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財(cái)險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理范文第1篇

1.管理風(fēng)險(xiǎn)的定義和分類。

(1)組織風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在財(cái)務(wù)管理中面臨與本國截然不同的經(jīng)營環(huán)境，內(nèi)部組織機(jī)制與外部環(huán)境變化的沖突再所難免。無論企業(yè)由于惰性而保持原來的組織結(jié)構(gòu)，還是為了適應(yīng)新的競爭環(huán)境而變革，都必然充滿風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式隨著企業(yè)對外投資成長階段的不同而變化，依次表現(xiàn)為領(lǐng)導(dǎo)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、自風(fēng)險(xiǎn)、控制權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、組織作風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)再造風(fēng)險(xiǎn)

(2)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)對外投資不僅包括實(shí)業(yè)投資，也包括金融投資，在此過程中企業(yè)財(cái)務(wù)管理所涉及的內(nèi)容復(fù)雜，包括資金的來源管理、資金的運(yùn)用、境外籌資管理等各個(gè)方面，加上企業(yè)會(huì)計(jì)制度與東道國制度或是國際慣例的差異，使得企業(yè)財(cái)務(wù)管理的風(fēng)險(xiǎn)也相當(dāng)復(fù)雜。

(3)人力資源風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的人力資源投資是企業(yè)海外投資的重要形式之一。投資的內(nèi)容主要包括員工招聘投資、培訓(xùn)投資、福利和社會(huì)保障投資、勞動(dòng)力配置投資等多個(gè)環(huán)節(jié)。與企業(yè)物質(zhì)投資風(fēng)險(xiǎn)不同的是，人力資源風(fēng)險(xiǎn)不僅來源于市場，更主要來自于主觀因素。

2.管理風(fēng)險(xiǎn)的防范控制和管理。

(1)管理制度風(fēng)險(xiǎn)防范。第一，完善公司治理結(jié)構(gòu)，改進(jìn)財(cái)務(wù)管理資產(chǎn)管理方式;第二，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理，強(qiáng)化國內(nèi)母公司對境外投資企業(yè)的控制;第三，加強(qiáng)企業(yè)的外部監(jiān)督和約束，降低資產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

(2)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范和管理策略。第一，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的審查制度，確定海外投資財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo);第二，依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的類型，選擇適當(dāng)?shù)馁Y本結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化資金流動(dòng)的管理;第三，強(qiáng)化資金融通的管理;第四，選擇多個(gè)投資方案的組合，利用國際上比較先進(jìn)的財(cái)務(wù)方法防范風(fēng)險(xiǎn)。

(3)人力資源風(fēng)險(xiǎn)與文化風(fēng)險(xiǎn)的防范。第一，重視跨文化理解與溝通;第二，創(chuàng)建共同的經(jīng)營理念與企業(yè)文化;第三，完善人力資源管理制度;第四，利用外部資源為企業(yè)的人力資源管理。

二、新階段我國跨國公司財(cái)務(wù)管理的外匯風(fēng)險(xiǎn)

1.外匯風(fēng)險(xiǎn)的定義和分類。跨國公司財(cái)務(wù)管理中的外匯風(fēng)險(xiǎn)是指因匯率變動(dòng),公司以外幣計(jì)價(jià)的資產(chǎn)和負(fù)債、收入和支出的價(jià)值量增加或減少,從而發(fā)生損失或收益的不確定性。在進(jìn)行財(cái)務(wù)管理及經(jīng)營的全過程中貫穿著國際資本的流動(dòng),跨國公司不可避免地會(huì)在國際范圍內(nèi)收付大量外匯或擁有以外幣表示的債權(quán)債務(wù)。一旦匯率發(fā)生變動(dòng),，將會(huì)給公司運(yùn)用外匯帶來巨大的不確定性。

跨國公司財(cái)務(wù)管理的外匯風(fēng)險(xiǎn)主要有以下三大類：

(1)交易外匯風(fēng)險(xiǎn)。交易外匯風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)對外投資及經(jīng)營中以確定的外匯進(jìn)行交易，在交易與價(jià)格結(jié)算期間內(nèi)，因匯率發(fā)生變動(dòng)影響企業(yè)收入或支出金額的可能性。交易風(fēng)險(xiǎn)主要分為兩類：一是己經(jīng)列入資產(chǎn)負(fù)債表中的應(yīng)收應(yīng)付款項(xiàng)目。

(2)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)是由于匯率變動(dòng)使企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值在進(jìn)行會(huì)計(jì)結(jié)算時(shí)可能發(fā)生的損益。按照現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，企業(yè)的外幣資產(chǎn)、負(fù)債、收益和支出等，均需轉(zhuǎn)換成本國貨幣來表示。境內(nèi)母公司在每一個(gè)會(huì)計(jì)年度期末需將境外投資子公司的財(cái)務(wù)報(bào)表合并成匯總報(bào)表，在將子公司報(bào)表以東道國貨幣計(jì)價(jià)的會(huì)計(jì)科目折算成母國貨幣的過程中，由于匯率變動(dòng)有可能給境外企業(yè)帶來損失。由于外匯市場的匯率頻繁波動(dòng)，使會(huì)計(jì)賬目中的本幣數(shù)也會(huì)發(fā)生相應(yīng)變動(dòng)，給企業(yè)帶來損失或收益。

(3)經(jīng)濟(jì)外匯風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)外匯風(fēng)險(xiǎn)是指由于匯率變動(dòng)引起境外投資企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境發(fā)生變化，導(dǎo)致業(yè)務(wù)現(xiàn)金流量可能發(fā)生變動(dòng)而產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)損益的風(fēng)險(xiǎn)。

2.外匯風(fēng)險(xiǎn)的防范控制和管理措施有以下幾點(diǎn)：

(1)管理策略?？鐕究梢酝ㄟ^建立外匯市場情報(bào)系統(tǒng)，及時(shí)掌握外匯匯率現(xiàn)狀和預(yù)測匯率變化，在此基礎(chǔ)上結(jié)合公司具體投資行為做好預(yù)測工作。(2)生產(chǎn)策略。公司應(yīng)選擇生產(chǎn)要素成本較低的地域并通過靈活的采購政策，以抵制匯率變動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)，獲得生產(chǎn)上的相對成本優(yōu)勢。同時(shí)加強(qiáng)研發(fā)力度來提高產(chǎn)品差異化程度，維持公司的市場競爭力，減少外匯風(fēng)險(xiǎn)影響。(3)市場策略。跨國公司可以通過調(diào)整產(chǎn)品定價(jià)、促銷以及多元化等市場策略來規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)。

三、新階段我國跨國公司財(cái)務(wù)管理的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

1.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的定義和分類。

(1)宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)是指由于東道國宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行失調(diào)，發(fā)生不景氣變動(dòng)，出現(xiàn)如通貨膨脹、債務(wù)危機(jī)、經(jīng)濟(jì)衰退等現(xiàn)象，從而給外國投資者帶來經(jīng)濟(jì)損失。東道國經(jīng)濟(jì)政策的穩(wěn)定性同時(shí)也反應(yīng)其政治風(fēng)險(xiǎn)的大小。

(2)微觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。即商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，是指由于境外投資企業(yè)微觀經(jīng)營環(huán)境如市場、價(jià)格、匯率等因素的變化給企業(yè)投資造成損失的可能。微觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)與東道國經(jīng)濟(jì)或產(chǎn)業(yè)的競爭程度和企業(yè)對市場信息的掌握與應(yīng)變緊密相關(guān)。主要有市場風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)等等。

(3)企業(yè)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)是指海外投資企業(yè)自身由于對海外投資項(xiàng)目的選擇、論證以及在市場開拓和決策過程中的各個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)偏差而引發(fā)的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。主要包括以下方面:第一，市場進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)。由于國際營銷環(huán)境的錯(cuò)綜復(fù)雜，國際競爭的日趨激烈以及國家間文化的差異，任何境外投資企業(yè)不可能完全適應(yīng)市場的要求。因此，如何選定目標(biāo)市場，以何種模式進(jìn)入目標(biāo)市場，這一過程必然充滿風(fēng)險(xiǎn)。第二，產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)。是指企業(yè)產(chǎn)品在開發(fā)過程和其后的商業(yè)化過程中因受產(chǎn)品的各個(gè)層次因素和與產(chǎn)品相關(guān)的各種因素的影響而引起的產(chǎn)品價(jià)值波動(dòng)的不確定性。

2.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的防范控制和管理。

(1)系統(tǒng)分析財(cái)務(wù)管理的經(jīng)營環(huán)境。由于我國跨國公司普遍缺乏財(cái)務(wù)管理的經(jīng)驗(yàn)，因此在財(cái)務(wù)管理的時(shí)候首先一定要重視項(xiàng)目投資前的可行性分析，必須做到對海外市場的經(jīng)營環(huán)境的全面分析和評(píng)估。評(píng)估重點(diǎn)在于對企業(yè)在東道國經(jīng)營影響重大的經(jīng)濟(jì)政策、制度的穩(wěn)定性，公共管理和服務(wù)體系的質(zhì)量，社會(huì)環(huán)境，法律體系，基礎(chǔ)設(shè)施的完善程度等各方面因素。其次應(yīng)采用循序漸進(jìn)的方式，先選擇東道國大型競爭對手不太重視的產(chǎn)品市場，以優(yōu)異的質(zhì)量和合理的價(jià)格打開市場，條件成熟后，進(jìn)一步進(jìn)入主導(dǎo)產(chǎn)品市場。在區(qū)域策略上，先選擇竟?fàn)帉κ謩萘Ρ∪醯闹苓吺袌?，積累經(jīng)驗(yàn)和實(shí)力，然后向核心市場發(fā)展。

(2)培養(yǎng)公司全球業(yè)務(wù)活動(dòng)的整合能力。我國跨國公司財(cái)務(wù)管理的產(chǎn)業(yè)主要集中在貿(mào)易、資源開發(fā)和制造業(yè)等全球性產(chǎn)業(yè)，這在客觀上需要企業(yè)在全球范圍內(nèi)對生產(chǎn)、經(jīng)營和管理進(jìn)行有效的協(xié)調(diào),以獲得全球競爭效率,降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。通過對企業(yè)全球資源的整合,可以更好的利用國際機(jī)會(huì),通過利用海外子公司與國內(nèi)母公司的整體優(yōu)勢和有效協(xié)調(diào)增強(qiáng)應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)的綜合能力。

(3)建立全球?qū)W習(xí)能力?？鐕緸楸３衷诤Ｍ馐袌隹沙掷m(xù)的發(fā)展能力，應(yīng)對可能發(fā)生的各種風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)，必須形成自己的全球?qū)W習(xí)能力。我國跨國公司經(jīng)營管理者必須以一種不斷質(zhì)疑、挑戰(zhàn)、激勵(lì)和創(chuàng)新的態(tài)度，促使企業(yè)整體積極面對市場的變化，保持企業(yè)在激烈競爭的環(huán)境里的憂患意識(shí)和替覺意識(shí)。四、新階段我國跨國公司對外直接投資的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

1.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的定義和分類。在開放經(jīng)濟(jì)條件下,國際市場上競爭各方由于技術(shù)水平的差異,從而產(chǎn)生競爭優(yōu)勢的高低。技術(shù)水平低的國家或地區(qū)會(huì)出現(xiàn)由于缺乏技術(shù)而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)是競爭中各方在創(chuàng)造和使用技術(shù)后產(chǎn)生的不平衡風(fēng)險(xiǎn)。其實(shí)質(zhì)是由于各國的社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、技術(shù)等綜合因素的作用,導(dǎo)致企業(yè)技術(shù)研發(fā)、取得和運(yùn)用活動(dòng)中的失敗、中止、延期從而造成損失的可能性。

(1)產(chǎn)品開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)對外直接投資，需要根據(jù)東道國市場需求的特點(diǎn)，開發(fā)相應(yīng)的產(chǎn)品。而新產(chǎn)品的開發(fā)是需要投入大量資金和人力的，無論是自行開發(fā)還是合作，是購買還是引進(jìn)關(guān)鍵技術(shù)，都是高風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目。特別是當(dāng)對外直接投資企業(yè)規(guī)模普遍較小，技術(shù)研發(fā)能力不足，產(chǎn)品開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)很大。

(2)技術(shù)保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)。技術(shù)是一個(gè)企業(yè)的生命，但由于受到東道國或第三國相關(guān)企業(yè)、組織和個(gè)人非法的侵害，境外投資企業(yè)的有形和無形資產(chǎn)會(huì)遭受巨大損失。在對外直接投資活動(dòng)中，技術(shù)保護(hù)主要通過實(shí)施知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)來進(jìn)行。但如果知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)措施不力，企業(yè)就會(huì)面臨技術(shù)外泄的巨大風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)企業(yè)專有技術(shù)是無法通過法律形式保護(hù)的，因?yàn)槠浼夹g(shù)內(nèi)容和訣竅處于機(jī)密狀態(tài)，不能讓其他經(jīng)營機(jī)構(gòu)知曉。但企業(yè)在技術(shù)管理上的漏洞往往會(huì)被利用，競爭對手會(huì)利用對方企業(yè)少數(shù)人的疏忽大意或功利心理，采取各種辦法達(dá)到竊取技術(shù)機(jī)密的目的。

(3)技術(shù)引進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)。技術(shù)產(chǎn)品存在無形損耗，因此先進(jìn)技術(shù)也只能在一定時(shí)間內(nèi)才能發(fā)揮效用。對外直接投資企業(yè)引進(jìn)技術(shù)的風(fēng)險(xiǎn)主要包括:企業(yè)一哄而上，重復(fù)引進(jìn):對引進(jìn)的技術(shù)項(xiàng)目不加論證，導(dǎo)致投入大量人力物力進(jìn)行技術(shù)開發(fā)后，應(yīng)用效果并不明顯;引進(jìn)的技術(shù)作價(jià)過高而且成熟度低:技術(shù)合同落入專利保護(hù)期或?qū)＠h(huán)等不利于企業(yè)的境地;使用許可技術(shù)生產(chǎn)的產(chǎn)品受到返銷限制，造成企業(yè)法律上的侵權(quán)。

(4)技術(shù)壁壘風(fēng)險(xiǎn)。技術(shù)壁壘風(fēng)險(xiǎn)是指一國或地區(qū)以維護(hù)國家及地區(qū)安全、保障人類健康和安全、保護(hù)環(huán)境等為由而采取的一些強(qiáng)制性或自愿性的技術(shù)措施。技術(shù)措施越來越多的被用作貿(mào)易和投資的保護(hù)手段來限制國外商品和投資對本國產(chǎn)業(yè)的沖擊，技術(shù)壁壘己成為實(shí)施貿(mào)易和投資保護(hù)主義的高級(jí)形式，已經(jīng)成為各國企業(yè)對外投資不可忽視的重要風(fēng)險(xiǎn)之一。

2.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的防范控制和管理。

(1)重視技術(shù)研發(fā)、轉(zhuǎn)移、保護(hù)等方面的論證和咨詢。對外直接投資總是伴隨技術(shù)的輸出，從而涉及到專利、專有技術(shù)、品牌等無形資產(chǎn)的保護(hù)。因此，在技術(shù)外移之前，應(yīng)該組織工程技術(shù)人員、法律專家、財(cái)務(wù)專家、投資專家等對投資項(xiàng)目中的技術(shù)方案進(jìn)行先進(jìn)性、合理性和實(shí)用性的可行性論證，充分估計(jì)技術(shù)實(shí)施后的問題和困難，對結(jié)果進(jìn)行預(yù)測。

(2)健全技術(shù)開發(fā)和管理的內(nèi)部控制制度。規(guī)范技術(shù)人員和管理人員的行為,防止其操作失誤造成的風(fēng)險(xiǎn)和損失。特別是對人員接觸機(jī)密技術(shù)、攜帶資料出入、樣品送檢、技術(shù)交流、技術(shù)檔案借閱、技術(shù)機(jī)密和商業(yè)機(jī)密的管理建立嚴(yán)格的規(guī)章制度。提高技術(shù)研發(fā)的關(guān)鍵科研人員的待遇,防止人才流失帶來的技術(shù)流失。

(3)加強(qiáng)投資項(xiàng)目的技術(shù)保險(xiǎn)。對于風(fēng)險(xiǎn)較小、無法投保的技術(shù)項(xiàng)目，對我投資的公司需要根據(jù)自身的投資贏利水平提取一定比例的資金建立保險(xiǎn)基金以補(bǔ)償可能發(fā)生的損失。對風(fēng)險(xiǎn)較大的技術(shù)項(xiàng)目，則需要去東道國或母國保險(xiǎn)公司投保。同時(shí)，為降低境外技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)程度，還可以選擇資信好的東道國企業(yè)進(jìn)行聯(lián)合技術(shù)研發(fā)，選擇合適的合作方式，明確雙方的權(quán)利和義務(wù)，部分轉(zhuǎn)移技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。

(4)采取有效措施，應(yīng)對技術(shù)壁壘的風(fēng)險(xiǎn)。首先加快產(chǎn)品和技術(shù)的國際標(biāo)準(zhǔn)化進(jìn)程，不斷提高企業(yè)的生產(chǎn)素質(zhì)和質(zhì)量,產(chǎn)品按國際標(biāo)準(zhǔn)生產(chǎn)，考慮以國際先進(jìn)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)作為企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的方向，并積極參與國際上行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化體系建設(shè)的工作。其次,加強(qiáng)與國內(nèi)和國外技術(shù)咨詢機(jī)構(gòu)的聯(lián)系,及時(shí)了解東道國技術(shù)壁壘的信息。

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財(cái)險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理范文第2篇

    自然風(fēng)險(xiǎn)。這是商業(yè)性產(chǎn)險(xiǎn)公司所承擔(dān)的自然災(zāi)害,如山崩、海嘯、雨雪、冰雹、洪水、颶風(fēng)等給人們帶來的災(zāi)害。雖然,這些多是不可抗拒的自然災(zāi)害,然而又是經(jīng)營活動(dòng)中不能忽視和必然加強(qiáng)防范的風(fēng)險(xiǎn)。因此必須加強(qiáng)對自然界氣象規(guī)律變化的研究,采取有針對性的防范對策和措施。

    2、意外風(fēng)險(xiǎn)。這是人們意想不到何時(shí)何地發(fā)生的意外事件,但各類事件的發(fā)生都有其偶然性和必然性,人們愿意將這些意外風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)公司。這是人們在生產(chǎn)和生活中經(jīng)常遇到的,并且會(huì)給其帶來一定的或巨大的財(cái)產(chǎn)損失,也是產(chǎn)險(xiǎn)公司經(jīng)營中常見的風(fēng)險(xiǎn)。所以,研究意外風(fēng)險(xiǎn)的偶然性,并從中找出必然性的規(guī)律,加強(qiáng)事先防范,就可以最大限度地降低風(fēng)險(xiǎn)和減少風(fēng)險(xiǎn)損失。

    3、道德風(fēng)險(xiǎn)。我國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展是隨著社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而發(fā)展的,這一轉(zhuǎn)軌無疑對社會(huì)的發(fā)展和人民生活的提高都起著決定性的作用。但是,由于人們的利益觀念、保險(xiǎn)意識(shí)上的遭德水準(zhǔn)和認(rèn)識(shí)程度的不均衡,就不可避免地會(huì)出現(xiàn)一些道德風(fēng)險(xiǎn)或心理風(fēng)險(xiǎn)。因此,對這類風(fēng)險(xiǎn)的控制,一方面,道德風(fēng)險(xiǎn)已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過世間道德倫理,必須以法律的手段來加以防范;另一方面,對心理風(fēng)險(xiǎn)的控制應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng);通過控制保額、實(shí)施免賠率、折扣費(fèi)率和費(fèi)率優(yōu)待等措施對保戶加以控制,提高其防范意識(shí)和防范能力。

    4、管理風(fēng)險(xiǎn),也可稱為行為風(fēng)險(xiǎn)。這是由于經(jīng)營管理不善,或法人及個(gè)別員工的故意和非故意行為所至,如承保理賠的盲目性和隨意性,資金運(yùn)用的無序性,員工素質(zhì)的差異性等。這些錯(cuò)誤承保、理賠、資金的亂投亂貸,“三產(chǎn)”的隨意開辦與投入,給公司帶來的巨大風(fēng)險(xiǎn)不容視。

    二、商業(yè)性產(chǎn)險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)控制與管理要想創(chuàng)建一流的現(xiàn)代化的產(chǎn)險(xiǎn)公司,必繩要有一流的風(fēng)險(xiǎn)管理和控制水平。當(dāng)務(wù)之急是按照科學(xué)化、制度化、規(guī)范化的要求,夯實(shí)風(fēng)降管理與控制的基礎(chǔ),充分發(fā)揮產(chǎn)險(xiǎn)公司在人員、技術(shù)上的管理優(yōu)勢。為此,必須選準(zhǔn)控制點(diǎn),采取經(jīng)常性的防范措施,堅(jiān)持有約束力的規(guī)章制度,加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制,并著重抓好以下幾方面的實(shí)質(zhì)性工作:

    1、增強(qiáng)全員風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)。由于我國保險(xiǎn)業(yè)恢復(fù)時(shí)間較短,隊(duì)伍素質(zhì)參差不齊,對財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)與管理認(rèn)識(shí)也不盡一致。有些干部員工認(rèn)為:保險(xiǎn)公司就是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的,還講什么風(fēng)險(xiǎn)控制與防范,確實(shí)多此一舉。也有的認(rèn)為:風(fēng)險(xiǎn)防范是政府及有關(guān)部門的事,保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)遭到損失,保險(xiǎn)公司賠款,理所當(dāng)然。這些不正確的認(rèn)識(shí)反映了保險(xiǎn)干部和員工在風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)上的差異。因此,加強(qiáng)對干部員工的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、防范手段的培養(yǎng),求得認(rèn)識(shí)上的統(tǒng)一,達(dá)到主動(dòng)控制、共同防范、共同治理災(zāi)害的目的,對促進(jìn)產(chǎn)險(xiǎn)公司的更快發(fā)展,顯得尤為重要。

    2、全面提高承保、理賠質(zhì)量。繼續(xù)強(qiáng)化麁保、理賠等各環(huán)節(jié)的責(zé)任控制和管理監(jiān)督,是風(fēng)險(xiǎn)防范的重要環(huán)節(jié)。必須嚴(yán)格執(zhí)行關(guān)于承保、理賠權(quán)限的規(guī)定,認(rèn)真履行財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的實(shí)務(wù)手續(xù),析杜絕不顧及風(fēng)險(xiǎn)程度,不驗(yàn)標(biāo)的的盲目承保,要堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估,特別是要搞好高風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估,切實(shí)做到承保想防范。在理賠環(huán)節(jié)上要按規(guī)定嚴(yán)格把好理賠關(guān),該賠的不能惜賠,不該賠的不能濫賠,真正做到合理賠付。對上級(jí)規(guī)定的核保核賠制度,要采取實(shí)際措施,加以落實(shí),不能搞形式主義,必須搞好各環(huán)節(jié)的配合與協(xié)調(diào),為風(fēng)險(xiǎn)控制與管理奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

    3、加強(qiáng)對財(cái)務(wù)、資金、非保險(xiǎn)實(shí)體的管理在財(cái)務(wù)管理方面,要繼續(xù)改革和完善各項(xiàng)財(cái)務(wù)管理辦法,切實(shí)發(fā)揮財(cái)務(wù)監(jiān)督和管理的作用。嚴(yán)格財(cái)務(wù)管理制度和辦事程序,以防大案要案的發(fā)生。在資金管理方面,要堅(jiān)決貫徹執(zhí)行資金運(yùn)用和資金管理的規(guī)定,及時(shí)保證上劃資金到位,不得變相搞投資貸款,不得以任何借口搞各種形式的擔(dān)保。在非保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)實(shí)體的管理方面,要繼續(xù)進(jìn)行清理整頓,不許以任何理由向非保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)實(shí)體投入保險(xiǎn)資金,對長期虧損的經(jīng)濟(jì)實(shí)體要堅(jiān)決撤銷。控制內(nèi)部的自身風(fēng)險(xiǎn),免除經(jīng)營管理中的后患將是一項(xiàng)長期而復(fù)雜的任務(wù)。

財(cái)險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理范文第3篇

摘要：隨著企業(yè)集團(tuán)的不斷發(fā)展及金融環(huán)境的不斷變化，財(cái)務(wù)公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素逐漸多元化、復(fù)雜化，從而對財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)管理水平提出更高的要求。本文基于對財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)管理的思考，對財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀進(jìn)行詳細(xì)地分析，并提出提高財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)管理水平的相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞 ：財(cái)務(wù)公司；風(fēng)險(xiǎn)管理

一、引言

財(cái)務(wù)公司是企業(yè)集團(tuán)為了加強(qiáng)集團(tuán)資金集中管理，提高集團(tuán)資金使用效率而向銀監(jiān)會(huì)提出申請，由銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立，集團(tuán)內(nèi)成員單位投資成立的為集團(tuán)成員單位提供財(cái)務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。隨著市場經(jīng)濟(jì)競爭不斷加劇以及金融發(fā)展越來越多元化，財(cái)務(wù)公司對企業(yè)集團(tuán)提高財(cái)務(wù)資源配置效率發(fā)揮了越來越重要的作用，同時(shí)復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)環(huán)境與金融環(huán)境給財(cái)務(wù)公司帶來更高的風(fēng)險(xiǎn)，外部環(huán)境的發(fā)展也對財(cái)務(wù)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理提出更高的要求。

二、財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀分析

（一）風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)不健全

目前我國部分財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)不甚合理，影響了財(cái)務(wù)公司相關(guān)職能的發(fā)揮。大部分財(cái)務(wù)公司沒有設(shè)立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，只依賴內(nèi)部稽核部門進(jìn)行事后風(fēng)險(xiǎn)管控，無法真正做到全程識(shí)別、評(píng)估、量化、控制業(yè)務(wù)發(fā)展過程中出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)降低到企業(yè)集團(tuán)能承擔(dān)的范圍之內(nèi)。財(cái)務(wù)公司是由企業(yè)集團(tuán)成員單位共同出資而建立的，其股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)成員也是集團(tuán)內(nèi)部相關(guān)人員，三會(huì)成員之間缺乏有效的制衡約束，容易導(dǎo)致財(cái)務(wù)公司治理機(jī)制的淡化、虛化，影響“三會(huì)一層”相互制約相互監(jiān)督等相關(guān)職能的發(fā)揮，降低財(cái)務(wù)決策的獨(dú)立性。財(cái)務(wù)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)單一，集團(tuán)母公司是其最大股東，但是集團(tuán)母公司常常為集團(tuán)內(nèi)外企業(yè)提供擔(dān)保，巨大的擔(dān)保金額會(huì)加大集團(tuán)母公司的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，一旦出現(xiàn)問題，集團(tuán)母公司容易出現(xiàn)由于資金鏈斷裂而面臨重組破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)公司也會(huì)因?yàn)檫B鎖反應(yīng)陷入破產(chǎn)重組的困境。銀監(jiān)會(huì)的《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》中規(guī)定財(cái)務(wù)公司的風(fēng)險(xiǎn)最終由企業(yè)集團(tuán)的董事會(huì)和財(cái)務(wù)公司的董事會(huì)共同承擔(dān)。然而相關(guān)市場統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，部分財(cái)務(wù)公司和企業(yè)集團(tuán)沒有設(shè)立董事會(huì)，少部分財(cái)務(wù)公司沒有設(shè)立獨(dú)立董事，甚至有些財(cái)務(wù)公司董事會(huì)的人員安排缺乏對各個(gè)崗位之間的相互制約，從而削弱了董事會(huì)決策的獨(dú)立性。

（二）風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)薄弱，風(fēng)險(xiǎn)管理理念相對落后

我國的財(cái)務(wù)公司是由企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部成員單位投資建立而成，在體制上比較依附企業(yè)集團(tuán)。財(cái)務(wù)公司往往被當(dāng)成企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)部門，無法充分發(fā)揮提高集團(tuán)內(nèi)部資金配置效率的功能，導(dǎo)致財(cái)務(wù)公司缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)管理理念，其風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)比較薄弱。部分財(cái)務(wù)公司的高管人員缺乏對風(fēng)險(xiǎn)管理的正確認(rèn)識(shí)，認(rèn)為財(cái)務(wù)公司只服務(wù)于企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部，具備信息優(yōu)勢，能夠通過相互間的信任和關(guān)聯(lián)關(guān)系控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，因此在日常運(yùn)營中以企業(yè)集團(tuán)的規(guī)模擴(kuò)張和盈利能力為主要目標(biāo)；甚至部分管理人員片面的認(rèn)為財(cái)務(wù)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理與企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展利益相對立，不利于企業(yè)集團(tuán)的快速發(fā)展；也有部分管理人員錯(cuò)誤的認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)管理主要依靠法律和行政法規(guī)制度，合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)等同于財(cái)務(wù)公司的全部風(fēng)險(xiǎn)。隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化和金融工具的不斷創(chuàng)新，財(cái)務(wù)公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)逐漸呈現(xiàn)多元化、復(fù)雜化，薄弱的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)及落后的風(fēng)險(xiǎn)管理理念容易導(dǎo)致財(cái)務(wù)公司無法深刻把握風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵和成因，單一的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估也使得財(cái)務(wù)公司不能全面識(shí)別和控制日常運(yùn)營中面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)相對落后

相對國外財(cái)務(wù)公司先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，我國財(cái)務(wù)公司目前仍然處于初步發(fā)展時(shí)期。財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)管理工作仍然以事后管理為主，沒有真正做到事前預(yù)防、事中控制，無法全流程實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理工作。我國財(cái)務(wù)公司主要采用定性的分析方法，依靠資產(chǎn)負(fù)債表指標(biāo)管理，客戶財(cái)務(wù)指標(biāo)分析，貸款“三查”和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控類指標(biāo)等方面識(shí)別、衡量風(fēng)險(xiǎn)，并根據(jù)這些指標(biāo)分析得出的結(jié)論采取風(fēng)險(xiǎn)管理策略與手段。但是依據(jù)指標(biāo)評(píng)估出的結(jié)果容易產(chǎn)生偏差，不能夠適應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)因素的多變性、復(fù)雜性。我國財(cái)務(wù)公司目前并沒有形成有效的信息管理系統(tǒng)，風(fēng)險(xiǎn)管理制度不匹配，導(dǎo)致財(cái)務(wù)公司無法及時(shí)識(shí)別關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)時(shí)控制風(fēng)險(xiǎn)，削弱了風(fēng)險(xiǎn)管理的及時(shí)性和準(zhǔn)確性，不能實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的精細(xì)化管理。

三、財(cái)務(wù)公司有效開展風(fēng)險(xiǎn)管理工作的相關(guān)建議

（一）健全風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，完善風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

財(cái)務(wù)公司的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任由企業(yè)集團(tuán)董事會(huì)和財(cái)務(wù)公司董事會(huì)共同承擔(dān)，因此首先必須明確企業(yè)集團(tuán)董事會(huì)與財(cái)務(wù)公司董事會(huì)的責(zé)任與權(quán)限邊界，強(qiáng)化企業(yè)集團(tuán)董事會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)責(zé)任，建立明確、合理的風(fēng)險(xiǎn)管理決策機(jī)制，完善由企業(yè)集團(tuán)董事會(huì)和財(cái)務(wù)公司董事會(huì)兩層的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，確保各級(jí)管理層在風(fēng)險(xiǎn)管理工作中責(zé)任、權(quán)利、利益劃分的有效性。其次，優(yōu)化財(cái)務(wù)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)，避免大股東利用其優(yōu)勢支配地位控制財(cái)務(wù)公司的運(yùn)轉(zhuǎn)，影響財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)管理工作的獨(dú)立性。財(cái)務(wù)公司可以在政策法規(guī)允許的條件下引進(jìn)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富或風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)專業(yè)人才，優(yōu)化董事會(huì)人員結(jié)構(gòu)，形成相互制衡機(jī)制，約束大股東的行為，保證財(cái)務(wù)公司決策的獨(dú)立性。

（二）強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，培育全面風(fēng)險(xiǎn)管理文化

風(fēng)險(xiǎn)管理工作最終能否得到真正有效實(shí)施，關(guān)鍵在于風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)是否全面，風(fēng)險(xiǎn)管理理念是否正確，因此，培育全面的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，引導(dǎo)財(cái)務(wù)公司全面、審慎、獨(dú)立、有效地開展風(fēng)險(xiǎn)管理工作。通過強(qiáng)化工作人員的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，增加員工對風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)同感，才能促進(jìn)財(cái)務(wù)公司自覺地朝全面風(fēng)險(xiǎn)管理方向發(fā)展。引進(jìn)適合財(cái)務(wù)公司發(fā)展需求的量化管理模式及模型管理模式以更準(zhǔn)確地衡量信貸風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)等各種類型的風(fēng)險(xiǎn)，保證財(cái)務(wù)公司開展業(yè)務(wù)期間，以審慎經(jīng)營為導(dǎo)向，確保風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)的獨(dú)立性，并根據(jù)實(shí)際情況的變化不斷完善風(fēng)險(xiǎn)衡量與防范手段，保證風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)的有效性。

（三）培養(yǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理人才，運(yùn)用先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)

隨著信息技術(shù)的不斷發(fā)展，信息化建設(shè)、信息化管理已經(jīng)成為各企業(yè)提高管理水平的關(guān)鍵技術(shù)。財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)管理信息平臺(tái)的搭建，有利于財(cái)務(wù)公司建立一個(gè)全面覆蓋企業(yè)集團(tuán)各成員單位、供應(yīng)鏈的相關(guān)企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)等一體的無縫銜接的信息系統(tǒng)，從而實(shí)現(xiàn)各單位對經(jīng)營數(shù)據(jù)、信用狀況數(shù)據(jù)、交易操作情況、市場價(jià)格數(shù)據(jù)等進(jìn)行實(shí)時(shí)流通與統(tǒng)計(jì)。同時(shí)財(cái)務(wù)公司應(yīng)該積極學(xué)習(xí)和引進(jìn)適合自身發(fā)展特點(diǎn)及需求的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，特別是風(fēng)險(xiǎn)衡量技術(shù)，如J.P. 摩根提出的Risk Metrics———以Var 為基礎(chǔ)的市場風(fēng)險(xiǎn)度量方法，從而提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平的準(zhǔn)確性和及時(shí)性。同時(shí)，培養(yǎng)一支高素質(zhì)的同時(shí)具備金融知識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)、信息技術(shù)能力的風(fēng)險(xiǎn)管理隊(duì)伍，完善內(nèi)部激勵(lì)機(jī)制，吸引優(yōu)秀的復(fù)合型人才，同時(shí)加強(qiáng)內(nèi)部員工的培訓(xùn)教育，不斷更新員工的知識(shí)結(jié)構(gòu)，提高技能水平，順應(yīng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作發(fā)展的需要。

參考文獻(xiàn)：

財(cái)險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理范文第4篇

引言

電力是傳統(tǒng)的壟斷行業(yè)，也是關(guān)系國計(jì)民生的重要行業(yè)。電網(wǎng)公司成為單一購買者向發(fā)電集團(tuán)購電，并向用戶賣電的市場模式下，電網(wǎng)經(jīng)營企業(yè)在市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，面臨來自內(nèi)部管理和外部市場的各種風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性、不確定性、損害性。針對各種風(fēng)險(xiǎn)，如果供電公司能及時(shí)控制，并制定相應(yīng)的預(yù)防措施，在一定條件下，可以將風(fēng)險(xiǎn)所引起的損失降為最小，甚至在特定條件下可以轉(zhuǎn)化為收益。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是電網(wǎng)經(jīng)營企業(yè)當(dāng)前面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，因此，電網(wǎng)經(jīng)營企業(yè)需要將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的當(dāng)成一項(xiàng)重要任務(wù)來做。下面筆者討論了供電公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。

一、供電公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

供電公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別即針對供電公司生產(chǎn)經(jīng)營過程中所面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類，對各種風(fēng)險(xiǎn)情況及對供電公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響程度進(jìn)行識(shí)別。

1、供電公司操作風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別

制定供電公司操作風(fēng)險(xiǎn)的政策屬于高級(jí)管理層，也有時(shí)可能委托其他部門最終都需要提交董事會(huì)。供電公司只有建立有效風(fēng)險(xiǎn)管理政策才能確保操作風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別，可以將操作風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別過程概括為如下:供電公司經(jīng)理會(huì)是供電公司操作風(fēng)險(xiǎn)管理部門，供電公司風(fēng)險(xiǎn)防范通過業(yè)務(wù)管理部門和風(fēng)險(xiǎn)管理部門同時(shí)進(jìn)行，其中業(yè)務(wù)部門是通過信息技術(shù)收集合法的、有用的公司運(yùn)營信息進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別;風(fēng)險(xiǎn)管理部門對業(yè)務(wù)部門識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)信息進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估測量，并提出相應(yīng)操作風(fēng)險(xiǎn)管理措施;供電公司內(nèi)部審計(jì)部門月或每半年對公司操作風(fēng)險(xiǎn)總體情況進(jìn)行內(nèi)部審計(jì)，以防范業(yè)務(wù)部門未識(shí)別其它操作風(fēng)險(xiǎn);最后，供電公司經(jīng)理會(huì)根據(jù)操作風(fēng)險(xiǎn)情況制定出相應(yīng)操作風(fēng)險(xiǎn)防范政策。

2、供電公司商品風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別

供電公司商品風(fēng)險(xiǎn)主要是購電價(jià)格的波動(dòng)、售電的價(jià)格的變化。如果購電價(jià)格低至發(fā)電公司生產(chǎn)電力產(chǎn)品成本時(shí)，發(fā)電公司將會(huì)減少發(fā)電量或未來的發(fā)電最，同樣，如果供電公司售電價(jià)格低于購售電成本時(shí)，那么供電公司也會(huì)減少售電量，因此，供電公司購電價(jià)格是供電和發(fā)電之間的利益協(xié)商的結(jié)果，其價(jià)格的變化將會(huì)導(dǎo)致電力產(chǎn)品的供給和需求。由于電力不同于其它商品，具有不可存儲(chǔ)性，電價(jià)的波動(dòng)性很強(qiáng)，供電公司為減少上網(wǎng)電價(jià)的波動(dòng)所導(dǎo)致的商品風(fēng)險(xiǎn)損失，需要對購電量進(jìn)行準(zhǔn)確預(yù)測。供電公司營銷部門根據(jù)歷史負(fù)荷預(yù)測和上年全社會(huì)用電量確定下一年度全社會(huì)電力產(chǎn)品需要量，從而確定合適購電量。供電公司營銷部門作為商品風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別部門，需加強(qiáng)對上網(wǎng)電價(jià)關(guān)注力度，并可以從是否制訂有購電價(jià)格和購電量管理的內(nèi)部控制制度; 是否制訂有售電價(jià)格管理的內(nèi)部控制制度，電費(fèi)發(fā)票管理是否符合內(nèi)部控制要求；電費(fèi)的抄核收組織管理是否科學(xué)和符合內(nèi)部控制的要求;供電營銷部門是否按核準(zhǔn)的電價(jià)及用電記錄計(jì)算電費(fèi)，按期向用戶收取或通知用戶按期繳納電費(fèi)等方面對商品風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別。

二、供電公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)測量與評(píng)估

供電公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估是在對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的基礎(chǔ)上的進(jìn)一步工作?；趯ζ髽I(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)本質(zhì)的認(rèn)識(shí)，以及對企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)生成機(jī)制的分析，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)通常表現(xiàn)為企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的惡化和經(jīng)營成果的降低，其結(jié)果將會(huì)直接導(dǎo)致企業(yè)獲利能力、償債能力、周轉(zhuǎn)能力和成長能力的下降，并最終導(dǎo)致供電公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力的減弱。對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估主要是在全面識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，通過分析大最損失資料，估計(jì)損失發(fā)生的頻率和幅度的過程;對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性及其造成損失的程度進(jìn)行估計(jì)和計(jì)算;對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的后果及對企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的影響進(jìn)行預(yù)計(jì)。一般來說，對供電公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估主要可以從下問題著手: (1)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生的條件? (2)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率是多少? (3)會(huì)造成多大的損失? (4)實(shí)際損失將落入怎樣的大小區(qū)間?

通過風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估我們可以較為準(zhǔn)確地預(yù)測損失概率和損失幅度，通過采取適當(dāng)?shù)拇胧?，可減少損失的發(fā)生，降低風(fēng)險(xiǎn)。另外，通過建立損失概率分布，可為風(fēng)險(xiǎn)管理者進(jìn)行決策提供依據(jù)。

三、供電公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理是完成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估之后，實(shí)施具體風(fēng)險(xiǎn)管理的操作階段。所謂風(fēng)險(xiǎn)處理是指，全面考慮財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)、大小、供電公司風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)、供電公司實(shí)力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力、風(fēng)險(xiǎn)控制能力等因素，從供電公司自身實(shí)際出發(fā)，對其面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)選擇相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略及手段，實(shí)施不同的處理方式。風(fēng)險(xiǎn)管理部門可以要求各職能部門加強(qiáng)協(xié)作，完成本部門風(fēng)險(xiǎn)處理，及時(shí)提交處理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)措施.

1、供電公司風(fēng)險(xiǎn)管理者需要各職能部門做好以下具體工作:

(1)各職能部門對于風(fēng)險(xiǎn)管理部門的各項(xiàng)反饋意見均應(yīng)做出響應(yīng)，根據(jù)意見的重要程度布置立即整改或逐步整改，并按照要求及時(shí)報(bào)告整改過程和效果，接受風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估部門的隨時(shí)復(fù)查;

(2)風(fēng)險(xiǎn)管理部門對于書面反饋意見積極的響應(yīng)，并在整改期限內(nèi)進(jìn)行相應(yīng)的跟蹤復(fù)查，掌握改進(jìn)情況;

(3)對風(fēng)險(xiǎn)管理部門評(píng)估結(jié)果未引起重視，繼續(xù)違反制度規(guī)定，并己造成嚴(yán)重后果的，將依據(jù)供電公司風(fēng)險(xiǎn)管理制度和有關(guān)追究辦法，嚴(yán)肅追究職能部門負(fù)責(zé)人和有關(guān)人員經(jīng)濟(jì)責(zé)任，并按資產(chǎn)經(jīng)營責(zé)任制進(jìn)行考核獎(jiǎng)懲。

2、供電公司風(fēng)險(xiǎn)管理部門財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理措施

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理通常包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)回避、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)保留、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范、財(cái)務(wù)預(yù)算管理五種風(fēng)險(xiǎn)處理方式。

(1)供電公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

供電公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，是針對供電公司在生產(chǎn)經(jīng)營中無法回避或難以回避的風(fēng)險(xiǎn)(如經(jīng)濟(jì)不景氣、財(cái)產(chǎn)火災(zāi)等不可預(yù)見損失風(fēng)險(xiǎn)等系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn))，對此類財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，供電公司從根本上難以回避且自身管理這類風(fēng)險(xiǎn)的能力有限，即使可以管理此類風(fēng)險(xiǎn)，但管理此類風(fēng)險(xiǎn)的成本和代價(jià)太大。因此，處理此類風(fēng)險(xiǎn)的方式是將其進(jìn)行適當(dāng)?shù)霓D(zhuǎn)移，例如采取購買保險(xiǎn)的方式進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。

(2)供電公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)回避

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)回避，是指在某項(xiàng)可能的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前，供電公司因發(fā)現(xiàn)該項(xiàng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)給自身的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)帶來較大的風(fēng)險(xiǎn)損失，因而有意識(shí)地采取回避措施，主動(dòng)放棄或拒絕承擔(dān)該項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)。一般而言，供電公司在下列情況下，應(yīng)采取風(fēng)險(xiǎn)回避措施:

a.該項(xiàng)業(yè)務(wù)可能產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)過大，超過了供電公司的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。

b.該項(xiàng)經(jīng)營業(yè)務(wù)其風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)與風(fēng)險(xiǎn)收益不平衡，其獲得的預(yù)期收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)損失。

c.該項(xiàng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較為復(fù)雜，超出了供電公司現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，且供電公司對該項(xiàng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)無法將其轉(zhuǎn)移或分散。

(3)供電公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)保留

電力和人們?nèi)粘Ｉ钕⑾⑾嚓P(guān)，供電公司作為電力產(chǎn)品供給者，也承擔(dān)著部分社會(huì)責(zé)任，因此存在那些無法回避，又不能轉(zhuǎn)移的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，即由于社會(huì)責(zé)任或由于經(jīng)營活動(dòng)必順承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)(如:像破產(chǎn)企業(yè)供電、鋪設(shè)無人區(qū)線路)，供電公司采取保留此種風(fēng)險(xiǎn)的方式，如果風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，則產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)損失由供電公司自行消化補(bǔ)償。

(4)供電公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部防范

供電公司在其生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中，不僅面臨諸多外部風(fēng)險(xiǎn)因素，同時(shí)還面臨各種內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)因素。這些內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)因素，除了供電公司生產(chǎn)經(jīng)營和管理活動(dòng)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)外，內(nèi)部權(quán)力過于集中，個(gè)別處于關(guān)鍵崗位的管理人員利用企業(yè)內(nèi)控制度不嚴(yán)所造成的損失往往大于其它類型的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，甚至可能造成供電公司巨額損失。需要加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制管理，是防范供電公司此類財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要內(nèi)容和手段之一。

財(cái)險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理范文第5篇

關(guān)鍵詞：公司理財(cái)；風(fēng)險(xiǎn)管理；道德風(fēng)險(xiǎn)

Abstract:

Thanks to various fiscal constraints， different corporate governing patterns， persified financial strategies and conceptions， companies will always be subjected to the revenue uncertainties. Faced with these financial risks， companies need enhance business personnel training， streamlining the structure of corporate governance and financial management objectives， establish the effective financial institutions to prevent their moral hazards. The establishment of an effective risk management system and risk reporting system can ensure of the ultimate financial objectives.

公司在理財(cái)過程中往往面臨各種風(fēng)險(xiǎn)，比如，由于突發(fā)因素導(dǎo)致股票市場大幅下跌而使股票套牢風(fēng)險(xiǎn)；在經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新一輪宏觀調(diào)控周期中，由于銀行基準(zhǔn)利率上升，會(huì)導(dǎo)致債券的實(shí)際收益率下降的風(fēng)險(xiǎn)；外匯匯率因?yàn)閲H上不可預(yù)見因素導(dǎo)致大幅變動(dòng)，特別是人民幣匯率的大幅升高對外匯理財(cái)產(chǎn)品必然產(chǎn)生沖擊，收益不確定的風(fēng)

險(xiǎn)在逐步加大 。公司如何預(yù)見并防范這些風(fēng)險(xiǎn)成為當(dāng)前公司理財(cái)業(yè)務(wù)管理的重要任務(wù)。

一

暴露的問題只是公司在理財(cái)中的具體風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)，如果要從根本上防范理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)，就必須挖掘其業(yè)務(wù)開展過程中的深層次風(fēng)險(xiǎn)根源。公司理財(cái)業(yè)務(wù)表面上看是一種單純的資金與資產(chǎn)的運(yùn)用，實(shí)際上其風(fēng)險(xiǎn)卻往往來自于資金層面之外。

（一）公司治理結(jié)構(gòu)對公司理財(cái)目標(biāo)的制約

現(xiàn)代公司需要在所有者和經(jīng)營者之間形成一種相互制衡的機(jī)制，公司治理結(jié)構(gòu)正是這樣一種協(xié)調(diào)股東和其他利益相關(guān)者關(guān)系的一種機(jī)制。長期以來，大多數(shù)公司的治理結(jié)構(gòu)框架是股東至上原則，在這種公司治理邏輯下，財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)就是要通過財(cái)務(wù)上的合理經(jīng)營為股東帶來最大化的財(cái)富。但是在現(xiàn)代企業(yè)中，除了股東投入資本外，一般管理者、職工、債權(quán)人等利益相關(guān)者都為公司的發(fā)展承擔(dān)了較大的風(fēng)險(xiǎn)，如果單純地強(qiáng)調(diào)股東財(cái)富最大化，忽視了公司的其他群體的利益，就會(huì)導(dǎo)致他們自動(dòng)割裂與公司之間的利益紐帶，無法培養(yǎng)長期忠誠于公司的員工，這與現(xiàn)代管理理論中逐漸重視人力資本的理念是背道而馳的，因而以股東至上原則為基礎(chǔ)建立的公司治理結(jié)構(gòu)需要發(fā)展與調(diào)整。而公司理財(cái)目標(biāo)作為公司治理結(jié)構(gòu)框架中存在和運(yùn)行的一個(gè)重要子系統(tǒng)，它不但直接反映著公司治理結(jié)構(gòu)環(huán)境的變化結(jié)果，而且還需要根據(jù)治理結(jié)構(gòu)的變化適當(dāng)?shù)剡M(jìn)行調(diào)整。因此，公司理財(cái)目標(biāo)應(yīng)該適應(yīng)公司治理結(jié)構(gòu)的發(fā)展而變化，進(jìn)而通過財(cái)務(wù)管理活動(dòng)在企業(yè)價(jià)值的增長中來滿足利益相關(guān)者的利益，否則將會(huì)給公司發(fā)展帶來極大的無形風(fēng)險(xiǎn)隱患。

（二）公司理財(cái)戰(zhàn)略缺失帶來的風(fēng)險(xiǎn)

對于現(xiàn)代公司管理而言，已經(jīng)不再是單純地運(yùn)用生產(chǎn)和銷售工具來為股東和其他相關(guān)利益者創(chuàng)造更多的財(cái)富了，資金的合理運(yùn)營在很大程度上就決定著公司未來的發(fā)展。因此，制定一個(gè)適合自身及市場環(huán)境的理財(cái)戰(zhàn)略就顯得尤為重要。公司理財(cái)戰(zhàn)略是包括公司理財(cái)資產(chǎn)和資金的可使用范圍、分層次實(shí)現(xiàn)的階段目標(biāo)、外包的金融機(jī)構(gòu)、規(guī)劃的理財(cái)工具以及對可能出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的最大承受度和防范、化解的方法等。理財(cái)戰(zhàn)略是個(gè)全方位的綱領(lǐng)性文件，包含理財(cái)過程中的各種細(xì)節(jié)因素，公司必須按照既定的程序穩(wěn)步地執(zhí)行。在理財(cái)戰(zhàn)略規(guī)劃執(zhí)行中，很重要的一個(gè)環(huán)節(jié)是對理財(cái)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)情況的及時(shí)反饋和調(diào)整。因?yàn)槭袌鲇绕涫墙鹑谑袌龅乃蚕⑷f變對公司理財(cái)工具的使用效果可能產(chǎn)生極大負(fù)面影響，從而影響到理財(cái)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)?？傊?，理財(cái)戰(zhàn)略規(guī)劃是公司理財(cái)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的重要保障，如果沒有制定理財(cái)戰(zhàn)略規(guī)劃，而是憑借對市場的感覺任意操作，就將會(huì)給公司的資產(chǎn)和資金運(yùn)營帶來無法估量的損失。

（三）非理性的投資觀念導(dǎo)致的理財(cái)誤區(qū)

公司理財(cái)?shù)淖罱K目標(biāo)是為了公司能夠取得較高的收益以滿足各方相關(guān)利益者的需求。在這種觀念支配下，許多公司往往總是以資金運(yùn)營的利潤最大化作為自始至終的目標(biāo)來貫徹。尤其是當(dāng)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展還不成熟以及相關(guān)法規(guī)還不健全時(shí)，而市場監(jiān)督機(jī)制也尚未完全完善，市場制衡力量還非常薄弱，就有越來越多的公司去追求違規(guī)所帶來的利益。錯(cuò)誤的理財(cái)觀念雖然有時(shí)會(huì)給公司帶來短期的利益，但是潛在的深度風(fēng)險(xiǎn)終究會(huì)導(dǎo)致公司遭受沉重的信任危機(jī)，掉入自己挖掘的財(cái)務(wù)陷阱。有一些提供理財(cái)業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)盲目提供保底承諾的理財(cái)產(chǎn)品，利用理財(cái)計(jì)劃或產(chǎn)品進(jìn)行變相高息攬儲(chǔ)，也不利于保護(hù)投資者的合法權(quán)益。除此之外，公司還可能陷入以下理財(cái)觀念誤區(qū)：注重短期收益，忽視長遠(yuǎn)理財(cái)戰(zhàn)略規(guī)劃；對風(fēng)險(xiǎn)和收益的關(guān)系認(rèn)識(shí)不足，盲目追尋機(jī)構(gòu)宣傳的所謂“低風(fēng)險(xiǎn)、高收益”理財(cái)產(chǎn)品，完全忽視了資金自身內(nèi)在的運(yùn)行規(guī)律；分散風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)，很多公司在投資理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，過高地估計(jì)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，把大量資金集中投入到其看好的高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目中去。

（四）新型公司理財(cái)工具帶來的風(fēng)險(xiǎn)

從開展理財(cái)業(yè)務(wù)公司的內(nèi)部角度看，通過采用創(chuàng)新金融工具來提高其資產(chǎn)經(jīng)營的流動(dòng)性與安全性，并有效降低財(cái)務(wù)運(yùn)營成本與交易成本來實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化，這是公司財(cái)務(wù)活動(dòng)部門在內(nèi)部推動(dòng)新型理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的動(dòng)因。金融機(jī)構(gòu)則通過開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，可以提高理財(cái)公司的資產(chǎn)贏利能力以及提高現(xiàn)金的投資利用能力，為投資者創(chuàng)造更大價(jià)值而進(jìn)行創(chuàng)新。但是，創(chuàng)新的理財(cái)工具都是以傳統(tǒng)理財(cái)工具為基礎(chǔ)衍生出來的，如期權(quán)、期貨交易等，其風(fēng)險(xiǎn)明顯大于傳統(tǒng)的理財(cái)工具。隨著金融市場規(guī)模的日益擴(kuò)大和復(fù)雜化，資本活動(dòng)的不確定性也愈發(fā)突出。公司在努力進(jìn)行多方位經(jīng)營，做出合理的投資組合的同時(shí)，所面臨可能爆發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)也在不斷加大。運(yùn)用新型理財(cái)工具開展業(yè)務(wù)的公司必須對其交易活動(dòng)制定一套完善的內(nèi)部控制措施，包括交易頭寸的限額，止損的限制，內(nèi)部監(jiān)督與稽核等。如果內(nèi)部控制制度缺失和不完善，這些新型理財(cái)工具所導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)將十分巨大，公司無法承受這種可能比本金放大若干倍的風(fēng)險(xiǎn)損失。

二

開展理財(cái)業(yè)務(wù)的公司常常忽視對于風(fēng)險(xiǎn)的防范與管理，主要原因是對于所選擇理財(cái)產(chǎn)品的盲目和對于理財(cái)金融機(jī)構(gòu)的盲信，無論哪種情況，都會(huì)導(dǎo)致公司遭受較大損失，從而背離了公司初期所制定的資金保值增值目標(biāo)。因此管理理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)本身就是一種理財(cái)能力的體現(xiàn)。

（一）理順公司治理結(jié)構(gòu)與理財(cái)目標(biāo)之間的關(guān)系

建立良好的公司治理結(jié)構(gòu)可以使其更有效地利用資源，以便更好地實(shí)現(xiàn)公司的財(cái)務(wù)目標(biāo)?，F(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)模式主要在股東財(cái)富的最大化和企業(yè)價(jià)值的最大化之間進(jìn)行選擇。公司治理結(jié)構(gòu)模式對公司理財(cái)目標(biāo)和理財(cái)戰(zhàn)略將產(chǎn)生極大影響。股東財(cái)富最大化的治理結(jié)構(gòu)模式下的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)只強(qiáng)調(diào)股東的利益，而對其他利益相關(guān)者的利益重視不夠，但公司的效率需要建立在利益相關(guān)者平等的基礎(chǔ)之上才能發(fā)揮出來。這種情況下，就容易產(chǎn)生由于公司治理結(jié)構(gòu)與理財(cái)目標(biāo)之間不協(xié)調(diào)而造成的運(yùn)轉(zhuǎn)風(fēng)險(xiǎn)。因此，就必須進(jìn)行公司治理結(jié)構(gòu)的創(chuàng)新，即創(chuàng)建企業(yè)價(jià)值最大化的治理結(jié)構(gòu)模式，使公司主體之間形成平等互利的關(guān)系。企業(yè)價(jià)值最大化的治理結(jié)構(gòu)模式?jīng)Q定了公司的目標(biāo)是為全體利益相關(guān)者的利益服務(wù)。公司治理結(jié)構(gòu)模式發(fā)生轉(zhuǎn)變，則公司進(jìn)行理財(cái)決策的出發(fā)點(diǎn)和歸宿必然要發(fā)生相應(yīng)變化，公司理財(cái)目標(biāo)、理財(cái)戰(zhàn)略規(guī)劃、甚至理財(cái)工具也要隨之改變，從而避免了因?yàn)楦鞣N因素不協(xié)調(diào)而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）公司定期進(jìn)行自我財(cái)務(wù)診斷

公司理財(cái)有著自身的運(yùn)行規(guī)律，這就要求公司在理財(cái)戰(zhàn)略運(yùn)行過程中不斷進(jìn)行自我診斷，才能始終保持比較清晰的理財(cái)思路。公司理財(cái)規(guī)劃的制定者和具體操作者必須保持敏銳的觀察力，并且有目的地開展業(yè)務(wù)問詢和追蹤調(diào)查，發(fā)現(xiàn)問題征兆及時(shí)進(jìn)行深入分析了解。在此基礎(chǔ)上，組織相關(guān)人員進(jìn)行共同會(huì)診，并使用必要的理財(cái)工具進(jìn)一步進(jìn)行全面的論證，以保證對于本公司財(cái)務(wù)狀況做出準(zhǔn)確的判斷。最后根據(jù)診斷結(jié)果，及時(shí)調(diào)整理財(cái)目標(biāo)和理財(cái)戰(zhàn)略規(guī)劃。公司的自我診斷還需分解自身的發(fā)展戰(zhàn)略，從中尋找適合的理財(cái)工具。整個(gè)公司有其發(fā)展的總體戰(zhàn)略，它是由各個(gè)職能領(lǐng)域——研究與開發(fā)、生產(chǎn)運(yùn)營、市場營銷、財(cái)務(wù)管理以及信息系統(tǒng)等具體戰(zhàn)略目標(biāo)組成的。公司一旦制定了理財(cái)目標(biāo)和理財(cái)戰(zhàn)略后，就需要將其分解為具體目標(biāo)，而這些個(gè)性化的理財(cái)目標(biāo)，必須恰好是公司的個(gè)性化理財(cái)需求，這也同時(shí)決定了理財(cái)工具的特性。因此，公司的自我診斷也必須從每個(gè)細(xì)化的具體目標(biāo)開始，逐層排查，找出最終問題所在，從而完善理財(cái)戰(zhàn)略和理財(cái)工具。

（三）防止理財(cái)機(jī)構(gòu)道德風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移

公司理財(cái)機(jī)構(gòu)主要包括證券機(jī)構(gòu)、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司和信托機(jī)構(gòu)等，不同機(jī)構(gòu)的理財(cái)業(yè)務(wù)品種、期限、收益各不相同，尤其是風(fēng)險(xiǎn)程度差異較大。對于公司而言，在委托理財(cái)機(jī)構(gòu)進(jìn)行理財(cái)時(shí)，不能把全部焦點(diǎn)放在收益率的比較，一定要評(píng)估各家理財(cái)機(jī)構(gòu)在保證收益前提下的風(fēng)險(xiǎn)度。公司理財(cái)是將暫時(shí)閑置的資產(chǎn)和資金交給理財(cái)機(jī)構(gòu)去獲得短期收益，但這不是公司的最終經(jīng)營目標(biāo)。因此，強(qiáng)調(diào)過高的收益率一定會(huì)帶來較高的風(fēng)險(xiǎn)，而理財(cái)機(jī)構(gòu)也會(huì)利用各種契約、合同和反向保證等手段，將可能的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給委托公司。因?yàn)楣纠碡?cái)是一種委托關(guān)系，理財(cái)機(jī)構(gòu)是受托機(jī)構(gòu)，從法律角度看，的確不應(yīng)當(dāng)承擔(dān)資金運(yùn)用過程中的風(fēng)險(xiǎn)。但對于委托公司而言，必須能夠區(qū)分風(fēng)險(xiǎn)是來自于自身委托指令還是來自于理財(cái)機(jī)構(gòu)的操作失誤，明確責(zé)任如何承擔(dān)。另外，理財(cái)機(jī)構(gòu)除了接受客戶委托開展理財(cái)業(yè)務(wù)外，還有大量自有資金在金融市場上進(jìn)行運(yùn)營，因此，還要特別防范理財(cái)機(jī)構(gòu)將自營業(yè)務(wù)失誤和損失向委托公司理財(cái)賬戶的轉(zhuǎn)移。對理財(cái)機(jī)構(gòu)可能出現(xiàn)的道德風(fēng)險(xiǎn)的防范和監(jiān)控是非常困難的，其為委托公司帶來的損失也是巨大的。

（四）建立有效的理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告制度

公司一旦進(jìn)入金融市場從事理財(cái)活動(dòng)，就意味著成為市場中一種受險(xiǎn)主體，必須對自身業(yè)務(wù)經(jīng)營中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范、控制及管理。公司除了建立與理財(cái)規(guī)模相當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)， 還應(yīng)當(dāng)建立理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告制度。理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告制度實(shí)際有兩層含義：一是要求各個(gè)層級(jí)和崗位的財(cái)務(wù)管理人員必須對已經(jīng)暴露的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的可能性做出反應(yīng)并及時(shí)進(jìn)行報(bào)告；二是各個(gè)層級(jí)的理財(cái)人員必須對匯總在本部門的風(fēng)險(xiǎn)信息進(jìn)行分析，并將可能產(chǎn)生的結(jié)果和應(yīng)對措施進(jìn)行報(bào)告。理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告制度能夠讓管理層持續(xù)了解公司的理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)狀況，同時(shí)理財(cái)信息的雙向傳遞性也使基層管理人員能夠及時(shí)得到信息反饋，然后解決問題。為了保證理財(cái)信息的真實(shí)準(zhǔn)確，必須規(guī)范理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的格式和傳遞路徑，明確每個(gè)崗位在理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告制度中的責(zé)任和作用。

（五）強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理人員的風(fēng)險(xiǎn)觀念

由于市場分工的細(xì)化和專業(yè)化要求，公司理財(cái)業(yè)務(wù)除了一部分是自己開展的，還有相當(dāng)大的部分是委托給金融機(jī)構(gòu)來操作。但無論是公司委托金融機(jī)構(gòu)理財(cái)還是開展自營業(yè)務(wù)，公司理財(cái)業(yè)務(wù)都主要是在金融市場上通過金融策劃、金融機(jī)構(gòu)安排的綜合性金融服務(wù)來完成的，例如，以商業(yè)銀行或投資銀行充當(dāng)企業(yè)財(cái)務(wù)顧問，為企業(yè)資產(chǎn)重組和兼并、收購提供咨詢、策劃和安排等服務(wù)；通過委托方式進(jìn)行資產(chǎn)管理；直接在資本市場上開展證券投資活動(dòng)；利用衍生金融工具進(jìn)行套利或保值等金融服務(wù)。這些理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)都涉及到復(fù)雜的金融活動(dòng)，就需要公司財(cái)務(wù)管理人員必須具備較高素質(zhì)才能進(jìn)行全面掌控。因?yàn)椋碡?cái)業(yè)務(wù)中必要的操作和委托指令還是需要公司財(cái)務(wù)管理人員發(fā)出，尤其是當(dāng)市場發(fā)生重大變化時(shí)，就需要公司財(cái)務(wù)管理人員審時(shí)度勢，快速反應(yīng)，及時(shí)決策。此外，當(dāng)今的金融理財(cái)產(chǎn)品層出不窮，并且為了提高收益不斷組合創(chuàng)新，在更加吸引客戶的同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)也不斷提高。因此，公司理財(cái)人員必須能夠加強(qiáng)學(xué)習(xí)，在對新型理財(cái)產(chǎn)品的收益保持敏感的同時(shí)，對風(fēng)險(xiǎn)也能夠保持清醒的判斷，這樣才能保證公司資金運(yùn)營的安全。

三

綜上所述，理財(cái)業(yè)務(wù)已經(jīng)逐漸成為現(xiàn)代公司資本運(yùn)營和資金使用過程中不可或缺的工具。但是，如同其它金融業(yè)務(wù)一樣，公司理財(cái)也具有其兩面性，在提供較高收益的背后，總隱藏著隨時(shí)可能爆發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。制定正確的理財(cái)戰(zhàn)略規(guī)劃、選擇適合的（包括收益率和風(fēng)險(xiǎn)度）理財(cái)工具、加強(qiáng)理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理成為公司理財(cái)業(yè)務(wù)中必須強(qiáng)調(diào)的步驟。而這些因素的整體有效組合則是理財(cái)收益能夠得到最終實(shí)現(xiàn)的保障。理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)雖然伴隨開展業(yè)務(wù)過程中，但又不完全來自于業(yè)務(wù)本身，這就需要從理財(cái)?shù)墓芾砼c經(jīng)營全程去進(jìn)行控制。公司必須擺脫狹義的資金風(fēng)險(xiǎn)概念，而去主導(dǎo)理財(cái)業(yè)務(wù)的理念、建立風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)，這些措施反過來給公司資金和資產(chǎn)的運(yùn)營營造了安全的氛圍。理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)是不確定的，但公司卻必須用確定的方法、工具和理念來防范和管理風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)

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