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傳統(tǒng)風險管理理論范文第1篇

一、引言

隨著整體經(jīng)濟環(huán)境的急速變化和企業(yè)經(jīng)營不確定性因素的日益增加，建立和健全內部控制制度成為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的關鍵選擇，關于內部控制的管理實踐和理論研究也成為國內外管理實務界和理論界研究的熱點問題。但是，與內部控制的管理實踐日益普及和日趨完善相比，理論研究無疑是滯后于實踐發(fā)展的（李連華，2007），這將影響理論對管理實踐的指導作用的發(fā)揮，甚至將成為內部控制管理實踐進一步發(fā)展和突破的障礙。要推進理論研究的進一步發(fā)展，需要從其他相關理論中尋找恰當?shù)睦碚撛?，為其指明發(fā)展方向和提供理論支持。內部控制理論的發(fā)展離不開管理學理論的支持，管理理論的發(fā)展對內部控制理論的產(chǎn)生與發(fā)展有著深遠的影響，并主導著其未來的發(fā)展方向。本文基于對內部控制理論的最新發(fā)展成果——coso《企業(yè)風險管理——整體框架》的認識，從更具體的內部控制要素角度對內部控制的管理理論基礎追根溯源，聚焦戰(zhàn)略管理理論、行為科學理論、企業(yè)文化管理理論、學習型組織管理理論、目標管理理論、風險管理理論、管理溝通理論、管理過程理論等相關管理理論對內部控制的理論框架和理論要素等提供的理論支撐，并對內部控制理論的未來發(fā)展趨勢進行展望，以期加深對內部控制理論的理解，為內部控制理論基礎的研究提供些許貢獻。/

二、內部控制理論基礎及框架

傳統(tǒng)風險管理理論范文第2篇

關鍵詞：財務風險 管理 對策 

 

由于財務風險在市場經(jīng)濟中廣泛性和復雜性與我國財務風險管理理論研究的相對滯后,我們認為,當前和今后一個時期財務風險管理理論研究中應加強以下幾方面的理論研究。 

一、財務風險管理基礎理論和理論結構 

近年來，我國在財務風險基礎理論方面,如財務風險、財務風險管理的概念、基本特征、職能等基本理論問題上進行了一定的研究。由于我國現(xiàn)代意義上的財務風險管理理論研究起步比較晚,加上無法擺脫我國傳統(tǒng)財務觀念以及研究方法的影響,對國外研究幾十年的成果重視程度、消化程度不同,使得在財務風險管理的基本理論問題上沒有達成一致的見解,如在財務風險概念的研究上,就出現(xiàn)了廣義和狹義之爭,財務風險基本特征和財務風險管理基本職能的認識上出現(xiàn)了分歧,而對整個財務風險管理意義重大的財務風險目標這一最基本的問題缺乏認識和概括。同時,由于財務風險及管理內容的研究沒有與實證研究直接相聯(lián)系,所以,概念上的含糊對定性的理論推導也沒有產(chǎn)生明顯的影響。由此,增生出財務風險理論諸多“研究成果”,深刻與膚淺共存,正確和錯誤并生,應該說不利于我國財務風險理論向縱深發(fā)展,影響了我國財務理論研究的進程。所以,今后我國在財務風險與管理研究上,必須注重基礎理論研究,只有對財務風險的概念、本質、特征認識界定清楚,才能為財務風險管理的研究提供基礎。這就要求,一是必須注重中外財務風險理論基礎和基礎理論的比較研究;二是進行財務風險管理研究要注重研究方法的選擇。 

首先,必須下大力氣借鑒國外實證的研究方法開展財務風險研究。國外風險理論研究較多采用實證方法,而我國使用較多的則是定性和規(guī)范研究方法,造成概念可以模糊地給出,較輕易地建立和概括概念和特征,無法支撐財務風險管理理論,不能保證理論的邏輯性和一致性,難以經(jīng)得起時間的考驗,會誤導人們對財務風險管理的研究方向。這就要求我們在研究財務風險理論中將定性與定量、規(guī)范與實證研究方法結合起來,以增強研究結果的可驗證性和可靠性。其次,在基礎理論的研究中應注重學習和應用西方理財學研究中應用極廣的相關性或結構性研究方法,即開展財務風險管理理論結構的研究。理論結構是該領域各基本理論要素及各要素之間相互聯(lián)系、相互制約所組成的有機理論體系。財務風險管理理論結構是財務風險管理各要素及各要素之間組成的有機體系。理論研究的真正價值在于明確存在的各種現(xiàn)象、各種要素以及這些現(xiàn)象及要素之間的相互關系,即所謂相關性。能否將財務風險管理各要素及各要素之間的關系認識清楚很大程度上決定了財務風險管理理論與方法、程序研究的科學性、明晰性和有效性。如財務風險管理目標、財務風險管理本質、職能、財務風險管理要素與財務風險管理程序與方法之間的關系等。如美國,現(xiàn)代財務理論圍繞著企業(yè)價值最大化這一理財活動的目標函數(shù),把各種財務決策如投資決策、融資決策等與企業(yè)價值之間的相關性進行系統(tǒng)分析和研究,構建了前后一貫、邏輯嚴密、渾然一體的財務管理理論結構。以目標為出發(fā)點進行相關性研究已經(jīng)成為國際學術界重要的、運用極廣的理財學及經(jīng)濟學研究方法。美國理財學界自20世紀50年代以后,相關研究層出不窮,如多篇論文研究與公司價值的相關性,從而根本上改變了理財學的面貌,使理財學成為現(xiàn)代經(jīng)濟學體系中的主流成分之一。充分吸收國外財務理論研究成果,在財務風險基本理論上注重實用,講究科學方法,少走彎路,取得共識,達成統(tǒng)一,以推動我國財務理論研究的深入。 

二、財務風險管理教育 

財務風險意識的增強和財務風險管理水平的提高有賴于開展廣泛的風險管理教育。從當前美國和英國風險管理教育情況基本類似,各大學風險教育課程不少,多所大學偏重財務導向型風險管理教育。財務風險管理現(xiàn)今已成為各大學財經(jīng)系中財務理論課程中的重要部分。如美國的賓州大學、天普大學、喬治亞州立大學與紐約保險學院,英國的各拉斯哥蘭大學、城市大學與諾丁漢大學等。另外,風險管理職務的改變、風險管理協(xié)會的成立、風險管理專業(yè)證書的考試、風險管理雜志以及風險管理書籍等方面,美國和英國情況也基本類似,都體現(xiàn)出越來越對風險管理的重視。兩國的風險經(jīng)理職稱已經(jīng)取代了過時的保險經(jīng)理,職責范圍擴大,位階提升;多家風險管理協(xié)會、風險管理學院對企業(yè)風險管理事務、專業(yè)證書考試制度極具貢獻,其中,美國全球風險專業(yè)人員協(xié)會每年舉辦財務風險管理人員專業(yè)證書考試;多家協(xié)會和學會出版風險管理方面的刊物雜志;出版為數(shù)不少的財務性風險管理書籍等。受國外風險教育的影響,盡管我國目前部分大學也開設風險管理課程,但為數(shù)較少尤其是財務風險管理的課程;在專業(yè)職稱考試、出版書籍方面差距依然很大,一是我國財務風險管理研究起步較晚,受其影響風險教育方面起步較晚。二是從觀念上人們還未充分認識到財務風險管理教育的特別重要性,三是沒有成立相應的協(xié)會或學會,沒有相應的職務、資格考試等配套措施,直接影響了財務風險教育的發(fā)展。 

隨著經(jīng)濟與科技全球化帶來的我國經(jīng)濟發(fā)展的國際化進程的加快和企業(yè)之間競爭的加劇,需要我國教育能盡快培養(yǎng)一大批具有較強風險意識、競爭意識、創(chuàng)新意識的財會類人才。為此,我們必須改變目前財務管理風險教育落后的局面,除了積極向國外學習,采取設立各級風險管理學會、協(xié)會,在資格考試中盡快設立風險管理資格考試等舉措外,在大學教育方面,要研究風險管理教育的內容和方法,要研究風險管理教育的形式和手段。在學歷教育中應單獨開設財務風險管理課程,采用案例教學方法,讓師生與實務工作者結合共同采集案例,增強理論教學的實用性和有效性。在財務、會計人員的后續(xù)教育中應加大對財務風險管理學習和研討的力度。 

三、財務風險文化研究 

我國多年來的財務風險管理研究局限于方法和程序,即使在財務文化研究中也忽略了財務風險文化的研究,不能不說這是我國財務風險管理研究的薄弱環(huán)節(jié)。國外風險理論有主觀建構派,視風險文化為社會文化現(xiàn)象。事實上,不可否認的是,風險由人們特定的文化社會因素建構而成,風險隨不同的人與不同的文化社會背景而有所不同,財務風險文化亦不例外。不同國家、不同民族、不同企業(yè)、在同一時期文化背景不同,同一國家、同一民族、同一企業(yè)在不同時期文化背景亦會有區(qū)別,使得人們對待財務風險管理的價值觀、反應程度、行為方式、采取的措施等方面出現(xiàn)差異性,形成一定的特色。中外風險案例的研究發(fā)現(xiàn),企業(yè)的最大風險往往是由于企業(yè)文化、企業(yè)人的行為,特別是企業(yè)高層管理者的知識不足、能力有限、品德欠佳等弱性造成的。隨著社會經(jīng)濟迅速發(fā)展帶來的集體與個人行為復雜性的增大,財務風險文化的研究不僅不能忽視,而應作為重要課題。 

四、財務風險管理組織架構和管理模式研究 

無論是從理論上還是從實務上看,我國財務風險管理都缺乏對組織架構的研究。在實務上我國大多數(shù)企業(yè)沒有設立專門的財務管理機構,沒有專職的財務風險管理人員,這說明了人們尚未認識到財務風險管理對于企業(yè)的作用。在理論上,與前面所述財務風險文化原因類似,我國已有的財務風險管理研究比較重視方法和程序,忽略了組織機構及機構的職責權限等對實踐有特別重要意義的課題的探討,從某種程度上造成了理論研究與實踐的脫離。不同發(fā)展階段、不同文化背景、不同管理組織架構下的人們進行財務風險管理采取的模式必然不同,是集中還是分散,是集權還是分權、是兼職還是專職等等管理模式問題是研究實施財務風險管理不能回避的重大課題。應結合我國各類不同企業(yè)的具體情況分層次開展風險管理模式研究。 

五、結束語 

財務風險管理各方法的有效性依賴于風險管理責任的落實。否則,研究財務風險管理沒有具體研究財務風險管理的責任制,財務風險管理只能是紙上談兵,無從落實?？傊?越來越復雜的社會經(jīng)濟環(huán)境決定了財務風險管理研究的日益重要,而財務風險管理的研究是巨大的科學工程,需要整合優(yōu)化財務學、會計學、管理學、社會學、政治學、哲學、人文學、心理學等多門學科的知識與方法于一體,全方位、多領域進行深入研究,以不落后于風險管理學科整體發(fā)展和滿足實踐中的迫切需要。 

參考文獻： 

傳統(tǒng)風險管理理論范文第3篇

論文關鍵詞：ERM，風險管理，內部控制，發(fā)展前景

一 引言

復雜多變的經(jīng)濟環(huán)境和關聯(lián)性越來越強的風險因素使得企業(yè)全面風險管理（ERM）備受熱捧。ERM同時兼顧了不同風險的綜合效應，與企業(yè)價值最大化的目標相符合，與企業(yè)所有者利益相一致，是一種承擔增加公司價值使命的新型風險管理體系和手段（李社環(huán)，2003，張琴、陳柳欽，2009）。它正迅速成為企業(yè)的最低標準，成為主導企業(yè)興衰的關鍵因素（Stroh, 2005）。在這樣的背景下，真正理解企業(yè)風險管理的內涵，掌握企業(yè)風險管理的發(fā)展規(guī)律，成為企業(yè)決勝未來的一堂必修課。這就要求我們必須從根本上理解ERM理論發(fā)展的來龍去脈。ERM主要有兩個理論來源[②]：風險管理理論和內部控制理論。風險管理理論和內部控制理論發(fā)展至今已不再是彼此孤立的理論體系，而是你中有我，我中有你發(fā)展前景，相互糅合在一起，并最終不約而同地指向了同一個方向——ERM。

二 風險管理理論的發(fā)展

1930年美國管理協(xié)會的一次保險會議上最早提出了風險管理的概念，風險管理理論和實踐自此而始。按照一般管理理論的發(fā)展歷程，我們將風險管理理論的發(fā)展歷程分為三個階段：早期風險管理階段、現(xiàn)代風險管理階段和全面風險管理階段。

（一）早期風險管理階段

1952年3月馬科維茨發(fā)表《資產(chǎn)組合的選擇》一文提出了著名的均值——方差理論。他首次將統(tǒng)計學中期望與方差的概念引入資產(chǎn)組合問題的研究，提出用資產(chǎn)收益的期望來度量預期收益用資產(chǎn)收益的標準差來度量風險的思想，將風險定量化，為金融風險的研究開辟了一條全新的思路。同時，他首次引入了系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)風險的概念，給出了在一定預期收益率水平下使投資風險達到最小化的最優(yōu)投資組臺計算方法，改變了過去常識或經(jīng)驗等定性的衡量風險的方法。與此同時，美國保險統(tǒng)計從業(yè)人員開發(fā)出了正式的資產(chǎn)/負債管理模式（ALM），用于估計和管理壽險公司中長期產(chǎn)品涉及的利率風險。ALM方法逐漸發(fā)展成為壽險公司、養(yǎng)老金、銀行和衍生產(chǎn)品所用風險管理技術的基礎。1963年Myer和Hedges的《企業(yè)風險管理》最早系統(tǒng)地對風險管理進行了研究。1964年Williams和Hans著成《風險管理與保險》一書，進一步全面、系統(tǒng)地對風險管理進行了研究，他們認為風險管理的目標是以最小成本實現(xiàn)損失最小化。在均值一方差模型的理論框架下，William Sharpe (1964)、Limner (1965)、Mossin(1966) 分別推導出了資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）。根據(jù)CAPM模型，單種資產(chǎn)的總風險中只有其中的系統(tǒng)風險對資產(chǎn)的預期收益有貢獻，投資者不會因資產(chǎn)具有的非系統(tǒng)性風險而得到任何附加的預期收益。迄今為止，西方國家的企業(yè)財務人員，金融界以及經(jīng)濟學界一直將CAPM作為處理風險同題的重要工具，將其大量運用于財務決策與風險管理等方面雜志鋪。1975年Murton提出了多因素C A P M模型對傳統(tǒng)C A P M模型予以修正，在市場因素的基礎上引入了其他市場之外的因素進行分析。同時期風險管理理論的另一個重要發(fā)展就是期權定價理論，它為衍生產(chǎn)品設計理論引入風險管理之中以及對衍生產(chǎn)品的風險管理提出了理論與決策基礎，具有十分重要的理論和實踐意義。該時期風險管理的重要特點是專注于防范不利風險，風險管理的主要內容是信用風險和財務風險，保險是風險轉移的基本方法。風險管理實務主要涉及設立信貸控制、投資與清算政策、審計程序以及保險范圍。這些防衛(wèi)性風險管理實務的目標是最小化損失。

（二）現(xiàn)代風險管理階段

20世紀90年代興起的以損失為基礎的風險管理方法（Value at Risk,VaR）引領了風險管理的潮流。摩根大通將VaR定義為在既定頭寸被沖銷或重估前可能發(fā)生的市場價值最大損失的估計值。VaR的一個更通俗的定義是[③]：給定置信區(qū)間的一個持有期內的最壞的預期損失。VaR成功將風險標準化和數(shù)量化，因此在金融領域應用廣泛發(fā)展前景，非金融機構也因此受益量多，VaR正逐漸成為風險管理領域的規(guī)范。而且，VaR目前仍在不斷地被改進完善。1992年Kent D.Miller提出了整合風險管理，指出企業(yè)可以根據(jù)具體的風險狀況對多種風險管理方式進行整合，強調風險研究范圍的擴展。風險管理的目標由最初的以最小成本實現(xiàn)損失最小化轉變?yōu)橐宰钚〕杀精@得最大的安全保障 ( Skipper, 1999)。之后在VaR缺陷的基礎上發(fā)展起來的整體風險管理（Total Risk Management,TRM）綜合考慮了影響風險管理的三個因素：價格、偏好、概率，謀求在三要素系統(tǒng)中達到風險管理上客觀計量和主體偏好的均衡最優(yōu)，使投資者承擔其所愿意承擔的風險從而獲得最大的風險報酬。TRM為完整的企業(yè)風險管理開辟了新的道路。這一時期，另類風險轉移(ART)不斷涌現(xiàn)，傳統(tǒng)的衍生產(chǎn)品和保險不再是公司風險轉移需要的完全解決方案。此時，風險管理專注于管理業(yè)務和財務成果的波動性，管理方向從純粹風險向投機風險轉變，由保險型向經(jīng)營型轉變。同時，基德·皮博迪、巴林銀行、?？松?、長期資本管理公司等明星企業(yè)的危機事件使得企業(yè)對營運風險管理的重視驟升。

（三）全面風險管理階段

Zail et al.（1996），James（1996），Matten（2000）相繼提出了經(jīng)濟資本框架（即風險資本框架）的主要內容，掀起了經(jīng)濟資本技術的發(fā)展熱潮。經(jīng)濟資本技術將風險控制由被動轉為主動的同時，在其理念下的EVA指標和RAROC指標將利潤指標同風險指標統(tǒng)一起來，以實現(xiàn)風險調整收益最大化。經(jīng)濟資本技術憑借以往風險管理方法無法比擬的巨大優(yōu)勢被迅速推廣應用于銀行、保險、大型跨國企業(yè)的風險管理活動中。經(jīng)濟資本注重風險的模型化和定量計算，大大提高了風險管理的精密度。經(jīng)濟資本有效參與業(yè)務戰(zhàn)略規(guī)劃。在制定戰(zhàn)略規(guī)劃時，權衡業(yè)務發(fā)展與所面臨的風險變化之間的平衡，提高業(yè)務發(fā)展規(guī)劃制定的科學性，推動企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

進入二十一世紀以來，日益復雜的國際金融環(huán)境促使企業(yè)深刻反思巴林銀行、長期資本管理公司等金融業(yè)巨子在金融動蕩中難逃浩劫的緣故。血的教訓使得他們進一步深入考慮風險防范與管理問題。他們逐漸發(fā)現(xiàn)金融風險往往是以復合的形式存在，不同的金融風險之間往往具有相互聯(lián)動性。風險管理不應該是對單個業(yè)務的單個風險進行管理，而應從整個系統(tǒng)的角度對所有風險進行綜合管理。在這種背景下，全面風險管理（Enterprise Risk Management ,ERM）理論應運而生。2001年北美非壽險精算師協(xié)會(CAS)在一份報告中明確提出了全面企業(yè)風險管理（ERM）。在該報告中發(fā)展前景，CAS認為風險管理包括環(huán)境掃描、風險識別、風險分析、風險集成、風險評估、風險應對和風險監(jiān)控7個緊密聯(lián)系的步驟。2004年6月巴塞爾銀行監(jiān)管委員會了《巴塞爾新資本協(xié)議》（BASEL Ⅱ）。新資本協(xié)議首次提出了全面風險管理的概念，同時關注了信用風險、市場風險和操作風險[④]，明確了主動控制風險的原則，鼓勵全面風險管理模型的建立和使用，并把激勵商業(yè)銀行不斷提高風險管理水平作為兩大監(jiān)管目標之一[⑤]。2004年9月，COSO委員會頒布了《全面風險管理——整合框架》報告。報告強調從整個組織的層面識別和管理風險的重要性，明確提出應該把風險管理提升到公司戰(zhàn)略的高度，突出了風險管理的戰(zhàn)略意義。Harrington和 Niehaus（2004）認為，風險管理的總體目標是通過風險成本最小化實現(xiàn)企業(yè)價值最大化；ABA則認為“商業(yè)銀行風險管理的目標并不是人們通常誤認為的風險最小化 ,而是風險與收益的優(yōu)化” [⑥]。在這一階段，企業(yè)風險管理以主動處理所有類型的風險為特征，以創(chuàng)造價值為管理導向（張維功，何建敏，丁德臣，2008），成為企業(yè)管理的進攻性武器。許多公司將ERM看作是一種衡量重大投資的工具，并最終將其轉化為包括成本可容度、提高收益等指標在內的股東價值戰(zhàn)略（Adams，Campbell，2005）。

三 內部控制理論的發(fā)展

關于內部控制的較早研究來自于審計領域雜志鋪。1934年美國《證券交易法》首先提出“內部會計控制”的概念，開創(chuàng)了內部控制理論研究的先河。內部控制理論的發(fā)展經(jīng)歷了一個漫長的歷史過程。它的發(fā)展可分為以下五個階段[⑦]：

（一）以內部牽制為基礎

1936年美國注冊會計師協(xié)會《獨立注冊會計師對財務報告審查》的文告，首次提出審計師在制定審計程序時，應該考慮的一個重要因素是審查企業(yè)的內部牽制和控制。1939年10月美國注冊會計師協(xié)會的審計程序委員會公布了《審計程序文告第1號》文件，在修改的標準化審計報告中首次增加了對內部控制審查的內容。在內部牽制階段，賬目間的相互核對是內部控制的主要內容，設定崗位分離是內部控制的主要方式。

(二)以內部會計和內部管理為基礎

單一的內部牽制無法滿足日益復雜的經(jīng)濟環(huán)境下的管理需求。1958年，美國注冊會計師協(xié)會邁出了歷史性的一步，將內部控制區(qū)分為兩類：內部會計控制和內部管理控制。內部控制的內涵得以擴展到管理層面。在這段時期內發(fā)展前景，內部控制的重點是建立和健全規(guī)章制度，加強控制和管理活動。

(三)以控制環(huán)境、會計制度和控制程序為基礎

會計體系的不斷完善成為內部控制理論發(fā)展的一個重要推動力。日臻完善的會計制度被看作是內部控制的一種有效方式。系統(tǒng)、完整的政策程序成為規(guī)范的會計制度的有益補充。經(jīng)濟全球化日益開放的格局使企業(yè)面臨著更為復雜的商業(yè)環(huán)境。巨大的內外壓力下，控制環(huán)境理所當然的進入內部控制主體的視野。1987年，美國Treadway報告關注避免虛假財務報表和引導公司治理問題的學術討論，它認為內部控制包含三個要素：控制環(huán)境、會計制度和控制程序。這一時期，內部控制被認為是為合理保證企業(yè)特定目標的實現(xiàn)而建立的各種政策和程序。

(四)以控制環(huán)境、風險評估、控制活動、信息溝通和監(jiān)控為基礎

二十世紀八十年代末期以來，隨著政府干預逐漸減弱，審計人員處在一個非同尋常的弱勢地位，企業(yè)的內部控制悄無聲息地發(fā)生了巨大轉變。兩個重要的因素促成了這種變化：信息技術的發(fā)展和審計方法的改變。大型的關聯(lián)數(shù)據(jù)庫不斷涌現(xiàn)，數(shù)據(jù)庫存取和操作軟件的成本不斷降低，這意味著系統(tǒng)需要經(jīng)常進行改良，信息的及時有效的溝通至關重要，傳統(tǒng)的過程控制過時了，控制活動異?；钴S起來?？茖W技術和審計的變化促使控制向組織層面轉移，而且，最初政策和程序式的服從被風險語言所代替，在風險系統(tǒng)中，組織高層關注重要的風險。

1992年，Treadway報告的機構（COSO）了《內部控制——整體框架》，專門強調了公司治理中內部控制的關鍵作用。該報告包括了內部控制特點分析和其構建與評估的框架，它把內部控制定義為[⑧]：

一個受董事會、管理層、和其他個體影響，用于為以下目標的實現(xiàn)提供合理保證的過程：效力和運營效率；財務報告的可靠性；符合適用的法律法規(guī)。

1992年Cadbury 報告指出，董事會應該就財務報告和內部控制體系的效力做出聲明，并且審計人員應該就此作出相應報告[⑨]。1994年Rutteman 報告借鑒了COSO對內部控制的定義但著重強調了與內部財務控制有關的部分。它把內部控制定義為：內部控制是為了提供以下合理保證：（1）防止資產(chǎn)未經(jīng)許可下使用和處置；（2）保留相應的會計記錄，維持商業(yè)和公共使用的財務信息的可靠性。這樣，信息的溝通和監(jiān)控被納入了內部控制體系。同一年發(fā)展前景，COSO對1992年的《內部控制——整體框架》進行了增補，形成內部控制報告。1995年，加拿大特許會計師協(xié)會提出了COCO（Criteria of Control Framework）框架，它提出了控制的定義和一系列評價效力的分類標準。該框架從更高的層次上反映了內部控制和風險管理的關系，內部控制與組織目標的實現(xiàn)密切相關。

(五)以企業(yè)全面風險管理為基礎

1998年Hampel報告首次把內部控制的注意力從財務報告問題上移開，開拓了內部控制新領域。1999年Turnbull報告走的更遠。它是第一個強調公司治理中內部控制和企業(yè)風險管理關系的文件[⑩]。它認為公司的內部控制系統(tǒng)在風險管理中起著關鍵作用，對于實現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略目標意義重大[11]。ICAEW在如何實施Turnbull報告要求方面走的更遠，它將內部控制和風險管理完全結合起來。1999年加拿大特許會計師協(xié)會提出“內部控制應該包含風險的識別和應對”。Krogstad et al.詮釋新IIA對內部審計的定義時提到：內部控制是幫助組織管理風險，提高公司的治理效率。2002年7月，美國國會通過了《薩班斯——奧克斯法案》，第一次對財務報告內部控制有效性提出了明確要求。

隨后，在內部控制領域具有權威影響的COSO委員會于2004年9月頒布了《全面風險管理——整合框架》報告雜志鋪。報告從內部控制的角度出發(fā)，研究了全面風險管理的過程以及實施的要點，是全面風險管理理念在運用上的重大突破。內部控制也由最初的“一點論”發(fā)展為當前的“八點論”——內部環(huán)境、目標制定、事項識別、風險評估、風險反應、控制活動、信息和溝通、監(jiān)控。這樣內部控制框架經(jīng)歷了點——線——平面——三維——立體的發(fā)展過程，發(fā)展至今的《全面風險管理——整合框架》代表著國際上內部控制研究方面的最高水平，是內部控制理論研究歷史性的突破。

至此，風險管理與內部控制的關系發(fā)生了巨大轉變。風險管理與內部控制已不再是孤立的或是包含的關系，而是完全等價的（陳關亭，2009）。風險管理理論和內部控制理論成為ERM的兩大理論來源。

四 ERM理論發(fā)展前景展望

ERM是企業(yè)風險管理理念和實務上的一次重大轉型（韋軍亮，陳漓高，王煒，2008），“是要以風險損失為分析基礎轉變?yōu)橐云髽I(yè)價值為分析基礎，化分離式的風險管理為整合式的風險管理，變單一的損失控制為綜合性的價值創(chuàng)造”（卓志，2006）。ERM的特性從實踐上契合了企業(yè)在風險交互影響和日益復雜的經(jīng)濟環(huán)境中更高層次的管理需求。另一方面發(fā)展前景，巴塞爾新資本協(xié)議（BaselⅡ）、國際財務報告標準(IFRS)、薩班斯法案（Sarbanes-Oxley）等法規(guī)法案的頒布和實施在理論層面上進一步促進了ERM理論的發(fā)展和推廣。正如James Lam(2006)預測的那樣，ERM將不斷發(fā)展成為風險管理的行業(yè)標準。

盡管ERM是一種很受企業(yè)熱捧的戰(zhàn)略經(jīng)營工具，但對很多公司來說，ERM能夠得以成功實施的路依然很長[12]。造成這種結果的原因除了有來自企業(yè)操作層面的[13]，還有來自理論體系層面的因素。這主要表現(xiàn)為ERM理論框架中有諸多尚待完善的部分。其中一個重要的體現(xiàn)就是ERM的界定問題至今國內外學術界仍然爭論激烈[14]，尚未達成共識。在ERM實施過程中，企業(yè)上下連什么是ERM都搞不清楚，這顯然不利于ERM在企業(yè)的全面順利實施。再加上ERM牽涉面極廣，影響極大，ERM的推廣和實施困難重重。實踐和理論的需要將引導ERM的后續(xù)發(fā)展逐步解決這一問題。另一個重要的問題在于，目前ERM體系中缺乏一種行之有效的全面風險管理方法。令人欣慰的是，理論研究一直在繼續(xù)。巴塞爾新資本協(xié)議對此給予了特別關注，協(xié)議指導并鼓勵集市場風險、信用風險和其他多種風險于一體的各種新模型的創(chuàng)立，實現(xiàn)對全面風險的量化管理。

參考文獻

【1】Laura F.Spira and MichaelPage. Risk management：The reinvention of inernal control and the changing role of internalaudit[J]. Accounting, Auditing&Accountability Journal.Vol.16 No.4,2003.

傳統(tǒng)風險管理理論范文第4篇

關鍵詞：農村金融；風險；風險管理

一、國外金融風險管理方法研究的演進

1938年馬考勒(Macaulay)提出久期的概念。它是債券在未來產(chǎn)生現(xiàn)金流的時間的加權平均,其權重是各期現(xiàn)金值在債券價格中所占的比重。在債券分析中，久期已經(jīng)超越了時間的概念，投資者更多地把它用來衡量債券價格變動對利率變化的敏感度，并且經(jīng)過一定的修正，以使其能精確地量化利率變動給債券價格造成的影響。久期的概念不僅廣泛應用在個券上，而且廣泛應用在債券的投資組合中，他是債券投資管理中的一個極其重要的策略----“免疫策略”的理論基礎。

在上世紀50年代和60年代初。馬科維茨提出了的投資組合理論即馬科威茨的均值方差模型，該理論不僅揭示了組合資產(chǎn)風險的決定因素，而且更為重要的是還揭示了“資產(chǎn)的期望收益由其自身的風險的大小來決定”這一重要結論。馬可維茨的風險定價思想和模型具有開創(chuàng)意義，奠定了現(xiàn)代金融學、投資學乃至財務管理學的理論基礎。

1963年諾貝爾經(jīng)濟學獎獲得者威廉?夏普（William Shape）在發(fā)表《對于“資產(chǎn)組合”分析的簡化模型》一文中提出單因素模型。該模型的基本思想是：當市場股價指數(shù)上升時，市場中大量的股票價格走高；相反，當市場指數(shù)下滑時，大量股票價格趨于下跌。據(jù)此，可以用一種證券的收益率和股價指數(shù)的收益率的相關關系得出以下模型：r it= Ai + βi rrmt+εit 該式揭示了證券收益與指數(shù)（一個因素）之間的相互關系。1970年威廉?夏普又在他的著作《投資組合理論與資本市場》中提出資本資產(chǎn)定價模型（CAPM），指出只有一種原因會使投資者得到更高回報，那就是投資高風險的股票，該模型主要應用于證券定價。

1973年麻省理工學院的兩位教授費希爾?布萊克( Fischer Black)和邁倫?舒爾茨(Myron Scholes)提出了一個影響極為深遠的金融經(jīng)典模型布萊克舒爾茨期權定價模型，這兩個模型的出現(xiàn)和發(fā)展對實踐運用風險管理理論具有重大推動作用。

1976年斯蒂芬羅斯(Steven Ross)從無風險套利機會的市場均衡角度出發(fā),提出了套利定價模型(Abitrage Pricing Theory,簡稱APT)，模型表明，資本資產(chǎn)的收益率是各種因素綜合作用的結果，諸如GDP的增長、通貨膨脹的水平等因素的影響，并不僅僅只受證券組合內部風險因素的影響。

1993年G30集團在研究衍生品種的基礎上，發(fā)表了題為《衍生產(chǎn)品的實踐和規(guī)則》的報告，提出了度量市場風險的VaR(Value at Risk：風險價值)，該方法已成為目前金融界測量市場風險的主流方法。稍后由J.P.Morgan推出的用于計算VaR的Risk Metrics風險控制模型更是被眾多金融機構廣泛采用。目前在已有的定量風險管理方法中，VaR風險管理技術最受矚目，運用最為廣泛，并且已經(jīng)從最初的運用于市場風險管理擴展到信用風險、交易風險等多種風險的管理。

2002年10月1日，巴塞爾委員會了修改資本協(xié)議建議的最新版，同時開始新一輪調查（第三次定量影響測算，QIS3），評估該建議對全世界銀行最低資本要求的可能影響。從1975年9月第一個巴塞爾協(xié)議到1999年6月《新巴塞爾資本協(xié)議》（或稱“新巴塞爾協(xié)議”）第一個征求意見稿的出臺，再到2006年新協(xié)議的正式實施，時間跨度長達30年。幾十年來，巴塞爾協(xié)議的內容不斷豐富，所體現(xiàn)的監(jiān)管思想也不斷深化?！缎掳腿麪栙Y本協(xié)議》的推出意味著資產(chǎn)負債管理時代向風險管理時代過渡。由于監(jiān)管思想的深刻、監(jiān)管理念的新穎、考慮范圍的全面以及制定手段和方法的科學合理，這個報告成了影響最大、最具代表性的監(jiān)管準則。此后圍繞銀行監(jiān)管產(chǎn)生的核心原則或補充規(guī)定等，都是在報告總體框架下對報告的補充和完善。盡管巴塞爾委員會并不是一個超越成員國政府的監(jiān)管機構，的文件也不具備法律效力，但各國的監(jiān)管當局都愿意以報告的原則來約束本國的商業(yè)銀行。

2004年9月，美國著名的反虛假財務報告委員會下屬贊助委員會COSO提出的《企業(yè)風險管理――總體框架》（簡稱EBM），即全面風險管理理論。全面風險管理是指企業(yè)圍繞總體經(jīng)營目標，通過在企業(yè)管理的各個環(huán)節(jié)和經(jīng)營過程中執(zhí)行風險管理的基本流程，培育良好的風險管理文化，建立健全全面風險管理體系，包括風險管理策略、風險理財措施、風險管理的組織職能體系、風險管理信息系統(tǒng)和內部控制系統(tǒng)，從而為實現(xiàn)風險管理的總體目標提供合理保證的過程和方法。從國際上看，許多國家已從制度安排上著手建立以風險容量控制為中樞的相關風險全面管理框架，如美國薩班斯法案的實施、2006年6月國務院國資委了《中央企業(yè)全面風險管理指引》、2007年3月全國工商聯(lián)《關于指導民營企業(yè)加強危機管理工作的若干意見》等。

二、風險管理理論在我國農村金融風險管理中的應用

近年來風險管理理論在我國得到極大的應用，溫濤（2005）中國農村金融風險的形成有其特殊的背景和原因，無論是中國農村金融的內部風險問題，抑或是外部風險問題，從深層次來看，都屬于體制性風險；沈冰、李曉玲（2006）從金融脆弱性的角度提出防范農村金融風險的方法；陳軍、曹遠征（2008)闡明，有效控制信貸風險的前提是構建競爭性機制和篩選機制；石敬勇（2009）提出了運用現(xiàn)代金融衍生工具規(guī)避環(huán)境風險中的市場風險，探索“銀行+合作社”的模式來應對信用風險和無擔保的弊端，選擇先依靠農村信用合作社鋪墊前期工作，再由非正規(guī)金融機構替代以拓展市場的路徑；楊大光，陳美宏（2010）只有構建和完善農村金融的風險分擔及補償機制，才能走出農村金融的融資困境，吸引更多的資金流向農村，才能從根本上改變農村金融長期落后的格局，從而為農村經(jīng)濟的健康和可持續(xù)發(fā)展提供有效、充足的金融支持；蔣定之（2010）銀行業(yè)金融機構要加大金融知識的普及力度，進一步培育誠信文化，努力建設良好的信用環(huán)境，著力培養(yǎng)金融機構合規(guī)經(jīng)營的觀念，這是農村金融機構管控化解風險的基礎性工作，也是從根本上改善經(jīng)營風險狀況的必由之路；白繼山、溫濤（2011）認為通過對農村金融生態(tài)環(huán)境指標的監(jiān)控可以對農村金融風險起到預警作用，并在此基礎上利用粗糙集方法構建農村金融風險預警模型；陸遠權、張德鋼（2011）認為保持政策的連續(xù)性、完善融資機制加強金融監(jiān)管和三農投入能有效控制風險，推動農村金融機構的可持續(xù)發(fā)展；陽（2011）認為對于農村金融機構，同樣可以實施巴塞爾協(xié)議，資本量的要求只是一個表面的要求，Basel II的精髓是提高資本監(jiān)管對于風險的敏感度，要求更準確的計量，但這些只是技術層面上的，Basel II本質是將資本的作用和全面風險管理相結合，只要朝著本質的方向去做，那么就是在實施巴塞爾協(xié)議；張文學（2011）從時間的角度，認為農村金融貸款的定價應該考慮農民收入，受教育程度、家庭環(huán)境等因素。以上所提只是農村金融機構風險防范著述中有代表性的少數(shù)文獻，國內理論界對于農村金融機構風險防范的研究在不斷深化。

三、國內外風險管理研究的趨勢

（一）國外的風險管理研究的趨勢

近幾年國外關于風險管理的研究內容已經(jīng)涉及到: 風險管理如何對股東分散化的公司運作產(chǎn)生正面影響；損失控制的適當決策規(guī)則在何時選擇損失融資的方法和這些方法又如何應用；在企業(yè)的風險規(guī)避上,采用投保和期貨或期權金融工具的選擇標準；從經(jīng)濟學的角度來分析保險合約和保險公司的運作意義；政府應如何推出相關政策來幫助公民避免風險等等。

（二）國內的風險管理研究的趨勢

基于入世后的形勢, 我國也加快成立風險管理學會、協(xié)會, 并由保險學會和協(xié)會共同合作,推動風險管理理論研究的快速發(fā)展。在風險管理的研究上，我國學者目前較為重視從自然科學的角度上去進行探討，結合哲學、法學、心理學、行為科學等學科來對風險管理進行探討,也是一件十分有意義的工作。比如可以挖掘中國傳統(tǒng)文化和哲學思想，嘗試運用周易的思想來進行風險管理(如在風險預測和風險決策上)，這樣既可開拓風險管理技術上的新思路,又可弘揚中國的傳統(tǒng)文化,有益于社會效益和經(jīng)濟效益的雙提高。

總的來看，近年來風險管理的研究更注重微觀層面的研究。在研究對象的選取上注重個體，更多的針對個人、企業(yè)、決策或金融工具等微觀主體；在研究方法上力求多角度，把自然科學與社會科學的方法想結合，做到更全面的研究。

參考文獻：

[1]中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會 中國人民銀行關于小額貸款公司試點的指導意見[J] 法規(guī)政策，2008 (08).

[2]高凌云、劉鐘欽 對村鎮(zhèn)銀行信用風險防范的思考[J] 財政與金融 2008 (05).

[3]郭田勇、陸洋 當前發(fā)展小額貸款公司的困境與對策[J] 農林經(jīng)濟通訊 2008 (10).

[4]陳雨露、馬勇、楊棟 中國農貸市場的利率決定:一個經(jīng)濟解釋[J]. 經(jīng)濟理論與經(jīng)濟管理 2009(06).

傳統(tǒng)風險管理理論范文第5篇

【關鍵詞】工程管理理論；現(xiàn)場施工管理；措施

一、工程項目管理工作

工程項目管理工作，隨著社會的發(fā)展以及科技的進步，工程項目中所包含的內部環(huán)境和外部環(huán)境逐漸變得較為繁瑣。在工程項目的管理過程中，不確定的作用驅使在管理方面擁有了較大的挑戰(zhàn)。那么，我們應該將不確定性的因素進行適當?shù)慕档秃拖麥p，要讓其在最大程度上讓確定性合理的轉化，例如：文化沖突、人力資源、組織行為、溝通、風險等方面的管理。同時，在有所確定的事物面前需要將優(yōu)化措施強化，要讓其可以更加的有效和經(jīng)濟，例如：成本綜合計劃、資源優(yōu)化、進度、成本計劃以及網(wǎng)絡技術等。

二、建筑工程管理理論中具體的危機管理內容

工程施工主要的危機管理過程會涉及到四個部門，分別為：風險監(jiān)控、風險應對、風險分析、風險辨識。在安全風險分析方式上主要包含：進度計劃評審技術、層次分析法、綜合評分法、決策樹分析法、事件樹分析法、故障樹分析法、風險矩陣法等。風險的應對主要是利用合理、科學的方案開展應對，也就是一定要對管理者要求其綜合素質的提升。若管理者將自身的綜合素質提升，就能夠將建筑工程的施工風險中主要環(huán)節(jié)有所改善。

三、建筑工程施工管理理論中的主要意義

在現(xiàn)代工程建設中，建筑工程施工的危機以及風險管理是較為主要的階段，將建筑施工管理當中的建設安全性有所保障，對安全管理系統(tǒng)總的標準化以及規(guī)范化合理促進，并且將建筑施工管理中的風險管理有效性提升，就能夠對事故風險相應避免，在建筑工程的施工成本方面也能夠有效降低，還可以防止事故的損失，對建設的工期也能夠縮短，給予建筑施工的建設管理安全性的保障。在工程項目的建設中，需要逐漸加強的危機管理思想，則是建筑施工中所涉及到的危機管理意識的樹立。

還需要對安全管理對策不斷加強，對風險管理意識不斷強化，對建筑項目運行當中的成功經(jīng)驗以及不足妥善找出，就能夠在第一時間開展詳細的調整。在一定程度上，能夠優(yōu)質的調控建筑項目的安全控制和監(jiān)管，并且也可以有效的對部門經(jīng)營管理相應改善。建筑工程開展的安全管理，多角度的保障了建設項目的經(jīng)濟效益、施工過程以及目標，讓安全建設妥善的作用在建筑工程施工中。還可以給予建筑施工管理重要的健康運轉基礎，建設工程中的主要目標，就是和諧、綠色、高效、安全的發(fā)展理念。

四、工程管理理論與現(xiàn)場施工管理的關系

（一）管理理論中的安全責任制建設要強化，工程的現(xiàn)場施工管理要推進

市場化發(fā)展的實施需要貫徹落實在建筑工程施工管理中，并且還需要加強規(guī)章制度以及管理體系的完善度，要在市場經(jīng)濟規(guī)律上，運行建筑工程的運行體制，對安全責任的考核體系需要建立完善，具體需要劃分為兩個層次，進行職工和管理人員的安全責任教育。（1）現(xiàn)場的安全責任教育需要作用在廣大的職工當中。（2）安全責任教育需要作用在各級的管理人員中。

利用這兩個方面的安全責任教育，就能夠讓安全生產(chǎn)責任制的主要內容深入人心，具體會做到責任分明。在管理人員的具體安全責任考核方面，需要建立健全的安全責任風險考核獎懲機制。有必要對建筑中安全管理中的專項基金有所擬定，主要用在安全責任的獎懲落實方面，能夠在一定程度上完善安全管理體制。

（二）管理理論中需要注重員工素質，對建筑工程的施工危機管理意識要合理樹立

建筑工程的施工部門，一定要在施工現(xiàn)場將預防為主、安全第一的原則放在首位。也就是需要尊重健康和生命，要堅持本質安全的觀念?！耙匀藶楸尽本褪窃谶M行安全管理方面，將人這一因素嚴格關注，是建筑工程企業(yè)最為基本的觀點以及安全管理理念，一定要培養(yǎng)、教育企業(yè)職工對防患于未然、防范風險、自我約束管理以及自我保護等意識。

那么，在一定程度上需要將企業(yè)員工的安全管理活動意識提升，逐漸的加大安全管理知識。因為，所有的工作人員不但是安全管理過程中的主體，還是安全管理過程中的客體，每一工作人員都會囊括在安全管理中，開展安全管理方面缺失人的存在，就不能夠成完善的安全管理。

在進行安全管理的基本活動當中，人這一基本要素以及管理系統(tǒng)中的不同環(huán)節(jié)，都需要人進行實施、推動、運作、管理。人能夠將安全管理中的任何活動有效推動，而在風險管理中所涉及到的主要目標就是要將人的主動性、創(chuàng)造性、積極性發(fā)揮出來，對人的主動管理安全思維、自我保護能力、自我管理、創(chuàng)造能力以及工作能力得到激發(fā)，那么，只要注重員工的素質，就能夠有效的保障建筑工程運行機制、管理機構中的有效性以及穩(wěn)定性。

（三）工程管理理論與現(xiàn)場施工管理的融合

（1）工程管理方面主要涉及到的就是建筑工程員工，那么對于建筑工程員工的道德素質需要完善其教育手段，將員工的整體安全意識提升，要在道德意識上以及思想認識上，將管理方式強化，把建筑工程項目中的安全管理方面，放在一個誠信服務、高效、安全、開放的優(yōu)質建筑體系中。

（2）按照現(xiàn)今建筑工程在管理中的普遍情況，需要具備針對性的管理，對管理方式的多樣性需要加強，對安全管理力度需要強化。想要完善建筑工程中的安全管理方式，需要融合建筑工程的施工現(xiàn)場管理，對管理的思想需要合理轉變，對于建筑工程中施工安全方面的認知度要提升，繼而對建筑工程的施工現(xiàn)場為首將改革深化，對建筑工程中風險管理的層次建設合理加強，對安全管理的控制機制需要建立健全，將管理力度加大。

（四）更新對建筑工程中的現(xiàn)場安全管理模式，升級工程設備技術

對建筑工程的安全管理手段需要加強，另外還需要對建筑工程當中的安全體制積極推動，對安全管理機制中的改革和創(chuàng)新進程也需要積極推進。那么，在一定程度上還需要對區(qū)域建筑工程中所涉及到的安全體制改革有所推動，將區(qū)域性的主體地位有效樹立。

并且，有必要將傳統(tǒng)的思維方式有所更改，要將預防措施放在首位，要對事故隱患中的消除和排查嚴格關注。量化、細化建筑工程的安全標準項目，將施工現(xiàn)場中的作業(yè)可操作性提升，合理擬定并實行相關的安全管理規(guī)定，同時對其細致的執(zhí)行，在一定程度上會將安全生產(chǎn)的任務完成度有所保障。繼而將建筑工程中的安全施工長效機制充分實現(xiàn)，也會將建筑工程中的運行效率提升，對改革目標也會有所完善。

五、總結：

根據(jù)以上的論述，對建筑工程管理理論的探索，就是積累經(jīng)驗教訓的過程。從建筑工程所實行的施工管理進行探究，對項目建設穩(wěn)定性和科學性的提升，能夠將工作人員以及決策者道德責任感的方式強化，需要在管理的實踐當中將經(jīng)驗教訓有所總結，讓實際和理論相互融合，對管理中所實行的全程控制改進和彌補，繼而將建筑工程的施工效益合理增強，要力求將建筑工程的建設機制有效創(chuàng)建。

參考文獻：

[1]董金銘.淺談工程管理理論與現(xiàn)場施工管理的關系[J].科技與企業(yè)，2012（04）.

[2]郝書杰，馬喜今.工程管理理論與現(xiàn)場施工管理的關系[J].中小企業(yè)管理與科技：下旬刊，2011（02）.