值變動(dòng)）-公允價(jià)值=1011.53-900=111.53（萬(wàn)元）。兩種方法計(jì)算結(jié)果一致，但第二種方法根據(jù)攤余成本的定義，根本不需考慮公允價(jià)值的升降變動(dòng)，會(huì)更簡(jiǎn)捷。

作者：冷琳單位：湖南財(cái)政經(jīng)濟(jì)學(xué)院會(huì)計(jì)系