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企業(yè)常見的財務風險范文第1篇

一、我國集團企業(yè)財務風險產(chǎn)生的原因

近年來,隨著我國集團企業(yè)的發(fā)展和母子集團企業(yè)體制的建立,財務管理中的風險危機問題愈加突出,分析其產(chǎn)生的主要原因,不外乎以下幾個方面的原因。

1.信息失真。

目前我國相當多集團企業(yè)的信息嚴重不透明、不對稱和不集成。出于各自的利益,集團企業(yè)管理部門間不愿及時提供相關(guān)信息,人為制造信息孤島,集團企業(yè)的高層決策者難以獲取準確的財務信息,搞不清楚下面的情況。更為嚴重的是,集團企業(yè)各層面都在截留信息,甚至提供虛假信息,使得匯總起來的信息普遍失真,會計核算不準,報表不真實,有時合并的會計報表還掩蓋了子企業(yè)的實際經(jīng)營狀況。同時受利益驅(qū)動的影響,社會審計也走過場,以至于有的集團企業(yè)假數(shù)據(jù)真做賬、真數(shù)據(jù)作假賬,不同的場合報不同的賬,賬面利潤看似不少,但不良資產(chǎn)有增無減,該提不提、應攤未攤、盈虧不實的現(xiàn)象廣泛存在。

2.監(jiān)控不力。

目前我國的集團企業(yè)中,出資人對集團企業(yè)、母集團企業(yè)對子集團企業(yè)、企業(yè)集團管理層對各資金運用環(huán)節(jié),普遍存在著監(jiān)控不力等問題突出。盡管設置了一些監(jiān)督職能,也制定了多種監(jiān)督制度,但因監(jiān)督者沒有掌握集團企業(yè)財務資金全面情況的必要信息和手段,故而難以及時有效地發(fā)揮作用。相當多的集團企業(yè)在重大投資等問題上還沒有形成有效的決策約束機制,個人說了算,資金的流向與控制脫節(jié)。不少母集團企業(yè)難以及時掌握子集團企業(yè)的財務資金變動情況,集團企業(yè)資金入不敷出,依賴借新還舊來維持生產(chǎn)經(jīng)營,財務風險極大。

3.風險管理系統(tǒng)缺乏。

隨著市場經(jīng)濟的快速發(fā)展,集團企業(yè)面臨的經(jīng)濟環(huán)境變化的越來越快,也越來越復雜,集團企業(yè)的財務風險逐漸加大。面對新的經(jīng)濟環(huán)境,為了提高集團企業(yè)的競爭能力,加快企業(yè)的發(fā)展,集團企業(yè)急需建立和完善財務風險管理系統(tǒng),防范和降低財務風險。與此相對應的是,如果集團企業(yè)采取有效的財務風險管理措施,則有可能降低財務危機所造成的直接損失及間接損失,并明顯減少集團企業(yè)因財務風險而發(fā)生破產(chǎn)或被它方收購兼并的概率,從而減少集團企業(yè)財務危機的預期成本。有研究根據(jù)進行財務風險管理及未進行財務風險管理兩種集團企業(yè)所做的比較分析表明,凡是采取了有效財務風險管理措施和手段的集團企業(yè),其發(fā)生財務危機的概率要明顯低得多。

4.資金結(jié)構(gòu)不合理。

資金結(jié)構(gòu)是指集團企業(yè)資金總額中不同來源的資金各自所占有的比重。企業(yè)集團在生產(chǎn)經(jīng)營過程中,按照資金的不同來源,集團企業(yè)的資金可以分為自有資金與負債資金;按照資金時間的不同可以分為長期資金與短期資金。一般來說,集團企業(yè)在形成自身資金結(jié)構(gòu)時,長期資金與短期資金、自有資金與負債資金應相互搭配,以保證集團企業(yè)資金的正常周轉(zhuǎn)。而現(xiàn)在許多集團企業(yè)在進行生產(chǎn)經(jīng)營時,并不注重資金按不同的來源及不同的時間進行搭配,常常造成資金周轉(zhuǎn)不靈,這種資金周轉(zhuǎn)問題的出現(xiàn)并不是集團企業(yè)資金不足,而是資金結(jié)構(gòu)出現(xiàn)問題,從而加大集團企業(yè)財務管理的風險,降低集團企業(yè)的價值。

二、集團企業(yè)財務風險控制措施

集團企業(yè)財務風險控制是指集團企業(yè)在從事經(jīng)濟活動的過程中,不因財務風險的存在而放棄既定的目標,而是采取各種措施和手段設法降低財務風險的發(fā)生。集團企業(yè)財務風險控制的內(nèi)容,主要包括企業(yè)的籌資活動、投資活動、資金回報活動的風險控制。

1.籌資風險控制。

集團企業(yè)籌資風險是指由于負債籌資引起、且僅由資本承擔的附加風險,是集團企業(yè)債務到期償還的不確定性和經(jīng)營風險延伸造成的結(jié)果。集團企業(yè)承擔風險程度因負債方式、期限及資金使用方式等不同面臨的償債壓力也有所不同。因此,籌資決策除需要規(guī)劃資金需要數(shù)量,并以合適的方式籌措到所需資金以外,還必須正確權(quán)衡不同籌資方式下的風險程度,并提出控制風險的措施。不過由于集團企業(yè)籌資風險的類別不同,產(chǎn)生成因?qū)瘓F企業(yè)財務的影響也有差別,為此,實務中應根據(jù)不同類別的籌資風險提出不同的防范對策。對于集團企業(yè)的現(xiàn)金性籌資風險,從其產(chǎn)生的根源著手,應側(cè)重資金運用與負債的合理期限搭配,科學安排集團企業(yè)的現(xiàn)金流量。如果集團企業(yè)的負債期限與負債周期做到與生產(chǎn)經(jīng)營周期相匹配的話,則集團企業(yè)總能利用借款來滿足其資金的需要。所以,按資金運用期限的長短來安排和籌集相應期限的負債資金,是控制集團企業(yè)財務風險的對策之一。因此,集團企業(yè)就必須采取適當?shù)幕I資政策,即盡量用所有者權(quán)益和長期負債來滿足集團企業(yè)永久性流動資產(chǎn)及固定資產(chǎn)的需要,而臨時性流動資產(chǎn)的需要則通過短期負債,由此既避免了冒險型政策下的高風險壓力,又避免了穩(wěn)健型政策下的資金閑置和浪費。

2.投資風險控制。

由于集團企業(yè)投資具體形式的不同,每類投資可能遭受風險的直接原因、具體表現(xiàn)形式,以及風險估量和控制的方法均將有所區(qū)別。當前很多集團企業(yè)都喜歡采用組合投資的方式來分散風險。我們認為,投資組合的關(guān)鍵在于投資者應根據(jù)期望的收益和所愿承擔的風險水平,去選擇不同的投資項目,并確定各項目所占的比例,這將是投資決策所需解決的問題。這種決策是根據(jù)投資風險與期望投資收益之間存在的關(guān)聯(lián)性,以股東財富最大化為目標,從各選投資方案中選擇風險相對較小、收益相對較高的投資方案。集團企業(yè)在識別與估量投資風險后,對決策過程中選定的投資方案,針對其可能面臨的風險,單獨或同時采取下列措施進行投資風險的預防與控制:①要謹慎投資,在資金運轉(zhuǎn)良好或有剩余資金的情況下,才去考慮獲取額外報酬的對外投資。②如果投資是生產(chǎn)經(jīng)營的必須環(huán)節(jié)或是進行風險性投資,必須擬定嚴謹?shù)耐顿Y計劃,進行科學的投資回收評估和論證,選擇最佳的資金投入時間,以避免造成資金短缺或運轉(zhuǎn)不靈。③合理進行投資組合。投資組合包括不同投資品種的組合、不同行業(yè)或部門的投資項目的組合,長短期限不同的投資組合等,以追求一種收益性、風險性、穩(wěn)健性的最佳組合。

3.資金回收風險控制。

影響資金回收風險的因素主要有:①客戶的償債能力:②客戶的信用狀況;③集團企業(yè)的信用政策;④結(jié)算方式。由于資金回收風險的大小最終都體現(xiàn)在應收貨款回收時間及其回收金額的多少上,故資金回收風險的估量可采用財務指標分析法進行。其中,反映應收貨款回收時間長短的指標是應收貨款周轉(zhuǎn)次數(shù)或平均回收期,一般只需計算其中任意一項即可。進行資金回收風險決策的關(guān)鍵在于按照風險收益權(quán)衡原則,根據(jù)應收貨款對集團企業(yè)獲利能力和資金回收風險的雙重影響,恰當選擇收益相對較大而風險相對較小的資金回收方案,主要包括信用期限和現(xiàn)金折扣的決策。

企業(yè)常見的財務風險范文第2篇

【關(guān)鍵詞】 財務風險 稅務風險 比較

一、引言

隨著社會經(jīng)濟環(huán)境的不斷變化，企業(yè)財務活動也面臨著相當?shù)牟淮_定性，企業(yè)無法獲得開展財務活動所需的全部信息，使得其財務活動成果也充滿了風險，日益突出的財務風險嚴重影響著企業(yè)的運營。縱觀全球范圍內(nèi)每年因財務風險而陷入各種經(jīng)營危機的大型集團企業(yè)給各國的經(jīng)濟發(fā)展帶來了一定程度的危害，如日本的山一證券、韓國的韓寶集團、加拿大的伊頓商業(yè)集團以及我國的鄭百文、銀廣夏等都因面臨嚴重的財務風險而陷入財務危機。

除財務風險外，企業(yè)稅務風險問題也成為我國企業(yè)普遍面臨的問題，我國正處于轉(zhuǎn)型時期的市場經(jīng)濟體制相應的法制建設尚待完善，企業(yè)在調(diào)節(jié)財務時往往會有意無意地做出與稅法相悖的行為，既而不可避免地引發(fā)一些稅務風險。近年來因涉稅而導致破產(chǎn)的案例并不鮮見，稅務風險激增不僅應受到企業(yè)管理層的高度重視，還應將稅務風險納入企業(yè)全面風險管理之中以便進行系統(tǒng)研究。企業(yè)風險中最為常見就是財務風險和稅務風險，將這兩種風險進行分析比較，找出兩者之間的區(qū)別與聯(lián)系并有針對性地進行綜合防范，可以進一步完善企業(yè)風險控制體系。

二、財務風險與稅務風險的類型及特征

企業(yè)社會再生產(chǎn)過程中的資金運動包含資金籌集、投入、耗費、收回、分配等具體活動，由此從資金運動的具體環(huán)節(jié)角度，可以將企業(yè)財務風險分為籌資風險（資金籌集風險）和投資風險（資金投入、耗費和收回風險）兩大類。其中籌資風險是指企業(yè)在籌資活動中因宏觀經(jīng)濟環(huán)境和資金供需市場的變化或籌資來源、期限、幣種等結(jié)構(gòu)因素而使企業(yè)的預期結(jié)果與實際情況存在差異的不確定性。從資金來源角度，籌資風險可分為股權(quán)籌資風險（發(fā)行股票時因籌資成本、發(fā)行數(shù)量與時機等因素給企業(yè)造成損失的風險）和債務籌資風險（到期不能償還債務的風險）。而投資風險指的是企業(yè)在投資活動中因不確定性因素的存在使得企業(yè)預期財務成果與實際財務結(jié)果間存在差異，依據(jù)投資對象的不同有對內(nèi)投資和對外投資。不同的投資對象面臨著不同的投資風險，對內(nèi)投資風險具體是對固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、流動資產(chǎn)等的投資不科學合理從而無法達到預期收益的風險，如流動資產(chǎn)投資風險中的應收賬款風險和存貨風險。對外投資風險具體是指企業(yè)將實物或資金購買有價證券或投資于其他經(jīng)濟組織后因市場環(huán)境變化、被投資方經(jīng)營不利等原因使得企業(yè)預期收益與實際收益存在差異的風險，如有價證券風險中的系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險。財務風險具有客觀性、不確定性、利弊雙重性、財務全面性、相對性等顯著特征。

企業(yè)稅務風險主要包含納稅程序風險、納稅申報風險及其他風險。其中納稅程序風險是指企業(yè)在納稅程序過程中沒有符合稅法相關(guān)規(guī)定，出現(xiàn)少納稅、應納未納稅行為從而面臨稅收罰款、回收滯納金、刑罰、聲譽損害等風險，或是沒有準確適用稅法，造成多納稅款從而增加企業(yè)負擔的風險。如稅務賬務處理風險、未及時辦理稅前扣除申請及備案風險。納稅申報風險指的是企業(yè)在納稅申報過程中少報、多報、不報或不及時報等未正確遵守稅法而致使企業(yè)利益受損的可能性。除上述風險外，企業(yè)還可能面臨納稅評估、特別納稅調(diào)整等其他風險。稅務風險具有主觀性、必然性、日常性等顯著特征。

財務風險與稅務風險都是企業(yè)經(jīng)營風險的一種，兩者必然具備風險的不確定性這個一般特征，除此之外，財務風險與稅務風險特征一致性還體現(xiàn)在兩種風險與兩種風險收益的相對性，即依據(jù)“風險與收益均衡”規(guī)律，企業(yè)面臨的風險與收益之間存在均衡關(guān)系。財務風險與稅務風險的最明顯的差異則體現(xiàn)在前者有較強的客觀性，后者表現(xiàn)出較強的主觀性。財務風險是市場經(jīng)濟條件下企業(yè)資金運動的必然產(chǎn)物，其風險成因的客觀性決定了它的客觀存在，而稅務風險來源于稅收立法層面和稅收行政方面不同主體對稅收制度的不同理解，不同主體的主觀差異性決定了稅務風險的主觀性。

三、財務風險與稅務風險的成因分析

企業(yè)常見的財務風險范文第3篇

縱觀近十年世界上大型跨國集團的破產(chǎn)與倒閉，諸如美國安然集團、韓國大宇集團等其破產(chǎn)的命運無一不與其糟糕的財務狀況、對財務風險未能有效控制有主要關(guān)聯(lián)。根據(jù)2015年7月12日工信部中小企業(yè)司副司長王健翔在一次會議上表示，我們國家的中小企業(yè)數(shù)量有7000多萬。另外根據(jù)財政部財科所的研究表明，我國過去5～10年之間，每年都有5%～10%左右的中小企業(yè)在倒閉。這些企業(yè)的倒閉或多或少都與財務風險未能有效控制有一定的關(guān)聯(lián)。因此，對于中小企業(yè)而言，有效管理財務風險是企業(yè)成長與發(fā)展過程中非常重要的問題。

二、財務風險的定義與類別

（一）財務風險的定義

目前學術(shù)界與業(yè)界對于財務風險都沒有一個統(tǒng)一的定義。其中比較有代表性的包括兩位著名經(jīng)濟學家提出的概念。美國經(jīng)濟學家Frank.H.Netter在其1921年出版的經(jīng)典著作《風險、不確定性和利潤》首次對于風險和不確定性給出了詮釋，他認為風險就是一種不確定性，但是又具有可測度性；風險的度量就是經(jīng)濟主體對于未來由于信息不對稱產(chǎn)生不確定的各類情形給出了發(fā)生的概率。另外一位美國經(jīng)濟學家C.Arthur.Willianms在其出版的《風險管理與保險》著作中，指出風險本質(zhì)上就是特定的情形與時間背景下，各種可能結(jié)果發(fā)生的差異；進一步指出如果可以確定只有一種情形發(fā)生，那么風險就度量為零，如果有多種情形發(fā)生且不確定性大則意味著風險較大。

本文認為，中小企業(yè)財務風險就是企業(yè)在經(jīng)營過程中，在特定的情形與時間內(nèi)，財務狀況或財務指標的預期與實際表現(xiàn)之間的差異，這種差異表現(xiàn)越顯著意味著企業(yè)的財務風險越高。而這種風險既可能意味著損失，也可能會帶來額外的風險報酬。對于中小企業(yè)而言，由于其體量小，經(jīng)營不確定性大，導致發(fā)生財務風險的可能性就更高。

（二）財務風險的類別

中小企業(yè)的財務風險類別大致可以分為如下四種類型：

1.融資風險。企業(yè)經(jīng)營過程中不可避免的都會遇到融資需求，而且對于中小企業(yè)而言，融資難是面臨的最大問題。企業(yè)在融資過程中會遇到融資成本超過預期、融資規(guī)模不及預期、融資資金無法落實、間接融資還本付息困難等問題。這些問題如果在企業(yè)財務管理框架內(nèi)未能得到有效解決，就會直接導致企業(yè)產(chǎn)生財務風險，這類風險也是財務風險最主要的表現(xiàn)形式。

2.投資風險。企業(yè)在經(jīng)營過程中融入資金后，將進行各類生產(chǎn)性投資。投資本身就存在著不確定性，如果投資的回報沒有達到預期則意味著風險的產(chǎn)生。另外，投資中本金支出能否如期收回，也存在著很多不確定性，這種不確定性被放大之后也會產(chǎn)生巨大的財務風險。投資風險也是中小企業(yè)財務風險的一種常見形式。

3.經(jīng)營風險。企業(yè)的生產(chǎn)活動是為社會提供有價值的服務和產(chǎn)品，如果研發(fā)并制造出來的產(chǎn)品無法推向市場或者得不到市場的認可，就會產(chǎn)生銷售活動風險。如果產(chǎn)品銷售出去了，但是銷售的貨款無法及時收回，就會產(chǎn)生信用風險。

4.收益分配風險。中小企業(yè)創(chuàng)建初期通過各種方式吸引股東參與，在經(jīng)營過程中需要對股東承諾分紅。如果分紅影響到企業(yè)的財務狀況及現(xiàn)金流，都會產(chǎn)生相應的財務風險。

三、中小企業(yè)財務風險評估方法

財務風險是中小企業(yè)在經(jīng)營過程中面臨的一類主要風險，大多數(shù)中小企業(yè)的破產(chǎn)或者倒閉都與財務工作管理不善有或多或少的關(guān)聯(lián)。因此，管理財務風險首先就是需要多中小企業(yè)的財務風險進行有效評估。

（一）財務風險的度量

對于風險的度量，經(jīng)濟學家們都從不同角度提出了一系列的計量方法。最具有代表性的就是馬柯威茨提出的方差模型。馬柯威茨認為如果金融資產(chǎn)收益服從正態(tài)分布的話，可以用金融資產(chǎn)平均收益的期望來表征預期收益，而預期收益的方差就是金融資產(chǎn)的風險。

此外，VaR（Value at Risk）模型也被廣泛應用于風險的計量度量上。VaR值指的是在給定風險置信水平下，金融資產(chǎn)可能遭受的最大損失，用于描述風險產(chǎn)生的閾值。

上述這些方法都是基于數(shù)學模型表達，在中小企業(yè)財務風險度量過程中往往不是非此即彼，或者能夠用數(shù)學公式對風險進行極為精確的度量。

（二）財務風險的評估方法

對于中小企業(yè)財務風險評估的方法一般包括兩大類：定性評估方法和定量評估方法。

定性評估方法比較有代表性的諸如：Delphi法（專家評價法）、類別分析法等。定量的評估方法更為廣泛，常用的方法包括：主成份分析法、因子分析法、聚類分析法、計量模型分析法和模糊測度評價法。

這些方法都有一定的適用性，最終財務風險度量的準確度依賴于企業(yè)財務數(shù)據(jù)的準確性、科學性和可靠性，以及定量方法的局限性。

四、中小企業(yè)財務風險管理措施

（一）建立財務風險預警體系

中小企業(yè)財務風險預警體系，需要基于中小企業(yè)自身特點，運用有限的財務數(shù)據(jù)構(gòu)建風險預警機制，從企業(yè)內(nèi)部、外部兩個方面挖掘影響財務風險的誘發(fā)因素。在此基礎上，設置風險預警閾值、風險誘發(fā)條件、風險導致后果等參數(shù)，從而能夠準確的實現(xiàn)對財務風險的預警。具體來說，可以從如下三個層面進行操作：

1.構(gòu)建財務風險預警指標。這是建立財務風險預警體系的第一步。首先要尋找并確定到底哪些因素是誘發(fā)風險的主要來源。結(jié)合中小企業(yè)的經(jīng)營特征，至少應該涵蓋如下指標：盈利能力指標、負債能力指標、流動性指標、存貨管理能力指標、發(fā)展動態(tài)指標等。這些大類指標中又可以具體細化為二級指標，比如盈利能力指標可以包括凈資產(chǎn)收益率、凈利潤率等明確的財務類指標。

這些指標如何取舍，需要結(jié)合中小企業(yè)所處行業(yè)、發(fā)展階段等進行綜合考察。

2.以現(xiàn)金流為核心對財務風險進行預測。“現(xiàn)金為王”，這是企業(yè)財務管理中經(jīng)常被提到的一個原則。這也說明了現(xiàn)金流對于一個企業(yè)的重要性。中小企業(yè)經(jīng)常面臨的一個狀況就是，財務賬目總體贏利，但是所有的流動資產(chǎn)都是由存貨、應收賬款這些流動性較差的資產(chǎn)構(gòu)成，這意味著企業(yè)的正常經(jīng)營將面臨較大壓力。通過對企業(yè)現(xiàn)金流量進行實時動態(tài)監(jiān)測，能夠最快預測企業(yè)可能面臨的財務風險。比如前面提到的一種常見情形，企業(yè)的流動資產(chǎn)規(guī)模比較大，但是現(xiàn)金流規(guī)模較小，這就意味著企業(yè)的應收賬款占比過高或者是未銷售出去的存貨較多。如果應收賬款占比過高，說明企業(yè)的現(xiàn)金回流環(huán)節(jié)出現(xiàn)了問題，需要加強對應收賬款的管理，催收各類應收賬款。如果存貨較多，說明企業(yè)的銷售環(huán)節(jié)出現(xiàn)了問題，需要立即加強營銷管理。

3.加強長期資產(chǎn)管理。企業(yè)的長期資產(chǎn)規(guī)模是企業(yè)長期發(fā)展的動力和基礎，也是企業(yè)能夠確保償還長期債務的保證，因此加強長期資產(chǎn)管理是企業(yè)財務風險預警的重要環(huán)節(jié)。企業(yè)擁有的長期資產(chǎn)，是企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的本錢。企業(yè)應該從長期資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負債壓力等方面，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、加強資產(chǎn)管理、增強資產(chǎn)贏利能力。

（二）加強財務風險防范與管控

1.強化財務風險意識。中小企業(yè)面對財務風險的避險能力較差，因此需要公司全體員工都時時刻刻強化風險意識。財務風險貫穿與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的各個環(huán)節(jié)、方方面面，每個人都應該認識到防范風險的重要性和必要性。對于企業(yè)的一些關(guān)鍵崗位、核心人員尤其要加強財務風險意識教育和培訓，做到人人防范、時時警惕。比如銷售經(jīng)理對于應收賬款應該加強管理，認識到流動性弱化對于企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生的風險。倉庫管理人員應該及時了解庫存變化，及時反饋給銷售部門，加強對存貨流轉(zhuǎn)的管理。

2.完善內(nèi)控制度。企業(yè)內(nèi)部管理的規(guī)范化是企業(yè)能夠持續(xù)發(fā)展的基礎，加強企業(yè)內(nèi)控水平是進行財務風險有效控制的前提。企業(yè)內(nèi)部控制涵蓋了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的方方面面，從生產(chǎn)制造到銷售管理、從后勤部保障到前臺業(yè)務、從人事管理到財務管理，無一不與企業(yè)內(nèi)控活動有關(guān)。提高企業(yè)內(nèi)控水平，首先就需要加強企業(yè)內(nèi)部審計能力。企業(yè)內(nèi)部審計能夠有效發(fā)現(xiàn)財務風險誘發(fā)的隱患，從而可以做到有效預防。內(nèi)部審計本身就必須確保具有一定的獨立性和嚴肅性，而且應該與企業(yè)財務管理部門相獨立，做到能夠?qū)ζ髽I(yè)各個條線、各個部門都能夠開展獨立審計，將可能發(fā)生的財務風險及時進行管控。

企業(yè)常見的財務風險范文第4篇

關(guān)鍵詞：財務；風險管理；財務風險；防范

企業(yè)財務活動中那些很難預料和企業(yè)無法控制的因素都會造成企業(yè)的財務風險，如企業(yè)的財務活動中的分配利潤、籌措資金、長短期投資等都可能帶來財務風險，常見的財務風險主要有財務結(jié)構(gòu)不合理和融資不當。

一、造成企業(yè)財務風險的原因

任何企業(yè)都處于一個復雜多變的外部環(huán)境下，受到經(jīng)濟環(huán)境和法律環(huán)境的制約，同時還受到市場環(huán)境、人文環(huán)境的影響，這種外部環(huán)境的復雜性和多變性，對企業(yè)來說是把雙刃劍，隨時可能給企業(yè)帶來巨大的商業(yè)機遇，也可能受到突如其來的威脅打擊。

企業(yè)內(nèi)部因素是造成財務風險的重要原因，也是企業(yè)最應該改進的。造成企業(yè)財務風險的因素很多，如資本結(jié)構(gòu)不合理，過高的資產(chǎn)負債率；內(nèi)部財務制度不健全，資金管理混亂；企業(yè)管理者和財務人員風險意識薄弱；財務決策草率，缺乏科學性；沒有財務預警系統(tǒng)，缺乏監(jiān)管機制。

企業(yè)在發(fā)展的過程中常常注重營銷等方面的制度建設，缺乏健全的財務管理制度，即使有較為全面的內(nèi)部管理制度，企業(yè)還受到縱向和橫向相關(guān)部門和上級領(lǐng)導等因素影響，常常造成資金使用效率低下，甚至出現(xiàn)資金流失，無法保證保障企業(yè)資金的安全性和完整性，增加企業(yè)負擔，導致財務風險了生。

由于相關(guān)人員薄弱的財務風險意識，使他們把工作的注意力只集中在具體的業(yè)務處理上，再加上財務人員的自身素質(zhì)和能力有限，缺乏財務風險的判斷能力，根本對財務風險的監(jiān)控管理工作無力顧及，財務決策行為不規(guī)范，隨著企業(yè)規(guī)模的擴大，財務活動越來越復雜，這種薄弱的風險意識勢必增加了財務風險發(fā)生的概率。

財務決策的盲目性也會增加財務風險的發(fā)生?，F(xiàn)在很多企業(yè)的財務決策行為都沒有一個規(guī)范的決策程序，憑主觀印象決策，缺乏科學性。缺乏調(diào)研，沒有客觀的真實的信息做依據(jù)，盲目憑主觀印象進行決策，投資收益的不確定性高，極易引起財務風險發(fā)生。

缺乏財務風險預警系統(tǒng)，無法實現(xiàn)規(guī)范的監(jiān)管。企業(yè)只有具有風險預警功能的、完善的、全面的監(jiān)管系統(tǒng)，財務活動的健康有序運轉(zhuǎn)才有保障。我國很多企業(yè)雖然具有看似全面的財務監(jiān)管機制，但是實際工作中卻形同虛設，坐支、賬外循環(huán)等現(xiàn)象嚴重，不能實現(xiàn)應有的財務監(jiān)控功能，無法為決策者提供真實的財務信息，造成財務風險。

二、規(guī)避財務風險的建議

動態(tài)監(jiān)控企業(yè)內(nèi)外經(jīng)濟環(huán)境，增強企業(yè)的適應能力

企業(yè)內(nèi)外環(huán)境對企業(yè)的影響是客觀存在的，企業(yè)必須要提高自身應對經(jīng)濟環(huán)境變化的應變能力。在復雜的經(jīng)濟但是這并不代表企業(yè)在面對外部環(huán)境時無能為力。企業(yè)應該發(fā)揮主觀能動性的作用，不斷完善財務管理環(huán)境，制定財務管理戰(zhàn)略，防范外部環(huán)境的變化給企業(yè)帶來的財務風險。企業(yè)還應制定各種應對措施，調(diào)整財務管理方法，設置高效的管理機構(gòu)，提高財務管理人員的素質(zhì)，健全財務管理的各種規(guī)章制度，使企業(yè)財務管理系統(tǒng)能夠健康有序的進行，不斷提高其對環(huán)境變化的適應能力和應變能力，從而減少因外部環(huán)境的變化給企業(yè)帶來的財務風險。

建立信息化的風險預警體系，實現(xiàn)動態(tài)財務監(jiān)控。

財務風險預警體系是利用信息技術(shù)對企業(yè)財務活動進行實時監(jiān)控的信息系統(tǒng)，是一種先進的企業(yè)財務管理方式，通過對企業(yè)經(jīng)營信息的全方位分析，對企業(yè)已存的或是即將發(fā)生的財務風險進行警示，傳遞給企業(yè)經(jīng)營相關(guān)人員的系統(tǒng)。財務風險通常是經(jīng)過一定事件的積累后才發(fā)生的，必定是有先兆的，財務風險預警體系可以提前根據(jù)先兆來提出預警信號，供相關(guān)人員及早采取必要措施，控制財務風險，降低損失。實施有效的財務風險預警體系，首先要有完善會計信息管理系統(tǒng)提供準確有效的財務數(shù)據(jù)，由專職人員負責收集整理，及時傳遞給企業(yè)決策層。其次是健全內(nèi)控制度，保護企業(yè)資產(chǎn)的安全，并以經(jīng)營風險和財務風險的控制為重點，規(guī)范企業(yè)內(nèi)部業(yè)務流程，規(guī)避財務風險。最后建立全面動態(tài)監(jiān)控的財務預警體系，且保證預警體系的獨立運行，并由專門人員關(guān)注財務風險信息，必要時可以外聘行業(yè)專家和高級財務管理人員對財務風險信息進行分析評判。

培養(yǎng)財務人員風險意識，實現(xiàn)財務管理的科學性。

財務風險貫穿財務工作的全過程，絲毫的差錯都可能造成巨大的損失，必須要提高財務管理人員風險意識，在財務核算管理工作中時刻警惕財務風險的發(fā)生。提高全員的風險意識，并將風險防控機制落到實處，建立風險負責制。還要樹立科學的財務管理理念，培養(yǎng)科學穩(wěn)健的資本運營和風險理財觀念，配合責權(quán)利統(tǒng)一的管理運行機制，處理好監(jiān)控和激勵的關(guān)系，發(fā)揮人的積極性和創(chuàng)造性有效防控財務風險。

建立健全規(guī)章制度，規(guī)范財務管理決策流程

建立全面的、科學的財務核算、管理、決策相關(guān)的規(guī)章制度，有防范財務風險的重要手段。財務風險來源于財務工作的每一個環(huán)節(jié)，要規(guī)避風險就必須規(guī)范財務工作的全過程，包括核算、管理、決策每一個環(huán)節(jié)，同時還要有監(jiān)督制度執(zhí)行的專門人員，確保制度的正確執(zhí)行。

理順財務關(guān)系，加強資產(chǎn)管理

理順企業(yè)內(nèi)外的財務關(guān)系，才能更有利于我們有效防范財務風險。處理好企業(yè)內(nèi)部、企業(yè)與上級企業(yè)和管理部門間的資金使用和分配關(guān)系，明確各方的責、權(quán)、利，合理統(tǒng)籌分配利益，共同規(guī)避財務風險。企業(yè)籌資要以成本最小化的原則進行，并根據(jù)企業(yè)實際選擇合理的方案，確保資本結(jié)構(gòu)的最優(yōu)，在發(fā)揮財務杠桿的同時，要關(guān)注資產(chǎn)負債率在合理的范圍內(nèi)。

財務風險時刻存在，任何企業(yè)都必須面對。只有采取有效的防范措施，企業(yè)才能立于不敗之地。企業(yè)要提高對內(nèi)外環(huán)境的適應能力，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，理順財務關(guān)系，完善財務制度，提高風險意識，實現(xiàn)科學管理，建立風險預警體系，企業(yè)才能在發(fā)展壯大過程中勇往直前。（作者單位：沈陽鼓風機集團股份有限公司）

參考文獻：

企業(yè)常見的財務風險范文第5篇

財務風險是指企業(yè)喪失償債能力而導致破產(chǎn)的可能性，它是由于企業(yè)資金困難，采取不同的籌資方式而帶來的風險。財務風險的防范就是企業(yè)在識別、評估和分析的基礎上，充分預見、有效控制財務風險，用最經(jīng)濟的方法把財務風險可能導致的不利后果減少到最低限度的管理方法。

財務風險控制的目標，一是財務風險防范要在風險發(fā)生以前采取各種措施，最大限度的防止風險的發(fā)生或者把風險控制到最小程度；二是有些財務風險的發(fā)生，企業(yè)無能為力，不能預防，就要采取措施，力求在風險發(fā)生之后把損失降低到最小，或者可以通過其他途徑把風險損失彌補過來，或者盡可能的恢復正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動，縮小風險損失。

在競爭日趨激烈的市場經(jīng)濟時代，由于中小企業(yè)外部客觀環(huán)境的不確定性和人們對這種不確定性認識的局限，中小企業(yè)經(jīng)營面臨著巨大的財務風險。實踐證明陷入經(jīng)營危機的中小企業(yè)絕大部分是因為償債能力不足、資金周轉(zhuǎn)不靈。然而中小企業(yè)卻沒有預感到這種風險產(chǎn)生的危機，也沒有采取措施加以防范和管理，最終導致了管理的失敗。隨著我國中小企業(yè)的快速發(fā)展，急需通過建立系統(tǒng)對風險進行控制。因此，對中小企業(yè)財務風險進行控制管理具有重要的意義。

二、中小企業(yè)財務風險的形成原因

我國中小企業(yè)進入得快，退出得也快，常常由于財務風險導致陷入財務危機，中小企業(yè)財務風險的產(chǎn)生一方面是必然的，如同大企業(yè)一樣，在財務活動中，財務風險是客觀存在的，另一方面，由于其自身管理、技術(shù)上的缺陷，也誘發(fā)了財務風險。

第一，中小企業(yè)融資難，資金短缺是制約其發(fā)展的“瓶頸”。

第二，中小企業(yè)抗風險能力弱，信用等級低。對中小企業(yè)而言，資本規(guī)模小，內(nèi)部管理基礎薄弱，產(chǎn)品比較單一，市場風險很大，而市場風險又很容易轉(zhuǎn)變?yōu)樨攧诊L險和銀行的貸款風險。企業(yè)因資金周轉(zhuǎn)不足導致支付不力的風險極大，稍有經(jīng)營不慎便會造成虧損，更為嚴重的會引起企業(yè)破產(chǎn)。

第三，中小企業(yè)財務資料缺乏，管理技術(shù)與方法落后。中小企業(yè)由于規(guī)模、人才制約以及經(jīng)驗不足等原因，管理機構(gòu)簡單，許多中小企業(yè)不設財務機構(gòu)，沒有專職的財務管理人員，有的甚至缺少必要的賬本記錄，無法對財務風險評價與控制。研究表明，“不充分的記錄工作是導致企業(yè)破產(chǎn)的常見因素”。除賬務記錄問題外，中小企業(yè)管理者財務意識淡薄，只關(guān)注企業(yè)的生產(chǎn)活動，使得先進科學的財務決策方法難以得到規(guī)范的操作；當然，對中小企業(yè)來說，對財務風險采用先進的管理方法，成本過高，這是其管理方法落后的主要原因。

第四，中小企業(yè)資產(chǎn)管理水平低。很多中小企業(yè)產(chǎn)品庫存周期過長，對原材料、半成品、固定資產(chǎn)疏于管理，流失嚴重；現(xiàn)金管理不嚴，造成資金閑置或不足；沒有嚴格的賒銷政策，資金回收困難，應收賬款不能兌現(xiàn)或造成呆帳的可能性大。

第五，營運資金管理水平低，資本結(jié)構(gòu)不合理。中小企業(yè)資金使用缺少計劃，經(jīng)營急需的資金捉襟見肘，容易陷入財務困境，因此，財務風險容易導致中小企業(yè)巨大的損失，同時，中小企業(yè)負債比例較高，財務風險的不確定性大，對未來經(jīng)營與財務的影響大。

第六，盲目多元化投資，導致投資失誤。多元化投資對企業(yè)的管理能力和規(guī)模實力要求都很高，‘中小企業(yè)往往達不到這一要求，但不少中小企業(yè)一是為了分散投資風險，二是考慮全面撒網(wǎng)，急于上新項目，開發(fā)新產(chǎn)品，同時又分紅太多，提留太猛，資金周轉(zhuǎn)發(fā)生困難。

第七，中小企業(yè)內(nèi)控意識薄弱，內(nèi)控制度不完善。中小企業(yè)由于“家長制”問題比較嚴重，經(jīng)營者對內(nèi)控制度認識不足，內(nèi)控意識薄弱，資金管理賬目混亂，有的財務管理人員不會成本核算，更別說對財務風險的控制。財務管理不靠規(guī)范，而是依據(jù)經(jīng)營者的要求，人為地增加了財務風險發(fā)生的可能性。

三、控制中小企業(yè)財務風險的策略

首先，要推進資本市場改革，拓寬中小企業(yè)的融資渠道較快資本市場改革，降低中小企業(yè)入市融資的門檻，不但有利于發(fā)揮資本市場在全社會高效率調(diào)節(jié)資源分配的功能，而且可以從跟本上決定廣大中小企業(yè)在快速成長中長期性權(quán)益資本短缺的發(fā)展瓶頸，有利于財務風險的降低。

其次，要完善市場機制，適度減輕宏觀調(diào)控的頻度與力度進一步完善市場機制，理順市場機制調(diào)整社會經(jīng)濟運行的功能與作用，可以很大程度上減少經(jīng)濟局部問題現(xiàn)象的發(fā)生，從而減少政府對宏觀經(jīng)濟的干預。這可以減少中小企業(yè)因宏觀調(diào)控而帶來的不確定因素，從而降低財務風險。

此外，要增強中小企業(yè)管理人員財務風險意識，建立適合于中小企業(yè)的財務預警體系增強中小企業(yè)管理人員尤其是財務管理人員的財務風險意識、重視與防范財務風險是降低中小企業(yè)財務風險的一個重要途徑；同時建立一個合適于中小企業(yè)的財務預警體系，使中小企業(yè)的管理者能夠隨時了解企業(yè)的實時財務風險指標水平，將有助于將財務風險防患于未然

中小企業(yè)必須充分認識到：防范和控制企業(yè)財務風險不僅僅是財務人員的事，它是一個系統(tǒng)工程。加大企業(yè)財務風險、引發(fā)財務危機的原因不僅僅在于流動資金管理出了問題，問題可能出現(xiàn)在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的所有環(huán)節(jié)上，因而必須從企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的所有環(huán)節(jié)入手進行全面系統(tǒng)的分析才能找出企業(yè)財務風險產(chǎn)生的根源。企業(yè)只有加強供應、生產(chǎn)、銷售、人事、財務等各方面的管理工作并促進各方面的協(xié)調(diào)與配合，全面提高企業(yè)素質(zhì)和競爭力，才能從根本上防范與控制企業(yè)的財務風險。

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