前言：想要寫(xiě)出一篇令人眼前一亮的文章嗎？我們特意為您整理了5篇供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)管理范文，相信會(huì)為您的寫(xiě)作帶來(lái)幫助，發(fā)現(xiàn)更多的寫(xiě)作思路和靈感。

供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)管理范文第1篇

要組成部分。在線上供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)要素相比線下模式發(fā)生了很大變

化，因此對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理不容忽視。文章主要運(yùn)用理論研究和對(duì)比研究等方法，對(duì)線上供應(yīng)鏈金融

的模式演進(jìn)與風(fēng)險(xiǎn)要素進(jìn)行了深入分析。結(jié)果發(fā)現(xiàn)：雖然線上供應(yīng)鏈金融在協(xié)同運(yùn)作和服務(wù)效率

上有很大提升，但是針對(duì)網(wǎng)商的特性和線上化的特點(diǎn)，其風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生了諸多變化，銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)

整體有所增加。據(jù)此，從嚴(yán)格準(zhǔn)入條件、明晰權(quán)責(zé)界定、提高操作水平、加強(qiáng)監(jiān)控預(yù)警、完善補(bǔ)償機(jī)

制等五個(gè)方面對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管控提出了參考建議。

關(guān)鍵詞：B2B；線上供應(yīng)鏈金融；模式演進(jìn)；風(fēng)險(xiǎn)要素提取；風(fēng)險(xiǎn)管理

中圖分類(lèi)號(hào)：F830.33 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1000-2154（2014）01-0013-10

一、引言

為了應(yīng)對(duì)大數(shù)據(jù)時(shí)代與互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)的挑戰(zhàn)，中國(guó)建設(shè)銀行于2012年6月正式上線“善融

商務(wù)”電子商務(wù)金融服務(wù)平臺(tái)，被稱(chēng)為國(guó)內(nèi)銀行業(yè)搭建并運(yùn)營(yíng)電商平臺(tái)的首次嘗試?！吧迫谏虅?wù)”依托建行

品牌及龐大的客戶(hù)群體、完善的資金結(jié)算體系、優(yōu)惠的入駐政策與全國(guó)性的分支機(jī)構(gòu)支持等諸多優(yōu)勢(shì)，吸

引了大量商戶(hù)，淘寶、天貓的不少優(yōu)質(zhì)商戶(hù)也紛紛主動(dòng)加盟，不到一年，商戶(hù)數(shù)已超3萬(wàn)，成交額接近90億

元。截止2013年7月底，“善融商務(wù)企業(yè)商城”累計(jì)發(fā)放貸款客戶(hù)數(shù)70家，累計(jì)發(fā)放貸款金額3.42億元。

實(shí)際上，在自營(yíng)電商平臺(tái)“善融商務(wù)”上線之前，建設(shè)銀行已與阿里巴巴、金銀島、敦煌網(wǎng)等多家第三

方B2B電子商務(wù)企業(yè)合作，提供“網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款”、“網(wǎng)絡(luò)/電子倉(cāng)單融資”、“網(wǎng)絡(luò)/電子訂單融資’’等服務(wù)，

且業(yè)務(wù)模式已趨于成熟。以“電子倉(cāng)單融資”和“電子訂單融資”為主的線上供應(yīng)鏈金融服務(wù)，可以將銀行、

第三方B2B電子商務(wù)企業(yè)、物流企業(yè)等多方系統(tǒng)對(duì)接，實(shí)現(xiàn)信息流、物流和資金流的高效協(xié)同，為廣大線

上中小企業(yè)客戶(hù)帶來(lái)融資便利。在后金融危機(jī)背景下，線上供應(yīng)鏈融資為改善中小企業(yè)生存現(xiàn)狀，促進(jìn)經(jīng)

濟(jì)復(fù)蘇起到了一定的積極作用。本文將圍繞基于第三方B2B的線上供應(yīng)鏈金融展開(kāi)研究，通過(guò)分析其運(yùn)

作機(jī)理與模式演進(jìn)路徑，探究線上供應(yīng)鏈金融相比于傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融在特征和風(fēng)險(xiǎn)要素等方面發(fā)生的變

化，以期為理論及業(yè)界提供參考。

二、研究依據(jù)與問(wèn)題描述

（一）研究依據(jù)

1.現(xiàn)實(shí)依據(jù)。據(jù)中國(guó)電子商務(wù)研究中心（100ec.eom）資料顯示，截止2012年底，阿里巴巴的注冊(cè)

用戶(hù)數(shù)量達(dá)到8000萬(wàn)，企業(yè)商鋪1030萬(wàn)個(gè)，付費(fèi)會(huì)員近100萬(wàn)。另外，慧聰網(wǎng)、敦煌網(wǎng)、金銀島等B2B網(wǎng)站的

注冊(cè)用戶(hù)也快速增加，達(dá)到前所未有的規(guī)模。網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)正在成為越來(lái)越多中小企業(yè)的交易選擇。相比于線

下的中小企業(yè)，基于B2B平臺(tái)的中小企業(yè)具有以下突出的特點(diǎn)：規(guī)模更小，財(cái)務(wù)不規(guī)范現(xiàn)象更嚴(yán)重；多為

純貿(mào)易型企業(yè)，通過(guò)中間買(mǎi)賣(mài)獲得貿(mào)易差價(jià)，資金需求具有“金額小、頻率高、時(shí)效性強(qiáng)”的特征。這些特點(diǎn)

進(jìn)一步增加了線上企業(yè)獲得銀行融資的難度。探索便捷高效、風(fēng)險(xiǎn)可控的融資模式，改善B2B中小企業(yè)貿(mào)

易融資現(xiàn)狀，促進(jìn)B2B電子商務(wù)產(chǎn)業(yè)健康快速發(fā)展，已經(jīng)逐步成為政府、金融機(jī)構(gòu)、第三方B2B電子商務(wù)

企業(yè)的共識(shí)和努力方向。

2012年3月27日，工業(yè)和信息化部《電子商務(wù)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》。規(guī)劃指出要鼓勵(lì)中小企業(yè)應(yīng)用

第三方電子商務(wù)平臺(tái)，開(kāi)展在線銷(xiāo)售、采購(gòu)等活動(dòng)，提高生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和流通效率，并在專(zhuān)欄2中列舉了發(fā)展中

小企業(yè)電子商務(wù)的諸多措施，其中包括：支持第三方電子商務(wù)平臺(tái)品牌化發(fā)展，為中小企業(yè)提供商務(wù)、

融資擔(dān)保、倉(cāng)儲(chǔ)物流等服務(wù)。同年6月，建設(shè)銀行電子商務(wù)金融服務(wù)平臺(tái)“善融商務(wù)”正式上線，作為國(guó)內(nèi)商

業(yè)銀行試水電商的領(lǐng)軍者，建行的這一舉動(dòng)引起業(yè)內(nèi)外的廣泛關(guān)注。在此之前，建設(shè)銀行已與多家第三方

B2B電子商務(wù)企業(yè)合

作，提供“網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸

款”、“網(wǎng)絡(luò)/電子倉(cāng)單

融資”、“網(wǎng)絡(luò)/電子訂

單融資”等服務(wù)，具體

情況如表1所示。由此可

見(jiàn)，發(fā)展基于第三方

B2B電子商務(wù)平臺(tái)的線

上供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)已是

大勢(shì)所趨，必將被越來(lái)

越多的商業(yè)銀行借鑒。

2.理論依據(jù)。國(guó)外文獻(xiàn)對(duì)基于B2B的線上供應(yīng)鏈金融的研究起步較早。Cronin（1997）很早在《互聯(lián)網(wǎng)

上的銀行和金融服務(wù)》一書(shū)中就談到，隨著科技發(fā)展和電子技術(shù)的成熟，電子商務(wù)將成為金融服務(wù)的一個(gè)

重要領(lǐng)域。在概括全球領(lǐng)先電商企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r的基礎(chǔ)上，Cronin總結(jié)了基于Web的電子商務(wù)金融服務(wù)的

關(guān)鍵問(wèn)題及面臨的挑戰(zhàn)。Kaplan（2000）提出E-hub（電子中心）的概念，并在供應(yīng)鏈聚合模型中介紹了電

子中心可為買(mǎi)賣(mài)雙方提供融資服務(wù)。Heng（2001）認(rèn)為電子商務(wù)有潛力影響銀行和金融系統(tǒng)，并介紹了

電子商務(wù)與金融系統(tǒng)在三方面存在互動(dòng)關(guān)系。其中很重要的一方面互動(dòng)則為：電子商務(wù)給銀行提供了一個(gè)

創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)的商業(yè)機(jī)會(huì)，并說(shuō)明了電子商務(wù)融資的可能性。Corning（2001）提出B2B電子商務(wù)交易

為開(kāi)展即時(shí)融資創(chuàng)造了條件，B2B交易參與方應(yīng)與金融服務(wù)機(jī)構(gòu)結(jié)成聯(lián)盟，發(fā)展速成授信、融資及糾紛處

理等服務(wù)。Basu（2012）探討了預(yù)付賬款融資模式，指出通過(guò)預(yù)付融資訂貨可有效解決物流的滯后性，并

建立了隨機(jī)動(dòng)態(tài)規(guī)劃模型對(duì)融資的價(jià)值和可行性進(jìn)行分析。

國(guó)內(nèi)在該領(lǐng)域的研究起步較晚，研究成果較少，但學(xué)者提出的符合國(guó)情的線上供應(yīng)鏈金融操作模式和

發(fā)展思路同樣具有積極意義。李明銳（2007）總結(jié)了我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因，并指出第三方平臺(tái)背景

下的供應(yīng)鏈融資是解決該問(wèn)題的較好渠道。張強(qiáng)（2007）最早提出將電子商務(wù)和倉(cāng)單質(zhì)押相結(jié)合的融資

模式，并對(duì)該模式的動(dòng)因、運(yùn)營(yíng)和收益做了初步探討。吳檣（2011）在分析基于B2B電子商務(wù)平臺(tái)的網(wǎng)商

融資服務(wù)難點(diǎn)的基礎(chǔ)上，提出在現(xiàn)有環(huán)境下支持網(wǎng)商融資服務(wù)應(yīng)加強(qiáng)綜合配套機(jī)制建設(shè)。吳曉光

（2011）指出網(wǎng)絡(luò)融資業(yè)務(wù)是網(wǎng)絡(luò)金融創(chuàng)新的典型實(shí)例，并分析了商業(yè)銀行網(wǎng)絡(luò)融資業(yè)務(wù)的主要模式、積

極意義和發(fā)展思路，并對(duì)業(yè)務(wù)的潛在風(fēng)險(xiǎn)和控制做了簡(jiǎn)要說(shuō)明。李衛(wèi)嬌（2011）對(duì)基于B2B的供應(yīng)鏈金

融進(jìn)行了研究，并指出將供應(yīng)鏈融資模式應(yīng)用到B2B電子商務(wù)中，可以有效地提升融資業(yè)務(wù)利益相關(guān)者

的綜合經(jīng)濟(jì)效益，并且有效地降低融資風(fēng)險(xiǎn)。何娟（2012）對(duì)供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新服務(wù)“云倉(cāng)”的運(yùn)作模式進(jìn)

行了初探，其中，“云平臺(tái)”的典型應(yīng)用即為現(xiàn)貨第三方電子交易平臺(tái)，文章提出的“云倉(cāng)”融資模式與電子

倉(cāng)單融資稍有差異，增加了“云市場(chǎng)”、“云撮合”等元素。陶強(qiáng)（2012）對(duì)基于第三方B2B電子商務(wù)平臺(tái)

的物流金融模式進(jìn)行了初步分析，并建立了風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)，利用模糊評(píng)價(jià)法對(duì)該業(yè)務(wù)中銀行的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了

綜合評(píng)價(jià)。

綜上，國(guó)內(nèi)對(duì)基于第三方B2B平臺(tái)的線上供應(yīng)鏈金融的理論研究尚處于起步階段，且多集中于模式

探討、作用分析等基礎(chǔ)層面，系統(tǒng)性的深入研究較少。尤其是在從線下到線上的發(fā)展過(guò)程中，供應(yīng)鏈金融服

務(wù)的模式演進(jìn)、風(fēng)險(xiǎn)演變方面缺乏研究，本文將重點(diǎn)從這兩個(gè)研究的薄弱點(diǎn)人手，進(jìn)行深入分析，通過(guò)動(dòng)態(tài)

比較，從模式演進(jìn)、風(fēng)險(xiǎn)演變過(guò)程中提取風(fēng)險(xiǎn)要素，得出風(fēng)險(xiǎn)控制措施，使分析結(jié)果更細(xì)致、更具指導(dǎo)性。

（二）問(wèn)題描述

線上化、跨界搭建電商將是未來(lái)一個(gè)時(shí)間段內(nèi)供應(yīng)鏈金融的主要發(fā)展方向，對(duì)相應(yīng)模式和風(fēng)險(xiǎn)管控的

研究也是時(shí)代的迫切要求。依托現(xiàn)實(shí)與理論依據(jù)，本文將分四部分重點(diǎn)討論以下問(wèn)題：一、什么是線上供應(yīng)

鏈金融，它有哪些分類(lèi)，由傳統(tǒng)線下供應(yīng)鏈融資的演進(jìn)路徑是怎樣的。二、基于第三方B2B的線上供應(yīng)鏈

金融有哪幾種主要的融資模式，每個(gè)操作環(huán)節(jié)中銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)要素是什么，這些風(fēng)險(xiǎn)要素哪些是與傳統(tǒng)

線下融資類(lèi)同的，哪些是線上所派生出的新風(fēng)險(xiǎn)。三、基于第三方B2B的線上供應(yīng)鏈金融相比傳統(tǒng)線下供

應(yīng)鏈金融的特征發(fā)生了哪些變化，風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生了怎樣的演變。四、針對(duì)線上供應(yīng)鏈金融的特征和風(fēng)險(xiǎn)變化，從

銀行視角來(lái)看，應(yīng)采取怎樣的措施來(lái)應(yīng)對(duì)和防范風(fēng)險(xiǎn)。

三、線上供應(yīng)鏈金融的劃分與模式演進(jìn)

（一）線上供應(yīng)鏈金融的劃分

線上供應(yīng)鏈金融是指金融業(yè)與基于供應(yīng)鏈管理的實(shí)體產(chǎn)業(yè)之間，通過(guò)信息化協(xié)同合作的供應(yīng)鏈金融

的新趨勢(shì)和高級(jí)階段，包含電子商務(wù)交易、在線支付、交易融資和物流管理等多個(gè)環(huán)節(jié)，是復(fù)雜性金融創(chuàng)新

產(chǎn)品。它是一個(gè)極其寬泛的概念，結(jié)合業(yè)界實(shí)踐

情況，本文對(duì)線上供應(yīng)鏈金融進(jìn)行了劃分，如圖1所

示。首先，根據(jù)業(yè)務(wù)中是否結(jié)合B2B電商，可將“線

上供應(yīng)鏈金融”分為“基于B2B平臺(tái)的線上供應(yīng)鏈金

融”和“傳統(tǒng)線下供應(yīng)鏈金融的電子化/線上化”；根據(jù)

B2B平臺(tái)是否自營(yíng)，可再將“基于B2B平臺(tái)的線上供

應(yīng)鏈金融”劃分為“基于自營(yíng)B2B平臺(tái)的線上供應(yīng)鏈

金融”（如建行的善融商務(wù)電子商務(wù)金融服務(wù)平臺(tái)）和

“基于第三方B2B平臺(tái)的線上供應(yīng)鏈金融”（如建行

與第三方B2B平臺(tái)合作推出的e單通、e貸通等）。

當(dāng)然，“基于自營(yíng)/第三方B2B平臺(tái)的線上供應(yīng)鏈金融”還可根據(jù)銀行是否介入貿(mào)易過(guò)程，劃分為“封

閉式”和“開(kāi)放式”兩類(lèi)。其中，“封閉式”電子商務(wù)融資指銀行、第三方電子商務(wù)平臺(tái)和物流企業(yè)實(shí)現(xiàn)

系統(tǒng)對(duì)接，使銀行可以介入到B2B平臺(tái)上企業(yè)間貿(mào)易的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。銀行通過(guò)對(duì)信息流、物流、資金流的情

況實(shí)施監(jiān)視和控制，在提高融資效率的同時(shí)，提高風(fēng)險(xiǎn)控制的標(biāo)準(zhǔn)化和自動(dòng)化水平；“開(kāi)放式”電子商務(wù)融

資指銀行不介入企業(yè)的貿(mào)易過(guò)程，也沒(méi)有“核心企業(yè)”、“物流企業(yè)”等參與方，如阿里貸款主推的“網(wǎng)絡(luò)聯(lián)

保貸款”模式。本文的研究以“基于第三方B2B平臺(tái)的線上供應(yīng)鏈金融”的“封閉式”融資為主。

（二）線上供應(yīng)鏈金融的模式演進(jìn)

基于第三方B2B的線上供應(yīng)鏈金融參與主體一般包括：銀行、第三方電子商務(wù)企業(yè)、B2B中小企業(yè)、

物流企業(yè)和核心企業(yè)。第三方電子商務(wù)企業(yè)基于其掌握的中小企業(yè)的交易信息、供應(yīng)鏈信息，及對(duì)交易產(chǎn)

品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)能力，為銀行提供風(fēng)險(xiǎn)管控的新手段。線上供應(yīng)鏈金融將中小企業(yè)的電子商務(wù)信用作為

其金融信用的補(bǔ)充，從而降低了銀行對(duì)中小企業(yè)主體授信的考察，并通過(guò)信息化管理和網(wǎng)絡(luò)信息披露等方

式控制貸款風(fēng)險(xiǎn)，緩解了B2B電子商務(wù)平臺(tái)會(huì)員企業(yè)融資難的問(wèn)題，其運(yùn)作機(jī)理如圖2所示。線上供

應(yīng)鏈金融的模式由傳統(tǒng)線下供應(yīng)鏈金融演進(jìn)而來(lái)，模式演進(jìn)示意圖如圖3。

四、基于第三方B2B平臺(tái)的線上供應(yīng)鏈金融模式及風(fēng)險(xiǎn)要素提取

（一）電子倉(cāng)單融資模式及風(fēng)險(xiǎn)要素提取

1.電子倉(cāng)單融資模式業(yè)務(wù)流程分析。電子倉(cāng)單融資指借款企業(yè)（第三方電子商務(wù)平臺(tái)上進(jìn)行貿(mào)易的

企業(yè)）持商業(yè)銀行認(rèn)可的專(zhuān)業(yè)倉(cāng)儲(chǔ)公司出具的電子倉(cāng)單進(jìn)行質(zhì)押，向商業(yè)銀行申請(qǐng)融資的信貸業(yè)務(wù)。電子

倉(cāng)單融資業(yè)務(wù)能夠有效解決借款人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中所需的臨時(shí)性資金周轉(zhuǎn)需求。其操作流程如圖4所示。

主要流程包括：①借款企業(yè)在商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資平臺(tái)上進(jìn)行在線報(bào)名申請(qǐng)，并按照要求提交所需授信材

料；②商業(yè)銀行對(duì)借款企業(yè)實(shí)施在線授信；③借款企業(yè)在線提交貨物入庫(kù)申請(qǐng)，并將貨物送達(dá)指定倉(cāng)庫(kù)；④

借款企業(yè)在線選擇貨物種類(lèi)、數(shù)量，生成電子倉(cāng)單，提出質(zhì)押申請(qǐng)；⑤物流企業(yè)審核電子倉(cāng)單，進(jìn)行電子簽

章后發(fā)送給銀行；⑥借款企業(yè)登陸銀行融資平臺(tái)提出貸款支用申請(qǐng)；⑦商業(yè)銀行發(fā)放貸款；⑧借款企業(yè)取

得還款資金后，進(jìn)行在線還款，申請(qǐng)質(zhì)押貨物解押；⑨商業(yè)銀行將貨物解押指令傳送給物流企業(yè)；⑩借款企

業(yè)憑借電子提貨單和提貨密碼在物流企業(yè)倉(cāng)庫(kù)提取貨物。

電子倉(cāng)單融資模式的幾點(diǎn)說(shuō)明。一、借款企業(yè)需為第三方電子商務(wù)企業(yè)的注冊(cè)會(huì)員。第三方電子商務(wù)

企業(yè)與商業(yè)銀行共享平臺(tái)數(shù)據(jù)信息，為商業(yè)銀行對(duì)借款企業(yè)的授信提供參考。二、在目前的業(yè)界操作中，商

業(yè)銀行對(duì)借款企業(yè)的授信多未實(shí)現(xiàn)完全意義的在線授信，仍需讓借款企業(yè)提供主體授信所需要的各種證

明材料。三、在實(shí)際操作中，電子倉(cāng)單的審核、傳遞可以由物流企業(yè)完成、第三方電子商務(wù)平成或兩者

合作完成。四、在實(shí)際操作中，銀行對(duì)借款企業(yè)發(fā)放貸款的額度一般不超過(guò)質(zhì)押倉(cāng)單所對(duì)應(yīng)貨物市場(chǎng)估價(jià)

的70%，并將貸款放入專(zhuān)用賬戶(hù)進(jìn)行監(jiān)管。

2.電子倉(cāng)單融資模式風(fēng)險(xiǎn)要素提取。通過(guò)對(duì)電子倉(cāng)單融資模式的操作流程分析，結(jié)合相關(guān)文獻(xiàn)及業(yè)界

實(shí)踐，對(duì)該模式的風(fēng)險(xiǎn)要素進(jìn)行了提取，結(jié)果如表2所示。

其他風(fēng)險(xiǎn)要素提?。?/p>

監(jiān)控故障、人員失誤等因素導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的滯后和缺失；網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)安全風(fēng)險(xiǎn)；業(yè)務(wù)人員素質(zhì)、能力風(fēng)險(xiǎn)；質(zhì)押物價(jià)格波動(dòng)風(fēng)

險(xiǎn)：借款企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）電子訂單融資模式及風(fēng)險(xiǎn)要素提取

1.電子訂單融資模式業(yè)務(wù)流程分析。B2B電子商務(wù)平臺(tái)上進(jìn)行交易的中小企業(yè)普遍存在賒銷(xiāo)現(xiàn)象，通

過(guò)對(duì)信譽(yù)較好的企業(yè)（一般為核心企業(yè)）的訂單實(shí)施授信，可以為其買(mǎi)方或賣(mài)方提供融資。電子訂單融資

指借款企業(yè)憑借第三方電子商務(wù)企業(yè)確認(rèn)的電子訂單向商業(yè)銀行申請(qǐng)融資的信貸業(yè)務(wù)。電子訂單融資業(yè)

務(wù)可以解決上游供應(yīng)商企業(yè)開(kāi)展生產(chǎn)性活動(dòng)的資金短缺問(wèn)題，也可以緩解下游分銷(xiāo)商企業(yè)臨時(shí)性購(gòu)貨的

資金壓力，實(shí)現(xiàn)“上游——貸款生產(chǎn)”、“下游——貸款買(mǎi)貨”。

上游：“貸款生產(chǎn)”模式的操作流程如圖5所示。主要流程包括：①借款企業(yè)在商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資平

臺(tái)上進(jìn)行在線報(bào)名申請(qǐng)，并按照要求提交所需授信材料；②商業(yè)銀行對(duì)借款企業(yè)實(shí)施在線授信；③買(mǎi)賣(mài)雙

方在第三方電子商務(wù)平臺(tái)上生成電子訂單；④雙方在電子訂單上進(jìn)行電子簽章，電子訂單經(jīng)第三方電子商

務(wù)企業(yè)傳送給銀行；⑤銀行為借款企業(yè)發(fā)放貸款；⑥借款企業(yè)取得資金后，及時(shí)安排生產(chǎn)，按合同約定期限

交貨于買(mǎi)方；⑦買(mǎi)方支付貨款給借款企業(yè)（賣(mài)方）；⑧借款企業(yè)用貨款償還貸款本息。

下游：“貸款買(mǎi)貨”模式的操作流程如圖6所示。主要流程包括：①借款企業(yè)在商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資平

臺(tái)上進(jìn)行在線報(bào)名申請(qǐng)，并按照要求提交所需授信材料；②商業(yè)銀行對(duì)借款企業(yè)實(shí)施在線授信；③買(mǎi)賣(mài)雙

方在第三方電子商務(wù)平臺(tái)上生成電子訂單；④雙方在電子訂單上簽章，電子訂單經(jīng)第三方電子商務(wù)企業(yè)傳

送給銀行；⑤賣(mài)方按約定訂單合同給買(mǎi)方發(fā)貨；⑥銀行代替買(mǎi)家支付貨款；⑦貸款企業(yè)按合同約定日期支

付銀行貸款本息。

電子倉(cāng)單融資模式的幾點(diǎn)說(shuō)明。一、在操作中，“先款后貨”還是“先貨后款”由各方協(xié)商確定，上面操

作流程中以“先貨后款”為例。二、在操作中，銀行為了降低操作風(fēng)險(xiǎn)，往往結(jié)合“電子倉(cāng)單模式”，對(duì)融資過(guò)

程中的物流加以控制。即，賣(mài)方不直接給借款企業(yè)發(fā)貨，而是發(fā)貨至指定的第三方物流企業(yè)，生成電子倉(cāng)單

背書(shū)轉(zhuǎn)讓給銀行。此外，為了降低質(zhì)押貨物價(jià)格變動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，銀行往往事先要求借款企業(yè)繳納一定額

度的保證金。三、上游的“貸款生產(chǎn)”模式，一般買(mǎi)方為信用水平較高的供應(yīng)鏈核心企業(yè)，確保對(duì)融資方生

產(chǎn)貨物的如期采購(gòu)。在實(shí)際操作中，銀行還應(yīng)采用合同條款嚴(yán)格約束融資方行為和界定違約責(zé)任及補(bǔ)償

措施。

2.電子訂單融資模式風(fēng)險(xiǎn)要素提取。通過(guò)對(duì)電子訂單融資模式的操作流程分析，結(jié)合相關(guān)文獻(xiàn)及業(yè)界

實(shí)踐，對(duì)該模式的風(fēng)險(xiǎn)要素進(jìn)行了提取，結(jié)果如表3、表4所示。

其他風(fēng)險(xiǎn)要素提取：

供應(yīng)鏈的整體授信風(fēng)險(xiǎn)，如：對(duì)核心企業(yè)實(shí)地走訪的缺失等；監(jiān)控故障、人員失誤等因素導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的滯后和缺失；網(wǎng)絡(luò)

系統(tǒng)安全風(fēng)險(xiǎn)；業(yè)務(wù)人員素質(zhì)、能力風(fēng)險(xiǎn)；借款企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

五、線上、線下供應(yīng)鏈金融的特征比較與風(fēng)險(xiǎn)演變

（一）線上、線下供應(yīng)鏈金融的特征比較

線上供應(yīng)鏈金融進(jìn)一步彌補(bǔ)了線下供應(yīng)鏈金融在對(duì)融資企業(yè)授信方面的不足，把企業(yè)的電子商務(wù)信

用合理轉(zhuǎn)化為金融信用，為更多中小型網(wǎng)絡(luò)貿(mào)易的企業(yè)提供了融資機(jī)會(huì)。線上供應(yīng)鏈金融全程電子化的特

性進(jìn)一步提高了融資效率，降低了融資成本，為銀行實(shí)施監(jiān)控和預(yù)警創(chuàng)造了新條件，也給中小企業(yè)帶來(lái)更

高的客戶(hù)價(jià)值。從多方面對(duì)線上、線下供應(yīng)鏈金融的特征做對(duì)比分析，結(jié)果如表5所示。

（二）線上、線下供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)演變

根據(jù)線上、線下供應(yīng)鏈金融的演進(jìn)路徑，對(duì)線上、線下供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)演變進(jìn)行了分析。

1.倉(cāng)單/存貨質(zhì)押融資一電子倉(cāng)單融資。減少的風(fēng)險(xiǎn)：①信用風(fēng)險(xiǎn)：電子倉(cāng)單融資采用線上授信，將

“電子信用”作為“金融信用”的補(bǔ)充，雙重授信有利于降低授信風(fēng)險(xiǎn)；②操作風(fēng)險(xiǎn)：電子倉(cāng)單融資整個(gè)過(guò)程

在線操作，大大提高了融資效率，也有利于銀行實(shí)現(xiàn)及時(shí)化、規(guī)范化管理及對(duì)融資企業(yè)的監(jiān)控和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警；

③市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：線上融資企業(yè)涉及行業(yè)較多，可一定程度上分散行業(yè)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，電子商務(wù)平臺(tái)也可有效

增加質(zhì)押物的處置渠道。

增加的風(fēng)險(xiǎn)：①信用風(fēng)險(xiǎn)：線上企業(yè)地域分散度高，給銀行的實(shí)地走訪帶來(lái)很大障礙。相比線下企業(yè)，

線上融資企業(yè)規(guī)模小，融資頻率高、額度小，供應(yīng)鏈穩(wěn)定性程度低，違約風(fēng)險(xiǎn)有所增加。另一方面，參與方更

加復(fù)雜，銀行不僅面臨融資企業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn)，還面臨物流企業(yè)、第三方電子商務(wù)企業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn)；②操作風(fēng)

險(xiǎn)：電子化操作對(duì)銀行工作人員提出了更高的業(yè)務(wù)要求，加上“快速融資、高頻融資”的特點(diǎn)，人員的操作

風(fēng)險(xiǎn)增加。第三方電子商務(wù)企業(yè)、物流企業(yè)、銀行多方系統(tǒng)互通，增加了網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)。此外，電子倉(cāng)單屬權(quán)

力質(zhì)押，銀行對(duì)貨物實(shí)際控制力減弱，電子倉(cāng)單、電子簽名、電子簽章的技術(shù)和法律風(fēng)險(xiǎn)也應(yīng)高度重視；③

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：電子倉(cāng)單融資中質(zhì)押物更加復(fù)雜多樣，對(duì)“質(zhì)押物價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的防范”以及“質(zhì)物處置能力”都提

出了更高的要求。另一方面，線上融資企業(yè)普遍存在規(guī)模小、交易不穩(wěn)定等特點(diǎn)，抗風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)較弱，面

臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較大。

2.應(yīng)收/預(yù)付賬款融資一電子訂單融資。減少的風(fēng)險(xiǎn)：一、電子訂單賣(mài)方融資。同電子倉(cāng)單融資的信用

風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)的變化。二、電子訂單買(mǎi)方融資。同電子倉(cāng)單融資的信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的變化。

增加的風(fēng)險(xiǎn)：一、電子訂單賣(mài)方融資。①同電子倉(cāng)單融資的信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)的變化；②還增加了以

下主要風(fēng)險(xiǎn)：存在買(mǎi)賣(mài)雙方進(jìn)行虛假交易，利用虛假訂單騙取變相融資的風(fēng)險(xiǎn)；貸款時(shí)間發(fā)生在買(mǎi)賣(mài)雙方

發(fā)生貨物交易之前，銀行難以對(duì)物流、資金流進(jìn)行控制，也面臨借款方生產(chǎn)過(guò)程中存在的各種不確定性因

素，所以風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大，銀行需采取充分的合同條款進(jìn)行權(quán)責(zé)界定。二、電子訂單買(mǎi)方融資；①同電子倉(cāng)單

融資的信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的變化；②還增加了以下主要風(fēng)險(xiǎn)：存在買(mǎi)賣(mài)雙方進(jìn)行虛假交易，利

用虛假訂單騙取變相融資，并與物流企業(yè)進(jìn)行聯(lián)合欺詐的風(fēng)險(xiǎn)；監(jiān)管不利帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。電子商務(wù)平臺(tái)上的

企業(yè)具有地域分散性的特點(diǎn)，交易雙方往往處于異地，銀行對(duì)質(zhì)押物出入庫(kù)、質(zhì)押物審查等操作的監(jiān)管難

度較大，很大程度上只能完全認(rèn)可并依賴(lài)于物流企業(yè)。此外，此業(yè)務(wù)中銀行需要和不同地區(qū)的諸多物流倉(cāng)

儲(chǔ)企業(yè)合作，給銀行的走訪、監(jiān)管帶來(lái)很大挑戰(zhàn)。

六、結(jié)論與建議

線上化與跨界搭建電商作為供應(yīng)鏈金融服務(wù)的前沿領(lǐng)域，受到業(yè)界的廣泛關(guān)注。本文依據(jù)現(xiàn)實(shí)與理論

研究，對(duì)線上供應(yīng)鏈金融進(jìn)行劃分，并分析了其模式演進(jìn)路徑，發(fā)現(xiàn)電子倉(cāng)單融資由傳統(tǒng)的存貨/倉(cāng)單質(zhì)押

融資發(fā)展而來(lái)，電子訂單上游賣(mài)方融資和下游買(mǎi)方融資分別由傳統(tǒng)的應(yīng)收、預(yù)付賬款融資發(fā)展而來(lái)。通過(guò)

對(duì)電子倉(cāng)單和電子訂單兩種主要的線上供應(yīng)鏈融資模式進(jìn)行流程分析，提取了每個(gè)操作環(huán)節(jié)中銀行所面

臨的風(fēng)險(xiǎn)要素，并與傳統(tǒng)線下供應(yīng)鏈融資進(jìn)行對(duì)比，結(jié)果發(fā)現(xiàn)：雖然線上供應(yīng)鏈金融在協(xié)同運(yùn)作和服務(wù)效

率上有很大提升，但是針對(duì)網(wǎng)商的特性和線上化的特點(diǎn)，其風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生了諸多變化，銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)整體有

所增加，但不能一概而論，主要取決于銀行對(duì)線上供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)管控水平。因此，針對(duì)線上供應(yīng)鏈金融

業(yè)務(wù)，銀行應(yīng)轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融服務(wù)的思想，充分利用線上的特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)，把“以數(shù)據(jù)為核心的管理”放

在突出位置，探索線上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管控新手段，更好地服務(wù)于廣大線上中小企業(yè)。根據(jù)本文對(duì)基于

B2B的線上供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)要素提取和風(fēng)險(xiǎn)演變分析，從銀行監(jiān)管的角度提出以下建議：

1.嚴(yán)格準(zhǔn)入條件。第三方B2B電子商務(wù)平臺(tái)上的企業(yè)良莠不齊，銀行應(yīng)在控制貸款總量的前提下，通

過(guò)貸款企業(yè)電子信用水平、交易頻度和額度、所在供應(yīng)鏈穩(wěn)定性和整體實(shí)力等指標(biāo)綜合考量和評(píng)價(jià)企業(yè)的

信用等級(jí)，對(duì)達(dá)到準(zhǔn)入條件的企業(yè)實(shí)施貸款操作。另外，電子倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)中，還應(yīng)將貸款企業(yè)所提供的質(zhì)

押物屬性納入考量體系，一般優(yōu)先選擇標(biāo)準(zhǔn)化、易變現(xiàn)的大宗商品，也可適當(dāng)放寬信用水平等級(jí)較高的貸

款企業(yè)的質(zhì)押物種類(lèi)范疇。

2.明晰權(quán)責(zé)界定。線上供應(yīng)鏈金融參與主體較多，操作流程復(fù)雜且存在諸多不確定性因素，責(zé)任方不

明確則容易給銀行帶來(lái)不必要的損失。如電子訂單上游供應(yīng)商融資中，在貨物生產(chǎn)、在途運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)保管等

環(huán)節(jié)中一旦發(fā)生不可抗力因素導(dǎo)致的延時(shí)交貨或貨物損失，極易影響銀行貸款的按期回收。因此，銀行應(yīng)

全面考慮業(yè)務(wù)流程中可能存在的權(quán)責(zé)界定不清的事項(xiàng)，并通過(guò)合同條款加以澄清和約束。

3.提高操作水平。進(jìn)一步提高操作水平，防范操作風(fēng)險(xiǎn)。線上供應(yīng)鏈金融實(shí)現(xiàn)全程電子化，對(duì)業(yè)務(wù)人員

的素質(zhì)和能力提出更高的要求。銀行應(yīng)加強(qiáng)隊(duì)伍建設(shè)，通過(guò)技術(shù)培訓(xùn)、業(yè)務(wù)能力考核等方式不斷提高業(yè)務(wù)

人員的操作水平，并通過(guò)健全內(nèi)部制度、完善業(yè)務(wù)流程、設(shè)置操作權(quán)限等手段進(jìn)一步規(guī)范操作，提高效率。

此外，銀行應(yīng)不斷加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)安全建設(shè)，同時(shí)政府部門(mén)應(yīng)根據(jù)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展進(jìn)一步完善網(wǎng)絡(luò)銀行、電子簽

名等方面的立法且盡快出臺(tái)其他配套的法規(guī)、條例，一旦發(fā)生網(wǎng)絡(luò)安全事件能夠做到“有法可依”，切實(shí)保

障銀行及相關(guān)參與方的利益。

4.加強(qiáng)監(jiān)控預(yù)警。在貸后管理中，銀行應(yīng)將重點(diǎn)放在風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控預(yù)警上。線上供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)涉及參

與方較多，銀行既要對(duì)第三方電子商務(wù)企業(yè)、物流企業(yè)進(jìn)行監(jiān)控，防止聯(lián)合欺詐或變相融資的發(fā)生，也要對(duì)

貸款企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、行業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)及質(zhì)押物價(jià)格變動(dòng)進(jìn)行監(jiān)控，以便及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)本身或市場(chǎng)變化帶來(lái)的

風(fēng)險(xiǎn)，這些都對(duì)銀行的監(jiān)管水平提出很大挑戰(zhàn)。因此，銀行在線上供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，應(yīng)主動(dòng)尋求與第三方

電子商務(wù)企業(yè)、物流企業(yè)的合作，通過(guò)設(shè)計(jì)合理的契約，在共贏的基礎(chǔ)上，共享各方信息，實(shí)現(xiàn)更高效、更專(zhuān)

業(yè)的貸后監(jiān)控，對(duì)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上的投機(jī)者和違規(guī)者及時(shí)發(fā)現(xiàn)、披露或清退，以此來(lái)減少和降低銀行的精力投

入和管理成本。

5.完善補(bǔ)償機(jī)制。貸款利率的設(shè)定是銀行風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)淖钪苯邮侄巍?013年7月20日起，中國(guó)人民銀行決

定全面放開(kāi)金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制，貸款利率的市場(chǎng)化意味著商業(yè)銀行擁有更大的自主定價(jià)權(quán)。重要的

是，銀行應(yīng)探索合理有效的線上供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)貸款企業(yè)信用評(píng)價(jià)模型和方法，完善定價(jià)管理體系，提高

定價(jià)能力和風(fēng)險(xiǎn)管控水平。另一方面，通過(guò)引入擔(dān)保機(jī)構(gòu)分散銀行風(fēng)險(xiǎn)。在線上供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，應(yīng)發(fā)揮

供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)管理范文第2篇

一、供應(yīng)鏈金融主要風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別

商業(yè)銀行在開(kāi)展信貸業(yè)務(wù)時(shí)面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要有信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)等。而供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)主要集中在以下三種:

(一)政策風(fēng)險(xiǎn)

國(guó)家政策的變化會(huì)影響相關(guān)行業(yè)的整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈。當(dāng)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整時(shí),國(guó)家會(huì)出臺(tái)一系列政策,支持或限制某個(gè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。國(guó)家出臺(tái)政策限制一個(gè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展,這個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈從源頭到最后的零售商都會(huì)受到影響,或生產(chǎn)規(guī)?？s小、或價(jià)格被迫上限。如果銀行選取了這條產(chǎn)業(yè)鏈上的核心企業(yè)開(kāi)展了供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù),那么相關(guān)信貸業(yè)務(wù)都會(huì)被波及。

(二)操作風(fēng)險(xiǎn)

巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的正式定義是:操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于不完善或有問(wèn)題的內(nèi)部操作過(guò)程、人員、系統(tǒng)或外部事件而導(dǎo)致的直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)是以對(duì)資金流、物流的控制為基礎(chǔ)的,這其中貸后操作的規(guī)范性、合法性和嚴(yán)密性是貸款能否收回的重要保障,所以供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)大于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)。

(三)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

由于在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中,作為貸款收回的最后防線的授信支持性資產(chǎn)多為動(dòng)產(chǎn),且根據(jù)供應(yīng)鏈所屬行業(yè)不同,動(dòng)產(chǎn)種類(lèi)也很多。這些動(dòng)產(chǎn)的價(jià)格隨市場(chǎng)供需的變化而波動(dòng),一旦貸款的收回需要將這些資產(chǎn)變現(xiàn),而價(jià)格處在低谷,就給銀行的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)帶來(lái)了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。這種以動(dòng)產(chǎn)為保障的信貸模式的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)在整體業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中所占比例也較高。

二、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)特殊風(fēng)險(xiǎn)的起因

商業(yè)銀行具有內(nèi)在的脆弱性,這是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的理論根源。宏觀經(jīng)濟(jì)政策與泡沫經(jīng)濟(jì)、金融放松管制與自由化、內(nèi)部管理與道德風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)環(huán)境與非經(jīng)濟(jì)因素等是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)實(shí)起因。而供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)相比有一些不同的特質(zhì),構(gòu)成了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)特殊風(fēng)險(xiǎn)的起因。

首先,受信企業(yè)具有產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)性。供應(yīng)鏈金融的授信對(duì)象是在一條供應(yīng)鏈上的企業(yè),以大客戶(hù)為核心,而以它的上下游為擴(kuò)展。這條供應(yīng)鏈上的一系列企業(yè)在產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上被定義為具有產(chǎn)業(yè)相關(guān)性的企業(yè)。給具有產(chǎn)業(yè)相關(guān)性的企業(yè)發(fā)放貸款是具有連帶的信用風(fēng)險(xiǎn)的,這是因?yàn)楣?yīng)鏈上任何一家企業(yè)的問(wèn)題將通過(guò)供應(yīng)鏈傳導(dǎo)給整個(gè)鏈上的企業(yè)。且銀行現(xiàn)階段發(fā)展的供應(yīng)鏈?zhǔn)苄艑?duì)象多集中在幾個(gè)大型的產(chǎn)業(yè)鏈上,如汽車(chē)業(yè)、醫(yī)療器械類(lèi)、電力類(lèi)等。當(dāng)這些大型產(chǎn)業(yè)鏈上的任意一個(gè)重要結(jié)點(diǎn)發(fā)生使銀行撤出資金的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題時(shí),不僅銀行在鏈上其他企業(yè)的授信業(yè)務(wù)會(huì)受到影響,甚至整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展也會(huì)受到波及。

其次,供應(yīng)鏈上主要受信企業(yè)規(guī)模較小。在傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)中,銀行偏向于選擇大型信用評(píng)級(jí)較高的企業(yè)作為授信對(duì)象。而在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中,最需要資金支持的往往不是一條供應(yīng)鏈上的核心企業(yè),而是其上下游的供應(yīng)商、分銷(xiāo)商等相對(duì)小的企業(yè)。由于中小企業(yè)在供應(yīng)鏈中處于買(mǎi)方或賣(mài)方的劣勢(shì)地位,流動(dòng)負(fù)債在其報(bào)表中所占份額很大。銀行給這些中小企業(yè)放貸,面臨著授信對(duì)象規(guī)模小、信用評(píng)級(jí)歷史短或有空缺的情況,相較規(guī)模大的企業(yè)而言風(fēng)險(xiǎn)較大。

最后,銀行授信以交易為基礎(chǔ)決定其風(fēng)險(xiǎn)與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)不同。供應(yīng)鏈金融是基于企業(yè)間的實(shí)質(zhì)易來(lái)發(fā)放貸款的,這就決定了交易的可控性、真實(shí)性成為貸款能否收回的重要保障。傳統(tǒng)業(yè)務(wù)中,銀行會(huì)將目光放在企業(yè)的評(píng)級(jí)、財(cái)務(wù)狀況上,不會(huì)對(duì)企業(yè)的每筆交易都做調(diào)查。而供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中,授信因交易而存在,如果企業(yè)造假交易信息而銀行又沒(méi)有及時(shí)發(fā)現(xiàn),就會(huì)產(chǎn)生巨大的信用風(fēng)險(xiǎn)。在控制企業(yè)的交易過(guò)程中,銀行也容易處于被動(dòng)地位,所以說(shuō)授信以交易為基礎(chǔ)給銀行信貸帶來(lái)了與傳統(tǒng)信貸不同的風(fēng)險(xiǎn)。

三、商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理流程

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理流程與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)一樣分為風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)度量和風(fēng)險(xiǎn)控制,但是側(cè)重點(diǎn)不同。

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是風(fēng)險(xiǎn)管理工作的第一步,也是風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)。在這個(gè)過(guò)程中,銀行對(duì)可能帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)的因素進(jìn)行判斷和分類(lèi)。這部分做法和傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)基本一致,但識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)時(shí),要注意與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)的區(qū)別。

風(fēng)險(xiǎn)度量則是運(yùn)用定量分析的方法分析與評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生概率。傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)有開(kāi)展多年積累的數(shù)據(jù)基礎(chǔ),各銀行都有完備的數(shù)據(jù)庫(kù),量化分析時(shí)有比較成熟的模型。而供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)是一個(gè)比較新的金融服務(wù)領(lǐng)域,數(shù)據(jù)積累少,且客戶(hù)群中小企業(yè)較多,所以目前并不具備量化模型評(píng)估的條件。這就要求銀行在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)度量時(shí)注意數(shù)據(jù)的積累,逐步推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)量化與模型構(gòu)建。

風(fēng)險(xiǎn)控制指銀行采取相應(yīng)措施將分析結(jié)果中的風(fēng)險(xiǎn)控制在一定范圍之內(nèi)。通常意義上,銀行對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)可采取的措施包括:風(fēng)險(xiǎn)回避、風(fēng)險(xiǎn)防范、風(fēng)險(xiǎn)抑制、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)等。在我國(guó)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中,風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和保險(xiǎn)還很不普遍,風(fēng)險(xiǎn)防范和風(fēng)險(xiǎn)控制主要通過(guò)操作控制來(lái)完成,因此風(fēng)險(xiǎn)控制在此業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中是很重要的步驟。

四、商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理建議

(一)創(chuàng)建獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理體系

健全的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系是實(shí)現(xiàn)全方位、全過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)管理的組織保障,也是完備的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理流程的基礎(chǔ)載體。因?yàn)楣?yīng)鏈金融信貸業(yè)務(wù)具有與傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)不同的風(fēng)險(xiǎn)特征,所以在對(duì)其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí),要?jiǎng)?chuàng)建獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。把供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)獨(dú)立出來(lái),可以使風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的整體運(yùn)行更有效率。不要用傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)約束供應(yīng)鏈金融信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展,要引入新的企業(yè)背景與交易實(shí)質(zhì)共同作為評(píng)判因素的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。

(二)審慎選擇擬授信的供應(yīng)鏈群

供應(yīng)鏈金融信貸業(yè)務(wù)以供應(yīng)鏈群體企業(yè)之間良好的合作關(guān)系為信用風(fēng)險(xiǎn)管理的主線,優(yōu)勢(shì)行業(yè)與暢銷(xiāo)產(chǎn)品是維護(hù)良好的供應(yīng)鏈合作關(guān)系的前提,也是銀行有效控制供應(yīng)鏈信貸業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)的重要前提。銀行應(yīng)事先選擇允許開(kāi)展供應(yīng)鏈融資的行業(yè)和產(chǎn)品,將貸前的市場(chǎng)準(zhǔn)入為控制供應(yīng)鏈信用風(fēng)險(xiǎn)作為第一道防線。

(三)強(qiáng)化內(nèi)部控制防止操作風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)主要源于內(nèi)部控制及公司治理機(jī)制的失效。因?yàn)橘J后管理是供應(yīng)鏈金融信貸業(yè)務(wù)中重要的一步,所以發(fā)生操作風(fēng)險(xiǎn)的概率比傳統(tǒng)業(yè)務(wù)要高,這就要求銀行成立專(zhuān)門(mén)部門(mén)負(fù)責(zé)貸后跟蹤與對(duì)質(zhì)押物的管理。質(zhì)押物管理環(huán)節(jié)多由物流公司或倉(cāng)儲(chǔ)公司負(fù)責(zé),銀行要加強(qiáng)與這些企業(yè)的聯(lián)系,注意對(duì)其資格的審查,并且隨時(shí)進(jìn)行抽查。

(四)逐步構(gòu)建完善的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型

在發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的同時(shí),也要注意信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)數(shù)據(jù)庫(kù)中數(shù)據(jù)的逐步積累。當(dāng)今銀行風(fēng)險(xiǎn)控制的發(fā)展趨勢(shì)是數(shù)量化、模型化,供應(yīng)鏈金融作為一項(xiàng)新的信貸業(yè)務(wù),風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型更是不可或缺,而構(gòu)建完善模型的基礎(chǔ)就是具有代表性數(shù)據(jù)的收集。所以銀行要注意投入物力人力開(kāi)發(fā)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估模型,使此業(yè)務(wù)今后的風(fēng)險(xiǎn)管理成本減少、更有效率。

(五)組建專(zhuān)業(yè)的供應(yīng)鏈融資操作隊(duì)伍

供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)管理范文第3篇

正在興起的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，成為中小企業(yè)獲得融資的良好路徑。

供應(yīng)鏈金融在國(guó)內(nèi)興起迄今已有十年。當(dāng)下，挑戰(zhàn)來(lái)自互聯(lián)網(wǎng)巨頭阿里巴巴集團(tuán)的阿里信用貸款。阿里信用貸款沒(méi)有抵押擔(dān)保、信用捆綁，只有通過(guò)數(shù)據(jù)挖掘分析判斷客戶(hù)資質(zhì)，正嘗試走一條數(shù)據(jù)加互聯(lián)網(wǎng)的新型微貸技術(shù)創(chuàng)新之路。

然而，銀行并非現(xiàn)在才嗅到數(shù)據(jù)加互聯(lián)網(wǎng)這一創(chuàng)新帶來(lái)的危機(jī)。重重危機(jī)下，作為商業(yè)銀行戰(zhàn)略業(yè)務(wù)的供應(yīng)鏈金融，一直在進(jìn)行各種創(chuàng)新，以保持貸款、創(chuàng)收的增長(zhǎng)。

基于對(duì)供應(yīng)鏈金融成績(jī)和創(chuàng)新力的調(diào)查，《經(jīng)理人》雜志推出了“2012年度最具創(chuàng)新力供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品”評(píng)選，考察其貿(mào)易融資授信余額、不良貸款率、金融技術(shù)、操作流程、風(fēng)險(xiǎn)管理、營(yíng)銷(xiāo)模式等。上榜的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，其最大特點(diǎn)在于擁抱互聯(lián)技術(shù)，革新已有的金融技術(shù)，實(shí)現(xiàn)用戶(hù)體驗(yàn)的提升。

技術(shù)革新提升用戶(hù)體驗(yàn)

擺脫過(guò)去的紙質(zhì)票據(jù)處理方式，供應(yīng)鏈金融近幾年進(jìn)行“線上革命”，操作平臺(tái)實(shí)現(xiàn)了根本性的技術(shù)提升。線上供應(yīng)鏈金融可以在線嵌入核心企業(yè)的供應(yīng)鏈電子商務(wù)平臺(tái)，在線連接供應(yīng)鏈核心企業(yè)、經(jīng)銷(xiāo)商、供應(yīng)商、物流公司和銀行，把供應(yīng)鏈交易所引發(fā)的資金流、物流、信息流，實(shí)時(shí)傳輸與展現(xiàn)在共同的數(shù)據(jù)平臺(tái)上并可授權(quán)共享，銀行在線提供電子銀行服務(wù)。

國(guó)內(nèi)最早提供供應(yīng)鏈金融線上操作的是原深圳發(fā)展銀行（現(xiàn)已更名為平安銀行），其早于2009年初即推出線上供應(yīng)鏈金融服務(wù)。曾參與供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品研發(fā)與設(shè)計(jì)的前深發(fā)展員工曾光介紹，線上化供應(yīng)鏈金融推出后，授信企業(yè)、監(jiān)管方、核心企業(yè)足不出戶(hù)就能出賬贖貨，無(wú)需受到時(shí)間、地域的限制，業(yè)務(wù)部門(mén)處理各項(xiàng)業(yè)務(wù)最為明顯的感受是，供應(yīng)鏈上的現(xiàn)金流、信息流得到了有效提升。對(duì)供應(yīng)鏈上的企業(yè)來(lái)說(shuō)，出賬時(shí)間由原來(lái)的半天，縮短為最快只要15分鐘就可完成。

繼深圳發(fā)展銀行之后，各大銀行近兩年發(fā)力線上供應(yīng)鏈金融，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)操作平臺(tái)的線上化、電子化，提高操作效率，提升用戶(hù)體驗(yàn)。中信銀行2012年2月推出“新一代電子供應(yīng)鏈金融”；一個(gè)月后，民生銀行“保理及供應(yīng)鏈融資系統(tǒng)”兩個(gè)產(chǎn)品相繼成功上線。

風(fēng)險(xiǎn)管理創(chuàng)新節(jié)約成本

上榜銀行中，不少供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)集中在幾大產(chǎn)業(yè)集群較高的產(chǎn)業(yè)，如鋼鐵、汽車(chē)、能源、家電等。雖然這些產(chǎn)業(yè)為銀行帶來(lái)可觀的收入，但其中的風(fēng)險(xiǎn)管理，也會(huì)消耗大量成本。

抑制風(fēng)險(xiǎn)是供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的自有功能。銀行通過(guò)中小企業(yè)與核心企業(yè)的資信捆綁來(lái)提供授信，節(jié)約因風(fēng)險(xiǎn)不可控帶來(lái)的成本消耗。即便如此，仍然存在各種未知或已知的風(fēng)險(xiǎn)。以鋼鐵行業(yè)為例，其自身價(jià)格規(guī)律、鋼鐵生產(chǎn)流通等環(huán)節(jié)的業(yè)務(wù)特征和風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)都是存在波動(dòng)的，如銀行支行的客戶(hù)經(jīng)理需要去倉(cāng)庫(kù)點(diǎn)貨看場(chǎng)，但還不能保證貨品損失。類(lèi)似的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)銀行是無(wú)法控制的，只能單純憑借財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行較為生硬的風(fēng)險(xiǎn)管理，成本消耗增加成為必然。

對(duì)鋼鐵行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理，物流在其中扮演非常重要的角色，控制物流等于控制風(fēng)險(xiǎn)，節(jié)約管理成本。中信銀行副行長(zhǎng)張強(qiáng)認(rèn)為，銀行控制物流是一件耗時(shí)費(fèi)力又難以全面覆蓋風(fēng)險(xiǎn)的工作，但是“物流和資金流的無(wú)縫對(duì)接越來(lái)越重要”。

因此，中信銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理方面，從電子信息技術(shù)創(chuàng)新入手，與包括中遠(yuǎn)、中儲(chǔ)在內(nèi)的全國(guó)大型物流企業(yè)緊密合作，物流公司接受中信銀行的委托，對(duì)貨物進(jìn)行有效監(jiān)管，這樣銀行實(shí)現(xiàn)了對(duì)存貨的轉(zhuǎn)移占有，而貨物流通過(guò)程中的所有信息，都將呈現(xiàn)在中信銀行的電子平臺(tái)上，每個(gè)階段的物流對(duì)應(yīng)多大的價(jià)值也實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)跟蹤，從而達(dá)到抑制風(fēng)險(xiǎn)、節(jié)約成本消耗的目的。

營(yíng)銷(xiāo)創(chuàng)新催生更大財(cái)富

大多數(shù)國(guó)內(nèi)銀行過(guò)去把核心企業(yè)當(dāng)成市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的中介，目標(biāo)客戶(hù)群是經(jīng)銷(xiāo)商。而隨著線上化帶來(lái)供應(yīng)鏈管理的深化，國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)營(yíng)銷(xiāo)進(jìn)一步向核心企業(yè)轉(zhuǎn)移。伴隨著供應(yīng)鏈金融的線上化改革，數(shù)據(jù)匯集開(kāi)辟出多樣化的營(yíng)銷(xiāo)渠道，如物流企業(yè)、電子商務(wù)平臺(tái)、保險(xiǎn)公司，都可以成為攻克核心企業(yè)的突破口，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈條上下游中小企業(yè)的成片開(kāi)發(fā)，為銀行帶來(lái)更大財(cái)富。

供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)管理范文第4篇

【關(guān)鍵詞】供應(yīng)鏈金融；P2P網(wǎng)絡(luò)借貸；供應(yīng)鏈金融信息服務(wù)平臺(tái)

一、供應(yīng)鏈金融研究意義

根據(jù)中國(guó)人民銀行《2012年三季度金融機(jī)構(gòu)貸款投向統(tǒng)計(jì)報(bào)告》，2012年6月末全部金融機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)貸款余額59.64萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)16%。上半年增加4.86萬(wàn)億元，同比多增6832億元。主要商業(yè)銀行（無(wú)論是國(guó)有商業(yè)銀行還是股份制商業(yè)銀行）對(duì)中小企業(yè)的貸款的發(fā)放增長(zhǎng)速度（招商銀行7.35%，民生銀行10.35%，工商銀行8.6%，建設(shè)銀行7.83%）遠(yuǎn)低于整體貸款余額的增速。

從央行的數(shù)據(jù)與主要商業(yè)銀行的年報(bào)數(shù)據(jù)的比較中可以看出，主要商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款積極性不高，其對(duì)中小企業(yè)的貸款增速大大低于整體貸款增速。中小企業(yè)從商業(yè)銀行融資難的問(wèn)題可見(jiàn)一斑。

從目前的商業(yè)實(shí)踐和理論探討來(lái)看，發(fā)展供應(yīng)鏈金融，是改善商業(yè)銀行貸款結(jié)構(gòu)，優(yōu)化資金投向，緩解中小企業(yè)融資難的一個(gè)重要手段。

二、供應(yīng)鏈金融概念

陳娟（2011）認(rèn)為供應(yīng)鏈?zhǔn)窃趦r(jià)值鏈的理論基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的，而供應(yīng)鏈金融則是隨著新型的供應(yīng)鏈管理運(yùn)作模式誕生和發(fā)展的，突出了供應(yīng)鏈組織關(guān)系中資金流對(duì)這個(gè)過(guò)程增值的作用，并以此作為整個(gè)鏈條的整合，從財(cái)務(wù)的視角對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈發(fā)展目標(biāo)進(jìn)行優(yōu)化，為參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的供應(yīng)鏈組織提供一體化金融服務(wù)的產(chǎn)品體系和服務(wù)模式。供應(yīng)鏈金融的運(yùn)作目標(biāo)是幫助供應(yīng)鏈企業(yè)最大化資金利用價(jià)值，并依托供應(yīng)鏈三流（資金流、物流、信息流）整合幫助他們最小化資金的獲得成本，保證供應(yīng)鏈整體健康發(fā)展所需的資金需求[1]。李偉偉（2012）認(rèn)為供應(yīng)鏈金融以真實(shí)的商品交易為依據(jù)，銀行基于對(duì)供應(yīng)鏈上下游客戶(hù)交易流程的掌控而提供融資，以封閉控制商品流或資金流為原則，掌控商品流、資金流、信息流的動(dòng)向，能夠有效的對(duì)信貸資金用途進(jìn)行監(jiān)管，降低銀行融資的風(fēng)險(xiǎn)[2]。

筆者認(rèn)為供應(yīng)鏈融資是以供應(yīng)鏈為依托，以供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)為服務(wù)對(duì)象，以供應(yīng)鏈的核心企業(yè)為貸款擔(dān)保，一方面降低中小企業(yè)的融資成本，另一方面擴(kuò)展銀行的放貸范圍，優(yōu)化資金配置的新型金融業(yè)務(wù)。

三、供應(yīng)鏈金融的研究文獻(xiàn)綜述

國(guó)內(nèi)目前有大量的關(guān)于供應(yīng)鏈金融的研究文獻(xiàn)，這些文獻(xiàn)研究的方向和主題大致可以歸納為三大類(lèi)：供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式、供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)管理、供應(yīng)鏈金融的發(fā)展建議。

1、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式

目前國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)對(duì)供應(yīng)鏈金融模式的分析，有的是從商業(yè)銀行的實(shí)際供應(yīng)鏈產(chǎn)品出發(fā)對(duì)供應(yīng)鏈金融模式進(jìn)行分類(lèi)，有的從供應(yīng)鏈上的商品流向?qū)?yīng)鏈金融模式做出劃分，有的以質(zhì)押品的不同區(qū)分不同的供應(yīng)鏈融資模式，有的則對(duì)單一的創(chuàng)新產(chǎn)品進(jìn)行分析。

杜瑞（2010）將商業(yè)銀行開(kāi)展的供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)分為三大類(lèi)：一是以核心企業(yè)為風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任主體，銀行為其上下游企業(yè)提供供應(yīng)鏈融資。二是基于貨權(quán)控制和存貨質(zhì)押的供應(yīng)鏈融資。三是基于應(yīng)收賬款質(zhì)押或轉(zhuǎn)讓的供應(yīng)鏈融資[3]。李華（2010）以供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)中小企業(yè)的動(dòng)產(chǎn)能得到有效盤(pán)活且能順利流轉(zhuǎn)為研究目標(biāo)，提出了一種創(chuàng)新的基于動(dòng)態(tài)質(zhì)押的融資集合模式，設(shè)計(jì)了該融資模式的結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)操作流程，并對(duì)動(dòng)態(tài)質(zhì)押和靜態(tài)質(zhì)押進(jìn)行了比較[4]。陳娟（2011）從供應(yīng)鏈融資實(shí)際提供者將供應(yīng)鏈金融的模式劃分為商業(yè)銀行、第三方物流公司、第三方貿(mào)易平臺(tái)公司和供應(yīng)鏈上核心企業(yè)四大供應(yīng)鏈金融模式[5]。李偉偉（2012）介紹了以“1+N”理論為基礎(chǔ)的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資模式、應(yīng)收賬款融資模式、保兌倉(cāng)融資模式三種供應(yīng)鏈融資模式[2]。鄒里蘇（2012）以中興銀行為案例分析了“1+N”的供應(yīng)鏈金融服務(wù)實(shí)踐[6]。

2、供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)管理

銀行在供應(yīng)鏈金融面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)是由信息不對(duì)稱(chēng)帶來(lái)的信用風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然任何一項(xiàng)銀行金融業(yè)務(wù)不可避免的也會(huì)產(chǎn)生操作風(fēng)險(xiǎn)。由于抵押品的價(jià)格波動(dòng)導(dǎo)致的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)最終將在中小企業(yè)違約的信用風(fēng)險(xiǎn)上體現(xiàn)，通過(guò)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控可以更好的把握信用風(fēng)險(xiǎn)的變化。相關(guān)文獻(xiàn)主要也是針對(duì)如何識(shí)別、評(píng)估、控制和緩釋信用風(fēng)險(xiǎn)來(lái)討論供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理的問(wèn)題。

周純敏（2009）認(rèn)為信用風(fēng)險(xiǎn)是供應(yīng)鏈融資的主要風(fēng)險(xiǎn)，并從信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、度量、評(píng)價(jià)和控制的角度來(lái)分析供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)提出相關(guān)防控策略[7]。林樹(shù)紅（2010）認(rèn)為供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險(xiǎn)主要包括融資主體的信用風(fēng)險(xiǎn)、融資支持的債項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)、融資過(guò)程的操作風(fēng)險(xiǎn)及法律風(fēng)險(xiǎn)[8]。潘文東（2010）認(rèn)為欺詐類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)操作類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)是供應(yīng)鏈金融與生俱來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，故應(yīng)重視信用評(píng)價(jià)系統(tǒng)在金融供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品中的應(yīng)用，提出金融供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品信貸風(fēng)險(xiǎn)的控制與防范措施[9]。李小龍（2011）介紹了商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)，提出供應(yīng)鏈信用風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)因素，通過(guò)設(shè)計(jì)信用評(píng)價(jià)和激勵(lì)機(jī)制，盡量避免企業(yè)失信的行為，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融的良好發(fā)展[10]。劉雙紅（2011）分析了商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)中面臨供應(yīng)鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和推廣風(fēng)險(xiǎn)及法律風(fēng)險(xiǎn)等，并在分析這些風(fēng)險(xiǎn)及產(chǎn)生原因的基礎(chǔ)上提出了相應(yīng)的防控對(duì)策[11]。王威（2012）分析了供應(yīng)鏈融資面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和合作風(fēng)險(xiǎn)，并在此基礎(chǔ)上提出風(fēng)險(xiǎn)防控措施[12]。王卡（2011）認(rèn)為供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于專(zhuān)業(yè)操作能力低、交易合同的真實(shí)性和核心企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)傳遞，商業(yè)銀行需要通過(guò)建立信息化電子平臺(tái)、謹(jǐn)慎選擇核心企業(yè)和設(shè)計(jì)與供應(yīng)鏈融資需求相適應(yīng)的授信管理模式和業(yè)務(wù)流程來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)[13]。

3、供應(yīng)鏈金融的發(fā)展建議

馬蘇川（2011）通過(guò)SWOT分析了供應(yīng)鏈融資的優(yōu)越性，并提出銀行開(kāi)展供應(yīng)鏈融資采取低成本、低風(fēng)險(xiǎn)和多企合作等戰(zhàn)略[14]。張敬峰（2011）認(rèn)為銀行應(yīng)轉(zhuǎn)變角色，培育優(yōu)秀供應(yīng)鏈，建立和完善供應(yīng)鏈融資管理信息系統(tǒng)，建立供應(yīng)鏈融資體系的應(yīng)急處理機(jī)制；核心企業(yè)在供應(yīng)鏈融資體系布局和管理中發(fā)揮更加積極的作用；作為供應(yīng)鏈融資服務(wù)對(duì)象的中小企業(yè)要規(guī)范管理、科學(xué)發(fā)展，通過(guò)這些措施多方面促進(jìn)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展[15]。楊蓉（2011）從核心企業(yè)和建設(shè)良好融資環(huán)境出發(fā)，提出發(fā)展供應(yīng)鏈融資的措施[16]。林聲強(qiáng)（2011）認(rèn)為商業(yè)銀行應(yīng)該從積極構(gòu)筑全新的供應(yīng)鏈性能評(píng)價(jià)體系、打破授信跨區(qū)域限制，實(shí)現(xiàn)金融產(chǎn)品一體化、賦予供應(yīng)鏈融資敘做銀行所有產(chǎn)品的職能和將供應(yīng)鏈作為一種營(yíng)銷(xiāo)和培養(yǎng)優(yōu)質(zhì)客戶(hù)群的策略與手段四方面來(lái)發(fā)展供應(yīng)鏈金融服務(wù)[17]。張倩（2012）分析供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品品牌建設(shè)對(duì)商業(yè)銀行開(kāi)展供應(yīng)鏈金融服務(wù)的重要性，并提出品牌建設(shè)建議[18]。

四、供應(yīng)鏈金融的可研究方向

1、供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式的研究

目前文獻(xiàn)對(duì)供應(yīng)鏈金融模式的研究?jī)H限于從銀行的角度出發(fā)，沒(méi)有具體分析目前世界上成功開(kāi)展供應(yīng)鏈金融的其他企業(yè)實(shí)體。如第三方物流公司提供的金融服務(wù)，較成功的案例有UPS Capital公司；第三方貿(mào)易平臺(tái)公司，Trade CARD公司和阿里巴巴公司；供應(yīng)鏈核心企業(yè)憑借自己的資金實(shí)力對(duì)供應(yīng)鏈企業(yè)進(jìn)行金融服務(wù)?？梢苑治鲞@些成功的供應(yīng)鏈融資模式，從而得出發(fā)展中國(guó)供應(yīng)鏈金融服務(wù)的可選擇的路徑。

2、供應(yīng)鏈金融服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施方案的研究

目前的文獻(xiàn)主要偏理論闡述，而缺乏實(shí)際的實(shí)施方案。

大型商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)信貸投放缺乏積極性的重要原因就是，對(duì)中小企業(yè)放貸的成本過(guò)高，而收益低。如何建立快速有效、適合供應(yīng)鏈融資的信貸審批流程是降低大型商業(yè)銀行放貸成本、引導(dǎo)資金流向中小企業(yè)的關(guān)鍵所在。國(guó)外較成功的例子是美國(guó)的富國(guó)銀行。在90年代初，富國(guó)銀行建立了成功的小微企業(yè)信用評(píng)分系統(tǒng)，成為小微企業(yè)業(yè)務(wù)成功的重要技術(shù)保障。另外，富國(guó)銀行采用科學(xué)化、數(shù)量化的風(fēng)險(xiǎn)管理模式監(jiān)管小微企業(yè)貸款，以保證風(fēng)險(xiǎn)可控。憑借獨(dú)特的業(yè)務(wù)模式和風(fēng)險(xiǎn)管理理念，富國(guó)銀行小微企業(yè)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了快速發(fā)展。截至2011年末，小微企業(yè)貸款同比增長(zhǎng)8%，高于整體貸款增速7個(gè)百分點(diǎn)，“企業(yè)通”已處理超過(guò)200萬(wàn)筆貸款，其中2/3的貸款決策是由系統(tǒng)自動(dòng)完成的。中國(guó)國(guó)內(nèi)目前已經(jīng)有建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、杭州銀行等銀行在采用“信貸工廠”模式，逐步優(yōu)化小微企業(yè)的審批流程。

信用評(píng)級(jí)是信貸發(fā)放、風(fēng)險(xiǎn)防控的重要環(huán)節(jié)，研究適合供應(yīng)鏈金融服務(wù)、支持中小企業(yè)融資的信用評(píng)級(jí)量化模型也是供應(yīng)鏈金融服務(wù)的一個(gè)研究方向。

3、供應(yīng)鏈金融信息服務(wù)平臺(tái)的構(gòu)建研究

信息流是供應(yīng)鏈的重要組成部分。供應(yīng)鏈中各種信息快速有效的傳遞，可以減少借貸關(guān)系中委托人和人之間的信息不對(duì)稱(chēng)，降低借貸成本，促進(jìn)供應(yīng)鏈金融服務(wù)的發(fā)展。供應(yīng)鏈金融信息服務(wù)平臺(tái)可以以P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)為原型構(gòu)建。

供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)管理范文第5篇

Abstract： In recent years， supply chain finance developed rapidly in our country as an innovative financial business， which has already become an important field for commercial banks and supply chain enterprises to expand their business space， enhance the enterprise competitiveness， and optimize the industrial structure. Starting from the core enterprises， this paper make systematic classification of the risks existed in supply chain finance， and point out the corresponding risk control options， according to several major financing models during the process of supply chain finance， in order to realize the optimization of the supply chain fiance process.

Key words： supply chain finance； financing model； risk management

“供應(yīng)鏈金融”是指銀行圍繞某一核心企業(yè)的信用實(shí)力，為供應(yīng)鏈上單個(gè)企業(yè)或者上下游多家企業(yè)提供全面而靈活的金融產(chǎn)品和服務(wù)，以促進(jìn)整條生產(chǎn)供應(yīng)鏈“產(chǎn)―供―銷(xiāo)”鏈條的穩(wěn)固和流轉(zhuǎn)順暢，并通過(guò)金融資本與實(shí)力經(jīng)濟(jì)協(xié)作，構(gòu)筑商業(yè)銀行、企業(yè)和商品供應(yīng)鏈互利共存、持續(xù)發(fā)展的一種新型融資模式。

供應(yīng)鏈金融從整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈條的角度出發(fā)，在掌握供應(yīng)鏈管理程度與核心企業(yè)信用實(shí)力的基礎(chǔ)上，開(kāi)展綜合授信，將針對(duì)單個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)化為整條產(chǎn)業(yè)鏈的風(fēng)險(xiǎn)管理，在推進(jìn)整條產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的同時(shí)，為眾多中小型企業(yè)謀求了一條有別于舊的融資模式的融資新途徑。

1 供應(yīng)鏈金融模式分析

一個(gè)完整的產(chǎn)業(yè)鏈條的有序運(yùn)作依靠于這條供應(yīng)鏈上各個(gè)節(jié)點(diǎn)企業(yè)的物料流、資金流和信息流的有效鏈接。商業(yè)銀行針對(duì)核心企業(yè)的配套企業(yè)在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中容易出現(xiàn)資金缺口彌補(bǔ)困難的問(wèn)題，從核心企業(yè)出發(fā)，將供應(yīng)鏈上的金融服務(wù)模式大致分為三類(lèi)：核心企業(yè)在采購(gòu)環(huán)節(jié)的保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)和訂單融資模式，核心企業(yè)在銷(xiāo)售階段的應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)，以及配套企業(yè)運(yùn)營(yíng)過(guò)程的存貨質(zhì)押業(yè)務(wù)。

1.1 采購(gòu)階段的供應(yīng)鏈融資――保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)和訂單融資模式

在采購(gòu)階段，處于供應(yīng)鏈下游的中小型企業(yè)從上游大型企業(yè)獲得的貨款付款期往往很短，有時(shí)還需向上游企業(yè)預(yù)付賬款以獲得所需產(chǎn)成品、原材料等維持經(jīng)營(yíng)運(yùn)作。這個(gè)階段的融資難問(wèn)題可通過(guò)保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)和訂單融資服務(wù)來(lái)有效解決。

1.1.1 保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)

保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)又稱(chēng)買(mǎi)方信貸業(yè)務(wù)，是指在供貨商即賣(mài)方承諾回購(gòu)的前提下，由銀行控制貨權(quán)，以銀行承兌匯票為結(jié)算工具，以貿(mào)易中的物權(quán)控制包括貨物監(jiān)管、回購(gòu)擔(dān)保等作為保障措施，而開(kāi)展的即繳保證金、即提貨物的一種特定票據(jù)業(yè)務(wù)服務(wù)模式。該項(xiàng)業(yè)務(wù)牽涉到供應(yīng)商、核心企業(yè)、銀行和第三方物流企業(yè)四方，參與主體之間通過(guò)簽署《保兌倉(cāng)協(xié)議書(shū)》明確各自權(quán)利和義務(wù)。保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了融資企業(yè)的杠桿采購(gòu)與供應(yīng)商的批量銷(xiāo)售，不僅降低了銀行的融資風(fēng)險(xiǎn)，增加了客戶(hù)資源，也有效解決了供應(yīng)鏈上非核心企業(yè)和處于節(jié)點(diǎn)上的中小型企業(yè)的融資便利，有效解決了其全額購(gòu)貨的資金困難。另外，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，保兌倉(cāng)融資業(yè)務(wù)以供應(yīng)鏈上游核心企業(yè)承諾回購(gòu)作為前提條件，由核心企業(yè)為供應(yīng)鏈上的中小型企業(yè)承擔(dān)連帶責(zé)任，并以金融機(jī)構(gòu)制定倉(cāng)庫(kù)的既定倉(cāng)單為質(zhì)押，很大程度上降低了金融機(jī)構(gòu)的信貸風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也為其獲得不小的收益。

1.1.2 訂單融資模式

核心企業(yè)由于在供應(yīng)鏈上占據(jù)優(yōu)勢(shì)的主導(dǎo)地位，往往會(huì)通過(guò)不平等條約擠壓中下游的中小型企業(yè)，不會(huì)提前支付全額的訂單貨款，相反卻會(huì)在中小型企業(yè)完成訂單后延期付款。由此一來(lái)，就要求中小型企業(yè)自身具備大量流動(dòng)資金購(gòu)買(mǎi)原材料，支付生產(chǎn)和人工費(fèi)用，而此時(shí)的中小型企業(yè)又往往面臨著向銀行獲取貸款難的問(wèn)題，所以其流動(dòng)資金缺口就越來(lái)越大。訂單融資模式，是指金融機(jī)構(gòu)以企業(yè)所簽訂的有效銷(xiāo)售訂單為依據(jù)，實(shí)行“一單一貸、回款結(jié)算”的風(fēng)險(xiǎn)控制辦法，發(fā)放針對(duì)該訂單的全封閉式貸款業(yè)務(wù)。該業(yè)務(wù)模式下，供應(yīng)商企業(yè)可以憑借擁有的核心企業(yè)訂單資源向銀行進(jìn)行融資，解決生產(chǎn)過(guò)程中的資金周轉(zhuǎn)問(wèn)題。此外，核心企業(yè)對(duì)物流企業(yè)和整個(gè)運(yùn)作流程全程監(jiān)控，較高的支付信用又可以很好地保證銀行資金安全。

1.2 銷(xiāo)售階段的供應(yīng)鏈融資――應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)

當(dāng)核心企業(yè)向供應(yīng)鏈上的下游企業(yè)分銷(xiāo)產(chǎn)品時(shí)，下游的中小型企業(yè)由于資金周轉(zhuǎn)問(wèn)題很難將貨款一次性支付給核心企業(yè)，此時(shí)核心企業(yè)便會(huì)有無(wú)法收回貨款的擔(dān)憂(yōu)。銀行為核心企業(yè)提供的應(yīng)收賬款融資模式，有效地完成了核心企業(yè)的分銷(xiāo)行為，保證了其應(yīng)收賬款的安全。供應(yīng)鏈上，第三方企業(yè)為核心企業(yè)承運(yùn)貨物時(shí)需事先預(yù)付一定比例的貨款，并取得貨物的運(yùn)輸權(quán)收取貨款，下游企業(yè)在提貨時(shí)將貨款分期支付給第三方物流企業(yè)提取貨物。因此，該模式下核心企業(yè)的還款能力、交易風(fēng)險(xiǎn)和供應(yīng)鏈運(yùn)作情況得到銀行更多的關(guān)注，借助供應(yīng)鏈上核心企業(yè)的信用優(yōu)勢(shì)，為中小型企業(yè)和供應(yīng)鏈整體運(yùn)作提供融資途徑，同時(shí)使銀行的授信風(fēng)險(xiǎn)得到有效控制。

1.3 運(yùn)營(yíng)階段的供應(yīng)鏈融資――存貨質(zhì)押業(yè)務(wù)

所謂存貨質(zhì)押業(yè)務(wù)是指銀行等金融機(jī)構(gòu)接收動(dòng)產(chǎn)作為質(zhì)押，并借助核心企業(yè)的擔(dān)保和物流企業(yè)的監(jiān)管，向中小型企業(yè)發(fā)放貸款的融資業(yè)務(wù)模式。該模式下，金融機(jī)構(gòu)和核心企業(yè)之間會(huì)簽訂擔(dān)保合同或質(zhì)物回購(gòu)協(xié)議，協(xié)定在中小型企業(yè)違約時(shí)，由核心企業(yè)負(fù)責(zé)償還或者回購(gòu)質(zhì)押動(dòng)產(chǎn)。核心企業(yè)的配套企業(yè)在正常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中往往會(huì)遇到資金周轉(zhuǎn)問(wèn)題，但本身?yè)碛械目少|(zhì)押的固定資產(chǎn)較少，而供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)往往規(guī)模較大，實(shí)力較強(qiáng)，能夠通過(guò)協(xié)議擔(dān)保的方式，有效地為中小型企業(yè)解決融資擔(dān)保難的問(wèn)題，并與融資企業(yè)保持良好的合作關(guān)系和穩(wěn)定的供貨來(lái)源或分銷(xiāo)渠道。在此過(guò)程中，第三方物流企業(yè)充當(dāng)著銀行和企業(yè)間的橋梁，為其提供著質(zhì)押物的保管、價(jià)值評(píng)估和去向監(jiān)督等服務(wù)。

以上幾種融資模式雖然在適用條件和具體運(yùn)作方面存在差異，但都集中體現(xiàn)了供應(yīng)鏈金融的核心理念和特點(diǎn)。一方面，借助核心企業(yè)的信用優(yōu)勢(shì)有效解決了供應(yīng)鏈上中小型企業(yè)短期資金周轉(zhuǎn)難的問(wèn)題，進(jìn)而提升整個(gè)供應(yīng)鏈的運(yùn)作效率。另一方面，打破了銀行等金融機(jī)構(gòu)以往只評(píng)估單個(gè)企業(yè)的局限，并通過(guò)大型核心企業(yè)作為信用擔(dān)保，從而降低了金融風(fēng)險(xiǎn)，從靜態(tài)關(guān)注企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的動(dòng)態(tài)跟蹤，實(shí)現(xiàn)了模式上的根本轉(zhuǎn)變，還極大地發(fā)揮和體現(xiàn)了第三方物流的中間紐帶作用。

2 供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)控制

在審視供應(yīng)鏈金融這個(gè)方興未艾的企業(yè)金融服務(wù)領(lǐng)域時(shí)，供應(yīng)鏈金融雖然在結(jié)構(gòu)上具有較強(qiáng)的科學(xué)性和可行性，但我們?cè)谡{(diào)控資金流時(shí)，往往將流動(dòng)性的優(yōu)先性排序置于安全性之前，加之過(guò)程參與主體較多、融資模式靈活、契約設(shè)計(jì)復(fù)雜，供應(yīng)鏈金融存在著一些不可避免的風(fēng)險(xiǎn)。

2.1 供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)

2.1.1 政策和法律風(fēng)險(xiǎn)

國(guó)家政策的變化會(huì)影響相關(guān)行業(yè)的整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈，當(dāng)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整時(shí)，國(guó)家會(huì)出臺(tái)一系列政策，支持或限制某個(gè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。出臺(tái)政策限制一個(gè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，這個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈從源頭到末端的零售商都會(huì)受到影響，或生產(chǎn)規(guī)?？s小，或價(jià)格被迫上抬。如果銀行選取了這條產(chǎn)業(yè)鏈上的核心企業(yè)開(kāi)展供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)，那么相關(guān)信貸業(yè)務(wù)都會(huì)被波及。同時(shí)，國(guó)家政策和法律的出臺(tái)都是一個(gè)逐漸完善的過(guò)程，供應(yīng)鏈金融相關(guān)法律的許多環(huán)節(jié)上存在著種種漏洞和相互矛盾之處，如物權(quán)法規(guī)定質(zhì)權(quán)人不僅限于金融機(jī)構(gòu)，而銀行法卻規(guī)定企業(yè)間不許從事融資業(yè)務(wù)，核心企業(yè)作為信用擔(dān)保開(kāi)展金融業(yè)務(wù)就無(wú)法受到法律保護(hù)。

2.1.2 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，動(dòng)產(chǎn)多作為貸款收回的最后防線的授信支持性資產(chǎn)，其劃分由于供應(yīng)鏈所屬的行業(yè)領(lǐng)域不同所產(chǎn)生的種類(lèi)也很多。這些動(dòng)產(chǎn)的價(jià)格隨著市場(chǎng)供需變化在不斷波動(dòng)，而貸款回收時(shí)需要將這些資產(chǎn)變現(xiàn)，一旦資產(chǎn)價(jià)格正處于低谷，就給銀行經(jīng)營(yíng)的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)帶來(lái)了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。因此，這種以動(dòng)產(chǎn)為保障的信貸模式所具有的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，在整體業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中所占比例也相對(duì)較高。

2.1.3 操作風(fēng)險(xiǎn)

巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的正式定義是：操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于不完善或有問(wèn)題的內(nèi)部操作過(guò)程、人員、系統(tǒng)或外部事件而導(dǎo)致的直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈融資憑借物流、資金流和信息流的控制，以及操作模式上的自?xún)斝越Y(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)，構(gòu)筑起用于隔離中小型企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的強(qiáng)大“防火墻”。而制度流程的嚴(yán)密性和操作運(yùn)行的執(zhí)行力直接關(guān)系到“防火墻”的效力，并決定信用風(fēng)險(xiǎn)最終是否被有效屏蔽。此種模式在解決供應(yīng)鏈上中小型企業(yè)融資困境的同時(shí)，帶來(lái)了大量的貸后操作環(huán)節(jié)，在實(shí)質(zhì)上造成了信用風(fēng)險(xiǎn)向操作風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移，對(duì)貸后操作的規(guī)范性、合法性以及嚴(yán)密性對(duì)貸款能否收回提出了很高的要求。由此可見(jiàn)，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)。

2.1.4 監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)

供應(yīng)鏈實(shí)質(zhì)上是一種未簽訂協(xié)議的、松散的企業(yè)聯(lián)盟，當(dāng)供應(yīng)鏈的規(guī)模日益擴(kuò)大，結(jié)構(gòu)也趨于復(fù)雜，這就需要強(qiáng)有力的科學(xué)監(jiān)管來(lái)保障供應(yīng)鏈金融過(guò)程中的各方利益。同時(shí)，結(jié)構(gòu)復(fù)雜化將導(dǎo)致信息傳遞延遲使上下游企業(yè)間溝通不充分，對(duì)客戶(hù)需求理解產(chǎn)生分歧。就目前的情況看，供應(yīng)鏈中的運(yùn)輸和倉(cāng)儲(chǔ)等環(huán)節(jié)缺乏標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范，流通過(guò)程中物權(quán)也很難得到保證，銀行和核心企業(yè)在流程的監(jiān)管和控制上存在很大難度。

2.2 供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)控制流程

供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)管理必須與商業(yè)銀行原有的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)保持一致，即在銀行資本實(shí)力、人力資源管理、風(fēng)險(xiǎn)管理能力等銀行自身可以承受的風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)開(kāi)展銀行業(yè)務(wù)，以實(shí)現(xiàn)股東利益最大化。其風(fēng)險(xiǎn)管理可依照風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)控制和信息反饋的操作流程層層推進(jìn)。

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，作為風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)，是指對(duì)供應(yīng)鏈金融過(guò)程中不同風(fēng)險(xiǎn)因素可能帶來(lái)的損失進(jìn)行預(yù)判和系統(tǒng)化分類(lèi)。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別時(shí)，關(guān)鍵在于找到風(fēng)險(xiǎn)的成因以便從源頭處予以杜絕?，F(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型可分為：法律風(fēng)險(xiǎn)，供應(yīng)鏈金融廣泛采用的各種授信服務(wù)，因而我們?cè)诖_保授信資產(chǎn)與授信主體間實(shí)現(xiàn)有效的隔離，擔(dān)保過(guò)程不受其他外界因素干擾上應(yīng)投入較大關(guān)注；信用風(fēng)險(xiǎn)，供應(yīng)鏈金融雖然有著核心企業(yè)信用作為強(qiáng)大依托，但其金融服務(wù)主要還是面向中小型企業(yè)展開(kāi)，因而信用風(fēng)險(xiǎn)就成為了首要的風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注類(lèi)型；操作風(fēng)險(xiǎn)，供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)管理需要經(jīng)過(guò)大量的審核、監(jiān)管和控制工作，這就給風(fēng)險(xiǎn)管理人員帶來(lái)了更大的工作量和后臺(tái)操作，如何保證每一筆操作都能夠做到準(zhǔn)確無(wú)誤，成為供應(yīng)鏈金融服務(wù)銀行面臨的又一新課題。

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，就是通過(guò)對(duì)識(shí)別后的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化分析和數(shù)據(jù)描述，判斷銀行的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，進(jìn)而得出所需采取風(fēng)險(xiǎn)控制的最優(yōu)應(yīng)對(duì)措施。但由于供應(yīng)鏈金融還是一個(gè)新興金融服務(wù)，能夠提供的數(shù)據(jù)積累尚不完備，與此同時(shí)，我國(guó)正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型階段，企業(yè)發(fā)展具有極大的不確定性，風(fēng)險(xiǎn)的量化處理有一定難度。因此，供應(yīng)鏈金融服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制要求銀行注重?cái)?shù)據(jù)的積累，不斷提高定量分析的能力和系統(tǒng)優(yōu)化的水平。

風(fēng)險(xiǎn)控制，就是以風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的結(jié)果作為參照依據(jù)，采取相應(yīng)的措施將風(fēng)險(xiǎn)控制在允許的波動(dòng)范圍內(nèi)。風(fēng)險(xiǎn)防范、風(fēng)險(xiǎn)回避、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)抑制、風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)确椒ǘ伎勺鳛殂y行風(fēng)險(xiǎn)控制的有效選擇，例如：供應(yīng)鏈金融服務(wù)中的貨押融資引入第三方監(jiān)管就是一種風(fēng)險(xiǎn)分散方式。

信息反饋，指的是在發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的過(guò)程中，從供應(yīng)鏈金融牽涉的多方那里實(shí)時(shí)獲取信息和評(píng)價(jià)，并注意信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)數(shù)據(jù)庫(kù)中數(shù)據(jù)的逐步積累，以便將遇到的新生風(fēng)險(xiǎn)納入風(fēng)險(xiǎn)防范體系，并對(duì)已有風(fēng)險(xiǎn)控制措施不斷進(jìn)行完善和改進(jìn)，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)控制的系統(tǒng)優(yōu)化，這也將有利于實(shí)現(xiàn)各參與主體間的信息交換與互通。當(dāng)今銀行風(fēng)險(xiǎn)控制的發(fā)展趨勢(shì)是數(shù)量化和模型化，動(dòng)態(tài)的、實(shí)時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型的建立更是不可或缺，加大供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型開(kāi)發(fā)的人力和資金投入，可提高其業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理效率并使其成本大幅減少。

2.3 供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)控制措施

2.3.1 完善供應(yīng)鏈金融的相關(guān)法律制度

法律是社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活規(guī)律的滯后反映，但是有秩序的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)卻需要完善的系統(tǒng)的法律制度作為強(qiáng)大支撐。供應(yīng)鏈金融作為一項(xiàng)新生業(yè)務(wù)，發(fā)展時(shí)間尚短，相關(guān)法律還需經(jīng)歷一個(gè)由不完善到完善的過(guò)程。國(guó)家的立法部門(mén)應(yīng)盡快完善關(guān)于供應(yīng)鏈金融的相關(guān)法律，進(jìn)一步完善動(dòng)產(chǎn)抵押物和動(dòng)產(chǎn)抵押查詢(xún)制度；此外，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)涉及多方主體，質(zhì)押物所有權(quán)也在主體間流動(dòng)，需訂立各項(xiàng)契約，維系平等有序的主體間合作關(guān)系，為供應(yīng)鏈經(jīng)營(yíng)提供強(qiáng)制性規(guī)則。

2.3.2 推動(dòng)經(jīng)濟(jì)和金融體制改革

政府經(jīng)濟(jì)主管部門(mén)和行業(yè)協(xié)會(huì)牽頭綜合金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，包括工商、稅務(wù)等政府相關(guān)機(jī)構(gòu)，以及銀行同業(yè)、保險(xiǎn)、投行、擔(dān)保等機(jī)構(gòu)的參與，并借助此平臺(tái)實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的線上化，為供應(yīng)鏈企業(yè)提供包括授信、結(jié)算、理財(cái)、資金管理在內(nèi)的全面綜合服務(wù)。加速推進(jìn)經(jīng)濟(jì)和金融體制的改革進(jìn)程，引導(dǎo)充裕的流動(dòng)性從單一的資本市場(chǎng)回流到有真正融資需求的實(shí)體經(jīng)濟(jì)中。政府應(yīng)打破原有市場(chǎng)壟斷，不斷鼓勵(lì)和刺激民間投資，加快金融市場(chǎng)的開(kāi)放，多渠道促進(jìn)國(guó)內(nèi)充裕流動(dòng)性輸出，以緩解現(xiàn)階段資產(chǎn)價(jià)格膨脹的巨大壓力。

2.3.3 嚴(yán)把授信群體市場(chǎng)準(zhǔn)入

供應(yīng)鏈金融信貸業(yè)務(wù)以供應(yīng)鏈群體企業(yè)之間良好的合作關(guān)系為信用風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)，優(yōu)勢(shì)行業(yè)與暢銷(xiāo)產(chǎn)品是維護(hù)供應(yīng)鏈金融良好運(yùn)作的保證，也是銀行有效控制供應(yīng)鏈信貸業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)的重要前提。銀行應(yīng)事先嚴(yán)格篩選開(kāi)展供應(yīng)鏈融資的行業(yè)和產(chǎn)品，將貸前的市場(chǎng)準(zhǔn)入作為抵御供應(yīng)鏈信用風(fēng)險(xiǎn)的第一道防線。

2.3.4 建立流動(dòng)市場(chǎng)評(píng)估體系

買(mǎi)方市場(chǎng)時(shí)代，產(chǎn)品的質(zhì)量、更新?lián)Q代速度、正負(fù)面信息的披露等，都直接影響著質(zhì)押商品的銷(xiāo)售和變現(xiàn)價(jià)值。中小型企業(yè)從供應(yīng)鏈融資主要依靠存貨和應(yīng)收款等流動(dòng)資產(chǎn)作為抵押，而存貨易受目標(biāo)市場(chǎng)的供需情況、需求變動(dòng)和市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)定性，以及時(shí)間、氣候等自然因素影響，因而對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的評(píng)估不是一勞永逸的，而應(yīng)適時(shí)定期地進(jìn)行信息搜集和價(jià)值評(píng)估，以確保信息的價(jià)值性。

2.3.5 強(qiáng)化內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)控制

內(nèi)部控制的時(shí)效往往成為商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)的一個(gè)重要原因，大量的后續(xù)操作環(huán)節(jié)致使供應(yīng)鏈金融面臨著高出傳統(tǒng)業(yè)務(wù)很多的操作風(fēng)險(xiǎn)，這就要求銀行成立專(zhuān)門(mén)部門(mén)負(fù)責(zé)貸后跟蹤與對(duì)質(zhì)押物的管理。質(zhì)押物管理環(huán)節(jié)多由物流公司或倉(cāng)儲(chǔ)公司負(fù)責(zé)，銀行需加強(qiáng)與合作方的聯(lián)系，注意其資格審查和質(zhì)量抽查。即督促物流企業(yè)不斷提高倉(cāng)庫(kù)監(jiān)管能力和倉(cāng)管信息化水平，制定完善的辦理質(zhì)押物入庫(kù)、發(fā)貨的風(fēng)險(xiǎn)控制方案，加強(qiáng)對(duì)質(zhì)押物的監(jiān)管能力，避免因管理疏漏和操作不規(guī)范而產(chǎn)生的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。