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財(cái)政政策和金融政策范文第1篇

論文關(guān)鍵詞：財(cái)政政策；金融危機(jī)；經(jīng)濟(jì)

全球經(jīng)濟(jì)尚未完全走出衰退，許多潛在風(fēng)險(xiǎn)可能尚未顯現(xiàn)。2009年末爆發(fā)的迪拜主權(quán)債務(wù)危機(jī)和希臘的主權(quán)信用危機(jī)引發(fā)了全球的普遍關(guān)注和擔(dān)憂。如何在后金融危機(jī)時(shí)期選擇合適的財(cái)政政策，保持我國經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展并借此機(jī)遇進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，是當(dāng)下擺在我們面前的一項(xiàng)重大任務(wù)。

1 財(cái)政政策的內(nèi)涵以及近年我國財(cái)政政策的運(yùn)用

2004年至2008年考慮到在國民經(jīng)濟(jì)已發(fā)生經(jīng)濟(jì)周期階段轉(zhuǎn)換和出現(xiàn)局部過熱的形勢下，如果繼續(xù)實(shí)行積極的財(cái)政政策，將不利于控制固定資產(chǎn)投資的過快增長和減輕通貨膨脹壓力。2005年主要的改革措施是繼續(xù)在東北進(jìn)行增值稅轉(zhuǎn)型政策試驗(yàn)。2006年在全國范圍內(nèi)全面徹底取消農(nóng)業(yè)稅。

2008年末美國次貸危機(jī)爆發(fā)，全球性金融風(fēng)暴由虛擬經(jīng)濟(jì)蔓延到實(shí)體經(jīng)濟(jì)，嚴(yán)重影響了我國出口貿(mào)易和國內(nèi)投資信心。2009年，中央提出要把保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展作為經(jīng)濟(jì)工作的首要任務(wù)，圍繞擴(kuò)內(nèi)需、保增長，調(diào)結(jié)構(gòu)、上水平，抓改革、增活力，重民生、促和諧的要求，實(shí)施積極的財(cái)政政策。

2 金融危機(jī)對國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的影響

美國的次貸“颶風(fēng)”，引發(fā)了國際性金融危機(jī)。這場危機(jī)不僅僅損害到美國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，更嚴(yán)重的是逐步蔓延到世界各國。危機(jī)發(fā)生后，各國紛紛采取不同程度的應(yīng)對措施，包括：金融監(jiān)管、國有化、高管限薪、扶助就業(yè)、降息、退稅、注入資金、收購股權(quán)、提供貸款、政府接管公司等，以拯救本國經(jīng)濟(jì)。

（1）從國際看來，當(dāng)前的金融危機(jī)對全球各國經(jīng)濟(jì)都造成了不可低估的沖擊。

對美國來說，主要有三大方面的影響。第一，房地產(chǎn)投資的萎縮嚴(yán)重拖累美國經(jīng)濟(jì)。第二，消費(fèi)的下滑加快美國經(jīng)濟(jì)回落的速度。第三，如果美國經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)持續(xù)衰退，美國政府繼續(xù)采取大量發(fā)行美元的政策來刺激經(jīng)濟(jì)，那么，就可能會導(dǎo)致美元的大幅貶值。

對歐盟來說，也遭受到了本次危機(jī)的影響。危機(jī)發(fā)生后，歐盟各國股市紛紛大幅下跌。美國房市的不斷跌深引起市場對歐洲房價(jià)的擔(dān)憂，歐洲房貸市場抽緊。

對新興國家來說，受美國次貸以及華爾街大公司破產(chǎn)所引起的金融危機(jī)影響，新興國家金融市場遭受重創(chuàng)，股市普遍下跌。越南、南非等國家的信用風(fēng)險(xiǎn)加大，已經(jīng)難以應(yīng)對由于對外賬戶失衡和經(jīng)濟(jì)減速帶來的不利影響。

（2）從國內(nèi)看來，自我國加入世界貿(mào)易組織（WTO）后逐漸成為一個(gè)開放度較高的經(jīng)濟(jì)體，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的外貿(mào)依存度遠(yuǎn)高于美國、日本等發(fā)達(dá)國家，制造業(yè)規(guī)模巨大但處于國際分工鏈條的低端等因素，使得我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展面臨著前所未有的挑戰(zhàn)。首先，中國出口業(yè)遭受重創(chuàng)。金融危機(jī)發(fā)生以來，我國進(jìn)出口出現(xiàn)下滑、部分出口企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營困難，不少沿海外向型企業(yè)紛紛倒閉。目前，對我國的實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了極大的負(fù)面影響。

其次，使得我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的形勢更加嚴(yán)峻。我國的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)確實(shí)存在著不合理之處，也早已采取措施對經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，比如說限制“兩高一資”企業(yè)的投資和出口，適度降低勞動密集型企業(yè)商品出口退稅率等。

再次，威脅到我國外匯資產(chǎn)的安全。我國目前擁有2萬億美元的外匯儲備，總量位居世界第一。這2萬億美元的外匯儲備中，有7000多億美元表現(xiàn)為美國的國債。在危機(jī)因素的作用之下，美國國債的收益率節(jié)節(jié)下降，目前已趨近于零。

最后，影響我國國內(nèi)投資信心。危機(jī)發(fā)生后，國內(nèi)相關(guān)的投資受到牽連，國內(nèi)的就業(yè)壓力驟然增大，目前已經(jīng)對我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展造成極大的負(fù)面影響。 轉(zhuǎn)貼于

3 選擇財(cái)政政策需要考慮的主要問題

（1）政策的連續(xù)性和適度性。

我國制定財(cái)政政策必須要具有一定的連續(xù)性和適度性。

2010年3月初召開的兩會要求繼續(xù)實(shí)行積極的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策，保持財(cái)政和貨幣政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局，2010年2月份，2.7%的居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)（CPI）漲幅，逼近了今年政府工作報(bào)告提出的3%價(jià)格調(diào)控目標(biāo)，也使得市場對加息的預(yù)期有所增強(qiáng)。

此外，實(shí)施積極的財(cái)政政策必須注意這一政策本身的局限性及其可能帶來的消極效果，財(cái)政政策本身的局限性主要是其內(nèi)在滯后較長，存在“擠出效應(yīng)”（政府支出增加所引起的私人消費(fèi)或投資降低的效果）。

（2）適當(dāng)調(diào)整財(cái)政投入的重點(diǎn)取向。

去年我國實(shí)施積極的財(cái)政政策最具有代表性的措施，是大規(guī)模舉辦政府投資的六大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，即農(nóng)田水利、江河治理、生態(tài)環(huán)境，鐵路、公路、電信設(shè)施，城市公用事業(yè)，國家儲備糧倉，農(nóng)村電網(wǎng)，經(jīng)濟(jì)適用房。這些方面的建設(shè)是必要的，對促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長意義十分重大。

（3）地方性的“隱形財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)”。

據(jù)估算，目前我國地方投融資平臺負(fù)債超過6萬億元，其中地方債務(wù)總余額在4萬億元以上，相當(dāng)于國內(nèi)生產(chǎn)總值的16.5%，財(cái)政收入的80.2%，地方財(cái)政收入的174.6%。一些地方政府投資的項(xiàng)目本身不具備充分的還款能力，主要依靠綜合效益來還款，這里蘊(yùn)含著城市政府以及財(cái)政性的風(fēng)險(xiǎn)。

4 財(cái)政政策的選擇和運(yùn)用

由前文的分析看來，世界金融危機(jī)最壞的時(shí)期已經(jīng)過去，在波動與回升中，我國的國際發(fā)展環(huán)境將有所改善。但是我國國內(nèi)經(jīng)濟(jì)尚未從次貸危機(jī)的陰影中走出，因此在宏觀政策的基本框架上，還有必要保持?jǐn)U張形態(tài)必要的連續(xù)性，并注意適當(dāng)按實(shí)際經(jīng)濟(jì)走勢進(jìn)行宏觀微調(diào)。

（1）積極的財(cái)政政策的實(shí)施與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的結(jié)合。

從目前情況來看，前期為“保增長”出臺的一攬子經(jīng)濟(jì)刺激政策及時(shí)有效，但外需仍顯疲弱，總需求仍然不足，產(chǎn)能利用率仍處于低位。未來一段時(shí)間內(nèi)，需要在財(cái)政政策實(shí)施中，把落實(shí)好已出臺政策和加快結(jié)構(gòu)調(diào)整放在更加突出的位置。在實(shí)施積極的財(cái)政政策的同時(shí)我們必須更加注重產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。

（2）運(yùn)用財(cái)政政策擴(kuò)大我國國內(nèi)需求。

調(diào)整我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)也需要進(jìn)一步擴(kuò)大國內(nèi)需求，避免對于出口貿(mào)易的過度依賴。在積極的財(cái)政政策下，擴(kuò)大國內(nèi)需求主要從以下個(gè)方面出發(fā)：一，增加農(nóng)民收入，擴(kuò)大內(nèi)需，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。消費(fèi)不足特別是農(nóng)村消費(fèi)不足一直是我國經(jīng)濟(jì)面臨的突出問題，雖然2007年城鎮(zhèn)人均可支配收入和農(nóng)民人均現(xiàn)金收入的增長均超過GDP增速，但中國社科院的藍(lán)皮書卻指出，消費(fèi)增長對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率仍然較低。二，建立社會保障擴(kuò)大內(nèi)需。二戰(zhàn)后，發(fā)達(dá)資本主義國家普遍實(shí)行了所謂“從搖籃到墳?zāi)埂钡摹案＠麌摇敝贫?，?zhàn)后各國財(cái)政預(yù)算用于社會保障的經(jīng)費(fèi)穩(wěn)步上升，逐漸成為政府支出中的最大開支項(xiàng)目。

（3）大力支持“三農(nóng)”，促進(jìn)農(nóng)村發(fā)展和勞動力轉(zhuǎn)移。

理論界普遍認(rèn)為，推動農(nóng)村消費(fèi)和投資，積極的財(cái)政政策比積極的貨幣政策更有效;新農(nóng)村運(yùn)動的倡導(dǎo)者也主張通過加大政府對農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投資力度來擴(kuò)大農(nóng)村的有效消費(fèi)需求。

首先，建立健全政府農(nóng)業(yè)投入制度，積極調(diào)整財(cái)政支出、固定資產(chǎn)投資和政策性信貸投放結(jié)構(gòu)，確保各級財(cái)政對農(nóng)業(yè)和農(nóng)村發(fā)展的投入不斷增長。

其次，完善農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼政策，增加對農(nóng)民的糧食直補(bǔ)、良種補(bǔ)貼和農(nóng)機(jī)具購置補(bǔ)貼，抓緊研究建立與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料價(jià)格波動掛鉤的農(nóng)資綜合補(bǔ)貼動態(tài)調(diào)整機(jī)制，并總結(jié)經(jīng)驗(yàn)改造能繁母豬補(bǔ)貼機(jī)制。

（4）規(guī)范地方政府融資。

政策擴(kuò)張期帶來了我國公債規(guī)模的明顯上升，除規(guī)范的長期建設(shè)國債和2009年“登堂入室”的2000億元地方債之外，地方通過“融資平臺”舉債融資的規(guī)模也已迅速擴(kuò)大。地方政府融資的發(fā)展，在市場經(jīng)濟(jì)和分稅分級財(cái)政體制模式下，對其做出簡單禁止是行不通的。所以，大思路上應(yīng)回歸大禹治水“堵不如疏”的古老智慧，疏堵結(jié)合，重堵更重疏，關(guān)鍵是應(yīng)當(dāng)因勢利導(dǎo)引導(dǎo)其規(guī)范發(fā)展。

財(cái)政政策和金融政策范文第2篇

 

一、我國保障性住房的財(cái)政金融政策

 

1978年房改之后，我國的住房政策從實(shí)物分配方式逐漸過渡為貨幣分配方式，并培育出了房地產(chǎn)市場，而關(guān)系到絕大多數(shù)中低收入者的住房問題則被納入到住房保障體系中，由經(jīng)濟(jì)適用房、公共租賃住房以及廉租房來共同承擔(dān)。在這一變革中，我國的保障性住房財(cái)政政策以及金融政策發(fā)揮了重要的作用。

 

(一)稅費(fèi)減免與補(bǔ)貼并重的財(cái)政政策

 

保障性住房財(cái)政政策從供給和需求兩方面來實(shí)施。供給方面包括資金補(bǔ)貼、稅收減免、直接投資興建以及免征土地出讓金;需求方面又包括資金補(bǔ)貼、房租減免、實(shí)物補(bǔ)貼三種方式。不論是從供給方面資助還是從需求方面優(yōu)惠，我國的保障性住房財(cái)政政策都偏向以“暗補(bǔ)”的形式來支持建設(shè)，且資金數(shù)量龐大。就財(cái)政補(bǔ)貼一項(xiàng)，自2007年以來，中央累計(jì)下?lián)艿谋Ｕ闲园簿庸こ萄a(bǔ)助資金就高達(dá)1547億元，還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能填補(bǔ)保障性住房的資金缺口。保障性住房政策對于財(cái)政的過分依賴不僅給政府背上了沉重的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，也限制了其自身的發(fā)展。

 

(二)銀行貸款方式為主的金融政策

 

銀行貸款作為我國保障性住房金融政策的重要組成部分，其通過利率的調(diào)整和貸款期限的多種組合來體現(xiàn)對其中低收入群體的住房保障性。一方面，銀行向開發(fā)商提供長期低息貸款以及個(gè)人住房抵押貸款，另一方面又向住戶提供長期的住房抵押貸款。銀行向開發(fā)商提供的低息貸款主要用于經(jīng)濟(jì)適用房的建設(shè)，其優(yōu)惠政策主要體現(xiàn)在利率上下浮10%，貸款期限延長至5年，開發(fā)商可向外資銀行貸款、對開發(fā)商資質(zhì)要求降低這幾個(gè)方面。

 

住房公積金作為保障性住房金融政策的另一個(gè)重要組成部分，其保障性主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是加大公積金的歸集和覆蓋面，為保障性住房提供資金支持;二是購房者可利用公積金從銀行貸款。根據(jù)住房城鄉(xiāng)建設(shè)部的《2008年全國住房公積金管理情況通報(bào)》顯示，截至2008年末，全國住房公積金繳存總額為20699.78億元，為保障性住房提供了大量的建設(shè)資金。保障性住房建設(shè)融資渠道單一，大量中低收入者雖然可以從銀行獲得住房抵押貸款，但是貸款利息并沒有實(shí)質(zhì)優(yōu)惠，且住房公積金貸款往往難以取得，不論是開發(fā)商還是住戶都十分欠缺更為廣闊的融資渠道。

 

二、美國公共住房財(cái)政、金融政策利弊解析

 

美國是世界上頭號經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國，擁有世界上最發(fā)達(dá)的住房金融以及信貸市場，其住房私有率達(dá)到70%，這與美國政府在住房領(lǐng)域的財(cái)政政策以及強(qiáng)大的金融支持有不可分割的關(guān)系。然而，美國又是一個(gè)對公共住房領(lǐng)域干預(yù)較少的國家，主張使市場自由發(fā)揮，政府只通過間接的調(diào)控來實(shí)現(xiàn)住房領(lǐng)域的公平。次貸危機(jī)之后，美國對住房領(lǐng)域的大量干預(yù)和注資提醒我們關(guān)系到民生的住房問題并不能單純地依賴市場調(diào)節(jié)，必須由政府進(jìn)行干預(yù)。

 

(一)多樣化的財(cái)政政策

 

美國公共住房財(cái)政政策表現(xiàn)在稅收減免、財(cái)政補(bǔ)貼以及限制開發(fā)商利潤這幾個(gè)方面，且不同時(shí)期的財(cái)政政策都伴隨著公共住房法律的完善。筆者根據(jù)美國公共住房發(fā)展?fàn)顩r，將美國公共住房財(cái)政政策的發(fā)展分為三個(gè)階段。

 

第一階段是二戰(zhàn)后至20世紀(jì)50年代。這一時(shí)期，公共住房的匱乏是最大特征。二戰(zhàn)后，面對大量的房屋因戰(zhàn)爭損毀，羅斯福政府面臨的首要問題是住房短缺。這一時(shí)期政府頒布的法律包括《臨時(shí)住房法》、《公共住房法》以及《住宅法》，提出由聯(lián)邦政府出資，地方興建，實(shí)物配租來解決居民的居住問題，并成立了退伍軍人管理局、聯(lián)邦住宅管理局、聯(lián)邦抵押協(xié)會等組織來促進(jìn)住房建設(shè)。

 

第二階段是20世紀(jì)60年代至20世紀(jì)80年代。這時(shí)期，公共住房問題從數(shù)量缺乏轉(zhuǎn)向貧民窟治理以及房屋修繕上來。聯(lián)邦政府通過了《國民住宅法案〉〉以及“房租補(bǔ)助計(jì)劃”，方面支持鼓勵(lì)私人興建維修住房，政府提供擔(dān)保，向銀行貸款。另一方面，政府向公民發(fā)放“房屋補(bǔ)助券”實(shí)現(xiàn)了從“磚頭補(bǔ)貼”向“人頭補(bǔ)貼”的過渡。政府方面繼續(xù)支持發(fā)放資金興建、維修住房，另方面向低收入者提供資金補(bǔ)助。

 

第三階段是20世紀(jì)80年代到次貸危機(jī)之前。這時(shí)期，布什政府簽署通過了《補(bǔ)助低收入家庭無房戶買房法案》，開始了“美國首付計(jì)劃”，對于有能力還貸而不能負(fù)擔(dān)首付的困難家庭提供首付資助。

 

美國的公共住房政策經(jīng)歷了一個(gè)由“磚頭補(bǔ)貼”向“人頭補(bǔ)貼”、由政府提供全部建房資金到地方和私人提供建房資金的過程。這期間，美國采用了多種財(cái)政措施幫助中低收入者實(shí)現(xiàn)住房夢想，這主要表現(xiàn)在對住房需求和供給兩方面上。一方面給予開發(fā)商和私人建房者以利稅優(yōu)惠和各種補(bǔ)貼，另一方面通過直接補(bǔ)貼房租或給予購房款等措施增強(qiáng)居民購買力，以支持其住房消費(fèi)。

 

(二)融資渠道豐富的金融政策

 

美國政府性質(zhì)的公共住房融資機(jī)構(gòu)主要有三個(gè)，分別是聯(lián)邦國民抵押協(xié)會(FNMA)、政府國民抵押協(xié)會(GNMA)、聯(lián)邦房貸抵押公司(FHLMC)。它們在兩級市場上各司其職，聯(lián)邦國民抵押協(xié)會負(fù)責(zé)在二級市場上買賣抵押貸款，為政府特定住房項(xiàng)目提供特別支持，管理和經(jīng)營政府持有的抵押貸款。而政府國民抵押協(xié)會(GNMA)則負(fù)責(zé)經(jīng)營和清償政府機(jī)構(gòu)購買的抵押貸款和抵押財(cái)產(chǎn)，為政府項(xiàng)目提供特別資助，購買聯(lián)邦住房管理局、退伍軍人管理局和農(nóng)戶住房局擔(dān)保的抵押貸款，并為抵押貸款債券提供擔(dān)保，作為證券發(fā)行商參與二級市場業(yè)務(wù)。最后是聯(lián)邦住房抵押公司(FHLMC)，向存款型金融機(jī)構(gòu)的常規(guī)抵押貸款提供二級市場服務(wù)。除此之外，民間自發(fā)成立的抵押貸款機(jī)構(gòu)也參與其中，使民間資本被廣泛的利用于公共住房市場，這包括了儲蓄貸款協(xié)會、美國互助銀行、信用社、抵押銀行等。

 

美國公共住房的金融政策給予開發(fā)商的優(yōu)惠主要體現(xiàn)在政府提供低利率貸款、鼓勵(lì)私人銀行進(jìn)行貸款、鼓勵(lì)證券機(jī)構(gòu)為貸款發(fā)放由政府擔(dān)保的證券。而對于住房消費(fèi)方，除了為其提供低利率的長短期抵押貸款之外，還支持私人參與二級市場的房屋債券買賣，并為二級市場建立了保險(xiǎn)機(jī)制，增強(qiáng)了人們投資的信心。

 

(三)利弊解析

 

美國的公共住房財(cái)政、金融政策的有利方面包括四個(gè)方面：是政府廣泛、間接式參與。政府雖然不提供直接的資金和土地支持，但是對于稅收的減免以及補(bǔ)貼很大程度上吸引了私人的投資和建設(shè)，減輕了財(cái)政負(fù)擔(dān)。二是財(cái)政、金融政策的法令化及規(guī)范化。從1934年最早的《臨時(shí)住房法》到后來逐漸完善的《國民住宅法案》，政府都將公共住房財(cái)政、金融政策以法律形式予以確定。正因?yàn)楣沧》糠傻牟粩嗤晟?，美國的公共住房?cái)政、金融政策才得以發(fā)揮最大的作用。三是公共住房金融政策的多樣化。兩級住房抵押市場幫助銀行、住房抵押機(jī)構(gòu)等獲得資金融通，不僅降低資金運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)，而且給住房消費(fèi)提供大量資金。四是金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對住房抵押貸款保駕護(hù)航。專門的房屋保險(xiǎn)制度、產(chǎn)權(quán)保險(xiǎn)制度以及抵押信用保險(xiǎn)制度，使得住房擔(dān)保業(yè)務(wù)運(yùn)行更加規(guī)范。

 

雖然美國的公共住房財(cái)政、金融政策在解決中低收入群體住房問題上值得我國保障性住房政策借鑒，但是次貸危機(jī)卻讓我們深刻的了解到其弊端。是監(jiān)管機(jī)構(gòu)對于申請住房抵押貸款的低收入人群未能有效地審查其申請貸款的資格，尤其突出的表現(xiàn)為次貸危機(jī)之前，房地產(chǎn)市場一片繁榮從而導(dǎo)致了大量銀行和金融機(jī)構(gòu)對不符合條件的申請人大量的發(fā)放住房抵押貸款。二是二級市場金融衍生產(chǎn)品發(fā)展過快，導(dǎo)致監(jiān)督機(jī)構(gòu)無法對其進(jìn)行有效監(jiān)督，各種低首付、不同利率組合的住房抵押貸款債券流向市場，在加速資金流動的同時(shí)增加了市場風(fēng)險(xiǎn)。三是長期優(yōu)惠的財(cái)政、金融政策以及便利的住房抵押債券融資模式加大了來自需求和供給的雙方面的投資，降低了人們對于資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的警惕性。

 

三、美國公共住房財(cái)政金融政策啟示

 

美國公共住房的財(cái)政政策和金融政策在幫助居民實(shí)現(xiàn)“人人都有良好的住房”和住房私有化方面發(fā)揮了重要的作用。了解美國的公共住房財(cái)政金融政策，可以給我國的保障性住房政策的資金籌集帶來很好的借鑒，尤其是在次貸危機(jī)之后，我們更要從美國的公共住房政策中吸取經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。

 

()堅(jiān)定市場為主政府為輔的住房供應(yīng)模式

 

美國現(xiàn)階段的住房財(cái)政政策和金融政策都是通過間接調(diào)節(jié)方式進(jìn)行，盡量不干預(yù)市場。而我國在保障性住房方面采取的措施還處在美國早期大量提供實(shí)物住房的階段，這也類似于房改之前我國的公房供給模式。大規(guī)模的實(shí)物住房供給一方面會影響商品房市場，另一方面也會增加財(cái)政壓力。市場經(jīng)濟(jì)體制下的新住房體系應(yīng)該堅(jiān)定地以市場為主要供應(yīng)渠道，而政府的行為只能作為市場的補(bǔ)充，不應(yīng)該影響市場發(fā)揮資源配置的作用。

 

(二)利用靈活的補(bǔ)貼形式提高居民住房消費(fèi)能力

 

美國對最低收入者提供住房，對中低收入者提供不同的住房補(bǔ)貼而不是提供不同類型的住房。這種租金補(bǔ)貼模式往往與收入掛鉤。不區(qū)分中等收入群體的層次，承租者往往只需支付低廉的租金即可租賃套合適的住房，剩下的租金通過住房券、現(xiàn)金補(bǔ)貼等模式發(fā)放給承租者或者房東。而我國現(xiàn)階段保障性的住房補(bǔ)貼還依舊停留在“磚頭補(bǔ)”和“暗補(bǔ)”的階段，給政府財(cái)政背上了沉重的負(fù)擔(dān)。只有切實(shí)增強(qiáng)人們的支付能力，并提供不同形式的住房補(bǔ)貼，才能更好地解決居民的住房問題。

 

(三)成立保障性住房融資及監(jiān)督機(jī)構(gòu)多渠道籌集資金

 

美國的公共住房金融機(jī)構(gòu)有政府直接參與成立的，也有民間自發(fā)組織的，二者相互配合，在一級市場和二級市場發(fā)揮著各自的作用，并為公共住房的建設(shè)提供了資金的融通。而我國在這方面的欠缺直接導(dǎo)致了我國的住房資金不足，大大增加了財(cái)政的負(fù)擔(dān)。我國應(yīng)成立專門的住房保障部門，依托住房公積金等增加籌資渠道，鼓勵(lì)發(fā)行住房抵押貸款債券，同時(shí)要成立相應(yīng)的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和監(jiān)督機(jī)構(gòu)，對住房抵押貸款的購房者進(jìn)行監(jiān)督，并實(shí)行強(qiáng)制保險(xiǎn)措施，增強(qiáng)融資安全性。

 

(四)構(gòu)建政府引導(dǎo)、多方參與的保障性住房投資模式

財(cái)政政策和金融政策范文第3篇

關(guān)鍵詞：離島免稅；財(cái)政政策；金融措施

中圖分類號：F832 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號:1003－9031(2011)07－0020－05DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2011.07.05

一、海南離島免稅政策作用的充分發(fā)揮需要金融政策的配合

（一）財(cái)政政策需要金融政策協(xié)調(diào)配合的理論依據(jù)

海南離島免稅政策屬于財(cái)政政策范疇。財(cái)政政策和貨幣政策是國家實(shí)施宏觀調(diào)控的兩大經(jīng)濟(jì)政策，是國家經(jīng)濟(jì)政策體系中的兩大支柱。兩者都能對社會總供給和總需求進(jìn)行調(diào)節(jié)，但兩者又各有其自身的功能和特點(diǎn)，需要配合使用。

1.財(cái)政政策與貨幣政策的同一性

首先，財(cái)政政策與貨幣政策的終極目標(biāo)具有一致性。財(cái)政政策與貨幣政策作為宏觀調(diào)控的經(jīng)濟(jì)政策，都服務(wù)于經(jīng)濟(jì)增長和物價(jià)穩(wěn)定這兩個(gè)終極目標(biāo)。海南省推行離島免稅政策的目標(biāo)就是配合海南國際旅游島建設(shè)，促進(jìn)海南經(jīng)濟(jì)增長。作為財(cái)政手段，離島免稅能夠在一定程度上推動海南省經(jīng)濟(jì)向前發(fā)展，但僅僅依靠財(cái)政政策單方面支持還不足以使離島免稅政策效果達(dá)到最佳。由于財(cái)政政策與貨幣政策終極目標(biāo)的一致性，貨幣政策的協(xié)調(diào)配合將使得離島免稅政策的作用效果更加明顯，經(jīng)濟(jì)更加協(xié)調(diào)穩(wěn)定發(fā)展。

其次，財(cái)政政策與貨幣政策都是重要的需求管理政策。財(cái)政政策和貨幣政策都以貨幣為載體和操作對象，而一定時(shí)期的貨幣購買力表現(xiàn)為社會總需求，社會總需求的總量和結(jié)構(gòu)最終可由財(cái)政政策和貨幣政策進(jìn)行調(diào)控。中國游客購買海外產(chǎn)品的能力相當(dāng)強(qiáng)，在韓國濟(jì)州島，幾乎40%的購物游客都是中國人。而在中國香港，內(nèi)地人的購買力也相當(dāng)大。離島免稅政策的實(shí)施使得海南的國內(nèi)旅游者對免稅商品的需求大大增加。

離島免稅政策可以把國內(nèi)旅客的購買力留在國內(nèi)，在我國目前內(nèi)需不足的情況下，需求的增加將在很大程度上刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展，而貨幣政策的協(xié)調(diào)配合將為離島免稅政策的實(shí)施提供一個(gè)良好的環(huán)境。在此基礎(chǔ)上，國內(nèi)旅客的購買力將得到進(jìn)一步釋放，免稅商品的需求也將不斷增加。

2.財(cái)政政策與貨幣政策的差異

首先，二者首要目標(biāo)不同。財(cái)政政策與貨幣政策共同擔(dān)負(fù)著經(jīng)濟(jì)增長和物價(jià)穩(wěn)定的總體經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，但二者的側(cè)重點(diǎn)有所不同。財(cái)政政策的首要目標(biāo)是經(jīng)濟(jì)增長，而貨幣政策的首要目標(biāo)是物價(jià)穩(wěn)定。離島免稅政策通過稅收直接作用于經(jīng)濟(jì)，推動與此相關(guān)的房地產(chǎn)業(yè)、服務(wù)業(yè)快速發(fā)展。財(cái)政政策對價(jià)格水平的決定作用不強(qiáng)，而貨幣政策作為調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量的政策，對價(jià)格水平有著較為直接的決定作用。因此，離島免稅政策的實(shí)施需要金融政策支持才能更加有效地促使經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步發(fā)展。

其次，二者調(diào)節(jié)總需求量和結(jié)構(gòu)的功能不同。財(cái)政政策的調(diào)節(jié)功能更多地表現(xiàn)在結(jié)構(gòu)調(diào)整和資源配置方面，通過收入和支出的變化調(diào)節(jié)社會總需求。而貨幣政策從流通的角度出發(fā)，主要作用于金融市場，通過對貨幣供應(yīng)量和市場利率間接影響融資主體的借貸成本和資產(chǎn)選擇行為，達(dá)到調(diào)節(jié)總需求的目標(biāo)。離島免稅政策通過給予稅收優(yōu)惠直接影響海南國內(nèi)旅客的個(gè)人消費(fèi)需求，同時(shí)也對社會消費(fèi)需求具有決定性影響，而貨幣政策主要通過銀行借貸等方式，調(diào)節(jié)消費(fèi)需求總量。由于兩者調(diào)節(jié)功能的差異，所以離島免稅政策需要金融配套措施的支持才能全面刺激消費(fèi)需求。

最后，二者的政策時(shí)滯不同。由于財(cái)政政策與貨幣政策的制定程序和傳導(dǎo)途徑不同，因此時(shí)滯長度也不盡相同。財(cái)政政策的內(nèi)部時(shí)滯較長，而貨幣政策的外部時(shí)滯較長，財(cái)政政策與貨幣政策的協(xié)調(diào)配合將使時(shí)滯的影響最小化。為了使海南離島免稅政策效果最大化，金融配套措施需不斷完善才能使二者協(xié)調(diào)配合，降低政策時(shí)滯帶來的影響。

（二）財(cái)政政策需要金融政策協(xié)調(diào)配合的實(shí)踐意義

1.金融政策的配合能夠彌補(bǔ)財(cái)政資金的不足

離島免稅政策是國家為了支持海南省發(fā)展而給予的一項(xiàng)特殊優(yōu)惠政策。與含稅進(jìn)口商品相比，購買5000元以下的商品，稅率優(yōu)惠大約在30%～50%之間；購買一件單價(jià)在5000元以上的商品（繳納進(jìn)境物品進(jìn)口稅），稅率優(yōu)惠大約在15%～30%，如此大的稅收優(yōu)惠必然導(dǎo)致財(cái)政收入受到影響。金融政策的配合能夠彌補(bǔ)財(cái)政資金的不足，能夠?yàn)殡x島免稅政策的實(shí)施提供各種有效的融資渠道，保障資金的有效供給。無論是籌備階段還是實(shí)施階段，足額的資金保證才能保障政策的實(shí)施，不斷提升政策效果。

2.金融政策的配合能夠增強(qiáng)消費(fèi)者的購買力

目前，中國人的消費(fèi)觀念還相對保守，許多消費(fèi)者特別是老年消費(fèi)者為了防范未來風(fēng)險(xiǎn)，更愿意把錢存起來用于養(yǎng)老，這在很大程度上限制了消費(fèi)者購買力的釋放。金融政策的支持能夠緩解消費(fèi)者的后顧之憂，讓消費(fèi)者能夠放心大膽地消費(fèi)，甚至是提前消費(fèi)。例如消費(fèi)者可以選擇購買養(yǎng)老保險(xiǎn)，為未來的老年生活留下保障，消費(fèi)者不必為突發(fā)狀況而預(yù)留過多的預(yù)防性資金，結(jié)余的資金將增加他們的消費(fèi)需求。與此同時(shí)，消費(fèi)者可以憑借自身的信用從銀行取得一定額度的信用貸款，增強(qiáng)其購買力。消費(fèi)需求與購買力的同時(shí)增加最終必然導(dǎo)致消費(fèi)的增加，如此一來，離島免稅政策的實(shí)施就會激發(fā)人們旅游購物消費(fèi)的欲望，使離島免稅的政策效果達(dá)到最佳。

二、海南離島免稅政策背景下的金融支持現(xiàn)狀分析

（一）海南離島免稅政策背景下的金融支持現(xiàn)狀

1.金融組織體系較為完善

為了給海南省經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供更加優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)，近年來海南省大力完善金融組織體系。在存量金融機(jī)構(gòu)的基礎(chǔ)上整合現(xiàn)有金融資源，挖掘金融資源的潛力，提升金融競爭力；大力引進(jìn)股份制商業(yè)銀行、證券公司、期貨公司、基金公司、保險(xiǎn)公司等機(jī)構(gòu)來海南省設(shè)立分支機(jī)構(gòu)；積極創(chuàng)造條件重組地方金融機(jī)構(gòu)，不斷推動地方商業(yè)銀行、信托投資公司、村鎮(zhèn)銀行等金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立；積極引進(jìn)國際化程度高、融資能力強(qiáng)、社會影響大、特色服務(wù)突出的金融機(jī)構(gòu)；積極培育擔(dān)保公司、投資公司等融資性機(jī)構(gòu)和金融中介機(jī)構(gòu)。

開放、競爭有序的金融組織體系能夠?yàn)楹Ｄ想x島免稅政策的實(shí)施提供方便、快捷的金融服務(wù)，為創(chuàng)造良好的消費(fèi)環(huán)境奠定基礎(chǔ)。金融組織體系的完善將使得政策實(shí)施更加有力，提升離島免稅的政策效果。

2.離岸金融市場即將建設(shè)

離岸金融市場是指采取與國內(nèi)金融市場隔離的形態(tài)，使非居民在籌集資金和運(yùn)用資金方面不受所在國稅收和外匯管制及國內(nèi)金融法規(guī)的影響，可進(jìn)行自由交易的市場。隨著經(jīng)濟(jì)全球化不斷深入，發(fā)展離岸市場成為各國金融競爭的一大新趨勢。海南省位于中國最南端，氣候宜人，資源豐富，特別是其獨(dú)有的熱帶海島旅游資源，使其旅游商務(wù)環(huán)境和區(qū)位優(yōu)勢明顯，具有建設(shè)國際離岸金融中心的優(yōu)越地理環(huán)境條件[1]。

《國務(wù)院關(guān)于推進(jìn)海南國際旅游島建設(shè)發(fā)展若干意見》（國發(fā)[2009]44號）（以下簡稱《意見》）明確指出“探索開展離岸金融業(yè)務(wù)試點(diǎn)”。《意見》的提出為促進(jìn)海南離岸金融市場建設(shè)提供了強(qiáng)有力的政策支持，為海南開辦離岸金融業(yè)務(wù)創(chuàng)造了優(yōu)越的前提條件，對完善海南金融市場具有重大意義，并將在一定程度上推動離島免稅政策效果的提升。

3.開發(fā)性金融不斷支持

開發(fā)性金融以“政府入口――開發(fā)性金融孵化――市場出口”為運(yùn)作方式，連接政府意圖和市場效率，促進(jìn)社會資本形成，能夠突破發(fā)展中的瓶頸[2]。依托開發(fā)性金融的融資優(yōu)勢，海南省政府在確保重大項(xiàng)目資金供給方面獲得了強(qiáng)有力的支持。2000年開始，國家開發(fā)銀行與海南省政府先后簽訂了7次開發(fā)性金融合作協(xié)議。從2007年簽署開發(fā)性金融戰(zhàn)略協(xié)議至2009年9月，國家開發(fā)銀行在海南省累計(jì)發(fā)放各類貸款1023.2億元，2009年9月末國家開發(fā)銀行海南分行的貸款余額已達(dá)894.1億元[3]。在國際旅游島建設(shè)過程中，國家開發(fā)行銀將進(jìn)一步發(fā)揮中長期投融資優(yōu)勢和“投、貸、債、租”的綜合協(xié)同效應(yīng)，為海南提供全方位的金融服務(wù)；調(diào)動行內(nèi)外專家、信息、研究能力等資源，提供融資支持；繼續(xù)為重點(diǎn)領(lǐng)域和重大項(xiàng)目提供融資支持。

通過開發(fā)性金融支持海南國際旅游島建設(shè)，海南旅游業(yè)將得到更好更快的發(fā)展。購物消費(fèi)是現(xiàn)代旅游業(yè)發(fā)展的重要組成部分，在歐美發(fā)達(dá)國家，國際購物占國際旅游總支出的比例已達(dá)到70%，而中國目前達(dá)到30%。免稅購物將逐漸成為海南旅游的一大特色，海南的消費(fèi)結(jié)構(gòu)、消費(fèi)環(huán)境都將隨之發(fā)生改變，離島免稅政策效果將不斷提升。

（二）海南離島免稅政策背景下金融支持存在的不足

離島免稅政策剛開始實(shí)施，很多工作仍處于探索階段，還需要經(jīng)歷市場的驗(yàn)證。盡管試點(diǎn)初期成效顯著，銷售業(yè)績令人滿意，但隨著時(shí)間的推移，海南需要不斷加強(qiáng)金融體系建設(shè)，逐步加大金融投入力度，使離島免稅政策效果達(dá)到最佳。

1.投融資政策開放度不夠

目前，中國免稅品（集團(tuán)）有限責(zé)任公司（以下簡稱中免集團(tuán)）是唯一經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，在全國范圍內(nèi)開展免稅業(yè)務(wù)的國有專營公司。由于免稅品公司處于壟斷經(jīng)營，雖然奢侈品價(jià)格比國內(nèi)其他商店優(yōu)惠很多，但仍有部分消費(fèi)者認(rèn)為中免集團(tuán)涉嫌暴利。因?yàn)槿舭此邢嚓P(guān)稅率減免計(jì)算，優(yōu)惠幅度應(yīng)更大，而且對于5000元以上的個(gè)別商品在征收行郵稅后甚至比有稅商店價(jià)格還高。因此，建議放寬投融資政策，引進(jìn)多家企業(yè)經(jīng)營免稅店，形成有效競爭，使得價(jià)格更加優(yōu)惠，增強(qiáng)離島免稅政策的吸引力。

2.金融服務(wù)質(zhì)量有待提高

對于金融服務(wù)行業(yè)而言，服務(wù)水平的高低和服務(wù)意識的強(qiáng)弱很大程度上影響著客戶的選擇。隨著離島免稅政策的不斷深入，所帶動的產(chǎn)業(yè)對金融需求將呈現(xiàn)出多元化、綜合化、復(fù)雜化和個(gè)性化的特征，勢必對金融服務(wù)質(zhì)量提出更高的要求。

3.征信系統(tǒng)須進(jìn)一步完善

目前，個(gè)人生活的很大一部分都與征信系統(tǒng)密切相關(guān)，辦理信用卡、買房、買車等多個(gè)環(huán)節(jié)都涉及到信用，個(gè)人征信系統(tǒng)記錄了個(gè)人在金融領(lǐng)域的信貸信息，方便了個(gè)人的經(jīng)濟(jì)金融活動。健全的征信系統(tǒng)有利于維護(hù)金融穩(wěn)定防范和降低風(fēng)險(xiǎn)，這對于進(jìn)一步完善海南金融基礎(chǔ)設(shè)施、促進(jìn)信用海南建設(shè)具有重要意義。離島免稅政策的實(shí)施需要征信系統(tǒng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督與管理，完善的系統(tǒng)能夠預(yù)防潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)。

三、提高海南離島免稅政策效果的金融配套措施建議

（一）改革投融資政策

1.放寬政策，引入多家免稅公司共同經(jīng)營

由于免稅公司的特殊性，要想實(shí)現(xiàn)多家免稅公司共同經(jīng)營必然面臨一系列問題，甚至涉及到財(cái)稅體制改革問題。為了配合海南省已有的優(yōu)惠措施，建議逐步放寬政策約束，給予海南省更大的發(fā)展空間。建議實(shí)行更加開放的投融資政策，降低門檻，放寬準(zhǔn)入限制，吸引有實(shí)力的國內(nèi)外企業(yè)入駐海南省，賦予符合條件的企業(yè)開辦免稅公司的權(quán)力，打破中免集團(tuán)壟斷經(jīng)營的局面，使價(jià)格更加優(yōu)惠。多家免稅公司同時(shí)經(jīng)營也給消費(fèi)者更多的選擇，與香港的奢侈品相比，雖然海南省在實(shí)施離島免稅后價(jià)格上能與之相抗衡，但在購物的選擇上還有一定的差距，許多消費(fèi)者因此對離島免稅并不感興趣。要想吸引更多的消費(fèi)者前往海南旅游購物，提高離島免稅的政策效果，實(shí)現(xiàn)多家免稅公司共同經(jīng)營是投融資改革的重要方向。

2．給予信貸支持，金融支持免稅公司發(fā)展

隨著離島免稅政策的深入，信貸資金的投放結(jié)構(gòu)應(yīng)有所調(diào)整，需要有更多的信貸資金轉(zhuǎn)向?qū)γ舛惞镜姆龀郑瑸槠錉I造良好的軟環(huán)境和硬環(huán)境。鼓勵(lì)銀行加強(qiáng)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，讓免稅公司看到在海南投資的金融優(yōu)勢，使其更加放心大膽地投資。同時(shí)，給予有需要的免稅公司信貸支持，緩解其資金壓力，增強(qiáng)競爭力，為提高離島免稅政策吸引力打好基礎(chǔ)。

（二）提高金融服務(wù)質(zhì)量

1.構(gòu)建完善的網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)體系

離島免稅政策的實(shí)施將吸引一大批國內(nèi)外游客前往海南觀光購物，全方位、專業(yè)化、高層次的網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)能夠?yàn)橛慰陀^光購物提供更多的快捷和便利。隨著海南國際化水平的不斷提高，外國游客也隨之增加，優(yōu)質(zhì)的對外服務(wù)將提高外國游客的滿意度，使其舒心消費(fèi)。同時(shí)，網(wǎng)點(diǎn)窗口形象能夠加深游客對海南的印象，員工應(yīng)努力提高整體服務(wù)水平，做到微笑服務(wù)，使游客滿意。

2.完善個(gè)人金融服務(wù)市場

個(gè)人金融服務(wù)市場能夠?yàn)榭蛻籼峁┤轿坏慕鹑诜?wù)，針對個(gè)人的實(shí)際情況設(shè)計(jì)出符合個(gè)人需要的金融產(chǎn)品。海南離島免稅政策的實(shí)施必然帶來大量的投資機(jī)會，個(gè)人金融服務(wù)能夠?yàn)橥顿Y者提供最優(yōu)的融資方案。同時(shí)，養(yǎng)老金、金融保險(xiǎn)等個(gè)人服務(wù)可以緩解投資者的后顧之憂，使其放心大膽地投資。因此，在海南離島免稅的政策背景下，完善個(gè)人金融服務(wù)市場將有利于海南省經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，最終提升離島免稅的政策效果。

3.促進(jìn)金融服務(wù)國際化

海南國際旅游島建設(shè)必然引進(jìn)大量外資，這就要求海南金融服務(wù)國際化水平不斷地提高。強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)外匯業(yè)務(wù)服務(wù)功能，確保各網(wǎng)點(diǎn)能夠辦理基本的外匯業(yè)務(wù)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)與國外行的溝通和聯(lián)系，不斷提高跨境業(yè)務(wù)的辦理效率，為海南省創(chuàng)造一個(gè)良好的外匯交易環(huán)境，使游客和投資者輕松地完成外匯交易，使其消費(fèi)、投資更加便利，促進(jìn)海南省經(jīng)濟(jì)的發(fā)展[5]。

（三）推動金融創(chuàng)新

1.促進(jìn)金融保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展

建議保險(xiǎn)企業(yè)積極開發(fā)適合離島免稅特點(diǎn)的保險(xiǎn)服務(wù)，對于免稅公司在商品組織等一系列環(huán)節(jié)中可能遭受的風(fēng)險(xiǎn)損失，保險(xiǎn)公司應(yīng)探索開展風(fēng)險(xiǎn)保障服務(wù)。進(jìn)一步加強(qiáng)和完善針對離島免稅政策的保險(xiǎn)產(chǎn)品，如損失險(xiǎn)、團(tuán)體意外傷害險(xiǎn)等，并合理確定保險(xiǎn)費(fèi)率，使旅游購物者得到全方位的保險(xiǎn)服務(wù)。同時(shí)，推動保險(xiǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，將保險(xiǎn)業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)相結(jié)合，最大限度地發(fā)揮保險(xiǎn)的作用。

2.建立多層次的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和補(bǔ)償機(jī)制

鼓勵(lì)各類擔(dān)保機(jī)構(gòu)為免稅公司提供融資擔(dān)保，通過再擔(dān)保、聯(lián)合擔(dān)保等方式多渠道分散風(fēng)險(xiǎn)。促進(jìn)擔(dān)保與保險(xiǎn)相結(jié)合，鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司探索開展信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，彌補(bǔ)現(xiàn)行信用擔(dān)保體制在支持服務(wù)業(yè)融資方面的不足。探索設(shè)立貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，合理分散承貸銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)[6]。通過建立風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)與補(bǔ)償機(jī)制，降低金融風(fēng)險(xiǎn)。

3.發(fā)行海南離島免稅購物信用卡

目前，前往免稅店的顧客進(jìn)店后須先辦理購物卡才有資格購物，而對于顧客而言說，購物卡一年最多可以使用兩次，且顧客也不一定為了購物而再次專程前往海南，因此，購物卡利用率很低，商業(yè)銀行可借此機(jī)會與免稅公司合作，推出海南離島免稅購物信用卡。該信用卡在其他情況下與普通信用卡功能相同，而在海南免稅店購物時(shí)就能像購物卡一樣記錄顧客的身份信息、航班信息和購物額度。這樣既能提升銀行業(yè)務(wù)，又能有利于低碳環(huán)保，還能促進(jìn)海南離島免稅不斷優(yōu)化，提高離島免稅的政策效果。

（四）完善征信系統(tǒng)

1.健全個(gè)人征信系統(tǒng)，提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力

個(gè)人征信系統(tǒng)通過采集、整理、保存?zhèn)€人信用信息，為金融機(jī)構(gòu)提供個(gè)人信用狀況查詢服務(wù)。征信的本質(zhì)是信用信息服務(wù)，信用資料征集以及征信數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化是信用機(jī)制得以建立的基礎(chǔ)。各職能部門通過在一定范圍內(nèi)依法共享信用信息，對個(gè)人信用狀況進(jìn)行全面的了解，進(jìn)而防范信用風(fēng)險(xiǎn)。離島免稅政策能促使游客更多地購物，而絕大多數(shù)游客在付款時(shí)都會選擇刷卡消費(fèi)，這難免會出現(xiàn)個(gè)別游客惡意透支的情況。因此，只有健全個(gè)人征信系統(tǒng)，才能減少惡意欺詐行為的發(fā)生，保證海南省經(jīng)濟(jì)健康地發(fā)展

2.完善信用評級系統(tǒng)，提高商家信譽(yù)

信用評級是由專業(yè)機(jī)構(gòu)或部門按照一定的方法和程序在對企業(yè)進(jìn)行全面調(diào)研和分析的基礎(chǔ)上，做出有關(guān)其信用行為的可靠性、安全性的評價(jià)，并以專用符號或簡單的文字形式來表達(dá)的一種管理活動。信用評級是現(xiàn)代社會信用體系存在和發(fā)展的基礎(chǔ)，在海南離島免稅實(shí)施過程中，如果能引入多家免稅商店共同經(jīng)營，那么信用評級機(jī)構(gòu)將對商家逐一進(jìn)行評價(jià)，這樣既能為金融機(jī)構(gòu)撥付貸款提供依據(jù)，又能給消費(fèi)者信譽(yù)保證，讓消費(fèi)者能夠放心地購買自己喜歡的商品。

3.健全信用制度，打造信用建設(shè)體系

不斷健全信用自律制度、信用風(fēng)險(xiǎn)管理制度和信息披露制度，形成良好的信用機(jī)制。運(yùn)用信用風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)將風(fēng)險(xiǎn)限制在可控的范圍內(nèi)，同時(shí)對在海南免稅購物過程中的失信行為進(jìn)行披露，讓失信者承擔(dān)失信行為帶來的后果并接受懲罰，使其加強(qiáng)自律。加強(qiáng)信用數(shù)據(jù)庫建設(shè)，建立健全公共信用基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫和公共信用信息系統(tǒng)，加強(qiáng)信用市場建設(shè)，培育信用市場需求，使每一位購物者的信用信息都能方便獲得，為海南離島免稅政策營造良好的信用環(huán)境。

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財(cái)政政策和金融政策范文第4篇

關(guān)鍵詞：財(cái)政制度；金融制度；商業(yè)金融；資源型經(jīng)濟(jì)

中圖分類號：F830；F810

一、問題的提出

政府與市場，公平與效率，是社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中必須要解決的相互矛盾又相互依存的辯證關(guān)系體。財(cái)政制度是政府行為的代表，也是政府主觀意愿的表達(dá)，又是政府職能的表現(xiàn)形式，是實(shí)現(xiàn)公平的主要途徑之一。而金融在社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用愈來愈明顯，由金融業(yè)內(nèi)部個(gè)別子系統(tǒng)危機(jī)擴(kuò)散到金融整個(gè)系統(tǒng)，進(jìn)而以迅雷不及掩耳之勢蔓延至金融系統(tǒng)之外的實(shí)體經(jīng)濟(jì)，最終引起更大范圍經(jīng)濟(jì)危機(jī)的現(xiàn)實(shí)提醒著人類，金融經(jīng)濟(jì)化、金融全球化勢不可擋?！盁o效或者低效的經(jīng)濟(jì)就是無效或低效的金融資源配置的結(jié)果，不合理的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)實(shí)際是不合理的金融資源配置的結(jié)果?！?①金融要素漸漸成為經(jīng)濟(jì)效率的提供者和裁判員。資源型經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型，不僅需要財(cái)政制度提供公平環(huán)境，更需要金融資源提供效率因素。

二、金融制度與財(cái)政制度協(xié)調(diào)的理論與實(shí)踐

本部分分為以下兩個(gè)方面。

（一）財(cái)政政策與貨幣政策的協(xié)調(diào)

傳統(tǒng)意義上的財(cái)政金融協(xié)調(diào)，是集中于對財(cái)政政策與貨幣政策協(xié)調(diào)的研究，作為國家宏觀調(diào)控的兩大政策工具，二者具有不同的調(diào)控手段和效應(yīng)，在現(xiàn)實(shí)操作中也很難明確區(qū)分開來。貨幣政策是由中央銀行指定并且施行的，針對貨幣運(yùn)動本身，以貨幣供應(yīng)量、通貨膨脹等作為政策目標(biāo)，進(jìn)而對整個(gè)社會經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行產(chǎn)生作用。而財(cái)政政策是由政府決策，是政府意志的直接體現(xiàn)，其調(diào)控的對象是國民收入的再分配過程，以改變國民收入再分配的數(shù)量和結(jié)構(gòu)，財(cái)政政策的實(shí)施是從政府收支兩個(gè)方向來實(shí)現(xiàn)的，稅收、基金、轉(zhuǎn)移支付和補(bǔ)貼政策是財(cái)政政策的主要手段，進(jìn)而對社會財(cái)富進(jìn)行調(diào)節(jié)和配置的活動。

從凱恩斯主義的新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)伊始，對貨幣政策與財(cái)政政策的相對有效性進(jìn)行了長期的討論。長期的實(shí)踐證明，財(cái)政政策在抑制有效需求不足、經(jīng)濟(jì)增長乏力方面比貨幣政策更能為有效；而對于抑制通貨膨脹和經(jīng)濟(jì)過熱，貨幣政策便顯現(xiàn)出更大的效果。就像貨幣主義代表弗里德曼所說：“貨幣政策是一根繩索，你可以拉它中止通貨膨脹，卻不能推它以防止衰退。”

從中國的實(shí)踐來看，計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期，財(cái)政一支獨(dú)大，貨幣政策只是作為財(cái)政的一種信貸安排，貨幣政策的獨(dú)立性很差，金融制度建設(shè)也極其落后，但是不得不說，就算是在這樣的經(jīng)濟(jì)體制下，信貸政策依然是金融發(fā)揮效力的重要手段。改革開放至今，隨著市場經(jīng)濟(jì)體系的建立，以及經(jīng)濟(jì)全球化的浪潮，作為獨(dú)立法人資格的金融機(jī)構(gòu)的成立，金融市場規(guī)則、法律法規(guī)逐漸完善，中央銀行制度的建立，貨幣政策的獨(dú)立性越來越強(qiáng)。然而，財(cái)政雖然逐漸從經(jīng)濟(jì)的參與者變成了經(jīng)濟(jì)規(guī)則的制定者，但是，財(cái)政政策的重要性在特定時(shí)期仍然是有效的。比如，1997年有效需求不足誘發(fā)的經(jīng)濟(jì)增長緩慢與失業(yè)嚴(yán)重問題，從最初發(fā)現(xiàn)貨幣政策調(diào)節(jié)的局限性，到及時(shí)啟動財(cái)政政策作為拉動經(jīng)濟(jì)的主力，是協(xié)調(diào)運(yùn)用財(cái)政政策與貨幣政策的實(shí)踐證明。

（二）金融制度與財(cái)政制度的協(xié)調(diào)

財(cái)政政策與貨幣政策的協(xié)調(diào)運(yùn)用，是西方經(jīng)濟(jì)學(xué)政府干預(yù)行為的理論支撐，也是近年來世界各國宏觀調(diào)控的基本依據(jù)。正如新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的代表人物諾斯所說，“技術(shù)革新固然為經(jīng)濟(jì)增長注入了活力。但人們?nèi)绻麤]有制度創(chuàng)新和制度變遷的沖動，并通過一系列制度（包括產(chǎn)權(quán)制度、法律制度等）構(gòu)建把技術(shù)創(chuàng)新的成果鞏固下來，那么人類社會長期經(jīng)濟(jì)增長和社會發(fā)展是不可設(shè)想的?！弊鳛楦鼮閷挿焊拍畹慕鹑谥贫荣Y源，是金融資源的重要組成部分，金融制度與財(cái)政制度之間的協(xié)調(diào)性，是相對節(jié)約交易費(fèi)用，決定制度效能的關(guān)鍵要素。

財(cái)政制度的建立與完善，是以稅收制度、轉(zhuǎn)移支付制度和財(cái)政補(bǔ)貼相聯(lián)系的制度總和。財(cái)政制度的功能，是以提供公平的競爭環(huán)境為主，無論是稅收制度調(diào)節(jié)收入分配，還是轉(zhuǎn)移支付制度調(diào)節(jié)中央與地方、區(qū)域之間平衡發(fā)展，以及專項(xiàng)基金、財(cái)政補(bǔ)貼等，都是用某一種特定手段對現(xiàn)有國民收入的再分配過程，是為縮小區(qū)域之間、社會民眾之間的貧富差距而服務(wù)的，財(cái)政制度本身并不會直接增加國民收入的總量，也不參與國民收入的初次分配。其中值得一提的是，財(cái)政直接投資于關(guān)系國計(jì)民生和基礎(chǔ)建設(shè)的項(xiàng)目，會創(chuàng)造國民收入，改革開放的三十年，政府投資作為拉動經(jīng)濟(jì)的三駕馬車之一，在經(jīng)濟(jì)增長中發(fā)揮了重要的作用，但是從長遠(yuǎn)來看，政府逐漸退出市場領(lǐng)域，運(yùn)用間接手段調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)，是政府職能轉(zhuǎn)變的方向。可見，財(cái)政制度的設(shè)立，是為社會提供公平環(huán)境的，在效率領(lǐng)域，財(cái)政的力量就微乎其微了。

金融是社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的效率因素，已經(jīng)是被大量理論和實(shí)踐證明了的客觀規(guī)律。隨著金融發(fā)展理論的不斷完善，以及以其為指導(dǎo)下的發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)的快速增長，印證了金融已然成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展內(nèi)在動力的事實(shí)。根據(jù)金融資源理論的界定，金融資源從層次上劃分為貨幣資源、資本資源、制度資源和金融商品資源。金融機(jī)構(gòu)、金融政策、金融法律法規(guī)、金融市場和金融文化等，都是金融的制度性資源，也稱為功能性金融資源。金融制度資源的開發(fā)和配置，是為整個(gè)金融體系的效率服務(wù)的制度設(shè)計(jì)。但是，無論是金融機(jī)構(gòu)的建立和重新配置、金融政策法規(guī)的制定，或者是金融市場的完善、金融文化的形成等，都是為保障整個(gè)金融系統(tǒng)乃至經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)正常運(yùn)行提供動力要素的保障。掌握了金融制度資源的配置權(quán)，就掌握了整個(gè)社會經(jīng)濟(jì)增長的引擎，能夠獲得特殊的經(jīng)濟(jì)和社會效益。也因此，金融制度資源的開發(fā)與配置權(quán)始終掌握在金融當(dāng)局或者立法當(dāng)局的手中。金融制度的建立，在提高經(jīng)濟(jì)效率方面有得天獨(dú)厚的優(yōu)勢，但是對保證社會公平卻無能為力。

人類經(jīng)濟(jì)發(fā)展與社會進(jìn)步，不僅需要公平機(jī)制，也需要效率因素。公平機(jī)制為社會穩(wěn)定服務(wù)，效率因素加速經(jīng)濟(jì)增長，二者缺一不可。單條腿走路，或者跛行，都會影響社會經(jīng)濟(jì)的正常高效運(yùn)行。而且，金融制度要實(shí)現(xiàn)效率，需要財(cái)政制度提供社會公平的環(huán)境；財(cái)政制度要更好地踐行公平，亦需要金融保證經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的效率。

三、金融制度與財(cái)政制度協(xié)調(diào)的效應(yīng)功能區(qū)

任何資源都有相對獨(dú)立的效應(yīng)功能區(qū)，“作為金融資源系統(tǒng)的動態(tài)控制來講，具有一定的宏觀效應(yīng)，所以它的出臺過程或出臺后的實(shí)施均會對我們的控制對象產(chǎn)生特定的效應(yīng)，這種政策效應(yīng)的輻射功能必然將其作用對象以及與該作用對象附有相關(guān)性的相關(guān)事物，聚于自身功能的作用范圍?！?②金融制度與財(cái)政制度的協(xié)調(diào)，也有其獨(dú)立的效應(yīng)功能區(qū)。

（一）金融與財(cái)政協(xié)調(diào)效應(yīng)功能區(qū)的要素

“效應(yīng)功能區(qū)是指具有社會功能的各種社會資源開發(fā)、配置過程和開發(fā)、配置結(jié)果的效應(yīng)功能動力學(xué)區(qū)間。是具有資源屬性的社會要素在特定的初始條件下，其動態(tài)作用在實(shí)現(xiàn)預(yù)設(shè)目標(biāo)的過程中表現(xiàn)出的正負(fù)效應(yīng)功能區(qū)間。這種動態(tài)作用的時(shí)間和空間系列組成的多維空間就是社會資源的效應(yīng)功能區(qū)?！雹谛?yīng)功能區(qū)的劃分，由初始條件、宏觀調(diào)控目標(biāo)、過程控制和選擇對策等組成。

1.初始條件

自然資源的開發(fā)配置狀態(tài)，是資源型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵要素，也是財(cái)政金融協(xié)調(diào)初始條件的基礎(chǔ)要素。而經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)初始的開發(fā)配置狀態(tài)，是財(cái)政金融協(xié)調(diào)的原始動力，社會系統(tǒng)中政治、文化、科學(xué)、技術(shù)等的客觀配置狀態(tài)，會對資源型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型產(chǎn)生重要的影響，也是金融與財(cái)政協(xié)調(diào)配置的重要初始要件。

2.目標(biāo)設(shè)定

金融制度與財(cái)政制度的協(xié)調(diào)配置，首先是制度變遷的客觀要求，也是制度本身效率提升的內(nèi)生動力。無論是財(cái)政或是金融，都是經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的子系統(tǒng)，因此，無論是子系統(tǒng)自身效率的提升，或是二者協(xié)調(diào)配置的目標(biāo)，都不僅僅是為實(shí)現(xiàn)自身的微觀效率，更為關(guān)鍵的是提升整個(gè)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的效率。人類社會活動的最終目的，是通過一切社會系統(tǒng)要素的合理配置最終體現(xiàn)為人類生存質(zhì)量和福利水平的整體提高，經(jīng)濟(jì)活動的最終目標(biāo)也在于此。因此，金融與財(cái)政的協(xié)調(diào)配置，不僅是自身系統(tǒng)效率的要求，更應(yīng)將社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展作為最終目標(biāo)。

3.過程控制

從初始條件，到既定目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，是一個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)工程。為此，金融與財(cái)政制度的協(xié)調(diào)配置同樣需要三個(gè)層面的過程控制。首先，是金融制度要素與財(cái)政制度要素間的協(xié)調(diào)控制過程，包括金融制度、財(cái)政制度與貨幣資源、資本資源等之間的協(xié)調(diào)控制，還包括金融制度與財(cái)政制度本身的協(xié)調(diào)控制；其次，是二者與經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的協(xié)調(diào)控制過程，其中，一是目標(biāo)的控制，二是過程的控制；最后，金融與財(cái)政制度的協(xié)調(diào)配置與社會系統(tǒng)資源的開發(fā)配置協(xié)調(diào)控制過程。但是，“依賴于特定初始條件確立的發(fā)展目標(biāo)有時(shí)候可能出現(xiàn)‘虛化’現(xiàn)象，真正能夠保證實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的實(shí)在性，在于執(zhí)行過程的保證程度與保護(hù)措施?！雹?/p>

4.對策選擇

對策的優(yōu)化選擇，是實(shí)現(xiàn)既定目標(biāo)的保證。對策的選擇依據(jù)，依然是客觀的社會經(jīng)濟(jì)條件：歷史的沉淀、橫向要素功能傳導(dǎo)與逆轉(zhuǎn)等。其中，對策選擇的一個(gè)重要方面是，對復(fù)雜的初始條件和目標(biāo)的動態(tài)性的認(rèn)識和把握。突發(fā)性的混沌因素，相比人類可預(yù)知與可控制的要素，更可能決定和改變社會經(jīng)濟(jì)活動的方向和變化。因此，對策選擇的動態(tài)性，是保證目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的關(guān)鍵，也是本文動態(tài)性原則的具體體現(xiàn)。金融與財(cái)政協(xié)調(diào)的最終效果，也取決于對制度變遷與動態(tài)性策略的把握程度。

總之，金融制度與財(cái)政制度的協(xié)調(diào)，是在給定的初始條件，即當(dāng)前的自然資源、經(jīng)濟(jì)資源、社會資源等現(xiàn)有開發(fā)配置與相互作用的動態(tài)關(guān)聯(lián)狀態(tài)下，通過設(shè)定具體的社會、經(jīng)濟(jì)目標(biāo)以及自組織系統(tǒng)目標(biāo)，對制度實(shí)施的過程進(jìn)行嚴(yán)格控制與保護(hù)下政策的安排與配置過程。

（二）金融與財(cái)政協(xié)調(diào)效應(yīng)功能區(qū)的傳導(dǎo)機(jī)制

金融制度與財(cái)政制度協(xié)調(diào)的效應(yīng)功能區(qū)，是以系統(tǒng)科學(xué)基本理論、混沌理論為基礎(chǔ)，以過程控制為核心，研究金融制度與財(cái)政制度協(xié)調(diào)性與社會經(jīng)濟(jì)目標(biāo)之間的動態(tài)關(guān)聯(lián)性，這種作用力，表現(xiàn)為橫向和縱向的動力學(xué)狀態(tài)。

1.縱向動力學(xué)狀態(tài)

金融與財(cái)政制度對直接過程和目標(biāo)的效應(yīng)功能傳導(dǎo)與逆轉(zhuǎn)的動力學(xué)系統(tǒng)，稱為線性效應(yīng)功能區(qū)。在此功能區(qū)內(nèi)，金融制度與財(cái)政制度的效應(yīng)功能，首先表現(xiàn)為一個(gè)與金融制度、財(cái)政制度的既定狀態(tài)以及增量狀態(tài)的過程，其次表現(xiàn)為二者直接目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

2.橫向動力學(xué)狀態(tài)

金融制度與財(cái)政制度的協(xié)調(diào)，對其他金融系統(tǒng)要素、財(cái)政系統(tǒng)要素的影響，以及對經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)和社會系統(tǒng)的運(yùn)動過程和目標(biāo)的效應(yīng)功能傳導(dǎo)與逆轉(zhuǎn)的動力學(xué)系統(tǒng)，稱為發(fā)散性效應(yīng)功能區(qū)。任何制度的開發(fā)，都會對其他與之相關(guān)的要素甚至其他系統(tǒng)產(chǎn)生不同程度的影響，如對金融系統(tǒng)內(nèi)部其他要素的配置、經(jīng)濟(jì)與社會發(fā)展的其他要素的開發(fā)與配置等。而這種作用，對線性效應(yīng)的兩種情況產(chǎn)生類似的效果。共同組成了金融制度與財(cái)政制度效應(yīng)功能的發(fā)散性區(qū)間。

金融制度與財(cái)政制度的效應(yīng)功能區(qū)，是以二者的線區(qū)為主，發(fā)散區(qū)為輔，以二者的協(xié)調(diào)配合為手段，以推動社會經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展為目標(biāo)的金融制度與財(cái)政制度效用功能的動態(tài)區(qū)間。

值得強(qiáng)調(diào)的是，制度資源的開發(fā)與配置同樣具有互補(bǔ)或者互斥的狀態(tài)，即有正效應(yīng)與負(fù)效應(yīng)之分。正效應(yīng)的體現(xiàn)，是在既提高自身效用功能的同時(shí)，又提升其他相關(guān)要素的效用功能，進(jìn)而最終推動經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)和社會系統(tǒng)整體效用功能，達(dá)到制度開發(fā)與配置的終極目標(biāo)。負(fù)的效用功能則會產(chǎn)生相反的效果。本文的研究，則只針對正的效用功能。

四、金融制度與財(cái)政制度協(xié)調(diào)的著力點(diǎn)：商業(yè)金融

本部分分為以下兩個(gè)方面。

（一）金融資源的層次

商業(yè)金融是與市場經(jīng)濟(jì)密切結(jié)合的金融系統(tǒng)內(nèi)在要素，是資金活動的主要媒介與場所，也是直接參與市場經(jīng)濟(jì)競爭規(guī)則的微觀主體。按照金融資源理論的劃分，金融資源從縱向上分為貨幣資源、資本資源、制度資源和金融商品（工具）資源。貨幣資源是貯存于經(jīng)濟(jì)生活和再生產(chǎn)過程的貨幣總量，是貨幣化的社會資本，也是最基礎(chǔ)的金融資源。“由于以實(shí)體的社會財(cái)富為基礎(chǔ)的貨幣資源具有量的累積或功能累積的特殊性，所以它對所有層次的金融資源起著基礎(chǔ)性、決定性的作用，其他金融資源的開發(fā)與配置，都必須建立在貨幣資源量的累積和功能累積的基礎(chǔ)之上?！雹谪泿刨Y源形成后，一部分在當(dāng)期執(zhí)行著交換媒介的基本職能，作為一般的金融工具被“消費(fèi)”掉，退出了流通領(lǐng)域。而另外一部分貨幣資源雖然以貨幣形態(tài)存在，但是卻始終以量的積累形式貯存，變成后期開發(fā)的基礎(chǔ)性金融資源。最后一部分則通過其他方式轉(zhuǎn)化為資本資源。資本資源是以價(jià)值形態(tài)存在的貨幣資源，是為滿足生產(chǎn)和流通而存在的再生性金融資源，通過與勞動力和勞動資源等的結(jié)合，投資于社會經(jīng)濟(jì)的某個(gè)領(lǐng)域，發(fā)揮了創(chuàng)造新價(jià)值的功能，這也是資本增值性的本質(zhì)要求。

金融制度資源也被稱為金融功能性資源，是包括金融機(jī)構(gòu)、金融政策、金融法律法規(guī)、金融市場和金融文化在內(nèi)的制度性要素。其中，金融機(jī)構(gòu)、金融市場等是承載金融貨幣資源和資本資源的主要載體。金融制度資源的開發(fā)與配置，決定著金融資源整體的效率，金融制度資源的稀缺性，是制度供給本身相關(guān)約束條件的結(jié)果，如制度決策者的能力、科學(xué)技術(shù)的發(fā)展以及對科技的駕馭能力、從業(yè)人員的整體素質(zhì)能，都是金融制度資源開發(fā)的約束條件。金融商品（工具）資源，是金融資源開發(fā)的“產(chǎn)品”，有傳統(tǒng)金融商品與金融衍生品兩大類。前者主要包括金融市場交易中體現(xiàn)雙方債權(quán)債務(wù)關(guān)系的各種有價(jià)證券，如股票、債券等。后者則是20世紀(jì)70年代以來，金融創(chuàng)新的核心，也是推動全球金融體系變化，對國際金融活動與金融市場產(chǎn)生重大影響的發(fā)明創(chuàng)造。需要指出的是，金融衍生產(chǎn)品的出現(xiàn)與不斷發(fā)展，客觀上加速了資金的運(yùn)行速度，但是其虛擬性卻也為金融領(lǐng)域帶來了不可估量的風(fēng)險(xiǎn)，2008年美國次貸危機(jī)便是極好的佐證。金融商品（工具）資源具有雙重屬性，“當(dāng)它們的存在是發(fā)揮社會財(cái)富的開發(fā)、配置功能的時(shí)候，是金融資源；當(dāng)它們的存在只是金融市場的交易對象的時(shí)候，只能是一般的金融商品，已經(jīng)失去了他們原有的資源屬性——此時(shí)它和一般的消費(fèi)品沒有兩樣?！雹?/p>

貨幣資源是金融資源的基礎(chǔ)領(lǐng)域，資本資源是金融資源的延伸領(lǐng)域，金融商品（工具）資源是金融資源的派生領(lǐng)域，而金融制度資源是金融資源的特殊領(lǐng)域。

（二）商業(yè)金融的功能定位

本文所講的商業(yè)金融，是以貨幣資源和資本資源為媒介，以商業(yè)金融機(jī)構(gòu)為載體的金融資源的開發(fā)與配置。資本資源的開發(fā)主體之一便是商業(yè)銀行，而資本資源開發(fā)過度也大多是商業(yè)銀行派生存款創(chuàng)造功能過度使用的結(jié)果。與中央銀行貨幣供應(yīng)量的確定一樣，商業(yè)銀行的派生存款功能也一定有某種客觀規(guī)則，即由特定時(shí)期社會經(jīng)濟(jì)條件的客觀需求所決定。

在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中，很難明確區(qū)分貨幣資源與資本資源的界限，二者的特定情況下會相互影響與相互轉(zhuǎn)化，也都與商業(yè)銀行行為有著密切的聯(lián)系。資源型經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型，貨幣資源和資本資源的合理開發(fā)配置是必要的手段，而這兩者最終都要通過商業(yè)金融對經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)產(chǎn)生作用。資本的效率，體現(xiàn)了企業(yè)的效率，也體現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)的效率。商業(yè)金融對貨幣資源與資本資源的合理運(yùn)用，最終會體現(xiàn)為經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的效率要素。無論是利率政策、信貸政策，還是作為上層建筑的法律法規(guī)，最終必須通過商業(yè)金融才能傳導(dǎo)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，提升經(jīng)濟(jì)效率。而財(cái)政制度與金融制度的協(xié)調(diào)，必須要有統(tǒng)一的著力點(diǎn)，才能最終使各自作用力形成合力，實(shí)現(xiàn)最大的功效，商業(yè)金融無疑是最好的選擇。

財(cái)政制度和金融制度的建立都有各自的行為邊界，財(cái)政通過對商業(yè)金融提供獎(jiǎng)懲和鼓勵(lì)機(jī)制，利用商業(yè)金融內(nèi)在逐利的本質(zhì)屬性，實(shí)現(xiàn)財(cái)政對公平機(jī)制的需求。金融資源是可以通過自身資源的配置進(jìn)而配置其他一切資源的特殊資源，通過金融制度資源的開發(fā)與配置，利用商業(yè)金融的特殊屬性來配置其他如人力、信息、科技等社會資源和自然資源，使得各種資源流向有利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的方向，有利于經(jīng)濟(jì)良性發(fā)展的軌道上來，最終實(shí)現(xiàn)資源型經(jīng)濟(jì)的成功轉(zhuǎn)型。

五、金融制度與財(cái)政制度協(xié)調(diào)的目標(biāo)：可持續(xù)發(fā)展

金融制度與財(cái)政制度的協(xié)調(diào)，是經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的客觀要求，也是資源型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的路徑。資源型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的目的，是通過重新構(gòu)建租金分配體系，最終實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會的可持續(xù)發(fā)展，與金融制度與財(cái)政制度協(xié)調(diào)目標(biāo)不謀而合。

對世界主要國家發(fā)展模式的討論可見，人為再造經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式（以日本與東南亞國家為例）相比自然演進(jìn)型的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式（以西方發(fā)達(dá)資本主義國家為例）用了更短的時(shí)間實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的飛速增長，這其中最重要的因素，便是政府的干預(yù)。金融發(fā)展理論與新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)，是政府干預(yù)的理論支撐。然而，日本與東南亞國家發(fā)展后期經(jīng)濟(jì)危機(jī)的頻發(fā)，歸根結(jié)底，是社會資源配置不協(xié)調(diào)所導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)發(fā)展畸形的后果。

金融資源理論主張政府的適度干預(yù)，他認(rèn)為，政府的適度干預(yù)，可以矯正或控制社會資源配置中的效應(yīng)功能逆轉(zhuǎn)問題，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)社會資源效應(yīng)功能的相互提升。政府干預(yù)的方式，有直接的行政指令，也可以利用政策引導(dǎo)方式將政策傳導(dǎo)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，實(shí)現(xiàn)既定的政策目標(biāo)，在這當(dāng)中，離不開財(cái)政制度，更離不開金融制度。一個(gè)國家經(jīng)濟(jì)社會的正常運(yùn)行，需要各經(jīng)濟(jì)要素的協(xié)調(diào)配合，而運(yùn)行的效率，取決于各要素配合的協(xié)調(diào)程度。這里所說的經(jīng)濟(jì)要素包括：勞動力（人力資源）、勞動對象（自然資源與社會資源）、勞動手段（技術(shù)資源）和將三者聯(lián)系起來的各種制度資源。利用財(cái)政制度與金融制度各自的功能優(yōu)勢，實(shí)現(xiàn)功能的強(qiáng)化與互補(bǔ)，弱化效用功能的逆轉(zhuǎn)。對財(cái)富存量與增量的調(diào)節(jié)，是財(cái)政制度與金融制度的本質(zhì)屬性，而由此形成的租金分配體系，通過對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整與優(yōu)化，不僅能夠降低由產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的固化堆積最終演化為經(jīng)濟(jì)危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)概率，而且可以阻止資源型經(jīng)濟(jì)惡化走入“資源詛咒”陷阱的發(fā)生，更為重要的是對社會資源的重新配置能夠提高經(jīng)濟(jì)增長和社會進(jìn)步的速度，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)。

可持續(xù)發(fā)展是一個(gè)動態(tài)的、開放的發(fā)展過程，是一個(gè)理念，并不是某種存置的狀態(tài)。因此，財(cái)政金融協(xié)調(diào)的過程，也必然是一個(gè)歷史的、動態(tài)的、開放的發(fā)展過程，是一個(gè)時(shí)刻圍繞可持續(xù)發(fā)展不同階段不斷發(fā)展與創(chuàng)新的過程?！爱?dāng)期發(fā)揮良性作用的金融制度是前期金融資源（金融制度）重新開發(fā)和配置的延伸結(jié)果，只要這一制度對社會和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展是適應(yīng)的，它就不可能、也沒有必要再次被作為金融資源來重新開發(fā)和配置；只有對社會和經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生負(fù)面效應(yīng)的金融制度或它本身的某些變態(tài)要素才是需要摒棄后重新開發(fā)和配置的內(nèi)容——這時(shí)候的金融制度才可能復(fù)歸它金融資源的自然屬性?！雹谂c此相類似，財(cái)政制度的開發(fā)與調(diào)整，也是一個(gè)不斷調(diào)整的過程，二者的開發(fā)與配置，要以可持續(xù)發(fā)展作為終究目標(biāo)。

注釋：

①白欽先.從傳統(tǒng)金融觀到現(xiàn)代金融觀的變遷——百年金融變遷與金融理論創(chuàng)新的探索[D].第三屆中國金融論壇論文集，2004.

②崔滿紅.金融資源理論[M].北京：中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2002.

參考文獻(xiàn)：

[1]崔滿紅.金融資源理論[M].北京：中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2002.

[2]白欽先.從傳統(tǒng)金融觀到現(xiàn)代金融觀的變遷——百年金融變遷與金融理論創(chuàng)新的探索[D].第三屆中國金融論壇論文集，2004.

財(cái)政政策和金融政策范文第5篇

關(guān)鍵詞：新興產(chǎn)業(yè)；財(cái)政支持；金融；對接機(jī)制

一、財(cái)政支持新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的必要性

從經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段來看，張家港市已進(jìn)入工業(yè)化后期，發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)對于張家港市培育新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)、促進(jìn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級和提升區(qū)域經(jīng)濟(jì)核心競爭力具有十分重要的意義。由于產(chǎn)業(yè)化和市場的不確定性，發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較大。從一些發(fā)達(dá)國家和地區(qū)的實(shí)踐看，各國政府都制定了一系列的政策措施，采用多種形式，鼓勵(lì)新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。政府通過財(cái)稅金融政策，對新興產(chǎn)業(yè)進(jìn)行培育和扶持，引導(dǎo)整個(gè)社會投入新興產(chǎn)業(yè)，這是促進(jìn)張家港市新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要條件。

二、張家港市新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展及其融資需求

（一）張家港市新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀和特點(diǎn)

1.產(chǎn)業(yè)集聚初步形成。張家港市通過區(qū)鎮(zhèn)合一聯(lián)動發(fā)展，打破新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的行政界線，逐步形成了新興產(chǎn)業(yè)集中區(qū)域。

2.重點(diǎn)領(lǐng)域初具規(guī)模。經(jīng)過近年來的大力發(fā)展，張家港市新興產(chǎn)業(yè)在新能源、新材料、新裝備等重點(diǎn)領(lǐng)域已經(jīng)初具規(guī)模，投資規(guī)模不斷擴(kuò)大，產(chǎn)業(yè)鏈條不斷延伸。

3.重點(diǎn)企業(yè)帶動作用初步顯現(xiàn)。張家港市在加快新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中，不斷加大對重點(diǎn)企業(yè)的扶持、培育力度，一批重點(diǎn)企業(yè)規(guī)模不斷壯大，經(jīng)濟(jì)效益穩(wěn)步增長。

（二）新興產(chǎn)業(yè)的融資需求

新興產(chǎn)業(yè)屬于技術(shù)和資金密集型產(chǎn)業(yè)，新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展特點(diǎn)決定了新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)有強(qiáng)烈的融資需求。根據(jù)近期對張家港市新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)資金需求的調(diào)查，有融資需求的企業(yè)達(dá)96%。調(diào)查結(jié)果表明，通過銀行融資仍是目前主要的融資方式，但不少新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)希望突破傳統(tǒng)的銀行融資模式，獲得債權(quán)融資、股權(quán)融資或上市融資。因此，能否獲得財(cái)政扶持和金融支持，已經(jīng)成為張家港市新興產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)“跨越式”發(fā)展的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

三、張家港市鼓勵(lì)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的財(cái)政、金融政策

（一）財(cái)政政策對新興產(chǎn)業(yè)的扶持情況

根據(jù)《張家港市新興產(chǎn)業(yè)培育的實(shí)施意見》和《張家港市加快發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)三年振興計(jì)劃》，張家港市陸續(xù)出臺了一系列扶持新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的財(cái)政政策。一是加大扶持力度。為了鼓勵(lì)新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，張家港市政府制定了《張家港市新興產(chǎn)業(yè)投資基金使用細(xì)則》，主要支持新材料、新能源、現(xiàn)代裝備等新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，重點(diǎn)向光電、光伏、鋰電、有機(jī)硅等新能源、新材料產(chǎn)業(yè)及光電子、智能電網(wǎng)、節(jié)能環(huán)保等現(xiàn)代裝備產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域內(nèi)的自主創(chuàng)新項(xiàng)目，基金扶持采取直接資助和股權(quán)投資兩種方式。二是拓寬扶持渠道。目前的扶持渠道主要有直接資助、股權(quán)投資、融資擔(dān)保等形式。直接資助為無償資助，資助范圍包括新興產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目投資資助、新興產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目設(shè)備采購補(bǔ)助、新興產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品應(yīng)用示范工程建設(shè)和新興產(chǎn)業(yè)展會、論壇、會議經(jīng)費(fèi)補(bǔ)助等。除市級新興產(chǎn)業(yè)投資基金外，張家港市各鎮(zhèn)（區(qū)）也紛紛采取靈活多樣的扶持方式支持新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展。三是發(fā)揮杠桿效應(yīng)。為了進(jìn)一步發(fā)揮財(cái)政資金引導(dǎo)社會資金的杠桿效應(yīng)，張家港市引導(dǎo)基金以“參股不控股”的方式和外地創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)、本市規(guī)模民營企業(yè)、自然人等合作設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。對參股的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)且在張家港市注冊并設(shè)有管理機(jī)構(gòu)的，在項(xiàng)目推介等方面予以支持。

（二）金融政策對新興產(chǎn)業(yè)的支持情況

現(xiàn)有金融環(huán)境能否適應(yīng)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展要求，也是張家港市新興產(chǎn)業(yè)培育和發(fā)展的一個(gè)重要因素。為此，張家港市制定了《鼓勵(lì)金融業(yè)發(fā)展的若干政策》，對新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展起到了積極的促進(jìn)作用。一是拓展企業(yè)直接融資渠道。張家港市在鼓勵(lì)新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)通過債券市場融資方面，通過發(fā)行程序較為簡捷的短期融資券、中期票據(jù)、集合票據(jù)等融資手段來滿足企業(yè)的融資需求。二是為新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)股權(quán)融資搭建平臺。張家港市大力推動引進(jìn)私募企業(yè)股權(quán)融資。舉辦私募股權(quán)融資項(xiàng)目推介會，挑選具有一定發(fā)展?jié)摿Α⒊砷L性良好、行業(yè)地位比較突出的新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)及其融資項(xiàng)目，向國內(nèi)外知名私募機(jī)構(gòu)集中推介，有效促進(jìn)了私募機(jī)構(gòu)與企業(yè)的對接。三是支持創(chuàng)投企業(yè)發(fā)展。為進(jìn)一步優(yōu)化創(chuàng)投風(fēng)投產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境，提升創(chuàng)投風(fēng)投產(chǎn)業(yè)對地方經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)度，張家港市出臺了《鼓勵(lì)金融業(yè)發(fā)展的若干政策》，對在張家港市設(shè)立的創(chuàng)業(yè)（風(fēng)險(xiǎn)）投資公司給予補(bǔ)助，同時(shí)還對創(chuàng)投風(fēng)司引進(jìn)高層次管理人才進(jìn)行資助。

四、構(gòu)建支持新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的財(cái)政金融對接機(jī)制的基本設(shè)想

（一）根據(jù)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的階段性特征出臺不同的扶持政策

1.有計(jì)劃地扶持種子期、初創(chuàng)期企業(yè)。初創(chuàng)期的新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)體現(xiàn)著張家港市未來的競爭力，因此支持這類企業(yè)做大做強(qiáng)意義深遠(yuǎn)。新興產(chǎn)業(yè)研發(fā)期的財(cái)政扶持應(yīng)主要以直接投入為主，適當(dāng)?shù)匾該?dān)保、科技保險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)刃问轿欢ǖ慕鹑谫Y金。

2.積極引進(jìn)和扶持成長型企業(yè)。成長期的新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)已經(jīng)過評估，市場風(fēng)險(xiǎn)較低，市場潛力極大，相對于研發(fā)期其對財(cái)政扶持的需求要弱一些，但自身發(fā)展力量還比較薄弱，因此這一階段還需要政府的大力扶持。這個(gè)階段可以應(yīng)用的主要財(cái)政手段有財(cái)政補(bǔ)貼、財(cái)政貼息、財(cái)政擔(dān)保和以獎(jiǎng)代補(bǔ)等。

3.大力促進(jìn)成熟型企業(yè)的發(fā)展。對成熟期的規(guī)模型新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)而言，其對財(cái)政政策的需求要弱一些，因?yàn)檫@個(gè)階段的企業(yè)技術(shù)已經(jīng)成熟，市場前景明朗，風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)降低，盈利預(yù)期較好。所以，主要應(yīng)鼓勵(lì)其通過資本市場融資來擴(kuò)大規(guī)?；蜓娱L其產(chǎn)業(yè)鏈。

（二）進(jìn)一步完善政策，實(shí)現(xiàn)財(cái)政金融支持新興產(chǎn)業(yè)的一體聯(lián)動

1.完善財(cái)政扶持政策。張家港市在支持新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展上還存在一些亟待完善的地方，應(yīng)進(jìn)一步完善財(cái)政對新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的扶持政策。一是進(jìn)一步加大財(cái)政支持力度。由于張家港市傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)比重較大，要完成“十二五”期間新興產(chǎn)業(yè)占規(guī)模以上工業(yè)產(chǎn)值50%的目標(biāo)具有一定難度。因此，必須針對張家港市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的自身特點(diǎn)，進(jìn)一步強(qiáng)化財(cái)政政策的引導(dǎo)作用，可以考慮降低項(xiàng)目和企業(yè)進(jìn)入扶持范圍的的門檻、提高扶持標(biāo)準(zhǔn)。二是進(jìn)一步創(chuàng)新財(cái)政政策的支持機(jī)制。首先是進(jìn)行政策工具整合。目前的扶持政策體系比較分散，無法對新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展形成政策合力。其次，要突出重點(diǎn)進(jìn)行支持，如科技開發(fā)和技術(shù)推廣，自主核心技術(shù)的企業(yè)，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級，人才項(xiàng)目的引進(jìn)等。再次，在建立統(tǒng)一的新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金的基礎(chǔ)上，根據(jù)不同產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)設(shè)立若干子基金；建立新興產(chǎn)業(yè)人才培養(yǎng)基金，用于培養(yǎng)熟練技術(shù)工人、工程師和科學(xué)家等，這樣可以使得財(cái)政扶持更具針對性和可操作性。最后，要對激勵(lì)機(jī)制和引導(dǎo)機(jī)制、投入機(jī)制等進(jìn)一步創(chuàng)新。三是提高財(cái)政資金的使用績效。下一步要繼續(xù)強(qiáng)化財(cái)政資金績效評價(jià)功能，通過建立資金扶持項(xiàng)目審查制度、項(xiàng)目庫制度和專項(xiàng)資金績效考評制度等來規(guī)范財(cái)政支出管理，提高資金使用績效。