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世界經(jīng)濟體系范文第1篇

因為現(xiàn)存的世界經(jīng)濟行動的關(guān)聯(lián)（交易聯(lián)系）關(guān)系，一個國家法律制度的變化必然會產(chǎn)生對世界經(jīng)濟運行的影響。有鑒于此，國際經(jīng)濟法律體系必須重新對國際經(jīng)濟法律體系進行構(gòu)建。

可以說，現(xiàn)有的國際經(jīng)濟法體系是以國際經(jīng)濟法的調(diào)整對象為核心構(gòu)建起來的。

國際經(jīng)濟法涉及領(lǐng)域

一部分持“廣義說”觀點的學者強調(diào)國際經(jīng)濟法調(diào)整對象的“綜合性”。在經(jīng)濟全球化背景下，即使是各個國家內(nèi)部的經(jīng)濟運行也必然存在聯(lián)動關(guān)系，所以國際經(jīng)濟法應當有所涉及。法律首先是以社會關(guān)系為調(diào)整對象的，如果涉及國家之間的經(jīng)濟交往，就應當納入到國際經(jīng)濟法律體系當中。因此，只要是關(guān)于國家之間經(jīng)濟交往的國家和私人之間的民事和經(jīng)濟關(guān)系都應當屬于國際經(jīng)濟法的所涉及到領(lǐng)域。

國際經(jīng)濟法的調(diào)整對象

根據(jù)國際經(jīng)濟法的一般理論，國際經(jīng)濟法調(diào)整的特定經(jīng)濟關(guān)系，它是在兩個以上國家共同協(xié)調(diào)國際經(jīng)濟運行過程中發(fā)生的，而它規(guī)范的對象是國家或國際組織的行為。對于私法主體之間跨國地貿(mào)易行為是由國際私法加以調(diào)整的。國際經(jīng)濟法規(guī)范國家行為，國際私法規(guī)范私人行為，從學科分類和體系構(gòu)建上這本身沒有什么疑問。但是這種體系劃分本身就割裂了國內(nèi)法與國際法，私人行為和國家行為的密切關(guān)系。所以，在經(jīng)濟全球化體系之下，新的國際經(jīng)濟法律體系應當包含國際經(jīng)濟關(guān)系的方方面面。

從世界經(jīng)濟一體化角度以及各國經(jīng)濟聯(lián)系的緊密程度來看，對于任何一個參與到世界經(jīng)濟秩序中的國家來講，其國內(nèi)的經(jīng)濟關(guān)系都直接或間接地與世界經(jīng)濟相連。所以從體系上講，國際經(jīng)濟法的調(diào)整對象，除了規(guī)范國際經(jīng)濟關(guān)系之外，還應當包括間接影響國際經(jīng)濟關(guān)系的國內(nèi)經(jīng)濟關(guān)系。國際經(jīng)濟法除了包括那些直接規(guī)范國際經(jīng)濟關(guān)系的法律規(guī)范，而且也包括通過規(guī)范國內(nèi)經(jīng)濟關(guān)系而間接作用于國際經(jīng)濟關(guān)系的單純的國內(nèi)法律規(guī)范。

世界經(jīng)濟法律體系

世界經(jīng)濟法的基本框架由其所規(guī)范的目標來描述清楚，而它的目的是用法律規(guī)范世界市場秩序。這一任務(wù)在原則上區(qū)別于法律對國內(nèi)市場的規(guī)范任務(wù)：首先，它使世界經(jīng)濟在法律框架內(nèi)運行成為可能，并形成長期穩(wěn)定的市場交易秩序，最終在長期穩(wěn)定的交易秩序下完成的商品交易會成為國際經(jīng)濟主體之間市場分工的基礎(chǔ)。對此，應當制定必要的規(guī)則作為經(jīng)濟主體之間交易的法則，穩(wěn)定交易秩序。其次，一旦交易法涉及因為市場失靈而導致國家干預時，特別是為了保護特定的總體利益（國家、公共利益）時，國家、國際組織在法律框架內(nèi)適度的影響國際經(jīng)濟運行就成為必要，對此所制定的法律制度被稱為是干預法。最后，是一項法律的任務(wù)，它保障世界經(jīng)濟秩序不因國家干預而導致分裂，它原則上確定在經(jīng)濟交易中的國家干預的界限，并且區(qū)分私人因素和公共經(jīng)濟因素，對于這些必要的規(guī)范稱為是秩序法。 這樣，在正常的世界經(jīng)濟運行中就形成了以私法主體之間交易為基礎(chǔ)，以國家干預為例外，以規(guī)范國家干預為保障的世界經(jīng)濟法律體系。

交易法

世界經(jīng)濟運行的基礎(chǔ)不是國家或政府之間的經(jīng)濟交換，而是單個經(jīng)濟主體之間的交易關(guān)系，也就是企業(yè)之間以及企業(yè)和消費者之間的交易關(guān)系。世界經(jīng)濟聯(lián)系從本質(zhì)上來講是世界范圍內(nèi)市場形式的私法主體之間的交換關(guān)系。對于經(jīng)濟全球化而言，不能不正確地對待世界經(jīng)濟的“私人化”趨勢。這一趨勢從結(jié)果上符合由經(jīng)濟主體組成的世界經(jīng)濟社會的圖景，世界經(jīng)濟體系正是通過各國經(jīng)濟之間聯(lián)系建立起來，并且因此各國之間的經(jīng)濟聯(lián)系也作為世界私法社會基礎(chǔ)來對待。因為，在世界范圍內(nèi)的私法關(guān)系中，居于主要地位的是經(jīng)濟關(guān)系，其次才是諸如婚姻、家庭等私法關(guān)系。

經(jīng)濟交易的標的實際上是經(jīng)濟主體讓與和交換對經(jīng)濟資源的支配權(quán)（包括所有權(quán)和其他支配權(quán)）以及經(jīng)濟產(chǎn)品的讓與或交換。世界經(jīng)濟法律制度首先是確定哪些可以成為經(jīng)濟主體，而這些法律制度大都來自各個國家自己的法律制度，主要是主體法律制度，例如民事權(quán)利、行為制度，主體制度等等。其次，作為世界經(jīng)濟交換的基礎(chǔ)性前提條件，在全球范圍內(nèi)制度性地確立和保護經(jīng)濟主體對經(jīng)濟資源的所有和支配必不可少的，這也是世界經(jīng)濟交換的起點。最后，世界市場上的經(jīng)濟交換是通過世界范圍內(nèi)有效的債權(quán)法律制度得以實現(xiàn)的，即全球化的交易規(guī)范，它保障了作為經(jīng)濟交易的約定得以執(zhí)行（主要指向的是合同法律制度）。

干預法

毫無疑問，市場經(jīng)濟需要政府適度干預，目的是消除市場經(jīng)濟自發(fā)調(diào)節(jié)時產(chǎn)生的不利因素，也因此產(chǎn)生了對市場失靈進行國家糾正的問題，特別是為了保護公共利益等公法利益。國家干預是在市場失靈或者超出國家經(jīng)濟決策者預期的情況下啟動的，它與每一位經(jīng)濟主體來講休戚相關(guān)。

各個國家的歷史、社會、經(jīng)濟以及政治的不同使得他們國家干預市場的方式、方法也不盡相同。另一方面，在世界經(jīng)濟中，每一個獨立的生產(chǎn)者承擔生產(chǎn)費用并且參加到世界經(jīng)濟交往當中，其目的是要其它國家的經(jīng)濟主體分擔生產(chǎn)費用，并獲取經(jīng)濟利益。因此，需要公眾承認的國家干預，目的是控制私法主體的行為，以至于能夠照顧到公共的利益。因為，依靠公法手段實現(xiàn)他國經(jīng)濟主體的私法權(quán)益，這本身也是有關(guān)于自己國家的公共利益。但是必須從經(jīng)濟全球化的角度對國家干預加以規(guī)范，使國家干預具有全球性的特質(zhì)，必須在經(jīng)濟全球化的基礎(chǔ)上與世界同步。不論是國家干預法，或是國際干預法來講都是世界經(jīng)濟法的一部份。

世界經(jīng)濟體系范文第2篇

關(guān)鍵詞：思想政治教育； 雙主體說； 理論困境； 理論共識

中圖分類號： G641 文獻標識碼：A文章編號：1672－9749（2012）01－0001－03

主體和客體及其關(guān)系是思想政治教育學科建設(shè)中爭論較多的理論前沿問題之一。本文試通過對“雙主體說”理論困境的分析，聚焦思想政治教育關(guān)于主、客體論爭的分歧，闡述思想政治教育作為動態(tài)的實踐過程和認識過程，引進主、客體概念的必要性，重申思想政治教育與哲學不同，思想政治教育從教育者與教育對象在思想政治教育實踐中的地位和作用及其相互關(guān)系上來界分主體、客體。強調(diào)教育對象在思想政治教育中的客體地位并不能消減其所具有的主體性，教育對象在一定條件下可以成為主體，并試圖通過在理論上的一些約定，商榷分歧，尋求理論共識。

一、“雙主體說”的理論困境

在思想政治教育主體、客體的討論中，多數(shù)問題的爭論焦點不在于教育者是否可以成為主體，而在于教育對象是否能成為主體。目前，在思想政治教育學科討論中，不少人認同“雙主體說”?！半p主體說”有兩種說法：一種觀點認為，教育者和教育對象互為主客體，從施教過程看，教育者是主體，教育對象是客體，從受教過程來看，教育對象是的主體，教育者是客體。這種觀點是“雙主體說”最普遍的說法；另一種說法是教育者和教育對象都符合哲學認識論中關(guān)于主體的界定，即雙方都是有意識、有目的、并在一定社會關(guān)系中從事實踐活動、認識活動的現(xiàn)實的人。因此，教育者和教育對象都應該成為主體。

由“雙主體說”衍生了“主體際說”，“主體間性說”?！爸黧w際說”認為思想政治教育過程是在教育者與教育對象互動交往過程中，通過“主體——客體——主體”的轉(zhuǎn)化過程實現(xiàn)的，在這個轉(zhuǎn)化過程中，教育者和教育對象結(jié)成“主體——主體”的關(guān)系，即一種主體際關(guān)系，或主體之間的關(guān)系。

“雙主體說”在理論上論證了教育對象在思想政治教育過程中的主動作用，在實踐中提升了教育對象在思想政治教育過程中的地位，對發(fā)揮教育對象的積極性主動性具有重要意義。但是，“雙主體說”在理論周延性的解釋上遭遇一定困難。

首先，“雙主體說”轉(zhuǎn)移了思想政治教育的主要矛盾。在哲學認識論上，主體和客體是相互依存的概念，主體是指有意識、有目的、并在一定社會關(guān)系中從事實踐活動的人，客體是指主體實踐和認識的對象。沒有客體，就無所謂主體，反之一樣。在思想政治教育研究中，當教育者和教育對象都成為主體的時候，那么，誰是客體？有的學者認為，“教育者與教育對象二者都是思想政治教育的主體，是復數(shù)的主體，他們把教育資料作為共同客體，與教育資料構(gòu)成‘主體—客體’的關(guān)系?！保?］把“教育資料”認定為教育客體很難具有說服力。按照“客體是指主體實踐和認識的對象”的一般界定——這種常識性的、被學界普遍認同的理解，是不可以隨意顛覆的，在思想政治教育中，教育資料成為教育者和教育對象作為主體方的實踐和認識的對象，那么，思想政治教育的主客體矛盾，將轉(zhuǎn)換成為以教育者、教育對象為主體方和教育資料為客體方的矛盾，這樣的表述轉(zhuǎn)移了關(guān)于思想政治教育主要矛盾的規(guī)定。

一般認為，主體與客體是構(gòu)成認識過程的主要矛盾，這句話轉(zhuǎn)換成思想政治教育過程中的主要矛盾就是“教育對象的思想政治觀念和思想政治素質(zhì)與社會發(fā)展客觀要求之間（通過教育者傳達）的矛盾?！狈浅Ｃ黠@的問題是，“雙主體說”中的教育者主體與教育資料客體的教育方向是一致的，兩者之間應該理解為沒有矛盾才合乎邏輯；而教育資料客體的確具有是否能被教育對象主體接受的矛盾。如此一來，主體方的兩個主體與“教育資料”為客體方的關(guān)系發(fā)生了方向上的不對應和距離上的不平衡狀態(tài)。更主要的問題是，“雙主體說”把對“教育資料”認定為客體之后，在一定程度上有意無意地轉(zhuǎn)移了思想政治教育的主要矛盾，將教育過程的主要矛盾由教育者和教育對象及其思想認識的矛盾，轉(zhuǎn)移為教育者、教育對象與教育資料的矛盾，如果仍然堅持教育過程的主要矛盾是“教育對象的思想政治觀念和思想政治素質(zhì)與社會發(fā)展客觀要求之間的矛盾”，那么，“教育資料”成為教育過程的“客體”顯然不能成立；如果堅持教育者、教育對象與教育資料的矛盾是思想政治教育研究的主要矛盾，“雙主體說”還將面臨對思想政治教育研究對象、思想政治教育學體系結(jié)構(gòu)、思想政治教育過程中一系列問題的自圓其說的解釋。

其次，“雙主體說”在實踐中“一視同仁”地對待教育者和教育對象，或多或少降低了思想政治教育者的責任意識。教育者是受國家委托承擔對教育對象進行思想政治教育的任務(wù)，思想政治教育者代表一種責任和使命。在教育過程中能否達到預期目的，雖然教育對象起一定作用，但主要取決于思想政治教育者主體作用的發(fā)揮程度，而不是相反。“雙主體說”把思想政治教育過程變成了兩個主體，一定程度上降低了思想政治教育者的主體地位和作用，模糊了教育者的責任意識。

再次，“雙主體說”的兩種說法，在理論上存在的問題是，同時關(guān)照兩個過程，導致主體與客體關(guān)系的混淆；忽視了思想政治教育與哲學對主、客體界分的不同。“雙主體說”第一種說法認為，從施教過程看，教育者是主體，教育對象是客體，從受教過程來看，教育對象是的主體，教育者是客體。這種“雙主體說”也可以轉(zhuǎn)換為“雙客體說”。這里，所謂“雙主體說”或“雙客體說”都是同時關(guān)照了教育的施教過程與接受過程，換一個角度，如果只是對于其中某一個過程來說，是否可以回歸到“單一主體說”呢。

雙主體說的第二種說法是教育者和教育對象都符合哲學認識論中關(guān)于主體的界定，因此，教育者和教育對象都應該成為主體。這種說法的哲學依據(jù)是正確的，但是，思想政治教育施教過程的特殊性在于，思想政治教育的主體、客體不是從人與物的關(guān)系上來劃分的，是從人與人在思想政治教育中作用與被作用、教育與被教育、管理與被管理的相互關(guān)系上來劃分的。

在思想政治教育中，教育者主體是指思想政治教育的承擔者、發(fā)動者和實施者。思想政治教育活動中，教育者的主體性表現(xiàn)為主導性、創(chuàng)造性和前瞻性。即在思想政治教育活動中，思想政治教育者起主要和支配的作用，在思想政治教育中要求勇于探索、具有開拓創(chuàng)新能力，能夠根據(jù)思想政治教育的客觀規(guī)律和教育對象的思想現(xiàn)狀，預見教育對象思想的未來發(fā)展，引導教育對象養(yǎng)成與社會發(fā)展需要相適應的思想政治素質(zhì)。思想政治教育對象是思想政治教育者作用的客體，是生活在一定社會關(guān)系中與思想政治教育者構(gòu)成工作關(guān)系的人。教育對象作為思想政治教育中的工作對象，具有一定的受動性、可塑性和受控性。當然，教育對象也是在社會生活中具有自覺能動性的主體，其主體性并不因為他們處于客體的地位而被泯滅，這種主體性表現(xiàn)在：教育對象具有明確的自我意識能力，決定了他們在接受教育中的投入與參與程度及自覺接受教育的態(tài)度；教育對象具有的自我驅(qū)動的實踐能力，可以對自己的教育活動進行支配、控制和調(diào)節(jié)，發(fā)展和完善自身，以達到自己設(shè)定的預期目標；教育對象具有反觀自省的認識能力，可以把自己的思想觀念、道德認識作為自己的檢討對象，認識和評價自己的思想、情感、興趣、愛好和行為動機等，教育對象的這種自我省察能力是使思想教育成為可能的必要條件；教育對象還具有內(nèi)在的價值尺度等。上述教育對象所具有的主體性并不能改變在思想政治教育活動中的客體地位，不能否定在思想政治教育活動中教育者和教育對象所處地位與作用上主體與客體的基本關(guān)系。

二、在思想政治教育中引進主體和客體概念的必要性

由于在思想政治教育中引進了主體和客體的概念，對誰是思想政治教育的主體、誰是思想政治教育客體的爭論，一直沒有停息。于是，有的學者認為，在思想政治教育過程中，有“教育者”和“教育對象”這對概念已足夠說明思想政治教育活動的本質(zhì)，沒有必要引進哲學認識論中“主體”和“客體”的概念，將問題復雜化。

本文認為，教育者和教育對象是思想政治教育要素的重要組成部分，它們所具有的單一性、關(guān)聯(lián)性與內(nèi)在性，符合思想政治教育系統(tǒng)關(guān)于要素的約束條件，在思想政治教育的討論中，無論是三要素說、三體一要素說，還是四要素說等都把教育者和教育對象視為思想政治教育的組成要素，這是思想政治教育領(lǐng)域為數(shù)不多的無分歧問題。教育者和教育對象作為思想政治教育系統(tǒng)的構(gòu)成要素，是在實際思想政治教育過程還沒有發(fā)生時就已經(jīng)先在地被規(guī)定了的。因此，我們對思想政治教育要素做靜態(tài)描述的時候，用思想政治的“教育者”和“教育對象”這對概念說明問題是適當?shù)?。也就是說，當我們把教育者和教育對象作為思想政治教育這個有機整體的原始的，靜態(tài)的主要組成要素時，這兩個概念是夠用的。但是，思想政治教育過程又是一個動態(tài)的實踐過程和認識過程，當我們超越了實體性論證，進入認識論時，當我們著手分析思想政治教育者和教育對象在這一過程中它們之間生動的豐富的相互作用的性質(zhì)時，“教育者”和“教育對象”這對概念就顯得有些詞不達意了。引進哲學認識論中的“主體”和“客體”這對概念，可以更加清晰地闡明思想政治教育認識論系統(tǒng)中，教育者和教育對象在它們密切的聯(lián)結(jié)關(guān)系中，雙方相互作用的軌跡，相互作用的性質(zhì)和相互轉(zhuǎn)化的情景，對教育者和教育對象的角色、地位、作用進行深刻的描述和科學的定位，對在思想政治教育中教育者與教育對象關(guān)系的特殊性進行深入的哲學反思。所以，這對范疇的引進對描述思想政治教育動態(tài)過程是必要的，不應該因為有聚訟爭論而放棄引進。

三、化解思想政治教育主、客體爭論的理論約定

對思想政治教育主體、客體的討論，之所以出現(xiàn)單一主體說、雙主體說、多主體說、主體際說或主體間性說等對主體和客體認識上的許多不同理解，主要在分析問題的方法論上存在重大分歧。因此，要確定思想政治教育主體和客體，如果在理論上有兩方面約定，可能對取得討論共識有所裨益。

第一，從特定的視角出發(fā)，確定主、客體及其相互關(guān)系。思想政治教育過程可以分解為在時間上和空間上相互交融的兩個過程，即：教育者的施教過程和教育對象的接受過程。在考察主客體關(guān)系時應該從特定的過程來確定主、客體及其相互關(guān)系，而不能同時關(guān)照兩個過程。雖然，在實際的思想政治教育的過程中，思想政治教育的施教過程和接受過程有時是不可分割的、相互交融的。這正象任何事物的質(zhì)和量在現(xiàn)實中是相互結(jié)合的，沒有脫離了質(zhì)的量，也沒有脫離了量的質(zhì)，如果一個東西的“量”為零，它的質(zhì)也就無法存在了一樣，但是，我們?nèi)匀豢梢詫Α百|(zhì)”、“量”、“度”三個概念在理論上做出分解，對什么是質(zhì)，什么是量、什么是度，做出理論界定，這種理論上的抽象與剝離對分析和理解問題是必要的和必須的。思想政治教育的施教過程和接受過程雖然在實際的發(fā)生過程中是同時的、不能分離的過程，但是，我們?nèi)匀豢梢赃M行理論上的剝離，確定我們的研究視角是教育的施教過程還是教育的接受過程，如果同時關(guān)照這兩個過程，隨意轉(zhuǎn)換視角，則不能說清誰是主體，誰是客體。

第二，在思維實踐中把思想政治教育的某一個階段從整體中暫時分離出來，以便集中搞清問題。如上所述，思想政治教育過程表現(xiàn)為在時間上和空間上相互交融的施教過程和接受過程，這個過程又是相互連接的，如果我們對這兩個過程不加以暫時分離，就不能清晰地呈現(xiàn)出主、客體的關(guān)系。正如在我們的經(jīng)驗中，時常遇到事物發(fā)展的連續(xù)的因果鏈條，如：摩擦生熱，熱引起燃燒，燃燒引起爆炸。確定“熱”這個現(xiàn)象是原因還是結(jié)果，必須把某個階段先從因果鏈條中分離出來。如果我們不把特定的因果關(guān)系從聯(lián)系著的因果鏈條中暫時分離出來，就不能最終確定“熱”這種現(xiàn)象是原因還是結(jié)果。同樣道理，如果我們不分離思想政治教育的階段，進行分解研究，就不能最終確定哪個是主體，哪個是客體及其它們之間的關(guān)系。

在思想政治教育中，教育對象能否成為主體？由上述分析可以得出結(jié)論：教育對象在兩種情況下可以成為主體：一是從接受過程的視角來說，教育對象可以成為主體。教育對象從已有的思想基礎(chǔ)出發(fā)，在接受各種社會因素的影響和作用下，對教育者的思想政治教育信息進行選擇、內(nèi)化、整合等，不斷地豐富和發(fā)展自己思想認識、品德修養(yǎng)，不斷推進自身內(nèi)在精神素質(zhì)建設(shè)，不斷進行主體重構(gòu)，實現(xiàn)思想品德的豐富和發(fā)展而成為主體。二是當教育對象在進行自我教育的時候，由于教育目標、教育內(nèi)容乃至教育手段不是由思想政治教育者規(guī)定，而是由教育對象自己根據(jù)社會客觀要求設(shè)定，自己成為自己的教育者；思想政治教育的方式由外在社會教育向內(nèi)在疏導教育轉(zhuǎn)化，根據(jù)自己的自主性和獨立性，把外在的壓力變?yōu)閮?nèi)在的動力。所以，從思想政治教育主體的定義來看，教育對象進行自我教育時它成為思想政治教育的承擔者、發(fā)動者和實施者而成為教育的主體。

世界經(jīng)濟體系范文第3篇

20世紀90年代蘇聯(lián)東歐社會主義的劇變，給經(jīng)濟學提出了新的研究課題：社會主義在這些國家失敗的經(jīng)濟根源是什么？向市場經(jīng)濟的轉(zhuǎn)軌如何才能有效實施？中國從這些國家的社會主義經(jīng)濟失敗中能得到何種啟示？等等。

關(guān)于社會主義在這些國家受挫的原因，大多數(shù)人從經(jīng)濟制度、體制關(guān)系和宏觀政策等偏重于宏觀的角度進行了分析。與此不同，斯蒂格利茨在《社會主義向何處去》一書中認為：社會主義經(jīng)濟失敗的原因——過度集權(quán)、產(chǎn)品質(zhì)量、激勵機制、選擇問題、會計核算與價格體系、競爭的缺乏、創(chuàng)新與適應性等具有微觀經(jīng)濟的特征；“在社會主義經(jīng)濟失敗的標準原因的序列中，沒能提供有效的激勵被排在顯著的位置上。也許更準確的說法應該是社會主義經(jīng)濟提供了激勵……但是這種激勵并沒有直接作用于提高經(jīng)濟效率?！保?］（p.230－231）本文將之定義為“斯蒂格利茨命題”。

“斯蒂格利茨命題”的主要思想包括四個方面：（1）激勵的實質(zhì)是一個信息問題。如果一個組織或集權(quán)的機關(guān)具有某些信息來了解每個人此時正在做什么，或判斷每個人應該做什么，而使產(chǎn)量最大化，那么就不存在激勵問題了。（2）激勵本身不是目的，其目的在于提高經(jīng)濟效率。直接作用于提高經(jīng)濟效率的激勵結(jié)構(gòu)被稱為有效激勵結(jié)構(gòu)。（3）社會主義激勵匱乏是指缺乏有效激勵結(jié)構(gòu)，其主要原因是：社會主義經(jīng)濟對平等的意識形態(tài)方面的約束阻礙了有效激勵結(jié)構(gòu)的建立；政黨體系不僅提供了一種報酬機制，而且也提供了一種控制機制；政治體制充當經(jīng)濟激勵機制的部分替代物，使激勵的導向發(fā)生扭曲，即經(jīng)濟尺度衡量的晉升與業(yè)績的相關(guān)程度要比政治標準差一些。（4）社會主義經(jīng)濟失敗的其他原因都與激勵相關(guān)。這些失敗原因又可以分為兩類：一類是構(gòu)成激勵匱乏的基礎(chǔ)，包括過度集權(quán)、會計核算與價格體系不完備、競爭的缺乏等；另一類是激勵匱乏的結(jié)果，包括產(chǎn)品質(zhì)量低劣、缺乏創(chuàng)新與適應性等。因此，激勵匱乏被排在社會主義經(jīng)濟失敗標準原因序列中的顯著位置上。

根據(jù)“斯蒂格利茨命題”的觀點，解決社會主義經(jīng)濟失敗的主要路徑是建立有效的激勵結(jié)構(gòu)，以改變激勵匱乏的結(jié)果。如何建立有效的激勵結(jié)構(gòu)？斯蒂格利茨認為，“激勵問題與分配問題是緊密相關(guān)的”［1］（p.55），建立有效激勵結(jié)構(gòu)的關(guān)鍵在于選擇正確的激勵結(jié)構(gòu)方向，其中，“激勵結(jié)構(gòu)的一個基本方向在于報酬必須按照績效（必須可以衡量）的不同而有所差異”［1］（p.232），只有這樣，才會使勞動者勤奮地工作，使決策者作出提高產(chǎn)品質(zhì)量的選擇，使技術(shù)、管理等創(chuàng)新者和創(chuàng)新使用者對創(chuàng)新有內(nèi)在的動力和需求。田國強也認為，一種經(jīng)濟制度要解決的一個關(guān)鍵問題就是如何調(diào)動人們的積極性，檢驗一種經(jīng)濟機制或規(guī)則是否運行良好的一個基本標準是，看它是否能夠提供內(nèi)在激勵使人們努力工作并做出高質(zhì)量的工作，激勵決策者作出有利于他主管的經(jīng)濟組織的好決策，激勵企業(yè)盡可能有效益地生產(chǎn)。［2］（p.9）

在傳統(tǒng)的高度集中的計劃經(jīng)濟體制下，中國與社會主義國家一樣，面臨著經(jīng)濟運行中的激勵匱乏問題。為激活社會主義經(jīng)濟，兩者都是從激勵匱乏的基礎(chǔ)上進行了改革，即實行由計劃到市場的轉(zhuǎn)型。但是，兩者轉(zhuǎn)型的經(jīng)濟和社會后果迥然不同：中國的改革取得了成功，而蘇聯(lián)東歐社會主義失敗了。為什么會出現(xiàn)這種巨大的差別？一種比較有代表性的看法是：中國的改革選擇了漸進式的道路，這一道路是一條代價低、風險小，又能及時帶來收益的成功道路，它最接近于“帕累托改進”或“卡爾多改進”，有利于保持改革過程中速度和穩(wěn)定這兩種要求之間的平衡；而蘇聯(lián)東歐社會主義國家選擇了相反的改革方式，產(chǎn)生了巨大的磨擦成本和社會動蕩。［3］（p.20－36）中國在激勵匱乏基礎(chǔ)上的改革之所以取得成功，還在于傳統(tǒng)的計劃經(jīng)濟體制在社會主義原始積累中起過積極作用；特殊的歷史文化傳統(tǒng)和初始條件，加上正確的路線方針和政策，使中國社會主義的憲法制度通過改革在更大程度上適應了生產(chǎn)力的發(fā)展要求；憲法制度和利益結(jié)構(gòu)保持了相對均衡，作為改革領(lǐng)導者和發(fā)動者的黨和政府能在穩(wěn)定和發(fā)展中實現(xiàn)經(jīng)濟和社會的轉(zhuǎn)型。［4］（p.183－184）

無論是進行縱向比較，還是與蘇聯(lián)東歐社會主義國家進行橫向比較，應該說，轉(zhuǎn)型中的中國社會主義經(jīng)濟是成功的。但是，與發(fā)達的市場經(jīng)濟國家相比較，我國在成功的道路上還只是邁出了第一步。因為，我們還沒有創(chuàng)造出比這些國家更高的經(jīng)濟效率。正如列寧所說：“勞動生產(chǎn)率，歸根到底是保證新社會制度勝利的最重要最主要的東西。資本主義可以被徹底戰(zhàn)勝……社會主義能造成新的高得多的勞動生產(chǎn)率。”［5］（p.16）

中國市場經(jīng)濟運行效率的提高還有很大的開拓空間。這是因為，我國的激勵制度很不健全，而且已有的激勵制度也沒有完全作用于效率的提高，即尚未真正建立起有效的激勵結(jié)構(gòu)。例如，盡管我們一直強調(diào)按勞分配，但現(xiàn)實中平均主義分配的色彩還比較濃厚；在勞動力資源方面，一般勞動力大量過剩而高素質(zhì)勞動力短缺；資本短缺與大量民間游資的存在是困擾我國經(jīng)濟發(fā)展的又一重大問題；人們都認識到技術(shù)創(chuàng)新對企業(yè)經(jīng)濟效率、市場競爭力的提高和國家經(jīng)濟發(fā)展、國際競爭力的作用，但我們卻始終面臨著技術(shù)創(chuàng)新不足或技術(shù)創(chuàng)新與技術(shù)使用者之間渠道不暢的難題；企業(yè)家是現(xiàn)代企業(yè)的駕馭者，是發(fā)展中國家實現(xiàn)經(jīng)濟起飛的“先行資本”之一，［6］（p.231）也是我國目前最稀缺的生產(chǎn)要素，而我國目前尚未形成成熟的企業(yè)家成長機制。

這表明，如何建立有效激勵結(jié)構(gòu)，仍是我國學術(shù)界的重大研究課題。本文認為，除了人們一直在研究的如何克服平均主義，堅持并實現(xiàn)按勞分配的這一傳統(tǒng)課題外，目前重點要研究的是以下兩個重大問題：一是科學認識按勞分配的效率區(qū)間和非效率區(qū)間，并通過合理的制度安排解決這一制度在某些領(lǐng)域的非效率性問題；二是如何有效實現(xiàn)按要素分配，重點是建立按人力資本分配的機制；三是注重分配制度與個人行動的協(xié)調(diào)，使個人行動圍繞組織目標的實現(xiàn)而運行。

二、按勞分配的效率區(qū)間分析

近幾年來，學術(shù)界對按勞分配的效率問題討論頗多，一種較有代表性的觀點認為，“按生產(chǎn)要素分配論強調(diào)市場因素，但忽視了非市場因素作用，遵循的是效率優(yōu)先原則。按勞分配論，特別是按勞分配為主體的分配論，強調(diào)非市場因素，但忽視了市場因素作用，遵循的是公平優(yōu)先原則?！保?］甚至有人還認為按勞分配“導致效率低下，利益受損”［8］，似乎按勞分配只講公平而不體現(xiàn)效率。本文分析認為，按勞分配既體現(xiàn)了公平原則，也體現(xiàn)了效率原則。但是，與經(jīng)典按勞分配理論相比較，在現(xiàn)實社會主義經(jīng)濟運行中，面對按勞分配發(fā)揮作用的客觀經(jīng)濟環(huán)境的變化，其效率也是有一定限度的，或者說存在一個效率邊界。我們既不能否定按勞分配在現(xiàn)實經(jīng)濟中的效率性，也不能將這一分配制度的效率無限夸大。

馬克思對按勞分配理論的論述，是對未來社會的分配原則所作的帶有預見性的一般描述，或者說指出了按勞分配的基本規(guī)定性。但是，經(jīng)典按勞分配理論是建立在一系列假設(shè)前提基礎(chǔ)上的，包括存在著單一的公有制結(jié)構(gòu)，勞動是人們獲得個人消費品的惟一手段；不存在商品貨幣關(guān)系，因而不僅按勞分配采取直接的實現(xiàn)方式，而且不存在價值實現(xiàn)問題，只要付出勞動，都將得到相應的回報；勞動力由社會根據(jù)需要直接配置，而不需要通過市場等途徑分配；勞動力充分就業(yè)，不存在失業(yè)狀況及由此對按勞分配實現(xiàn)程度產(chǎn)生的消極影響。

在現(xiàn)實社會主義市場經(jīng)濟運行中，經(jīng)典按勞分配模型運行的經(jīng)濟社會背景發(fā)生了巨大的變化，這使按勞分配的實現(xiàn)范圍、實現(xiàn)過程、實現(xiàn)形式及其效率區(qū)間等將會發(fā)生一系列變化。

（1）按勞分配是在公有制經(jīng)濟中發(fā)揮效率的分配制度，而現(xiàn)實社會主義經(jīng)濟運行中存在著多元的所有制結(jié)構(gòu)。不僅如此，而且公有制經(jīng)濟也要探索多種實現(xiàn)形式。所有制方式?jīng)Q定分配方式，因此，無論是從全社會還是從公有制經(jīng)濟內(nèi)部甚至從公有制企業(yè)內(nèi)部來看，按勞分配必將與按生產(chǎn)要素并存，在公有制占主體地位的情況下，按勞分配起主導作用。

（2）在社會主義市場經(jīng)濟下，經(jīng)典按勞分配模型在實現(xiàn)形式上面臨著一系列轉(zhuǎn)型，即由“直接型”轉(zhuǎn)變?yōu)椤伴g接型”的實現(xiàn)方式，包括把勞動者的個人勞動通過市場這一曲折的途徑轉(zhuǎn)化為社會勞動，分配的中心環(huán)節(jié)由社會或國家轉(zhuǎn)向企業(yè)，實行兩個層次的按勞分配，分配尺度在形式上變換為社會平均勞動時間和企業(yè)平均勞動時間，分配的媒體采取貨幣這一勞動證書或勞動券的轉(zhuǎn)化形式。這樣，不僅按勞分配的實現(xiàn)過程會發(fā)生變化，而且由于勞動力性質(zhì)也呈現(xiàn)二重性，所以，勞動不僅作為按勞分配的尺度參與對“V”的分配，而且，內(nèi)在地派生出按勞動價值分配并參與“M”的分配。在社會主義市場經(jīng)濟下，國有經(jīng)濟中勞動力的二重性也內(nèi)在地派生出按勞動價值分配并使勞動參與“M”的分配。這既是國有企業(yè)改制過程中解決歷史遺留下來的“低工資”問題的需要，而且也符合國有經(jīng)濟工資改革的方向，即不僅企業(yè)的成果要經(jīng)過市場評價，按勞分配的物質(zhì)對象、勞動計量和實現(xiàn)過程還要與市場機制聯(lián)系起來。更為主要的是，工資的形成、工資水平和工資管理也要逐步與市場接軌。

（3）從現(xiàn)實經(jīng)濟運行的角度看，經(jīng)典按勞分配只是一種消費品的分配方式。而現(xiàn)實中的分配是收入分配。對于個人來說，收入中一部分用于消費，一部分用于儲蓄。所以，收入分配超出了消費品分配的范圍，為動員居民儲蓄并轉(zhuǎn)化為投資，需要有按勞分配以外的分配方式。

從生產(chǎn)效率的角度分析，社會主義市場經(jīng)濟下的效率包括勞動效率和資源配置效率。勞動效率體現(xiàn)為同量投入獲得較大產(chǎn)出，或同量產(chǎn)出所需投入較小，或以最小投入獲最大產(chǎn)出。資源配置效率體現(xiàn)為資源的有效利用，且同量資源由于合理配置而獲得較大產(chǎn)出。一方面，生產(chǎn)活動是多種要素的結(jié)合，是一種聯(lián)合生產(chǎn)，勞動只是其中的一種要素，而按勞分配是一種勞動者主導型的分配方式，它雖能調(diào)動勞動者的積極性，但單靠這一分配制度不可能動員勞動者以外的生產(chǎn)要素所有者向生產(chǎn)過程投入資源。要解決我國經(jīng)濟運行過程中資本、技術(shù)和企業(yè)家才能等要素短缺的問題，有賴于按要素分配制度。另一方面，按勞分配事實上是以資源充分供給為前提的，其基本要求是勞動者所得與勞動投入成比例。這能夠促使勞動者注重勞動效率的提高，但卻在一定程度上有可能忽視資源利用效率，導致在追求勞動成果量的擴張過程中的資源浪費。

（4）與經(jīng)典按勞分配模型的假設(shè)前提不同，社會主義市場經(jīng)濟運行中勞動者是通過競爭性勞動力市場進入企業(yè)的，而且勞動力市場存在普通勞動力市場和高素質(zhì)勞動力市場這一雙元結(jié)構(gòu)，在普通勞動力市場上，存在著（簡單）勞動力無限供給的狀況。從總體情況看，在國有企業(yè)中，無論是高素質(zhì)勞動者還是普通勞動者，他們通過按勞分配所獲得的收入都低于其對應的勞動力市場價格，面臨市場的挑戰(zhàn)，按勞分配的實現(xiàn)必須適應市場的要求進行調(diào)適。

為解決目前高素質(zhì)勞動者的收入低于市場勞動力價格這一突出問題，按勞分配的實現(xiàn)必須充分考慮市場勞動力價格狀況，把按勞分配與按勞動力價值分配有機結(jié)合起來。兩者結(jié)合的現(xiàn)實要求就是：在同等條件下，通過按勞分配所得到的收入水平必須與高素質(zhì)勞動力的市場價值相一致。為實現(xiàn)這一要求，可以選擇多種途徑。例如，把企業(yè)資產(chǎn)的一部分以“勞動股份”形式分配給勞動者，或?qū)⑵髽I(yè)部分資產(chǎn)以股份方式分配與勞動者出資入股相結(jié)合，使勞動者成為企業(yè)資產(chǎn)所有者之一；對于企業(yè)內(nèi)部的技術(shù)人員，可以通過技術(shù)入股、技術(shù)成果轉(zhuǎn)讓的分成等方式參與收益分配；對企業(yè)管理人員特別是企業(yè)家，除了承認其勞動報酬、經(jīng)營風險收入外，通過期權(quán)激勵等方式進行收入分配。

對于普通勞動者來說，首先要爭取的是勞動的機會，然后才是公平的分配。也就是說，就業(yè)與分配是緊密聯(lián)系在一起的。在這方面，需要通過政府制定開放性即流動性的分工和就業(yè)政策，制定連接市場的分工和就業(yè)的政策，以及大力引導和鼓勵尋找空檔的分工和就業(yè)等手段解決普通勞動者“勞”的問題。同時，政府要通過相應的政策法規(guī)，保證收入分配的公平性，保護弱勢群體的利益。

（5）經(jīng)典按勞分配理論考慮到了社會主義條件下勞動者無論是從思想、道德、精神等方面還帶有舊社會的痕跡這一因素，但經(jīng)典分配理論只是把這一因素當作按勞分配的存在具有必要性的理由，而沒有考慮到這一因素的存在對按勞分配實現(xiàn)的影響。勞動者存在的“搭便車”等機會主義傾向，也對按勞分配制度的效率產(chǎn)生不利的影響?？傊谏鐣髁x市場經(jīng)濟運行下，我們一方面要承認并充分發(fā)揮按勞分配制度的效率性，另一方面要正視按勞分配發(fā)揮作用的客觀經(jīng)濟環(huán)境所發(fā)生的變化，科學界定按勞分配制度的效率邊界，并在按勞分配制度效率界區(qū)外探尋其他有效的分配制度，即通過按要素分配制度解決按勞分配制度的非效率性問題。

三、建立按人力資本分配的激勵體系

我國學術(shù)界在要素分配也即功能分配方面的研究是相當滯后的。眾所周知，分配關(guān)系的研究有三個角度，即個人或家庭角度的規(guī)模收入分配、社會角度的國民收入分配和要素投入角度的功能性分配。在傳統(tǒng)的社會主義經(jīng)濟分析中，國民收入分配是研究的重點。改革開放以來，日益突出的居民收入差距問題使規(guī)模收入分配研究成為經(jīng)濟學熱點問題之一。而對于功能性收入分配，人們通常認為：在公有制經(jīng)濟中，主要生產(chǎn)要素由社會或國家占有，功能分配表現(xiàn)為積累和消費的關(guān)系，它并不直接影響規(guī)模收入分配，這就決定了在討論公有制經(jīng)濟發(fā)展中的收入分配時，不可能重點分析功能收入分配。［9］（p.16）這顯然與當前的經(jīng)濟發(fā)展狀況不符合。

研究功能分配，重點是要建立以人力資本為核心的激勵體系。按照馬克思的資本理論，人力資產(chǎn)是指人的勞動能力，即“活的人體中存在的、每當人生產(chǎn)某種使用價值時運用的體力和智力的總和”［10］（p.190），其價值就是勞動力的價值。在馬克思看來，資本家購買人力資產(chǎn)的價值之所以成為資本，不僅是因為他所購買的人力資產(chǎn)能夠創(chuàng)造超過自身價值以上的價值或為其帶來剩余，而且更主要的是這一剩余歸自己所有。也就是說，人力資產(chǎn)在勞動者手中只是他的資產(chǎn)或商品，而不是他的資本，只有在資本家手中才能成為資本。人力資產(chǎn)是資本家的人力資本，因為他通過勞動者把手中的消極貨幣變成了資本，并獲得了人力資本帶來的剩余。與此不同，舒爾茨和貝克爾等現(xiàn)代經(jīng)濟學家們認為，一項資產(chǎn)只要能夠創(chuàng)造和帶來超出自身價值以外的價值和收益（即帶來剩余收入）就是資本，而無論其創(chuàng)造的剩余歸誰所有。他們通過長期研究認為，人力資本投入的增長是經(jīng)濟增長的重要源泉，因此，人力資產(chǎn)是一種資本。

從人力資本的所有者角度分

析，存在著技術(shù)專家人力資本、管理者與企業(yè)家人力資本和勞動者人力資本等三個層次的人力資本。前兩類人力資本屬于特質(zhì)型人力資本，勞動者人力資本又可以細分為普通勞動者人力資本和特質(zhì)勞動者人力資本。對于人力資本的層次性，尤其是其中的勞動者人力資本的存在性，國內(nèi)學者有著截然不同的看法。例如，周其仁等學者認為一般勞務(wù)也是人力資本，［11］而魏杰等學者認為一般職工不擁有人力資本，人力資本的真正意義是指技術(shù)創(chuàng)新者和經(jīng)營管理者。［12］對人力資本的認識不同，就會帶來在人力資本所有者擁有企業(yè)剩余索取權(quán)問題上的認識不同。要科學認識人力資本的層次及其與剩余分配的關(guān)系，必須從歷史的、動態(tài)的角度來認識問題。

作為蘊涵在勞動者體內(nèi)的知識、技能、體力（健康狀況）的總和，人力資本是一個歷史范疇，是人類社會發(fā)展到資本主義階段后才產(chǎn)生的。在資本主義社會以前，勞動者的勞動總體上表現(xiàn)為個人勞動，這一勞動主要表現(xiàn)為體力消耗，因此，人力的內(nèi)涵主要是體力或勞力，而腦力消耗極小，這樣也就不會存在人力資本形成的可能性。

在人類進入資本主義社會以后，經(jīng)濟和社會的發(fā)展一方面使勞動者的個人生產(chǎn)力表現(xiàn)為社會生產(chǎn)力，而且腦力勞動和體力勞動開始分工，人力內(nèi)涵中的腦力含量增大，另一方面勞動力的個人所有權(quán)取得了獨立形式，而且得到法律上的保障，從而調(diào)動了勞動者增加教育投入的積極性。在這一背景下，勞動力商品轉(zhuǎn)化為人力資本。而且，隨著經(jīng)濟社會的變遷，人力資本的形式和內(nèi)容不斷拓展，逐步形成現(xiàn)代人力資本體系。從發(fā)展過程看，人力資本經(jīng)歷了三次演進。

（1）技術(shù)專家人力資本的獨立。在資本主義產(chǎn)生開始到18世紀40年代這一階段，企業(yè)的主要組織形式是以“家族式管理”為特點的古典企業(yè)與合伙制企業(yè)形式，生產(chǎn)形式主要是作坊式的單件生產(chǎn)形式，即一個作坊主帶領(lǐng)一到數(shù)個雇工進行生產(chǎn)。在這種生產(chǎn)方式下，一方面，企業(yè)的物質(zhì)資本所有者同時又兼任企業(yè)的管理者和企業(yè)家，即資本家集管理者人力資本和企業(yè)家人力資本于一身。另一方面，社會生產(chǎn)對工人的技術(shù)要求逐漸提高，熟練工人成為最稀缺的資源，資本家為了獲得更高的回報，也愿意對部分工人進行教育和培訓。這樣，一部分技術(shù)熟練的工人從一般工人中分離出來成為技術(shù)專家。勞動者人力資本中一部分也就分化為技術(shù)專家人力資本。

（2）管理者與企業(yè)家人力資本的產(chǎn)生。從18世紀40年代到20世紀60年代，特別是20世紀30年代美國的“經(jīng)理革命”，使古典企業(yè)形式完成了向現(xiàn)代企業(yè)形式的過渡，經(jīng)理式的公司已經(jīng)成為現(xiàn)代工商企業(yè)的標準形式。［13］（p.936）在這一企業(yè)中，股東擁有對自己財務(wù)資本的完全產(chǎn)權(quán)和控制權(quán)，他們通過股票的買賣行使其產(chǎn)權(quán)；經(jīng)理擁有對自己管理知識的完全產(chǎn)權(quán)和支配權(quán)，他們在高級勞務(wù)市場上買賣自己的知識和能力。這時，管理者已經(jīng)完全從傳統(tǒng)的企業(yè)家概念中走了出來，并形成了加爾布雷斯所謂的“技術(shù)結(jié)構(gòu)階層”。同樣，管理者人力資本從一般人力資本中走了出來，而且徑直走向大企業(yè)的舞臺中心。相對應的，原來掌權(quán)的資本家們變成“正在消失的形象”［14］（p.236）。

（3）勞動者人力資本的分離。從20世紀60年代以來，以信息化為主要特征的產(chǎn)業(yè)革命使信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)成為主導產(chǎn)業(yè)，整個社會向信息社會轉(zhuǎn)變，信息與土地、資本、勞動以及管理等一樣成為生產(chǎn)要素，社會對知識型勞動者和各種專門人才的需求不斷增加，企業(yè)的組織形式也從原有的科層制向扁平化、團隊化變化，決策越來越多地由基層員工作出。據(jù)美國企業(yè)調(diào)查統(tǒng)計，近30年來工人在企業(yè)員工中所占的比例已從33％降到了17％，到2020年將不到2％，到2025年普通工人將會全部退出。在美國近些年來數(shù)以百萬計的新就業(yè)者中，知識工人占90％，他們是最大的職工群體。企業(yè)中創(chuàng)新者成為知識型企業(yè)真正意義上的經(jīng)營者，他承擔著企業(yè)的經(jīng)營風險，決定著企業(yè)的生產(chǎn)方向。［15］

人力資本作為廣義的資本概念的組成部分，其產(chǎn)生之初就擁有企業(yè)剩余索取權(quán)，但在其不同的演進階段，具有不同的剩余索取權(quán)分配形式。［15］

（1）在技術(shù)專家人力資本占主導地位時，也就是在古典企業(yè)和合伙制企業(yè)時期，由于勞動者人力資本的專用性和難以計量性尚不明顯，勞動者人力資本的質(zhì)量可以通過契約后的勞動成果的測量確定，因此勞動者無須進入企業(yè)，也就不能擁有剩余索取權(quán)；而擁有特殊技術(shù)的工人由于其人力資本專用性的提高，成為其退出某企業(yè)的障礙，他們必須進入企業(yè)契約，作為留在企業(yè)中的回報，因而獲得了超過其他工人的報酬，也就是說他們獲得了部分剩余索取權(quán)；而剩下的大部分企業(yè)剩余索取權(quán)仍被集管理者人力資本和企業(yè)家人力資本于一身的資本家占有。

（2）在管理者人力資本占主導地位時，也就是在現(xiàn)代企業(yè)階段，管理者人力資本的專用性和群體性日益增強，成為企業(yè)利潤的主要來源，因此他們獲得了大部分的剩余索取權(quán)，而其余的剩余索取權(quán)被物質(zhì)資本所有者和技術(shù)專家人力資本所有者瓜分，勞動者人力資本所有者仍舊未獲得剩余索取權(quán)。

（3）在勞動者人力資本占主導地位時，勞動者的創(chuàng)新能力成為企業(yè)經(jīng)濟增長的主要來源，同時企業(yè)的物質(zhì)資本所有者的功能逐漸退化成為企業(yè)的債權(quán)人，只獲得利息。此時，企業(yè)的人力資本所有者獲得了剩余索取權(quán)，雖然在不同人力資本所有者之間如何分配尚無依據(jù)，但其趨勢是企業(yè)家人力資本不再像以前一樣是企業(yè)經(jīng)濟增長的主要來源，而勞動者人力資本所有者主要是特質(zhì)型人力資本獲得越來越多的剩余索取權(quán)。這表現(xiàn)在自20世紀60年代以來在西方逐漸興起的“員工持股制度”和“購股權(quán)計劃”上。

激勵的匱乏是蘇聯(lián)東歐社會主義經(jīng)濟失敗的主要原因，也是中國社會主義經(jīng)濟運行過程中應該吸取的經(jīng)驗教訓。為此，我們一方面要從體制角度解決激勵匱乏的基礎(chǔ)（在這方面，我國已經(jīng)取得了成功的經(jīng)驗），另一方面要通過建立有效的激勵結(jié)構(gòu)改變激勵匱乏的結(jié)果。

建立以人力資本為中心的激勵體系，需要重點處理好企業(yè)內(nèi)部的兩重關(guān)系：第一重關(guān)系是作為生產(chǎn)函數(shù)的企業(yè)其內(nèi)部的勞動力、企業(yè)家才能、技術(shù)、生產(chǎn)資料等要素的組合關(guān)系，其中最重要的關(guān)系是勞動力與生產(chǎn)資料的結(jié)合方式，這不僅決定著企業(yè)的性質(zhì)，而且決定著激勵的性質(zhì)與方式。如果勞動力與公有生產(chǎn)資料相結(jié)合，則激勵制度是以按勞分配為主體前提下的其他分配方式相并存的結(jié)構(gòu)；若勞動力與非公有生產(chǎn)資料相結(jié)合，則激勵制度應以按要素分配為主體，要素所有者憑借所有權(quán)索取要素報酬。

第二重關(guān)系，是作為人格化裝置的企業(yè)內(nèi)部各活動主體自身的組合關(guān)系。在現(xiàn)代企業(yè)中，經(jīng)濟活動者組合在由“出資者—企業(yè)家—管理者—勞動者（包括技術(shù)人員）”構(gòu)成的委托鏈中。在這一運行鏈上，“出資者—企業(yè)家”、“企業(yè)家—管理者”、“企業(yè)家—勞動者”以及“管理者—勞動者”等每一鏈節(jié)上都存在著激勵與被激勵的關(guān)系。在這一激勵體系中，存在下列關(guān)系：（1）企業(yè)家激勵是激勵結(jié)構(gòu)的核心，是決定企業(yè)運行效率的關(guān)鍵。因為，企業(yè)家是一個不但能感覺到機會而且能捕捉機會創(chuàng)造利潤的“經(jīng)紀人”，是一個能夠改革和革新生產(chǎn)方式的創(chuàng)新者，是一個擅長于對稀缺資源協(xié)調(diào)利用并做出明智決策的人。而且，在社會主義經(jīng)濟運行中，企業(yè)家是最為短缺的資源，經(jīng)濟激勵匱乏主要是企業(yè)家激勵的匱乏。（2）管理者激勵是企業(yè)家意圖得到有效貫徹并最終實現(xiàn)企業(yè)效率的傳導機制。管理者不是企業(yè)家，但具有企業(yè)家的性質(zhì)。這也就是說，管理者一方面是企業(yè)家意圖的貫徹者。在此，管理者是監(jiān)督者，監(jiān)督是激勵的替代品，管理者激勵的目的是為了提高管理者監(jiān)督的效率，降低其他激勵的成本。另一方面，與企業(yè)家相類似，管理者具有一定創(chuàng)新性。在此，管理者激勵的目的是為了激發(fā)管理者的創(chuàng)造性。（3）勞動者激勵在社會主義經(jīng)濟中既是目的，又是手段。在公有制關(guān)系中，勞動者激勵是為實現(xiàn)公有制度的本質(zhì)要求，即滿足勞動者日益增長的物質(zhì)和文化生活需要這一目的服務(wù)的。但是，從經(jīng)濟運行的角度說，勞動者激勵是一種手段，它是用來克服由于信息不對稱所造成的道德風險，特別是克服工人的偷懶、“搭便車”等傾向的機制。如實行效率工資，就是在企業(yè)不可能完全監(jiān)督工人行為的情況下，通過提高工人偷懶被發(fā)現(xiàn)從而被解雇的機會成本，從而達到提高勞動效率的一種常用的手段。研究社會主義市場經(jīng)濟下的功能分配與激勵，必須從以上兩種組合關(guān)系的角度研究要素所有權(quán)的經(jīng)濟實現(xiàn)。

無論是按勞分配還是按要素分配，都直接關(guān)系到個人的切身利益，影響個人的行為，從而影響勞動效率和資源配置效率。但是，個人的行為并不完全受分配制度的影響，個人行動與集體行動之間存在著矛盾。某種收入分配制度要達到提高勞動效率或資源配置效率的目的，還需要研究收入分配制度與個人行動之間的關(guān)系，特別是研究集體行動的邏輯。事實上，收入分配不只是對生產(chǎn)成果的分配，而且對生產(chǎn)能起到其他機制所不可替代的作用。因此，我們要發(fā)揮收入分配制度的調(diào)節(jié)作用，協(xié)調(diào)個人行動與集體行動的矛盾，使個人在追求自身利益目標的同時促成集體目標的實現(xiàn)。

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世界經(jīng)濟體系范文第4篇

［關(guān)鍵詞］上市公司 財務(wù)危機 預警 指標解析

財務(wù)危機預警指標體系解析主要功能有：(1)預知財務(wù)危機。當可能發(fā)生財務(wù)困境時，能提醒管理者早做準備或采取對策防止財務(wù)危機。(2)預防財務(wù)危機發(fā)生或控制其進一步擴大。當財務(wù)出現(xiàn)危機征兆時，能及時指出導致公司財務(wù)狀況惡化的原因，使經(jīng)營者及時制訂有效措施，阻止財務(wù)狀況進一步惡化。(3)避免類似財務(wù)危機再次發(fā)生。有效的財務(wù)危機預警指標分析能彌補公司在現(xiàn)有財務(wù)管理及經(jīng)營中的缺陷，完善財務(wù)危機預警系統(tǒng)。

一、反映償債能力的指標

1.資產(chǎn)負債率。資產(chǎn)負債率是公司負債總額與資產(chǎn)總額之比。一般應控制在50％左右。當然，不同行業(yè)有不同的資產(chǎn)負債率控制標準。在具體分析時，應結(jié)合國家的宏觀經(jīng)濟形勢、行業(yè)發(fā)展趨勢、公司所處競爭環(huán)境等進行。該指標越小，表明公司的長期償債能力越強；該指標越大，表明公司的債務(wù)負擔過重，資金實力不強，會影響其長期支付能力，導致潛在財務(wù)危機。

2.流動比率。流動比率是流動資產(chǎn)與流動負債之比。一般認為標準值為2。該比率越大，表明流動資產(chǎn)對流動負債的保證程度越強，公司發(fā)生財務(wù)危機的可能性較小。

3.速動比率。速動比率是速動資產(chǎn)與流動負債之比。一般認為標準比率為1。該比率越大，表明速動資產(chǎn)對流動負債的保證程度越強。

流動比率和速動比率過低，說明流動資產(chǎn)或速動資產(chǎn)對流動負債的保障程度低，公司的短期支付能力弱，發(fā)生財務(wù)危機的可能性大。

研究表明，該指標是反映公司短期償債能力強弱的重要指標，但在運用時要注意下列問題：

一是對速動資產(chǎn)概念的界定。速動資產(chǎn)關(guān)鍵在于“速動”，按照現(xiàn)行會計準則的規(guī)范，應從流動資產(chǎn)中扣除存貨與待攤費用，而實際上客觀經(jīng)濟活動中存在下列情況：(1)應收賬款的變現(xiàn)速度和變現(xiàn)能力并不一定比存貨快和強，現(xiàn)實經(jīng)濟活動中公司相互拖欠現(xiàn)象很普遍，拖欠周期有些也很長，更有一些應屬壞賬的賬項仍保留在應收賬款中，因而其變現(xiàn)速度不一定就高于存貨中適銷對路的存貨。(2)待處理流動資產(chǎn)損失實際上已失去其價值和使用價值，本身已無變現(xiàn)能力可言，因而《企業(yè)會計準則》中將逾期不能給企業(yè)帶來未來經(jīng)濟效益的資產(chǎn)排除在正常資產(chǎn)項目之外。(3)預付賬款的變現(xiàn)速度明顯慢于存貨，只有當以預付賬款轉(zhuǎn)為采購時它才變?yōu)榇尕?，其中的間隔期不會為零。另外，按照《企業(yè)會計準則》的規(guī)定，各項資產(chǎn)可以計提減值準備金，因此在計算速動資產(chǎn)及速動比率時應按照各項資產(chǎn)的賬面余額來計算。

二是速動比率的高低需分情況考慮：(1)資金只有投入經(jīng)營過程才能創(chuàng)造價值，而變現(xiàn)能力最強的貨幣資金占用越多，可能償債能力越強，而未必創(chuàng)造價值最多。(2)應收賬款越少，在一定程度上證明產(chǎn)品適銷對路，經(jīng)濟效益越好，但速動比率卻反而會下降。(3)其他應收款與應收賬款越多，短期償債能力不一定越強。(4)流動負債方的預收賬款越多，一方面說明公司產(chǎn)品適銷對路，另一方面以后可減少庫存，因而應越大越好，但速動比率則會下降。(5)速動資產(chǎn)中的貨幣資金變化較大，用一時點數(shù)計算可能會有失公正。

三是速動比率的適用性不宜過大。速動比率主要考核公司短期償債能力，最關(guān)心它的應屬公司最大的債權(quán)人，在目前我國主要為金融機構(gòu)。但從金融部門的角度考慮很可能更注重公司長期的、總體的還貸能力，而非短期的還貸能力。

四是沒有完全統(tǒng)一的速動比率。只要各公司自身認為合適即可。

4.產(chǎn)權(quán)比率。產(chǎn)權(quán)比率是負債與股東權(quán)益之比，反映公司基本財務(wù)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性程度，一般認為標準為1較好。產(chǎn)權(quán)比率高，是高風險、高報酬的財務(wù)結(jié)構(gòu)；產(chǎn)權(quán)比率低，是低風險、低報酬的財務(wù)結(jié)構(gòu)。在產(chǎn)權(quán)比率較高的情況下，若公司資金利用效率不高，效益低下，財務(wù)結(jié)構(gòu)不穩(wěn)健，發(fā)生財務(wù)危機的可能性就大。

5.已獲利息倍數(shù)。已獲利息倍數(shù)是指公司息稅前利潤與利息費用的比率，一般認為標準值為3。已獲利息倍數(shù)不僅反映公司獲利能力的大小，也反映獲利能力對償還到期債務(wù)的保證程度。在國外，一般選擇計算公司5年的已獲利息倍數(shù)，以充分反映公司較長期的穩(wěn)定償付利息能力。研究發(fā)現(xiàn)，公司要維持正常償債能力，已獲利息倍數(shù)至少應該大于1，且比值越高，償債能力越強。反之，比值越低，表明公司長期償債能力低下，支付能力不高，負債缺乏應有的保障，長此以往，財務(wù)危機不可避免。

二、反映資產(chǎn)運營狀況的指標

1.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是銷售收入凈額與平均資產(chǎn)總額之比。該比率用來分析公司全部資產(chǎn)的使用效率，它直接影響公司經(jīng)營的盈利能力。一般情況下，該指標越高，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快，銷售能力越強，資產(chǎn)利用效率越高，公司資產(chǎn)活動能力強，公司面臨的財務(wù)風險就越小。在計算總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率時對與形成銷售收入無關(guān)的資產(chǎn)應當扣除；對有些項目需要具體分析，如對新增加生產(chǎn)用的固定資產(chǎn)由于并未創(chuàng)造出效益，未產(chǎn)生銷售收入，這樣總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率可能下降，但資產(chǎn)的使用效益確實提高了；另外，影響銷售收入的因素很多，如市場供求變化、公司的營銷策略等。因此，對該指標的應用應當特別注意。

2.流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是反映流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度的指標，它是銷售收入凈額與平均流動資產(chǎn)總額之比。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，表明以相同的流動資產(chǎn)完成的周轉(zhuǎn)額越多，流動資產(chǎn)利用效果越好，公司越不容易發(fā)生財務(wù)危機。

3.應收賬款周轉(zhuǎn)率。即反映公司應收賬款回收速度的指標。通常以應收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)與應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)來表示。反映應收賬款的流動速度，即本年度內(nèi)應收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)，一般來講，該指標越大越不易發(fā)生財務(wù)危機。在具體分析時對由于季節(jié)性經(jīng)營、大量采用分期收款方式結(jié)算等的公司應結(jié)合具體經(jīng)營情況、行業(yè)平均水平等進行綜合評價。

需要注意的是，我們設(shè)想的應收賬款周轉(zhuǎn)率中，應將原應收賬款平均余額用應收賬項平均余額代替。這是因為應收票據(jù)也是由于公司賒銷產(chǎn)品而產(chǎn)生的應收賬款，當商業(yè)票據(jù)到期無法收回時，會計處理中也應按規(guī)定從“應收票據(jù)”轉(zhuǎn)入“應收賬款”賬戶。另外，由于賒銷資料作為公司的商業(yè)秘密不對外公布，所以，公司內(nèi)部計算時宜用賒銷收入凈額，公司外部計算時宜用銷售凈額。

4.存貨周轉(zhuǎn)率。即衡量公司銷售能力和分析存貨庫存狀況的指標。通常以存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)和存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)表示。該公式中，當銷貨成本超過存貨平均余額時，會造成虛假財務(wù)信息，因而宜用銷售凈額代替銷貨成本。運用該指標時，還應綜合考慮進貨批量、生產(chǎn)銷售的季節(jié)性變動以及存貨結(jié)構(gòu)等因素。該指標中存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，存貨周轉(zhuǎn)率高，存貨銷路暢通，存貨資金周轉(zhuǎn)快，存貨使用的效益應越好，越不容易發(fā)生財務(wù)危機。

5.不良資產(chǎn)比率。不良資產(chǎn)比率是年末不良資產(chǎn)與年末總資產(chǎn)之比。不良資產(chǎn)比率反映了公司資產(chǎn)可供利用程度。不良資產(chǎn)主要指三年以上應收賬款、積壓商品物資和不良投資等。

該指標在一定程度上反映公司資產(chǎn)的利用質(zhì)量，揭示公司在資產(chǎn)管理和使用上存在的問題，一般情況下，該指標越高，表明公司沉淀資金越多，資產(chǎn)缺乏活力，容易陷入財務(wù)危機。該指標越小越好，0是最優(yōu)水平。

三、反映獲利能力的指標

1.資本保值增值率。資本保值增值率是公司期末所有者權(quán)益總額與期初所有者權(quán)益總額之比。一般說來，如果資本保值增值率大于1，說明公司資本增值；如果小于1，則意味著公司資本損失。若損失大，就容易發(fā)生財務(wù)危機。

2.主營業(yè)務(wù)收入利潤率。是指公司一定時期內(nèi)主營業(yè)務(wù)利潤與主營業(yè)務(wù)收入之比率。該指標相對于目前行業(yè)財務(wù)制度中規(guī)范的銷售利潤率具有下列優(yōu)勢：一是統(tǒng)一了該指標分子與分母的口徑，消除了非主營業(yè)務(wù)對該指標的影響，抓住了公司經(jīng)營活動的核心；二是直觀地反映了公司主營業(yè)務(wù)收入與利潤的關(guān)系，便于分析主營業(yè)務(wù)收入對主營業(yè)務(wù)利潤的影響程度；三是適應新稅制運行后對公司財務(wù)管理的要求。在具體計算時應當考慮通貨膨脹率的因素。該指標越高，說明公司產(chǎn)品適銷是對路的，產(chǎn)品定價科學、附加值高，營銷策略得當，主營業(yè)務(wù)競爭力強，發(fā)展?jié)摿Υ?，獲利水平高，發(fā)生財務(wù)危機的可能性小。

3.資產(chǎn)報酬率。資產(chǎn)報酬率是衡量公司對所有經(jīng)濟資源運用效率的指標。該指標明確資產(chǎn)報酬率不受資本不同來源(負債還是所有者投資)的影響。因而選用的收益數(shù)額應是扣除利息費用和所得稅以前的收益額?？傎Y產(chǎn)報酬率越高，表明公司的資產(chǎn)利用效果越好，盈利能力越強，經(jīng)營管理水平越高，越不容易發(fā)生財務(wù)危機。

4.主營業(yè)務(wù)成本利潤率。即公司在一定期間的主營業(yè)務(wù)利潤與主營業(yè)務(wù)成本之比。該指標越高，說明公司主營業(yè)務(wù)的投入產(chǎn)出比越高，單位成本費用創(chuàng)造的利潤越大，公司財務(wù)狀況好，發(fā)生財務(wù)危機的可能性小。

該指標相對于成本費用利潤率具有下列優(yōu)勢：一是含義明確，成本和利潤概念的界定十分清楚；二是便于分別主營業(yè)務(wù)項目進行因素分析，以利于抓住主要矛盾；三是便于同行業(yè)對比。

5.資本金利潤率。即公司利潤總額與資本金總額的比率。該指標越大越好，但低到什么程度，即公司在何種情況下接受投資經(jīng)營已屬不經(jīng)濟?

資本金利潤率的可行標準是平均資本金利潤率，即社會利潤總額與社會資本金的比率。該指標又可具體分為社會平均資本金利潤率、行業(yè)平均資本金利潤率、某會計主體資本金利潤率等。當某會計主體資本金利潤率高于社會平均資本金利潤率和行業(yè)平均資本金利潤率時，可視為該會計主體經(jīng)營狀況良好，獲利能力較強，財務(wù)狀況穩(wěn)定。

資本金利潤率的特殊標準是考慮特殊情況下公司資本金利潤率的標準，如物價變動情況下資本金利潤率的標準等。在物價變動情況下，公司資本金利潤率應大于應得利潤。資本金利潤率的現(xiàn)實標準是在最低標準的基礎(chǔ)上考慮特殊標準與可行標準來確定的。其投資風險價值的評估可通過風險報酬額和風險報酬率來進行。

因而，資本金利潤率應大于利息率、風險報酬率和物價變動率之和。

四、反映發(fā)展能力的指標

1.資金增值率。即公司在一定時期的資金增值額與公司資金占用額的比率。該指標中資金增值額部分應包括：以稅、費形式分配給國家的部分，以利息形式分配給債權(quán)人的部分，以租金形式分配給出租人的部分，以投資利潤(股利)形式分配給投資人的部分，以公益金形式分配給勞動者的部分，以公積金和未分配利潤形式留給公司的部分；資金占用額中既包括所有者投資形成的資金占用額，也包括債權(quán)人借款形成的資金占用額。因而，該項指標涵蓋了公司資金籌集、運用及其結(jié)果的取得和分配的各個方面，具有綜合性；還兼顧了公司及與此有關(guān)各方面的當前利益和長遠利益，具有廣泛性。資金增值率越大，財務(wù)危機越小。

2.銷售增長率。即公司在一定時期銷售增長額與某期銷售收入凈額的比率。該項指標的特點：(1)通過將某期資料的調(diào)整，即分別調(diào)整為基期和上期，分別可算出定比銷售增長率和環(huán)比銷售增長率，便于從不同角度對公司銷售狀況的發(fā)展前景作出預測；(2)該項指標經(jīng)調(diào)整后繪出圖表，可直觀地觀察公司經(jīng)營業(yè)績；(3)通過該項指標的調(diào)整分析，可反映公司某一銷售對象所處的市場壽命周期階段，便于進一步調(diào)整營銷策略。

3.資本積累率。即公司資本積累額與資本金總額的比率。該項指標能夠分析公司投資者投入資本金的增值程度，既便于投資者研究決定投資策略，也便于接受投資者正確吸納資金。

4.總資產(chǎn)增長率?？傎Y產(chǎn)增長率是本年總資產(chǎn)增長額與年初資產(chǎn)總額之比?？傎Y產(chǎn)增長率反映公司實物資本的增長狀況，它一方面反映公司規(guī)模的擴大，同時也反映公司生產(chǎn)能力的增加。該指標越大，公司發(fā)生財務(wù)危機的可能性越小。

五、反映現(xiàn)金流量的指標

1.現(xiàn)金保證性比率?，F(xiàn)金保證性比率是現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額與長期債務(wù)償還額、對外投資及購買固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)的數(shù)額和支付利息和股利等的數(shù)額的比率。該比率大于或等于1時，公司的資金比較充裕，發(fā)生財務(wù)危機的可能性較小；否則，公司將遭受由于資金短缺而影響公司正常經(jīng)營活動的危害。在利用該指標進行分析時，要注意其各項具體指標之間的勾稽關(guān)系。從表面上分析，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額與長期債務(wù)償還額、對外投資及購買固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)的數(shù)額和支付利息和股利等的數(shù)額成反比，但也并不絕對。例如，公司加大對外投資及購買固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)，才可能為公司帶來較大的現(xiàn)金流入，從這一關(guān)系出發(fā)，公司在具體分析時應適當考慮增加現(xiàn)金流入與加大對外投資及購買固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的關(guān)系，即在保證對外投資及購買固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的增加額小于其所帶來的現(xiàn)金流入時，該投資對現(xiàn)金保證比率的提高就有作用。

2.經(jīng)營現(xiàn)金凈流量增長率。該指標反映公司經(jīng)營現(xiàn)金凈流量的增長幅度和增長速度，體現(xiàn)公司未來內(nèi)部資金的增長狀況及增長趨勢。一般情況下，若大于1，說明公司現(xiàn)金流量處于增長階段，公司發(fā)展前景良好；若等于1，說明公司現(xiàn)金流量的本期數(shù)與上期數(shù)相等，公司的發(fā)展前景一般；若小于1，甚至小于0，說明公司經(jīng)營現(xiàn)金流量減慢，公司發(fā)展前景不妙，可能會發(fā)生財務(wù)危機。

分析公司經(jīng)營現(xiàn)金凈流量增長率最好進行多期比較分析，其后期的經(jīng)營現(xiàn)金凈流量增長率最好不僅大于1，而且有穩(wěn)定的增長。

影響經(jīng)營現(xiàn)金凈流量增長率的主要指標包括銷售增長率、銷售收現(xiàn)變動率、銷售管理費用增長率、成本費用現(xiàn)金支付增長率和租金稅金增長率。其中，銷售增長率和銷售收現(xiàn)變動率兩指標與經(jīng)營現(xiàn)金凈流量增長率指標正相關(guān)，而銷售管理費用增長率、成本費用現(xiàn)金支付增長率和租金稅金增長率與經(jīng)營現(xiàn)金凈流量增長率負相關(guān)。因此，公司會計管理的目標是提高銷售增長率與銷售收現(xiàn)變動率，降低銷管費用增長率、成本費用現(xiàn)金支付增長率和租金稅金增長率。

3.現(xiàn)金投資成長率?，F(xiàn)金投資成長率是投資活動現(xiàn)金凈流量與長期資產(chǎn)之比。該指標反映公司經(jīng)營規(guī)模的擴張程度和趨勢。若為正值，表明公司處于投資萎縮階段；若為負值，表明公司處于擴張發(fā)展階段?，F(xiàn)金投資成長率的絕對值越大，公司擴張或萎縮的程度越快。公司應建立處于投資萎縮階段的有效預警系統(tǒng)來加強對現(xiàn)金投資成長率的管理，使公司的支付能力與發(fā)展能力保持良好狀態(tài)。

公司現(xiàn)金投資，一是為擴大公司的經(jīng)營渠道，將現(xiàn)金投資于債權(quán)性和權(quán)益性項目上，進行多元化投資，以分散投資風險；二是為擴大公司的經(jīng)營規(guī)模，將現(xiàn)金投資于固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)上。這兩種投資都會使公司未來經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入量增加。在用該指標進行會計報表分析時，若投資時主要進行對公司內(nèi)部的投資，將使主營業(yè)務(wù)投資成長率大于對外投資成長率，說明公司仍主要發(fā)展主營業(yè)務(wù)，在以后的會計報表分析中應主要分析主營業(yè)務(wù)的發(fā)展狀況和發(fā)展趨勢；若主要進行對公司外部的投資，將使外部投資成長率大于主營業(yè)務(wù)投資成長率，說明公司已開始發(fā)展多元化經(jīng)營，開始對外擴張，當然也有可能公司現(xiàn)有的主營業(yè)務(wù)已經(jīng)不適應形勢發(fā)展對主營業(yè)務(wù)的要求，在以后的會計報表分析時應主要分析投資活動現(xiàn)金凈流量的變化情況。在具體分析公司的現(xiàn)金投資成長率指標時，還應特別關(guān)注公司不涉及現(xiàn)金收支的重大投資活動和籌資活動(對此，《企業(yè)會計準則――現(xiàn)金流量表》第26條中規(guī)定為“對于不涉及當期現(xiàn)金收支，但影響企業(yè)財務(wù)狀況或可能在未來影響現(xiàn)金流量的重大投資、籌資活動，也應在會計報表附注中加以說明，如企業(yè)以承擔債務(wù)形式購置資產(chǎn)等”)，因為這些活動也會對公司未來的現(xiàn)金凈流量產(chǎn)生重大的影響。因此，可將對不涉及現(xiàn)金收支的重大投資活動的現(xiàn)金流量與籌資活動的現(xiàn)金流量分析作為對現(xiàn)金投資成長率指標分析的補充資料進行分析，具體包括債務(wù)轉(zhuǎn)為資本、一年內(nèi)到期的可轉(zhuǎn)換債券、融資租入固定資產(chǎn)等。

世界經(jīng)濟體系范文第5篇

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；實體經(jīng)濟；促進作用

近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融因其高速的發(fā)展態(tài)勢受到社會普遍關(guān)注，這種金融方式發(fā)生于虛擬的經(jīng)濟領(lǐng)域中，在具體操作與資金募集方面和傳統(tǒng)金融操作在本質(zhì)上就不同。因此，在看互聯(lián)網(wǎng)金融上需要采用新視角，同時找到發(fā)展實體經(jīng)濟與互聯(lián)網(wǎng)金融之間的順暢對途徑，從而達到實體經(jīng)濟和互聯(lián)網(wǎng)金融的雙贏局面。

1.互聯(lián)網(wǎng)金融對實體經(jīng)濟的意義

互聯(lián)網(wǎng)金融對實體經(jīng)濟的意義，主要就是能夠為建設(shè)實體經(jīng)濟供給資金。金融領(lǐng)域之所以要募集資金，主要目的就是讓錢流動，金融機構(gòu)從中創(chuàng)造經(jīng)濟效益，與此同時也能夠?qū)⑹袌龌盍Τ浞旨ぐl(fā)出來。我國外部市場與內(nèi)部市場長時間處于疲軟狀態(tài)，如今全球經(jīng)濟一直萎靡不振，我國的經(jīng)濟發(fā)展進入新常態(tài)階段。所以，實體經(jīng)濟建設(shè)經(jīng)常會因為沒有市場信心而導致資金不足，而持續(xù)發(fā)展中的互聯(lián)網(wǎng)金融能夠有效解決這個問題，彌補實體經(jīng)濟建設(shè)出現(xiàn)的資金缺口。

2.實體經(jīng)濟在發(fā)展中的問題

在以往，實體經(jīng)濟如果缺乏資金，通常會向金融機構(gòu)求助。然而我國銀行業(yè)隨著長期發(fā)展，其放貸手續(xù)越加復雜，而且各個地區(qū)的資金政策有所不同，我國內(nèi)部的經(jīng)濟發(fā)展市場前景無法給人足夠的信息，導致不少銀行會更加謹慎地放貸。在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展起來之后，和銀行產(chǎn)生了比較多競爭，銀行因此在存款吸納方面也有了較多阻力，產(chǎn)生了較大的資金缺口。在互聯(lián)網(wǎng)的迅猛發(fā)展中，對實體經(jīng)濟造成了較大的沖擊，更多的人將資金投入到互聯(lián)網(wǎng)金融中，很多消費也是在網(wǎng)上進行，實體店的人流量大幅度降低。

3.互聯(lián)網(wǎng)促進實體經(jīng)濟發(fā)展

3.1激發(fā)我國市場活力

在互聯(lián)網(wǎng)金融為促進實體經(jīng)濟發(fā)展，采取的主要措施就是使民間資本得到盤活，市場活力得到激發(fā)。我國的市場經(jīng)濟已經(jīng)發(fā)展到新常態(tài)階段，一直在放緩經(jīng)濟增長速度。這種情況導致不少投資者對市場環(huán)境沒有足夠信心，因而沉淀了更多資本，在實體經(jīng)濟建設(shè)領(lǐng)域中的體現(xiàn)就是造成資金短缺。互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)定發(fā)展，讓資金持有者有了更多的投資方向和投資渠道，再加上投資互聯(lián)網(wǎng)金融具有安全性、操作簡便性等特點，更多投資者在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域投入部分資金，我國民間資本很多進入互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域。這種現(xiàn)象實質(zhì)是互聯(lián)網(wǎng)金融對我國整體金融盤活所做的一個實質(zhì)貢獻，有效提升了資金擁有者的投資信心，促進實體經(jīng)濟發(fā)展，同時也使市場活力得到有效激發(fā)。

3.2指明實體經(jīng)濟投資方向

互聯(lián)網(wǎng)金融為促進實體經(jīng)濟發(fā)展，采取的第二個主要措施是提供實體經(jīng)濟投資建設(shè)新方向。實體經(jīng)濟建設(shè)方向在較大程度上取決于市場信心，市場與投資者目光集中的地方，那個領(lǐng)域?qū)嶓w經(jīng)濟建設(shè)就比較可能出現(xiàn)高速的發(fā)展與增長?；ヂ?lián)網(wǎng)將會成為行業(yè)新型業(yè)態(tài)與經(jīng)濟領(lǐng)域新的增長點，能代表廣泛投資者的廣泛利益，在互聯(lián)網(wǎng)金融中的投資方向通常能夠引導實體經(jīng)濟發(fā)展方向，而且這種引領(lǐng)作用較強。互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)是將大量資金募集到一起，其投資方向會在一定程度上制約實體經(jīng)濟發(fā)展。如今互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)在金融行業(yè)占有一定位置，對傳統(tǒng)實體金融的巨大沖擊已經(jīng)發(fā)生，占據(jù)了一定的資金流，可以說互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)度過巨大爆發(fā)式發(fā)展的時期。因此，在如今的現(xiàn)實條件中，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)有底蘊與實力指導實體經(jīng)濟投資建設(shè)方向。

3.3刺激實體經(jīng)濟市場消費

互聯(lián)網(wǎng)金融為促進實體經(jīng)濟發(fā)展，采取的第二個主要措施是刺激實體市場消費。改革開放后，國民經(jīng)濟一直處于快速發(fā)展狀態(tài)，在長時間積累后不少城鄉(xiāng)家庭有了一定儲蓄。然而，在我國經(jīng)濟發(fā)展步入到新常態(tài)時期后，變少的投資方式導致人們沒有足夠的信心進行投資，與此同時，獲得的投資收益也相對變少。在互聯(lián)網(wǎng)金融持續(xù)發(fā)展的態(tài)勢下，和實體經(jīng)濟構(gòu)成了閉合循環(huán)，出現(xiàn)了更多投資方式方便投資者進行投資?；ヂ?lián)網(wǎng)金融吸納了更多的資金，而不斷發(fā)展中的互聯(lián)網(wǎng)金融回報給投資者穩(wěn)定、持續(xù)的收益，在獲得更高收益后，投資人會加大消費，從而又進一步促進互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，形成了一個良好的循環(huán)。所以說，互聯(lián)網(wǎng)金融在推動實體市場發(fā)展，提高國民收入，激發(fā)經(jīng)濟市場活力等方面有著非常大的作用。

結(jié)語

在促進實體經(jīng)濟方面，互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢越來越明顯，能夠有效提高國民收入水平，引導實體經(jīng)濟不斷向好的方面發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融和國民的聯(lián)系更加緊密，滲透在生活的方方面面，在不斷發(fā)展和應用相關(guān)技術(shù)的未來，互聯(lián)網(wǎng)金融會有更加美好的前景。實體經(jīng)濟在互聯(lián)網(wǎng)金融的推動下，也會有越來越好的發(fā)展。

參考文獻：

[1]曹雅雯.互聯(lián)網(wǎng)金融促進中國實體經(jīng)濟發(fā)展的研究[J].全國商情•理論研究,2016(20):102.