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融資租賃業(yè)務范文第1篇

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng) 融資租賃 業(yè)務模式

融資租賃是在發(fā)達國家興起的，其作為促進實體經(jīng)濟發(fā)展的一種融資工具，在發(fā)達國家已經(jīng)有了較大程度的發(fā)展，但是在我國仍然處于發(fā)展的初級階段。融資租賃作為一種金融工具對促進金融改革、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變、資源優(yōu)化配置、經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展等方面具有重要作用，但是目前我國融資租賃機構(gòu)存在業(yè)務形式單一、市場定位不準確、法律法規(guī)不完善等諸多問題，不能實現(xiàn)其應有的作用。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展為融資租賃業(yè)務的發(fā)展帶來了新的機遇，對互聯(lián)網(wǎng)融資租賃進行詳細研究具有非常大的必要性。

一、融資租賃業(yè)務概述

（一）融資租賃的概念

融資租賃指的是承租人對所需要的生產(chǎn)設備提出具體要求，由出資人出自購買，然后按照融資租賃合同對融資額、保證金、融資期限、利潤率等條件所做的要求，出租人在租賃期內(nèi)將商品租賃給承租人的一種融資活動。在租賃期內(nèi)，承租人按照合的同要求支付一定的租金給出租人，出租人擁有租賃物的所有權(quán)，而租賃物的使用權(quán)歸承租人所有。當租賃期結(jié)束之后，出租人和承租人可以通過協(xié)商來確定租賃物的所有權(quán)。

在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程中，企業(yè)往往由于資金的短缺而不能購買生產(chǎn)活動所需要的設備，企業(yè)也可能會由于資金不足而降低在市場中的議價能力，但是企業(yè)通過融資租賃購買所需設備能有效解決上述問題，使企業(yè)既能夠增強在市場中的議價能力，又能在缺乏資金的情況下得到生產(chǎn)活動所需的設備。融資租賃降低了承租人的資產(chǎn)負債率，提高了企業(yè)的生產(chǎn)能力，提高了企業(yè)的市場競爭力，使融資租賃公司獲得了利潤，因此使承租人和出租人達到了雙贏。

（二）融資租賃的特點

融資租賃活動具有投資融資、資產(chǎn)管理等功能，第一，融資租賃能夠幫助企業(yè)在資金短缺的情況下獲得設備的使用權(quán)，起到了融資的功能。第二，融資租賃活動能夠為融資租賃公司帶來利潤，實現(xiàn)其發(fā)展目標。第三，融資租賃業(yè)務減輕了企業(yè)購買生產(chǎn)設備的資金壓力，提高企業(yè)的抵抗市場風險能力。第四，融資租賃業(yè)務在租賃期屆滿之后對資產(chǎn)進行處置，能夠起到資產(chǎn)管理的功能。

融資租賃活動作為一項金融業(yè)務，具有以下兩方面的特點：首先，融資租賃是一項融物和融資相結(jié)合的活動，承租人提出所需商品的要求，出租人出資在市場上購買該種商品并出租給承租人使用并向其索要租金，整個活動過程中涉及了融物與融資兩項業(yè)務。其次，融資租賃活動涉及出租人、承租人以及供應商等多個角色，涉及了融資租賃合同等多項合同。

二、互聯(lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)務的優(yōu)勢

（一）有利于提高資產(chǎn)定價效率

首先，可以實現(xiàn)項目來源渠道的拓展。傳統(tǒng)的融資租賃項目來源渠道較為單一，而且偏向于較大規(guī)模的項目，市場定價有效性較為缺乏，在業(yè)務數(shù)量和質(zhì)量方面存在較大局限性。而基于互聯(lián)網(wǎng)能夠使融資租賃信息實現(xiàn)高效便捷的交流與融通，實現(xiàn)了融資機會和融資渠道的拓展，提高了信息的對稱性，能夠?qū)崿F(xiàn)資源的有效配置。

其次，能夠提高交易的效率。原來的融資租賃活動形式是項目的出租人、供應商以及承租人是分散的個體，不易實現(xiàn)交易成本的降低。而互聯(lián)網(wǎng)下的融資租賃以眾籌模式為基礎(chǔ)，能夠?qū)崿F(xiàn)承租人、出租人、供應商的連接，也能夠?qū)崿F(xiàn)市場營銷模式的創(chuàng)新。

再次，能夠提高資產(chǎn)的收益。傳統(tǒng)融資租賃不能良好的實現(xiàn)租賃期屆滿之后對資產(chǎn)的處置和變現(xiàn)，由于監(jiān)管不足而不能對處置資產(chǎn)的價值進行科學評估?；ヂ?lián)網(wǎng)融資租賃能夠通過大數(shù)據(jù)等技術(shù)手段實現(xiàn)租賃物在使用過程中的全程監(jiān)督，避免在貨物租賃期間各種風險的發(fā)生，而且能實現(xiàn)租賃物價值的科學評價，進而提高融資租賃活動的收益。

最后，能夠加強資源的整合力度。由于融資租賃活動涉及多個生產(chǎn)領(lǐng)域，對專業(yè)知識的要求比較高，傳統(tǒng)融資租賃公司由于自身所掌握的專業(yè)知識較為有限，因此不能實現(xiàn)業(yè)務能力的提高。互聯(lián)網(wǎng)可以實現(xiàn)不同領(lǐng)域資源的整合，通過不同類型的融資租賃公司的合作與交流，提高公司的盈利能力。

（二）有利于對風險進行全面管理

首先，有助于全面了解企業(yè)信息。傳統(tǒng)的融資租賃公司要了解企業(yè)信息需要深入企業(yè)或者通過查看財務報表等途徑，存在著較大的風險性。而在互聯(lián)網(wǎng)模式下，融資租賃公司可以全方位的分析企業(yè)的相關(guān)資料，也可以通過輿情分析、數(shù)據(jù)挖掘、相關(guān)分析、審核監(jiān)控等手段全面了解企業(yè)信息，降低項目的識別風險。另外，由于互聯(lián)網(wǎng)融資租賃具有更為標準的業(yè)務處理流程，避免下線的尋租行為的產(chǎn)生，降低業(yè)務的操作風險。

其次，有利于實現(xiàn)對資產(chǎn)的監(jiān)控。租賃物作為融資租賃的核心內(nèi)容，租賃合同的所有內(nèi)容都將圍繞其展開，但是傳統(tǒng)的融資租賃對融資物的監(jiān)控效率較低，從而導致了較多糾紛問題的發(fā)生。而利用互聯(lián)網(wǎng)的數(shù)據(jù)管理可以實現(xiàn)對融資物的全程監(jiān)控，防止各種風險的發(fā)生。

再次，可以引入較多的專業(yè)化人才。融資租賃涉及多個領(lǐng)域，要求工作人員掌握多行業(yè)的專業(yè)知識，因此聘用法律、會計等專業(yè)的人才難度較大，并且增加了融資租賃公司的成本。但是互聯(lián)網(wǎng)融資租賃可以通過在線聘請相關(guān)專業(yè)人員進行項目審核等工作，實現(xiàn)工作效率的提高和公司成本的降低。

（三）有助于降低融資成本

融資租賃業(yè)務主要包括金融租賃、廠商租賃以及其他租賃三種形式，每種形式均具有不容的資金來源渠道。金融租賃的資金主要來源于銀行的自有資金、向其他銀行的借款或者發(fā)行債券等途徑。一般而言，金融租賃的資金來源會來自金融機構(gòu)的自有資金，但是如果金融機構(gòu)的自有資金不足或者資金周轉(zhuǎn)困難，金融機構(gòu)就會通過向其他金融機構(gòu)借款來獲取資金，此外金融機構(gòu)也可以通過發(fā)行債券、資產(chǎn)證券化等形式獲取資金。

廠商租賃的資金來源主要是通過其經(jīng)營情況和信譽情況向銀行進行借款，或者通過發(fā)行債券進行融資。一般而言，廠商憑借自身的經(jīng)營情況向銀行進行借款的難度比較大，通常通過與金融機構(gòu)的合作完成相關(guān)融資租賃活動，金融機構(gòu)可以根據(jù)項目的可行性和承租人的經(jīng)營情況及信用情況決定是否進行此項融資租賃業(yè)務。

從目前的融資租賃業(yè)務的資金來源開看，企業(yè)的融通資金主要來自于銀行的借款，這就使得融資租賃具有銀行信貸的性質(zhì)和特點。融資租賃公司普遍的存在短借長投的經(jīng)營模式，因此使其業(yè)務具有較大的風險性。

基于互聯(lián)網(wǎng)平臺的融資租賃模式，其資金的主要來源不再局限于向銀行的借款，而使資來源于市場和大眾，資金既可以來自企業(yè)或機構(gòu)，也可以來自普通的民眾。在這種融資租賃模式下，資金的價格由市場供求來決定，既擺脫了融資租賃依賴于金融機構(gòu)的尷尬局面，而且大大拓寬了資金的來源渠道，實現(xiàn)了資金與市場的直接對接，大大提高了資金的融通效率，而且降低了資金融通的成本?；ヂ?lián)網(wǎng)融資租賃可以按照行業(yè)的風險狀況進行資金配置，使風險高的項目與高利率相對應，使風險低的項目與低利率相對應，進而實現(xiàn)資金配置的優(yōu)化和經(jīng)濟的持續(xù)增長。

互聯(lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)務的多數(shù)活動和任務均由業(yè)務平成，而融資租賃公司的角色也將由資金供給者向資金整合者轉(zhuǎn)變，由資金提供者向金融服務者轉(zhuǎn)變，實現(xiàn)對資金的合理配置。融資租賃公司的利潤不再是賺取利潤的差額，而是通過提供金融服務來獲得手續(xù)費和利益分成?；ヂ?lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)務平臺實現(xiàn)信息管理、資金募集、項目審核等活動，實現(xiàn)資金及融資物的全程監(jiān)控，降低了資金融通過程中的各項風險。

三、互聯(lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)務模式設計

（一）信息管理

融資租賃網(wǎng)絡平臺以會員制為基礎(chǔ)對參加業(yè)務的所有成員進行身份驗證，包括承租人、出租人、供應商等，網(wǎng)絡平臺對其所有信息進行錄入并驗證，只有身份和信息通過驗證之后才能在平臺中實現(xiàn)交易。網(wǎng)絡平臺實行黑名單管理，如果發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在信息造假的行為，平臺會將其移入黑名單，企業(yè)將無法在平臺中進行交易。此外，網(wǎng)絡平臺對企業(yè)的財務報表、信用情況實行全方位監(jiān)控，實現(xiàn)企業(yè)履約能力的動態(tài)分析。

（二）信息

承租人可以通過互聯(lián)網(wǎng)將企業(yè)的需求信息在業(yè)務平臺上進行，達到融通資金的目的，企業(yè)在業(yè)務平臺上的信息應包括企業(yè)的經(jīng)營情況、信用情況、發(fā)展規(guī)模、所需設備等詳細信息。其中業(yè)務平臺應對設備的信息實行嚴格的管理，保證設備的信息的詳盡。

（三）項目審核

融資租賃公司除了對業(yè)務平臺上的企業(yè)信息進行審核之外，應根據(jù)行業(yè)的背景和企業(yè)的發(fā)展情況進行實地調(diào)查，確保企業(yè)信息的真實性。融資租賃公司也可以基于網(wǎng)絡平臺與企業(yè)所在地融資租賃公司進行合作，由其對企業(yè)進行實地調(diào)查，并出具調(diào)查說明書。審核通過之后，融資租賃公司應根據(jù)企業(yè)的具體情況制定科學合理的融資方案，并在網(wǎng)絡平臺上進行資金的募集。

（四）資金募集

當融資租賃的方案確定之后，業(yè)務平臺根據(jù)方案進行資金募集，根據(jù)企業(yè)的性質(zhì)和金額的高低，可采用單筆募集、組合募集資產(chǎn)證券化等形式向投資者相關(guān)募集計劃。相關(guān)定價應根據(jù)承租人和資金共計方的基準定價進行確定。當所有交易計劃確定之后，業(yè)務相關(guān)方可以在線簽訂租賃合同、購買合同等相關(guān)合同，所有的合同均可根據(jù)既定模板在業(yè)務平臺進行。

（五）資金投放

當業(yè)務相關(guān)方簽訂合同之后，融資租賃業(yè)務網(wǎng)絡平臺將募集到的資金支付給供應商用以購買設備，資金的全部流轉(zhuǎn)過程將在業(yè)務平臺的監(jiān)督下完成。供應商在收到款項之后將設備運達承租人，同時完成設備歸屬權(quán)的登記工作。在租賃期內(nèi)，業(yè)務平成租金的收繳工作，通過做好融資物以及企業(yè)經(jīng)營情況的監(jiān)督工作，實現(xiàn)對融資租賃活動的精細化管理。

四、結(jié)束語

互聯(lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)務的發(fā)展對我國金融市場的發(fā)展具有巨大的推動作用，也能夠通過拓展融資渠道促進我國中小企業(yè)的順利發(fā)展，實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置和實體經(jīng)濟的快速發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)為融資租賃業(yè)務的發(fā)展提供了強大的技術(shù)支持，但是互聯(lián)網(wǎng)金融尚屬于一個新生事物，還需要通過政策支持和多方監(jiān)管來促進其順利發(fā)展。

參考文獻：

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[5]李正琰.淺談融資租賃業(yè)務的創(chuàng)新及發(fā)展[J].現(xiàn)代商業(yè)，2014（03）

[6]倪仕水.中國融資租賃企業(yè)資金瓶頸問題及對策淺析[J].建設機械技術(shù)與管理，2010（09）

融資租賃業(yè)務范文第2篇

摘 要：融資租賃自20世紀起源以來，在西方國家已經(jīng)有了較為成熟的發(fā)展，而我國這一金融業(yè)務的開展相對落后。本文將對國外中小企業(yè)融資租賃業(yè)務創(chuàng)新進行分析，對組織制度模式的多樣化進行研究。

關(guān)鍵詞 ：中小企業(yè) 融資租賃

隨著經(jīng)濟的快速發(fā)展，為了適應激烈的競爭環(huán)境，國外融資租賃業(yè)不斷地創(chuàng)造新的租賃服務方式，加快創(chuàng)新速度。在業(yè)務創(chuàng)新和組織制度模式創(chuàng)新方面主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

一、不斷的業(yè)務創(chuàng)新促使融資租賃較快發(fā)展

一是創(chuàng)新融資方式。與銀行等金融機構(gòu)進行合作，尋求多種渠道的資金來源。如杠桿租賃，出租人只需付出設備投資的20％至30％，其余部分可由其他金融機構(gòu)提供，出租人把租賃物的所有權(quán)、租賃合同的擔保收益權(quán)等權(quán)利轉(zhuǎn)給金融機構(gòu)，金融機構(gòu)對出租人無追索權(quán)，該種租賃方式一般用于購置成本特別高的飛機、衛(wèi)星通訊設備等。在美國所有的租賃額中，直接購買租賃占45％，杠桿租賃占40％，日本、德國的融資租賃業(yè)中杠桿租賃也是發(fā)展最快的租賃方式。

二是開拓設備來源渠道。生產(chǎn)設備的廠商，設備的租賃商等都可以成為供應設備的渠道。如轉(zhuǎn)租賃，這種模式一般用于跨國租賃，出租人從另一家租賃公司租入設備然后轉(zhuǎn)租給承租人使用，出租人扮演一個類似租賃經(jīng)紀人的角色，第二出租人可以不動用自己的資金而獲利，并能分享第一出租人所在國家的優(yōu)惠政策該種租賃方式。再如售后租回租賃，設備擁有方先把設備出售給租賃公司獲取業(yè)務發(fā)展所需要的資金，再把該設備從租賃公司租回按期支付租金，該種方式可以改善承租人（即出售方）的財務狀況，盤活其存量資產(chǎn)。

三是創(chuàng)新租金支付方式。租金不再是固定的等額支付，而是根據(jù)承租人的經(jīng)營狀況而定，更多的與承租人的收益結(jié)合起來。如收益百分比租賃，在承租人向出租人先支付一定的租金后，其余的租金按承租人經(jīng)營收益的一定百分比來支付。

四是創(chuàng)新租賃期限，期限不再固定，而是根據(jù)承租人的收益狀況，確定大概的租賃期限，直至折現(xiàn)后所有的成本回收完畢。

由于不斷改革和創(chuàng)新，國外很多國家的融資租賃業(yè)務得到了較快的發(fā)展，逐步地適應經(jīng)濟發(fā)展的要求，而創(chuàng)新也是融資租賃業(yè)發(fā)展的整體趨勢。

二、組織制度模式多樣化利于降低風險、增加收益

由于世界各國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟優(yōu)勢不同，在租賃市場上的租賃對象也有所差異。美國租賃市場上，飛機、計算機設備、農(nóng)業(yè)機械、發(fā)電設備等租賃對象占較大比重。日本租賃市場上，計算機的租賃額占每年份額的比例呈逐年遞增趨勢，運輸設備的租賃主要為汽車。英國租賃市場上，生產(chǎn)設備和汽車則成為重要租賃對象。在國外不僅生產(chǎn)設備可以成為租賃市場上的交易對象，其他范圍更廣的設備都可以成為租賃公司的經(jīng)營對象，從而開拓了租賃公司的盈利渠道，分散了行業(yè)集中所帶來的風險。同時，提高了租賃公司資產(chǎn)業(yè)務的靈活性，使不同需求的承租人成為租賃公司的業(yè)務對象，提高租賃公司在市場上的影響力度。

融資租賃設備多樣化自然導致了在不同國家，為了適應不同的業(yè)務，融資租賃的組織制度模式也相應多樣化發(fā)展，按照資本構(gòu)成不同，融資租賃主要有以下四種組織制度模式。

（一）金融機構(gòu)型租賃公司

美、日、英等國家的許多租賃公司都屬于金融機構(gòu)型租賃公司，為銀行、保險公司、信托公司、基金公司等金融機構(gòu)所擁有。通過開展融資租賃業(yè)務，一方面可以獲得高額利潤，另一方面由于融資租賃的獨特作用，可以避免經(jīng)濟波動對金融機構(gòu)資產(chǎn)業(yè)務的影響，使金融機構(gòu)獲得穩(wěn)定的經(jīng)營收入。另外，由于租賃資產(chǎn)的所有權(quán)始終屬于出租人，與其他信貸方式相比，融資租賃的信用風險較小，所以融資租賃對金融機構(gòu)具有巨大的吸引力。

（二）廠商型租賃公司

廠商型租賃公司是由生產(chǎn)廠商開展融資租賃業(yè)務演變而來的，其資本由生產(chǎn)廠商所有。如美國的國際商用機器公司（IBM）、美國電報電話公司等都擁有自己的租賃公司，并成為其國內(nèi)租賃市場的重要參與者，呈遞增趨勢。主要經(jīng)營對象為母公司所生產(chǎn)的機器設備，促進產(chǎn)品銷售。有的也是出于通過融資租賃獲到高額利潤?，F(xiàn)在這類租賃公司也應客戶要求幫助客戶獲得其它各種設備的租賃，逐漸擴大了業(yè)務范圍。廠商型租賃公司由于擁有專業(yè)技術(shù)優(yōu)勢而占有較大的市場份額。

（三）專業(yè)型租賃公司

專業(yè)型租賃公司專門從事融資租賃業(yè)務，以租金作為主要收入來源，與金融機構(gòu)和生產(chǎn)廠商保持著密切的互利合作關(guān)系。專業(yè)型租賃公司由于受資金來源所限一般規(guī)模較小，多為中小企業(yè)服務，且多為區(qū)域型，只有少數(shù)從事更廣地區(qū)范圍的融資租賃業(yè)務。根據(jù)經(jīng)營業(yè)務特點，專業(yè)型租賃公司又可分為三類：第一類是專業(yè)租賃公司，一般只經(jīng)營某種特定類型的設備，如計算機、汽車、建筑設備等，并提供必要的技術(shù)支持；第二類是融資租賃公司，只負責承租人所需設備的資金融通；第三類是租賃中介公司，以專業(yè)經(jīng)驗促成融資租賃交易。中介公司既可以接受承租人的委托尋找低成本的出租人，也可以接受出租人的委托為其尋找潛在的承租人。

（四）復合型租賃公司

復合型租賃公司的股東為金融機構(gòu)和制造廠商或金融機構(gòu)與經(jīng)營商或經(jīng)營商與制造廠商甚至是外國金融資本融合而成，兼有金融機構(gòu)型租賃公司和廠商型租賃公司的優(yōu)勢，資金充足，又有專業(yè)技術(shù)，二者實現(xiàn)了有機結(jié)合，提高了在融資租賃市場的競爭能力。在日本多數(shù)租賃公司是典型的復合型租賃公司。

綜上所述，在各國政策扶持下，在法律法規(guī)體系不斷完善的過程中，中小企業(yè)融資租賃在不同國家展現(xiàn)出不同的特點，不斷的業(yè)務創(chuàng)新和多樣化的組織制度模式更進一步的促進了融資租賃的發(fā)展，通過國外融資租賃經(jīng)驗的分析，我國也應該取其精華，研究和探索適合我國中小企業(yè)融資租賃業(yè)務發(fā)展的途徑和模式。

參考文獻：

[1] 馮娟 毛歡.借鑒國外融資租賃模式支持我國中小企業(yè)發(fā)展.《致富時代：下半月》.中央財經(jīng)大學金融學院. 2012.1.

[2] 曾慶學，中小企業(yè)融資租賃模式創(chuàng)新問題研究，《統(tǒng)計與決策》，2013.12.

作者簡介：

魏 冬 （1980.11.-），女，漢，河北豐潤人，經(jīng)濟學碩士，石家莊信息工程職業(yè)學院，講師，經(jīng)濟師。

融資租賃業(yè)務范文第3篇

【關(guān)鍵詞】上市公司；融資租賃；研究

中國經(jīng)濟自2013年以來處于經(jīng)濟增長速度換擋期、結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛期及前期刺激政策消化期的“三期疊加”階段，金融市場風險逐漸加大。進入2015年，雖然整體經(jīng)濟實現(xiàn)了6.9%的增長，但許多行業(yè)發(fā)展并不理想，而融資租賃行業(yè)卻能逆勢上揚，在負面因素增多的大環(huán)境下，堅定不移地支持實體經(jīng)濟的發(fā)展和國家重點基礎(chǔ)設施的建設，呈現(xiàn)又快又好的發(fā)展態(tài)勢。整體來說，融資租賃行業(yè)在穩(wěn)增長中發(fā)揮了積極作用，在有些城市和地區(qū)，融資租賃業(yè)已成為推動經(jīng)濟發(fā)展的一個強力支撐。

一、融資租賃行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

隨著融資租賃業(yè)快速發(fā)展，相關(guān)行業(yè)政策相繼出臺，監(jiān)管措施更加透明、完善。2015年，我國融資租賃行業(yè)在監(jiān)管、法律、稅收、會計等方面均取得了較大進展，截至2015年12月底，全國融資租賃企業(yè)總數(shù)約為4508家，比上年底的2202家增加2306家；行業(yè)注冊資金按人民幣計算，約合15165億元，比上年底的6611億元增加8554億元；全國融資租賃合同余額約44400億元，比上一年的32000億元增加約12400億元，增長幅度為38.8%。

在國內(nèi)經(jīng)濟持續(xù)面臨下行壓力的背景下，融資租賃業(yè)逆勢上揚，在支持實體經(jīng)濟和基礎(chǔ)設施建設等領(lǐng)域發(fā)揮了極其重要的作用，在天津、上海、廣州等大型城市，融資租賃行業(yè)已成為當?shù)亟?jīng)濟增長的一個強有力的支撐，特別是一批重點租賃企業(yè)在推動金融創(chuàng)新和行業(yè)發(fā)展中作出了貢獻。預計“十三五”期間，中國融資租賃行業(yè)有望繼續(xù)保持30%～40%的增長速度。預計2016年第二季度，中國融資租賃業(yè)務總量即可超過5萬億人民幣，從而超越美國成為世界第一租賃大國。

二、上市公司融資租賃業(yè)務融資分析

據(jù)上市公司公開資料顯示，2015年5月到2015年12月期間國內(nèi)上市公司通過145筆融資租賃交易業(yè)務進行融資，從租賃方式、交易結(jié)構(gòu)、地區(qū)分布、行業(yè)分布等4個層面進行統(tǒng)計分析，可以總結(jié)分析上市公司以融資租賃方式進行融資的租賃業(yè)務發(fā)展新趨勢，為租賃公司業(yè)務拓展方向及交易模式選擇提供參考，具體統(tǒng)計數(shù)據(jù)詳見表一、表二。

1.租賃方式分析

在145筆融資租賃業(yè)務中，直接租賃有4筆，廠商租賃僅1筆，售后回租與直接租賃相結(jié)合的交易模式1筆，并有8筆未注明租賃類型，其余131筆均為售后回租業(yè)務。此數(shù)據(jù)可反映出售后回租是目前我國上市公司在融資租賃交易中比較偏向的租賃方式，通過該租賃方式可盤活已有固定資產(chǎn)，在保留資產(chǎn)使用權(quán)的前提下獲得所需資金。

2.交易結(jié)構(gòu)分析

（1）保證金

在145例上市公司融資租賃交易樣本的公告中，交易結(jié)構(gòu)中提及保證金的共有36例，經(jīng)過對此36例交易保證金金額的計算和統(tǒng)計，可得出下表所示數(shù)據(jù)：

由上表統(tǒng)計數(shù)據(jù)可知，在融資租賃交易中，保證金金額一般介于租賃金額的0%與10%之間；但由于樣本總量相對偏小，故無法明確確定保證金占比主要是主要集中在0%～5%區(qū)域還是5%-10%區(qū)域；較少的公司會選擇不設保證金以及保證金占比大于10%。融資租賃保證金是在租賃合同簽訂時，作為合同生效的條件之一，由承租人一次性支付給出租人，在合同履行結(jié)束時，退還給承租人或用以沖抵最后幾期租金。設置保證金可以表明承租人意愿、降低融資比例、控制租賃風險、提高租賃公司內(nèi)部收益率以及緩解融資企業(yè)臨時性付租困難，故保證金在融資租賃交易中有著重要作用，極少租賃公司在交易結(jié)構(gòu)中會選擇不設置保證金。

（2）手續(xù)費

在145例上市公司融資租賃交易公告中，明確給出手續(xù)費金額的共有47例，經(jīng)過對此47例交易手續(xù)費金額的計算和統(tǒng)計，可得出下表所示數(shù)據(jù)：

從上表數(shù)據(jù)可知，上市公司在進行融資租賃業(yè)務時，手續(xù)費金額基本小于租賃總金額的5%，極少數(shù)會選擇不設手續(xù)費以及手續(xù)費占比大于5%。手續(xù)費是承租人支付的用于對出租人營業(yè)費用的補償。

（3）利率

在融資租賃交易中，利率的大小直接關(guān)系到承租人需繳納的租金多少及出租人的收益率高低。通過對145筆上市公司融資租賃交易中利率的觀察和分析，發(fā)現(xiàn)融資租賃利率大部分在設置在4.3%-6.4%這個區(qū)間中，即為銀行同期基準利率上浮5%～30%。通過統(tǒng)計，30%的利率為浮動利率，即租賃利率隨同期銀行貸款基準利率進行同幅度同方向調(diào)整；另外70%位固定利率。

（4）融資年限

在145例上市公司融資租賃交易樣本的公告中，明確提到融資年限的共有132例，通過對此132例交易年限的統(tǒng)計，可得出下表所示數(shù)據(jù)：

由以上表中數(shù)據(jù)可知，大部分融資租賃業(yè)務融資年限在1-5年之間，少部分在5年以上，極少部分在1年以下。

（5）擔保方式

在融資租賃交易中，出租人為了避免租賃項目發(fā)生損失，基本都要求承租人提供擔保。通過對2015年5月至2015年12月期間提及擔保方式的71例融資租賃交易中擔保方式的統(tǒng)計，可得出下表所示數(shù)據(jù)：

通過上表數(shù)據(jù)可知，連帶責任擔保是在上市公司融資租賃交易中最常見得擔保方式，其次為信用擔保。在融資租賃交易中，連帶責任擔保與一般擔保相比擔保力度更強，對出租人更有利，但擔保人的負擔相對較重。

3.業(yè)務區(qū)域分布分析

通過對樣本中145筆融資租賃業(yè)務的上市公司所在省市的排列統(tǒng)計，可得出以下所示餅圖，基本反映從2015年5月至2015年12月選擇融資租賃業(yè)務的上市公司的地理位置分布情況。

若以區(qū)域分布5%和10%的比例為分界線，由圖中數(shù)據(jù)可知，與租賃公司進行融資租賃交易的100多家上市公司或其子公司，大部分來自廣東省、山西省及河南省，其次來自江蘇省、內(nèi)蒙古、湖南省、山東省及新疆。這些省市主要位于我國東部地區(qū)。故在發(fā)展融資租賃業(yè)務時，可多向上述省市探尋業(yè)務開拓機會。

4.業(yè)務行業(yè)分布分析

與租賃公司開展融資租賃業(yè)務合作的上市公司或其子公司分屬不同行業(yè)，通過樣本涉及上市公司所在行業(yè)的統(tǒng)計，可得出以下餅圖：

由上圖數(shù)據(jù)可知，進行融資租賃交易的上市公司大部分來自于電力行業(yè)，其次來自于化工、鋼鐵、科研制造等行業(yè)。而通過數(shù)據(jù)統(tǒng)計，在電力行業(yè)中，清潔能源行業(yè)占比86%，其中包括水電、光電、風電等，傳統(tǒng)火電僅占14%。隨著世界各國對能源需求的不斷增長和環(huán)境保護的日益加強，清潔能源的推廣應用越來越受到國家的重視，因此融資租賃業(yè)務可在清潔能源行業(yè)尋求一定合作機會?；ぁ撹F、科技研發(fā)與制造行業(yè)也應受到重視。除此之外，醫(yī)療健康、節(jié)能環(huán)保與地產(chǎn)業(yè)也存在融資租賃業(yè)務機會。

三、總結(jié)分析

通過對2015年5月至2015年12月145例上市公司融資租賃交易樣本的統(tǒng)計與分析可知：

1.目前融資租賃行業(yè)最常用的租賃方式為售后回租，承租人通過售后回租業(yè)務可盤活已有固定資產(chǎn)獲得所需資金；

2.融資租賃交易結(jié)構(gòu)設計中，融資年限大部分在1-5年之間，為控制租賃風險提高租賃公司內(nèi)部收益率等出租人會選擇向承租人收取一定量的保證金，保證金金額一般在融資租賃本金的10%以內(nèi)，此外，承租人會支付對出租人營業(yè)費用的補償，該補償稱為手續(xù)費，一般在融資租賃本金的5%以內(nèi)，融資租賃交易大部分采用固定利率，利率在4.3%～6.4%區(qū)間內(nèi)；為避免租賃項目發(fā)生損失，融資租賃業(yè)務中還需擔保人為交易提供擔保，連帶責任擔保因擔保力度更強、對出租人更有利而在大多數(shù)的融資租賃交易中被采用；

融資租賃業(yè)務范文第4篇

融資租賃引入我國三十多年來，得益于融資租賃的特質(zhì)，在各個行業(yè)領(lǐng)域都獲得了飛速的發(fā)展。而對于我國融資渠道狹窄的礦山企業(yè)，以融資租賃的方式引進設備來間接引入資本的方式，可以實現(xiàn)融資租賃的雙方甚至三方（礦山設備供應商）的雙贏。然而，由于我國本身融資租賃行業(yè)制度、法律規(guī)范和監(jiān)管稅收政策都不健全的原因，我國礦山設備融資租賃行業(yè)業(yè)務風險管理和風險方面的問題也逐漸暴露，如何建立科學合理的礦山設備融資租賃業(yè)務風險評價模式，對于我國礦山設備融資租賃行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展具有重要意義。

【關(guān)鍵詞】

礦山設備融資租賃；融資租賃業(yè)務；融資租賃業(yè)務風險評價

1 我國礦山設備融資租賃行業(yè)的發(fā)展

融資租賃是指，在出租人與承租人達成租賃意向的基礎(chǔ)上，承租人按自己的意愿對租賃物及供貨人進行選擇，出租人出資向供貨人購買租賃物，再將租賃物出租給承租人使用，承租人向出租人支付租金的一種以融物方式融通資金的交易模式[1]。

由于融資租賃是以融物的手段達到融資的目的，涉及的當事人至少有三方（出租方、承租方和供貨方），至少要簽訂出租方和承租方的租賃合同以及出租方與供貨方的買賣合同。而融資租賃項目的期限一般是3-5年，甚至更長。這些融資租賃的特質(zhì)，都致使在融資租賃業(yè)務過程極具發(fā)生風險的可能性。尤其是礦山設備融資租賃業(yè)務中，設備價值高、項目回收期長、相關(guān)行業(yè)今年行業(yè)波動較大都進一步加大了礦山設備融資租賃業(yè)務的風險。然而我國礦山企業(yè)，融資渠道狹窄、設備固定資產(chǎn)投入占總投入比重高，因此，礦山設備以融資租賃的方式引入，能有效解決礦山企業(yè)融資困境的同時，也能改善企業(yè)財務狀況。源于上述優(yōu)點，以融資租賃的方式引進礦山設備對于礦山企業(yè)具有眾多優(yōu)點，礦山設備融資租賃業(yè)務也在普遍開展，因此我國礦山設備融資租賃行業(yè)卻未形成為此類業(yè)務量身定做的風險評價體系。

2 我國礦山設備融資租賃業(yè)務中的風險類型及風險評價的常用方法

目前，在礦山設備融資租賃業(yè)務中的評價方法，還是沒有脫離一般金融機構(gòu)對于融資租賃項目的評價方法，主要有以下幾個方面：

2.1 金融體系中的信用風險評價

信用風險指融資租賃業(yè)務活動中，違約方信用狀況和履約能力的變化帶來的風險。融資租賃的金融業(yè)務本質(zhì)致使其信用風險為最主要的風險形式，信用風險的來源主要有當事人的意愿違約風險、履約能力風險及其他風險的傳導風險三個方面。

目前對于信用風險的評估，一般有定性分析和定量分析兩種方法，定性分析有的較多，定量分析方法用的較少。定性分析一般采用“5C”、“5W”或“5P”要素分析法，還有就是采用包括競賽理論法、主管衡量法和模擬實驗法等一些經(jīng)驗法，對項目信用風險做相應評估。而對于定量分析法，分別包括以KMV 模型、Credit Risk 模型、RAROC 模型和DPT模型為基礎(chǔ)的結(jié)構(gòu)法和以Z模型、ZETA 模板和Logistic 模型為基礎(chǔ)的縮減法。這些方法都能通過一些運算得出對于信用風險的定量評價結(jié)果。

2.2 設備風險

設備風險是當發(fā)生承租人違約出租人取回租賃物后無法通過變賣租賃物補償其損失的風險。融資租賃區(qū)別于其他租賃方式的特征之一就是租賃物所有權(quán)的不轉(zhuǎn)移，雖然礦山設備相對于其他產(chǎn)品更新?lián)Q代貶值速度稍慢，但是也存在設備更新壓力，或者行業(yè)政策等其他環(huán)境變化導致出租人收益無法得到保證。

評估設備風險主要預測是否存在租賃物的投資價值和變現(xiàn)價值不符合融資租賃公司的預期的可能性。其評估方法也主要分為一當前市場上同類設備價值來估計項目租賃設備價值的市場法和從購置成本中提早扣除貶值因素導致設備損失的成本法兩種方法。

2.3 金融風險

金融風險指融資租賃活動中因金融環(huán)境的變化所帶來的風險。主要分為匯率風險和利率風險兩方面。在金融風險評估領(lǐng)域，VaR方法已經(jīng)成為常用標準。但VaR 模型評估的是一段時間內(nèi)整體金融市場的綜合風險，對于單一項目的風險評估能力并不完善，需要借助其他利率、匯率風險評估工具進行輔助。

2.4 經(jīng)營環(huán)境風險和不可抗力風險

對于經(jīng)營環(huán)境和不可抗力風險的評估，主要是針對業(yè)務流程，對業(yè)務過程中風險影響因素進行及時的監(jiān)控、評估和響應。以及一些專家調(diào)查法，根據(jù)專家意見及早排除不可抗力風險等方法。

3 礦山設備融資租賃業(yè)務綜合評價的建議

通過對上述風險和風險評價我們會發(fā)現(xiàn)，我國目前的礦山設備融資中市場卻沒有形成一個針對礦山設備融資租賃行業(yè)的評價體系，對礦山設備融資租賃業(yè)務過程的風險進行綜合全面的評價。這已成為我國礦山設備融資行業(yè)發(fā)展的瓶頸，對于礦山設備融資租賃業(yè)務綜合評價的構(gòu)建，筆者認為能從以下幾個方面入手：

1）緊密結(jié)合融資租賃的特征以及礦山設備行業(yè)的行業(yè)特點，甄選出符合我國目前礦山設備融資租賃業(yè)務開展需求的綜合評價指標。指標的選取必須不能脫離融資租賃的開展要求也不能脫離礦山設備本身獨有的行業(yè)特點，這樣才能保證指標準確的評估業(yè)務流程中的種種風險狀況。

2）根據(jù)各個指標在礦山設備融資租賃業(yè)務流程中的作用，為各個指標進行科學準確的賦權(quán)。

3）確定指標和賦權(quán)之后，選擇科學的評價方法，建立一個針對我國礦山設備融資租賃業(yè)務的風險評價模型。

【參考文獻】

[1] 《金融租賃公司管理辦法》、《外商投資企業(yè)租賃業(yè)管理辦法》：14-16.

融資租賃業(yè)務范文第5篇

關(guān)鍵詞：租賃；表外融資；會計財務

一、租賃業(yè)務的表外融資功能

（一）我國會計準則對租賃的分類

租賃業(yè)務作為一種傳統(tǒng)的表外融資方式，存在經(jīng)營租賃和售后回租兩種形式。在租賃的實務操作中其分類十分復雜，從會計的角度看按照實質(zhì)重于形式原則，我國會計準則將租賃分為經(jīng)營租賃和融資租賃。融資租賃中與租賃資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部風險和報酬在實質(zhì)上發(fā)生了轉(zhuǎn)移，在會計處理上要求將其資本化，確認相應的資產(chǎn)和負債，對承租人租入的固定資產(chǎn)視同自有固定資產(chǎn)進行管理，它是一種表內(nèi)融資方式。根據(jù)我國租賃準則，融資租賃之外的租賃都屬于經(jīng)營租賃，在會計處理上不要求資本化，只需將租金均勻地計入租賃期各期的費用，反映在利潤表中。

（二）租賃業(yè)務被用于表外融資的前提條件

我國會計準則按照與租賃資產(chǎn)所有權(quán)相關(guān)的風險和報酬的轉(zhuǎn)移程度來區(qū)分租賃的類別；根據(jù)租賃資產(chǎn)投資收回的程度對不同類型的租賃采取不同的會計處理。融資租賃相當于承租人向出租人貸款購買資產(chǎn)，出租人類似于借款合同中的債權(quán)人，它使承租人對該項資產(chǎn)具有了實質(zhì)性的控制權(quán)，同時也使其承擔了以約定的付款方式向出租人轉(zhuǎn)移經(jīng)濟利益的義務，因此，必須將其反映于資產(chǎn)負債表中才能公允地反映企業(yè)的財務狀況。而對于經(jīng)營租賃來說，由于租期較短，人們自然容易假設它對企業(yè)的經(jīng)營狀況無重大持續(xù)的影響，因而采取簡化的會計處理方式較符合人們的思維習慣。正是這種分類標準和不同的會計處理方法，構(gòu)成了租賃業(yè)務被用于表外融資、粉飾會計報表的前提條件：現(xiàn)行租賃分類標準在資產(chǎn)的所有權(quán)、使用年限、公允價值等方面做出了詳細的規(guī)定，承租人依據(jù)這些規(guī)定逃避簽訂融資租賃合同進行表外融資；租賃分類標準中需要多次用到主觀估計，如租賃資產(chǎn)的公允價值、剩余使用年限、租賃資產(chǎn)的折現(xiàn)率等，這種主觀估計也為承租人進行表外融資創(chuàng)造了條件。

二、租賃業(yè)務表外融資的利弊

經(jīng)營租賃是一種絕對合理合法的表外融資，承租方在整個租賃期內(nèi)支付的租金價值一般要高于借款購入設備需要償還的本息價值。如果企業(yè)預計設備租賃期短于租入設備經(jīng)濟壽命時，經(jīng)營租賃不僅可以節(jié)約企業(yè)開支，還能避免設備剩余使用壽命在企業(yè)的空耗，合理配置資源。一般而言，采用經(jīng)營租賃這種融資方式對企業(yè)有以下益處：

（一）改善企業(yè)的財務報表質(zhì)量，優(yōu)化企業(yè)財務狀況

經(jīng)營租賃可以避免表內(nèi)融資行為在會計報表中反映后引起的財務狀況惡化進而影響企業(yè)的再融資，如信用等級下降、借款成本提高等，其本質(zhì)是為了防止財務報表反映企業(yè)負面的財務信息，用巧妙的手段來阻斷負面信息的傳遞。企業(yè)通過經(jīng)營租賃進行表外融資，至少從表面上使資產(chǎn)負債表的質(zhì)量得到明顯改觀，改善了企業(yè)的財務狀況，增加了企業(yè)的償債能力，為企業(yè)的所有者和經(jīng)營者帶來利益。

（二）開辟融資渠道，拓寬融資范圍，規(guī)避借款合同限制，增大企業(yè)的舉債能力

經(jīng)營租賃最為直接的結(jié)果是為企業(yè)開辟了融資渠道，在使出租人獲利的同時獲取相應的利益，從而達到“雙贏”的目的。經(jīng)營租賃所租入的設備無需編列在資產(chǎn)負債表中，從而使得企業(yè)在獲得可用資源的同時，又保持了法規(guī)所要求的資產(chǎn)負債率，規(guī)避了會計準則及公認會計慣例的限制，為企業(yè)提供了較為寬廣的融資渠道。

（三）擴大企業(yè)經(jīng)營成果，加大財務杠桿效應

經(jīng)營租賃所租入的設備不在資產(chǎn)負債表內(nèi)直接反映，而占有設備資源所取得的經(jīng)營成果卻在利潤表中反映出來，擴大了企業(yè)的經(jīng)營成果。根據(jù)財務杠桿原理，當企業(yè)未來投資收益率高于資本成本時，企業(yè)負債越多，財務杠桿系數(shù)越大，其凈資產(chǎn)收益率則越高。表外融資加大了財務杠桿作用，提高了自有資金利潤率；同時使得另外一些反映盈利能力的比率，如總資產(chǎn)利潤率、固定費用利潤率等看起來也更樂觀。

（四）應付通貨膨脹對企業(yè)財務狀況和舉債能力造成的壓力