前言：本站為你精心整理了中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分析及防范措施范文，希望能為你的創(chuàng)作提供參考價值，我們的客服老師可以幫助你提供個性化的參考范文，歡迎咨詢。

摘要：改革開放以來，我國國民經(jīng)濟迅速發(fā)展，中小企業(yè)在經(jīng)濟發(fā)展中的地位和作用日顯重要。但是，在加入世界貿(mào)易組織以后，國外的大型企業(yè)不斷涌入，國內(nèi)的中小企業(yè)面臨更大的競爭壓力,其中財務(wù)風(fēng)險的存在也是制約企業(yè)發(fā)展的重要因素。此時，研究如何防范與控制中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，促進中小企業(yè)良性健康發(fā)展具有極強的現(xiàn)實意義。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范

一、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的類型

1.籌資風(fēng)險。

籌資風(fēng)險，它是指企業(yè)因借入資金而產(chǎn)生的喪失償債能力的可能性和企業(yè)利潤（股東收益）的可變性。企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動是從籌資活動開始的。剛起步的企業(yè)，籌集資金的主要目的，是為了采購生產(chǎn)產(chǎn)品所需的機器設(shè)備、原材料、支付工人的工資等，隨著企業(yè)規(guī)模的不斷壯大，為了取得更多的經(jīng)濟效益，有時候也需要再次籌資，不管在哪個階段籌資都必須按期還本付息。如果企業(yè)不能合理利用資金，導(dǎo)致資金浪費，同時，還得償付借款利息，導(dǎo)致現(xiàn)金流出。如果企業(yè)能夠作出正確的決策，管理有效，就可以實現(xiàn)其預(yù)期經(jīng)營目標。

2.投資風(fēng)險。

投資指的是特定經(jīng)濟主體為了在未來可預(yù)見的時期內(nèi)獲得收益或是資金增值，在一定時期內(nèi)向一定領(lǐng)域投放足夠數(shù)額的資金或?qū)嵨锏呢泿诺葍r物的經(jīng)濟行為。投資風(fēng)險是指對未來投資收益的不確定性，在投資中可能會遭受收益損失甚至本金損失的風(fēng)險。例如，股票可能會被套牢，債券或許不能按期還本付息，房地產(chǎn)可能會下跌等都是投資風(fēng)險。投資者需要根據(jù)自己的投資目標與風(fēng)險偏好選擇金融工具。例如，分散投資是有效的科學(xué)控制風(fēng)險的方法，也是最普遍的投資方式，將投資在債券、股票、現(xiàn)金等各類投資工具之間進行適當?shù)谋壤峙?，一方面可以降低風(fēng)險，同時還可以提高回報。

3.經(jīng)營風(fēng)險。

經(jīng)營風(fēng)險也叫營業(yè)風(fēng)險，是指企業(yè)在供應(yīng)、生產(chǎn)、銷售的各個經(jīng)營環(huán)節(jié)存在的不確定性因素所導(dǎo)致企業(yè)資金運動的遲滯，最后不能產(chǎn)生預(yù)期的經(jīng)濟價值。經(jīng)營風(fēng)險對企業(yè)的經(jīng)營管理和財務(wù)管理活動影響都很大，所以必須防患于未然。一般情況下，經(jīng)營風(fēng)險分為財務(wù)因素和非財務(wù)因素。財務(wù)因素體現(xiàn)在：采購風(fēng)險、應(yīng)收賬款變現(xiàn)風(fēng)險、存貨變現(xiàn)風(fēng)險、資本結(jié)構(gòu)風(fēng)險。非財務(wù)因素表現(xiàn)在：無法取得所需要的人力資源，災(zāi)難性危機事件，行業(yè)特定風(fēng)險，生產(chǎn)風(fēng)險，產(chǎn)品風(fēng)險，無法取得經(jīng)營所需的資金等等都會給企業(yè)帶來經(jīng)營風(fēng)險。

二、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因

1.中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險意識薄弱。

中小企業(yè)財務(wù)人員思想陳舊，經(jīng)營者缺乏風(fēng)險意識，不能從根本上把握風(fēng)險的本質(zhì)，認為只要管好用好資金，就可以防止財務(wù)風(fēng)險。抱有這樣的思想，有時候?qū)χ行∑髽I(yè)而言甚至是致命的。中小企業(yè)在銷售產(chǎn)品時，為了增加銷售額，經(jīng)常會采取賒銷的方式，但是，在賒銷的過程中，對客戶的信用等級和償債能力缺乏足夠的了解，盲目賒銷，造成應(yīng)收賬款無法收回，形成壞賬，最終導(dǎo)致企業(yè)面臨財務(wù)風(fēng)險；中小企業(yè)在投資時，不考慮資本成本和資本結(jié)構(gòu)，沒有專門的機構(gòu)和人員進行風(fēng)險報酬的測算，更談不上對財務(wù)風(fēng)險的管理和防范，致使財務(wù)風(fēng)險時有發(fā)生。

2.中小企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理。

企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)資金中負債資金和權(quán)益資金的比例關(guān)系。中小企業(yè)普遍存在著負債資金占全部資金比例過高，即資產(chǎn)負債率過高的現(xiàn)象，這樣的話，利息費用支付就比較多，利潤就會減少，現(xiàn)金流也減少，就會導(dǎo)致企業(yè)償付能力不足，損害了企業(yè)的信用形象，加大了財務(wù)危機發(fā)生的可能性。

3.中小企業(yè)內(nèi)部管理混亂。

中小企業(yè)多數(shù)是家族企業(yè)發(fā)展而成，“家長制”問題比較嚴重，管理者的能力和素質(zhì)相對較差，老板一人說了算，員工只是忠實的執(zhí)行者，其主動性和創(chuàng)造性受到限制。有的財務(wù)人員既是管理者又是生產(chǎn)者，出納和會計由一人擔(dān)任，根本不符合企業(yè)內(nèi)部牽制制度的規(guī)定。有的財務(wù)人員不會成本核算，缺乏必要的專業(yè)知識和專業(yè)能力，導(dǎo)致財務(wù)管理薄弱，資產(chǎn)管理不嚴。具體表現(xiàn)為資金使用沒有計劃性，對庫存現(xiàn)金缺乏日常的管理，存貨周轉(zhuǎn)率較低，應(yīng)收賬款回收不及時；在生產(chǎn)環(huán)節(jié)，管理水平低下，產(chǎn)品質(zhì)量控制體系不完善，資源利用率低等等，這些都會給企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險。

4.宏觀經(jīng)濟環(huán)境的復(fù)雜多變。

企業(yè)的財務(wù)活動受宏觀經(jīng)濟環(huán)境的影響和制約，宏觀經(jīng)濟環(huán)境包括經(jīng)濟環(huán)境、法律環(huán)境、市場環(huán)境、社會文化環(huán)境及資源環(huán)境等，這些因素存在于企業(yè)之外，是企業(yè)無法控制的。影響財務(wù)風(fēng)險的主要因素是經(jīng)濟環(huán)境，比如股市的波動會引起企業(yè)投資收益的變化；油價的變化會影響企業(yè)的營運成本，最終影響到企業(yè)的利潤；通貨膨脹的發(fā)生導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)成本提高，此時營運資金面臨的壓力加大，財務(wù)風(fēng)險就會加大；利率的提高會增加企業(yè)的融資成本，進而加大企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險；匯率的走高，本幣的升值，導(dǎo)致出口產(chǎn)品的價格競爭力削弱，抑制了企業(yè)的出口，對出口企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險。

三、解決中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的對策

1.增強全員風(fēng)險意識，提高財務(wù)人員的素質(zhì)。

在中小企業(yè)里，要增強決策層、管理層和一般員工對財務(wù)風(fēng)險的認識程度，提高他們的風(fēng)險意識。企業(yè)的決策層在作出重大事項的決定時要集體決策，集思廣益，審慎考慮，而不是某一個人頭腦一熱，拍拍腦袋就把一件重要的事件定下來了。另外，決策層也應(yīng)該拓展自己的知識面，學(xué)習(xí)財務(wù)知識，學(xué)習(xí)風(fēng)險管理。也許你在你的專業(yè)領(lǐng)域里是個專家，但是，你可能不熟悉國家的一些相關(guān)政策，財務(wù)的一些規(guī)定，這就要求企業(yè)的高層管理人員不斷學(xué)習(xí)，不斷充電，跟上時代步伐。企業(yè)的決策層要敢于將企業(yè)的財務(wù)權(quán)利下放，讓財務(wù)管理人員作出合理的財務(wù)判斷，避免出現(xiàn)主觀判斷超過職業(yè)判斷的現(xiàn)象。同時，財務(wù)管理人員要有扎實的理論基礎(chǔ)，具備分析問題和處理問題的能力，能夠?qū)ω攧?wù)風(fēng)險作出及時、準確的判斷和分析。作為財務(wù)管理人員要具有較高的職業(yè)敏感度，隨時估計和發(fā)現(xiàn)潛在的財務(wù)風(fēng)險，并及時作出判斷和提出解決對策。最后，專業(yè)人員應(yīng)當在工作的同時，加強學(xué)習(xí)，提高自身素質(zhì)，增強財務(wù)風(fēng)險的判斷能力。

2.優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，保持良好的財務(wù)狀況。

資金是企業(yè)賴以生存的基礎(chǔ)，如果沒有資金或者資金不足，企業(yè)就難以維持正常的生產(chǎn)經(jīng)營。中小企業(yè)資金的來源渠道有借入資金和自有資金，借入資金屬于企業(yè)的負債，中小企業(yè)要保持合理的資產(chǎn)負債率，做到適度舉債經(jīng)營，防止由于過度借款而付出利息導(dǎo)致財務(wù)困難。如果資產(chǎn)負債率過高，財務(wù)風(fēng)險就加大，在財務(wù)杠桿作用下，自有資金的收益率就下降，企業(yè)的抗風(fēng)險能力就弱。生產(chǎn)經(jīng)營的任何環(huán)節(jié)稍有紕漏，資金回收不及時，產(chǎn)品出現(xiàn)擠壓，就會降低企業(yè)利潤，給企業(yè)帶來危機和風(fēng)險。因此，在企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)中，要把握好負債經(jīng)營的“度”。

3.加強中小企業(yè)內(nèi)部管理。

中小企業(yè)內(nèi)部管理制度完善與否決定了企業(yè)的組織效率與財務(wù)風(fēng)險的總體水平。有效的內(nèi)部管理制度能夠保證企業(yè)管理更加有序，保證會計信息的真實性和財務(wù)活動的合法性，管理層才能得到?jīng)Q策有用的信息。中小企業(yè)要按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，健全各項會計制度。比如，實施內(nèi)部牽制制度，出納和會計這些不相容職務(wù)要分離；建立回避制度；建立應(yīng)收賬款跟蹤制度；不得由一人保管支付款項所需的全部印章；不得由同一部門或個人辦理采購與付款、銷售與收款業(yè)務(wù)的全過程；嚴禁賬外資金；嚴禁私設(shè)小金庫；嚴禁挪用貨幣資金。企業(yè)只有加強內(nèi)部管理，才能增強抵御財務(wù)風(fēng)險的能力。

4.關(guān)注宏觀經(jīng)濟環(huán)境的變化，迅速作出判斷。

中小企業(yè)的管理層要時刻關(guān)注國家宏觀政策的變化，關(guān)注國家產(chǎn)業(yè)政策、金融政策、財稅政策等的調(diào)整，對由于這些政策的變化而對企業(yè)產(chǎn)生的負面影響作出預(yù)測，及早地采取措施，適時調(diào)整財務(wù)管理政策和改變管理方法，從而提高企業(yè)對財務(wù)管理環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力，以此降低因環(huán)境變化給企業(yè)帶來的財務(wù)風(fēng)險。中小企業(yè)是國民經(jīng)濟發(fā)展的重要推動力量，其財務(wù)風(fēng)險貫穿于整個生產(chǎn)經(jīng)營過程，我們要盡量對引起財務(wù)風(fēng)險的各種因素作出合理的估計和預(yù)測，增強全員的風(fēng)險意識，減少風(fēng)險損失；加強內(nèi)部管理，向管理要效益；提高管理層和一般員工的管理水平和業(yè)務(wù)技能，減少和規(guī)避企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，實現(xiàn)企業(yè)的預(yù)期目標。

參考文獻：

[1]王竹玲.中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范[J].財會通訊（理財版）,2011(7)

[2]李惠.試論中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范與控制[J].中國商貿(mào),2012(6)

[3]溫永傳.論企業(yè)存在的財務(wù)風(fēng)險與防范對策[J].經(jīng)濟研究導(dǎo)刊,2013(22)

作者：薛虎志 單位：河南省鄭州市第一中學(xué)