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金融監(jiān)管的發(fā)展趨勢(shì)范文第1篇

[關(guān)鍵詞] 金融監(jiān)管 發(fā)展趨勢(shì) 混業(yè)監(jiān)管 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管 內(nèi)控機(jī)制

金融監(jiān)管的理論基礎(chǔ)來(lái)源于微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的市場(chǎng)失靈理論，即：金融市場(chǎng)并非完美，金融市場(chǎng)的諸多缺陷使得市場(chǎng)機(jī)制依靠自身力量無(wú)法克服，從而必須依靠政府的金融監(jiān)管以克服市場(chǎng)缺陷。從國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家的金融監(jiān)管實(shí)踐來(lái)看,其大致經(jīng)歷了從嚴(yán)格的金融管制到放松管制，再加強(qiáng)管制到再放松管制的過(guò)程，并呈現(xiàn)出諸多引入注目的發(fā)展趨勢(shì)。下文將對(duì)國(guó)外金融監(jiān)管的發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行介紹，以期通過(guò)借鑒國(guó)外先進(jìn)的監(jiān)管理念，對(duì)完善我國(guó)的金融監(jiān)管提供一些有益的啟示。

一、國(guó)外金融監(jiān)管的發(fā)展趨勢(shì)

1.金融監(jiān)管體制由分業(yè)監(jiān)管向混業(yè)監(jiān)管過(guò)渡

近年來(lái)國(guó)外金融業(yè)紛紛實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)，功能型監(jiān)管思想也得以廣泛傳播，各國(guó)金融監(jiān)管體制呈現(xiàn)出向部分混業(yè)監(jiān)管或完全混業(yè)監(jiān)管的模式過(guò)渡的趨勢(shì)。英國(guó)的大衛(wèi)T?盧埃林教授在1997年對(duì)73個(gè)國(guó)家的金融監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)有13個(gè)國(guó)家實(shí)行單一機(jī)構(gòu)混業(yè)監(jiān)管，35個(gè)國(guó)家實(shí)行銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)分業(yè)監(jiān)管，25個(gè)國(guó)家實(shí)行部分混業(yè)監(jiān)管，后者包括銀行證券統(tǒng)一監(jiān)管、保險(xiǎn)單獨(dú)監(jiān)管(7個(gè))；銀行保險(xiǎn)統(tǒng)一監(jiān)管、證券單獨(dú)監(jiān)管(13個(gè))以及證券保險(xiǎn)統(tǒng)一監(jiān)管、銀行單獨(dú)監(jiān)管(3個(gè))3種形式。

2.金融監(jiān)管法制日益趨同化

近年來(lái)，國(guó)外金融監(jiān)管法制呈現(xiàn)出趨同化的發(fā)展趨勢(shì)，即：各國(guó)在監(jiān)管模式及具體制度上相互影響、相互協(xié)調(diào)而日趨接近。就監(jiān)管風(fēng)格而言，世界上大致有兩種模式：英國(guó)模式和美國(guó)模式。英國(guó)模式以行業(yè)自律為主，法治監(jiān)管為輔；美國(guó)模式則以法治監(jiān)管為主，行業(yè)自律為輔。英國(guó)模式的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)在履行監(jiān)管職責(zé)時(shí)往往借助道義勸說(shuō)和君子協(xié)定等來(lái)達(dá)到目的；而美國(guó)模式的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)則往往以法律法規(guī)為依據(jù)，進(jìn)行規(guī)范監(jiān)管。但自20世紀(jì)70年代以來(lái)，兩種模式出現(xiàn)了相互融合的趨勢(shì)，即英國(guó)不斷走向法治化，注重法治建設(shè)；而美國(guó)則向英國(guó)模式靠攏，不斷放松管制的同時(shí)增強(qiáng)監(jiān)管的靈活性。

3.注重風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管和創(chuàng)新業(yè)務(wù)的監(jiān)管

從監(jiān)管內(nèi)容看，國(guó)外金融監(jiān)管的監(jiān)管重點(diǎn)實(shí)現(xiàn)了兩個(gè)重大轉(zhuǎn)變：第一、從注重合規(guī)性監(jiān)管向合規(guī)性監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管并重轉(zhuǎn)變。過(guò)去監(jiān)管當(dāng)局一直將監(jiān)管重點(diǎn)放在合規(guī)性方面，認(rèn)為只要制定好市場(chǎng)游戲規(guī)則，并確保市場(chǎng)參與者遵照?qǐng)?zhí)行，就能實(shí)現(xiàn)監(jiān)管目標(biāo)。但合規(guī)性監(jiān)管的市場(chǎng)敏感度較低,不能及時(shí)反映銀行風(fēng)險(xiǎn),相應(yīng)的監(jiān)管措施也滯后于市場(chǎng)發(fā)展,因此,國(guó)際銀行監(jiān)管組織及一些國(guó)家的監(jiān)管當(dāng)局相繼推出一系列以風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管為基礎(chǔ)的審慎規(guī)則,如巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)的《有效銀行監(jiān)管核心原則》、《利率風(fēng)險(xiǎn)管理原則》等,實(shí)現(xiàn)了合規(guī)性監(jiān)管向合規(guī)性監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管并重轉(zhuǎn)變。第二、從注重傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管向傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和創(chuàng)新業(yè)務(wù)監(jiān)管并重轉(zhuǎn)變。隨著金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展,金融創(chuàng)新產(chǎn)品層出不窮,如金融衍生產(chǎn)品交易、網(wǎng)上銀行交易等創(chuàng)新業(yè)務(wù),它們?cè)谠黾邮找娴耐瑫r(shí)也增大了風(fēng)險(xiǎn),且更易擴(kuò)散,對(duì)金融市場(chǎng)的沖擊也更加直接和猛烈。因此,只注重傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的監(jiān)管已經(jīng)不能全面客觀地反映整個(gè)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)狀況,只有“雙管齊下”,傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和創(chuàng)新業(yè)務(wù)的監(jiān)管并重,才能有效地防范和化解銀行業(yè)的整體風(fēng)險(xiǎn)。

4.兼顧外部監(jiān)管、內(nèi)控機(jī)制和同業(yè)自律機(jī)制

金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的外部監(jiān)管固然重要，但是金融機(jī)構(gòu)自身的內(nèi)部控制卻是有效實(shí)施外部金融監(jiān)管的前提和基礎(chǔ)。外部金融監(jiān)管的力量無(wú)論如何強(qiáng)大，監(jiān)管的程度無(wú)論如何細(xì)致而周密，如果沒(méi)有金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制相配合，其監(jiān)管效果往往事倍功半。近年來(lái)，巴林銀行、大和銀行以及住友商社等一系列嚴(yán)重事件的發(fā)生均與其內(nèi)控機(jī)制的缺陷或執(zhí)行上的不力有著直接關(guān)系。這使得各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局和國(guó)際性監(jiān)管組織開(kāi)始對(duì)銀行的內(nèi)控機(jī)制問(wèn)題給予了前所未有的關(guān)注。此外，金融機(jī)構(gòu)同業(yè)自律機(jī)制作為增強(qiáng)金融業(yè)安全的重要手段之一，也受到各國(guó)普遍重視。以歐洲大陸國(guó)家為代表，比利時(shí)、法國(guó)、德國(guó)、盧森堡、荷蘭等國(guó)的銀行家學(xué)會(huì)和某些專業(yè)信貸機(jī)構(gòu)的行業(yè)組織都在不同程度上發(fā)揮著監(jiān)督作用。

5.金融監(jiān)管日益國(guó)際化

隨著金融國(guó)際化的發(fā)展和不斷深化，各國(guó)金融市場(chǎng)之間的聯(lián)系和依賴性也不斷加強(qiáng)，各種風(fēng)險(xiǎn)在各國(guó)之間相互轉(zhuǎn)移、擴(kuò)散，譬如1997年7月爆發(fā)的亞洲金融危機(jī)就蔓延到了許多國(guó)家，使整個(gè)世界的經(jīng)濟(jì)都受到了強(qiáng)烈的震動(dòng)。很顯然，金融國(guó)際化要求金融監(jiān)管也隨之國(guó)際化。因此，各國(guó)致力于國(guó)際銀行聯(lián)合監(jiān)管，如巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)通過(guò)的《巴塞爾協(xié)議》統(tǒng)一了國(guó)際銀行的資本定義與資本率標(biāo)準(zhǔn)。各種國(guó)際性監(jiān)管組織也紛紛成立，并保持著合作與交流，各國(guó)對(duì)跨國(guó)銀行的監(jiān)管也趨于統(tǒng)一和規(guī)范。

二、對(duì)我國(guó)金融監(jiān)管的啟示

就目前而言，我國(guó)金融市場(chǎng)還很不健全，金融監(jiān)管也存在諸多缺陷，毋庸置疑，上述國(guó)外金融監(jiān)管的發(fā)展趨勢(shì)及其先進(jìn)的監(jiān)管理念對(duì)完善我國(guó)當(dāng)前的金融監(jiān)管提供了以下許多有益的啟示：

1.改分業(yè)監(jiān)管為分業(yè)監(jiān)管和統(tǒng)一監(jiān)管相結(jié)合

我國(guó)當(dāng)前實(shí)行的是銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)分別監(jiān)管銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)的分業(yè)監(jiān)管體制，這種監(jiān)管體制曾經(jīng)適應(yīng)了我國(guó)金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的狀況，但隨著我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展，分業(yè)經(jīng)營(yíng)的模式呈現(xiàn)出很多弊端，突出表現(xiàn)在銀行資產(chǎn)項(xiàng)目過(guò)于集中、券商融資渠道不暢、保險(xiǎn)資金投資效益低下。于是，管理層逐漸放松了管制，如允許券商進(jìn)入銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)，允許保險(xiǎn)基金以購(gòu)買投資基金形式進(jìn)入股市以及允許券商股票質(zhì)押貸款等，這表明我國(guó)金融業(yè)已呈現(xiàn)出混業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)。同時(shí)，一些金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始仿效國(guó)外，以控股的方式實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的擴(kuò)張，如光大集團(tuán)和中信集團(tuán)就集銀行、證券和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)于一身?？紤]到國(guó)外金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)對(duì)我國(guó)金融業(yè)所帶來(lái)的沖擊，我認(rèn)為，我國(guó)應(yīng)對(duì)金融監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行適當(dāng)改革，改分業(yè)監(jiān)管為分業(yè)監(jiān)管和統(tǒng)一監(jiān)管相結(jié)合，以適應(yīng)已經(jīng)變化的金融形勢(shì)。例如，成立國(guó)家金融監(jiān)管局作為監(jiān)管的權(quán)威機(jī)構(gòu)，原專業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)仍然負(fù)責(zé)各自領(lǐng)域的監(jiān)管，但國(guó)家金融監(jiān)管局通過(guò)對(duì)金融控股公司的監(jiān)管以實(shí)現(xiàn)對(duì)銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的全面監(jiān)管，其主要任務(wù)是針對(duì)金融監(jiān)管的真空及時(shí)采取相應(yīng)措施，劃分各金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職責(zé)范圍，協(xié)調(diào)各監(jiān)管機(jī)構(gòu)的利益沖突以及劃分監(jiān)管歸屬等。

2.改進(jìn)金融監(jiān)管方式，提高監(jiān)管效率

例如,將合規(guī)性監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管相結(jié)合,以合規(guī)性檢查為前提,風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督為主,二者并重;建立銀行信用評(píng)級(jí)制度,進(jìn)行合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)性評(píng)級(jí),以強(qiáng)化銀行對(duì)其經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)程度的識(shí)別和管理,增強(qiáng)自我約束力,同時(shí)便于中央銀行準(zhǔn)確掌握銀行經(jīng)營(yíng)狀況,并根據(jù)銀行的不同等級(jí)采取不同監(jiān)管措施;加強(qiáng)銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)的監(jiān)管,如網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)應(yīng)正式列入金融機(jī)構(gòu)管理范圍,建立專門的網(wǎng)絡(luò)銀行準(zhǔn)入制度,制定網(wǎng)絡(luò)安全標(biāo)準(zhǔn)，建立安全認(rèn)證體系等;在加強(qiáng)監(jiān)管的同時(shí)注意不能扼殺和阻礙金融創(chuàng)新;運(yùn)用現(xiàn)代科技對(duì)金融運(yùn)行實(shí)施動(dòng)態(tài)、實(shí)時(shí)、持續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管,以便及時(shí)化解風(fēng)險(xiǎn)提高監(jiān)管效率。

3.健全我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)控機(jī)制

(1)合理設(shè)置內(nèi)控機(jī)構(gòu)

雖然我國(guó)商業(yè)銀行普遍設(shè)立了內(nèi)部稽核機(jī)構(gòu)，但多數(shù)歸各分支機(jī)構(gòu)管轄，獨(dú)立性和權(quán)威性不足，應(yīng)借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，設(shè)立對(duì)最高權(quán)力機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)的內(nèi)審機(jī)構(gòu)，以確保最高管理者可以隨時(shí)關(guān)注實(shí)踐中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題。

(2)建立金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制的稽核評(píng)價(jià)制度

稽核評(píng)價(jià)制度可以進(jìn)一步加強(qiáng)我國(guó)商業(yè)銀行的內(nèi)控機(jī)制的完善，尤其在我國(guó)金融機(jī)構(gòu)自我約束不力、內(nèi)控意識(shí)不強(qiáng)、過(guò)分依賴外部監(jiān)管的情況下，建立內(nèi)控稽核評(píng)價(jià)制度顯得更加重要。

(3)充實(shí)改善內(nèi)控設(shè)施，建立高效的金融管理信息系統(tǒng)

利用計(jì)算機(jī)這一現(xiàn)代化工具，實(shí)現(xiàn)信息采集、加工處理、傳輸?shù)淖詣?dòng)化，實(shí)現(xiàn)信息資源共享。通過(guò)建立數(shù)據(jù)庫(kù)、模型庫(kù)、方法庫(kù)，實(shí)現(xiàn)快速、準(zhǔn)確、合理的預(yù)測(cè)和分析，提供內(nèi)部控制的信息來(lái)源和最終決策支持。

4.完善金融監(jiān)管法律體系

首先，要依據(jù)國(guó)內(nèi)金融業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀、國(guó)際金融監(jiān)管變化的新趨勢(shì)以及人世后內(nèi)外資金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管并軌的需要，及時(shí)做好法規(guī)的廢、改、立工作。其次，必須強(qiáng)化對(duì)金融監(jiān)管執(zhí)法的監(jiān)督，讓非金融監(jiān)管職能部門承擔(dān)金融監(jiān)管執(zhí)法監(jiān)管職能，如法律部門、內(nèi)審部門等。毋庸置疑，只有在立法和執(zhí)法兩個(gè)方面得到法律的有力支撐，金融監(jiān)管才能取得良好的效果。

參考文獻(xiàn)：

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[2]王 璇 李 毅:金融監(jiān)管理論演化進(jìn)程及其趨勢(shì).華南金融研究，2001年第6期

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[4]蔣 海 劉少波:金融監(jiān)管理論及其新進(jìn)展.經(jīng)濟(jì)評(píng)論,2003年第1期

金融監(jiān)管的發(fā)展趨勢(shì)范文第2篇

關(guān)鍵詞：金融機(jī)構(gòu)；金融監(jiān)管；發(fā)展趨勢(shì)

20世紀(jì)90年代以來(lái)，國(guó)際經(jīng)濟(jì)一體化和金融全球化進(jìn)程加快，金融創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，金融機(jī)構(gòu)日益轉(zhuǎn)向多元化經(jīng)營(yíng)，一方面促進(jìn)了各國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，另一方面也使各國(guó)發(fā)生危機(jī)的潛在可能性提高，這對(duì)金融監(jiān)管提出了更高的要求，迫使各國(guó)金融監(jiān)管不斷變革，由此金融監(jiān)管在理論上以及實(shí)踐上都呈現(xiàn)諸多新的發(fā)展趨勢(shì)。

一、國(guó)外金融監(jiān)管理論的發(fā)展趨勢(shì)

金融監(jiān)管理論的爭(zhēng)論實(shí)際上是圍繞著要不要監(jiān)管，如果要監(jiān)管的話在多大程度上以及采用什么樣的方式進(jìn)行監(jiān)管展開(kāi)的。

20世紀(jì)90年代以來(lái)，隨著信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的興起，金融監(jiān)管理論呈現(xiàn)出以信息經(jīng)濟(jì)學(xué)為分析范式的趨勢(shì)。信息經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為在一般市場(chǎng)中普遍存在信息不對(duì)稱、信息不完全的現(xiàn)象。金融體系中存在兩類不對(duì)稱：一類是金融機(jī)構(gòu)與存款者之間的信息不對(duì)稱。金融機(jī)構(gòu)與存款者間的信息不對(duì)稱使得金融市場(chǎng)上的價(jià)格信息不能有效地傳遞，從而加大了金融市場(chǎng)交易的成本，降低了市場(chǎng)交易效率。另一類是信貸市場(chǎng)上金融機(jī)構(gòu)與貸款企業(yè)之間的信息不對(duì)稱。即使沒(méi)有政府的干預(yù)，由于存在貸款人方面的逆向選擇和借款人方面道德風(fēng)險(xiǎn)的行為，信貸配給可以作為一種長(zhǎng)期均衡的現(xiàn)象存在。信息經(jīng)濟(jì)學(xué)向人們說(shuō)明，不僅僅是貸款人，銀行也有可能產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)，這就改變了以往金融監(jiān)管理論只對(duì)貸款人進(jìn)行監(jiān)管而忽略了對(duì)銀行監(jiān)管的做法，使監(jiān)管更為全面。

作為對(duì)信息不對(duì)稱和信息不完全理論的回應(yīng)，2009年6月，巴塞爾委員會(huì)公布的新資本協(xié)議(《統(tǒng)一資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議：修訂框架》)把信息披露(市場(chǎng)監(jiān)管)作為該協(xié)議的第三大支柱載入其中。①

除此以外，還有三種主要的金融監(jiān)管理論：(1)從金融合同的角度研究金融監(jiān)管。經(jīng)濟(jì)合同理論，最初是用于工業(yè)和公共事業(yè)監(jiān)管領(lǐng)域。金融交易包含著金融機(jī)構(gòu)和金融消費(fèi)者之間、金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管者之間、監(jiān)管者和社會(huì)之間顯性和隱性合同的復(fù)雜結(jié)構(gòu)。監(jiān)管可以被視為被監(jiān)管者和監(jiān)管者之間的一系列隱性合同關(guān)系，合同決定了簽訂該合同的各方應(yīng)該遵守的行為，以及對(duì)違約方可能采取的措施。設(shè)計(jì)得好的合同可以促使金融機(jī)構(gòu)的行為避免或者減少系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，反之，則可能在金融活動(dòng)中產(chǎn)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。所以監(jiān)管合同的首要目的就是要使金融機(jī)構(gòu)的行為和反應(yīng)朝著社會(huì)所期望的方向發(fā)展。幾乎所有形式的外部監(jiān)管都存在根本性的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。監(jiān)管既然被視為一種隱含合同，那么由此可能產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題就是它會(huì)使投資者認(rèn)為，既然這些金融機(jī)構(gòu)的金融服務(wù)是經(jīng)過(guò)權(quán)威部門授權(quán)并得到監(jiān)督的，那么它們理所當(dāng)然是安全的。而且，監(jiān)管者在阻止監(jiān)管失靈方面的歷史記錄越好，投資者這樣的印象就越深。然而，投資者必須認(rèn)識(shí)到監(jiān)管的局限性，監(jiān)管無(wú)法消除所有的風(fēng)險(xiǎn)。而且金融市場(chǎng)和金融合同本來(lái)就包含著風(fēng)險(xiǎn)，投資者本身也存在發(fā)生決策錯(cuò)誤的可能。(2)金融監(jiān)管的成本和收益問(wèn)題。大多數(shù)國(guó)家對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的直接成本都有比較可靠的數(shù)據(jù)。但對(duì)施加于被監(jiān)管對(duì)象所造成的額外負(fù)擔(dān)卻沒(méi)有數(shù)據(jù)可利用。所以精確計(jì)算監(jiān)管的成本和收益幾乎是不可能的，而且區(qū)分哪些成本是金融機(jī)構(gòu)為了自身風(fēng)險(xiǎn)控制和內(nèi)部管理所必需的，哪些是由于監(jiān)管制度所強(qiáng)加的也不是十分容易。但它的意義卻是現(xiàn)實(shí)的：監(jiān)管任何時(shí)候都是在成本和收益的權(quán)衡中做出判斷，所以，偶爾的監(jiān)管失靈是否可以視為監(jiān)管體系(假使已經(jīng)設(shè)計(jì)有效)的必要成本，增強(qiáng)監(jiān)管的強(qiáng)度是否可以消除所有出現(xiàn)的監(jiān)管失靈，所有這些問(wèn)題都值得分析。(3)金融監(jiān)管的激勵(lì)問(wèn)題。投資者認(rèn)為監(jiān)管者保證了金融機(jī)構(gòu)的安全和端正良好的品行，而金融機(jī)構(gòu)認(rèn)為它們所要做的就是遵守一些監(jiān)管者所要求的具體規(guī)定。雙方認(rèn)識(shí)的差距還可能對(duì)監(jiān)管一方和被監(jiān)管一方造成逆向激勵(lì)的問(wèn)題。西方學(xué)者現(xiàn)在認(rèn)為監(jiān)管者也是利益最大化的主體，所以有沒(méi)有合意的激勵(lì)就會(huì)影響執(zhí)法的效果。拉豐和梯若爾及其后來(lái)者所發(fā)展的激勵(lì)規(guī)制理論和新管制經(jīng)濟(jì)學(xué)為研究激勵(lì)性金融監(jiān)管問(wèn)題提供了新的思路和方法。②

二、國(guó)外金融監(jiān)管實(shí)踐的發(fā)展趨勢(shì)

金融監(jiān)管是一個(gè)實(shí)踐性很強(qiáng)的問(wèn)題，涉及的內(nèi)容十分龐雜，并且各國(guó)在具體的金融監(jiān)管實(shí)踐上更是差異明顯。20世紀(jì)90年代以來(lái)，國(guó)際金融市場(chǎng)的一體化進(jìn)程加快，金融創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，金融機(jī)構(gòu)也日益轉(zhuǎn)向多元化經(jīng)營(yíng)，金融監(jiān)管呈現(xiàn)新的發(fā)展趨勢(shì)。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1．金融監(jiān)管的目標(biāo)從單純強(qiáng)調(diào)安

全性向安全與效率并重的方向轉(zhuǎn)變。20世紀(jì)70年代以前，金融監(jiān)管主要側(cè)重于維護(hù)金融體系的安全性。各國(guó)紛紛建立金融安全網(wǎng)，同時(shí)對(duì)金融機(jī)構(gòu)從市場(chǎng)準(zhǔn)人、利率限度、業(yè)務(wù)范圍等多方面施加了嚴(yán)格的限制，最有代表性的是1933年美國(guó)頒布的《銀行法》，但這些措施限制了金融機(jī)構(gòu)的自由，造成金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)效率低下。20世紀(jì)70年代到80年代末，規(guī)避管制的金融創(chuàng)新已使不少限制性措施名存實(shí)亡，同時(shí)人們認(rèn)識(shí)到金融監(jiān)管給金融業(yè)的運(yùn)行所帶來(lái)的成本，于是各國(guó)開(kāi)始采取靈活的應(yīng)變措施。美國(guó)在1999年11月通過(guò)的《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》，以促進(jìn)金融業(yè)的效率和競(jìng)爭(zhēng)力為主要目的；日本從1994年著手進(jìn)行的“金融大爆炸”改革，新誕生的“金融廳”將確保金融體系的安全、活力和金融市場(chǎng)的公正和效率作為自己的首要任務(wù)；英國(guó)《金融服務(wù)與市場(chǎng)法》則提出了“好監(jiān)管”的六條原則，如“使用監(jiān)管資源的效率和經(jīng)濟(jì)原則”、“權(quán)衡監(jiān)管的收益和可能帶來(lái)的成本”等，顯示了監(jiān)管當(dāng)局對(duì)效率目標(biāo)的重視。③

2．監(jiān)管主體從分散走向集中。20世紀(jì)七、八十年代，隨著金融自由化浪潮的推進(jìn)，金融業(yè)務(wù)逐漸走向綜合化，分散的監(jiān)管很難滿足金融業(yè)發(fā)展的需要，金融監(jiān)管主體具有從分散走向集中的趨勢(shì)，但已經(jīng)不再是集中于中央銀行。挪威于1986年、加拿大于1987年、丹麥于1988年、瑞典于1991年、英國(guó)于1997年、澳大利亞于1998年分別成立了統(tǒng)一監(jiān)管機(jī)構(gòu)，并將其移出中央銀行。日本、韓國(guó)、新加坡相繼效仿，愛(ài)爾蘭、以色列、拉脫維亞、墨西哥、南非、奧地利、德國(guó)、愛(ài)爾蘭和比利時(shí)都有類似改革傾向。美國(guó)1999年《金融現(xiàn)代服務(wù)法案》掀起了金融綜合化的浪潮，但是，分散化的金融監(jiān)管并沒(méi)有被放棄。④

3．金融監(jiān)管范圍不斷擴(kuò)大。在許多國(guó)家，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)無(wú)權(quán)對(duì)銀行的附屬公司或銀行的母公司進(jìn)行監(jiān)督檢查。在這種情況下，要想對(duì)整個(gè)金融形勢(shì)做出客觀準(zhǔn)確的評(píng)價(jià)是相當(dāng)困難的。要從根本上解決這一難題，必須先從兩方面著手：一是擴(kuò)大金融監(jiān)管的范圍；二是統(tǒng)一監(jiān)督標(biāo)準(zhǔn)和方法。在國(guó)際范圍內(nèi)只有對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行并表監(jiān)督，才能使母行(或母公司)及其國(guó)內(nèi)外分支附屬機(jī)構(gòu)在有效的監(jiān)控下開(kāi)展業(yè)務(wù)活動(dòng)，從而最大限度地從整體上保證各金融機(jī)構(gòu)安全穩(wěn)健地經(jīng)營(yíng)。⑤

4．金融監(jiān)管手段計(jì)算機(jī)化。在監(jiān)管方法上，各國(guó)普遍強(qiáng)調(diào)管理手段的現(xiàn)代化，充分運(yùn)用計(jì)算機(jī)輔助管理，尤其是實(shí)時(shí)清算系統(tǒng)在金融監(jiān)管中的運(yùn)用，并且促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)日常監(jiān)督、現(xiàn)場(chǎng)檢查和外部審計(jì)的有機(jī)結(jié)合。⑥

5．金融監(jiān)管內(nèi)容標(biāo)準(zhǔn)化。在金融監(jiān)管內(nèi)容方面，各國(guó)金融監(jiān)管體系也呈現(xiàn)了一些共同特征，逐步統(tǒng)一資本充足性的國(guó)際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)；流動(dòng)性管理也普遍強(qiáng)調(diào)區(qū)別對(duì)待，強(qiáng)調(diào)監(jiān)管靈活性和依賴經(jīng)驗(yàn)對(duì)監(jiān)督的重要性。⑦

6．金融監(jiān)管方式從單一合規(guī)性監(jiān)管轉(zhuǎn)向合規(guī)陛監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管并重。合規(guī)性監(jiān)管是指監(jiān)管當(dāng)局對(duì)金融機(jī)構(gòu)執(zhí)行有關(guān)政策、法律、法規(guī)情況所實(shí)施的監(jiān)管。合規(guī)性監(jiān)管注重事后的補(bǔ)償與處罰，不能起到風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)和防范的作用，使監(jiān)管者長(zhǎng)期扮演“救火隊(duì)”的角色，監(jiān)管效率低下。風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管是指監(jiān)管當(dāng)局對(duì)金融機(jī)構(gòu)的資本充足程度、資產(chǎn)質(zhì)量、流動(dòng)性、盈利性和管理水平所實(shí)施的監(jiān)管，以求最大限度地減少金融風(fēng)險(xiǎn)及其影響。風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管較之于合規(guī)性監(jiān)管的最大優(yōu)點(diǎn)在于它側(cè)重于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的事前防范，能夠及時(shí)地和有針對(duì)性地提出監(jiān)管措施。國(guó)際銀行監(jiān)管組織相繼推出了一系列以風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管為基礎(chǔ)的審慎規(guī)則，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理。⑧

7．金融監(jiān)管體系的集中統(tǒng)一化趨勢(shì)。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和金融自由化的不斷深入，20世紀(jì)90年代后期金融業(yè)由分業(yè)向混業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)在進(jìn)一步加強(qiáng)。在美國(guó)，先后開(kāi)放銀行從事公債回購(gòu)以及以子公司方式經(jīng)營(yíng)證券承銷業(yè)務(wù)。當(dāng)金融市場(chǎng)變得越來(lái)越一體化時(shí)，通訊和計(jì)算機(jī)的運(yùn)用使得金融風(fēng)險(xiǎn)在現(xiàn)行監(jiān)管體系下難以集中控制和監(jiān)管，這就要求更集中或者至少很協(xié)調(diào)的監(jiān)管體系——監(jiān)管體系應(yīng)適應(yīng)被監(jiān)管的對(duì)象的變化而變化。在英國(guó)，新的工黨政府已提出將所有金融機(jī)構(gòu)的管制(包括銀行的監(jiān)管)歸到證券投資委員會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)下。⑨

8．金融監(jiān)管體制的組織結(jié)構(gòu)體系向部分混業(yè)監(jiān)管或完全混業(yè)監(jiān)管的模式過(guò)渡。各國(guó)金融監(jiān)管體制的組織結(jié)構(gòu)千差萬(wàn)別。英國(guó)的大衛(wèi)T·盧埃林教授1997年對(duì)73個(gè)國(guó)家的金融監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)有13個(gè)國(guó)家實(shí)行單一機(jī)構(gòu)混業(yè)監(jiān)管，35個(gè)國(guó)家實(shí)行銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)分業(yè)監(jiān)管，25個(gè)國(guó)家實(shí)行部分混業(yè)監(jiān)管，后者包括銀行證券統(tǒng)一監(jiān)管、保險(xiǎn)單獨(dú)監(jiān)管(7個(gè))；銀行保險(xiǎn)統(tǒng)一監(jiān)管、證券單獨(dú)監(jiān)管(13個(gè))以及證券保險(xiǎn)統(tǒng)一監(jiān)管、銀行單獨(dú)監(jiān)管(3個(gè))3種形式，并且受金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的影響，指定專業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)即完全分業(yè)監(jiān)管的國(guó)家在數(shù)目上呈現(xiàn)出減少趨勢(shì)，各國(guó)金融監(jiān)管的組織機(jī)構(gòu)正向部分混業(yè)監(jiān)管或完全混業(yè)監(jiān)管的模式過(guò)渡。⑩

9．金融監(jiān)管更加注重風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管和創(chuàng)新

業(yè)務(wù)的監(jiān)管。從監(jiān)管內(nèi)容看，世界各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管重點(diǎn)實(shí)現(xiàn)了兩個(gè)轉(zhuǎn)變：第一，從注重合規(guī)性監(jiān)管向合規(guī)性監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管并重轉(zhuǎn)變。第二，從注重傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管向傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和創(chuàng)新業(yè)務(wù)監(jiān)管并重轉(zhuǎn)變。⑾

10.金融監(jiān)管越來(lái)越重視金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制制度和同業(yè)自律機(jī)制。金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制是實(shí)施有效金融監(jiān)管的前提和基礎(chǔ)。世界金融監(jiān)管的實(shí)踐表明，外部金融監(jiān)管的力量無(wú)論如何強(qiáng)大，監(jiān)管的程度無(wú)論如何細(xì)致而周密，如果沒(méi)有金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制相配合往往事倍而功半，金融監(jiān)管效果大打折扣。許多國(guó)家的監(jiān)管當(dāng)局和一些重要的國(guó)際性監(jiān)管組織也開(kāi)始對(duì)銀行的內(nèi)部控制問(wèn)題給予前所未有的關(guān)注。金融機(jī)構(gòu)同業(yè)自律機(jī)制作為增強(qiáng)金融業(yè)安全的重要手段之一，受到各國(guó)普遍重視。以歐洲大陸國(guó)家為代表，比利時(shí)、法國(guó)、德國(guó)、盧森堡、荷蘭等國(guó)的銀行家協(xié)會(huì)和某些專業(yè)信貸機(jī)構(gòu)的行業(yè)組織都在不同程度上發(fā)揮著監(jiān)督作用。盡管金融業(yè)公會(huì)組織在各國(guó)監(jiān)管體系中的地位不盡相同，但各國(guó)都比較重視其在金融監(jiān)管體系中所起的作用。⑿

11．以市場(chǎng)約束為基礎(chǔ)的監(jiān)管體系正在形成。巴塞爾委員會(huì)《新資本充足框架(征求意見(jiàn)稿)》對(duì)1988年制定的《資本充足協(xié)議》做出了重大的改革，其中最引人關(guān)注的內(nèi)容是將外部評(píng)級(jí)引入風(fēng)險(xiǎn)管理框架，要求銀行使用公共信息確定其風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資本，根據(jù)評(píng)級(jí)公司的評(píng)級(jí)確定信貸風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，新框架的適用對(duì)象仍是那些在國(guó)際業(yè)務(wù)領(lǐng)域活躍的大型國(guó)際性銀行。歐洲委員會(huì)公布了一些關(guān)于新的資本充足性規(guī)定的建議，將比巴塞爾資本協(xié)議所針對(duì)的范圍更大，涉及所有的銀行和證券公司，該規(guī)定試圖將真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)與資本金更緊密地聯(lián)系起來(lái)。⒀

12．金融監(jiān)管法制呈現(xiàn)出趨同化趨勢(shì)。金融監(jiān)管法制的趨同化是指各國(guó)在監(jiān)管模式及具體制度上相互影響、相互協(xié)調(diào)而日趨接近。由于經(jīng)濟(jì)、社會(huì)文化及法制傳統(tǒng)的差異，金融監(jiān)管法制形成了一定的地區(qū)風(fēng)格，在世界上影響較大的有兩類：一是英國(guó)模式，二是美國(guó)模式。20世紀(jì)70年代以來(lái)，兩種模式出現(xiàn)了相互融合的趨勢(shì)，即英國(guó)不斷走向法治化，注重法律建設(shè)；而美國(guó)則向英國(guó)模式靠攏，不斷放松管制的同時(shí)增強(qiáng)監(jiān)管的靈活性。⒁

13．金融監(jiān)管法制呈現(xiàn)出國(guó)際化發(fā)展趨勢(shì)。

隨著金融國(guó)際化不斷加深，金融機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)活動(dòng)跨越了國(guó)界的局限，在這種背景下，客觀上需要將各國(guó)獨(dú)特的監(jiān)管法規(guī)和慣例納入一個(gè)統(tǒng)一的國(guó)際框架之中，金融監(jiān)管法制逐漸走向國(guó)際化。雙邊協(xié)定，區(qū)域范圍內(nèi)監(jiān)管法制一體化，尤其是巴塞爾委員會(huì)通過(guò)的一系列協(xié)議、原則、標(biāo)準(zhǔn)等在世界各國(guó)的推廣和運(yùn)用，都將給世界各國(guó)金融監(jiān)管法制的變革帶來(lái)沖擊。

14．金融監(jiān)管全球化的趨勢(shì)在不斷加強(qiáng)。隨著金融業(yè)的全球化，國(guó)際金融市場(chǎng)上不穩(wěn)定性增大，金融風(fēng)險(xiǎn)在不同國(guó)家之間相互轉(zhuǎn)移、擴(kuò)散的趨勢(shì)不斷加強(qiáng)，單靠一國(guó)或一家銀行控制金融風(fēng)險(xiǎn)已變得力不從心；另一方面，由于各國(guó)監(jiān)管政策的不一致，客觀上為跨國(guó)銀行利用遍布全球的分支機(jī)構(gòu)逃避各國(guó)監(jiān)管從事高風(fēng)險(xiǎn)甚至非法的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造了條件。而且，跨國(guó)銀行由于在別的國(guó)家領(lǐng)土上進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，本國(guó)監(jiān)管部門鞭長(zhǎng)莫及，監(jiān)管的有效性受到削弱。在全球性統(tǒng)一監(jiān)管的進(jìn)程中，巴塞爾委員會(huì)發(fā)揮了重要作用，該委員會(huì)頒布的一系列監(jiān)管原則成為銀行業(yè)國(guó)際監(jiān)管的重要標(biāo)準(zhǔn)。盡管這些協(xié)議原則在世界范圍內(nèi)不具有硬性約束力，但由于其適應(yīng)了國(guó)際金融監(jiān)管的現(xiàn)實(shí)需求，因而得到了國(guó)際金融業(yè)特別是銀行業(yè)和各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局的普遍運(yùn)用⒂

三、結(jié)論

金融監(jiān)管是一個(gè)實(shí)踐性很強(qiáng)的問(wèn)題。20世紀(jì)90年代以來(lái)，國(guó)際金融市場(chǎng)的一體化進(jìn)程加快，金融創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，金融機(jī)構(gòu)也日益轉(zhuǎn)向多元化經(jīng)營(yíng)，金融監(jiān)管呈現(xiàn)新的發(fā)展趨勢(shì)。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：金融監(jiān)管范圍不斷擴(kuò)大；金融監(jiān)管手段現(xiàn)代化；金融監(jiān)管內(nèi)容標(biāo)準(zhǔn)化；金融監(jiān)管方式從單一合規(guī)性監(jiān)管轉(zhuǎn)向合規(guī)性監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管并重；金融監(jiān)管體制的組織結(jié)構(gòu)體系向部分混業(yè)監(jiān)管或完全混業(yè)監(jiān)管的模式過(guò)渡；金融監(jiān)管更加注重風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管和創(chuàng)新業(yè)務(wù)的監(jiān)管；金融監(jiān)管越來(lái)越重視金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制制度和同業(yè)自律機(jī)制；以市場(chǎng)約束為基礎(chǔ)的監(jiān)管體系正在形成；金融監(jiān)管全球化的趨勢(shì)在不斷加強(qiáng)；金融監(jiān)管體系的集中統(tǒng)一化趨勢(shì)；金融監(jiān)管法制呈現(xiàn)出趨同化、國(guó)際化發(fā)展趨勢(shì)。

注釋：

①③④吳源從．西方國(guó)家金融監(jiān)管的新趨勢(shì)及對(duì)我國(guó)的啟示[J]．海南金融，2006，(9)：32—35．

②張慧蓮．論西方金融監(jiān)管理論的最新發(fā)展[J]．成人高教學(xué)刊，2004，(6)：18—21．

⑤⑥⑦⑨⒀高峰．國(guó)際金融監(jiān)管發(fā)展趨勢(shì)[J]．東北財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)，2001，(4)：24—26．

金融監(jiān)管的發(fā)展趨勢(shì)范文第3篇

關(guān)鍵詞：金融混業(yè)；金融控股公司；全能銀行；金融監(jiān)管

從全球范圍來(lái)看，21世紀(jì)以來(lái)，金融業(yè)的基本格局發(fā)生了顯著變化，并顯示出兩大發(fā)展趨勢(shì)。第一個(gè)趨勢(shì)是，隨著金融創(chuàng)新的速度加快，金融機(jī)構(gòu)尤其是商業(yè)銀行出現(xiàn)業(yè)務(wù)綜合化與全能化的現(xiàn)象，金融機(jī)構(gòu)之間的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)分界限日趨模糊。第二個(gè)趨勢(shì)是，各國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局不同程度地改革了金融監(jiān)管體系和監(jiān)管方式，放松原先的金融結(jié)構(gòu)性管制，推行金融自由化政策。

一、金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展現(xiàn)狀

自20世紀(jì)90年代以來(lái)，發(fā)達(dá)國(guó)家金融監(jiān)管部門紛紛放松金融管制，在金融法律制度上為金融服務(wù)融合清除障礙。

金融集團(tuán)化的模式可以分為兩類：第一類是以德國(guó)為代表的全能銀行模式，又稱百貨銀行或兼業(yè)銀行。另一類是近年新起的金融控股公司，其源自于美國(guó)的銀行控股公司，原先是由母銀行通過(guò)控股關(guān)系控制子銀行公司以實(shí)現(xiàn)異地經(jīng)營(yíng)的一種法律規(guī)避方式，但20世紀(jì)90年代以來(lái)這種方式被創(chuàng)新，其母體與子公司可以是非銀行的金融機(jī)構(gòu)，而衍生為金融控股公司。上述兩種模式目前正在融合，目前，歐洲主要國(guó)家所有規(guī)模銀行均設(shè)立了保險(xiǎn)業(yè)務(wù)子公司。

1　德國(guó)的金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式

德國(guó)的金融混業(yè)模式采取了全能銀行形式。全能銀行要對(duì)各金融業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)所有責(zé)任。該模式主要特點(diǎn)為：一是銀行業(yè)在金融體制中占據(jù)主導(dǎo)地位。二是全能銀行能夠從事任何一種或多種金融業(yè)務(wù)。三是銀行廣泛持有企業(yè)股權(quán)。四是對(duì)全能銀行的監(jiān)管簡(jiǎn)單而有效。

2　美國(guó)的金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式

金融控股公司是美國(guó)金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的主要形式，該模式主要特點(diǎn)為：一是金融控股公司內(nèi)各個(gè)金融機(jī)構(gòu)是具有獨(dú)立法人地位的實(shí)體，而不是母公司的分公司。二是金融控股公司集團(tuán)由多家金融機(jī)構(gòu)組成，且金融業(yè)成為集團(tuán)的主營(yíng)行業(yè)。三是整個(gè)金融控股公司集團(tuán)以產(chǎn)權(quán)作為各個(gè)金融機(jī)構(gòu)聯(lián)系的紐帶，而不是通過(guò)劃分市場(chǎng)協(xié)議等為聯(lián)系基礎(chǔ)。四是金融控股公司的控股子公司可以跨金融行業(yè)，被控股子公司可以從事銀行業(yè)，證券，保險(xiǎn)業(yè)，也可以是涉及不同行業(yè)的控股子公司。五是金融控股公司一般采用垂直型控股方式，金融控股公司母公司掌握子公司半數(shù)以上或多數(shù)的股票，采用金字塔式的垂直控股方式。

二、金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析

現(xiàn)代金融與傳統(tǒng)金融相比，其推動(dòng)作用通過(guò)杠桿化進(jìn)一步得到加強(qiáng)。資本市場(chǎng)發(fā)達(dá)以后，全社會(huì)的資產(chǎn)通過(guò)證券化形式表現(xiàn)出來(lái)，一方面，使得資產(chǎn)結(jié)構(gòu)內(nèi)部的流動(dòng)性得到迅速提升，另一方面，增加了金融體系的不穩(wěn)定因素。在此背景下，金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)使金融風(fēng)險(xiǎn)蔓延的可能性和破壞性大大加強(qiáng)。在分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式下，同類金融機(jī)構(gòu)由于業(yè)務(wù)范圍和運(yùn)作機(jī)制相差不大，因而所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)基本一致，金融監(jiān)管部門可以較容易地設(shè)計(jì)管理標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)控程序，有效地控制金融風(fēng)險(xiǎn)。但在混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式下，金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部交易的渠道和交易量都大大增加，任何一個(gè)業(yè)務(wù)部門的嚴(yán)重失誤都有可能導(dǎo)致整個(gè)金融機(jī)構(gòu)的嚴(yán)重虧損甚至倒閉。而由于信息不對(duì)稱，公眾對(duì)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部復(fù)雜的資金往來(lái)關(guān)系和風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)系知之甚少，處于信息劣勢(shì)地位。在這種情形下，金融機(jī)構(gòu)的某個(gè)部門出了問(wèn)題，就可能產(chǎn)生兩種嚴(yán)重的后果：一是公眾由于不了解信息而產(chǎn)生恐瞌心理和過(guò)激行為，從而使金融風(fēng)險(xiǎn)被人為放大并從一個(gè)部門傳遞、蔓延到另外的部門；二是公眾由于不掌握信息而意識(shí)不到問(wèn)題的重要程度，從而使金融風(fēng)險(xiǎn)過(guò)度累積并成為未來(lái)更大規(guī)模的金融風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)和金融風(fēng)險(xiǎn)蔓延的“禍根”5。

金融風(fēng)險(xiǎn)蔓延表現(xiàn)為兩種形態(tài)，一是宏觀形態(tài)，即在金融行業(yè)之間蔓延；二是微觀形態(tài)，即在金融服務(wù)集團(tuán)內(nèi)部蔓延。

三、金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)監(jiān)管對(duì)策分析

由美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融海嘯表明，對(duì)于金融控股公司而言，次貸危機(jī)是這種全面市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的一次集中暴露。

針對(duì)金融混業(yè)化的發(fā)展趨勢(shì)，各國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)陸續(xù)進(jìn)行了調(diào)整。目前國(guó)際上對(duì)金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)下金融監(jiān)管結(jié)構(gòu)安排的主要做法有三種：一種是尊重現(xiàn)狀和歷史，在維持原有分業(yè)監(jiān)管結(jié)構(gòu)安排的基礎(chǔ)上，通過(guò)加強(qiáng)不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的合作和協(xié)調(diào)來(lái)應(yīng)付金融業(yè)務(wù)交義經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)實(shí)。第二種是適應(yīng)金融業(yè)務(wù)一體化和經(jīng)營(yíng)集團(tuán)化的要求，成立統(tǒng)一的超級(jí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)。第三種是一些學(xué)者的主張，建立多部門、相互制約的矩陣式監(jiān)管模式。

面對(duì)金融混業(yè)化、集團(tuán)化發(fā)展趨勢(shì)對(duì)金融監(jiān)管提出的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，我國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局必須革新思路、及時(shí)應(yīng)對(duì)，跟上和適應(yīng)未來(lái)金融發(fā)展的新形勢(shì)。在金融監(jiān)管應(yīng)對(duì)金融混業(yè)化的政策選擇方面，首先，要調(diào)整監(jiān)管立法，逐步、有序地使分立的法律體系轉(zhuǎn)向統(tǒng)一的法律體系，同時(shí)強(qiáng)化監(jiān)管機(jī)關(guān)的權(quán)威性，使監(jiān)管者具備“現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管、收集信息的手段和權(quán)力。其次，是要轉(zhuǎn)變監(jiān)管理念，重新審視和選擇監(jiān)管目標(biāo)，革新和豐富監(jiān)管手段，設(shè)計(jì)科學(xué)、合理的監(jiān)管組織架構(gòu)，培養(yǎng)、引進(jìn)復(fù)合型高級(jí)監(jiān)管人才，提高監(jiān)管隊(duì)伍的綜合素質(zhì)，加強(qiáng)國(guó)際之間的監(jiān)管交流與合作，從而形成能夠適應(yīng)金融一體化新形勢(shì)的合理、有效的監(jiān)管模式和監(jiān)管體系。

金融監(jiān)管的發(fā)展趨勢(shì)范文第4篇

關(guān)鍵詞:金融監(jiān)管;次貸危機(jī);金融創(chuàng)新

中圖分類號(hào):F83文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A

一、回顧美國(guó)次貸危機(jī)

2007年美國(guó)次貸危機(jī)爆發(fā)并愈演愈烈,不斷向其他主要發(fā)達(dá)國(guó)家和一些發(fā)展中國(guó)家蔓延擴(kuò)散,進(jìn)而演變?yōu)槿蛐越鹑谖C(jī)。這場(chǎng)金融危機(jī)所展現(xiàn)出的現(xiàn)代金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的深度、大小及影響范圍讓我們需要重新來(lái)認(rèn)識(shí)金融風(fēng)險(xiǎn)。

“9.11”恐怖事件以及美國(guó)的對(duì)外戰(zhàn)爭(zhēng),對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)產(chǎn)生了嚴(yán)重的負(fù)面影響,為防止衰退,美聯(lián)儲(chǔ)連續(xù)十余次大幅降息,聯(lián)邦基金利率降至半個(gè)世紀(jì)以來(lái)的最低水平,長(zhǎng)期的低利率刺激了美國(guó)居民的信貸消費(fèi),在政府“居者有其屋”的政策導(dǎo)向下,美國(guó)的房地產(chǎn)市場(chǎng)在2001～2005年期間飛速發(fā)展。政府大力提倡居民購(gòu)買住房,并為那些不具備購(gòu)房能力的購(gòu)買者提供次級(jí)貸款,使房地產(chǎn)泡沫愈演愈烈,為危機(jī)的爆發(fā)埋下了伏筆。

然而,為了抑制國(guó)內(nèi)通貨膨脹,美國(guó)的貨幣政策發(fā)生了轉(zhuǎn)變,美聯(lián)儲(chǔ)從2004年6月至2006年6月的兩年時(shí)間內(nèi)連續(xù)17次上調(diào)聯(lián)邦基金利率,購(gòu)房者月供金額不斷上升,還款壓力增大。同時(shí),住房市場(chǎng)的持續(xù)降溫也使購(gòu)房者出售住房或者通過(guò)抵押住房再融資變得困難。這種局面直接導(dǎo)致大批次級(jí)抵押貸款的借款人不能按期償還貸款,阻礙了其流動(dòng)資金的傳導(dǎo),進(jìn)而引發(fā)了次貸危機(jī)。

究其根源,這次危機(jī)爆發(fā)是由于在投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好增加的情況下金融監(jiān)管的缺失。房地產(chǎn)市場(chǎng)過(guò)度膨脹帶來(lái)的資產(chǎn)價(jià)格泡沫增加了市場(chǎng)投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好,與此同時(shí),金融機(jī)構(gòu)卻在利益的驅(qū)使下放松了信用風(fēng)險(xiǎn)的管理,監(jiān)管與投機(jī)之間的巨大空隙使得次級(jí)貸款經(jīng)證券化流通于市場(chǎng)時(shí),監(jiān)管機(jī)構(gòu)未能及時(shí)發(fā)現(xiàn),最終釀成了這次蔓延全球的金融危機(jī)。雖然這次金融危機(jī)沒(méi)有對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)造成重大創(chuàng)傷,但隨著金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展,我們不得不思考我國(guó)金融監(jiān)管體系的改革之路。

二、我國(guó)金融監(jiān)管體系現(xiàn)狀

我國(guó)金融監(jiān)管采取的是分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的體制,貨幣監(jiān)管職能由中國(guó)人民銀行行使,機(jī)構(gòu)監(jiān)管職能由銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)行使。與分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式相匹配的監(jiān)管體制的最大好處是有利于提高監(jiān)管的專業(yè)化水平以及“機(jī)構(gòu)監(jiān)管”的效率,具有專業(yè)性強(qiáng)、分工細(xì)的優(yōu)勢(shì)。但這種分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的體制已不適應(yīng)國(guó)際金融全球化的現(xiàn)實(shí)。在金融市場(chǎng)日益全球化及金融創(chuàng)新產(chǎn)品日益復(fù)雜的今天,傳統(tǒng)金融市場(chǎng)之間的界限已經(jīng)淡化,跨市場(chǎng)金融產(chǎn)品日益普遍,跨部門的監(jiān)管協(xié)調(diào)和監(jiān)管合作顯得日趨重要。我國(guó)金融機(jī)構(gòu)間的相互持股,證券公司、基金管理公司進(jìn)入銀行間同業(yè)市場(chǎng),儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)、股票抵押等業(yè)務(wù)的開(kāi)展,商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的大力推進(jìn),使混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨向在我國(guó)日益顯現(xiàn)出來(lái)。面對(duì)金融開(kāi)放、金融創(chuàng)新、金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)等金融市場(chǎng)發(fā)展的趨勢(shì),我國(guó)金融監(jiān)管體系的弊端不斷顯露出來(lái):

1、金融監(jiān)管存在真空和重復(fù)的現(xiàn)象。隨著混業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展,金融控股公司會(huì)涉及到銀行、證券和保險(xiǎn)等金融行業(yè),這使得監(jiān)管的劃分變得模糊。三大監(jiān)管部門自成系統(tǒng)、各有分工,其各自的監(jiān)管對(duì)象僅限于各自行業(yè)內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)和金融業(yè)務(wù),對(duì)跨行業(yè)金融機(jī)構(gòu)和金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管,由于缺乏權(quán)責(zé)的明確界定和職能的嚴(yán)格定位,監(jiān)管部門之間不是爭(zhēng)奪權(quán)限就是相互推諉責(zé)任,極易導(dǎo)致監(jiān)管重復(fù)、交叉和監(jiān)管真空的現(xiàn)象,這不僅會(huì)降低監(jiān)管效率,甚至監(jiān)管真空還可能會(huì)帶來(lái)很大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

2、缺乏有效的協(xié)調(diào)決策機(jī)制。目前,我國(guó)監(jiān)管部門間主要的協(xié)調(diào)機(jī)制是“監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議機(jī)制”,“一行三會(huì)”可以根據(jù)各自履行職責(zé)的需要進(jìn)行溝通與協(xié)商,但這種溝通與協(xié)商是平等的、自愿的,沒(méi)有任何強(qiáng)制約束力,導(dǎo)致聯(lián)席會(huì)議的效果微弱。因此,這種缺乏決策機(jī)制、缺乏法律約束力的制度性規(guī)定,在監(jiān)管機(jī)構(gòu)無(wú)法達(dá)成共識(shí)時(shí)難以發(fā)揮其作用,只能訴諸道德譴責(zé)或者向上級(jí)部門投訴。

3、內(nèi)控管理機(jī)制不完善。金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的自我控制對(duì)金融機(jī)構(gòu)的管理有重大意義,它能有效地防范由于金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的原因而導(dǎo)致的金融風(fēng)險(xiǎn),也有利于配合金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的外部監(jiān)管。但我國(guó)金融監(jiān)管由于其所處的壟斷性地位,在監(jiān)管實(shí)施過(guò)程中缺乏市場(chǎng)機(jī)制中自我糾錯(cuò)的約束性和競(jìng)爭(zhēng)性,使監(jiān)管者很難發(fā)現(xiàn)其監(jiān)管中的負(fù)面影響并主動(dòng)予以糾正,因此不具備自我約束的內(nèi)在動(dòng)力機(jī)制。

4、法律法規(guī)體系不健全。目前,我國(guó)雖然頒布了《中國(guó)人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《票據(jù)法》、《保險(xiǎn)法》、《證券法》、《信托法》等基本法以及一系列有關(guān)金融監(jiān)管的行政法規(guī)和規(guī)章,對(duì)金融監(jiān)管提供了法律依據(jù)。但是,這些立法中存在著諸多原則性規(guī)定,缺乏實(shí)際可操作性,而且監(jiān)管內(nèi)容簡(jiǎn)單化,滯后于金融業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀,并且隨著金融創(chuàng)新的不斷推進(jìn),對(duì)一些新興的金融業(yè)務(wù)、金融產(chǎn)品還缺乏相應(yīng)的法律規(guī)制,在金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)退出方面也缺乏法律規(guī)范。

三、我國(guó)金融監(jiān)管體系改革方向

1、處理好金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管的關(guān)系。金融創(chuàng)新是一把雙刃劍,新的金融產(chǎn)品的出現(xiàn)可以提高金融市場(chǎng)的運(yùn)行效率,但金融創(chuàng)新意味著打破常規(guī),開(kāi)拓新領(lǐng)域,而這些領(lǐng)域往往是以前金融監(jiān)管未涉及的全新領(lǐng)域,形成了金融監(jiān)管盲區(qū)。因此,必須隨著金融市場(chǎng)的變化來(lái)對(duì)金融監(jiān)管進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整,以適應(yīng)金融創(chuàng)新提出新的監(jiān)管水平要求。

2、將監(jiān)管理念從功能監(jiān)管向目標(biāo)監(jiān)管轉(zhuǎn)變。美國(guó)財(cái)政部《藍(lán)皮書》設(shè)計(jì)了一個(gè)目標(biāo)監(jiān)管模型。在這個(gè)模型下,金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)有三個(gè),分別是市場(chǎng)穩(wěn)定監(jiān)管機(jī)關(guān)、審慎金融監(jiān)管機(jī)關(guān)和商業(yè)行為監(jiān)管機(jī)關(guān)。審慎監(jiān)督關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和風(fēng)險(xiǎn)管理,而商業(yè)行為監(jiān)督則重在營(yíng)銷行為的披露,相得益彰,形成天然的合作,從而促進(jìn)整個(gè)金融系統(tǒng)穩(wěn)健和諧發(fā)展。因此,我們可以借鑒美國(guó)經(jīng)驗(yàn),采用目標(biāo)監(jiān)管,這樣可以克服功能監(jiān)管所造成監(jiān)管分立及協(xié)調(diào)困難的問(wèn)題,堵塞監(jiān)管漏洞,更好地實(shí)現(xiàn)監(jiān)管職能。

3、加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部監(jiān)管。金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理控制制度是防范金融風(fēng)險(xiǎn)與危機(jī)的基礎(chǔ)性制度,外部監(jiān)管手段只是作為金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控不足的補(bǔ)充,控制風(fēng)險(xiǎn)的根本措施還要靠?jī)?nèi)控制度。我國(guó)現(xiàn)行金融機(jī)構(gòu)公司治理結(jié)構(gòu)導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)在內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制方面還無(wú)法滿足金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展趨勢(shì)的內(nèi)在要求。因此,可以通過(guò)建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理流程和良好的信息披露制度,將全面風(fēng)險(xiǎn)管理覆蓋業(yè)務(wù)流程的每一個(gè)環(huán)節(jié),從而達(dá)到強(qiáng)化健全內(nèi)部全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系和內(nèi)控制度的目的;并通過(guò)加強(qiáng)對(duì)自身各分支機(jī)構(gòu)、各職能部門以及經(jīng)營(yíng)決策者的約束,從制度上控制風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。

4、建立完善的金融監(jiān)管法制體系?，F(xiàn)代金融是法制金融,政府權(quán)力對(duì)金融市場(chǎng)的監(jiān)管是通過(guò)金融監(jiān)管法制的調(diào)整和規(guī)范作用實(shí)現(xiàn)的。金融監(jiān)管的績(jī)效與金融監(jiān)管立法的完善與否以及質(zhì)量好壞有著直接的關(guān)系。我國(guó)應(yīng)在加強(qiáng)基礎(chǔ)性金融監(jiān)管法制建設(shè)的基礎(chǔ)上,順應(yīng)我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展的趨勢(shì)性要求,有前瞻性地建立、完善我國(guó)的金融監(jiān)管法制體系。及時(shí)完善金融監(jiān)管的主體性法律制度,制定與其相配套的法律實(shí)施細(xì)則,增強(qiáng)其可操作性,并對(duì)相關(guān)法律制度進(jìn)行清理,對(duì)不適應(yīng)的條款進(jìn)行廢除或修訂;根據(jù)我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展程度、監(jiān)管需求及國(guó)際金融市場(chǎng)發(fā)展的趨勢(shì)適時(shí)建立相關(guān)法律法規(guī),彌補(bǔ)我國(guó)金融監(jiān)管立法空白;順應(yīng)金融全球化的發(fā)展趨勢(shì),立足我國(guó)金融市場(chǎng)安全和市場(chǎng)發(fā)展的需要制定兼顧有效性、可操作性和一定程度的前瞻性的金融監(jiān)管法律制度,實(shí)現(xiàn)對(duì)我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的境外業(yè)務(wù)以及外國(guó)金融機(jī)構(gòu)在我國(guó)的金融業(yè)務(wù)的有效監(jiān)管,促進(jìn)國(guó)際間的金融交流與發(fā)展。

(作者單位:石家莊信息工程職業(yè)學(xué)院)

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金融監(jiān)管的發(fā)展趨勢(shì)范文第5篇

關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管；全球化；經(jīng)濟(jì)貿(mào)易；制度

中圖分類號(hào)：F831 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2013）02-0-01

金融全球化是世界經(jīng)濟(jì)一體化發(fā)展的必然趨勢(shì)，如何應(yīng)對(duì)金融全球化下金融制度受到的沖擊，是有著戰(zhàn)略性意義的，是關(guān)系到我國(guó)對(duì)外金融貿(mào)易發(fā)展的大事，是值得研究的。

一、金融全球化特征分析

1.金融市場(chǎng)一體化

近年來(lái)電信技術(shù)的迅速發(fā)展，大金融監(jiān)管是指政府通過(guò)特定機(jī)構(gòu)對(duì)金融交易行為主體進(jìn)行的某種限制或規(guī)定。政府希望通過(guò)金融監(jiān)管，維護(hù)金融業(yè)健康運(yùn)行，規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)，幫助國(guó)家政策順利傳導(dǎo)，促使金融服務(wù)達(dá)到一定水平從而提高社會(huì)福利。為順應(yīng)金融市場(chǎng)的發(fā)展需要，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管理念、監(jiān)管目標(biāo)、監(jiān)管手段以及監(jiān)管框架都在不斷地演進(jìn)。大大提高了金融市場(chǎng)包括貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、衍生品市場(chǎng)等的交易效率，世界各地的金融市場(chǎng)、金融機(jī)構(gòu)和跨國(guó)公司更加緊密地聯(lián)系在一起跨期、跨品種和跨區(qū)域的套利機(jī)制不斷趨于成熟和完善，世界幾大主要股市的股指、重要國(guó)家的利率基本保持同步變化，全球重要的金融中心正在形成一個(gè)全時(shí)區(qū)、全方位一體化的金融市場(chǎng)，這些現(xiàn)象均說(shuō)明國(guó)際金融一體化程度明顯提高。

2.金融政策傾向一體化

當(dāng)前各國(guó)所執(zhí)行的貨幣政策與匯率政策、國(guó)際收支的調(diào)節(jié)和國(guó)際儲(chǔ)備的管理，都將對(duì)其他國(guó)家產(chǎn)生較大的影響，這已經(jīng)成為各國(guó)金融監(jiān)管不得不共同處理的問(wèn)題。如墨西哥由于比索貶值而引起的金融危機(jī)最后導(dǎo)致了一場(chǎng)全球美元危機(jī)；因泰國(guó)放棄泰株與美元的固定匯率而引發(fā)泰國(guó)金融危機(jī)進(jìn)而導(dǎo)致一場(chǎng)亞洲金融危機(jī)。于是，各國(guó)中央銀行不得不超過(guò)國(guó)家界限，從世界總體范圍內(nèi)觀察和處理原本僅僅是屬于一國(guó)的局部性問(wèn)題，并在此基礎(chǔ)上制定相應(yīng)對(duì)策，從而使金融政策逐步超越一國(guó)界限，變成一種國(guó)際性的政策行動(dòng)。

3.金融監(jiān)管規(guī)則統(tǒng)一化

隨著各國(guó)金融市場(chǎng)開(kāi)放水平的提高，“金融活動(dòng)按全球同一規(guī)則運(yùn)行，同質(zhì)的金融資產(chǎn)價(jià)格趨于相同”“各國(guó)金融市場(chǎng)相互依賴程度日益提高”，國(guó)際金融活動(dòng)有章可循。如果將金融歸入經(jīng)濟(jì)范疇，將法律歸入政治上層建筑，則根據(jù)關(guān)于上層建筑和經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)的論斷，金融全球化就為全球監(jiān)管規(guī)則統(tǒng)一化提供了客觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。

二、金融全球化下金融監(jiān)管的發(fā)展趨勢(shì)分析

金融監(jiān)管法制呈現(xiàn)出趨同化、國(guó)際化發(fā)展趨勢(shì)，金融監(jiān)管法制的趨同化是指各國(guó)在監(jiān)管模式及具體制度上相互影響、相互協(xié)調(diào)而日趨接近。由于經(jīng)濟(jì)、社會(huì)文化及法制傳統(tǒng)的差異，金融監(jiān)管法制形成了一定的地區(qū)風(fēng)格，在世界上影響較大的有兩類：一是英國(guó)模式，以非制度化著稱，加拿大、澳大利亞、新西蘭即屬此類。二是美國(guó)模式，以規(guī)范化聞名于世，監(jiān)管嚴(yán)厲，日本、歐洲大陸國(guó)家多屬此類。歷史上，英國(guó)對(duì)金融業(yè)的監(jiān)管主要采取行業(yè)自律形式，英格蘭銀行在履行監(jiān)管職責(zé)時(shí)形成了非正式監(jiān)管的風(fēng)格，不以嚴(yán)格的法律、規(guī)章為依據(jù)，而往往借助道義勸說(shuō)、君子協(xié)定等來(lái)達(dá)到目的；而美國(guó)是一個(gè)以法制化著稱的國(guó)家，金融監(jiān)管制度被視為規(guī)范管理的典范，監(jiān)管法規(guī)眾多，為美國(guó)金融業(yè)的發(fā)展?fàn)I造了一個(gè)規(guī)范有序，公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境。隨著不斷加深的金融國(guó)際化，使金融機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)活動(dòng)跨越了國(guó)界的局限，在這種背景下，客觀上需要將各國(guó)獨(dú)特的監(jiān)管法規(guī)和慣例納入一個(gè)統(tǒng)一的國(guó)際框架之中，金融監(jiān)管法制逐漸走向國(guó)際化。

三、完善金融監(jiān)管制度的策略分析

1.加強(qiáng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)

建立暢通的信息溝通機(jī)制，從更宏觀的角度提升系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的管理能力；促進(jìn)金融市場(chǎng)的信息公開(kāi)透明，為金融產(chǎn)品與服務(wù)設(shè)定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，促進(jìn)市場(chǎng)的公平競(jìng)爭(zhēng)；加強(qiáng)金融監(jiān)管方面的國(guó)際合作，借鑒先進(jìn)的國(guó)際金融監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，并結(jié)合中國(guó)特色，不斷完善中國(guó)的金融監(jiān)管機(jī)制。加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)調(diào)有必要建立統(tǒng)一的金融監(jiān)管基本準(zhǔn)則。在國(guó)際銀行監(jiān)管方面，巴塞爾協(xié)議發(fā)揮了很好的作用，而在衍生品監(jiān)管、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、信息披露、公司治理等方面，國(guó)內(nèi)金融協(xié)調(diào)和國(guó)際金融合作還大有可為。

2.健全社會(huì)信用體系

信用是金融市場(chǎng)發(fā)展的基礎(chǔ)，良好的信用體系有助于防范道德風(fēng)險(xiǎn)，降低不良貸款比率，維護(hù)經(jīng)濟(jì)金融秩序。要健全信用評(píng)級(jí)體系，以市場(chǎng)化的方式培育出權(quán)威的資信評(píng)估機(jī)構(gòu)，建立各種信用評(píng)估指標(biāo)，通過(guò)正向引導(dǎo)使誠(chéng)信的市場(chǎng)行為收到良好的收益回報(bào)，使金融機(jī)構(gòu)和其他市場(chǎng)主體對(duì)信用問(wèn)題高度重視，體現(xiàn)公平和效率。

3.不斷更新監(jiān)管技術(shù)和理念

第一，堅(jiān)持處理好監(jiān)管與創(chuàng)新的關(guān)系。堅(jiān)持審慎經(jīng)營(yíng)原則，大力推動(dòng)金融創(chuàng)新，將商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)納入有效監(jiān)管范疇。第二，加強(qiáng)金融信息化步伐，建立統(tǒng)一的金融信息平臺(tái)，制定統(tǒng)一的金融監(jiān)管數(shù)據(jù)格式和信息采集格式，使金融監(jiān)管方法更加現(xiàn)代化，工作流程更加合理，數(shù)據(jù)更加科學(xué)、細(xì)致和準(zhǔn)確，信息資源能夠達(dá)到實(shí)時(shí)共享。通過(guò)統(tǒng)一的金融信息監(jiān)管平臺(tái)，政府可以評(píng)估、監(jiān)測(cè)金融體系的運(yùn)行狀況，更好地履行金融穩(wěn)定的職能。

4.大力發(fā)展金融市場(chǎng)，以漸進(jìn)的方式推進(jìn)金融監(jiān)管改革

完善金融市場(chǎng)法律法規(guī)，比如在衍生品方面，國(guó)家還沒(méi)有相應(yīng)的法律出臺(tái)，為有效參與國(guó)際金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，有必要加強(qiáng)立法來(lái)規(guī)范相應(yīng)的市場(chǎng)行為。應(yīng)大力發(fā)展場(chǎng)內(nèi)衍生品市場(chǎng)，適時(shí)推出股指期貨，積累監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)控制經(jīng)驗(yàn)，發(fā)展多層次的資本市場(chǎng)，不斷提升我國(guó)金融市場(chǎng)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

小結(jié)

金融監(jiān)管制度是現(xiàn)代金融制度的一個(gè)重要組成部分。目前我國(guó)正處于制度轉(zhuǎn)軌、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的大背景中，盡管我國(guó)金融監(jiān)管制度已經(jīng)建立，但并不完善。為了我國(guó)金融機(jī)構(gòu)在良性的環(huán)境中健康發(fā)展，提高金融監(jiān)管的有效性，我國(guó)金融監(jiān)管制度必須進(jìn)行改革。

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