前言：本站為你精心整理了經(jīng)濟(jì)法角度下我國證券發(fā)行審核制度范文，希望能為你的創(chuàng)作提供參考價(jià)值，我們的客服老師可以幫助你提供個(gè)性化的參考范文，歡迎咨詢。

一、對(duì)我國證券制度中的不足之處進(jìn)行分析

(一)證券發(fā)行機(jī)制受到了破壞

證券的發(fā)行與審核制度作為證券市場(chǎng)日常證券交易活動(dòng)的重要保障，其對(duì)我國證券市場(chǎng)的穩(wěn)定性發(fā)展與持續(xù)性發(fā)展有著極為重要的影響。但是，就其實(shí)際的開展情況來說，證券市場(chǎng)受到了來自于政府以及相關(guān)監(jiān)管部門的過度干預(yù)，進(jìn)而導(dǎo)致了證券交易市場(chǎng)的諸多不良現(xiàn)象的產(chǎn)生，影響到了證券市場(chǎng)的正常運(yùn)行。同時(shí)，當(dāng)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)金融證券市場(chǎng)的調(diào)控活動(dòng)過度時(shí)，將會(huì)使得證券市場(chǎng)自身的調(diào)節(jié)功能出現(xiàn)問題，也就阻礙了證券市場(chǎng)的正常發(fā)展，證券市場(chǎng)的自主發(fā)展運(yùn)行權(quán)利也就無從談起。比如，當(dāng)證券市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)證券發(fā)行的規(guī)模與節(jié)奏進(jìn)行全程監(jiān)管的時(shí)候，由于忽視了證券市場(chǎng)本身的調(diào)節(jié)能力與供應(yīng)能力，進(jìn)而也就帶來了不良的證券交易活動(dòng)。

(二)政府干預(yù)活動(dòng)過于頻繁

受到我國社會(huì)主義性質(zhì)的影響，我國證券市場(chǎng)作為中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展活動(dòng)的一部分，也就需要受到政府對(duì)其的監(jiān)管，但是，證券市場(chǎng)本身作為一個(gè)不斷發(fā)展運(yùn)行的“有機(jī)體”，其自身的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制能夠使市場(chǎng)的發(fā)展活動(dòng)得以順利開展，政府所需的僅僅是適當(dāng)?shù)母深A(yù)，而不是全盤的監(jiān)管?？墒牵趯?shí)際的市場(chǎng)發(fā)展活動(dòng)中，政府與證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的干預(yù)過于頻繁，而超出了其限定，不僅不利于證券市場(chǎng)的發(fā)展，反而會(huì)阻礙證券市場(chǎng)的日常運(yùn)行與工作。比如，在西方資本主義國家，在對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)管的時(shí)候，追求的是“最低質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)”，注重證券的自主發(fā)展。但在我國，政府對(duì)證券市場(chǎng)的監(jiān)管注重的是對(duì)發(fā)行人其持續(xù)盈利能力的需求，這也就使得政府監(jiān)管部門對(duì)證券發(fā)行活動(dòng)的干涉形式多且過于頻繁，這些活動(dòng)都會(huì)影響到證券市場(chǎng)的健康發(fā)展，進(jìn)而使得投資風(fēng)險(xiǎn)的加劇，影響到了證券市場(chǎng)的正常工作開展。

(三)證券交易信息的真實(shí)性與全面性存在不足

證券市場(chǎng)的日常交易活動(dòng)需要在公平、公正且信息透明的環(huán)境下來進(jìn)行，這樣一來可以有效地規(guī)避市場(chǎng)活動(dòng)中的欺詐、炒作活動(dòng)。這是對(duì)交易市場(chǎng)信息的及時(shí)、準(zhǔn)確披露是保護(hù)證券投資者的有效保障。但是，在實(shí)際的證券發(fā)行活動(dòng)中，證券市場(chǎng)對(duì)于信息的披露存在和諸多的不足，比如，信息的延遲與不充分，甚至錯(cuò)誤信息的存在。這些問題的存在，都將影響到證券市場(chǎng)投資者的投資活動(dòng)，也滋生出一系列金融騙局，金融違法行為的產(chǎn)生。

二、在經(jīng)濟(jì)法的基礎(chǔ)上來實(shí)現(xiàn)對(duì)證券發(fā)行審核制度的選擇

(一)政府對(duì)收益的干預(yù)

在證券市場(chǎng)的發(fā)行審核活動(dòng)中，政府對(duì)收益的干預(yù)，其開展的形式主要是公共收益部分與部門收益部分。在中國，有人認(rèn)為證券發(fā)行審核制度的制定，需要根據(jù)社會(huì)公眾利益來進(jìn)行選擇。公共利益需要由政府選擇優(yōu)質(zhì)企業(yè)審核選擇。因此，證券交易市場(chǎng)需要為所有的投資者提供相關(guān)的企業(yè)投資信息。再者，審核制度的信息披露需要是一個(gè)強(qiáng)制性的措施，在一定程度上，證券市場(chǎng)的交易活動(dòng)需要的是對(duì)相關(guān)市場(chǎng)以及證券信息的有效處理與掌握，只有信息做到及時(shí)、完整、準(zhǔn)確，才能真正意義上地提高證券市場(chǎng)交易活動(dòng)的規(guī)范化，實(shí)現(xiàn)對(duì)資源的合理分配，降低投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，隨著我國國民經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，在對(duì)證券市場(chǎng)的審核制度進(jìn)行核準(zhǔn)的時(shí)候，需要根據(jù)國有企業(yè)的改革需求，來完成制定與完善工作，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)國家財(cái)富的累積。

(二)政府對(duì)成本的干預(yù)

就我國當(dāng)前證券市場(chǎng)的運(yùn)行實(shí)際發(fā)展情況來說，證券發(fā)行需要制度的有效保障，這是加強(qiáng)成本控制最為重要的手段。其中執(zhí)法活動(dòng)的開展成本是證券發(fā)行審核中支出的主要成本。因此，監(jiān)督機(jī)構(gòu)需要在發(fā)行證券的時(shí)候，做到對(duì)相關(guān)法律法規(guī)的遵守，其投入的成本，即為執(zhí)法的成本。從立法活動(dòng)的開展角度來說，這是實(shí)現(xiàn)證券得以順利發(fā)行的關(guān)鍵環(huán)節(jié)?？稍谶@個(gè)過程中，由于人力、物力等一系列社會(huì)資源的使用需要資金的大力支持，也就相應(yīng)地使證券發(fā)行的成本與之增加。

三、從經(jīng)濟(jì)法的角度如何實(shí)現(xiàn)中國證券發(fā)行審核制度的發(fā)展

(一)制定統(tǒng)一的審核發(fā)行制定

就當(dāng)前證券市場(chǎng)的開展情況來說，證券的發(fā)行審核制度作為其主要的審核形式，具有極為重要的地位，但是，在實(shí)際的工作其所發(fā)揮的作用，受到不同的證券發(fā)行審核制度的影響，而無法實(shí)現(xiàn)真正意義上的統(tǒng)一發(fā)展。造成這樣狀況產(chǎn)生的原因是多種多樣的，同時(shí)，由于審核制度的制定權(quán)的也尚未實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一，也就進(jìn)一步地導(dǎo)致了這樣的情況難以有效地杜絕，進(jìn)而影響到了證券市場(chǎng)的進(jìn)步與發(fā)展。因此，需要針對(duì)于這樣的情況存在，切實(shí)從證券發(fā)行統(tǒng)一化這一需求出發(fā)，為證券市場(chǎng)的有效運(yùn)行提供切實(shí)的發(fā)展保障。

(二)完善責(zé)任制，提高證券活動(dòng)的開展質(zhì)量

為了實(shí)現(xiàn)我國證券發(fā)行審核制度的統(tǒng)一化管理，在對(duì)證券進(jìn)行發(fā)行與審核的時(shí)候，需要針對(duì)制度自身的不足之處進(jìn)行完善，同時(shí)，為了有效地推動(dòng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的發(fā)展，還需要制定與完善責(zé)任制度，進(jìn)而更好地保障投資者的合法利益不受侵害，提高證券活動(dòng)的開展質(zhì)量。在完成審核活動(dòng)之后，需要將與之相關(guān)的責(zé)任關(guān)系進(jìn)行一一地明確，將責(zé)任人的權(quán)利與義務(wù)以合同的形式進(jìn)行指出，進(jìn)而有效地減少不良行為的產(chǎn)生，避免猖獗的違法行為，做到審核工作的明確到位，切實(shí)保障投資者的合法權(quán)益。

(三)轉(zhuǎn)變以往的核準(zhǔn)制，推行注冊(cè)制的發(fā)展

眾所周知，在中國，證券市場(chǎng)的發(fā)展正在逐步由核準(zhǔn)制向著注冊(cè)制發(fā)展，這是未來證券市場(chǎng)發(fā)展的方向，也是推進(jìn)證券市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步發(fā)展的重要舉措。通過這樣的方式，能夠有效地克服以往證券發(fā)行交易活動(dòng)中出現(xiàn)的弊端，借助于經(jīng)濟(jì)法的保障，來實(shí)現(xiàn)整個(gè)證券發(fā)行市場(chǎng)的規(guī)范化。雖然，在我國，目前的證券發(fā)行審核活動(dòng)，想要實(shí)現(xiàn)注冊(cè)制度的建立與完善，還面臨著諸多的挑戰(zhàn)。但是，隨著我國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，需要向著國外先進(jìn)的證券發(fā)行制度進(jìn)行學(xué)習(xí)，最終，實(shí)現(xiàn)注冊(cè)制度的有效建立。想要實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，我們需要認(rèn)識(shí)到，當(dāng)前證券發(fā)行活動(dòng)還面臨著諸多問題，需要去解決，這既是我國證券發(fā)行審核制度發(fā)展需求，也是為實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)久發(fā)展而要考慮的工作內(nèi)容。

四、總結(jié)

隨著我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，我國國民生活水平不斷提高，金融證券行業(yè)的發(fā)展也更加重要，其對(duì)社會(huì)效益與社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展都將產(chǎn)生巨大的影響。證券發(fā)行制度的建立與完善，作為證券市場(chǎng)活動(dòng)的開展的基本制度，將會(huì)決定證券市場(chǎng)的發(fā)展方向與發(fā)展能力。為了實(shí)現(xiàn)我國經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，也就需要加強(qiáng)對(duì)證券發(fā)行審核制度的關(guān)注，針對(duì)影響其發(fā)展的因素，進(jìn)行分析與解決，在法律制度的有效約束與保障下，提高證券市場(chǎng)的公平公正性，做到對(duì)投資者利益的有效保護(hù)，切實(shí)促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

作者：王曉萌 單位：東北財(cái)經(jīng)大學(xué)